Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Yeni yapay zeka yetenekleri, yeni ortaya çıkan tehditlere karşı korunma, güvenlik ve ağ operasyonlarını AgenticAI ile hızlandırma konusunda kurumları güçlendiriyor.

Ağ ve güvenliğin yakınsamasına öncülük eden küresel siber güvenlik lideri Fortinet yeni ve gelişmekte olan tehditlere karşı korumayı artırmak, güvenlik ve ağ operasyonlarını basitleştirmek ve otomatikleştirmek ve çalışanların yapay zeka destekli hizmetleri güvenli bir şekilde kullanmasını sağlamak için Fortinet Security Fabric platformuna yerleştirilen önemli FortiAI yeniliklerini duyurdu.

Fortinet Kurucusu, Başkanı ve Baş Teknoloji Sorumlusu Michael Xie, “Fortinet'in yapay zeka avantajı, yapay zeka ekosistemimizin genişliği ve derinliğinden kaynaklanıyor; on yılı aşkın bir süredir yapay zeka inovasyonu ile şekilleniyor ve diğer tüm siber güvenlik sağlayıcılarından daha fazla patentle güçlendiriliyor” diyerek şunları ekledi: “FortiAI'yi Fortinet Security Fabric platformuna yerleştirerek, yeni etken yapay zeka yetenekleri de dahil olmak üzere, müşterilerimizin güvenlik ve ağ analistleri üzerindeki iş yükünü azaltırken, güvenlik ve ağ operasyonlarının verimliliğini, hızını ve doğruluğunu artırmalarını sağlıyoruz. Buna paralel olarak, müşterilerin GenAI özellikli hizmetlerin kuruluşlarında kullanımını izlemelerini ve kontrol etmelerini sağlamak için Fabric ekosistemine kapsam ekledik.”

Yapay zeka sistemlerinde yapay zeka odaklı koruma ve güvenlik ihtiyacı

Kurumların, özellikle savunmaları aşmak, saldırıları otomatikleştirmek ve güvenlik açıklarından yararlanmak için yapay zekayı kullanan tehditler olmak üzere, giderek daha gelişmiş tehditlere karşı savunmak için yapay zekayı kullanan güvenlik çözümlerinden yararlanması gerekiyor. Aynı zamanda, kendi YZ sistemlerini veri zehirlenmesi, düşmanca manipülasyon ve yetkisiz erişime karşı güvence altına almaları çok önemli. Sağlam bir koruma olmadan yapay zeka, siber suçlular için hem bir hedef hem de bir silah haline gelebiliyor. Fortinet, verilmiş ve beklemede olan 500'den fazla yapay zeka patenti ve 15 yılı aşkın yapay zeka inovasyonu ile yapay zeka sistemlerinin korunmasını ve güvenilir kalmasını sağlarken gelişmiş tehditleri durdurmak için yapay zeka odaklı güvenlik sunuyor.

Fortinet'ten yeni yapay zeka inovasyonları

FortiAI'ın kapsamı, Fortinet'in güvenlik ve ağ operasyonları, ortamları koruma ve yapay zeka modelleri ile LLM'lerin güvenliğini sağlama konularındaki tüm yapay zeka odaklı yaklaşımını içine alacak şekilde genişletildi. Fortinet Security Fabric platformuna entegre edilen FortiAI, gelişmiş tehditleri durdurmak, operasyonları kolaylaştırmak ve güvenli yapay zekanın benimsenmesini desteklemek için akıllı ve otonom yetenekler sunuyor.

FortiAI'nin bu genişlemesi iki temel alanda yeni yetenekler sunuyor:

FortiAI-Assist, akıllı otomasyon ve analitik ile güvenlik ve ağ operasyonlarını basitleştirmek ve dönüştürmek için GenAI, AgenticAI ve AIOps'u birleştiriyor. Yeni yetenekler şunları içeriyor:

Ağ Operasyonları için Agentik Yapay Zeka Uygulamaları

GenAI asistanı aracılığıyla başlatılan otonom ağ yönetimi, ağ yapılandırması ve güvenlik politikası güncellemelerinin oluşturulmasını, mevcut yapılandırmaların doğrulanmasını ve düzeltilmesini ve insan müdahalesi olmadan ağ sorunlarının giderilmesini ve düzeltilmesini sağlıyor.

