Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Endekste volatilitenin yüksek olduğu bir gün geride kaldı…

BIST 100 endeksi günü %0,68'lik yükselişle 9.339 seviyesinde tamamladı. Volatilitenin yüksek seyrettiği günde İnşaat ve Taş Toprak endeksleri sırasıyla %3,37 - %3,00'lük artışla endeksin yükselişine öncülük etti. Güne güçlü alım iştahıyla başlayan endekste ilerleyen saatlerde kâr realizasyonlarıyla birlikte geri çekilme yaşandı ve gün içi en düşük seviyede kapanış gerçekleşti. Endekste şirket bazlı ayrışmaların yaşandığı bir gün geride kalırken günü en düşük seviyede tamamlaması dikkat çekicidir. Öte yandan hacim göstergesindeki düşüşü bir diğer önemli gösterge olarak takip ediyoruz. Endekste son dönemde küresel gelişmelerin fiyatlamalar üzerinde etkili olduğunu görmekteyiz. Donald Trump'ın tarifeleri gevşetmeye yönelik yaptığı hamlelerle birlikte küresel piyasalarda görünen ılımlı seyir BIST 100 endeksini de etkiledi. Ancak, küresel gelişmelerin olumlu etkilerinin kısa vadeli olacağını değerlendiriyoruz. Orta ve uzun vadede belirsiz görünümün sürdüğünü belirtmek isteriz. Bu doğrultuda küresel ve yurt içindeki gelişmeleri yakından takip etmeyi sürdürüyoruz. Teknik açıdan alımların devam etmesi durumunda 9.485 - 9.567 ve 9.667 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 9.195 - 9.009 ve 8.875 seviyeleri gündeme gelebilir. Volatilitenin yüksek olduğu dönemde potansiyel barındıran şirketlerde risk algısına göre trade fırsatları değerlendirilebilir

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

iyasa Özeti
Trump’ın ziyaret listesinde Türkiye’de olacak
Çin, ABD Başkanı Donald Trump'ın Çin'den ithal ürünlere gümrük tarifesini %125'e
yükseltmesinin ardından tırmanan gerilimde geri adım atmayacağı mesajını verdi.
Avrupa Birliği (AB), ABD'nin çelik ve alüminyum ithalatına yönelik tarifelerine karşı
hazırladığı tedbirleri 90 gün için askıya alacağını duyurdu.
Goldman Sachs, ABD Başkanı Donald Trump'ın tarifeleri durdurma kararının, borsadaki
daha derin bir düzeltmeyi engellemeye yetmeyeceğini belirtti.
ABD'li şirketler arasındaki iflaslar 2025'in ilk çeyreğinde 2010'dan bu yana en yüksek
seviyeye ulaştı.
Beyaz Saray kaynaklı haberlere göre ABD Başkanı Donald Trump'ın önümüzdeki ay Suudi
Arabistan, Katar ve Birleşik Arap Emirlikleri'ne yapacağı ziyaretlerin ardından Orta Doğu
gezisine Türkiye'yi de katmayı düşündüğü belirtildi


   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9300-9150-9000-8980
Dirençler : 9500-9600-9750-9800

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9338- 9581 bandında hareket ederek günü %0,68 değer kazancı ile 9338,58 puandan tamamladı. İşlem hacmi 91,66 milyar TL olarak gerçekleşti. Sınai endeksi dünkü işlemlerde %1,21 değer kazanırken, bankacılık endeksi %0,50 değer kaybetti. Bankacılık endeksinde dünkü işlemlerde 12000 eşiği aşağısındaki seyir dünkü işlemlerde de devam etti. Önemli bir destek olarak izlediğimiz 12000'in altında satışların derinleşmesinin ardından yılın en düşük seviyesine gerileyen XBANK'ta 11850 ve 11700 desteklerine geri çekilmeler gözlenebilir. Bankacılık endeksinde 12000 ve üzerinde tutunmalar halinde ise 12150 ve 12300 dirençleri takip edilebilir. 200 günlük AO'nın bulunduğu 14205'in 50 günlük AO'yı (14190) yukarı yönde geçmesi, Death Cross formasyonuna işaret ederek, teknik açıdan olumsuz değerlendirilebilir.

