Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

CRUDE OIL
Ham petrol kısa vadede dar bir bant aralığında hareket etmeye başladı. Geçtiğimiz haftadan bu yana Çin'deki ekonomik büyüme endişeleriyle de birlikte hızlı bir şekilde geri çekilmişti. Bu geri çekilme sonucu 73.65 seviyesine kadar bir dip gerçekleşmişti. Şimdi görüyoruz ki 73.65'e dip yaparken aslında 22 Temmuz'dan bu yana 78.70 direncini de düz bir çizgi halinde tepe şeklinde test ediyor. 1 Ağustos tarihinde tekrardan test edilmiş olan 78.70 direnci geçilemedi ve dün akşam saatlerinde buradan güçlü bir kâr satışı geldi. Bununla birlikte 4 saatlik grafikte biraz daha uzaklaştığımızda fiyatların düşen fiyat kanalı içerisinde devam ettiğini görmekteyiz. Aslında 78.70 direnci aynı zamanda düşen fiyat kanalının üst bandına denk gelmesi açısından da güçlü bir teknik sinyal olarak karşımıza çıktı. Gün içerisinde bakacağımız önemli seviyeler arasında öncelikle 77.10 seviyesi ilk ara direnç olacaktır. Ancak 78.70'in ana direnç olarak kaldığını unutmamamız gerekir. 78.70 eğer 4 saatlik birkaç mum ile yukarı yönde aşılırsa 80 bölgesine doğru tekrardan tepki gelebilir. Kanal içerisinde kalınması halinde baskı devam edebilir ve 76.15, 74.65 seviyeleri destek olarak takibimize girebilir.

Destekler: 76.15 - 75.35 - 74.65
Dirençler: 77.10 - 78.70 - 79.50



 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EURUSD
EURUSD paritesi, FED toplantısının Eylül ayında faiz indirme mesajlarına rağmen gün içerisinde dolar lehine hareket etti. 1.0830 direncini geçemeyerek Perşembe günü geri çekilen Eurodolar paritesi, 1.0770 desteği yakınlarından tepki aldı. Asya seansında bir miktar tepki olsa da şimdilik tepkiler cılız kalıyor. Gün içerisinde 1.0830 direnci geçilmedikçe kısa vadede dolar lehine hareketlerin devamını bekleyebiliriz. Aynı zamanda bugün Amerika'dan saat 15.30'da tarım dışı istihdam raporu gelecek. FED için önemli bir veri olmasından kaynaklı, Eurodolar paritesinde bir oynaklık görebiliriz. Dolar endeksinin FED toplantısına rağmen değer kazanması, jeopolitik risklerle de açıklanabilecek bir durum. Orta Doğu'da süren jeopolitik risklerin tekrardan alevlenmesi, güvenli liman olan dolara talep oluşmasını beraberinde getiriyor olabilir. Bizim gün içerisinde kontrol edeceğimiz seviye, teknik olarak yukarıda 1.0830 direnç, aşağıda ise 1.08'in altında gün içi kalıcılıktır.

Destekler: 1.0770 - 1.0740 - 1.0675

Dirençler: 1.0800 - 1.0830 - 1.0860


USDJPY
USDJPY paritesi, Japonya Merkez Bankası toplantısından önce güçlü bir şekilde yen lehine hareket etmişti. Çarşamba günü sabah Japonya Merkez Bankası kararları itibariyle paritedeki geri çekilme güçlenerek devam etti ve 148.35 seviyesi test edildi. Japonya Merkez Bankası 15 baz puan faiz artırmış ve tahvil alım programını azaltma yönünde bir strateji açıklamıştı. Burada bazı soru işaretleri olsa da Japonya Merkez Bankası'nın 15 baz puanlık faiz artırımı yapması ve tahvil alım programını yavaşlatmaya kararlı olduğunu belirtmesi yen lehine hareketleri beraberinde getirdi. Teknik olarak baktığımızda 148.35 seviyesi son derece önemli. Bu seviye aynı zamanda 2023 Ocak ayından gelen ve 129 seviyelerinden başlayan uptrend çizgisinde bulunduğu bölgedir. Günlük RSI göstergesine baktığımızda parite aşırı satış bölgesinin bir hayli altındadır. Bundan dolayı hem trend çizgisinde olması hem de RSI'nin çok fazla satış bölgesinde olmasından dolayı dolar lehine tepkiler sürpriz olmayacaktır. Ancak bu dolar lehine tepkileri bu hafta içerisinde kırdığı 200 günlük ortalamaya kadar takip edebiliriz. 200 günlük ortalama kırılmadığı sürece bu yukarı yönlü hareketleri sadece tepki olarak nitelendirebiliriz. 200 günlük ortalamanın altında kaldıkça baskı devam edebilir. 148.35'in altında satış dalgası derinleşebilir.