GenAI ve AIOps kullanarak otomatik ağ optimizasyonu ve sorun giderme, kablolu, kablosuz ve SD-WAN için ağ operasyonlarını geliştiriyor ve kullanıcılar etkilenmeden önce sorunları proaktif olarak belirliyor ve düzeltiyor.
Güvenlik Operasyonları için Agentic AI Uygulamaları

Otomatik uyarı önceliklendirmesi, risk, bağlam ve geçmiş modellere göre bildirimleri önceliklendiriyor, yinelenen uyarıları bastırıyor ve kurumun tercihlerine bağlı olarak yalnızca sistem içindeki veya doğrudan tehdit analistine yüksek güvenilirlikli tehditleri işaretliyor.

Uyarlanabilir tehdit avcılığı, insan girdisini beklemeden tehditleri aramak için günlükleri, ağ trafiğini ve kullanıcı davranışını tarıyor.

Kök neden izleme, bir saldırının kaynağını, yöntemini ve etkisini belirlemek için yapay zeka odaklı muhakeme kullanıyor.

Tehdit istihbaratı zenginleştirme, saldırı modellerini ilişkilendirerek ve düşman taktiklerini atfederek güvenlik istihbaratını geliştiriyor ve proaktif savunmayı iyileştiriyor.

FortiAI-Protect, gelişmiş ve bilinmeyen tehditlerin tanımlanmasını sağlayarak yapay zeka odaklı tehdit algılama ile güvenliği artırıyor. Ayrıca güvenliği güçlendirmek ve üçüncü taraf GenAI uygulamaları için erişim kontrolleri uygulamak için bağlamsal risk değerlendirmeleri sağlıyor. Bu geliştirmeler, hem yeni hem de mevcut müşteriler için FortiGuard Yapay Zeka Destekli Güvenlik Hizmetlerinin değerini daha da artırıyor. Yeni yetenekler şunları içeriyor:

GenAI uygulamaları da dahil olmak üzere 6.500'den fazla AI URL'si için AI uygulama kullanımını tespit etme. Güvenlik ekipleri ayrıca kullanım durumları, eğitim için kullanılan model ve verilerin nereye gittiği konusunda ek bağlam elde ediyor.

Sıfır güven ilkelerini kullanarak GenAI'ye erişimi ve içeriği kontrol etmek, güvenlik ekiplerinin gölge AI veya yüksek riskli AI uygulama kullanımını engellemesine olanak tanıyor. AI uygulama listelerine görünürlük ve coğrafi konum ve eğitim modelleri gibi ek bağlam, yöneticilerin kuruluş çapında AI kullanım politikalarını tanımlamasına da olanak tanıyor.

Yeni ortaya çıkan kötü amaçlı yazılım tehditlerini tespit etmek ve etkisiz hale getirmek için makine öğrenimini ve büyük ölçekli veri analizini genişleterek tehdit analizini ve kötü amaçlı yazılım korumasını geliştirmek. Bilinen tehdit göstergeleriyle bağlamsal korelasyonun sürekli iyileştirilmesi, yanlış pozitifleri daha da azaltarak operasyonel verimliliği korurken kesin tehdit tanımlaması sağlıyor.

Saldırı önleme sistemi (IPS) makine öğrenimi modellerini yeni saldırı tekniklerini uyarlamak ve tespit etmek için eğitmeye devam ederek karmaşık saldırılara karşı korumaları iyileştirmek.

Fortinet, kurumların yapay zeka modellerini, altyapılarını ve verilerini güvence altına almalarına yardımcı oluyor

Kurumlar ayrıca FortiAI-SecureAI ile yapay zeka altyapısını ağ tabanlı tehditlerden korumak, web uygulamalarını ve API'leri güvence altına almak ve büyük sağlayıcılar genelinde buluta özgü yapay zeka iş yüklerini savunmak için Fortinet Security Fabric platformunu kapsayan yeteneklerden yararlanarak yapay zekayı güvenli bir şekilde benimseyebilir. FortiAI-SecureAI veri bütünlüğünü sağlar, LLM veri sızıntısını önler, AI modellerini ve fikri mülkiyeti korur, sıfır güven erişimini zorunlu kılar ve erken saldırı tespiti ve müdahalesi sağlıyor.

FortiAI Kurumların veri gizliliğine öncelik veriyor

FortiAI, sıkı gizlilik kontrolleri uygulamak için çok katmanlı bir veri koruma yaklaşımı kullanıyor ve Fortinet GenAI asistanı ile paylaşılan verilerin LLM'yi eğitmesini engelliyor. Sorgular da yerel olarak işlenerek verilerin ağdan asla ayrılmaması sağlanırken, hassas bilgiler dil modeline ulaşmadan önce engelleniyor veya maskeleniyor.

FortiAI-Assist, FortiAI-Protect ve FortiAI-SecureAI ile Fortinet, kurumların gelişen tehditlerin önüne geçmesine yardımcı olmak için yapay zeka odaklı siber güvenlik alanında liderliğini sürdürüyor.
 