Endekste bu haftaki işlemlerde önemli bir eşik olarak izlediğimiz 9500 yukarı yönde aşılsa da bu bölgenin üzerinde tutunma çabasının başarısız olması ile izlenen geri çekilmelerde 9400 aşağı yönde test edildi. Olası geri çekilmelerde 9300, altında ise 9000 desteğine kadar geri çekilmelerin devam etmesi beklenebilir. 9000 geri çekilmelerde önemli bir eşik olup orta vadeli alım bölgesi olarak 9000-8980 bölgesi takip edilebilir. Son dört haftalık alçalan kanal hareketini aşılabilmesi için 9500'ün üzerinde haftalık kapanışlar önem arz ediyor. Orta vadeli teknik gösterge MACD'de haftalık bazda sıfır çizgi altında ve SAT konumundadır. Endeksin, kısa vadeli teknik göstergelerinden RSI yatay negatif yönde hareket etmektedir. Dünkü işlemlerde dolar bazlı 2,52- 2,46 cent bandında hareket eden endekste, kapanış 2,46centten gerçekleşti. Olası geri çekilmelerin 2,42-2,38cent bölgesinde desteklenmesi beklenebilir. Teknik görünümde iyileşmeler için ise 2,50cent üzerinde tutunmalar gerekmekte.

ABD Çin tarifelerini %145'e çıkardı…
ABD'de dün piyasa açılışında Mart ayı TÜFE verileri izlendi. TÜFE sürpriz bir şekilde aylık %0,1 azalarak, yıllık bazda Eylül 2024 seviyesi olan %2,4'e geriledi. TÜFE son 5 yılda ilk defa aylık bazda gerileme gösterdi. TÜFE'nin gerilemesi ile vadeli piyasalarda 2025 yılı için Fed'den en erken Haziran toplantısında olmak üzere dört çeyrek 25 baz puan indirim fiyatlaması izleniyor. Ancak dün piyasalarda yeniden tarife fiyatlamaları kendini gösterdi. ABD yönetimi Çin'e karşı tarifeleri %145'e çıkardığını açıkladı; Dolar endeksi (DXY) 100 seviyesine geriledi. ABD 10 yıllık tahvilleri de satışlarla karşı karşıya, getiriler %4,50 seviyesine kadar yükseldi. Dün S&P 500 %3,46, Dow Jones %4,31, Nasdaq Composite %2,50 değer kaybetti. Trump'ın tarifeleri 90 günlüğüne durdurması piyasalarda bir miktar rahatlamaya sebep olsa da; resesyon endişeleri ortadan kaybolmuş değil. Zira Trump'ın misilleme yaptığı için gümrük tarife oranını son olarak %145'e çıkardığı Çin, ABD'ye karşı en çok ticaret fazlası veren ülke konumunda. Dün Avrupa Birliği de Trump tarifelerinin durdurulmasının ardından yapmaya hazırlandığı misillemeyi askıya aldı. Tarifelerin durdurulması ile sıçrama yapan Euro piyasaları da dün satışlarla karşı karşıyaydı. Euro Stoxx dün %3,59 değer kaybetti. Yurt içi piyasalar, küresel piyasaların gündeminden uzaklaşmış olsa da yön olarak küresel piyasaların hareketlerini yansıtıyor. Dün daha önce bahsettiğimiz ticaret savaşlarının yurt içine olumlu etkisi, yani düşük petrol fiyatlarının dezenflasyon sürecine katkıda bulunma ihtimali Bakan Şimşek tarafından sayılara da döküldü. Şimşek, "Brent petrol 65 doların altında kalırsa yıl sonu enflasyonu hedefin 1 ile 1,6 puan altında olur." Dedi. Petrol fiyatlarında trend değişmezse, Mayıs ayı TCMB Enflasyon Raporu'nda da benzer bir değerlendirme görmemiz muhtemel. Bir diğer yandan da siyasi şokun etkisi ile ilgili verileri izlemeye devam ediyoruz. Dün açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre son üç haftada yabancılar 1,5mlr USD hisse senedi, 4,9mlr USD DİBS satışı gerçekleştirdi. TCMB brüt rezervleri de 154,3mlr USD ile Eylül 2024 seviyelerine geriledi.