Destekler: 148.35 - 146.10 - 144.00

Dirençler: 151.05 - 151.90 - 153.60



 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ağustos vadeli endeks sözleşmesi 12.076,00 - 12.278,50 seviyeleri
arasında hareket ederek günü %1,05 oranında yükselişle 12.153,75
uzlaşma fiyatından tamamladı. Geçen haftadan itibaren satıcılı seyrin öne
çıktığı sözleşmede dün toparlanma çabasının etkili olduğu bir fiyatlama
takip edildi. Akşam seans kapanışı ise 12.085,50 puandan gerçekleşti.
ABD borsaları günü %1’leri aşan düşüşlerle tamamlarken, ABD
vadelilerinde bu sabah satıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında
kırmızı bir renk hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD endeksleri zayıf açılışlara
işaret ediyor. Ağustos vadeli endeks sözleşmesinin güne zayıf bir
başlangıç yapmasını bekliyoruz.
Dün toparlanma çabasının etkili olduğu ancak akşam seansında gün içi
kazanımların geri verildiği sözleşmede kısa vadede 12.000 seviyesi ilk
önemli destek noktası olup, bu seviye altında 11.950 - 11.900 aralığı
güçlü bir destek bölgesi olarak izlenecektir. 11.900 altındaki kapanışlarda
11.840 - 11.750 ve 11.680 seviyelerine doğru geri çekilmeler gündeme
gelebilir. 12.000 üzerinde tutunmanın korunması ve yeniden tepki
alımlarının gözlenmesi halinde ise 12.100 - 12.150 aralığı ile devamında
12.200 seviyesi kısa vadeli direnç noktalarıdır. 12.200 üzerindeki
tutunmalarda 12.240 - 12.280 ve 50 günlük üssel ortalama (12.389)
direnç konumunda bulunmaktadır. Sözleşmede teknik görünümün
iyileşme kaydedebilmesi için 50 günlük ortalama üzeri kapanışlara ihtiyaç
bulunmaktadır.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ağustos Vade Endeks Kontratı 12,076.00 - 12.278.50 aralığında hareket ettiği günü %0.02 değer kaybıyla 12,085.50 puan seviyesinden tamamladı.
Güne pozitif başlayan endekste kapanışa yakın satış baskısının yeniden arttığını izledik. 12.000 seviyesi trend desteği olması bakımından önemle takip ediyor olacağız. Kırılması halinde satışların ivme kazanması beklenebilir.
Gün içi yükselişlerde 5 günlük hareketli ortalama 12.150 ve 12.250 direnç olarak izlenebilir