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:
 
  
Nothing'in alt markası CMF, günlük teknoloji kullanımında hız ve taşınabilirlik ihtiyacına yanıt veren iki yeni hızlı şarj adaptörünü piyasaya çıkarıyor. CMF Power 100W ve CMF Power 140W GaN Hızlı Şarj Adaptörleri, çoklu cihaz kullanımının yaygınlaştığı bugünlerde hız, güvenlik ve taşınabilirliği bir arada sunuyor. Yeni modellerde kullanılan GaN (galyum nitrür) teknolojisi, silikon bazlı geleneksel şarj adaptörlerine göre daha az ısı üretiyor, daha verimli enerji aktarımı sağlıyor ve adaptörlerin daha küçük boyutlarda üretilmesine olanak tanıyor. Bu sayede kullanıcılar hem daha güvenli hem de daha kompakt şarj çözümlerine ulaşabiliyor.
Üç cihaza kadar aynı anda hızlı şarj imkanı: CMF Power 100W GaN
CMF Power 100W GaN Hızlı Şarj Adaptörü aynı anda üç farklı cihazı hızlı şekilde şarj etme özelliğiyle öne çıkıyor. İki USB-C ve bir USB-A portuna sahip olan adaptör, 100W maksimum güç çıkışı sunuyor. CMF Phone 1'in bataryasını 30 dakikada yüzde 62'ye, Nothing Phone 2a Plus'ı ise yüzde 61'e kadar doldurabiliyor. Dizüstü bilgisayar, tablet ve telefon gibi farklı cihazlarla uyumlu olan ürün, yalnızca 61,5 x 60,5 x 30 mm boyutlarında ve benzer güçteki geleneksel adaptörlere göre yüzde 40 daha küçük olmasıyla da öne çıkıyor. GaN teknolojisi sayesinde daha az ısı ve daha yüksek verim sunan adaptörde aşırı akım, aşırı voltaj ve kısa devre gibi risklere karşı toplam dokuz güvenlik katmanı bulunuyor.
CMF Power 140W GaN ile yüksek performanslı cihazlar için yüksek hızda şarj
CMF Power 140W GaN Hızlı Şarj Adaptörü, daha yüksek güç gereksinimi duyan cihazlar için geliştirilmiş bir çözüm sunuyor. İki USB-C ve bir USB-A portuyla aynı anda üç cihaza kadar hızlı şarj imkânı veren adaptör, her iki USB-C portundan da 140W'a kadar çıkış sağlayabiliyor. Ayrıca yeni nesil PD 3.1 (Power Delivery) protokolünü destekleyerek çok daha hızlı ve daha verimli şarj sağlıyor. Bu protokol, özellikle yüksek güç isteyen dizüstü bilgisayarlar için daha verimli enerji aktarımı sunarken, şarj süresini önemli ölçüde kısaltıyor. MacBook Pro'yu 30 dakikada yüzde 55, CMF Phone 1'i ise yüzde 66 seviyesine ulaştırabilen adaptör, 67 x 65 x 32 mm boyutlarıyla da geleneksel modellerden yüzde 32 daha küçük. Bunun yanında GaN teknolojisinin sunduğu verimlilik sayesinde daha az ısı üretiyor ve taşınabilirliği artırıyor.
Güvenli şarj için dokuz farklı koruma katmanı
Her iki modelde de yer alan gelişmiş güvenlik sistemi, kullanıcıların cihazlarını güvenle şarj etmesine imkân tanıyor. Şarj sırasında karşılaşılabilecek olası risklere karşı geliştirilen dokuz güvenlik katmanı; aşırı güç, yüksek voltaj, düşük voltaj, aşırı akım, aşırı ısınma, kısa devre, parazitlenme, kaçak akım ve yanmaz malzeme korumasını içeriyor. Bu güvenlik protokolleri, hem şarj edilen cihazların hem de şarj adaptörünün kendisinin uzun ömürlü ve güvenli çalışmasını sağlıyor.
Erişilebilir teknoloji, güçlü performans
 CMF Power 100W GaN 1.999 TL, CMF Power 140W GaN ise 2.799 TL'den satışa sunuluyor. Her iki model de, sahip oldukları gelişmiş GaN teknolojisi, çoklu cihaz desteği ve yüksek güvenlik önlemleriyle yalnızca performans açısından değil, fiyat-performans dengesiyle de dikkat çekiyor. CMF by Nothing, kullanıcıların günlük teknoloji ihtiyaçlarını karşılayacak yüksek kaliteli çözümleri daha erişilebilir bir seviyede tutarak herkesin kolayca ulaşabilmesini hedefliyor

