Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Sabah Bülteni
*Çin ticaret dengesi Temmuz ayında 97.50 milyar dolar fazla vermesi beklenirken 84.65 milyar dolar fazla vererek beklentilerin altında kaldı. Önceki ay ticaret dengesi 99.05 milyar dolar fazla vermişti.

*Çin'de ihracatlar Temmuz ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %9.7 artması beklenirken %7.0 artarak beklentilerin altında arttı. İthalatlar ise bir önceki yılın aynı ayına göre %3.5 artması beklenirken %7.2 artarak beklentileri aştı. Bir önceki verilerde ihracatlar %8.6 artarken, ithalatlar %2.3 azalmıştı.

*Yeni Zelanda işsizlik oranı 2. çeyrekte %4.7 olarak gerçekleşmesi beklenirken %4.6 oldu. Bir önceki veri ise %4.3'den %4.4'e revize edildi.

*Japonya Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Uchida'nın açıklamaları sonrasında Yen 147.90 seviyesine kadar yükselerek değer kaybı yaşadı. Yen, yeni güne 144.31 seviyesinde giriş yapmıştı. İşte o açıklamalar:

-Piyasa dalgalanması sonucu ekonomik tahminlerimiz, risklere bakış açımız ve projeksiyonumuza ulaşma olasılığımız değişirse, faiz oranı yolumuz açıkça değişecektir.,

-Piyasa istikrarsız olduğunda faiz oranlarını artırmayacağız.

-Kişisel olarak, ABD ekonomisinin yumuşak bir iniş yapabileceğine inanıyorum.

-Japonya'nın ve ABD'nin ekonomik temellerinde büyük bir değişiklik görmüyorum, bu nedenle tek bir ABD verisine piyasa tepkisi fazla görünüyor.

-Son zamanlardaki piyasa hareketleri son derece değişken, bu nedenle hareketlerinin ekonomi ve fiyatlar üzerindeki etkilerini aşırı dikkatle izliyoruz ve politika yönlendirmede uygun şekilde yanıt vereceğiz.

-Japonya'nın reel faiz oranı çok düşük, para koşulları çok destekleyici.

Günün Ajandası:
09:00 - Almanya - Sanayi Üretimi
09:00 - Almanya - Ticaret Dengesi
17:30 - Türkiye - Hazine Nakit Dengesi
17:30 - ABD - Ham Petrol Stokları
22:30 - ECB'den McCaul'un Konuşması



 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ağustos vadeli endeks sözleşmesi 10.977,75 - 11.395,00 seviyeleri
arasında hareket ederek günü %0,42 oranında bir düşüşle 11.017,00
uzlaşma fiyatından tamamladı. Pazartesi günü yaşanan sert satışların
ardından gün içerisinde toparlanma çabasının izlendiği sözleşmede gün
sonuna doğru kazançların geri verildiği ve satışların etkili olduğu bir
fiyatlama takip edildi. Akşam seans kapanışı da 10.997,00 puandan
gerçekleşti. ABD borsaları günü yükselişlerle tamamlarken, ABD
vadelilerinde bu sabah pozitif bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında
yeşil bir renk hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD endeksleri pozitif açılışlara
işaret ediyor. Ağustos vadeli endeks sözleşmesinin güne pozitif bir
başlangıç yapmasını bekliyoruz.
Pazartesi günkü sert satışların ardından tepkilerin zayıf kaldığı
sözleşmede 10.977 ve 10.920 seviyeleri kısa vadeli ilk destek noktalarıdır.
Bu seviyeler altında 10.850 - 10.800 aralığı ile devamında 10.680
seviyesine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. Pazartesi günü test
edilen 10.680 seviyesi altında satışlar hız kazanabilir. Sözleşmede
toparlanma çabasında 11.100 ve 11.190 seviyeleri kısa vadeli direnç
noktalarıdır. 11.190 üzerindeki fiyatlamalarda 11.240 - 11.300 ve 11.395
direnç konumunda bulunmaktadır. Küresel çaptaki fiyatlamalara ve veri
akışlarına duyarlılığın artış kaydettiği sözleşmede gün içi yüksek
seyredebilecek oynaklık ile sert fiyat hareketlerine karşı dikkatli olunmalı
ve pozisyon alımlarında risk sınırlı ve yönetilebilir tutulmalıdır.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda yaşanan hisse fiyatlarındaki düşüşün başlıca nedeni, paranın odak noktasındaki değişiklik olup küresel kriz olarak değerlendirmeler abartılıdır.

