Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor ektedir.

InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yaşanan türbülansın etkisi azalıyor…

1- Japonya merkez bankası bir sonraki adımının faiz artışı olmayabileceğini işaret etti. Esasında geçen hafta yaptıkları sürpriz faiz artışının yarattığı istikrarsızlık geri adım attıklarını söyleyebiliriz. Bir merkez bankası hedefine ulaşmak için ilerlerken atacağı adımları sürpriz etkisi yaratmamasına çaba göstermeli. Geçtiğimiz Çarşamba bunun iyi bir örneğini gördük yaşadık. BOJ’un kararı bizzat volatilite yarattı. O yüzden BOJ’un dünkü açıklamasını aynı şeyi bir kez daha yapmayacağı şeklinde hatta biraz da pardon tadında okuyabiliriz.

2- ABD istihdam verisi resesyon sinyali olarak yorumlandı ve fiyatlandı. Tek veri ile resesyon geliyor demek yanlış pozisyon sahibi olmaya itebilir. O yüzden birkaç veri daha görmekte fayda olabilir. Piyasa biraz buraya geliyor diye düşünüyoruz.

Bu çerçevede global piyasalar normalleşiyor. Cuma-Pazartesi yaşananların yarattığı yaralar sarılmaya çalışılıyor.

 

 

Yaşanan türbülansın etkisi azalıyor, ama…

Piyasa fiyatları, türbülans öncesi seviyelere geri gelebilir mi? Bunun için neye ihtiyaç var? Bizce mevcut şartlarda geri dönme çabası sürebilir. Bazı varlıklarda türbülans öncesi fiyatlara erişilebilir. Yaraların tam sarılıp sarılmaması kararı için piyasanın yeni verileri görmeye ihtiyacı olduğu kanaatindeyiz. ABD ekonomisi yumuşak mı sert mi iniş yapacak. Zira resesyon tehdidi oluşacak mı endişesi gündemde olacak. Örneğin bu yıl sonu için Goldman Sachs yüzde 25 ihtimalle, JP Morgan yüzde 35 ihtimalle resesyon olur tahmini açıkladı.

 

Yakın gelecek için şunları söyleyebiliriz. Yeni dataları karşılayacağız (her bir veri önemli). Zayıflayan ABD ekonomisi FED’i güvercinleştiriyor. İstihdamda kırılma riski, dengesiz yavaşlama riski artıyor. FED faiz indirimi bir seçenek olmaktan çıkıp zaruri hale dönüşebilir. Eğer verilerde ekstra bir zayıflık görürsek 18 Eylül’deki toplantı öncesi FED sözlü yönlendirme ile faiz indirimini önden ilan edebilir. Bunun için Jackson Hole toplantısını da kullanabilir veya her hangi bir günde adım atabilir.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı toparlanma çabası içinde. ABD vadelileri yüzde 0,10-0,50 aralığında alıcılı. Asya piyasalarında da endeksler alıcılı seyrediyor. Hong Kong %0,8 civarında, Japonya %0,5 civarında, Çin %0,4 civarında artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,92, Dolar Endeksi 103, ons altın 2.390 Usd civarında işlem görüyor.

 

 

 

İç tarafta, global tarafta yaşanan türbülans etkili oldu. Bazı pozisyonlar kapatıldı, biraz yabancı yatırımcı çıkışı oldu. Ünlü deyimle ‘carry trade’ ile dışarında gelen paraların bir kısmı çıktı. Bunlar taktiksel hareketler olarak yorumlanabilir. Globaldeki türbülansın etkisi azaldıkça fiyatlama davranışı normalleşebilir.

Bugün gerçekleşecek Enflasyon Raporu sunumunda TCMB’nin güncel görüşünü görme fırsatı bulacağız (saat 10:30).

