Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Cuma günü piyasalarda neler oldu?
Veri akışının sakin olduğu haftanın son işlem gününde,
resesyon endişelerindeki azalma ve Fed üyelerinden gelen
açıklamalarla ABD piyasalarında pozitif seyir hakimdi. İstihdam
rakamlarının beklenenden daha zayıf geldiğini ancak bunun
henüz resesyona işaret etmediğini belirten Chicago Fed
Başkanı Austan Goolsbee, ekonominin zayıflıyor olması
durumunda sıkı para politikasını devam ettirmenin anlamlı
olmadığını söyledi. Boston Fed Başkanı Susan Collins ise,
enflasyonda aşağı yönlü seyrin devamı durumunda faiz
indirimlerinin kısa sürede başlayabileceğini ifade etti.
Geçtiğimiz hafta yaşanan türbülansın ardından bu hafta
açıklanacak olan enflasyon verileri piyasaların odağında
olacak. Geçen haftaya sert satışlarla başlayan piyasalarda
haftanın geri kalanında merkez bankası üyelerinden gelen
açıklamalar sonrası toparlanma çabası etkili olmuştu. Eylül
ayındaki Fed toplantısına kadar açıklanacak olan her bir veri
ise piyasaların seyri konusunda belirleyici olabilir. ABD
ekonomisindeki zayıflamaya dair işaretlerin devamı resesyon
ve faiz indirimlerine ilişkin soru işaretlerini canlı tutabilir. Son
olarak Fed Watch Tool’a göre Eylül’de 25 baz puan faiz indirimi
beklentisi %53,5, 50 baz puan indirim beklentisi ise %46,5
seviyesinde bulunuyor.
Bu gelişmelerle ABD piyasaları Cuma günü pozitif bir seyir
izledi. S&P 500 endeksi günü %0,47 artışla 5.344,15, Dow
Jones endeksi %0,13 artışla 39.497,54, Nasdaq endeksi
%0,51 değer kazancıyla 16.745,30 seviyesinden tamamladı.
Benzer şekilde Avrupa piyasalarında da alımlar ağırlıktaydı.
Euro Stoxx 50 endeksi %0,14 kazançla 4.675,28, CAC 40
endeksi %0,31 artışla 7.269,71, FTSE 100 endeksi %0,28
artışla 8.168,10, DAX endeksi ise %0,24’lük kazançla
17.722,88 seviyesinden haftayı kapattı. Diğer yandan Avrupa
piyasalarında Finlandiya Merkez Bankası Başkanı ve AMB
üyesi Olli Rehn’in açıklamaları izlendi. Rehn, enflasyonun
yavaşladığına ilişkin güvenin güçlenmesi durumunda faiz
indirimlerinin devam edebileceğini söyledi.
ABD tahvilleri cephesinde 10 yıllık tahvil faizi %3,94’e
gerilerken, 2 yıllık tahvil faizi %4,05 seviyesine yükseldi.
Hatırlanacağı üzere geçen hafta resesyon endişeleriyle 10
yıllık tahvil faizi yaklaşık bir yılın en düşük seviyesini görmüştü.
Dört yılın zirvesini test etmesinin ardından VIX endeksi ise
20,37 seviyesine geriledi


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Borsa endeksi zor bir haftayı geride bıraktı. Borsa endeksi haftayı %5,4 satıcılı tamamladı. Bankacılık endeksi %11,7 kayıpla endeksi aşağı çekti. Sigorta sektörü %9, imalat ana sanayi %8, bilişim %7.7 ve metal eşya makine sektörü %7.3 ile en çok kaybeden endeksler arasında yer aldı. Haftayı %4 ile en çok getiri ile kapatan sektör spor oldu. %2,1 ile ulaştırma, %0.2 iletişim ve neredeyse yatay bir şekilde madencilik dışında kazandıran sektör olmadı. Endeks açısından yorucu bir hafta oldu diyebiliriz.