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:
 
  Rolls-Royce Motor Cars, dünyanın çeşitli bölgelerini pembe yapraklarla kaplayan Sakura mevsimi yaklaşırken, Phantom Cherry Blossom'ı tanıtıyor. Muazzam ve benzersiz Phantom Extended siparişi, Sakura çiçeklerinin geçici ama yenilenen güzelliğinden ve bir Japon müşterinin bu çarpıcı doğal manzaraya dair anılarından ilham alınarak tasarlandı.
Japon kültüründe kiraz çiçekleri, doğanın ritminin, baharın gelişinin ve geçiciliğinin güzellik simgesi olarak kabul ediliyor. Sakura çiçeklerinin ömrü yaklaşık bir hafta sürüyor ve bu durum, anı yaşamayı, hayatı kucaklamayı hatırlatan dokunaklı bir görevi üstleniyor.
Kiraz çiçekleri, yüzyıllık bir gelenek olan "Hanami" yani "çiçek izleme" geleneğiyle kutlanıyor. Hanami sırasında, aileler ve arkadaşlar, kiraz ağaçlarının narin pembe çiçeklerinin altında toplanarak piknik yapıp kutlamalar düzenliyorlar.
Japonya'dan bir müşteri, hem çocukluk hem de ebeveynlik dönemlerine ait değerli Hanami anılarını ölümsüzleştirerek, ailelerinde nesiller boyu aktarılacak bir miras ve deneyim olarak, Hanami'nin ruhunu yansıtan özel tasarım Phantom yaratmak istedi.
Phantom Cherry Blossom: Hayata geçirilen özel bir tasarım vizyonu
Phantom Cherry Blossom, vizyonunun tam olarak anlaşılması için, üç yıl önce Rolls-Royce zanaatkarlarının müşteriyle Japonya'da bir araya gelmesiyle tasarlandı. Artık Japonya'da müşterisine teslim edilen bu zarif araç, yalnızca müşterinin kişisel tutkusunu değil, Bespoke Kolektifi'nin eşsiz beceri ve bağlılığını da yansıtan muazzam bir tasarım örneği oldu.
Çiçek tapınağı: Genişletilebilir 250.000 dikişli nakış
Aracın iç kısmında, müşterinin hayal ettiği gibi, Hanami sırasında çiçek açan bir ağacın altında oturmanın verdiği hissiyatı, ince işçilikle işlenmiş nakışlar yansıtıyor. Bespoke (özel tasarım) Starlight tavan döşemesi, zarif beyaz çiçeklerle serpilmiş nakışlı bir kiraz dalıyla süslendi. Düşen yaprak işlemeleri, arka kapı panelleri ve ön ve arka yolcu bölmeleri arasındaki 'Privacy Suite' bölmesinde yer alıyor. Çağdaş el sanatlarının bu olağanüstü ifadesinin tasarımı ve geliştirilmesi altı aydan uzun sürerken, sadece tavan döşemesi üç hafta sürdü ve 250.000'den fazla dikiş atıldı.
Kiraz ağacının işlemesinin zengin iplik dokusu, antik Japon dokuma tekniğinden esinlenerek ofset tatami dikişi kullanılarak elde edildi.
İşlenmiş dallar sanki iç içe geçerek, birbirinin altından ve üstünden büyüyormuş gibi görünüyor. Bu etkileyici görünümü elde etmek için, tek bir zanaatkar, her biri ayrı ayrı nakışla işlenmiş on bir çerçeve bölümünü titizlikle hizalayarak, aracın arkasından başlayıp arka yolcuların üzerine doğru uzanan tek ve kusursuz grafik oluşturdu.
Son olarak, tavan döşemesi, ışığı farklı açılardan mücevher benzeri bir kalitede yakalayacak şekilde tasarlanarak, tek tek saten dikişli yapraklardan oluşan kiraz çiçeği çiçekleriyle işlendi.
Rolls-Royce'da ilk: Heykelsi 3D Nakış
Rolls-Royce'da bir ilk olarak, aracın iç mekanı, üç boyutlu kiraz yaprağı işlemeleriyle tamamlandı. Bu dokunsal, heykelsi detaylar bölme duvarını süsleyerek, kapılardaki düşen kiraz yapraklarının klasik dikişiyle çarpıcı bir kontrast yaratıyor.
Bu 3 boyutlu nakışların yaratılması, uzmanların, ipliğin kendi üzerine katmanlar halinde yerleştirilerek kendi kendini destekleyen bir yapı oluşturulmasını sağlayan yeni bir teknik geliştirmelerini sağladı. Daha sonra her bir yaprak elle şekillendirilip son haline getiriliyor ve yerine dikilerek, iç aydınlatmayı tamamlayacak ve yumuşak gölge efektleri yaratacak şekilde ayrı ayrı konumlandırılıyor.
Çiçek ilhamı: zarif bir Bespoke ifadesi
Hanami temasını devam ettiren Bespoke (özel tasarım) şemsiyelerin iç astarında, aracın kapılarının içine gizlenmiş düşen bir yaprak motifi yer alıyor. Dış tasarımda da temaya ince bir gönderme yapılıyor; Arctic White üzeri kristal gövde, arka yolcu kapısının ortasına doğru zarifçe incelen, elle boyanmış Coachline desenine ve zarif bir kiraz çiçeği motifine sahip.
Kiraz çiçeklerinin Japonya'da hayatın geçici doğasını ve geçiciliğin güzelliğini simgeleyen bir sembol olarak değer gördüğünü belirten Martina Starke (Head of Bespoke Design, Rolls-Royce Motor Cars) sözlerine şöyle devam etti; "Bu muhteşem siparişle, uluslararası üne sahip bir anı, 250.000'den fazla dikişten oluşan zarif nakışlarla zirve aracımız Phantom'a taşıdık. İlk kez, düşen çiçek yapraklarına dokunsal, heykelsi bir netlik kazandıran üç boyutlu işlemeler uyguladık. Bu araç, müşteri için kişisel bir anıyı temsil ederken, Bespoke'un bireysel anlamı, miras işçiliğini ve modern sanatçılığı birleştirmedeki gücünü gösteriyor."