Hazine bugün 1 yıl vadeli, Usd cinsi tahvil arz edecek. Ürün 6 aylık 2 kupondan oluşuyor. 6 aylık kupon getirisi 2,37%. DIBS’lerde stopaj avantajının 31 Ekim’e uzatıldığı göz önüne alındığında, kıymetin getirisi cazip.

 

 

 

 

 

Usd/TL:

Japonya Merkez Bankası’nın faiz artışı ihtimalini azaltan açıklaması piyasaların rahatlamasını sağladı. Hafta başında oluşan baskı biraz daha azaldı. Japonya’nın yeni bir faiz artışı kararının kolay olmadığı kanaatindeyiz. O yüzden açıklama bizce makul.

ABD tarafında ise ekonomide yavaşlama beklentileri satın alınmaya devam ediyor. Yavaşlamanın yumuşak mı sert mi olacağı makro veriler üzerinden tayin edilmeye çalışılıyor. Bu çerçevede Dolar Endeksi 103 seviyesinde bulunuyor.

İç tarafta, Pazartesi piyasalarda yaşanan volatilitenin etkisi TL kurlarına da yansıdı. Bir miktar çıkış oldu. Ünlü deyimle ‘carry trade’ ile dışarında gelen paraların bir kısmı çıktı. Kurlar biraz yükseldi. Gelinen seviyeler mevcut şartlar altında korunabilir. Tansiyonun düşmesi bir miktar gevşeme sağlayabilir.

Kurlarda sınırlı yükselişler olsa da enflasyon göz önüne alındığında TL güç kazanmaya devam ediyor.

Kurda ılımlı yukarı eğilim devam ediyor. Bu sabah 33,51 civarında işlem görüyor. Aşağıda 33,00 ve 32,50; yukarıda 34,00 ve 34,50 öne çıkan teknik seviyeler.

 

 

 

TL Tahvil/Bono:

Hazine bugün 1 yıl vadeli, Usd cinsi tahvil arz edecek. Ürün 6 aylık 2 kupondan oluşuyor. 6 aylık kupon getirisi 2,37%. DIBS’lerde stopaj avantajının 31 Ekim’e uzatıldığı göz önüne alındığında, kıymetin getirisi cazip. Satış kurumsal yatırımcılara yapılacak.

Hafta başında yaşanan volatilitenin etkileri azalma kaydediyor. Bu çerçevede TL tahvil faizlerinde görülen sınırlı yükseliş yerini sakin seyre bırakabilir. Hatta bir miktar alıcı etkisi görülebilir.

Merkez Bankası sıkı duruşunu sürdüreceği mesajını veriyor. Enflasyon ve enflasyon beklentileri öngörülen seviyeleri inene dek bunun devam edeceği ifade ediliyor. Bu sebeple TL faiz bir süre daha yüksek kalmaya devam edebilir. Faiz indirimi beklentileri ötelenmek durumunda kalınıyor. Oluşan resim tahvil alıcısını acele etmemeye itiyor.

Globalde, ABD ekonomisi için resesyon spekülasyonu biraz panik yaratsa da genel yavaşlama hali devam ediyor. Paralelinde tahvil faizleri düşüş eğilimini koruyor.

2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 52 baz puan azalış ile %42,47 ve 38 baz puan azalış ile %28,19 seviyesinden tamamladı.

 

 

 

 

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):

9,900 ara desteğinin korunması yukarı atakların devamını getirecektir ...

