Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Haftanın son işlem gününe sınırlı pozitif bir seyirle başlayan BİST 100 Endeksi günün
devamında 10.335-10.407 dar bant aralığında yatay seyir izledi ve haftayı %0,04
düşüşle 10.366,16 seviyesinden yatay tamamladı. Sınai Endeks %0,36 yükselirken,
Bankacılık Endeksi ise %0,85 oranında değer kaybetti. Geçtiğimiz hafta içerisinde
İsrail’in Suriye’ye düzenlediği hava saldırısı sonucunda artan jeopolitik gerilim etkisiyle
10.000 seviyeleri altına sarkan Endeks Ortadoğu’da artan gerilimin kısa sürede
azalması sonrası tepki alımları ile kayıplarını telafi ederken, haftalık kazancı %0,07
seviyesinde gerçekleşti. Sınai Endeks %0,81 değer kazanırken, Bankacılık Endeksi ise
%2,85 düşüş kaydetti. Global tarafta ise haftanın son işlem günü risk iştahı karışık
seyretti. ABD Başkanı Trump'ın Avrupa Birliği ile ticaret müzakerelerinde en az %15-20
oranında gümrük vergisi istediğine yönelik haber akışı sonrası Avrupa ve ABD borsaları
haftanın son işlem gününü karışık seyirle tamamladı. Bu sabah ABD vadelileri pozitif,
DAX vadelilerinde satıcılı bir seyir izlenirken, Japonya borsalarının kapalı olduğu Asya
borsalarında ise alıcılı bir seyir hakim. VİOP-30 Endeksi Cuma akşam seansını ise %
0,33 düşüşle negatif tamamladı. Bu hafta piyasalar yurt içinde TCMB’nin Perşembe
günü açıklayacağı faiz kararına odaklanacak. Ayrıca Cuma günü Moody's ve Fitch'in
Türkiye’nin kredi notu görünümüne ilişkin yapacağı açıklamlarda piyasaların odağında
olacak. BIST 100 Endeksi’nin güne yatay bir seyirle başlamasını günün devamında ise
dalgalı bir seyir izlemesini bekliyoruz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftaya başlarken ilk önemli direnç noktası olarak
12,250 seviyesini izliyoruz ...
Kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyrin
12,250 hedef direnç noktasından oluşturduğu ara
düzeltme hareketinin ardından, X30YVADE Kontratı
haftalık periyotta -%1.75 oranında değer kaybı
gerçekleştirerek 11,948 puandan haftayı tamamladı.
Geçtiğimiz hafta kısa vadeli teknik yapı içerisinde
önemli bir destek noktası olarak izlediğimiz 11,750
seviyesinin korunmasıyla birlikte piyasanın olumlu
teknik görünümü sürdürdüğünü düşünüyoruz. Bu
kapsamda haftaya başlarken ilk önemli direnç noktası
olarak son kısa vadeli zirve olarak alığımız 12,250
seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz. Bu seviye üzerindeki
kalıcı hareketlerde ise mevcut yükselişin ilk etapta
12,500 olmak üzere 12,750 bölgesine doğru devam
etme ihtimalini yüksek olarak değerlendiriyoruz.
Aşağı yönde ise ilk önemli eşik olarak 11,750
seviyesini almaya devam ediyoruz Bu çerçevede
11,600 seviyesinin ise kısa vadeye yönelik uzun
pozisyonlar açısından stratejik bir stop-loss eşiği
olarak izlenebileceğini düşünüyoruz.