Küresel endekslerde toparlanma emareleri bizden daha güçlü. Hafta kapanışı açısından biz negatif ayrışmışız. %20'lere varan kayıplar yaşayan Nikkei bile haftayı %2,4 satıcılı kapattı. Benzer bir şekilde KOSPI endeksinde kayıplar %3.2 ile sınırlı kaldı. BİST100 endeksi %5,4 ile dünyada en çok satış yiyen endeks oldu. Bunun en önemli sebeplerinden bir tanesi yılın başından bu yana getiri anlamında dünyadan ciddi anlamda pozitif ayrışmamız diyebiliriz. Bu satışa rağmen yılın başından bu yana BİST 100 endeksinin getirisi %32.6 ile dünyadan açık ara pozitif ayrışıyor. Bize en yakın getiri%11.8 ile S&P'ye ait. Endeksin güçlü yukarı yönlü eğilimi sonrasından satışların daha doğrusu kar realizasyonunda sert olduğunu söylemek mümkün. Bir diğer etken ise bankacılık endeksindeki düzeltme isteğinin sert olması. Bankacılık endeksi 13700 seviyesi altında kalmaya deva etmesi halinde 11.000 seviyesine doğru gerileme riski taşıyor. Yılın başından bu yana endeksin taşıyıcı kolonu olan bankacılık endeksinde yükselişler güçlü olurken kayıplar daha da sert oluyor. Bankacılık endeksi ile yükselen bist 100 endeksi şimdi ise bankacılık endeksi ile düşüyor. Bir diğer unsur ise panik satışları ve fon çıkışları. Son dönemde pay piyasasına katılım artarken kriz döneminde nasıl davranılacağı kası çok gelişmemiş yerli yatımcının bu gibi hareketlerde panik yapması oldukça olası görünüyor. Panik satışlarının hızlanması, mevcut hikayeyi besleyecek ve yeni bir heyecan oluşturabilecek gelişmelerin henüz olmaması ve çoğunun fiyatlanması ile fon çıkışları endeksteki baskının baş gelişmeleri arasında sayılabilir.

Dünya, sanki en kötüsü geride kalmış gibi hareket ediyor. Küresel endekslerdeki toparlanma hızı oldukça güçlü oldu. Bu hafta veri odaklı bir hafta olabilir. Dolayısıyla ABD verilerine odaklanmaya ve Asya'nın nabzını tutmaya devam ediyoruz. Henüz Pazartesi yaşanan olay sonrasından nerelerde ne kadar tahribat olup olmadığını bilmiyoruz. Olmamışta olabilir. Ancak yine de nabız tutarak hareket etmenin faydalı olabileceği görüşündeyiz.

"Çok düştük alalım mı?" sorusuna cevap olarak beklemek faydalıdır diyebiliriz. İkinci bir seçenek ise kademeli alım olacaktır. Bankacılık endeksinin gerilediği noktalarda altı hala boş. Dolayısıyla o tarafta bir toparlanma olmaması halinde satış baskısın devam etmesi beklenebilir. Stratejik olarak 10160 seviyesi üzerinde birkaç gün, günlük kapanış olmaması halinde satış baskısının devam edebileceğini düşüneceğiz. Tüm varlığı tek bir seviyeden tek bir hisseye yatırmak yerine daha sakin kalıp dönüş yerlerinden hareket etmek ya da kademeli hareket etmek daha yararlı olacaktır.

Bankacılık endeksinde durum çok iç açıcı değil. 50 günlük ortalamasının oldukça altına geriledi. Bu hareketi en son 2023 kasım ayında yapmıştı ve yaklaşık bir aya yakın yatay negatif bir seyir sürmüştü. O zamanın dinamikleri ile şu anın dinamikleri aynı olmasa da teknik acıdan benzer ve yorucu bir hareket olduğunu söylemek mümkün. Aynı zamanda endeksi yaklaşık 13.700 seviyesinde bulunan 100 günlük ortalamasını da aşağı yönde kırmış görünüyor. Teknik açıdan 11.000 seviyesine doğru devam edebilecek bir satış dalgası gelmeye mümkün bir ortam var. Buna karşın teknik göstergelerden aşırı uzaklaşmamız tepki olasılığını güçlendiriyor. Bu hafta temel anlamda yeni ve olumsuz bir algı değişimi olmaması halinde çok satılmışlığın verdiği bir tepkiyle karşılaşabiliriz. Bu hafta veri yoğun bir haftada olduğumuzdan gelişmelerin lehte gerçekleşmesi halinde bu durum oluşabilir. Bankacılık endeksinde tepki gelmesi halinde 13.700 seviyesine kadar etki etmesi beklenebilir. Güçlenmenin tekrar sağlanması için 13.700 seviyesinin üzerinde birkaç günlük kapanışlara ihtiyaç var. Tepkinin istenildiği güçte gelmemesi halinde bankacılık endeksinin 11.000 seviyesine doğru gerileme riski var ki o zaman bu seviyeler güçlü alım fırsatları verebilir.

Veri yoğun bir haftadayız. Pazartesi günü daha sakin olacak. Hazine ihaleleri ile Türkiye işsizlik oranı açıklanacak ancak verileri TL ve Türk varlıklarında bir hareketlilik oluşturmasını beklemiyoruz. Salı günü Almanya ZEW beklenti anketi, ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi ile Temmuz ayına ilişkin TÜFE verileri açıklanacak. FOMC Üyesi Bostic'in Konuşması gerçekleşecek. Çarşamba günü haftanın en veri odaklı günü olacak. İngiltere TÜFE, Euro Bölgesi büyüme ve sanayi üretim ile ABD'den TÜFE verisinin açıklanması bekleniyor. ABD TÜFE verisinin hem manşette hem de çekirdekte bir önceki ay açıklanan verinin altında gelmesi bekleniyor. Beklentiyi karşılayan ABD verisi olması halinde Eylül ayında faiz indirimi garanti olur. Beklentiden yukarı sapma olması halinde piyasa algısı gevşeyebilir. Veriyi takip etmekte fayda var. Her Çarşamba olduğu gibi 17:30'da ham petrol stokları açıklanacak. Perşembe günü ise Japonya büyüme, Çin sanayi üretimi ve işsizlik oranı, İngiltere büyüme, sanayi üretim, imalat üretim ABD'de haftalık işsizlik başvuruları, sanayi üretim, kapasite kullanım oranı ve perakende satışlar açıklanacak. Cuma günü ise İngiltere'den perakende satış verisi gelecek.