Haftaya global piyasalardaki sert satış baskısıyla başlayan BIST 100 Endeksi'nde, son iki işlem gününde 9,900 ara destek noktası üzerinde yükseliş denemelerinin hakim olduğunu gözlemliyoruz. Çarşamba gününü %1.45 oranında değer artışıyla 10,024 puandan tamamlayan piyasada, seans içi yükseliş denemelerinin şu aşamada zayıf kaldığını düşünüyoruz. Kısa vadeli teknik resmin 11,250 zirve seviyesinden başladığı satış baskısını sürdürdüğü piyasada, gün içerisinde 9,900 seviyesini ara destek noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. Gün içeresinde ilk etapta 9,900 üzerinde tutunmaya çalışacak olan piyasada, bu seviyenin korunmasıyla birlikte yukarı atakların devam edeceğini düşünüyoruz. Böyle bir gelişme ilk etapta 10,193 olmak üzere 10,250 ve 10,400 dirençlerini hedefleyecek bir potansiyel oluşturacaktır. Dolayısıyla 9,900 üzerindeki hareketlerin tepki denemelerini desteklemeyi sürdüreceği piyasada, bu seviye altındaki olası seyrin ise aşağı baskı içerisinde 9,750 ve 9,500 risklerini gündeme getirebileceği unutulmamalıdır.

 

 

 

 

 

Eur/Usd:

Japonya Merkez Bankası normalleşme sinyalleri veriyor. Geçtiğimiz hafta aldığı sürpriz kararın etkilerini azaltmaya, piyasaları dalgalandırmaktan imtina etmeye çalışıyor. Bankadan yapılan açıklama, yeni bir faiz artışının ihtimalini düşürmeyi hedefledi. Amaç ise yeni bir sürpriz yapmayacaklarını sinyali idi bizce.

Fiyatlamalara baktığımızda normalleşme çabasının sürdüğünü görüyoruz. Yen’deki değer kazanımının ve ABD resesyonunun eş anlı olarak yarattığı hasarın yaraları sarılmaya çalışılıyor. Parite grafiğinin haftalık mumu diplere yakın işlem görüyor. Paritede 1,09 civarı günün koşullarına göre makul yerler olabilir. Bundan sonrası, alışıldığı üzere, yeni verilere bağlı.

Dolar Endeksi 103 civarındaki desteğine geldi. Bir süre bu civarda seyri görebiliriz. Haftalık kapanışın 103 altında olması düşüşün devamını getirebilir.

Bu sabah 1,093 seviyesindeki paritede 1,089 ve 1,086 seviyeleri gün içi destek; 1,095 ve 1,099 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.

 

 

 

 

Gbp/Usd:

2 Ağustos’ta Usd değer kaybı yaşadı, 5 Ağustos günü kayıp devam etti. Şimdi normalleşme çabası var. Ancak Gbp, Dolar değer kaybederken bunu fırsata çeviremedi. Bu bize zayıf olduğu sinyali veriyor. Zira BOE (tam olmasa da) sürpriz diyebileceğimiz indirim kararı aldı. Piyasalarda yaşanan türbülansın etkileri azalma kaydediyor. Buna bağlı olarak Gbp sınırlı kazanım sağlayabilir.

Dolar Endeksi 103 seviyelerinde. 103’ü destek olarak izliyoruz. Bu haftanın kapanışı önemli.

Bu sabah 1,27 seviyesinde bulunan paritede 1,268 ve 1,265 seviyeleri gün içi destek; 1,275 ve 1,278 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.

 

 

 

 

 

Altın:

Enteresan haber akışı hareketlilik yarattı. Makro verilere bağlı alışıldık seyir bir anda kontrolden çıktı. Satış baskısı oluştu. Haber akışı güvenli liman talebini de işaret ediyordu. Ancak her zaman olan yine oldu ve altın-gümüş cinsi teminatlar satılmak zorunda kalındı. Güvenli limanı tercih edenler de kayıp yaşadı. Şimdi ise normalleşme çabaları çerçevesinde fiyatları hafifçe yukarı geliyor. Altın 2.400 Usd seviyesinin hemen altında.

Pazartesi yaşananlar unutuldukça eski ajandaya geri dönebiliriz. Makro veriler, Dolar Endeksi, ABD tahvil faizleri,…

Altın 2.275-2.440 Usd bandının üstünde kalmaya çaba gösteriyor. Teknik olarak altın bandın üzerine kalıcılık sağlaması halinde 2.600 Usd seviyesi potada olabilir.