 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 
  https://bullsyatirim.com/
***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün FED'in faiz indirimini altın tepside sunmadığını piyasaların indirim sinyali karşısında heyecanlanmadığını ifade etmiştik. Yine de piyasalar sınırlı da olsa olumlu reaksiyon vermişti. Olumlu hava uzun sürmedi. Çünkü ABD makro verileri beklentilerin altında kalıp, ekonomideki yavaşlama halinin daha dramatik olduğu algısı yarattı.
Piyasa, FED'in faiz indirim gerekçesini enflasyonda belli bir yol kat ettim, enflasyonun düşmeye devam etmesini öngörüyorum düşüncesi yerine ekonomideki kırılganlık endişelerine odaklanıldı. FED'in bu sebeple indirim sinyali verdiği speküle ediliyor. Yani piyasa FED'i enflasyon hedefinin daha mümkün hale dönüşmesi mi yoksa ekonomide kırılganlık riskinin artması mı tetikledi ikilemi yanıtını arıyor.
Dün ABD'de açıklanan ISM imalat verinin zayıf gelmesi, yatırımcıların ekonomi dengeli yavaşlıyor, FED güvercinleşiyor iyimserliğinden ekonomi dengesizleşiyor, FED geç kaldı endişesine geçiş yaptı. ABD ISM imalat verisi son 8 ayın en düşük seviyesine indi. Önceki veri 48,5, beklenti 48,8 idi, gerçekleşme 46,8 oldu.
Daha önceki bültenlerimizde, FED'in faiz indirim gerekçesinin gönüllü ya da gönülsüz olabileceği bunu şartların belirleyeceğini ifade etmiştik. Buna bağlı olarak piyasanın reaksiyonunun farklı olacağını paylaşmıştık. FED, enflasyonun hedefe yakınsama yolunda güvenle ilerlemesi, ekonominin dengeli-ılımlı şekilde yavaşlaması gönüllü faiz indirimi kararı almasını sağlayabilir. Bu ise piyasa için olumlu sinyal olabilir. Ancak ekonomide istenmeyen, arzu edilmeyen riskler ortaya çıkarsa FED riskleri yönetmek için güvercin tarafa geçi yapmak zorunda kalabilir. Bunun yaratacağı fiyatlama isteği keyifli olmayabilir.
FED üyelerinin daha önceki açıklamalarında geç kalmak, erken davranmak, gereğinden fazla ya da az sıkılaşma yapmak gibi zaman ve miktar açılarından süreci gözleyerek ilerlediklerini ifade etmişlerdi. Gelinen noktada piyasa geç kalındığı düşüncesini öne çıkarıyor.
Bundan sonraki veriler, FED faiz indirimi dışında FED zamanlamayı doğru yapıp yapmadığı çerçevesinden de yorumlanabilir. Bu kapsamda bugün açıklanacak ABD aylık istihdam veri seti önem arz ediyor. Beklentinin belirgin altında sonuç, FED geç kaldı, ekonomide kırılganlık artabilir şeklinde yorumu-fiyatlamayı beraberinde getirebilir.
Dün açıklanan imalat PMI verilerinde Avrupa beklenti üstü sonuçlar elde ettiler. Yine de 50 eşik seviyesinin altında kaldılar. ABD ise daha sınırlı artış kaydetti ve 50'nin altında kaldı. ABD haftalık işsizlik sigorta maaşı başvuruları beklentiden zayıf sonuçlandı.
İngiltere merkez bankası BOE, sürpriz diyemeyeceğimiz faiz indirim kararı aldı. 9 üyeli komitede 5 üyenin oyu ile 25 baz puanlık indirim geldi.
Risk iştahı baskı altında. Hisseler satılırken, tahviller talep görüyor. Nakit talebi Dolar öne çıkarıyor. Kıymetli madenler jeopolitik risklerle olumlu ayrışıyor. Bugün açıklanacak ABD istihdam veri seti fiyatlamayı etkileyebilir.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı negatif. ABD vadelileri yüzde 0,4-1,2 aralığında satıcılı. Asya piyasalarında da endeksler satıcılı seyrediyor. Hong Kong %2,0 civarında, Çin %0,4 civarında, Japonya %4,9 civarında negatif. ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,99, Dolar Endeksi 104,3, ons altın 2.457 Usd civarında işlem görüyor.
İç tarafta, gri liste, Moody's not artırımı beklentileri realize oldu. Mevcutta bir beklenti bulunmuyor. O yüzden iç varlıklara yönelik momentum biraz zayıf seyrediyor. Genel çerçevede olumlu görüşümüzü koruyoruz.





Usd/TL:
ABD makro verilindeki zayıflamayı hızlı bulan piyasa, varlıklardan nakde geçmeyi tercih ediyor. Günün kazananı Usd oluyor. Nakde geçiş ABD datalarına bağlı olarak sürebilir. Piyasa FED'in biraz geç kaldığını düşünüyor. Sıkı duruşun ekonomik aktiviteyi fazla etkilediği kanaati oluştu. Yeni veriler bu açıdan önemli.
Bugün ABD'de aylık istihdam veri seti açıklanacak. İstihdam sektörüne dair önemli sinyal gücü barındırıyor.
Dolar Endeksi için 104,5 seviyesi yatay bant direnci olarak karşımıza çıkıyor. Bu sabah 104,3 civarında işlem görüyor. Direnci aşamaması 103 seviyesini mümkün kılabilir.
İç tarafta, normalleşme süreci TL lehine sonuçlar üretmeye devam ediyor. Biz TL'nin avantajlı durumunun süreceğini düşünüyoruz.
Kur korumalı mevduata stopaj gelmesi ile KKM çözülmesi biraz daha hızlanabilir. Bu ise TL üzerinde sınırlı baskı yaratabilir.
Kurlarda sınırlı yükselişler olsa da enflasyon göz önüne alındığında TL güç kazanmaya devam ediyor.
Kurda ılımlı yukarı eğilim devam ediyor. Bu sabah 33,18 civarında işlem görüyor. Aşağıda 33,00 ve 32,50; yukarıda 33,50 ve 34,00 öne çıkan teknik seviyeler.