ABD İşsizlik oranındaki artış işten çıkarmalardan kaynaklanmadığı için, bu gelişme resesyon olasılığı ile ilişkilendirilemez. ABD istihdam verilerindeki göreceli bozulmanın yarattığı riskten kaçınma, piyasalardaki hisse değerlerindeki düşüşte ana belirleyici olmadığı için ortaya çıkan durum genel küresel bir kriz olarak değerlendirilemez. Zira ABD için resesyon olasılığı abartıldığı boyutlarda değildir. Zira ABD İşsizlik oranındaki artış işten çıkarmalardan kaynaklanmadığı için, bu gelişme resesyon olasılığı ile ilişkilendirilemez.

ABD borsalarındaki düşüşün ana nedeni, düzeltme ihtiyacı duyacak boyutlarda hisse fiyatlarının aşırı değerlenmiş olmasıdır.

Paranın odak noktasındaki değişikliğin nedeni, carry trade yatırımcılarının maliyetlerini yukarı yönlü artıran faiz hareketleridir. Bu hareketliliği başlatan ilk kaynak ise Japonya Merkez Bankası’nın (ROJ) faiz artırım kararı ve Yen’in değerlenmesidir. Bir bacağı Japon Yeni olan döviz pozisyonlarındaki stop loss kararları hisse satışlarını artırmıştır. Ayrıca ROJ’ un faiz kararından hemen sonra büyük Hedge fonlarının başlattıkları hisse satışları da çöküşü şiddetlendirmiştir. En büyük düşüşün carry trade fonlamasıyla finanse edilen ABD teknoloji hisselerinde görülmesi bu düşüncemizi doğrulamaktadır.

FED’in faiz indirim sinyali tahvile yönelişi artırarak borsalardan çıkışı hızlandırmaktadır. FED’in faiz kararını bir an önce netleştirmesi piyasa belirsizliğini azaltacaktır.

Carry trade yatırımcılarının ucuz fonlama olanaklarının azalması, Türkiye açısından fon çıkış riskini ve döviz talebini artırabilecektir.

 Orhan Ökmen
 Başkan
Sesmir Kurumsal ve Finansal Danışmanlık A.Ş
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

CRUDE OIL
Geçtiğimiz ayın başında 84.51 direncinden başlayan geri çekilmeler yeni haftaya girdiğimizde 71.67 seviyesine kadar devam etti. Hafta ortasına geldiğimizde ise 72.50 bölgesindeki destekten alınan tepkilerle 73.58 seviyesine kadar yükselişler oldu.

Yükselişlerin devam etmesi durumunda 75.23 seviyesi direnç oluşturabilir. Geri çekilmelerde ise 72.50 bölgesi altında günlük kapanış gerçekleşmesi durumunda aşağı yönlü fiyatlamalar güç kazanabilir.

Bugün saat 17:30'da ABD'de açıklanacak ham petrol stokları ile Crude Oil'de oynaklıklar yaşanabilir.

Destekler: 72.50 - 69.39 - 66.83

Dirençler: 75.23 - 76.73 - 78.66



 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

USDJPY
Japonya Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Uchida, piyasa oynaklıkları sebebiyle faiz arttırmayacaklarını, verilerin ve projeksiyonun beklentilerden sapması durumunda faiz arttıracaklarını belirtti.

Uchida'nın açıklamaları sonrasında paritede Yen aleyhine fiyatlamalar güç kazandı. Güne 144.31 seviyesinde giriş yapan Yen 147.90 seviyesine kadar yükselişler gördü. Yukarı yönlü fiyatlamaların devamında 1148.78 seviyesi direnç gösterebilir. Geri çekilmelerde ise ilk olarak 146.35 seviyesi destek oluşturabilir.

Destekler: 146.35 - 144.74 - 141.44

Dirençler: 148.78 - 150.75 - 152.00


EURUSD
Euro-Dolar paritesi hafta başında düşüş trend çizgisini yukarı yönlü aşmış ve 1.1008 seviyesine kadar yükselişler yaşamıştı. Ancak bu yükselişler trend çizgisi üzerinde kalıcılık sağlayamadı ve tekrar düşüş tren bölgesine giriş yapıldı. Anlık fiyatlamalar 1.0915 desteğini biraz altına sarkmış durumda.

Dolar lehine fiyatlamaların devamında 1.0885 seviyesi destek oluşturabilir. Yükselişlerin tekrar etkili olması ve düşüş trend çizgisinin aşılması durumunda ise 1.0995 seviyesi direnç gösterebilir.