Teknik açıdan önemli yerlerdeyiz. 100 günlük ortalaması olan 10160 seviyesinin aşılmakta zorlanması halinde satış baskısı 9080 seviyesine dek devam edebilir. Buna karşın 10160 seviyesi üzerindeki toparlanmanın olması halinde ise 10215 seviyesi aşılması şart


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/45894

Yeni Haftanın Gündemi ve Beklentiler

12 Ağustos 2024 Pazartesi Türkiye; Perakende Satışlar (Haziran), İşsizlik Oranı (Haziran)
13 Ağustos 2024 Salı Türkiye; Cari İşlemler Dengesi (Haziran), Konut Satışları (Temmuz) Japonya; ÜFE (Temmuz) Almanya; ZEW Ekonomik Güven Endeksi (Ağustos), Euro Bölgesi; Ekonomik Güven Endeksi (Ağustos) ABD; ÜFE (Temmuz)
14 Ağustos 2024 Çarşamba İngiltere; TÜFE/ÜFE (Temmuz) Euro Bölgesi; GSYİH (2Ç24-İkinci), Sanayi Üretimi (Haziran) ABD; TÜFE (Temmuz)
15 Ağustos 2024 Perşembe Türkiye; Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (Temmuz), Tarım ÜFE (Temmuz) Japonya; GSYİH (2Ç24-Öncü), Sanayi Üretimi (Haziran) Çin; Sanayi Üretimi ve Perakende Satışlar (Temmuz) İngiltere; GSYİH (2Ç24-Öncü) ABD; NY Fed İmalat Endeksi (Ağustos), Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Ağustos), Perakende Satışlar, Sanayi Üretimi (Temmuz)
16 Ağustos 2024 Cuma Türkiye; TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi, Konut Fiyat Endeksi (Temmuz) ABD; İnşaat İzinleri (Öncü) ve Konut Başlangıçları (Temmuz), Michigan Tüketici Güven Endeksi (Ağustos-Öncü)