Bu sabah 2.390 Usd seviyesindeki ons altında 2.375 ve 2.350 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.400 ve 2.425 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.

 

 

 

Eurobond:

5 Ağustos Pazartesi akşam üstüne kadar tahvil faizleri dip yaptı. Tahvil yatırımcıları ise portföylerinin zirve yaptığı gördü. Ardından ise tahvil faizleri yönünü yukarı çevirdi. Süreç normalleşme yolunda ilerliyor. O yüzden tahvil faizleri yaşanan türbülans öncesindeki seviyelere geri gelebilir. Bunun ABD 10 yıl vadeli tahvildeki karşılığı yüzde 3,90-4,00 civarı olabilir. ABD ekonomisinde resesyon ihtimali arttı, teknik olarak %3,90 üzeri haftalık kapanış gelmediği süreci aşağı yönde hareketin devamı beklenebilir.

İç tarafta, ajandanın boş oluşu (bir beklenti yok) momentumun zayıf kalmasına yol açıyor. Global piyasalarda yaşanan türbülansın yatışması CDS fiyatlarında geri çekilmeyi de beraberinde getirebilir. İç tarafta ajandanın dolu olmaması global fiyat hareketleri ile korelasyonu artıyor. Türkiye eurobondları için olumlu görüşümüzü koruyoruz (örneğin CDS’te 250 seviyesi). Ama bir süre yatay- sınırlı negatif fiyatlama görebiliriz.

Türkiye 5 yıllık CDS 293 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 2-3 cent; orta vadelilerde 5-6 cent; uzunlarda 4-5 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 5,78%, 7,08% ve 7,95% oldu.

Çağlar Kimençe

[email protected]

 

İhsan Tunalı

[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

ENFLASYON RAPORU AÇIKLANACAK
TCMB yılın üçüncü Enflasyon Raporu’nu bugün saat 10.30’da yayımlayacak. Hatırlanacağı gibi Mayıs ayında yayımlanan son raporda yıl sonu TÜFE tahmini %36’dan %38’e revize edilmişti. Dolayısıyla öncelikle enflasyon tahminlerinde bir değişikliğe gidilip gidilmeyeceğini takip edeceğiz. Öte yandan hafta başında TÜİK tarafından açıklanan verilerde yıllık enflasyonun %71,60’tan %61,78 seviyesine gerilediğini görmüştük Güçlü baz etkisi devam edeceği için enflasyonun Ağustos ayında da yıllık bazda belirgin şekilde geri çekilmesi bekleniyor. Enflasyondaki bu düşüş patikasına paralel olarak zamanlaması net olmasa da Merkez Bankası’nın faizlerde yapacağı ilk değişiklik ise çok büyük olasılıkla indirim olacaktır. Bu çerçevede, son PPK toplantısında sıkı duruşunu koruyarak politika faizini %50 seviyesinde tutan TCMB’nin para politikasına dair verebileceği sinyaller de piyasaların odaklanacağı bir diğer önemli konu başlığı olacaktır.
TL: Hafta başından bu yana piyasalarda artan dalgalanmadan en negatif etkilenen para birimleri arasında yer alan TL’de volatilitenin de belirgin şekilde yükseldiğini görmüştük. Hafta başındaki kayıplar önemli ölçüde devam ediyor olsa da dün volatilite göreceli olarak düşük seyretti. Bu noktada Japon yenindeki hızlı değer kazanımlarının BoJ’dan gelen açıklamaların ardından son bulmasının da döviz piyasasında etkili olduğunu söyleyebiliriz. Bugün ise odak noktasında tamamen Enflasyon Raporu olacak. TCMB’nin özellikle para politikasına dair çizebileceği yol haritası TL’nin görünümünü şekillendirebilir.
Borsa İstanbul: Önceki gün verdiği %3’lük tepkiye tutunmayı başaramayarak günü eksi bölgede noktalayan BIST-100 endeksinde dün ise göreceli olarak daha istikrarlı bir tablo hakimdi. Bu çerçevede endeks açılışın ardından ilk etapta volatil bir görünüm sergilese de özellikle ilk bir saatlik zaman diliminin geride kalması ile güç toplamaya başladı. Günün sonunda endeksin teknik açıdan önemli olduğunu düşündüğümüz 10 bin puanın üzerine yeniden yükselmiş olmasını kısa vadeli görünüm açısından pozitif buluyoruz. Her ne kadar hafta başındaki %5,5’lik geri çekilmenin ardından istenen momentum henüz yakalanamamış olsa da 10 bin puanın üzerinde kalındıkça bunun endekse direnç kazandırabileceğini düşünüyoruz. Dolayısıyla yurt dışı piyasaların da volatiliteden tam olarak sıyrılamadığı içinde bulunduğumuz dönemde endeksin bunu ne derece başarabileceğini yakından takip edeceğiz.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