Asya borsalarında yön karışık seyrediyor...
Bu sabah Japonya'da NIKKEI endeksinde %5'e yakın kayıplar görülüyor. Çin ve Güney Kore'de ise yatay bir seyir var. Bugün ABD'de TÜFE'nin ardından ÜFE ve Michigan tüketici hissiyatı, yurt içinde ise piyasa katılımcılar anketi ve perakende satış hacmi takip edilecek. Mart'ta yaşanan siyasi şokun ardından piyasa katılımcılarının enflasyon beklentilerindeki değişimi bugün yakından izleyeceğiz. Dün güne yukarı boşlukla başlayan ve günü artı bölgede kapatan BİST 100 endeksinde açılışın pozitif yönde olmasını beklemekteyiz. Endekste zayıf görünümün aşılabilmesi için 9500 ve üzerinde tutunmaların önemli olduğunu düşünmekteyiz. Bu seviye üzerinde ise hedefte 9600-9800 dirençleri bulunmaktadır. Olası geri çekilmelerde ise satışların 9300-9150 bölgesinden desteklenmesi beklenebilir. Dört haftalık alçalan hareketin aşılabilmesi için 9500 üzerinde haftalık kapanışların alınması önem arz etmektedir


VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 10200-10000-9900-9800
Dirençler : 10500-10600-10700-10800
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemleri 10380 uzlaşma fiyatından tamamladı. Bu hafta izlenen geri çekilmelerin ardından 10500-10350 bölgesinde dengelenme çabasının izlendiği kontratta, aşağı yönde satışların 10300 ardından 10000 desteğine devam etmesi beklenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 10500 ve üzerinde tutunmalar ile teknik görünümde iyileşmeler takip edilebilir. Bu seviye üzerinde ise 10600 ve 10700 dirençleri kademeli olarak takip edilebilir.


USD/TL Spot
         
Destekler : 37,85-37,75-37,50-37,00
Dirençler : 38,15-38,25-38,50-39,00
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 37,8730- 38,0104 bandında hareket etti. 38,0 seviyesi yakınlarında durgun seyrin devam ettiği kurda, yukarı yönde 38,10 ve 38,15 dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 37,85 ve 37,75 kısa vadeli destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bugün açıklanacak Piyasa Katılımcıları Anketi'nde, katılımcıların cari yıl sonu döviz kuru (ABD Doları/TL) beklentisi bir önceki anket döneminde 42,89 TL iken, Mart anketi döneminde 42,79 TL olmuştu. Geçtiğimiz haftalarda takip edilen kurdaki volatilite ardından, beklentilerdeki değişim yakından takip edilecek. Ekonomik endişeler ve ABD varlıklarına olan güvenin azalmasını dolar endeksi (DXY) 100,0'a geri çekilerek son üç yılın en düşük seviyesine yaklaştı. Trump'ın Çin ithalatına uygulanan gümrük vergilerini %145'e çıkarma hamlesi ve ABD çekirdek TÜFE'si yıllık bazda sadece %2,8 arttı - Mart 2021'den bu yana en yavaş hızda gerçekleşmesi, DXY'ı baskılayan unsurlar arasında yer aldı. Geri çekilmelerin devamı halinde 99,75 ve 99,50 destekleri izlenebilir. Yeniden 100,0 eşiği üzerinde 101,0 ve 102,0 dirençleri takip edilebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0950-1,0900-1,0850
Dirençler : 1,1050-1,1075-1,1100
                 