- Almanya, Euro Bölgesi ve Çin'in enflasyon verilerinin ardından bu hafta Japonya, İngiltere ve ABD'nin enflasyon verileri takip edilecek. Euro Bölgesi, İngiltere ve Japonya'nın GSYİH verileri açıklanacak. ABD'de bölgesel Fed imalat endeksleri, ABD ve Euro Bölgesi'nde güven endeksleri izlenecek.
ABD TÜFE/ÜFE verileri (Temmuz)
ABD'de salı ve çarşamba günleri sırasıyla ÜFE ve TÜFE verileri takip edilecek. Temmuzda, ÜFE'de ve çekirdek ÜFE'de aylık %0,2'şer artış beklenmektedir. Haziranda, ÜFE aylık %0,2, yıllık %2,6, çekirdek ÜFE aylık %0,4, yıllık %3,0 artmıştı. TÜFE'nin temmuzda aylık %0,2, yıllık %3,0, çekirdek TÜFE'nin aylık %0,2, yıllık %3,2 artması beklenmektedir. Haziranda, TÜFE aylık %0,1 gerilerken yıllık bazda 3,0 artış kaydetmişti. Çekirdek TÜFE aylık %0,1, yıllık %3,3 artmıştı. Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi çekirdek PCE Fiyat Endeksi için resmi hedefi yıllık %2 artış yönünde. Temmuz ayına ilişkin PCE enflasyon verileri 30 Ağustos günü yayımlanacak. Enflasyon rakamlarının beklentinin önemli ölçüde altında gelmesi durumunda resesyon endişeleri yeniden artabilir. USDJPY paritesinde de volatilite artabilir. ABD'de son istihdam raporunun ardından resesyon endişelerinin de etkisiyle piyasalarda volatilite artarken sert satışlar kaydedilmişti. Bu bağlamda, bu hafta açıklanacak ABD perakende satışlar ve haftalık işsizlik başvuruları da önemli olacaktır. Ayrıca, Fed yetkililerinden beklenenden açıklamaların da piyasalar üzerinde görece yüksek etkisi olabilir. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker ve Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee'nin konuşmaları takip edilebilir.
ABD bilanço sezonu (2Ç24)
ABD'de bilanço sezonu devam etmektedir. Home Depot, Walmart, Alibaba finansalları tüketim eğilimlerinin son durumuna ilişkin gösterge niteliğinde yakından izlenecektir.
İngiltere TÜFE/ÜFE verileri (Temmuz)
İngiltere'de çarşamba günü temmuz ayına ilişkin enflasyon verileri açıklanacak. İngiltere'de TÜFE haziranda aylık %0,1, yıllık %2,0 artmıştı; temmuzda yıllık %2,0 artış beklenmektedir. Haziranda çekirdek TÜFE aylık %0,2, yıllık %3,5 artmıştı; temmuzda, yıllık artışın %3,4'e gerilemesi bekleniyor. ÜFE aylık %0,3 azalırken yıllık bazda %1,4 artmıştı. ÜFE'nin temmuzda aylık bazda %0,1 artması beklenmektedir. Piyasalar hizmetler sektöründeki yüksek seyrin devam edip etmediğine odaklanabilir. Ağustos başında 2020'den beri ilk kez faiz indirimine giden İngiltere Merkez Bankası (BoE), 25bp indirimle politika faizini %5,00 seviyesine çekti. Piyasalar yaklaşık %30 ihtimalle eylül toplantısında da faiz indirimi beklemektedir. Haftanın son işlem günü İngiltere'nin temmuz perakende satışlar verisi açıklanacak.
Japonya ÜFE verisi (Temmuz)
Salı günü ABD ÜFE verisinden önce, erken saatlerde Japonya'nın temmuz ÜFE rakamları açıklanacak. Temmuzda ÜFE'nin yıllık %3,0 artması beklenmektedir. Haziranda aylık %0,2, yıllık %2,9 artış olmuştu.
Euro Bölgesi, İngiltere ve Japonya'nın GSYİH verileri (2Ç24)
Hafta boyunca Euro Bölgesi, İngiltere ve Japonya'nın büyüme verileri açıklanacak. Çarşamba Euro Bölgesi'nin ikinci okuma verileri, perşembe günü İngiltere ve Japonya'nın öncü verileri takip edilecek. Euro Bölgesi'nde öncü veri, 2Ç24'te çeyreklik %0,3, yıllık %0,6 büyümeyi işaret etmişti. İkinci okumada değişiklik beklenmemekte. Japonya GSYİH'sinin 2Ç24'te çeyreklik %0,6, yıllık %2,1 artması beklenmektedir; 1Ç24'te çeyreklik %0,5, yıllık %1,8 küçülme olmuştu. İngiltere'de 2Ç24'te çeyreklik %0,6 bekleniyor; 1Ç24'te çeyreklik %0,7, yıllık %0,3 büyüme kaydedilmişti.
- Yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) yılın üçüncü Enflasyon Raporu ve temmuz enflasyon verilerinin ardından bu hafta cari denge, bütçe dengesi, konut piyasası verileri ve TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi öne çıkacak.
Perakende Satışlar, İşsizlik Oranı (Haziran)
Haftanın ilk işlem gününde TÜİK haziran ayına ilişkin perakende satış hacim endeksi ve iş gücü istatistikleri takip edilecek. Perakende satış hacmi mayısta aylık %0,2 azalırken yıllık %5,8 artmıştı.
İş gücü istatistikleri tarafında; mayısta mevsim etkisinden arındırılmış (Ma) işsizlik oranı %8,4, genç nüfusta Ma işsizlik oranı %15,0, Ma atıl işgücü oranı %25,2 olmuştu.
Cari İşlemler Dengesi (Haziran)
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) salı günü haziran ayı ödemeler dengesi istatistikleri yayımlayacak. Mayısta cari denge 1,24mlr USD açık verirken altın ve enerji hariç cari denge 3,26mlr USD fazla vermişti. Cari denge ocak-mayıs döneminde 17,61mlr USD açık verdi; 2023 yılının aynı döneminde 37,45mlr USD açık vermişti. Yıllıklandırılmış cari denge mayısta düşüşünü sürdürerek 31,74mlr USD'den 25,19mlr USD'ye geriledi.
Konut Satışları (Temmuz), Konut Fiyat Endeksi (Haziran)
Salı günü TÜİK'in açıklayacağı temmuz ayı konut satışları, cuma ise TCMB'nin haziran ayı Konut Fiyat Endeksi (KFE) verileri izlenecek. Konut satışları haziranda yıllık %5,2 azalarak 79 bin 313 olmuştu. Ocak-haziran döneminde yıllık %3,7 azalarak 545 bin 074 olarak gerçekleşti. KFE mayısta nominal olarak aylık %1,3, yıllık %45,0 artarken reel olarak yıllık %14,9 azalmıştı.
Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (Temmuz), Tarım-ÜFE (Temmuz)
Perşembe günü Hazine ve Maliye Bakanlığı (HMB) temmuz ayı merkezi yönetim bütçe istatistiklerini yayımlayacak. Bütçe dengesi haziranda 2765,28mlr TL, faiz dışı denge 176,00mlr TL açık vermişti. Ocak-haziran döneminde 747,18mlr TL bütçe açığı, 172,76mlr TL faiz dışı açık verilmişti.
TÜİK, perşembe günü temmuz tarım-ÜFE verilerini açıklayacak. Tarım-ÜFE haziranda aylık %1,95, yıllık %54,58 artmıştı.
TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi
Yurt içinde geçen hafta pazartesi günü temmuz enflasyon rakamları takip edilmiş, ardından perşembe günü TCMB Başkanı Fatih Karahan, yılın üçüncü Enflasyon Raporu'nun sunumunu gerçekleştirmişti. Dolayısıyla cuma günü takip edilecek TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi'nden çıkacak enflasyon tahminlerindeki olası değişiklikler yakından izlenecektir. TCMB'nin Enflasyon Raporu'nda 2024,2025 ve 2025 yıl sonu TÜFE tahminlerinde değişiklik olmamıştı.