TL Tahvil/Bono:
Merkez Bankası sıkı duruşunu sürdüreceği mesajını veriyor. Enflasyon ve enflasyon beklentileri öngörülen seviyeleri inene dek bunun devam edeceği ifade ediliyor. Bu sebeple TL faiz bir süre daha yüksek kalmaya devam edebilir. Faiz indirimi beklentileri ötelenmek durumunda kalınıyor. Oluşan resim tahvil alıcısını acele etmemeye itiyor.
Globalde, FED Eylül ayı faiz indirimini temkinli işaret etti. İstihdamı zorlamak istemiyor. Tahvil faizleri düşüş eğilimini koruyor.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 32 baz puan düşüş ile %42,10 ve 50 baz puan düşüş ile %27,85 seviyesinden tamamladı.
Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Tepki yükselişinin önündeki ilk önemli direnç 10,900 bölgesinde...
Perşembe günü alıcılı bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksinin kapanışı %1,50'lik yükselişle 10,798 puandan yaptığını görüyoruz.
Genel olarak baktığımızda ise, TL zirve 11,250'lerden başlayan satıcılı seyrin, %6,50'luk kaybın ardından önceki gün 10,550 bölgesinden itibaren yukarı yönlü bir tepki hareketi üretmeyi başardığını söyleyebiliriz.
Önümüzdeki sürece baktığımızda ise, mevcut tepki yükselişinin eski yükselen trend kanalı içine dönebilmesi için öncelikle 10,900, ardından da 11,000 bölgesi üzerinde kalıcı hareketler sergileyebilmesi gerekiyor. Böyle bir durumda, piyasadaki yukarı yöndeki toparlanma çabalarının güçlenerek devam etmesi beklenebilir.
Diğer taraftan, 10,900-11,000 bölgesini aşmayı başaramayan yükseliş denemelerinin, tepki karakterinden kurtulamayacağı ve yeniden satış baskısıyla karşılaşabileceğini düşünüyoruz. Böyle bir durumda da, öncelikle 10,750-700 bandı olmak üzere piyasadaki aşağı yönlü baskının, son minör dip 10,550 bölgesini aşağı yönde tehdit etmesi beklenebilir...




Eur/Usd:
FED'in koşullu faiz indirim sinyalinin etkisi kısa sürdü. Zira ABD verilerindeki yavaşlama hali piyasa tarafından fazla bulundu. Bunu baz alan yatırımcılarda FED'in indirim için geç kaldığını kanaati oluştu. Yatırımcılar varlık satışı ile nakde geçiş yapıyorlar. Dolar talebi biraz arttı.
Dolar Endeksi dün sabah 103,9 civarında idi, bu sabah 104,3 civarında işlem görüyor.
Bundan sonraki süreç piyasa algısının makro veriler tarafından nasıl yönlendirileceğine bağlı. İlk sırada bugün açıklanacak ABD istihdam veri seti yer alıyor.
Beklentiler dahilindeki sonuçlar mevcut fiyatlamayı çok değiştirmeyebilir. Sapma ise hareket yaratabilir.
Dolar Endeksi (DXY) 104,5 seviyesini kuvvetli direnç olarak görüyoruz. Bu seviyeye kadar olan atakları şimdilik tepki hareketi olarak takip ediyoruz. Endeks bu sabah itibari ile 104,3 seviyesinde. Eşik altında kalması 103 seviyesini mümkün kılabilir.
Bu sabah 1,079 seviyesindeki paritede 1,076 ve 1,072 seviyeleri gün içi destek; 1,083 ve 1,086 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün ABD istihdam veri seti öncesi yatay seyir bekliyoruz. Sonrası ise veri setinin sonucuna bağlı hareket-yön oluşabilir.



