Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Yüksek faiz ve yavaşlayan büyüme Borsa'ya fren oldu

Küresel piyasalarda geçen hafta ortasında Japonya Merkez Bankası Boj'un sürpriz faiz artırımıyla sarsılan carry pozisyonlarıyla başlayan endişe, ABD'de açıklanan verilerin ekonominin öngörülünden daha sert yavaşladığına dair sinyaller vererek resesyon endişelerini artırması ve Fed'in faiz indirimlerinde geç kaldığı yönündeki beklentilerin öne çıkmasıyla riskli varlıklardan kaçışı hızlandırarak geçen haftanın kusursuz bir fırtına yaşanmasına neden olmuştu. Küresel çaptaki tüm finansal varlıklarda yaşanan sert dalgalanmanın ardından gelen açıklamalar ve görece iyimser verilerle özellikle gelişmiş ülke borsalarında ciddi toparlanmalar yaşandı. Borsa İstannul ise bu tepki sürecine katılamayarak zayıf bir görüntüye sahne oluyor.

Küresel piyasalar yara sararken BIST taban arayışına devam ediyor…

BIST 100 endeksi, 2024'ün ilk yarısındaki yüzde 42,54'lük yükselişle dünyadan en çok artan borsalarında başında gelmişti. Ancak yılın ikinci yarısı zayıf ve volatil başladı. Özellikle son 2 haftadır artan baskıyla kazançların bir kısmının geri verildiği BIST100'de yine de yılbaşında bu yana bakıldığında getiri %31'ler ile yılın ilk 7 ayındaki kümüle %28,7 düzeyindeki TÜFE'nin üzerinde kalmayı sürdürüyor ancak momentumun kaybolduğu da bir gerçek.
Yılın ilk yarısında Sigortacılık, Holding, Bankacılık sektörleri ön plana çıkarken; faiz ve büyüme duyarlılığı düşük Gıda-İçecek ve İletişim sektörleri de BİST-100 ve enflasyon üzerinde performans gösteren sektörler oldu. 11000 seviyesini aşmakta zorlanan endekste başlayan düzeltme, ilk 6 ayda hızlı giden bu sektörlerdeki ivmeyi de yavaşlatmış hatta aylık bazda önemli kayıpları da beraberinde getirmiş durumda. Yüksek faiz ve büyümedeki yavaşlamadan doğrudan etkilenen Sınai, Metal Ana, Gayrimenkul, Kimya ve Taş-Toprak endeksleri ise bu süreçte BIST100'ün ve hatta enflasyonun gerisinde kaldılar. BIST100 dışı hisseler de endeksin gerisinde kalırken özellikle Halka Arz endeksi BIST100'ün epeyce altında bir performansa sahne oldu. Son bir aydır zaman zaman geride kalmış sektör ve hisselere doğru bir rotasyon görüyor olsak da henüz bu noktada kalıcı bir trend oluşması beklenmemeli. Bu süreçte, yabancı yatırımcı ise dönem dönem, bankacılık ve holding sektörlerine yoğun şekilde ilgi gösterirken, topyekün ve net bir yabancı girişini, tahvil cephesinden farklı olarak, borsada henüz göremedik.

Özetle, yılın ilk yarısındaki güçlü seyrin ardından Borsa İstanbul cephesinde kısa vadede bir patinaj ve konsolidasyon yaşanıyor. Borsada son dönemde yaşanan bu patinajın en temel sebebi gelen açıklanan bilançoların heyecan yaratmaktan uzak olması. TCMB'nin kararlı para politikası ve buna eşlik etmeye başlayan (başlayacak) mali sıkılaşma süreci, ekonomide normlara dönüş senaryosunun en önemli araçlarından biri olarak fiyat istikrarının sağlanması ve piyasalarda öngörülebilirliğin artmasına destek olabileceği için orta uzun vadede oldukça pozitif bir tablo ortaya koyuyor. Ancak yüksek faizle birlikte artan finansman maliyetleri ve soğuyan büyüme şirketler ve dolayısıyla borsa açısından durumu biraz daha sıkıntılı bir hale getirmiş durumda. Yani belli ölçüde bir resesyon fiyatlamasına girdiğimizi söylemek mümkün. Faizler yüksek kaldığı sürece de bu resesyon riski fiyatlamalar üzerinde baskı oluşturmaya devam edecek maalesef. Daha güçlü bir dezenflasyonist süreç ve faiz indirimlerinde takvimin yaklaşması (2024 sonu ve 2025 ilk çeyrek) bu anlamda Borsa açısından önümüzdeki süreçte takip edeceğimiz en önemli ajanda olacak.