 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2025 yılı ikinci çeyrek bilanço dönemi başladı.
Türkiye Sigorta (TURSG), 2025 yılının ikinci çeyreğinde 4,3 milyar TL olan net kar beklentilerinin %11 üzerinde 4,8 milyar TL net kar açıkladı. 2025 yılı ilk yarıyılında ise net kar %42 artışla 9,3 milyar TL’ye yükseldi. Prim üretimi de 29 milyar TL beklentilerin üstünde 31,3 milyar TL olarak açıklandı. Yarıyılda prim üretimi %44 artışla 72,7 milyar TL’ye yükseldi. Zirai dona rağmen doğru zamanda doğru hamleler ile büyüme sürdü.
Aktüeryal disiplini ile teknik karını 7,1 milyar TL’ye yükselten şirketin faiz indirim beklentisi ile yatırım portföyü beklentisini uzatması da (sabit getirili menkul kıymetlerin vadesinin uzaması) net karı destekledi. Portföy büyümesi ilk yarıda %56 arttı. Porföyün %34’ünü devlet tahvilleri, %16’sını özel sektör tahvilleri oluşturdu. Faiz indirimi beklentisiyle şirketin, yatırım portföyünü uzun vadeli, sabit getirili ürünlere yönlendirerek, gelecekteki faiz düşüşünden sermaye kazancı elde etmeyi hedeflediğini düşünmekteyiz. Şirketin net yatırım gelirleri de ilk yarıda %172 artışla 2,0 milyar TL oldu. İlk yarı yılda teknik kar %55 artışla 12,4 milyar TL olarak açıklandı.
Pazar Payında Liderlik Sürdü. TURSG, sigorta pazarının %14’ünü oluştururken, bu oranla lider konumda. Sigorta sektöründe, ilk 5 şirket sektörün %47’sinin ilk 10 şirket ise %68’ini oluştururken, hayat dışı segmentinde de liderlik sürüyor. Hayat dışı segment toplam portföyün yaklaşık %70’ini oluşturuyor. Sağlık segmentinde 4. sırada olan şirketin sağlıktaki pazar payı %9 seviyesinde. Sağlıkta 9,4 milyar TL portföyü bulunan şirketin, sağlık segmenti toplam portföyün %13’ünü oluşturuyor. TURSG’nin kaskoda Pazar payı %12, trafikte ise %5. Teknik karlılıkta yangın & doğal afet %31 artışla 4,7 milyar TL’ye, kasko %58 artışla 3,7 milyar TL’ye, sağlık %331 artışla 2,1 milyar TL’ye yükseldi.
Açıklanan finansalların hisse üzerine olumlu katkı yaratmasını bekliyoruz.

 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/47601

 

Yeni Haftanın Gündemi ve Beklentiler

21 Temmuz 2025 Pazartesi Türkiye; TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi, YD-ÜFE (Haziran), Tarım-GFE (Mayıs), Merkezi Yönetim Borç İstatistikleri (Haziran) Çin; PBoC Kredi Ana Faiz Oranı
22 Temmuz 2025 Salı ABD; Richmond Fed İmalat Endeksi (Temmuz)
23 Temmuz 2025 Çarşamba Türkiye; TÜİK/TCMB Tüketici Güven Endeksi (Temmuz) Euro Bölgesi; Tüketici Güven Endeksi (Temmuz-Öncü)
24 Temmuz 2025 Perşembe Türkiye; TCMB Faiz Kararı Küresel; PMI Verileri (Temmuz-Öncü) Euro Bölgesi; AMB Faiz Kararı ABD; KC Fed İmalat Endeksi (Temmuz)
25 Temmuz 2025 Cuma Türkiye; TCMB RKGE (Temmuz), Sektörel Güven Endeksleri (Temmuz)
- Yoğun veri akışının ardından küresel piyasalarda biraz daha sakin bir gündem bekliyor. Bu hafta piyasalar Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) para politikası toplantısından çıkacak sonuçlara odaklanacak. Ayrıca, Avrupa’da tüketici güveni takip edilecek. Dünya genelinde temmuz ayının öncü PMI verileri açıklanacak.

AMB faiz kararı

Küresel piyasalar perşembe günü Avrupa Merkez Bankası’nın (AMB) para politikası toplantısına odaklanacak. Küresel ekonomik ve siyasi belirsizlikler ve enflasyonun son dönemdeki istikrarlı seyrinin etkisiyle piyasa, faizlerde değişiklik beklememektedir. AMB’nin mevduat faizi %2,00, ana refinansman faizi %2,15 ve marjinal borç verme faizi %2,40 seviyelerinde bulunmaktadır. Banka’nın sonraki toplantılara ilişkin vereceği olası ipuçları, özellikle eylül toplantısında olası bir faiz indirimi için kapıyı açık bırakıp bırakmayacağı takip edilecek.

