Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Riski onn yaptık mı ?
ABD hisse senetleri Perşembe günü yükseldi; Nasdaq ve S&P 500, son haftada işsizlik
başvurularının beklenenden fazla düşmesinin ardından ki 3 Ağustos'ta sona eren hafta için eyalet
işsizlik yardımları için ilk başvuruların 17.000 azalarak mevsimsel olarak düzeltilmiş 233.000'e
gerilediğini ve bunun yaklaşık 11 ayın en büyük düşüşünü gördük- bu da işgücü piyasasının çok
hızlı zayıfladığı yönündeki endişeleri yatıştırdı. Ve sonuç olarak da Nasdaq ve S&P 500 % 2'nin
üzerinde yükselişle kapandı. Hazine getirileri %4'ün üzerine çıktı. ABD doları da güçlendi.
Gelen veri; geçtiğimiz hafta işsizlik başvurularındaki ani artıştan sonra hoş bir geri dönüş oldu
ve büyük ihtimalle geçici motorlu taşıt fabrikalarının kapanması ve Beryl Kasırgası'nın etkisinin
azaldığını yansıtıyor. Ayrıca, geçen hafta Temmuz ayına ait beklenenden kötü gelen aylık maaş
bordrosu raporunun ciddiyetinin, kötü hava koşulları nedeniyle işsiz kalan insan sayısının rekor
seviyeye ulaşmasından kaynaklandığına dair daha fazla kanıt sunuyor. Yüksek faiz oranları
arasında zorluk çeken konut piyasası Perşembe günü bazı hoş haberler gördü. Mortgage finans
ajansı Freddie Mac'in verilerine göre, popüler ABD 30 yıllık ipotek oranının ortalama oranı bu
hafta 26 baz puan düşerek %6,47'ye geriledi ve bu geçen yılın Mayıs ayından bu yana en düşük
seviyesi oldu. Bu arada, ABD toptan stokları Haziran ayında arttı. Tüm bunlar da Yaklaşan bir
durgunluktan söz etmek pek gerçekçi görünmüyor. CME Group'un FedWatch’a göre, FED’in 17-
18 Eylül'deki bir sonraki politika toplantısında faiz oranlarını 50 baz puan düşürme olasılığı
Çarşamba günkü %69'dan %54'e düştü. 25 baz puanlık bir indirimin olasılığı ise artık %46 olarak
görülüyor.
Çin yavaşlama hikayesi bile biraz tersine dönüyor. Tüketici enflasyon verileri, Çarşamba günkü
ithalat büyümesinde şaşırtıcı bir artış gösteren ticaret verilerinin ardından Temmuz ayında
fiyatların beklenenden fazla arttığını gösterdi . Bu, dünyanın ikinci büyük ekonomisinin tam bir
deflasyona kayma riskinin daha az olduğunu gösteriyor
Bu sabah Asya hisse senedi piyasaları, Wall Street'teki güçlü toparlanmayı izleyerek genel olarak
yükseldi. Japonya'nın Nikkei endeksi %1,6 artışla, Pazartesi günkü %13'lük kaybın çoğunu
silerek, muhtemelen haftalık %1,5'lik bir düşüşle yaşayarak kapanacakmış duruyor. Yen’de,
pazartesi günü yedi aylık zirveye ulaşarak son küresel piyasa düşüşünün itici gücü olan yen carry
trade'lerinin çözülmesine yol açtıktan sonra, bu hafta dolara karşı yaklaşık %0,5 düşüşle kapanış
yapmaya hazırlanıyor. Hem Eurostoxx 50 vadeli işlemleri hem de FTSE vadeli işlemleri %0,3
arttı.
Merkez Bankası’nın Enflasyon Raporundan gördüklerimiz ise; Enflasyon tahminini
değiştirmeyerek 2024 için %38’de, 2025 için de % 14’te tutarken, bant aralıklarını
değiştirmemesi ki 2024 için hedefin % 38’de tutulmasının ana nedeni, belirgin biçimde ekonomik
yavaşlama. Bunu da çıktı açığının ikinci çeyrekte gerilediği, üçüncü çeyrekte de gerilemenin
devam edeceğinin düşünülmesinden de yakalayabiliriz. Zaten 1Ç24’de reel birim ücretlerin
arttığı.. Yılın geri kalanında reel birim ücretlerin dezenflasyon sürecine katkı vereceği açıklaması
da reel ücretlerin enflasyondaki gerilemeye katkı yapmasını beklemek demek. TCMB’nin Reel
Sektöre iktisadi Mercek adlı çalışması ( Firmaların yatırım duruşu gelecek 12 aylık dönem) de
bize, Reel sektörün nereye gittiği ile ilgili önemli bir gösterge olmakta. Yatırım iştahı olumlu firma
sayısı azalırken olumsuz firma artıyor ki bu da gerçek bir yavaşlamaya doğru gittiğimizi
gösteriyor.
Nihayetinde; Faiz indirimi tarafında beklentimiz de değişiklik yapmadık ve TCMB’nin Ağustos-
Eylül-Ekim fiyat gelişmelerinde % 2’lik (MA) seyir ile Kasım ayında % 1.5 eğilimini görüp faiz
indirimi patikasına öyle girmesi ve Kasım ve Aralık ayında politika faizini %45’e çekmesi
yönündeyiz, bunun alternatifi ise Aralık ayında %45’e çekmesi yönünde. Ama her hali karda
likidite gevşemesi olmayacak.
TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın “Önümüzdeki dönemde diğer para piyasalarında da işlem
yaparak likidite fazlalığını sterelize edeceğiz” dedi. Mevcut uygulamada, BPP’de sadece
bankalardan sınırsız depo alım işlemi yapılabilirken, diğer para piyasalarında banka ve banka dışı
finansal kuruluşlardan da borç alma faizinden sınırsız olarak depo alımı gerçekleştirilebilecektir,
ayrıca, yeni pazarlarda 9.30-15.30 saatleri arasında işlem yapılabilmesi banka dışı finansal
kuruluşlarla işlem penceresini uzatarak sterilizasyon etkinliğini artırıcı bir unsur olacaktır ki bunlar
para piyasası fonları getirileri için pozitif haber ve Son dönemde gerileyen getiriler, bu hamlelerle
tekrar yükselişe geçebilir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dünyanın en büyük aktif tahvil fonu yöneticisi Daniel Ivascyn, tahvil pozisyonlarına yeniden ekleme yapmaya hazır olduğunu belirtti.