Uzun vadeli hikaye sürüyor, ancak hikayenin fiyatlanması zamana yayılacak…

Bu bağlamda borsada bir sonraki döngüyü fiyatlamak isteyen yatırımcıların ne zaman devreye gireceği büyük önem taşıyor. Bir sonraki döngünün ise tekrar faiz indirim beklentilerinin devreye girdiği, konjonktürel sektörlerin öne çıktığı, büyüme hikayesinin tekrar konuşulduğu, ayakları yere basan, istikrarlı bir büyüme sürecinin konuşulduğu dönem olduğunu söyleyebiliriz. Bunun da muhtemelen 2025'in ikinci yarısının konusu olacağını ifade edebiliriz. Bir hikaye var ama bu hikayenin ne zaman fiyatlanacağı çok kritik. Yatırımcı burada o yüzden kendine 'ben hangi vadede bir yatırım yapmayı planlıyorum' sorusunu en başta sormalı. Yani, bundan üç ay sonrası için bir yatırım planlıyorsak, borsada şu an çok ciddi fırsatlar olmayabilir. Bugünden yıl sonuna kadar ortalama yüzde 20-25 bir faiz getirisi alabilmek mümkün. Borsada bu kadar getiri, endeks bazında yakalanamayabilir. Ancak 1,5-2 yıl sonrası için bir hikaye arayanlar için Borsa'da önemli fırsatlar oluşmaya başladığını söyleyebiliriz. Özetle, Borsa İstanbul açısından, kısa vadede bir patinaj ve konsolidasyon yaşanıyor olsa da orta uzun vadeli olumlu hikayenin devam ettiğini söylemek mümkün. Enflasyonla mücadelenin kararlılıkla sürdürüldüğü, ülke risk priminin gerilediği, TL'nin reel olarak değerlendiği, ülke kredi not artırım potansiyelinin korunduğu mevcut süreçte uzun vadeli bakış açısıyla hisse senetleri cephesinde önemli fırsatlar bulunduğunu düşünüyoruz. Ancak kısa vadede suların biraz durulmasını beklemek ve temkinli fırsatçı bir yaklaşımda olmak daha rasyonel olacaktır.




   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ZAMAN ETIKETI:2024-08-13T15:30:00+03:00