Dünkü işlemlerde 1,0943- 1,1242 bandında hareketin izlendiği EUR/USD'de dolar endeksindeki geri çekilmeler ile yükselen kanal üst bandı 1,11'in yukarı yönde geçilmesi ile yükseliş ivme kazandı. Bu sabah 1,1375 direncinin test edildiği paritede, bu bölgeden gelecek satışların 1,1300-1,1200 bandında dengelenmesi beklenebilir. Yükselen hareketin devamı için 1,12 ve üzerinde tutunmalar gerekmektedir. Bu seviyenin aşağı yönde geçilmesi halinde 1,11-1,10 destek bölgesi takip edilebilir. Genel olarak kısa vadeli yükselen kanal üst bandına yakın hareket eden paritede, DXY'daki zayıf seyrin devam etmesi halinde yükselişin devam etmesi beklenebilir. Dün takip edilen ABD TÜFE verilerinin ardından bugün gözler ÜFE verilerinde bulunuyor. ÜFE'nin Mart ayı beklentisi aylık %0,3, yıllık %3,6 artış olacağı yönünde. Çekirdek ÜFE'de ise aylık %0,2 yıllık %3,3 artış görülmesi bekleniyor.


XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3180-3150-3100
Dirençler : 3250-3265-3280
                        
Ons altın bu sabah 3200 doların yukarı yönde aşarak 3220 dolar ile rekor tazeledi. Dünkü işlemlerde ise hareket bandı 3071-3176dolar olarak bulunuyordu. Zayıflayan ABD doları ve artan ABD-Çin ticaret gerginliği ortasında güvenli liman talebinin desteği, değerli madendeki yükselişi destekledi. Perşembe günü, ABD Çin ithalatlarına uygulanan tarifelerin %145'e yükseldiğini ve daha önceki %20'lik vergiye ek olarak %125'lik yeni bir verginin eklendiğini açıkladı. Bu, iki büyük ekonomi arasındaki artan ticaret anlaşmazlığının olası ekonomik sonuçlar konusunda endişelerin artması, Trump'ın diğer ülkeler için tarifelere 90 günlük ara vermesinin getirdiği pozitif havayı baskıladı. Ons altında yukarı yönlü hareketlerin 3200 ve üzerinde kalıcılıklar ile devam etmesi beklenebilir. Rekor seviyeden başlayacak geri çekilmelerde ise 3150 ve 3100 dolar destekleri izlenebilir. Dün açıklanan ABD TÜFE'deki beklenmedik azalış Fed'in Haziran ayında faiz indirimlerine devam edeceğine ilişkin beklentileri artırırken, tarifelerin getirebileceği enflasyonist riskler devam etmektedir. Bugün TÜFE'nin ardından gözler ABD ÜFE verilerinde olacak.


GBP/USD Paritesi
         
Destekler : 1,2800-1,2750-1,2700
Dirençler : 1,2900-1,2950-1,3000

GBP/USD'de dünkü işlemlerde hareketler 1,2806- 1,30 bandında gerçekleşti. Bu sabah 1,30 yakınlarında hareketine devam eden paritede, yukarıyı yönde 1,31'e kadar yükseliş eğiliminin devam etmesi beklenebilir. Bu seviye üzerinde ise 1,32 ve 1,33 dirençleri kademeli olarak hedeflenebilir. 1,30 paritede önemli bir eşik olup geçilememesi halinde ise, takip edilebilecek olası geri çekilmelerde 1,2975 ilk etapta kısa vadeli destek olarak izlenecek olup altında 1,29-1,2850 destek bölgesi takip edilebilir. Kısa vadeli yükselen hareketin onay kazanması için 1,30 ve üzerinde kapanışların alınması önem arz ediyor. ABD'nin gümrük tarifelerinin fiyatlandığı paritede, bu hafta İngiltere'den gelecek büyüme verileri ile bugün ABD tarafında açıklanacak olan ÜFE verileri yön konusunda belirleyici olabilir. Bir önceki ay takip edilen veriler, Ocak ayında İngiliz ekonomisinde aylık bazda %0,10 daralmaya işaret etmişti. Beklentiler Şubat ayında aylık %0,1 yıllık bazda ise %0,9'luk büyüme kaydedilmesi yönünde bulunuyor.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda oynaklığın arttığı bir dönemdeyiz. Haber akışı Trump ve politikaları üzerinde yoğunlaşıyor. ABD Başkanı Donald Trump'ın Çin'e yönelik gümrük vergilerini yüzde 125'e çıkarma kararı, 75'ten fazla ülke için karşılıklı tarifeleri 90 gün süreyle durdurması, önceki gün Wall Street'te güçlü bir şekilde risk iştahının toparlanmasını sağladı. Yaşanan güçlü yükselişin ardından dün kar satışları görüldü. Dolar Endeksi (DXY) yüzde 2 civarı değer kaybederken, günün kazananı güvenli liman talebinin artmasıyla altın oldu.