158,3 milyar dolarlık Pimco Gelir Fonu’nu yöneten Ivascyn son günlerde tahvil getirilerinin yükselmesinin ardından yeniden tahvil pozisyonlarını artıramak için fırsat kolladığını belirtti.

ABD iki yıllık tahvil getirisinin yeniden yüzde 4’e çıktığını hatırlatan Ivascyn bu seviyelerin hisse senetlerine göre daha çekici olduğunu düşünüyor.

Piyasalarda yaşanan son türbülans ve hisselerdeki kalabalık pozisyonlar Ivascyn’e göre tahvilleri iyi bir defansif yatırıma dönüştürüyor.

Ivascyn, resesyon tehlikesinin yanı sıra ABD ve küresel siyasi şokların da tahvilleri destekleyeceği görüşünde.

2014’te Bill Gross’un yerine atanan Ivascyn “Yatırımcılar halen defansif bir anlayışa sahip olmalı. Önümüzdeki yol oldukça engebeli olmaya devam edebilir” ifadelerini kullandı.

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/pimco-dan-tahvil-tavsiyesi-2358126

Bugün çıkan raporumuzda, günlük bazda yabancı oranı en çok artan hisseler; DCTTR:6.03 bps, ONRYT:5.2 bps, AGROT:2.57 bps, iken, azalan hisseler ise; ALKLC:-2.91 bps, ODINE:-2.34 bps, EFORC:-2.22 bps. olarak görüntülenmektedir.

Son günlerde yabancı oranı sürekli artan hisselerden 5 tanesi; TETMT:10 gün, TTKOM:9 gün, GRSEL:8 gün, ORGE:8 gün, ADGYO:7 gündür yabancı oranları sürekli artış gösteriyor.