VAKBN 2Ç24 finansallarını açıklayacak Konsensüs beklentisi 7,0 milyar TL net kar, 1Ç24'teki 12,0 milyar
TL net kara göre yüzde 41 düşüşe işaret ediyor
HALKB Konsensüs beklentisi 2,9 milyar TL net kar, 1Ç24'teki 4,8 milyar TL net kara göre yüzde 40
düşüşe işaret ediyor
FROTO, 2Ç24'te yıllık bazda %43 düşüşle 6,0 milyar TL net kar bildirdi ve beklentilerin altında kaldı.
Gelirlerdeki düşüş ve EBITDA marjındaki daralma beklenenden fazlaydı. Ancak, finans kazançları ve
vergi geliri bu düşüşleri kısmen telafi etti. Yurt içi hacim %23 daralırken, ihracat %7 düştü. Yurt içi
pazardaki ortalama birim fiyatı, daha düşük fiyatlandırma ortamı nedeniyle yıllık bazda %13 düştü. İhracat
pazarlarındaki ortalama birim fiyatı yıllık bazda %5 düştü. Toplamda ihracat gelirlerinin payı bir yıl önceki
%69'dan %74'e yükseldi. Zayıf talep, gelir büyümesini ve karlılığı olumsuz etkiledi. Bununla birlikte, daha
büyük finansman geliri (parasal kazançlar dahil yıllık 4,3 milyar TL artış) ve vergi kazancı (yıllık 5,5 milyar
TL artış) net karı destekledi. Net borç, 2023 yıl sonunda 75,5 milyar TL'den (1,8x FAVÖK) 95,7 milyar
TL'ye (2,8x FAVÖK) yükseldi. 12 aylık hedef fiyatımızı 1.450 TL'den 1.200 TL'ye düşürdük ancak AL
tavsiyemizi koruyoruz.
Hak Kullanımı SEYKM Rüçhan Hakkı Kullanımı Oranı (%) 100,00 08.08.2024
EGEPO Bedelsiz Sermaye Artırımı SPK başvurusu
ALVES 125.000.000,00 TL(YüzyirmibeşmilyonTL) + KDV (3.735.960 USD, Kur: 33,4586) tutarında iş
anlaşması yapılmıştır.
EBEBK Temmuz 2024'te Türkiye'de ebebek mağazaları ve e-ticaret kanalından satılan toplam ürün adedi
7.519.616 olarak gerçekleşmişken, bu sayı Temmuz 2023'te 7.007.666'dır.
İş Bankası 2024 Yıl Sonu Beklentileri Önceki / Güncellenen
Net Faiz Marjı (swap maliyetine göre düzeltilmiş) ~ %4,0 ~ %2,0
Net Ücret ve Komisyon Geliri Artışı > %100 Beklenenden Güçlü
Net Kredi Riski Maliyeti ~150 baz puan ~100 baz puan
Özkaynak Kârlılığı > %35 ~ %30
İkinci Çeyrekte 15,1 Milyar Lira Net Kar Etti, Beklenti 14,6 Milyar TL
MACKO 30.06.2024 Ana Ortaklık Payları 91.623.096 (94.558.082)
LOGO 30.06.2024 Ana Ortaklık Payları 1.000 TL 190.152 (296.964)
AKYHO.E ve ODINE.E payları 08/08/2024 tarihli işlemlerden 06/09/2024 tarihli işlemlere (seans sonuna)
kadar kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
15.30 ABD haftalık işsizlik başvuruları önc. 249.000 bek. 240.000
13/08 MSCI, 2024 üçüncü dönem endeks revizyonlarını açıklayacak
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) verisine göre ihracat reeskont kredileri aracılığıyla
aylık Döviz alım tutarı Temmuz'da sıfır olarak gerçekleşti
13/08 Foreks Haber Anketi-Ekonomistlerin Haziran ayı cari işlemler tahmini 300 milyon dolar fazla
2024 yılı cari işlemler tahmini 23 milyar dolar açık
TİP Genel Başkanı Erkan Baş ile TBMM Başkanı 13.00'te Can Atalay gündemiyle görüşecek
Avrupa’da doğalgaz fiyatları Ukrayna birliklerinin önemli doğalgaz geçiş noktası olan Sudzha’yı
ele geçirdiğine dair haberle bu yılın en yüksek seviyesine çıktı-Bht