Trump tarife adımlarında diğer ülkelere uzlaşma için zaman tanırken, ana plan olarak Çin’i tek başına bırakmayı hedeflediği görülüyor. En kötüsünü fiyatlayan piyasalar için alınan bu karar haliyle pozitif fiyatlamaların hızlanmasını sağladı. Çarşamba öğlen Trump bu karar açıklanmadan önce yaptığı ‘şimdi tam alım zamanı’ açıklaması ise yaşanan fiyatlamayı gördüğümüzde kendisini haklı çıkardığını görüyoruz.

Peki bundan sonrası için paranın korkaklığının arttığı bir dönemde global piyasalarda normalleşme çabaları devam edecek mi? Bundan sonrası için ABD-Çin anlaşmasının gerçekleşmemesi ve ek tarifelerin devreye girmesi, buna karşılık Çin’den gelen sert karşılıklar, piyasaların misilleme-uzlaşma haber akışına olan hassasiyetinin devam etmesine neden olabilir.

Dün Çin Ulusal İstatistik Bürosu (UİB), ülkede fiyat artışlarına ilişkin Mart 2025 verilerini açıkladı. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 0,1, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) yüzde 2,5 geriledi. Veriler Çin de deflasyon eğiliminin devam ettiğini gösteriyor. ABD-Çin arasında devam eden ticaret gerilimi, Çin üreticilerinin ihracat bacağına zarar verebilir. Böyle bir durumda üreticiler iç piyasaya daha fazla eğilebilir. Fiyat düşüşlerinin devam ettiği bir ortamda, arz fazlası deflasyonun derinleşme riskini de beraberinde getirebilir.

Makro tarafta dün ABD mart ayı enflasyon rakamları açıklandı. Enflasyon aylık bazda düşüş kaydetti. TÜFE martta yüzde 0,1 gerilerken, yıllık bazda yüzde 2,4 artış kaydetti. TÜFE'nin aylık bazda yüzde 0,1, yıllık bazda 2,6 artması bekleniyordu. Gıda ve enerji fiyatlarının dışarıda tutulduğu çekirdek TÜFE martta yüzde 0,1 artarken, yıllık bazda yüzde 2,8 arttı (beklenti yüzde 3).

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, ABD Başkanı Donald Trump'ın karşılıklı tarifelere ara verme kararını memnuniyetle karşıladıklarını belirterek, ticaret ve tedarik zincirlerinin işleyebilmesi için net ve öngörülebilir koşullar sağlanması gerektiğini kaydetti. Öte yandan Avrupa Birliği’nin 15 Nisan’da yürürlüğe girecek gümrük tarifelerini Trump’ın erteleme kararına istinaden 90 gün erteleme kararı aldı.

Tarifelere ara verilmesi piyasanın nefes almasına imkan verebilir. Ancak öngörü yapamama hali sürdüğü için sadece kısa vadeli bir iyileşmeden bahsedebiliriz. Orta-uzun vade yine Trump’a bağlı olduğunu düşünmeye devam ediyoruz.

Trump değişimi ekonominin dışında jeopolitikte de uyguluyor. ABD ile Ukrayna arasında yapılması planlanan maden anlaşmasına ilişkin teknik istişarelerin Cuma günü Washington'da başlayacağını bildirdi. Cumartesi günü yapılacak ABD-İran görüşmesi kritik. Anlaşma olmaz ise Trump’tan daha sert sözler duyabiliriz, İran’a askeri operasyonu riski daha fazla hissedilebilir. Güvenli liman talebi sürüyor.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri yüzde 0,1 civarında pozitif seyrediyor. Asya’da ise Çin %0,1, Hong Kong %0,5 artı, Japonya %4,2 civarında eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,45, Dolar Endeksi 100, ons altın 3.219 Usd civarında işlem görüyor.