Gbp/Usd:
İngiltere merkez bankası BOE, 25 baz puan indirim kararı aldı. Karar 9 üyeli komitede 5 üyenin oyu ile alındı. 4 üye ise faizin sabit kalmasından yana durdu. Komitede konsensüs hali oluşmadı. Başkan Bailey, sonraki adımlarda ihtiyatlı olacaklarını sinyali verdi. Piyasalar ise Eylül'de faiz indirimini beklenti dahilinde tutuyor.
BOE'nin faiz indirimi Gbp'yi zayıflattı. Diğer yandan ABD hisse piyasalarındaki nakde geçiş de Doların güçlenmesini sağladı.
Dolar Endeksi 104,3 seviyelerinde. 104,5 direnç olarak izliyoruz.
Bu sabah 1,272 seviyesinde bulunan paritede 1,268 ve 1,263 seviyeleri gün içi destek; 1,276 ve 1,281 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün ABD istihdam veri seti öncesi yatay seyir bekliyoruz. Sonrası ise veri setinin sonucuna bağlı hareket-yön oluşabilir.




Altın:
Son günlerdeki haber akışı kıymetli madenlerin olumlu ayrışmasını sağladı. FED'in faiz indirim ihtimalinin artması ve daha jeopolitik tansiyondaki artış arka planı oluşturuyor.
Bugün ABD aylık istihdam veri seti açıklanacak. Setin sonucuna bağlı olarak altın talebi değişiklik gösterebilir.
Yukarıdaki haber akışı ile altın bir süredir içinde bulunduğu bant aralığını yukarı yönde geride bıraktı. Haftanın kapanışı bunu teyit ederse yükseliş hareketi güç kazanabilir.
Altın 2.275-2.440 Usd bandının üst sınırlarına erişti. Teknik olarak altın bandın üzerine kalıcılık sağlaması halinde 2.600 Usd seviyesi potada olabilir.
Bu sabah 2.457 Usd seviyesindeki ons altında 2.450 ve 2.425 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.475 ve 2.490 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün ABD istihdam veri seti öncesi yatay seyir bekliyoruz. Sonrası ise veri setinin sonucuna bağlı hareket-yön oluşabilir.



Eurobond:
Son dönemdeki haber akışından olumlu etkilenen yatırım aracı sabit getirililer. FED faiz indirim beklentisinin daha da somutlaşması tahvil faizlerinin aşağı inişini destekliyor. Bugün ABD istihdam veri seti açıklanacak.
İç tarafta, ajandanın boş oluşu (bir beklenti yok) momentumu zayıf kalmasına yol açıyor. Türkiye CDS için 250 seviyesini olası görüyoruz. Bir sonraki hedefimiz ise 210-220 civarı. Dış tahvil piyasaları da fiyatlamaya tesir ediyor, ABD 10 yıllık faizinde geri çekilmenin devamı lokal piyasayı rahatlatabilir. Diğer bir konu ise Orta Doğu'daki tansiyon. Türkiye varlıklarına olan iştahın azalmasına yol açıyor.
Türkiye 5 yıllık CDS 280 ile günü tamamladı. Eurobondlar yatay seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda -2 ile +8 cent; orta vadelilerde +2 ile +3 cent; uzunlarda -17 ile -18 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 5,95%, 6,96% ve 7,87 oldu.



Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



ÇEKİNCE: Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi ve Strateji Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.




Çağlar Kimençe
Varlık Yönetimi ve Strateji Müdürü
Özel Bankacılık ve Varlık Yönetimi
Perakende Bankacılık Yönetimi



Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Açılıştan Kapanışa Piyasalar
Önemli Haberler
ABD'de ISM İmalat endeksi yeni siparişlerdeki azalmayla 8 ayın en düşük seviyesine indi. ISM İmalat endeksi, Temmuzda 1,7 puan azalarak 46,8 ile piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti. İmalat sektöründeki daralmanın sürdüğüne işaret eden endeks Haziranda 48,5 olmuştu.
Bankacılık sektörünün toplam mevduatı, 26 Temmuz ile biten haftada önceki haftaya göre yaklaşık 156,8 milyar lira artarak 17 trilyon 401 milyar 922 milyon 768 bin liraya yükselirken TL mevduat faizi de %60'lar seviyesinde dengelendi.
ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 27 Temmuz ile biten haftada 249 bine yükselerek piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. İşsizlik maaşı başvuru sayılarına ilişkin önceki haftanın verisi 235 bin olarak kaydedilmişti.
TCMB net rezerv göstergelerinde 26 Temmuz haftasında yükseliş görüldü. Suudi Arabistan ile depo işleminin sonlanmasıyla brüt rezervler ise geriledi. 26 Temmuz haftasında 148 milyar dolar olarak kaydedildi. Bir önceki hafta rezervler 153,9 milyar dolar düzeyindeydi.
19 Temmuz haftasında son altı ayın en sert gerilemesini kaydeden kur korumalı mevduatlarda düşüş 26 Temmuz haftasında 50 milyar lira ile yavaşladı.
SPK Bülteni
Bahadır Kimya Sanayi ve Ticaret A.Ş. halka arzı SPK tarafından onaylandı.
IDGYO, SEYKM, TURSG, DAPGM, ULUUN, OSMEN, YUNSA sermaye artırımları SPK tarafından onaylandı.
Hak Kullanımları
INVEO, KRVGD sermaye artırımları bugün gerçekleştirilecek.
Tedbir Kararları
ALTNY, YIGIT payları VBTS kapsamında 29/08/2024 seans sonuna kadar kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
KAP Haberleri
? AKGRT, 2Ç24 döneminde geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine kıyasla %26 düşüşle 336 milyon TL net kâr elde etti.
? TSKB, 2Ç24 döneminde geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine kıyasla %40 artışla 2,5 milyar TL net kâr elde etti.
? TOASO, 2Ç24 döneminde geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine kıyasla %81 düşüşle 1,3 milyar TL net kâr elde etti.
? ALARK, Bağlı ortaklığı Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş.'deki paylarının kısmen veya tamamen satışı dahil, farklı stratejik alternatifler yoluyla değerlendirilmesi maksadıyla potansiyel yatırımcılarla görüşmelere başladı.
? GESAN, Dicle Edaş tarafından gerçekleştirilen ihaleye katıldı ve en avantajlı fiyatı vererek ihalede 1. oldu. İhale baz bedeli 193.500.000 TL'dir. Söz konusu tutarın 2023 ciroya oranı %1,85'tir.
? ADGYO, 34,86 - 35 TL fiyat aralığından toplam 56.335 adet pay geri alınmış ve şirketin sahip olduğu ADGYO payları 6.056.335 adete ulaştı.
? BIGCH, 1 Ağustos 2024 tarihi itibarıyla şube sayısı, Türkiye'de 27 şehirde 120 şube, yurt dışında 9 ülkede 12 şube olmak üzere, toplam 132'ye ulaştı. Ayrıca şirket 1 Temmuz - 31 Temmuz 2024 tarihleri arasında toplamda 1 şube açtı.
? BIOEN, %100 bağlı ortaklığı İzmir Doğu Star A.Ş. kendisi de dahil olmak üzere toplamda 2 katılımcının yer aldığı, mülkiyeti İzmir Büyükşehir Belediyesine ait olan 7.535 m2'lik bir alanda bitkisel menşeili park, bahçe, dal budak vb. mobilya ile evsel ve endüstriyel atıklardan ATY hammaddesinin ve güneş enerjisinden elektrik üretimine uygun bir tesisin kurulmasına ve kurulan bu tesisin 20 yıl süre ile işletilmesi için faaliyet sahasının kullanımına izin verilmesine ilişkin ihaleyi kazanmıştır.
? EBEBK, şirketin mağaza sayısı 31 Temmuz 2024 tarihi itibarıyla 244 tanesi geleneksel, 10 tanesi mini olmak üzere 254'e ulaştı. Ayrıca şirket, 1 Temmuz - 31 Temmuz 2024 tarihleri arasında toplam 5 mağaza açtı.