Teknik Bakış
BIST-100 günü %1,45 yükseliş ile 10024 puandan tamamladı. İşlem hacmi 92,5 milyar TL
Destek 9881 gap 9784 9733 9450 %38.2-50.00 9704 9227
Direnç 10193 10473 gap 10642 sa
10798 gap 10880*

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Üç günlük süren sert satışın ardından Salı günü yaşanan tepki alışlarının devamı niteliğinde ABD endeksleri Çarşamba seansına bu momentum taşıyarak başlangıç yaptı. Ancak ABD 10 yıllık tahvil satışındaki düşük talep, güçlü açılışın ardından erişilen seviyelerin korunamamasına sebep oldu ve üç major endeks de günü değer kayıplarıyla sonlandırdı. Veri akışı anlamında sakin bir gün geride kalırken haftalık mortgage verileri takip edildi. Haftalık mortgage başvuruları %6,9 artış gösterirken 30 yıl vadeli mortgage faizi ortalaması %6,55’e gerileyerek son 15 ayın en düşük seviyesi olarak kayda geçti. Wall Street korku endeksi olarak anılan VIX’e baktığımızda ise bugün 24 seviyelerinde başlayan endeks 21,97’ye kadar geri çekilirken tahvil satışı haberinin ardından tırmanışa geçerek 28,5 seviyelerine erişti. Veri Pazartesi günü 1990’larden beri en sert hareketini yaparak 65’in üzerine sarkmıştı. Haftanın geri kalanında Cuma günü önemli bir veri akışı bulunmazken yarın açıklanacak haftalık işsizlik başvuruları geçtiğimiz hafta açıklanan istihdam verilerinin ardından karşılayacağımız ilk istihdam verisi olarak önemli olacak.

ABD endekslerindeki geri çekilme başlamadan kapanan Avrupa endekslerinde Salı günü yaşanan pozitif hava Çarşamba günü de devam etti ve genele yayılan alıcılı bir seans geride kaldı. Euro Stoxx 50 endeksi %2,03 artarak 4.668 seviyesine yükselirken FTSE 100 %1,75, CAC 40 %1,91 ve DAX ise %1,50 primlendi ve endekslerin tamamı 20 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde hacimler kaydetti. Euro Stoxx 50 endeksindeki on sektörün tamamı değer kazanırken en çok primlenenler %2,72 ile enerji, %2,64 ile finans ve %2,15 ile sanayi oldu. Danimarka menşeli ilaç üreticisi Novo Nordisk açıkladığı bilanço sonrası sene sonu kar beklentilerini aşağı yönlü revize etti ve şirket %6,71 değer kaybetti, CFO açıklamalarında Wegovy satışlarındaki hayal kırıklığının ABD’li eczane şirketlerine verilen imtiyazlardan ve tek seferlik olduğunu belirtti. Öte yandan analist beklentilerini aşan bilanço açıklayan ve özellikle kar marjındaki iyileşmelerle analistlerin beğenisini alan Continental AG %6,84 primlendi.