İç tarafta, dün açıklanan TÜİK verilerine göre büyümenin öncü göstergesi olan sanayi üretimi şubat ayında hem aylık hem de yıllık bazda geriledi. Sanayi üretimi şubatta yüzde 1,6, yıllık bazda yüzde 1,9 azaldı. Böylece 4 ay sonra üretimde yıllık bazda daralma görüldü.

Dün açıklanan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) brüt rezervlerinin 4 Nisan haftasında 2 milyar 250 milyon dolar azalarak 154,3 milyar dolara gerilediği görüldü.




Usd/TL:
Makro tarafta dün ABD'de mart ayı enflasyon rakamları açıklandı. Gündemi gümrük tarifeleri domine etmeye devam ederken, gelen enflasyon verileri piyasa beklentilerinin altında kaldı.
Enflasyon aylık bazda düşüş kaydetti. TÜFE martta yüzde 0,1 gerilerken, yıllık bazda yüzde 2,4 artış kaydetti. TÜFE'nin aylık bazda yüzde 0,1, yıllık bazda 2,6 artması bekleniyordu.
Gelen sonuç, ticaret savaşlarının enflasyon üzerinde olumsuz katkı beklentisinin oluştuğu noktada, FED’in faiz indirimleri için elini kuvvetlendirdiğini düşünüyoruz.
Dolar Endeksi alınan kararlar ve atılan adımlarla birlikte 103 civarındaki desteğini aşağı yönde kırdı. Dolar Endeksi (DXY) güne 100 seviyelerinde başlıyor.
Dolar için Trump ana belirleyici olmaya devam ediyor. Dolar Endeksi’nde 100 bölgesi civarında dengelenmeye çabası görebiliriz.
İç tarafta, dün açıklanan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) brüt rezervlerinin 4 Nisan haftasında 2 milyar 250 milyon dolar azalarak 154,3 milyar dolara gerilediği görüldü. Döviz piyasasında yaşanan gelişmelerde dengelenmenin öne çıktığı görülüyor.
TCMB’nin gecelik borç verme faizini bir süre daha yüksek tutacağını ve kısa vadede sıkı duruşuna devam etmesini bekliyoruz.
Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 38,00 civarında işlem görüyor. Aşağıda 37,50 ve 37,00; yukarıda 38,50 ve 39 öne çıkan teknik seviyeler




TL Tahvil/Bono:
Dün açıklanan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) verilerine göre yurt dışında yerleşiklerin DİBS (Ters Repo) alımları net 88,5 milyon dolar, net DİBS (Teminat) satımları 1 milyar 466,7 dolar oldu. DİBS (Ödünç) işlemi gerçekleşmezken, şirket borçlanma senetleri satımları net 57,3 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti.
İç tarafta ise enflasyona dair beklentiler ana konu olmayı sürdürüyor. Merkez Bankası, şahin mesaj vermeye devam ediyor.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla %47,49 ve %33,13 seviyesinde tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Global tarife teması gündemi belirlemeye devam ediyor... Perşembe günü alıcılı bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksi günü %0.68'lik yükselişle 9,338 seviyesinden tamamladı. Yaşanan yükselişe, XUSIN Endeksi %1.21'lik değer kazancıyla liderlik etti.
Genel olarak baktığımızda, global piyasalarda tarife konusu gündemi belirlemeye devam ediyor. Dün itibarıyla Çin dışında diğer ülkelere uygulanacak tarifelerde 90 günlük erteleme kararı alınması, sert gerilemelerin ardından piyasalara nefes aldırmış durumda. Ancak, bu konudaki belirsizliklerin devam etmesi ve olası sürpriz gelişmelerin de muhtemel olması, piyasalar üzerindeki özellikle kısa vadeli hareketler üzerinde belirleyici olmaya devam edebilir.
Teknik resme baktığımızda ise, dün yaşanan yukarı harekete rağmen, işlem hacminin zayıf kalmasını ve açılışta yaşanan güçlü yükselişin kalıcı olamamasını negatif bir gelişme olarak değerlendiriyoruz. Bununla beraber, yukarı yönde 200 günlük üssel ortalamanın bulunduğu 9,700'leri ilk önemli direnç olarak takip etmeyi sürdürüyoruz. Aşağı yönde ise, öncelikle 9,000 puan olmak üzere 8,600'ler bir sonraki kritik destek eşiği olarak dikkatimizi çekiyor.