Son günlerde yabancı oranı sürekli düşen hisselerden 5 tanesi; ESCOM:10 gün, GLBMD:10 gün, ISGSY:10 gün, LIDFA:9 gün, ATATP:8 gündür yabancı oranları sürekli düşüş gösteriyor.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/08/09/gunluk-yabanci-oranlari-09-08-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://api.infovarant.com/media/rv3k25lx/varant-buelteni-08_08_2024-7.pdf

 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2Ç24 Sonuçları
? Vakıfbank’ın net karı 2Ç24’te piyasa beklentisine yakın olarak 7.2 milyar TL seviyesinde gerçekleşti (YKY beklentisi: 7 milyar TL
ve piyasa 7 milyar TL). Net kar bu çeyrekte çeyreklik %40 gerilerken, yıllık %612 arttı. 2Ç24 özkaynak karlılığı %15 seviyesindedir
(6A24: %21). Toplam karşılık giderleri beklentimizden daha yüksek gelişirken, efektif vergi oranının beklentimizin altında kalması
bu durumu telafi etti. Banka ikinci çeyrekte beklentilerimize paralel olarak 2.5 milyar TL’lik serbest karşılığı serbest bıraktı. Bunun
sonucunda toplam serbest karşılık stoğu 8.5 milyar TL (özkaynakların %4’ü) seviyesine geriledi. Çeyreğin olumlu konusu
marjlardaki korunaklılık olurken, çeyreğin zayıf konusu ise takipteki ve yakın izlemedeki kredilerde artış oldu.
? 2024 hedefleri revize edildi: Banka yönetimi yaklaşık %30’lu özkaynak karlılığı hedefini korudu (YKYt: %26). Swap dahil
net faiz marjı hedefi sınırlı olarak aşağı yönlü revize edilirken, net risk maliyeti de aşağı yönlü revize edildi ve bu iki konu birbirini
telafi etti.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2 Ağustos haftasında TCMB’nin swap hariç rezervlerindeki 3,8 milyar $’lık artış, yurtdışı yerleşiklerin 162 milyon $’lık DİBS satımı ve DTH’lardaki 1,1 milyar $’lık azalış özellikle
öne çıkıyor. Haftalık hareketleri şöyle sıralayabiliriz:
? Parite etkisinden arındırılmış DTH bireysellerin 137 milyon $, kurumsalların 1.006 milyon $ satışları ile yaklaşık 1.142 milyon $ azaldı. Böylece döviz mevduatlar 29 Mart haftasından bu
yana 25 milyar $ gerilerken bunun 12,5 milyar $’ı bireysellerden, 12,6 milyar $’ı ise kurumsallardan kaynaklandı.
? KKM haftalık 67,7 milyar TL (2,2 milyar $) çıkışla 1.764 milyar TL’ye geriledi. KKM hesaplarında Ağustos2023’te ulaşılan tepe noktadan çözülme 1.644 milyar TL’ye (82,8 milyar $’a)
ulaşmış durumdadır.
? DTH + KKM’nin toplam mevduat içerisindeki payı ise haftalık %47,6’dan %48’e yükseldi. DTH ve KKM hesaplarının toplam mevduat içindeki payı Ağustos 2023’te %68,4
seviyesindeydi.
? TL mevduatlar haftalık 208 milyar TL azalış göstererek 10,5 trilyon TL seviyesine geriledi.
? Yabancı para krediler de haftalık %0,9 artışla 1,3 milyar $ artış gösterirken, Mart sonundan bu yana % 16’lık artışla 22 milyar $ gelişim göstererek 156,6 milyar $’a ulaştı.
? Yıllıklandırılmış 13-haftalık ortalama kredi büyümesine baktığımızda ise, ticari krediler %25,6’dan %27,3’ya yükselirken, tüketici kredileri ise %28,5’tan %29,4’e gelişim gösterdi.
? Yurtdışı yerleşiklerin 2 Ağustos ile biten haftada DİBS’ten 162 milyon $’lık çıkışıyla stok değeri yaklaşık 13,5 milyar $’a ulaşırken, hisse senetlerinden 169 milyon $’lık çıkış gerçekleşti