Destekler: 1.0885 - 1.0852 - 1.0807

Dirençler: 1.0915 - 1.0942 - 1.0995


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün ilk gelişmeleri:

 Citi, UBS, Morgan Stanley ve Bank of America'nın ortak öngörüsü TCMB'nin eylül ayında faizleri sabit tutacağı yönünde

 TBB ve Ankara Barosu Instagram'a getirilen erişim engellenmesi kararına ilişkin dava açtı

 BOJ Başkan Yardımcısı Uchida, finansal piyasalar istikrarsızken faiz artışı olmayacağını söyledi

 Çin'de ihracat büyümesi Temmuz ayında 3 ayın en düşük seviyesine geriledi, ancak ithalat güçlü bir şekilde arttı

 ABD'de İran'la bağlantılı bir Pakistanlı siyasi suikastlar gerçekleştirme planıyla suçlanıyor

 Hizbullah lideri, "İsrail'e tek başlarına ya da İran destekli diğer milis gruplarla karşılık vereceklerini" söyledi
 
 Gün içinde açıklanacak veriler ve beklenen gelişmeler:

 Hazine, faiz dışı denge ve nakit dengesi rakamlarını açıklayacak

 Almanya ile Fransa'nın dış ticaret rakamları, ABD'de mortgage ve tüketici kredisi verileri izlenecek

Nikkei Futures
ABD'de istihdam verilenin beklentiler altında kalmasına ek olarak FED'in faiz indirimine başlamaması ve bir taraftan Japonya Merkez Bankası'nın faiz arttırması piyasalarda büyük tepkilere yol açmıştı.

Hafta başında 30500 bölgesine kadar düşüşler yaşayan Nikkei endeksi toparlanmak için denemelerine devam ediyor. Geçtiğimiz gün 33385 seviyesinde güne başlayan endeks gün içinde 34910 seviyesine kadar yükselse de günü tekrar açılış bölgesinde kapattı.

Hafta ortasına geldiğimizde Asya seansında Japonya Merkez Bankası Uchida'nın açıklamaları USDJPY ve Nikkei endeksini yukarı taşıdı. Güne 33295 seviyesinde giriş yapan endeks, 35840 seviyesine kadar yükseldi. Şu sıralar 35675 çevresinde fiyatlanıyor.

Yükselişlerin devamında 35920 seviyesi direnç oluşturabilir. Kısa vadeli düşüşlerde ise 35300 seviyesi destek oluşturabilir.