Euro Bölgesi’nde tüketici güven endeksi (Temmuz-öncü)

Euro Bölgesi’nde çarşamba günü temmuz ayının öncü tüketici güven endeksi açıklanacak. Endeks, nihai veriye göre haziranda -15,1’den -15,3’e sınırlı bir gerileme kaydetti.

Dünya genelinde PMI verileri (Temmuz-öncü)

Perşembe günü dünya genelinde temmuz ayının öncü PMI verileri takip edilecek. Gün boyunca Japonya, Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’nin PMI verileri açıklanacak.

İmalat sektörü tarafında;

Japonya haziranda 50,1 değerini alarak sektörün hafifçe büyüdüğünü işaret etmişti.
Almanya haziranda 49,0 değerini alarak sektörün küçüldüğünü işaret etmişti; temmuzda 49,4’e yükselmesi beklenmektedir.
Euro Bölgesi haziranda 49,5 değerini almıştı; temmuzda 49,7’ye yükselmesi beklenmektedir.
İngiltere haziranda 47,7 değerini almıştı; temmuzda 48,1’e yükselmesi beklenmektedir.
ABD (S&P Global) 52,9 değerini almıştı; temmuzda 52,7’ye gerilemesi beklenmektedir.
Hizmetler sektörü tarafında;

Japonya haziranda 51,0’den 51,7’e yükselmişti.
Almanya haziranda 47,1’den 49,7’ye yükselmişti; temmuzda 50,0 seviyesine yükselmesi beklenmektedir.
Euro Bölgesi haziranda 49,7’den 50,5’e yükselmişti; temmuzda 50,6’ya yükselmesi beklenmektedir.
İngiltere haziranda 50,9’dan 52,8’e yükseldi; temmuzda 52,9’a yükselmesi beklenmektedir.
ABD (S&P Global) haziranda 53,1’den 52,9’e gerilemişti; temmuzda 53,0’e yükselmesi beklenmektedir.
- Yurt içinde sakin veri akışının ardından piyasaları daha hareketli bir haftaya bekliyor olacak. Haftanın en önemli gelişmesi, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) gerçekleştireceği kritik önemdeki Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısının sonuçları yakından izlenecek. Ayrıca, TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi piyasanın enflasyon beklentilerine ilişkin son durumu gösterecek. Yurt içinde hafta boyunca güven endeksleri takip edilecek. Kredi derecelendirme kuruluşlarının Türkiye not güncellemeleri de piyasada yakından takip edilecektir.

TCMB faiz kararı

Yurt içinde perşembe günü haftanın en önemli gelişmesi, TCMB PPK toplantısından çıkacak sonuçlar olacak. ForInvest Haber anketine göre piyasanın medyan beklentisi politika faizinin 250bp indirimle %43,50 seviyesine çekileceği yönünde; ancak 300bp ve 350bp indirim beklentileri de beklenti yelpazesinde geniş bir yer tutuyor. Mevcut durumda TCMB’nin bir hafta vadeli repo faizi %46,00, gecelik borç verme faizi %49,00 ve gecelik borç alma faizi %44,50 seviyesinde bulunuyor.

ForInvest anketine göre piyasanın 2025 sonu için medyan beklentisi bir önceki anket döneminde %35,00 iken bu anket döneminde %36,00’ya yükseldi. 2026 sonu için faiz beklentisiyse %25,00 seviyesinde bulunuyor.

Anketten çıkan enflasyon beklentileri tarafında ise; piyasanın 2025 için medyan TÜFE beklentisi %29,87, 2026 için beklentisiyse %21,92 seviyesinde.

Enflasyon gerçekleşmeleri tarafında; haziranda, TÜFE aylık %1,37, yıllık %35,05, birikimli olarak %16,67 ve on iki aylık ortalamalara göre %43,23 arttı. Yi-ÜFE aynı dönemde aylık %2,46, yıllık %24,45, birikimli olarak %15,71, on iki aylık ortalamalara göre %28,34 arttı.