Armada gıda 3 Ocak 2025 tarihinde %20.8 halka açıklık ile Borsa İstanbul’da işlem görmeye başladı. Halka arz kapsamında 1.759.873.720 TL’lik nakit girişi kaydedildi.
31.12.2023 ve 31.12.2024 tarihlerinde sona eren finansal dönemler itibarıyla Şirket’in gelirlerinin sırasıyla %68 ve %64’ü ihracat kaynaklıdır. Şirket, 2024 yılında 59 ülkeye toplam 180.580 TON ihracat gerçekleştirmiştir. Şirket’in ihracat faaliyetleri kapsamında Almanya, Rusya, İtalya, Cezayir, Ukrayna ve Mısır ana ihracat ülkelerindendir.
2024 yılında toplam Ciro ağırlıklı Mercimek satışından oluşmaktadır. Mercimeğin ciro içindeki oranı 2024 yılında %25’den %34’e yükselmiştir. 2024 yılında Mercimekden sonra ciro da en yüksek paya sahip ürünler sırası ile Pirinç, Buğday ve Bulgur’dur. 2024 yılında Pirinç’in ciro içindeki payı %6,8’den %13,7’ye yükselmiştir. 2023 yılında Buğday da yaşanan kota artışı sebebiyle ciro içindeki pay daya yüksek gerçekleşmiştir.
Satış Gelirleri 2024 yılında bir önceki yıla göre %13, tonaj olarak ise %3 düştü. Reel anlamda cirodaki düşüş tonaj düşüşü ile paralel. Aradaki fark ise enflasyon muhasebesi kaynaklı enflasyonun kur artışına göre daha yüksek seyir etmesinden kaynaklandı. 2024 yılında ortalama USD/TRY kuru 2023’e göre %35 artarken, 2024 yılı Enflasyon TÜFE %44 gerçekleşti.
Brüt kar marjı %14’den, 18’e yükseldi. Brüt kar ise hacimsel olarak %16 artış ile 1.388.692.938 TL olarak gerçekleşti. Burada ciro düşüşüne karşın karlılık artışı gerçekleşti. Brüt kar ve brüt kar marjının artışının nedeni olarak 2024 yılında ürün miksinin değişimi, karlılığı daha yüksek olan organik ürün satışının artması ve verimli üretime dayalı gerçekleşen iyileştirme projeleri sıralanabilir.
2024 yılında FAVÖK navlun, personel maaşı ve kira giderlerindeki artış, net kur farkı gelirinin önceki yıla göre daha az olması (kur artışı 2024: %20, 2023 :%57) nedeniyle %4 azalarak 1.010.080.310 TL olarak gerçekleşti. FAVÖK marjı ise %12’den %13’e yükseldi. Dolar bazlı 2024 yılında artan karlılık kaynaklı Favök marjı %18,7 seviyesine ulaşmıştır. 2024 yılında USD bazlı FAVÖK %19 artış ile 38,5 milyon USD gerçekleşti.
2024 yılı net dönem karı ise bir önceki yıla oranla net parasal kayıp kazanç pozisyonu olumlu etkisi ile %188 artarak 808.931.422 TL gerçekleşti. Net kar %32 artış ile 23,4 milyon USD seviyesine ulaştı.
Borçluluk tarafında ise net borç 2023 yıl sonunda kaydedilen 2.402.055.804 TL’den 2024 yıl sonunda 4.041.647.646 TL’ye yükselmiş. Net Borç/ FAVÖK ise 2023 yıl sonunda 2.3x’ten 2024 yıl sonunda 4.0x ‘e yükselmiş. 2024 yılında toplam borç içerisindeki TL borçlanma düşüş göstermiş. Özellikle artan TL faizleri sebebiyle 2024 yılında toplam krediler içinde %96 oranında yabancı borçlanma gerçekleşmiş. Bu oran 2023 yılında %78 şeklinde olup 2024 yılında hem mevcut portföyün maliyetleri düşürülmüş olup hem de yabancı borçlanma oranı artmış.
Şirket, 2025 tahmini ortalama USD faiz maliyetlerinin ise yaklaşık %7’e düşmesini planlıyor. Ayrıca, 2024 yılında kısa vadeli krediler ağırlıklı stok finansmanı kaynaklı artmış, uzun vadeli krediler ise devam eden 3. Fabrika yatırımı ve güneş enerjisi yatırımları kaynaklı artış göstermiş. USD Bazlı Net Finansal Borç / FAVÖK rasyosu 2024 yılı itibariyle 2,97x seviyesinde, bu rakam 2023 yıl sonunda 1.74x seviyesindeydi.
Şirket’in net borcu halka arzdan sağladığı finansman dahil edildiğinde 2.3 milyar TL seviyesine geriliyor. FD/FAVÖK oranı ise 12x (Gıda ortalaması: 11,96x) olarak hesaplanmaktadır.
 



