Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Yorum: Kur istikrarı, AYDEM’in pozisyonunu güçlendiriyor. 2Ç24’teki kurun istikrar kazanması, AYDEM için olumlu bir gelişme olmuştur; özellikle de şirketin borcunun tamamen USD cinsinden olması nedeniyle. Önceki dönemlerde, önemli kur kayıpları net kâr üzerinde büyük bir baskı yaratırken, kurun istikrar kazanmasıyla bu baskılar hafifledi ve şirket artan nakit rezervlerinden de fayda sağladı.

Ancak, 2Ç24’teki düşük nakit yaratımı, artan işletme sermayesi gereksinimi ve yatırım harcamalarından kaynaklandı; bu durumun genellikle spot satışlara kıyasla daha uzun tahsilat sürelerine sahip olan ikili elektrik satışlarının artmasından kaynaklandığını düşünüyoruz. Bu durum devam etmesi halinde, AYDEM’in 2024 sonu itibarıyla 200 milyon dolar nakit hedefine ulaşmasını zorlaştırabilir. Öte yandan, görece istikrarlı kurun 2024 sonuna kadar devam etmesini bekliyoruz ve yıl sonu USD/TL tahminimizin 37 olduğunu da hatırlatmak isteriz.

Operasyonel performansa baktığımızda ise 1Ç24, büyük ölçüde yoğun yağışlar sayesinde, önceki yılın ilk çeyreğine kıyasla çok güçlü sonuçlar verirken, 2Ç24’te bir düşüş görüldü ve ilk göstergeler 3Ç24’te de üretimin tatmin edici olmayabileceğini gösteriyor. Bununla birlikte, 9A24 üretimi geçen yılki seviyelere yakın kalırsa, artan elektrik fiyatlarının da desteğiyle AYDEM 2024 yıl sonu FAVÖK tahminimize yakın bir sonuç açıklayabilir. Elektrik fiyatları, 1 Temmuz ile 22 Ağustos arasında ortalama 79 $ olarak gerçekleşmiş olup, 2024’ün ilk 6 ayındaki 64 $’a kıyasla artış göstermiştir. 1 Temmuz’dan sonra yürürlüğe giren artırılmış saatlik limitin etkisiyle, yılın ikinci yarısında bu fiyat artışının kazançlar üzerinde olumlu bir etkisi olması bekliyoruz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/08/23/sirket-raporu-aydem-2c24-sonuclari/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BUGÜN DİKKATLER JACKSON HOLE'DA POWELL'IN KONUŞMASINDA OLACAK

Dünyanın önde gelen merkez bankacıları Jackson Hole'da bir araya geldi. Toplantıya Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Başkanı Fatih Karahan da katıldı. Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın TSİ 17:00'da yapacağı açılış konuşması, piyasalar tarafından merakla bekleniyor.

ABD'de PMI verileri karışık sinyaller verdi; imalat sanayi PMI ağustosta 48'e düşerken, hizmet sektörü PMI 55,2'ye yükseldi. Euro Bölgesi'nde imalat PMI, 45,6 olarak gerçekleşti ve Almanya'da üretim beklentinin altında kaldı.

ABD Çalışma Bakanlığı verilerine göre, işsizlik maaşı başvuruları geçen hafta 232 bine yükseldi. Ayrıca, ikinci el konut satışları temmuzda aylık yüzde 1,3 artarak 3,95 milyona ulaştı, medyan konut fiyatı ise yıllık yüzde 4,2 artışla 422 bin 600 dolara çıktı.

Türkiye'de kur korumalı mevduatlar 16 Ağustos haftasında 55,2 milyar TL'ye geriledi, toplam büyüklük 1,66 trilyon TL oldu. TCMB verilerine göre, yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 197 milyon dolar arttı, bunun 501 milyon dolarlık kısmı bireylerden geldi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın brüt rezervleri 152,9 milyar dolara yükselirken, swap hariç net rezervler 25,7 milyar dolara ulaştı. Yabancı yatırımcılar tahvillere yönelirken, hisse senetlerinden çıkış yapmaya devam etti. 16 Ağustos haftasında 298 milyon dolarlık hisse senedi ve 12,1 milyon dolarlık ÖST satışı gerçekleşti, ancak 1,4 milyar dolarlık tahvil alımı yapıldı.