Geçtiğimiz Hafta Ne Oldu?
- Küresel hisse senedi piyasalarında geçen hafta karışık bir seyir izlendi. Asya'da alış ağırlıklı bir seyir kaydedildi. Japonya Nikkei225 Endeksi %2,60, Çin'de CSI300 Endeksi %0,91 düşerken Hong Kong Hang Seng Endeksi %2,48 yükseldi. Tayvan Taiex Endeksi %6,34 arttı. Güney Kore Kospi Endeksi fazla değişmezken Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,39 yükseldi. Avrupa'da İngiltere FTSE100 Endeksi %0,08 düştü. Almanya DAX Endeksi ve Fransa CAC40 Endeksi %3,21, Stoxx Europe 600 Endeksi %3,32 yükseldi. ABD'de pozitif bir seyir izlendi. S&P500 Endeksi %3,42, Dow Jones Endeksi %2,22 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %4,04 arttı.
Dolar Endeksi (DXY) bir önceki haftaki sert düşüşün ardından geçen haftayı sınırlı bir kayıpla 103,13 seviyesinden tamamladı. DXY 106'nın üzerini gördüğü haziran sonundan beri düşüş eğilimini korumaktadır. EURUSD fazla değişmeyerek 1,0916 oldu. USDJPY paritesi bir önceki hafta %4,69 ile Kasım 2022'den beri en sert bir kaybını kaydetmesinin ardından geçen hafta fazla değişmeyerek 146,60 seviyesinden kapattı. USDJPY beş hafta önce 161,65 ile neredeyse kırk yılın zirvesini görmüştü.
ABD Hazine tahvili faizleri iki hafta önceki sert düşüşün ardından geçen hafta yükseliş kaydetti. İki yıllıkların faizi %3,87'den %4,05'e, on yıllıkların faizi %3,79'dan %3,94'e yükseldi. Bir önceki hafta, iki yıllıkların faizi Mayıs 2023'ten beri, on yıllıkların faizi Ocak 2024'ten beri ilk kez %4 seviyesinin altına inmişti. Ons altın sınırlı bir düşüşle 2431USD seviyesinden kapattı. Petrol fiyatları dört haftalık düşüş serisinin ardından geçen hafta yükseldi. Brent vadelileri %2,69 yükselişle 79,41USD, WTI petrol vadelileri %3,20 yükselişle 75,99USD oldu.
Dünya genelinde hizmet PMI verileri (Temmuz-nihai)
Japonya, Çin (Caixin), Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD'de (ISM imalat dışı) temmuz ayı nihai hizmet PMI verileri takip edildi. Japonya'da hizmet PMI öncü verilere göre temmuzda 49,4'ten 53,9'a yükselmişti. Nihai veri 53,7'ye revize edildi. Çin'de 51,2'den 52,1'e yükselerek beklentinin hafifçe altında kaldı. Almanya'da öncü veriye göre 53,1'den 52,0'ye, Euro Bölgesi'nde 52,8'den 51,9'a gerilemişti. Almanya'nın nihai verisi 52,5'e revize edildi. İngiltere'de 52,1'den 52,4'e yükselmişti; 52,5'e revize edildi. ABD'de ISM imalat dışı PMI verisi temmuzda beklentiye paralel olarak 48,8'den 51,4'e geriledi. Bir önceki hafta, imalat PMI verilerinin resesyon endişelerini artırdığına yönelik haber akışı ve piyasalara etkisi takip edilmişti.
ABD haftalık işsizlik başvuruları
ABD'de işsizlik haklarından yararlanma başvuruları geçen hafta (Revize) 250 binden bine gerilese de piyasa beklentisinin biraz altında kaldı. Beklenti altı gelen veri, küresel piyasalarda hâkim olan istihdam piyasasında hızlı gevşeme endişelerini azaltarak risk iştahını bir miktar artırdı.
Çin, Almanya ve Euro Bölgesi enflasyon verileri
Euro Bölgesi'nde haziran ÜFE rakamları açıklandı. Buna göre Euro Bölgesi'nde ÜFE haziranda aylık %0,5 ile beklentinin oldukça üzerinde artarken yıllık bazda %3,2 ile beklenenden biraz daha az geriledi. Haziranda aylık %0,1 artış beklenirken yıllık bazda %3,3 düşüş beklenmekteydi. Yıllık mayıs verisi - %4,2'den -%4,1'e revize edildi. Almanya'da nihai verilere göre TÜFE temmuzda aylık %0,3, yıllık %2,3 arttı. Öncü verilere göre değişiklik olmadı.
Çin'de TÜFE temmuzda aylık ve yıllık bazda %0,5'er artarak piyasa beklentisini aştı. Aynı dönemde ÜFE yıllık %0,8 azaldı. Çin'de üretici fiyatları Ekim 2022'den beri yıllık bazda azalmaktadır.