ABD endeksleri seansa %2’nin üzerinde primlerle başlasa da tahvil satışındaki hayal kırıklığı endekslerdeki pozitif momentumu bozdu. S&P 500 %0,77 değer kaybederek kritik destek seviyelerinden 5.200 seviyesinin hemen altında 5.199 Seviyesinde kapanış gerçekleştirirken Dow Jones %0,60 ve Nasdaq %1,05 değer kaybetti. S&P 500’de en çok primlenen sektörler %0,55 ile altyapı, %0,46 ile enerji ve %0,07 ile finans olurken en geride kalan sektörler -%1,44 ile takdirsel tüketim, -%1,40 ile hammadde ve -%1,36 ile bilgi teknolojileri oldu. Walt Disney bilançosunda ilk defa dijital içeriklerinde karlı bir çeyrek geride bırakırken eğlence parklarında beklentileri karşılamayarak %4,47 değer kaybetti. Bugünkü bilanço açıklamasıyla birlikte 3 çeyrek üst üste sene sonu beklentilerini aşağı yönlü revize eden CVS Health ise %3,21 değer kaybetti. Öte yandan beklentilerin üzerinde satış ve kar rakamları açıklayan Kanada menşeli e-ticaret platformu Shopify ise %17,8 primlenerek günü tamamladı. FAANG hisselerinin günlük performansları ise: Meta -%1,05, Apple %1,27, Amazon %0,55, Netflix %0,31 ve Google %0,41 oldu.

Yarın ABD tarafında haftalık işsizlik başvurusu ile toptan satış envanterleri takip edilecek, Avrupa tarafında ise önemli bir veri akışı bulunmuyor.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)



 

 

 

 

 

 

BoJ yetkililerinin, faiz arttırım sürecinde piyasadaki volatiliteye dikkat edeceklerini belirtmesi ile birlikte Japon Yeni değer kaybetti. Açıklama öncesinde 144.70 civarında işlem gören parite, açıklama sonrasında 147.70 seviyesine kadar yükseldi. Günlük bazda ise yaklaşık %1.80 yükselen parite 146.90 seviyelerinde işlem gördü. Carry trade işlemleri için yakından takip edilen paritedeki gerileme ise bazı gelişmekte olan para birimlerine pozitif yansıdı. USD/MXN paritesi %1.41 gerilerken Meksika Peso’su en çok değer kazanan gelişmekte olan para birimi oldu. Türk Lirası ise Amerikan Dolarına karşı %0.36 değer kazanarak gelişmekte olan piyasalardan pozitif ayrıştı. Dolar endeksi ise BoJ kararı ile birlikte yükselişe geçti ve 103.35 seviyesini geçti. Karar sonrası yatay ve hafif satıcılı işlem gören endeks günü %0.24 yükseliş ile 103.17 seviyesine yükseldi. EUR/USD paritesi Asya seansında 1.090 seviyesini test etti. Gün içerisinde kayıplarını telafi eden parite hafif değer kaybı ile 1.092 seviyesinden işlem gördü.