TCMB’nin yayımladığı son Sektörel Enflasyon Beklentileri raporuna göre haziranda 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentileri bir önceki aya göre piyasa katılımcıları için %24,6, reel sektör için %39,8, hanehalkı için %53,0 oldu. Haziran ayında tüm kesimlerin enflasyon beklentileri azaldı.

TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi

Haftanın ilk işlem günü yurt içinde yoğun bir veri akışı olacak. TCMB, temmuz ayının Piyasa Katılımcıları Anketini yayımlayacak. Haziran anketinin sonuçlarına göre piyasanın yıl sonu TÜFE beklentisi %30,35’ten %29,86’ya, 12 aylık TÜFE beklentisi %25,06’dan %24,56’ya gerilemişti. 24 ay sonrası TÜFE beklentisi ise %17,77’den %17,35’e geriledi.

Anket katılımcılarının cari ay sonu gecelik faiz oranı beklentisi %49,00’dan %46,21’e, gelecek PPK toplantısı için politika faizi beklentisi %46,00 olmuştu.

Döviz kuru tarafında, piyasanın yıl sonu USDTRY kuru beklentisi 43,70’ten 43,57’ye sınırlı bir düşüş kaydederken 12 aylık beklenti 46,62’den 47,04’e yükselmişti.

Güven endeksleri (Temmuz)

Yurt içinde çarşamba günü temmuz ayının Tüketici Güven Endeksi, cuma günü ise reel kesim güveni ve sektörel güven endeksleri açıklanacak.

Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası iş birliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi mayısta 84,8 iken haziranda %0,3 artışla 85,1 olmuştu.

İmalat tarafında; TCMB verilerine göre mevsimsellikten arındırılmış Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE) haziranda bir önceki aya göre 0,2 puan azalarak 98,4 seviyesinde gerçekleşmişti.

Sektörel güven endeksleri tarafında; TÜİK verilerine göre mevsim etkilerinden arındırılmış endeksler haziranda aylık olarak hizmet sektöründe %0,4 artışla 110,9 değerini, perakende ticaret sektöründe %2,5 azalışla 108,5 değerini ve inşaat sektöründe %1,7 azalışla 86,9 değerini almıştı.

Kredi derecelendirme kuruluşlarının not güncellemeleri

Haftanın son işlem gününde uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları Fitch Ratings ve Moody’s’in Türkiye kredi notu değerlendirmeleri beklenecek.

ForInvest Haber’in anketine göre piyasanın beklentisi Fitch Ratings’in Türkiye’nin kredi notunu “BB-“, görünümün ise “durağan” olarak korunacağı yönünde. Fitch, Türkiye'nin kredi notunu en son geçen yıl eylül ayında "B+"dan "BB-"ye yükseltirken görünümü "pozitif"ten "durağan"a çekmişti. Fitch’in not skalasına göre “BB-“, yatırım yapılabilir düzeyin üç kademe altında, “spekülatif” kategorisinde bulunuyor.

ForInvest Haber’in anketine göre piyasanın beklentisi Moody’s’in Türkiye’nin kredi notunu “B1”, görünümün ise “pozitif” olarak korunacağı yönünde. Moody's, Türkiye'nin kredi notunu en son geçen yıl temmuzda "B3"ten "B1"e yükseltirken görünümünü ise "pozitif" olarak korumuştu. Moody’s’in not skalasına göre “B1“, yatırım yapılabilir düzeyin dört kademe altında, “yüksek spekülatif” kategorisinde bulunuyor.

Yurt Dışı Üretici Fiyat Endeksi (Haziran)

TÜİK pazartesi günü haziran ayının yurt dışı Üretici Fiyat Endeksi’ni (YD-ÜFE) yayımlayacak. YD-ÜFE mayısta aylık %2,40, aralık ayına göre %15,81, yıllık %25,34 ve on iki aylık ortalamalara göre %26,15 artmıştı.

Tarımsal girdi fiyat endeksi (Mayıs)

TÜİK, pazartesi günü tarımsal girdi fiyat endeksini de (Tarım-GFE) yayımlayacak. Tarım-GFE nisanda aylık %2,03, aralık ayına göre %12,56, yıllık %30,12 ve on iki aylık ortalamalara göre %34,54 arttı.