USDTRY

Kurda son iki gün daha yatay fiyatlama görmemize rağmen yükselişin bu sabah devam ettiğini görüyoruz. Bugün yurt içinde yabancı ziyaretçi sayısı açıklanırken, yurt dışında ABD'de yeni konut satışları takip edilecek. Haftanın en önemli beklentisi bugün TSI 17:00 Jackson Hole toplantısında Fed Başkanı Powell'ın yapacağı Fed'in olası para politikasına yönelik açıklamalar olacak. Gün içi geri çekilmeler sınırlı kalmaya devam etme ihtimali yüksek. Teknik olarak geri çekilmelerde 33,90TL destek bölgesi, 33,80TL ve 33,70TL bu seviye altında destek bölgeleri olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde 33,95TL ilk direnç seviyesi olmaya devam ederken bu seviyenin geçilmesi durumunda 34,00TL psikolojik direnç ve üzerinde 34,15TL direnç bölgeleri olarak değerlendirilebilir.

EURTRY

Çaprazda dün 38,00TL psikolojik direnç seviyesi test edildikten sonra özellikle paritede yaşanan zirve dönüşü sonrasında geri çekilme yaşandı. Gün sonunda 37,70TL üzerinde kapanış gerçekleşmesi sonrasında bugün yükseliş denemelerinin devamı görülebilir. Avrupa'da veri akışı zayıf, yurt içinde ise yabancı ziyaretçi sayısı takip edilecek. Türk Lirası'nda değer kaybı sınırlı devam edebilir. Teknik olarak 37,70TL seviyesi ilk destek bölgesi olarak düşünülebilir. Bu seviye altına geri çekilmelerde 37,60TL ve 37,50TL diğer destek bölgeleri olacaktır. Olası yükseliş denemelerinin devam etmesi durumunda ise kısa vadeli 37,90TL ilk direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde 38,00TL ve 38,10TL ana direnç bölgesi olarak diğer direnç seviyeleri olacaktır.

EURUSD

Paritede kritik 1,1170 seviyesi dün test edildikten sonra ABD'de açıklanan FOMC tutanakları ile kısa vadeli beklentilerin netleşmesi sonrası kar satışları gerçekleştiğini söyleyebiliriz. ABD dolarında yaşanan toparlanma eğilimi pariteyi 1,1100 seviyelerine geri çekti. Bugün Avrupa'da veri akışı zayıf, küresel piyasalarda ise Jackson Hole Fed başkanı Powell açıklamaları gün içerisinde etkili olacaktır. Teknik olarak ilk destek seviyesi 1,1120 olarak karşımıza çıkıyor, bu seviye altında 1,1100 ve sonrasında 1,1080 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde 1,1150 ana direnç seviyesi, sonrasında 1,1175 diğer direnç bölgesi olmaya devam edecektir. 1,1175 üzerine geçişlerde ilk direnç bölgesi 1,1200 olmaya devam edecek.

ONS ALTIN

Ons altında yeni tarihi zirve test edildikte sonra son iki günde bu seviye geçilemedi ve dün ABD dolarında yaşanan değer kazanımı ile birlikte 2470 dolar seviyesine kadar geri çekilme yaşandı. Bugün ve bu haftanın en önemli beklentisi Fed başkanı Powell'ın Jackson Hole toplantısında TSI 17:00'de yapacağı açıklamalar olacak. Söylemlerinde Fed'in son dönem faiz indirimine ne kadar yakın olduğu ve ABD ekonomisine yönelik beklentileri ön plana çıkacaktır. Teknik olarak 2485 dolar ilk destek bölgesi olarak takip edilmeye devam edilebilir. Bu seviye altına geçişlerde destek seviyeleri 2470 dolar ve 2460 dolar olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde 2500 dolar, üzerinde 2510 dolar direnç seviyesi olacaktır. 2510 dolar üzerinde 2530 dolar diğer direnç bölgesi olacaktır.

GBPUSD

Paritede 1,3100 seviyelerinde son iki gündür yatylaşma yaşanıyor. Son beş gündür yaşanan sert yükseliş sonrası dengelenme çabası yaşayan paritede bugün İngiltere'de veri akışının sınırlı olması gözlerin Jackson Hole toplantısında Powell'ın yapacağı konuşmanın ön plana çıkmasına neden oluyor. Açıklamalarında güvercin duruş paritede yukarı yönlü fiyatlamayı destekleyebilir, kar satışlarına dikkat etmek gerekiyor. Teknik olarak geri çekilmelerde 1,3080 seviyesi destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu seviye aşağı yönlü kırılması durumunda geri çekilme devam edebilir. Aşağı yönlü geri çekilmelerde 1,3050ve 1,3030 diğer destek bölgeleri olacaktır. Yükselişlerde ilk direnç seviyesi 1,3130 bu seviye üzerinde 1,3150 ve 1,3170 seviyeleri orta vadeli takip edilebilir.