Destekler: 35300 - 33836 - 32198

Dirençler: 35920 - 36960 - 38080



 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yeniden istikrara kavuşuyor gibi
ABD hisse senetleri, yatırımcıların dramatik satış dalgasının ardından bir gün sonra piyasaya geri
dönmeleriyle dün keskin bir yükselişle kapandı. Bu gelişmedeki ana etmenlerden biri de, FED
yetkililerinin son açıklamaları ABD'deki resesyon endişelerini azaltmasıydı. Merkez bankası
yetkilileri, Temmuz ayındaki istihdam verilerinin beklenenden zayıf gelmesinin ekonominin
resesyona doğru gittiği anlamına geldiği iddiasına karşı çıktılar ancak Fed'in böyle bir sonucu
önlemek için faiz oranlarını düşürmesi gerekeceği konusunda uyardılar. Fed'in bir sonraki büyük
etkinliği, Başkan Jerome Powell'ın 22-24 Ağustos tarihlerinde Jackson Hole'da yapacağı konuşma
olacak. Bir diğer gelişme de Japonya Merkez Bankası başkan yardımcısının bu sabah yaptığı
açıklamada, piyasalar istikrarsız olduğunda merkez bankasının faiz oranlarını artırmayacağını
söyleyerek, borçlanma maliyetlerinde yakın vadede bir artış olasılığını küçümsemesi oldu.
Dünya genelindeki hisse senetleri dün, önceki gün yaşanan agresif satış dalgasının ardından
toparlanırken, yatırımcıların riskli varlıklara yönelmesi ve merkez bankalarının durgunluk
korkularına karşı koymasıyla Hazine tahvili getirileri yükseldi. Genel sonuç; ABD ekonomisinin
hızla resesyona girdiği yönündeki korkuların abartılı görülmesiyle ABD Hazine tahvilleri faizleri
yükselirken, hisse senetlerinin toparlanmasıyla ABD tahvillerine olan güvenli liman talebi de
azaldı. ABD'nin 10 yıllık tahvillerinin getirisi 14 baz puan artarak %3,91'e, 30 yıllık tahvil faizi
%4,071'den 10,4 baz puan artarak %4,1749'a yükseldi. Genellikle faiz oranı beklentileriyle
uyumlu hareket eden 2 yıllık tahvil faizi de %3,88'ten 12 baz puan artarak %4,01'e yükseldi.
Ve Para birimlerine bakıldığında, dolar önemli para birimleri karşısında toparlanırken, Japon yeni
ABD doları karşısında 7 ayın en yüksek seviyelerinde sabitlendi. Son günlerdeki en çarpıcı
hareketlerden bazıları tersine döndü ve piyasalara bir miktar sakinlik geldi. Doların, yen ve
Euro’nun da aralarında bulunduğu bir dizi para birimi karşısındaki değerini ölçen dolar endeksi,
% 0,08 artışla 102,95'e çıktı. Dolar önemli para birimleri karşısında toparlanırken, Japon yeni
ABD doları karşısında 7 ayın en yüksek seviyelerinde sabitlendi. Son günlerdeki en çarpıcı
hareketlerden bazıları tersine döndü ve piyasalara bir miktar sakinlik geldi.
Japonya Merkez Bankası'nın piyasa oynaklığı nedeniyle faiz artırımlarında beklenmedik şekilde
temkinli davranması ve bunun sonucunda yende sert düşüş yaşanmasıyla, Asya piyasaları Nikkei
öncülüğünde bu sabah da yükselişini sürdürdü. Japon hisselerindeki satış dalgasının neredeyse
sona ermiş olabileceğinin düşünülmesi, yen carry işlemlerinin sona ermesinin de tamamlanmaya
yakın olduğu görüşü ortaya çıkardı. Nasdaq vadeli işlemleri %1, S&P 500 vadeli işlemleri %0,8,
EUROSTOXX 50 vadeli işlemleri %1,2 yükseldi.
Emtia piyasalarında altının ons fiyatı %0,2 düşüşle 2.383 dolara geriledi ve geçen haftaki 2.477
dolarlık zirvenin gerisinde kaldı. Küresel talebin azalmasına ilişkin endişeler, Orta Doğu'da arz
kesintileri riskiyle çatışırken petrol fiyatları dalgalı seyretti. Brent petrolü % 0,1 artışla varil başına
76,57 dolara, ABD ham petrolü de % 0,1 artışla varil başına 73,29 dolara çıktı.
Son günlerde ABD hisse senetlerindeki kayıpları artıran oynaklık bağlantılı fonların satış
baskısının azalma eğiliminde olabileceği bekleniyor. Tier 1 Alpha tahminlerine göre, fonlar son
üç haftada toplamda 150 milyar dolar satış gerçekleştirdi. Ancak, volatilite kontrol fonları ve
hisse senedi trendlerini takip eden emtia ticareti danışmanları (CTA'lar) dahil olmak üzere en
hızlı tepki veren stratejiler, satış hızını yavaşlatmak için pozisyonlarını yeterince hafifletmiş
olabilir. Bu dengeleme gereksinimleri genellikle en fazla birkaç gün içinde çözülür.
Borsa oynaklığındaki artış, en azından bir grup varlık yöneticisi için iyi haber olabilir: Yatırımcılara
borsadaki yükselişi düşüşe karşı koruma karşılığında takas etme şansı sunan "tampon" borsa
yatırım fonlarını (ETF) devreye alanlar. Son üç yılda, bu ürünlere yatırılan varlıklar 10 milyar
dolardan az bir miktardan 41 milyar dolardan daha fazlasına fırladı. Yatırımcılar küresel hisse
senetlerindeki ve diğer riskli varlıklardaki çöküşten korunmak isterken, son günlerde bunlara
girişler de görüldü. Morningstar verilerine göre, bu kategoriye yönelik haftalık ortalama net
girişler, yılın ilk altı ayındaki ortalama 160 milyon dolardan Temmuz ayının başından bu yana
283 milyon dolara sıçradı. 2 Ağustos'ta sona eren haftada, net girişler bir önceki haftaki 166
milyon dolardan 360 milyon dolara sıçradı. Altı yıl önce ilk tampon ETF'sini piyasaya süren
Innovator ETF'lerin baş yatırım sorumlusu Graham Day, "Geçtiğimiz haftaki girişlerimiz, normal
bir haftada göreceğimizin muhtemelen beş veya altı katıydı" diyordu.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.