Eur/Usd:
Trump gümrük vergileri tarifelerini erteleme kararı sonrasında piyasada dengelenme çabaları öne çıkıyor. Dün, Avrupa Birliği 15 Nisan’da yürürlüğe girecek gümrük tarifelerini, Trump’ın açıklamasından sonra 90 gün erteleme kararı aldı. Avrupa Birliği’nin uzlaşma tarafında yer alma isteği piyasalarca olumlu karşılanıyor.
Makro tarafta dün ABD enflasyon verilerini karşıladık. ABD'de tüketici fiyatları Mart ayında aylık olarak yüzde 0,1 geriledi. Aylık çekirdek enflasyon yüzde 0,1 artışla yüzde 0,3'lük beklentinin altında kaldı.
 
Tarifelerin enflasyon üzerinde olumsuz etki bırakması bekleniyor. Bu yüzden FED faiz indirim patikasında ‘bekle-gör’ döneminde ilerlemek istiyor. Enflasyon cephesinde gelen bu veri tarife tedirginliğinin arttığı dönemde, FED’in faiz indirimleri için elinin kuvvetlenmesini sağladığını düşünüyoruz..
Makro veri sonrasında Dolar talebinde azalma devam etti. Veri sonrasında paritede yüzde 2,5’a yakın yükseliş görülürken, Dolar Endeksi(DXY) kritik direnç 103 seviyesinden hızla uzaklaştı.
Dolar Endeksi teknik resimde 103 seviyesi aşağı yönde hızla geçilerek 100 seviyelerine kadar çekildi. DXY 100 seviyesi civarında bir dengelenme çabası görebiliriz.
Bu sabah 1,133 seviyesindeki paritede 1,135 ve 1,141 seviyeleri gün içi direnç; 1,127 ve 1,12 seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite pozitif seyir izleyebilir.




Altın:
Konjonktür altın lehine sonuç üretemeye devam ediyor. Trump’ın yarattığı belirsizlik ise ana itici güç. Dünya ekonomisinde başat olan iki ülke ABD-Çin anlaşmasının gerçekleşmemesi ve ek gümrük tarifelerinin devreye girmesi, ticaret savaşı riskini artırıyor. Yatırımcıların güvenli liman talebi ,altın fiyatlarının artmasını sağlıyor.
90 gün ertelenen tarifeler ABD ekonomisini yavaşlatma, enflasyonu artırma, işsizliği artırma gibi çıktılar üretebilir. Açıklanan enflasyon verileri ise FED’in önceden hareket etmesine olanak sağlayabilir. İstihdam piyasasına yaşanan olumsuz gelişmeler henüz yansımış değil. Resesyon endişeleri nedeniyle FED, istihdam ve büyüme öncelikli olarak duruş tarzını değiştirmek isteyebilir. Reel getirilerin ve alternatif maliyetin azaldığı konjonktür, altın talebinin devam etmesini sağlayabilir.
Jeopolitik tarafta haber akışı altın fiyatlarındaki dinamik için önemli. ABD ile Ukrayna arasında yapılması planlanan maden anlaşmasına ilişkin teknik istişarelerin Cuma günü Washington'da başlayacağını bildirdi. Cumartesi günü yapılacak ABD-İran görüşmesi kritik. Anlaşma olmaz ise Trump’tan daha sert sözler duyabiliriz, İran’a askeri operasyonu riski daha fazla hissedilebilir.
Bundan sonraki seyir Trump’ın vereceği mesajlara göbekten bağlı olmaya devam ediyor.. Teknik resimde altın için 3.000 Usd altında baskılı seyre yol açabilir. 3.060 Usd üstünde kalıcılık kısa vade yükseliş isteğinin devam etmesini sağlayabilir.
Bu sabah 3.219 Usd seviyesindeki ons altında 3.250 ve 3.300 Usd seviyeleri gün içi direnç, 3.200 ve 3.170 Usd seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite pozitif seyir izleyebilir.