GRAM ALTIN

Gram altın 2755TL zirve seviyelerde yeni zirvesini test ettikten sonra kurda yükseliş isteği devam etmesine rağmen özellikle ons altında yaşanan geri çekilme ile birlikte 2692TL seviyelerine kadar dün fiyatlama devam etti. Bu sabah kurda yatay yukarı fiyatlama devam ediyor. Ons altında gün içi Powell açıklamaları oynaklığı artırabilir ve son iki günde yukarı yönlü gücü kaybetmiş gibi görünüyor. Teknik olarak geri çekilmelerde 2720TL ilk destek olarak takip edilebilir. Bu seviye altında 2710TL ve 2700TL destek bölgeleri olarak takip edilebilir. Yükselişlerde 2740TL üzerinde kalıcılık durumunda 2750TL seviyesi ilk direnç bölgesi, yükselişin devam etmesi durumunda 2760TL ve 2770TL diğer direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yatay işlem bandındaki zayıf seyir devam ediyor...
Perşembe günü sıkışık bir seyir izleyen piyasada X30YVadeli
kontratın kapanışı %0,15'lik kayıpla 10,971 seviyesinden
tamamladığını görüyoruz.
Genel olarak baktığımızda ise, teknik açıdan cevabını aradığımız
soru; 12,850 zirve bölgesinden başlayan satıcılı seyrin ardından
11,400-10,700 aralığında oluşan yatay işlem kanalının lokal bir
"dip" arayışı mı, yoksa, 12,850-10,700 gerilemesini düzelten
yatay bir "konsolidasyon" süreci mi olduğudur.
Teknik değerlendirmemiz, 11,300/400 aralığını aşabilecek
denemeler başarısız kaldıkça/ gecikdikçe, mevcut yatay seyrin,
daha çok, son yaşanan gerilemeyi "düzelten" yatay bir
konsolidasyon süreci olma ihtimalinin yükseleceği şeklindedir.
Böyle bir olasılık dahilinde de, ilk önemli destek 10,870 puan
olmak üzere, esas olarak da 10,700 bölgesinin altını
zorlayabilecek hareketlerde, piyasadaki satış baskısının
10,300'lere doğru ivme kazanma ihtimalinin giderek yükselmesi
beklenebilir. Bu paralelde de, kısa döneme yönelik uzun
pozisyonlar için 10,700 bölgesini stratejik bir stop-loss eşiği
olarak izlemeyi öneriyoruz.
Piyasanın yukarıda vurgulamaya çalıştığımız olumsuz teknik
ptansiyeli ekarte edebilmesi yönünde ise, vakit geçirmeden
öncelikle 11,200 ardından da 11,400 direncini yukarı yönde
aşabilmesi gerektiğini vurgulamak isteriz.


 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Motorin grubunda bu gece yarısından geçerli olmak üzere 91 kuruşluk bir indirim, otogaz grubunda ise 42 kuruşluk bir fiyat artışı bekleniyor.
 
https://www.ntv.com.tr/ntvpara/benzine-indirim-geldi-motorine-de-bekleniyor-23-agustos-2024-guncel-akaryakit-fiyatlari,_Wkkv0VzB0mvEIKRDRX6sQ

CHOPPY WATERS
" The BIST navigated through the choppy BIST waters, to close the day 0.17% higher at 9921, and with a turnover of TRY 84.8bn.
" The gains were spearheaded by the Banks and the Mining stocks, rising by 1.42% and 3.80%, respectively, while the Transportation stocks, perhaps fuelled by the media reports of the first M pox vaccine, which was later refuted, were the most sold stocks.
" The markets got a pleasant political boost after Türkiye received an invitation to attend a meeting of EU ministers in Brussels next week that may pave the way for improved ties with Türkiye and the EU.
" Accordingly, KOZAL-ENKAI and YKBNK were the most bought blue-chips, whereas TCELL-SASA and THYAO, were the most sold.
" As of print, the TRY is trading at 33.91 against the USD, and at 37.67 against the Euro, while the DXY is at 101.53.
" On the Bonds' front, both the 2yr and 10yr Bond yields fell by 12bps and 17bps to 42.13% and 28.36%, respectively.
" On the commodity front, Brent is trading at $76.45, and GOLD is at $2482.
" Last week, Foreign Investors were net SELLERs of $298mn EQUITIES, but net BUYERs of $1.4bn BONDS, highest purchase since July 5th, 2024.
" The Consumer Confidence Level increased to 76.4 from 75.9 in August.
" The Eurozone PMI figures got a boost from the Paris Olympics and rose to their highest level in 3 months to 51.2 in August from 50.2 in July.
" ECB Governing Council and Governor of the Central Bank of Latvia, Martins Kazaks, said yesterday that he is "very much open" to discussing a September rate cut.
" Goldman Sachs on Tuesday said it expected Brent crude prices to fall to $68 per barrel by late 2025 if China oil demand remains flat through end of next year, especially due to the shift from oil-powered vehicles to electrical and LNG vehicles, thus estimates a sharp slowdown in China oil demand year-over-year growth to 0.2 million barrels per day in the first half of 2024 and a year-over-year decline this summer.
" Today, Bank of Japan Governor Kazuo Ueda reaffimred his resolve to raise interest rates if inflation stayed on course to sustainably hit the 2%target, suggesting recent market volatility would not derail its long-term rate hike plan. He added that the financial markets remain unstable, and that Japan's short-term rates are low, and that they will go up to neutral level.