Merkezi Yönetim Borç Stoku (Haziran)

Hazine ve Maliye Bakanlığı (HMB) pazartesi günü haziran ayına ilişkin merkezi yönetim borç stoku istatistiklerini yayımlayacak. Merkezi yönetim borç stoku mayıs sonu itibarıyla 11,06trln TL olarak gerçekleşti. Borç stokunun 5,01trln TL kısmı TL cinsi, 6,05trln TL kısmı döviz cinsi borçlardan oluştu.

Geçtiğimiz Hafta Ne Oldu?

Küresel hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir hâkimdi. Asya’da Japonya Nikkei225 Endeksi %0,63, Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %2,06, Güney Kore Kospi Endeksi %0,39, Hong Kong Hang Seng Endeksi %2,84, Tayvan Taiex Endeksi %2,78, Çin CSI300 Endeksi %1,09 yükseldi. Avrupa’da Stoxx Europe 600 Endeksi ve Fransa CAC40 Endeksi yatay seyrederken Almanya DAX Endeksi %0,14, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,57 yükseldi. ABD’de ise S&P500 Endeksi %0,59, Nasdaq Bileşik Endeksi %1,51 yükselirken Dow Jones Endeksi yatay seyretti.

Dolar Endeksi (DXY) %0,61 yükselerek 98,463 puandan kapandı. EURUSD paritesi %0,54 değer kaybederek 1,16251 oldu. USDJPY paritesi %0,94 yükselerek haftayı 148,795 puandan kapadı.

ABD iki yıllıkların faizi %3,869, on yıllıklarının faizi %4,420 olarak gerçekleşti. Ons altın %0,17 düşerek haftayı 3.350USD’den kapattı. Brent petrol vadelileri %2,00 düşerek 69,17USD, WTI petrol vadelileri %3,29 düşerek 66,40USD seviyesinden haftayı tamamladı.

ABD enflasyon verileri (Haziran)

ABD’de tüketici fiyatlarındaki artışı, ABD Başkanı Donald Trump’ın yüksek gümrük tarifelerinin etkilerinin belirginleşmesiyle yükseldi. TÜFE haziranda aylık bazda beklentiye paralel olarak %0,3 artarken yıllık bazda beklentinin hafifçe üzerinde %2,7 arttı. Çekirdek TÜFE ise aylık %0,2, yıllık %2,9 ile beklenenden daha az arttı. Fed yetkilileri, tarifelerin gecikmeli etkilerinin yansımaya başlamasıyla birlikte enflasyonun artmasını beklemektedir.

ÜFE ise haziranda beklentinin altında kalarak aylık bazda değişim göstermezken yıllık bazda %2,3 yükseldi. Çekirdek ÜFE de beklentinin altında aylık bazda değişmez iken yıllık bazda %2,6 yükseliş gösterdi. Piyasalar, Fed’in temmuz ayı sonunda yapacağı toplantıda faiz indirimi ihtimalinin neredeyse sıfır olduğunu fiyatlıyor ve eylül ayında bir faiz indirimi yapma olasılığını da düşük görüyor.

ABD sanayi üretimi ve perakende satışlar (Haziran)

ABD'de sanayi üretimi, kamu hizmetlerindeki üretim artışı ve imalat sanayindeki sınırlı büyümenin etkisiyle haziran ayında dört ayın ardından ilk kez arttı. Aylık bazda %0,1 artış beklentisinin üzerinde %0,3 artarken yıllık bazda da %0,73 yükseldi.

Beyaz Saray'ın yüksek ABD tarifelerini azaltmasının ardından perakende satışlar haziran ayında toparlanarak aylık bazda %0,1 artış beklentisinin üzerinde %0,6 artarken yıllık bazda %3,92 arttı. Ticaret savaşlarının zirve yaptığı mayıs ayında satışlarda düşüş kaydedilmişti.

ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Temmuz-Öncü)

ABD’de mart ayından bu yana gerileyen Michigan Tüketici Güven Endeksi geçtiğimiz aya göre 10,1 puan yükselerek 61,4 beklentisinin üzerinde 61,8 olarak açıklandı.