DOVIZ KUR LISTE

DOVIZ CINSI    BIRIM     ALIS      SATIS          

USD            1         33,4928   33,5532        

AUD            1         22,0527   22,1965        

DKK            1         4,8965    4,9205         

EUR            1         36,5968   36,6627        

GBP            1         42,7862   43,0092        

CHF            1         38,5314   38,7788        

SEK            1         3,1678    3,2006         

CAD            1         24,3535   24,4634        

KWD            1         108,7655  110,1887       

NOK            1         3,0976    3,1184         

SAR            1         8,9214    8,9375         

JPY            100       22,6174   22,7672        

BGN            1         18,6066   18,8501        

RON            1         7,3124    7,4080         

RUB            1         0,36135   0,36608        

IRR            100       0,00826   0,00837        

CNY            1         4,6459    4,7067         

PKR            1         0,11950   0,12107        

QAR            1         9,1334    9,2530         

KRW            1         0,02429   0,02461        

AZN            1         19,5912   19,8476        

AED            1         9,0675    9,1862         



EFEKTIF KUR LISTE

DOVIZ CINSI TABANI  DOVIZ CINSI    BIRIM     ALIS           SATIS          

TRY                 USD            1         33,4694        33,6035        

TRY                 AUD            1         21,9513        22,3297        

TRY                 DKK            1         4,8931         4,9319         

TRY                 EUR            1         36,5711        36,7177        

TRY                 GBP            1         42,7562        43,0737        

TRY                 CHF            1         38,4736        38,8370        

TRY                 SEK            1         3,1655         3,2079         

TRY                 CAD            1         24,2634        24,5563        

TRY                 KWD            1         107,1340       111,8416       

TRY                 NOK            1         3,0954         3,1256         

TRY                 SAR            1         8,8545         9,0045         

TRY                 JPY            100       22,5338        22,8537        



CAPRAZ KUR LISTE

DOVIZ CINSI TABANI  DOVIZ CINSI    PARITE    

AUD                 USD            1,5152    

DKK                 USD            6,8296    

CHF                 USD            0,8672    

SEK                 USD            10,53     

JPY                 USD            147,73    

CAD                 USD            1,3734    

NOK                 USD            10,79     

SAR                 USD            3,7542    

USD                 EUR            1,0927    

USD                 GBP            1,2797    

USD                 KWD            3,2657    

BGN                 USD            1,7900    

RON                 USD            4,5546    

RUB                 USD            92,17     

IRR                 USD            403017    

CNY                 USD            7,1687    

PKR                 USD            278,70    

QAR                 USD            3,6465    

KRW                 USD            1371      

AZN                 USD            1,7000    

AED                 USD            3,6730    



XDR

DOVIZ CINSI TABANI  DOVIZ CINSI    PARITE    

TRY                 SDR            44,7348   

USD                 SDR            1,33445   



ACIKLAMA

  ABD'de TSİ 15:30'da Temmuz ayı üretici fiyatları endeksi verisi
açıklanacak.

  Buna göre bir önceki ay %0.2 artan ÜFE'nin Temmuz ayında
% 0.2 artması ve bir önceki ay %0.4 artan çekirdek ÜFE'nin
%0.2 oranında artması bekleniyor.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Paris 2024 Olimpiyat Oyunları’nın 11 Ağustos'ta gerçekleştirilen kapanış töreni ile sona ermesiyle birlikte, Olimpiyat ve Paralimpik Oyunları'nın resmi ödeme teknolojisi ortağı Visa, Paris 2024'ün Fransa'daki turizm ve harcamalar üzerindeki olumlu etkisini ortaya koyan yeni veriler yayınladı. Paris, Olimpiyat Oyunları'nın ilk haftasında, 2023'ün aynı dönemine kıyasla %42 daha fazla Visa kart kullanıcısına ev sahipliği yaptı. Olimpiyat Oyunları etkinliklerinin gerçekleştiği diğer şehirlerde de ziyaretçi sayıları ve harcama miktarlarında önemli artışlar görüldü.

Paris küresel bir destinasyon olarak liderliğini güçlendiriyor[1]

Paris 2024 Olimpiyat Oyunları için Paris'e seyahat eden Visa kart kullanıcılarının sayısında %42 artış gerçekleşti.
Paris 2024'e ev sahipliği yapan diğer şehirler de Olimpiyat Oyunları'ndan fayda gördü: Lille %188, Saint-Etienne %150 ve Marsilya %48 ziyaretçi artışı kaydetti.
Amerika Birleşik Devletleri'nden gelen Visa kart kullanıcılarının sayısı bir önceki yıla göre %72'lik artışla tüm ülkelerden gelen ziyaretçiler arasında en büyük paya sahip olurken, bunu Latin Amerika ve Karayipler (+%62) ve Asya Pasifik (+%57) takip etti.
İngiltere (+%53) ve Almanya (+%53) da dahil olmak üzere Avrupa'daki Visa kart kullanıcıları da Fransa'ya seyahat etti.
Öne çıkan harcama trendleri[2]

Paris’teki Visa kart kullanıcılarının harcamaları da, bir önceki yıla göre artış gösterdi. Harcamalarda en büyük artışı %42 ile İngiltere'den gelen ziyaretçiler yaparken, onları Latin Amerika ve Karayipler (%34 artış) ve Amerika Birleşik Devletleri (%32 artış) takip etti.

Paris 2024 oyunlarına izleyici olarak katılan Visa kart kullanıcıları, katılmayanlara göre %20 daha fazla harcama yaptı. Avrupalı izleyicilerin (Fransa hariç) %39'u daha fazla harcama gerçekleştirdi.

Paris'teki harcama seviyelerinde bir önceki yıla göre en önemli artış %49 ile restoran harcamalarında görüldü.

Visa Avrupa CEO’su Charlotte Hogg, “Verilerimiz, Olimpiyat Oyunları’na ev sahipliği yapmanın, Paris ekonomisini canlandırdığına işaret ediyor. Paris her zaman dünyanın en çok ziyaret edilen şehirlerinden biri oldu, ancak Paris'i Olimpiyat Oyunları için ziyaret etmenin veya oyunları şehrin birçok ikonik noktasında gerçekleşen etkinliklerde uzaktan izlemenin büyüleyici etkisinin, önümüzdeki yıllarda da birçok ziyaretçiyi buraya çekeceğine inancım tam. Visa olarak, Paris 2024 Olimpiyat Oyunları'nın unutulmaz bir deneyime dönüşmesinde pay sahibi olmaktan çok mutluyuz” dedi.