Eurobond:
Dışarıda, Son dönemde ABD tahvil getirilerinde sert hareketler devam ediyor. Bir taraftan güvenli liman talebi artarken, diğer taraftan tarifelerin enflasyon üzerinde olumsuz etki göstereceğini düşünen yatırımcılar satış tarafında yer alıyor. ABD politika yapıcılar ise ABD 10 yıllık tahvil faizinin bütçeye olan yükünü azaltmak istiyorlar. Güne ABD 10 yıllık faizi yüzde 4,45 seviyesinden başlıyor.
İç tarafta, globalde yaşanan türbülans Türkiye varlıklarına olan talebin azalmasına neden oluyor. Yurt dışı haber akışına hassasiyet devam ediyor.
Türkiye 5 yıllık CDS 360 ile dünü tamamladı. Eurobondlar belirgin pozitif seyir izledi. Birim fiyatlar, kısalarda +14 ile +22 cent; orta vadelilerde +67 ile +113 cent; uzunlarda +124 ile +132 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 5,64%, 7,49% ve 8,48 oldu.




Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



ÇEKİNCE: Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi ve Strateji Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.




Çağlar Kimençe
Varlık Yönetimi ve Strateji Müdürü
Özel Bankacılık ve Varlık Yönetimi
Perakende Bankacılık Yönetimi

 
Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
Telefon: +90 (212) 3396498
E: [email protected]


  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi, dün güne alıcılı başlangıç yapmasına
rağmen gün sonuna doğru zayıflamasını giderek artırdı ve
günü %0,68 değer kazancı ile gün içerisinde gördüğü en
düşük seviye olan 9.338,58 puandan tamamladı. 9.400
direncinin üzerinde tuıtunmakta zorlanan Endekste bugün
tepki ataklarının güçlenmesi durumunda 9.600 seviyesine
doğru yükselişler görebiliriz.Ancak, Endekste tepki
denemelerinin zayıf kalması ve dalgalı seyrin sürmesi
halinde 9.200 ve 9.000 seviyelerini kritik destek noktası
olarak izliyoruz. Günlük grafiğinde, teknik göstergelerini
incelediğimizde, kısa vadeli indikatörlerinde yukarı yönlü
hareketlilikle birlikte momentumda toparlanmalar
gözlenmektedir.Kısa vadede Endeksin gün içerisinde 9.200
seviyelerine doğru gerilemeleri alım fırsatı, 9.600
seviyelerine doğru yükselişleri ise kar satışı olarak
değerlendirilebilir. Endeksin güne satıcılı başlangıç
yapmasını ve seans içerisinde ise dalgalı bir seyir izlemesini
bekliyoruz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
ABD Başkanı Trump’ın Çin hariç 75’ten fazla ülke için ek
tarifelerin 90 gün durdurulduğunu açıklamasıyla yurtdışına
paralel güne sert alıcılı bir seyirle başlayan BİST100 Endeksi
günün devamında sürdürmeye çalıştı. Ancak ABD’nin Çin'den
yapılan ithalatlara uygulanacak gümrük tarifesini %145’e
yükseltildiğine yönelik açıklamaları sonrası gün sonuna doğru
kazançlarının büyük kısımını geri veren Endeks günü %0,68
yükselişle 9.338,58 seviyesinden tamamladı. Bankacılık Endeksi
%0,50 düşüşle negatif ayrışırken, Sınai Endeks %1,21 artış
kaydetti. Global tarafta Avrupa borsaları günü %3’ün üzerinde
pozitif kapatırken, ABD borsaları Trump'ın tarife politikasına
ilişkin endişelerle günü %3’ün üzerinde düşüşlerle tamamladı. Bu
sabah risk iştahı karışık seyerediyor. ABD ve Alman DAX
vadelileri sınırlı pozitif bir seyir izlerken, Asya borsalarıda satıcılı
seyirler hakim. VİOP30 Endeksi akşam seansını ise %0,19
yükselişle tamamladı. BİST100 Endeksinin güne aşağı yönlü bir
seyirle başlamasını günün devamında ise dalgalı bir seyir
izlemesini beklemekteyiz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.