 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/04/10/armgd-is-armada-gida-toplanti-notlari/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Raporda Dikkat Çekenler
           
• Türk Hava Yolları’nın (THYAO) toplam uçuş sayısı 2025 yılının Mart ayında bir önceki yılın aynı ayına kıyasla %4,2 artarak 41.941 oldu.
• Toplam yolcu sayısı 2025 yılının Mart ayında yıllık bazda %0,3 artarak 6,16 milyon olarak gerçekleşti.
• Yolcu doluluk oranı 2025 yılının Mart ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre 2,3 puan azalarak %77,5 seviyesinde gerçekleşti.
• Kargo ve posta taşımacılığı faaliyeti 2025 yılının Mart ayında yıllık bazda %0,7 artarak 179.668 ton olarak gerçekleşti.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BRENT
Dün Asya seansından başlayan ve devam eden sert düşüşlerle Brent Petrol, gün içinde 58.40 seviyesine kadar gerilemişti. Tarifelerin etkisiyle Brent Petrol, 2021 Şubat ayından bu yana ilk defa 60$ altına inerken Akşam saatlerinde Trump'ın tarifelerle ilgili açıklamaları, Brent Petrol’de sert yükselişlere sebep oldu. 60.00 seviyesinin üzerine geçişin ardından, destekten gelen sert tepkilerle Brent Petrol, kısa sürede 66.00 seviyesine kadar yükseldi ve günü bu seviyeye yakın tamamladı.

Yeni günde ise, 64.50 direnç seviyesinden aşağı yönlü satış baskısı devam etti. 64.50 desteğinde tutunamayan Brent, gün içinde 62.00 desteğinden tepki alımlarıyla toparlanmaya çalıştı. Ancak, bu dirençten gelen satışlar, önceki yükselişlerin büyük bir kısmını geri almış oldu. Brent Petrol için ilk destek seviyeleri 62.00 ve 60.00 önemli. Bu seviyeler üzerinde kalıcılık sağlanamazsa, daha düşük seviyelere doğru hareketler görülebilir.

Olası tepki yükselişlerinde ise, 66.00 önemli direnç seviyesi olarak takip edilecektir.

Destekler: 62.00 - 60.00 - 57.00

Dirençler: 64.50 - 66.00 - 68.50

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

USDJPY
Son günlerde 145.00 ve 146.00 desteklerinden dolar lehine tepki çabaları izlediğimiz USDJPY paritesinde, dün Trump’ın tarifeler konusunda yaptığı düzenlemeler ve %10’luk 90 günlük süreli mola açıklaması sonrası paritede hızlı bir şekilde yen lehine düşüşler yaşandı. İlk tepkilerle 147.40 seviyesinin altına sarkan parite, günü de bu seviyenin altında kapattı. Yeni günde ise dolar aleyhine devam eden düşüşlerle birlikte paritede sert hareketler görüldü ve 145.00 desteğinin altına geçiş yaşandı.