Visa'nın Olimpiyat ve Paralimpik Oyunları için ödeme sistemleri sağlama konusunda üstlendiği sorumluluk, güçlü ve lokasyona özel bir planlama ile geniş ölçekli bir uygulama operasyonunu beraberinde getirdi. Son üç yıl boyunca, Paris 2024 Organizasyon Komitesi ile el ele çalışan Visa, Paris ve diğer ev sahibi şehirlere özel bir ödeme ağı kurarak, 32 Olimpik ve 16 Paralimpik lokasyonda toplam 3.500 satış noktasında Visa ile temassız ödemelerin kabulünü sağladı.

Visa, oyunlar sırasında izleyicileri ve turistleri yerel işletmelerle buluşturmak için “Visa Go” uygulamasını hayata geçirdi. Uygulamaya https://go.paris.visa.com/home linkinden ulaşılabiliyor.

 

Visa Inc. hakkında

Visa (NYSE: V), dijital ödemeler sektöründe dünyanın lider şirketlerinden biridir. 200'den fazla ülke ve bölgede tüketiciler, iş yerleri, finansal kuruluşlar ve devlet kurumları arasında ödeme işlemlerini mümkün kılar. Misyonumuz en yenilikçi, güvenilir ve güvenli ödeme ağı aracılığıyla dünyayı birbirine bağlamak; bireylerin, işletmelerin ve ekonomilerin başarılı olmasına ve büyümesine olanak sağlamaktır. Herkesi her yerde kapsayan ekonomilerin, herkesi her yerde daha iyiye taşıdığına inanıyor ve erişimi para hareketinin geleceği için temel olarak görüyoruz. Daha fazla bilgi için visa.com.tr adresini ziyaret edebilirsiniz.

 

Türkiye ekonomi gundemi/açıklanması beklenen ekonomik veriler
Saat    Veri                                    Dönem   Tahmin  Önceki          
------  -----------------------------------     -----   ------  ------
10:00   Toplanan İnek Sütü Miktarı (Yıllık)     Haziran         +7.4%
10:00   Tavuk Eti Üretimi (Yıllık)              Haziran         +3.2%   

Hazine ve Maliye Bakanlığı, bugün iki ayrı borçlanma ihalesi gerçeklestirdi.

 Hazine ve Maliye Bakanlığı, ihalelerde toplam 23 milyar 198,2 milyon TL borçlandı.
İhaleler öncesinde kamu kuruluşlarına ve piyasa yapıcılarına yapılan 20 milyar
TL net ROT satışlarla birlikte bugünkü toplam satış tutarı
43 milyar 198,2 milyon TL 'ye ulaştı.

 TLREF endeksli tahvil ihalesi

 17 Mayıs 2028 itfa tarihli, 4 yıl vadeli, 3 ayda bir kupon ödemeli, Türk
lirası gecelik referans faiz oranına (TLREF) endeksli devlet tahvilinin yeniden
ihraç edildiği yarın valörlü ihalede net 16 milyar 526,2 milyon TL satış yapıldı.

 İhaleye nominal olarak40 milyar 663,9 milyon TL teklif gelirken, nominal satış
14 milyar 962 milyon olarak gerçekleşti.

 İhalede; ortalama minimum fiyat 110.378 TL, ortalama fiyat 110.454 TL ve dönemsel faiz %12.66 oldu.

 Sabit kuponlu tahvil ihalesi

 8 Kasım 2028 itfa tarihli, 4 yıl vadeli, 6 ayda bir kupon ödemeli, sabit kuponlu
devlet tahvilinin yeniden ihraç edildiği yarın valörlü ihalede net6 milyar
672 milyon TL satış yapıldı.

 İhaleye nominal olarak 11 milyar 908,6 milyon TL teklif gelirken, nominal satış
6 milyar 88,6 milyon olarak gerçekleşti.

 İhalede; ortalama minimum fiyat109.277 TL, ortalama fiyat 109.581 TL,
ortalama basit faiz %30.18, ortalama bileşik faiz %32.45 oldu.