AGENDA

" On the local front today, Foreign Tourist Arrivals will be released, while Fed Chairman Jerome Powell will speak at Jackson Hole.
" AGHOL is expected to release its financials after the market closed today.

2Q2024 FINANCIAL RESULTS
" AYDEM: Disclosed a quarterly net income of TRY 2.25bn from TRY -1.21bn y/y. Accordingly, its 6-month net income rose to TRY 2.95bn compared to TRY143mn y/y.


CORPORATE
" TURGS: Disclosed that its Jan-July premium generation rose by 100% to TRY 28.4bn.

 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün ağustos ayına ilişkin açıklanan öncü PMI verileri yurt dışı gündemin üst sıralarında yer aldı. Avrupa ve ABD’de imalat PMI
verilerinin 50 eşik değerin altında kalarak daralma sinyalleri üretmeyi sürdürdüğü, hizmet verilerinin ise 50’nin üzerinde gelerek
büyüme tarafında yer almaya devam ettiği izlendi. Verilerin yanı sıra Fed başkanlarından faiz indirimine yönelik gelen
açıklamalar da yakından izlendi. Boston Fed Başkanı Collins yakın zamanda faiz oranlarının düşürülmesinin uygun olacağını dile
getirirken, Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker da verilerin beklediği gibi performans gösterdiği sürece eylül ayında faiz
indirimine sıcak baktığını dile getirdi. Kansas Fed Başkanı Schmid ise faiz oranlarını düşürmeye başlamaya yönelik herhangi bir
kararı desteklemeden önce daha fazla ekonomik veri görmek istediğini söyledi. Bugüne gelindiğinde ise Asya seansında
Japonya’da açıklanan temmuz ayı TÜFE %2,8 ile %2,7 olan beklentinin üzerinde gelirken, çekirdek TÜFE ise %2,7 ile beklentilere
paralel geldi. Verilerin ardından bu sabah saatlerinde Asya’da karışık bir seyir izlenirken, ABD endeks vadelileri alıcılı bir seyir
izliyor. Avrupa vadelilerinde ise karışık bir resim ön plana çıkıyor. Fed Başkanı Powell’ın bugün TSİ 17:00’de Jackson Hole
sempozyumunda yapacağı konuşma yurt dışı ajandanın en önemli gündem maddesini oluşturuyor.


 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel risk iştahı, bu sabah Japonya’da açıklanan
ve manşet rakamda beklentileri aşan enflasyon verileri
sonrası karışık bir görünüm sergiliyor. Diğer yandan, ABD’de
Jackson Hole Sempozyumu’nda TSİ 17:00’de Fed Başkanı
Jerome Powell’ın vereceği mesajlara kilitlenen bir piyasa
ortamı içindeyiz. Bu nedenle, Borsa İstanbul’da bu sabah hafif
pozitif açılış beklemekle beraber sonrasında sıkışık seyrin
devamını bekliyoruz. Üç haftadır 9.700 - 10.200 bandında
yatay bir seyir izleyen BIST’te, işlem marjı giderek daralıyor.
Yakın zaman için görünen ajandada, Jackson Hole’da
verilebilecek mesajlar dışında Borsa İstanbul’u
hareketlendirebilecek ve bir yöne belirgin yönelim
getirebilecek bir başlık yok. Bu nedenle, bu akşam Powell’dan
heyecan yaratacak mesajlar alınmaması durumunda BIST’te
sıkışık seyrin devamını bekleriz. Günün makro veri takvimi
sakin. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 270 baz
puandan başlıyor

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.