- Borsa İstanbul'da BIST100 Endeksi haftayı %5,40 düşüşle 9.907 puandan, BIST30 Endeksi %5,44 düşüşle 10.754 puandan tamamladı. BIST Banka Endeksi %11,72 düşüşle 12.808 puandan, BIST Sınai Endeksi %4,63 düşüşle 13.630 puandan tamamladı. BIST100 ve BIST30 endekslerinde üç haftalık kayıp yaklaşık %11 olurken BIST Banka Endeksi'nde %20'yi aştı. BIST Sınai Endeksi'nde ise %8 ile görece sınırlı kaldı. USDTRY paritesi geçen hafta yukarı yönlü hareketini sürdürerek 33,49, EURTRY paritesi 36,60 oldu. Türkiye Hazine tahvilleri tarafında; iki yıllıkların faizi %39,71'e, on yıllıkların faizi %26,21'e yükseldi.
TCMB Enflasyon Raporu (2024-III)
Geçen hafta yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) yayımladığı yılın üçüncü Enflasyon Raporu ve Başkan Fatih Karahan'ın sunumu takip edildi. Enflasyon tahminlerinde değişikliğe gitmeyen TCMB, 2024, 2025 ve 2026 sonu tahminlerini sırasıyla %38, %14 ve %9 seviyelerinde bıraktı. Yılın ikinci Enflasyon Raporu'nda (2024-II) yıl sonu enflasyon tahmini %36'dan %38'e yükseltilirken 2025 ve 2026 yılları için sırasıyla %14 ve %9 seviyeleri korunmuştu.
Yurt içinde TÜFE/ÜFE verileri (Temmuz)
Yurt içinde geçen hafta TÜİK'in temmuz ayına ilişkin enflasyon verileri açıklandı. Buna göre TÜFE aylık %3,23, yıllık %61,78 artış kaydetti. Foreks Haber anketine göre piyasanın medyan beklentisi aylık %3,38, yıllık %62,03 artış olacağı yönündeydi. C Grubu çekirdek TÜFE artışı aylık %2,45, yıllık %60,23 oldu. Piyasa beklentisi aylık %2,30, yıllık %60,02 idi. Ayrıca, Foreks anketine göre piyasanın 2024 sonu TÜFE için medyan beklentisi %43,59'dan %43'e geriledi. 12 aylık TÜFE beklentisi %31,00 oldu. Temmuz gerçekleşmelerine göre yurt içi ÜFE (Yİ-ÜFE) aylık %1,94, yıllık %41,37 arttı. Haziranda, TÜFE aylık %1,64, yıllık %71,60 artarken C Grubu çekirdek TÜFE aylık %1,73, yıllık %71,41 artmıştı. Aynı dönemde Yİ-ÜFE aylık %1,38, yıllık %50,09 artış kaydetti.
TCMB Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu (Temmuz)
Enflasyon verilerinin ardından TCMB, aylık fiyat gelişmeleri raporunu yayımladı. Aylık fiyat artışının hazirana kıyasla güçlendiği ve bunda, maktu vergi güncellemeleri ile yönetilen ve yönlendirilen kalemlerdeki fiyat artışlarının etkisinin belirgin olduğu ifade edilen raporda, "Nitekim enerji grubu, mesken elektrik tarifelerinde yapılan artış ile akaryakıt ve tüp gazdaki otomatik vergi düzenlemesini takiben, yüksek fiyat artışıyla temmuz ayında öne çıkmıştır." ifadesine yer verildi. Mevsimsellikten arındırılmış verilerle B ve C göstergelerinin aylık artış oranlarının, önceki aya kıyasla sınırlı bir şekilde yükseldiği belirtildi.
TÜİK'in verilerine göre TÜFE temmuzda aylık %3,23, yıllık %61,78 artarken C Grubu çekirdek TÜFE artışı aylık %2,45 ve yıllık %60,23 oldu. Temmuz gerçekleşmelerine göre yurt içi ÜFE (Yİ-ÜFE) aylık %1,94, yıllık %41,37 arttı.
TCMB Reel Efektif Döviz Kuru (Temmuz)
TCMB temmuz Reel Efektif Döviz Kuru (REDK) rakamlarını açıkladı. Temmuzda, TÜFE bazlı REDK 61,99 puandan 62,90'a yükselerek Mart 2021'den beri, yurt içi ÜFE (Yi-ÜFE) bazlı REDK 94,40 puandan 94,69'a yükselerek Mayıs 2023'ten beri en yüksek değeri aldı.
Yurt içinde sanayi üretimi (Haziran)
Yurt içinde TÜİK'in haziran ayı sanayi üretimi endeksi takip edildi. Endeks, haziranda aylık %2,1, yıllık bazda %4,7 azaldı. Yıllık bazda Şubat 2023'ten beri en sert düşüş kaydedildi.
İSO İhracat İklimi Endeksi (Temmuz)
İstanbul Sanayi Odası (İSO), temmuz ayı ihracat iklimi endeksini yayımladı. Endeks, temmuzda 51,6 puandan 50,8'e gerilese de büyüme ve daralma arasındaki eşik değer 50,0 seviyesinin üzerinde kaldı. İhracat iklimi üst üste yedinci kez aylık bazda büyüme kaydetti.




Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda bu hafta odak ABD'nin enflasyon verilerinde olacak…

Geçtiğimiz hafta veri akışı sakin seyrederken, küresel risk iştahında ABD'deki resesyon endişeleri ile azalış gözlemlendi. İşgücü piyasasına ilişkin endişeler, ABD'de haftalık işsizlik başvurularının, yaklaşık son bir yılın en büyük düşüşünü gerçekleştirmesi sonrası hafifledi. Chicago Fed Başkanı Goolsbee, istihdam rakamlarının beklenenden daha zayıf geldiğini ancak henüz resesyona benzemediğini ifade ederken, Richmond Fed Başkanı Barkin, iş gücü piyasasındaki soğumanın işten çıkarmalardaki artıştan ziyade işe alımların yavaşlamasından kaynaklandığını belirtti.

Geçtiğimiz hafta dolar endeksi (DXY) %0,08 değer kaybederken, ABD 10 yıllık tahvillerinde %3,66'ya varan geri çekilmelerin ardından hafta kapanışı %3,94'ten gerçekleşti. Geçen hafta 2400 dolar yakınlarında durgun bir seyrin izlendiği Ons altın haftalık bazda %0,48 düşerken, brent petrol %2,69 primle haftayı tamamladı. ABD borsalarındaki hafta başındaki sert satış baskısını, haftanın ikinci yarısında dengelenmeler takip etti. Haftalık bazda S&P 500 %0,04, Dow Jones %0,60 ve Nasdaq %0,18 değer kaybetti.

Bu hafta küresel piyasalarda ABD'de enflasyon rakamları, Euro Bölgesi'nde büyüme verileri, Almanya'da cari denge, İngiltere'de TÜFE ve GSYH, Çin'de sanayi üretimi ve perakende satışlar, Japonya'da ÜFE ve GSYH, yurt içinde ise ödemeler dengesi istatistikleri ile TCMB piyasa katılımcıları anketi takip edilecek. ABD'de bu hafta Airbnb, Home Depot, Cisco, Walmart'ın; yurt içinde ise AKSA, EBEBK, EREGL, PGSUS, ULKER'in 2Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir.

ABD'de bu hafta gözler enflasyon verilerinde olacak. ABD'de haziran ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), aylık bazda %0,1 azalırken, yıllık bazda %3,0 artışla piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti. Böylelikle TÜFE'de aylık bazda Mayıs 2020'den bu yana ilk kez düşüş kaydederken, yıllık enflasyon da son bir senenin en düşük seviyesi izlendi. 14 Ağustos Çarşamba günü TSİ 15:30'da açıklanacak olan TÜFE'nin temmuzda aylık %0,20 artışla yıllık bazda %3,00'da sabit kalması beklenmektedir. Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği çekirdek TÜFE'de ise beklenti aylık %0,20 artış ile yıllık bazda %3,30'dan %3,20'ye gerilemesi yönünde bulunmaktadır. ABD'de ÜFE'nin ise temmuzda aylık %0,20 artması beklenmektedir. Haziranda üretici fiyat endeksi aylık %0,20 artışla %2,60 seviyesinde gerçekleşmişti. Bu hafta açıklanacak olan enflasyon rakamlarında beklenti üzerinde bir veri seti küresel piyasalardaki risk iştahını azaltabilir. ABD'de bu hafta ayrıca; Fed üyelerinin açıklamaları, New York ve Philadelphia Fed imalat endeksi, perakende satışlar, konut piyasasına ilişkin veriler, kapasite kullanım oranı ve sanayi üretimi takip edilecek. Büyümenin öncü göstergesi ve tüketici davranışlarına ilişkin bilgi vermesi açısından yakından takip edilen perakende satışları haziranda sabit kalarak yıllık bazda %2,28 artış gösterdi. Kapasite kullanım oranının temmuzda %78,70'ten %78,50'ye gerilemesi, sanayi üretiminin aylık %0,20 azalması beklenmektedir. Sanayi üretimi haziranda %0,60 artış göstermişti.