ve stok değeri 39 milyar $ oldu. Yılbaşından bu yana kümülatif baktığımızda DİBS’te net alışlar 10,9 milyar $ seviyesine ulaşırken, hissede ise 1,3 milyar $’lık net satım gerçekleşti.
? 2 Ağustos haftasında brüt rezervler 148 milyar $’dan 150.4 milyar $’a artış gösterdi. Aynı haftada net rezervler ise 47,6 milyar $’dan 3,8 milyar $ artış göstererek 51,5 milyar $’a
yükseldi. Swap hariç net rezervler ise 3,9 milyar $ gelişim göstererek 28,3 milyar $’a ulaştı. Swap hariç net rezervlerin Mart sonundaki -65,5 milyar $ seviyesinden görülen artış 93,9
milyar $’a ulaşmış durumdadır.
? TCMB’nin analitik bilançosuna göre, 5 Ağustos itibariyle (bu haftanın ilk 3 gününde) brüt rezervler 1 milyar $ artış gösterirken , net rezervlerde ve swap hariç net rezervlerde 1,7 milyar $
azalış olduğunu hesaplıyoruz. Böylece swap hariç net rezervlerin kabaca +26,6 milyar $ civarına geldiğini söyleyebiliriz.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ağustos vadeli endeks sözleşmesi 11.063,50 - 11.285,00 seviyeleri
arasında hareket ederek günü %0,19 oranında sınırlı bir yükselişle
11.220,75 uzlaşma fiyatından tamamladı. Hafta başında yaşanan sert
satışlar ardından sözleşmede hafta içerisinde dalgalı bir seyirle birlikte
toparlanma çabasının etkili olduğu bir fiyatlama takip ediliyor. Akşam
seans kapanışı ise 11.271,50 puandan gerçekleşti. ABD borsaları günü
%2’leri bulan yükselişlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah hafif
satıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında karışık bir görünüm
hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD endeksleri yatay açılışlara işaret ediyor.
Ağustos vadeli endeks sözleşmesinin güne hafif alıcılı bir başlangıç
yapmasını bekliyoruz.
Sözleşmede 11.250 üzerinde tutunmanın korunması ve toparlanma
eğiliminin etkisini sürdürmesi durumunda 11.310 ve 11.395 seviyeleri kısa
vadeli ilk direnç noktalarıdır. Hafta içerisinde test edilen 11.395 üzerinde
kalıcılık sağlanabilirse 11.500 - 11.550 bölgesi ile devamında 11.645
seviyesine doğru yükselişler yaşanabilir. Sözleşmede yeniden satışların
gözlenmesi halinde ise 11.200 ve 11.140 seviyeleri kısa vadeli ilk destek
noktaları olup, devamında 11.060 ve 11.000 seviyeleri destek konumunda
bulunmaktadır. 11.000 altına sarkmalarda 10.950 - 10.900 aralığına
doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. Sözleşmede gün içi yüksek
seyredebilecek oynaklık ile sert fiyat hareketlerine karşı dikkatli
olunmalıdır.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

GOÜ’lerin içinde dolara karşı son işlem gününde en iyi performans gösteren para birimi %2.2 ile Meksika para birimi olurken en zayıf para birimi ise Rusya para birimi olarak gerçekleşti. %-1.13

GOÜ ülke endeksleri içinde son işlem gününde en iyi performans gösteren ülke % 5.39 ile Arjantin olurken en zayıf GOÜ endeksi % -100 ile Rusya olarak gerçekleşti.

Emtia piyasasında en yüksek fiyat artışı % 2.5 ile LME Çinko de gerçekleşti.en çok değer kaybeden emtia ise %-4.33 ile Kakao oldu.

ABD 10 yıllık ve 2 yıllık devlet tahvillerinin kapanış seviyeleri sırası ile ; 3.912 ve 3.94 olarak gerçekleşmiştir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/08/09/sgmk-bulteni-09-08-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.