Şu an 144.70 seviyesinde fiyatlanan USDJPY paritesinde, 145.00 seviyesi altında kalıcılık sağlanması durumunda yen lehine düşüşlerin derinleşerek devam etme potansiyeli öne çıkıyor. Olası dolar lehine tepki alımlarında ilk direnç 145.00 seviyesinde bulunurken, bu seviyenin aşılması halinde 146.00 ve 147.40 direnç seviyeleri yeniden gündeme gelebilir.

Destekler: 143.90 - 142.20 - 140.90

Dirençler: 145.00 - 146.00 - 147.40

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şubat 2025 döneminde sektörünün aktif büyüklüğü 34.361.553 milyon TL oldu.
 

Türk bankacılık sektörünün aktif büyüklüğü 2025 şubat aynı ayına göre %39,3 artışla 34.361.553 milyon TL gerçekleşti.
Krediler 2025 şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %36,4 artışla 16.864.990 milyon TL gerçekleşti.
Sektörün tahsili gecikmiş alacakları (TGA) 2025 şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %70,5 artışla 334.159,04 milyon TL gerçekleşti.
Menkul Değerler Portföyü (MDP), 2025 şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %28,1 artışla 5.454.971,46 milyon TL gerçekleşti.
Mevduatlar 2025 şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %30,8 artışla 19.800.101 milyon TL gerçekleşti.
Mevduat Dışı Kaynaklar (MDK), 2025 şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %57,8 artarak 11.505.998 milyon TL gerçekleşti.
Tüm bunların yanı sıra 2025 şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre özkaynak toplamı yüzde %37 artışla 3.055.454 milyon TL olarak gerçekleşirken, sektörün dönem net kârı aynı dönemde %58,2 artışla 118.213,64 milyon TL, gerçekleşti ve sermaye yeterliliği standart oranı ise %17,72 seviyesinde bulunmaktadır.
Bankacılık Sektörü Bilançosu
Aktifler
Türk Bankacılık Sektörünün aktif büyüklüğü 2025 şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre, %39,3’lük bir artış ile 34.361.552,99 milyon TL gerçekleşti.
2025 şubat ayında sektörün aktif büyüklüğünün %49’unu krediler, %16’sını menkul değerler portföyü (MDP), %14’sini nakit rezervler, %1 sektörün tahsili gecikmiş alacakları (TGA) ve %20’sini diğer aktifler oluşturdu.
2025 şubat ayında, geçen yılın aynı ayına göre, Nakit Rezervleri toplam aktiflerin içindeki payı yüzde 3 arttı, Menkul Değerler yüzde 1 azaldı, Krediler yüzde 1 azaldı, TGA ve Diğer Aktifler aynı kaldı. Böylece krediler %49 pay ile sektörün en büyük aktif kalemi olmayı sürdürdü.
 
Kaynak: BDDK
Krediler 2025 şubat ayında bir önceki yılın aynı ayına göre 49% artışla 16.864.990,48 milyon TL olarak gerçekleşti. Toplam kredi hacmindeki artış, bankaların kredi portföyünün büyüdüğünü ve daha fazla kredi vermeye başladıklarını gösteriyor. 2025 şubat ayında TL cinsinden verilen krediler, 2024 şubat ayında TL cinsinden verilen kredilere göre artmıştır. Bu yılın şubat ayında geçen yılın aynı ayına göre Türk lirası (TL) cinsinden krediler %27 oranında artmıştır. TL cinsinden kredilerindeki artış, yerel ekonomideki iyileşmenin veya bankaların Türk lirası cinsinden kredi verme eğilimlerinin artığını gösteriyor. Bu bankaların söz konusu ayda geçen yılın aynı ayına göre iç piyasada daha aktif olduklarını ve yerel işletmelerin daha fazla finansmana ihtiyaç duyduklarını gösteriyor.
Yabancı Para (YP) cinsinden krediler %55 oranında artmıştır. Yabancı para cinsinden kredilerdeki artış, özellikle döviz cinsinden kredilerin çok daha hızlı bir şekilde artığını gösteriyor. Bu artış, döviz kuru riskinin arttığını işaret edebilir. Bankalar, döviz cinsinden kredi vererek daha fazla gelir elde etmeyi hedeflemiş olabilirler. Bununla birlikte, döviz kuru dalgalanmalarına bağlı risklerde artmaktadır.
Hem TL hem de YP kredilerinin artması, bankacılık sektörünün büyüdüğünü ve toplam kredi portföyünün genişlediğini gösteriyor. Ancak, YP kredilerindeki daha yüksek artış, döviz kuru riskini de artırabilir. Bu, bankaların risk yönetimi konusunda daha dikkatli olmalarını gerektirebilir.
 