Euro Bölgesi'nde bu hafta büyüme verileri takip edilecek. Ekonomik aktiviteye ilişkin endişelerin devam ettiği bölgede 2Ç24 ikinci tahminlerinde, çeyreklik %0,30 yıllık %0,60 büyüme kaydedilmesi beklenmektedir. Euro Bölgesi'nde bu hafta ayrıca; ZEW ekonomik hissiyatı, ticaret dengesi ve sanayi üretimi açıklanacak. Sanayi üretimi mayısta aylık %0,60, yıllık %2,90 düşüş gösterdi. Ticaret dengesi mayısta 13,6mlr EUR fazla verdi. ZEW ekonomik hissiyatının ağustos ayında 43,7'den 35,4'e gerilemesi beklenmektedir. Almanya'da bu hafta cari denge ile ZEW ekonomik hissiyatı takip edilecek. Yatırımcının ekonomiye ilişkin düşüncesini yansıtan endeksin ağustosta 41,8'den 30,6'ya gerilemesi beklenmektedir. Cari denge mayıs ayında 18,5mlr EUR fazla vermişti.

İngiltere'de bu hafta yoğun bir veri gündemi takip edilecek. TÜFE, ÜFE verileri ile büyüme verileri bu hafta İngiltere'de odakta bulunuyor. Ayrıca işsizlik oranı, ortalama gelir + ikramiyeler, sanayi üretimi, ticaret dengesi ve perakende satışlar takip edilecek. Temmuzda TÜFE'nin %2,00'dan %2,30'a yükselmesi, çekirdek TÜFE'nin ise %3,50'den %3,40'a gerilemesi beklenmektedir. İngiltere ekonomisinin 2Ç24'te öncü verilere göre aylık %0,10 büyüme kaydetmesi bekleniyor. Çeyreklik bazda ise İngiltere ekonomisinde beklentiler %0,60 büyüme kaydedilmesi yönünde bulunuyor. Ortalama gelir ve ikramiyelerin haziranda %4,60 artış göstermesi işsizlik oranının ise %4,40'tan %4,50'ye yükselmesi öngörülüyor.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ağustos vadeli endeks sözleşmesi 10.901,00 - 11.310,50 seviyeleri
arasında hareket ederek cuma gününü %2,52 oranında sert bir düşüşle
10.937,75 uzlaşma fiyatından tamamladı. Hafta başında yaşanan sert
satışlar ardından hafta içerisinde dalgalı bir seyrin öne çıktığı sözleşmede
cuma günü yeniden satışların hız kazandığı bir fiyatlama takip edildi.
Akşam seans kapanışı ise 10.907,50 puandan gerçekleşti. ABD borsaları
günü sınırlı yükselişlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah yatay
bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında karışık bir görünüm hâkim.
Avrupa vadelileri ve CFD endeksleri hafif alıcılı açılışlara işaret ediyor.
Ağustos vadeli endeks sözleşmesinin güne dalgalı bir başlangıç
yapmasını bekliyoruz.
Psikolojik öneme sahip 11.000 puan altında kalındığı sürece satıcılı seyrin
etkisini sürdürebileceği sözleşmede 10.850 - 10.800 aralığı kısa vadeli
destek bölgesi olup, bu bölge altında 10.750 ve geçen hafta başında test
edilen 10.680 seviyesine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir.
Sözleşmede tepki alımlarının gözlenmesi halinde ise 10.950 - 11.000
aralığı ilk güçlü direnç bölgesidir 11.000 üzerindeki tutunmalarda 11.090 -
11.170 ve 11.250 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır.
Sözleşmede gün içi yüksek seyreden volatiliteye ve sert fiyat
hareketlerine karşı dikkatli olunmalıdır.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Teknik Bülten” raporumuzun içeriğinde; Vadeli endeks, kur, BIST100 endeksi, temel analiz tarafında da öneri verdiğimiz 22 adet hissenin teknik destek/direnç seviyeleri ve buna baz teşkil eden teknik grafikleri, bugün piyasadan pozitif ayrışma ihtimali olan hisseler ve bunların teknik destek/direnç seviyeleri, piyasa rakamları, dün çok açığa satış yapılan hisse senetleri ve kısa vadeli işlem önerilerimizden son 10 tanesi yer almaktadır.

Teknik analiz görünümü olan şirketler: GARAN, THYAO, ISCTR, AKBNK, YKBNK, VAKBN, HALKB, EKGYO, TCELL, TKFEN, SISE, ENKAI, TTKOM, KCHOL, ARCLK, AEFES, SAHOL, AGHOL, SOKM, BIMAS, MGROS, TUPRS.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/08/12/teknik-bulten-12-08-2024/


 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.