? HTTBT, %135,29 oranında bedelsiz sermaye artırımı kararı aldı.
? KZBGY, Marmaris'te bulunan Sinpaş Kızılbük Thermal Wellness Resort projesinde 01 Temmuz 2024 - 31 Temmuz 2024 tarihleri arasında 247 adet devremülkün satışı gerçekleştirilmiş olup, bu satışlardan 157.803.373 TL ön satış cirosu elde etti.
? NUHCM, Oyak Çimento'nun toplamda %4,24'ü dolayı olarak Nuh Çimento'ya ait hisselerinin satış süreci tamamlandı.
? TTRAK, Ankara ve Erenler fabrikalarında, yıllık planlı bakım/onarım çalışmaları nedeni ile 5 Ağustos - 17 Ağustos tarihleri arasında 12 iş günü üretime ara verilecek.
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na bugün saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
BİST 100 Teknik Analizi
BİST 100 endeksi son işlem gününde 10.751-10.880 puan aralığında hareket ederek son işlem gününü %1,50 oranında değer kazanarak 10.798 puandan tamamladı. Endekste son işlem gününde 83 hisse değer kazanırken 16 hisse değer kaybetti.
Son işlem gününde 3 günlük değer kaybına son veren BIST100 endeksinde tepki alışları etkili oldu. Hafta başından itibaren değindiğimiz 50 günlük ortalama olan 10.610 seviyesinden hafta içerisinde destek bulan endekste dün gap'li bir açılış ile yeniden 10.800 bölgesine yaklaşmamızı teknik açıdan olumlu olarak değerlendiriyoruz. Endekste bugün 10.800 seviyesini aşmamız haftalık kapanış açısından da oldukça önemli olacaktır. 10.800 bölgesi üzeri kapanışlar gelecek haftada da alışları beraberinde getirebilir. Endekste kısa vadeli ortalamanın denk geldiği 10.840 bölgesinin direnç olarak çalışması ise satış baskısını artırabilir.
VİOP 30 Teknik Analizi
Ağustos Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 12.076-12.278 puan aralığında hareket ederek son işlem gününü 12.149 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 12.085 puandan gerçekleşti.
Ağustos vadeli endeks sözleşmesi son işlem gününde seans içerisinde 10 günlük üstel ortalamasının belirlediği 12.250 puanı test etse de bu seviye üzerinde kalıcı olamayıp günü 12.100 direncinin altında 12.085 seviyesinden tamamladı. Ağustos vadeli sözleşmede destek seviyesi olarak 100 günlük ortalama olan 11.985 seviyesini önemli bir destek bölgesi olarak takip etmeye devam ediyoruz. Geri çekilmelerde bu seviyenin destek bölgesi olarak çalışması teknik açıdan önem arz ediyor. Sözleşmede 12.250 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleşmediği sürece ise anlamlı bir dönüş sinyalinin gerçekleşmeyeceğini düşünüyoruz. Bu nedenle bugün 12.250 seviyesi sözleşme üzerinde belirleyici bir seviye olacaktır.
Teknik Analiz Hisse Önerileri
KOZAL
Son işlem gününde etkili olan alışlar ile birlikte 23,70 TL bölgesinde bulunan yatay direncini aşan hissede mevcut görünümü pozitif olarak değerlendiriyoruz. KOZAL hissesinde 23,70 TL bölgesi üzeri kapanışların devamında alıcılı görünümün devam edebileceğini düşünüyoruz.
Hedef Fiyat: 25,00 TL
Zarar Kes: 23,70 TL
PGSUS
Dün gap'li açılış ile 50 günlük ortalamasının üzerinde kapanış gerçekleştiren PGSUS hissesinde bugün kısa vadeli ortalama olan 233,00 TL bölgesi üzeri tutunmaları takip ediyor olacağız. Kısa vadeli ortalama üzerinde tutunmalar pozitif görünümün devam etmesine neden olabilir.
Hedef Fiyat: 241,00 TL
Zarar Kes: 229,00 TL
VESBE
20,00 TL bölgesinden etkili olan dip çalışması ile dün gelen alışlarla günü 20,40 TL seviyesinde bulunan yatay destek bölgesinin üzerinde tamamlayan VESBE hissesinde 21,20 TL seviyesine kadar alışların etkili olmasını öngörüyoruz.
Hedef Fiyat: 21,20 TL
Zarar Kes: 20,10 TL
 