Euro Bölgesi TÜFE verisi (Haziran-Nihai)

Eurostat’ın yayımladığı verilere göre Euro Bölgesi’nde TÜFE beklentiye paralel aylık %0,3 yıllık %2,0 yükselerek Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) enflasyon hedefine paralel seyretti. Çekirdek TÜFE tarafında ise beklentiye paralel aylık %0,4, yıllık %2,3 artış kaydedildi.

Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi (Mayıs)

Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi “ABD tarifesi” endişelerine rağmen mayısta beklentinin üzerinde aylık bazda %1,7, yıllık bazda %3,7 arttı.

Almanya’da ZEW Ekonomik Güven Endeksi (Temmuz)

Almanya’da ZEW Ekonomik Güven Endeksi yatırımcıların ekonomiye olan güveninin artmasıyla temmuzda beklentinin üzerinde 52,7 seviyesine yükseldi. Endeks geçtiğimiz ay 47,5 idi.

Almanya ÜFE (Haziran)

Almanya’da ÜFE beklentiye paralel aylık %0,1 artarken yıllık %1,3 azaldı. Almanya’da ÜFE 2023’ün ikinci yarısından beri yıllık bazda gerilemektedir.

İngiltere TÜFE verisi (Haziran)

İngiltere’de TÜFE beklentinin üzerinde aylık %0,3, yıllık %3,6 yükseldi. Bu yükselişle beraber İngiltere’de enflasyon Mart 2024’ten beri görülen en yüksek seviyeye ulaşmış oldu. Bu durum İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz oranlarında daha fazla indirime gideceği yönündeki beklentileri azalttı. Çekirdek TÜFE tarafında ise beklenti üzeri aylık %0,4, yıllık %3,7 yükseliş kaydedildi.

Çin’in büyüme verileri (2Ç25)

Çin Ulusal İstatistik Bürosu’nun yayımladığı verilere ülke ekonomisi ABD ile yaşanan ticaret gerginliğinin etkisine rağmen ikinci çeyrekte güçlü bir büyüme performansı ortaya koydu. Dünyanın en büyük ikinci ekonomisi nisan-haziran döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %5,2 büyüdü. Bir önceki çeyreğe göre ise %1,1 büyüdü.

- Yurt içinde Borsa İstanbul tarafında BIST100 Endeksi yatay bir seyirle 10.366 puandan, BIST30 Endeksi %0,28 düşüşle 11.533 puandan haftayı kapattı. Banka Endeksi %2,85 düşerken Sınai Endeks %0,81 yükseldi. USDTRY kuru 40,35, EURTRY kuru 46,90 seviyesinden haftayı tamamladı. Hazine tahvillerinde; iki yıllıkların faizi haftayı %37,72’den, on yıllıkların faizi %29,77’den kapattı.

Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (Haziran)

Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın yayımladığı verilere göre haziranda bütçe dengesi 330,17mlr TL, faiz dışı denge 54,50mlr TL açık verirken ocak-haziran döneminde bütçe dengesi 980,47mlr TL açık, faiz dışı denge 130,96mlr TL fazla verdi.

Tarım ÜFE (Haziran)

TÜİK’in yayımladığı verilere göre Tarım-ÜFE haziranda aylık %18,82 artışla son zamanların en yüksek artışını gösterdi. Yakın geçmişe baktığımızda en son Şubat 2022’de %16,00 artış göstermişti. Yıllık bazda ise son 12 ayın en yüksek artışını göstererek %50,31 arttı. Aylık ve yıllık bazda yumuşak ve sert çekirdekli meyvelerdeki yüksek fiyat artışları yükselişin nedeni oldu.

Konut Fiyat Endeksi, Konut Satışları (Haziran)

KFE, haziranda aylık %2,0, yıllık nominal %32,8 artarken, reel olarak yıllık %1,7 azaldı. Konut satışları, haziranda Türkiye genelinde yıllık %35,8 artışla 107 bin 723 olurken ocak-haziran döneminde yıllık %26,9 artışla 691 bin 893 olarak gerçekleşti.