Seans içerisinde 2400 seviyesini test eden ons altın bu seviyenin üstünde kalıcı olamadı ve $2390 seviyesine geriledi ve günü yatay kapadı. Spot gümüş ise altından negatif ayrışarak %0.70 değer kaybederek $26.77 seviyesine geriledi. Endüstriyel metaller negatif bir günü geride bırakırken enerji fiyatları yükseldi. Aktif LME kontratı %1.78 değer kaybederken, Alüminyum kontratı %0.35 geriledi. Aktif vadeli WTI kontratı %2.92 yükselirken, Brent kontratı %2.56 değer kazandı.

Eurotahvil Piyasaları

ABD tahvilleri satıcılı bir günü geride bıraktı. Verim eğrisi boyunca yükseliş göze çarparken uzun vade negatif ayrıştı. Seans boyunca getiri eğrisi yukarı yönlü hareket ederken kötü geçen 10 yıllık tahvil ihalesi getirileri bir miktar daha yukarı itti. ABD 10 yıllık tahvil ihalesinde düşük talep göze çarptı. İhaledeki talep karşılama oranı 2.32 seviyesinde gerçekleşti ve 2022 Aralık ayından beri en kötü talep karşılama oranı oldu. İhracın getiri seviyesi %3.96 olarak gerçekleşirken, geçen ihraç %4.27 seviyesinde gerçekleşmişti. ABD 10 yıllıkları yaklaşık 6.3 baz puanlık artışla % 3.95 seviyesine yükseldi. Zayıf geçen ihale ile birlikte 10 yıllık getirilerin tekrar %4 seviyesine yükselme beklentisi güçlendi. 2 yıllık getirileri ise 2.2 baz puanlık yükseliş ile %4 seviyesine yükseldi. Türkiye eurotahvilleri güne sert gerileme ile başladı. BoJ kararı gelişmekte olan piyasalara pozitif yansırken CDS güne 10 baz puan gerileme ile başladı. Gün içinde yatay hareket eden CDS 290 seviyesinde dengede buldu. Kısa vadeli tahviller pozitif ayrışırken, 2 yıllık getirileri 3.2 baz puan gerilerken, 10 yıllık getirileri 1.8 baz puan geriledi.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/08/07/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-07-08-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Avusturya’nın başkenti Viyana’da yapılması planlanan üç Taylor Swift konseri, olası güvenlik tehdidinin ardından iptal edildi.

Konserlerin, Perşembe, Cuma ve Cumartesi günü Ernst Happel Stadyumu’nda gerçekleşmesi öngörülüyordu.

Çarşamba günü başkent çevresindeki büyük etkinliklere “İslamcı saldırı” düzenlemeyi planlama şüphesiyle iki kişi tutuklandı.

Konser organizatörlerinden yapılan açıklamada “Hükümet yetkililerinin Ernst Happel Stadyumu’na bir terör saldırısı düzenlenmesinin planlandığını teyit etmesinden sonra, herkesin güvenliği için üç planlanmış gösteriyi iptal etmekten başka seçeneğimiz yoktu” denildi.
    
 BBC internet sitesinde yayınlanan habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bbc.com/turkce/articles/c6235dx55edo

Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı'nın tebliği ile 'Kamu Sektörüne Dahil İdarelerin İhalesi Yapılmış ve Yapılacak İşlerinde İhale Usul ve Şekillerine Göre Fiyat Farkı Hesabında Uygulayacakları Esaslar 'gereği, sözleşmeye esas yıl dönemi (sözleşme birim fiyatlarının ait olduğu yıl dönemi) ile uygulama yılı dönemine ait miktarları arasındaki artış oranları 1 Temmuz 2024 tarihinden itibaren, proje ve kontrollük işlerinde uygulanmak üzere aşağıdaki tablodaki gibi tespit edildi.

Ticaret Bakanlığı'nın Resmi Gazete'de yayımlanan tebliğine göre gümrük değer kıymeti 85 dolar/kilogram altında olan 'Blue wafer' ithalatında ileriye yönelik olarak yürütülecek olan gözetim uygulamasına ilişkin usul ve esasları belirlendi.