Kaynak: BDDK
Pasifler
2025 yılında mevduatlar, toplam pasifin %58’ini, mevduat dışı kaynaklar %33’ünü, özkaynaklar ise %9’unu oluşturdu. 2025 şubat ayında, geçen yılın aynı ayına göre, Mevduatın toplam pasiflerin içindeki payı yüzde 3 azaldı, Özkaynakların payı aynı kaldı ve Mevduat Dışı Kaynakların Payı %3 arttı. Mevduat dışı kaynakların payındaki artışa, bankalara borçlar ve repo işlemlerinden sağlanan fonların payındaki artış etkili oldu.
 
Kaynak: BDDK
Dönem Net Karı
Sektörün dönem net kârı %58 artışla 118.214 milyon TL’ye yükseldi. Özkaynak toplamı yüzde %37 artışla 3.055.454 milyon TL olarak oldu.
 
Kaynak: BDDK
Türk bankacılık sektöründeki toparlanma sinyalleri birkaç ana göstergede kendini gösteriyor:
1. Aktif Büyüklüğündeki Artış: Bankacılık sektörünün aktif büyüklüğündeki %39,3'lük artış, sektördeki genel büyümenin sürdüğünü gösteriyor. Aktif büyüklüğün bu kadar yüksek bir oranda artması, bankaların ekonomiye daha fazla kaynak sağladığını ve finansal faaliyetlerinin arttığını işaret ediyor.
2. Kredilerdeki Artış: Kredilerdeki %36,4'lük artış, bankaların daha fazla kredi verdiğini ve dolayısıyla ekonominin krediye olan talebinin arttığını gösteriyor. Özellikle Türk lirası (TL) cinsinden kredilerin %27 artması, yerel ekonominin güçlendiğine dair bir işaret olabilir. Ayrıca, yabancı para (YP) cinsinden kredilerin %55 oranında artması, döviz cinsinden kredilere olan talebin arttığını ve sektördeki finansal büyümenin hızlandığını gösteriyor.
3. Mevduat Artışı: Mevduatlarda %30,8'lik artış, bankacılık sektörüne olan güvenin arttığını ve halkın bankalarda daha fazla tasarruf ettiğini gösteriyor. Mevduat artışı, bankaların likidite durumunun güçlendiğini ve müşterilerinin tasarruflarını artırmaya devam ettiğini işaret ediyor.
4. Özkaynak Artışı: Özkaynakların %37 oranında artması, bankaların finansal dayanıklılığının arttığını gösteriyor. Bu artış, bankaların daha sağlam bir sermaye yapısına sahip olduklarını ve dolayısıyla potansiyel finansal zorluklarla daha iyi başa çıkabileceklerini işaret ediyor.
5. Dönem Net Karı: Sektörün net kârının %58,2 artması, bankaların kârlılıklarının önemli ölçüde arttığını ve finansal sağlığın iyiye gittiğini gösteriyor. Bu artış, sektörün gelirlerinin ve faaliyetlerinin büyüdüğünü ve bankaların operasyonel verimliliklerini artırdığını gösteriyor.
6. Mevduat Dışı Kaynakların Artışı: Mevduat dışı kaynakların %57,8 artması, bankaların fon sağlama yeteneklerinin arttığını ve bankaların finansman çeşitliliğini artırdığını gösteriyor. Bu, bankaların yalnızca mevduatlar üzerinden değil, aynı zamanda diğer finansman araçlarından da kaynak sağladığını gösterir.
Türk bankacılık sektörü toparlanma sürecinde olumlu sinyaller veriyor. Kredilerdeki artış, mevduat artışı, özkaynakların güçlenmesi ve net kârda kaydedilen artış gibi göstergeler, bankacılık sektörünün finansal olarak sağlamlaştığını ve büyüdüğünü gösteriyor. Ancak, döviz cinsinden kredilerdeki yüksek artışın döviz kuru riski yaratabileceği ve bankaların bu riskleri yönetme konusunda dikkatli olmaları gerektiği de unutulmamalıdır.
Kasım 2024’ten 17 Mart 2025’e kadar güçlü bir performans sergileyen BIST Banka Endeksi (XBANK), bu dönemde %49,6 oranında değer kazanarak dikkat çekici bir yükseliş kaydetmiştir. Ancak takip eden süreçte, artan siyasi belirsizlikler ve gelişmelerin etkisiyle özellikle yabancı yatırımcıların satışa yönelmesi, endekste sert bir geri çekilmeye neden olmuştur.


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.