 
Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kısa vadeli sert yükselişin ardından geçtiğimiz hafta yaşanan ara düzeltme hareketini 10,000 hedef desteği üzerinde karşılamayı başaran piyasada, BIST 100 Endeksi haftalık periyotta %0.07 oranında hafif bir değer artışıyla 10,366 puandan haftayı tamamladı.
Endekste kısa vadeli teknik yapı içerisinde önemli bir destek noktası olarak izlediğimiz 10,000 seviyesinin korunmasıyla birlikte piyasanın olumlu teknik görünümü sürdürdüğünü düşünüyoruz. Bu kapsamda haftaya başlarken ilk önemli direnç noktası olarak son kısa vadeli zirve olarak alığımız 10,450 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz. Bu seviye üzerindeki kalıcı hareketlerde ise mevcut yükselişin ilk etapta 10,750 bölgesine doğru devam etme ihtimalini yüksek olarak değerlendiriyoruz.
Aşağı yönde ise ilk önemli eşik 10,250 olmak üzere, sırasıyla 10,150 ve 10,000 seviyelerini önemli destekler olarak alıyoruz. Bu çerçevede 10,000 seviyesinin ise kısa vadeye yönelik uzun pozisyonlar açısından stratejik bir stop-loss eşiği olarak izlenebileceğini düşünüyoruz.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Tablo ektedir.

 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün, BIST100 endeksinin hafif pozitif bir açılış yapmasını bekliyoruz.
Bu görünüm, Perşembe günü TCMB’den gelebilecek olası bir faiz indirimi beklentisiyle destekleniyor. Konsensüs, politika faizinin 250 baz puan indirilerek %43,5 seviyesine çekileceği yönünde. Yerel dinamikler ile küresel gelişmeler, piyasa hissiyatını şekillendiren ana etkenler olmaya devam ediyor. Haber akışına duyarlılık yüksek seyrediyor ve beklentiler yatırımcı davranışında belirleyici olmaya devam ediyor. Özellikle yerel makroekonomik ve jeopolitik gelişmelerin sunduğu iyimserlik, piyasa motivasyonunu destekleyebilir.
Fitch ve Moody’s tarafından Cuma günü açıklanacak kredi notu değerlendirmeleri önemli olacak. Konsensüs, her iki kurumdan da kredi notu veya görünüm tarafında bir değişiklik beklemiyor. Moody’s’in B1 notunu pozitif görünümle, Fitch’in ise BB- notunu durağan görünümle koruması bekleniyor.
2025 yılı ikinci çeyrek bilançolarına dair beklentiler, yatırımcı tercihlerinde etkili olmaya başladı. Bu durum, hisse bazlı hareketlerin yanı sıra seçici alımları da beraberinde getirebilir.
Buna karşın, ABD ile bazı önemli ticaret ortakları arasındaki anlaşmazlıkların yarattığı belirsizlik, jeopolitik riskler ve yerel siyasi atmosfer; yatırımcılar nezdinde temkinli duruşa neden olabilir. Ancak bu haftanın gündeminde ekonomik veri ve gelişmelerin ön plana çıkması bekleniyor. Belirsizliklerin sürdüğü ortamda, yatırımcılar kısa vadeli kararlarında temkinli davranabilir. Bu da dönemsel kâr satışları ve volatiliteyi gündeme getirebilir. Bu çerçevede teknik göstergeler, piyasa yönü üzerinde etkili olmaya devam edecek.
10.441 direnç seviyesine yönelen endekste 10.556 bir sonraki direnç ve 10.802 boşluk seviyeleridir. Bu seviyelerde satışlar görülebilir. 10.121 boşluk seviyesi alım fırsatı yaratabilir. Satışlarda ise 9.957 destek seviyesiyken, olası satış baskısında yıllık ortalama 9.671’dedir.
Bugünün yurtiçi makro gündeminde; TCMB’nin Temmuz ayı beklenti anketi, piyasanın makroekonomik ve para politikası patikasındaki değişimleri ne ölçüde fiyatladığını görmek açısından önemli olacak. Haziran ayına ait merkezi yönetim brüt borç stoku açıklanacak. Ayrıca Haziran ayı konut fiyat endeksi de duyurulacak.
Hafta ilerledikçe; Temmuz ayına ilişkin kapasite kullanım oranı (KKO), reel kesim güven endeksi (RKGE) ve sektörel güven endeksleri açıklanacak. Bu veriler, 2025 üçüncü çeyrek ekonomik aktivitesi hakkında fikir verecek. Temmuz ayı tüketici güveni ise makroekonomik görünümün genel çerçevesini sunacak. Haftalık veriler arasında ise TCMB rezervleri, yabancı yatırımcı portföy hareketleri, yurtiçi yerleşiklerin döviz mevduat eğilimleri ve bankacılık sektörüne ait toplulaştırılmış veriler takip edilecek.
Küresel makro cephede ise; ABD tarafında Temmuz ayı öncü imalat PMI verisi, Haziran ayı yeni konut satışları, dayanıklı mal siparişleri ve haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. Euro Bölgesi’nde ise ECB’nin faiz kararı öne çıkarken; Temmuz ayı öncü imalat PMI ve tüketici güven endeksi verileri de takip edilecek.
Ekonomi Haberleri
BDDK haftalık verilerine göre, 11 Temmuz'da sona eren haftada toplam krediler haftalık %0,6 arttı. TL krediler %0,5 artarken, YP krediler dolar cinsinden hafif azaldı. TL krediler 13 haftalık hareketli ortalamaya göre yıllık bazda yüzde 30.0% arttı. TL mevduat haftalık %3,0 artarken, YP mevduat dolar cinsinden %0,3 arttı. KKM bakiyesi 13,0 milyar TL (bir hafta önce -9,2 milyar TL) azalarak 521 milyar TL'ye (13,1 milyar dolar) geriledi ve toplam mevduatın %2,3'ünü oluşturdu. Takipteki krediler 5,5 milyar TL artarak 437,3 milyar TL'ye yükseldi. Takipteki kredi oranı %2,17 oldu. Sektörün net döviz pozisyonu, %5 yasal düzeyin (kısa/uzun) altında %1,9 uzun pozisyonda kaldı.
 


https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/hizmetlerimiz/bulten/Gunluk-Bulten/122/0/0

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD Piyasaları:
S&P 500 vadeli işlemleri yatay seyirde. ABD Başkanı Trump, Hazine Bakanı
Bessent’in, Fed Başkanı Powell’ın görevden alınması halinde piyasaların olumsuz tepki vereceği yönündeki raporu reddetti. Powell’ın görevden alınması
düşük olasılık olarak değerlendiriliyor.
Avrupa Piyasaları:
Euro Stoxx 50 vadeli işlemleri %0,4 düştü. AB, Trump’ın Ağustos başında uygulamaya koyması beklenen yeni tarifelere karşılık hazırlıklarını sürdürüyor.
Asya Piyasaları:
Yen, Japonya’daki üst meclis seçimlerinde iktidar koalisyonunun çoğunluğu
kaybetmesine rağmen Başbakan Ishiba’nın koltuğunu koruyabileceği beklentisiyle iki haftalık kaybının bir kısmını telafi ederek dolara karşı %0,2 güçlendi.
Asya-Pasifik endeksi %0,1 gerilerken, Hong Kong Hang Seng %0,3, Şanghay
Bileşik %0,4 yükseldi. Avustralya S&P/ASX 200 %1,2 değer kaybetti. Japonya
piyasaları tatil nedeniyle kapalıydı.
Kurlar:
Dolar endeksi yatay. Euro/dolar 1,1626 seviyesinde. Offshore yuan 7,1821'de sabit.
Emtialar ve Kripto Paralar:
WTI petrol %0,3 yükselerek varil başına 67,51 dolara çıktı. Altın yatay. Bitcoin %
0,2 artışla 118.397 dolarda, Ether %0,5 artışla 3.761 dolarda.
Diğer Gelişmeler:
? Çinli çimento hisseleri, Tibet’te planlanan 1,2 trilyon yuanlık hidroelektrik yatırımıyla prim yaptı.
? Hong Kong’da Louis Vuitton’un 419 bin müşterisini etkileyen veri
sızıntısı araştırılıyor.
? Alaska Airlines, tüm uçuşları için geçici durdurma talebinde bulundu

 https://infoyatirim.com/arastirma/uluslararasi-bulten
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.