 


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Amundi, Türk Varlıklarına Yatırım Yaptı!
BİST-100 endeksi, dünkü işlem gününe; 113 puan
civarında güçlü yükselişle başladı. Gün içerisinde
10.880,04 seviyesine kadar yükselen endeks,
seansın sonunu ise; yüzde 1,50 oranında artışla,
10.798,09 puandan noktaladı. İşlem hacmi 92,6
Milyar TL civarında gerçekleşirken, endekse en
yüksek pozitif etki ise; Yapı Kredi Bankası, Türk
Hava Yolları ve İş Bankası C Grubu hisselerinden
geldi.
Resmi gazetede yayımlanan Cumhurbaşkanlığı
Kararı ile vadeli KKM(Kur Korumalı Mevduat)
hesaplarına stopaj getirildi. Kararda; 6 aya
kadar(6 ay dahil) vadeli olan hesaplara yüzde 7,5
oranında stopaj getirildiği, 1 yıla kadar(1 yıl dahil)
olan hesaplara ise yüzde 5 oranında stopaj
uygulanacağı belirtildi.
Ekonomik takvimde dün takip ettiğimiz, İstanbul
Sanayi Odası Türkiye İmalat PMI datası; 47,20
seviyesi ile son 8 ayın en düşük seviyesine gerildi.
İç tarafta ayrıca takip edilen, 26 Temmuz
haftasına ilişkin TCMB İstatistiklerine göre;
Bankanın Brüt Döviz Rezervleri 2,8 Milyar Dolar
civarında azalış gösterirken, Altın rezervleri de
3,1 Milyar Dolar civarında azaldı. Yurt dışı
yerleşikler 128,5 Milyon Dolar tutarında hisse
senedi satarken, Devlet İç Borçlanma
Senetleri(DİBS) Kesin Alım Pazarı’nda ise 1,4
Milyar Dolar civarında alım yaptılar.
Küresel tarafta da, pek iç açıcı görünmeyen
veriler sonrasında; Avrupa’nın en büyük varlık
yönetim şirketi Amundi’nin, Türk varlıklarına
yatırım yaptığına dair gelen haber akışları
önemliydi. Akşam saatlerinde ise, içeride
yayımlanan SPK Bülteni’ndeki İlke Kararıyla; 6
Şubat 2023 tarihindeki büyük deprem felaketleri
sonrasında, şirketlerin pay geri alımlarına
getirilen kolaylıkların kaldırıldığı belirtildi.
BİST-100 Endeksi’nin yeni işlem gününe yatay bir
başlangıç yapmasını bekliyoruz. Yurtiçinde çok
önemli verinin açıklanmayacağı günde, ekonomi
kurmaylarından gelebilecek açıklamalar ve
jeopolitik risklerin durumu yine takibimizde
olacak.
Küresel tarafta ise; ABD’den gelecek olan Tarım
Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve
İşsizlik Oranı verileri ile piyasalarda yüksek
oynaklıklar oluşabilir.

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bizim için sürpriz yok
İngiltere Merkez Bankası( BoE) , faiz oranlarını %5,25'ten %5,00'a düşürdü. Bizim
için sürpriz değil dünkü bültenimizde nedenlerini anlatmıştık. Yine önceki günde
BoJ’un faiz artırımı bizim için sürpriz olmamış nedenlerini de kaynaklar üzerinden
bültenimizde yazmıştık.
BoE, faiz oranlarının çeyrek puan düşürülerek %5'e indirilmesini 5-4'lük kararla alındı
ve BoE bundan sonraki süreçte temkinli hareket edeceğini söyledi. Merkez bankasının
COVID-19 salgınının başlangıcında, Mart 2020'den bu yana yaptığı ilk faiz indirimi,
İngiltere'nin yeni hükümetine ekonomik büyüme hızını artırma çabalarında destek
sağladı. Ancak Bailey, BoE'nin borçlanma maliyetlerinde hızlı bir düşüşe gitme
taahhüdünde bulunmadığını vurguladı. Sterlin, ABD doları karşısında Temmuz ayının
başından bu yana en düşük seviyeye gerilerken, tahvil faizleri de İngiltere Merkez
Bankası'nın açıklamasının ardından hafif düşüş yaşadı ve 10 yıllık tahvillerin faizi Mart
ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi.
İngiltere Merkez Bankası (BOE), politika yapıcıların bu hafta kamu sektöründeki büyük
maaş artışları ve mali politika duyuruları hakkında bilgilendirildiğini, ancak bunların
etkisinin ancak 30 Ekim bütçesinden sonra İngiltere Merkez Bankası'nın tahminlerine
dahil edileceğini belirtti. İngiltere Merkez Bankası (BOE), enerji fiyatlarındaki sert
düşüşün etkisinin azalmasıyla birlikte 2024'ün son çeyreğinde manşet enflasyonun
%2,75'e yükselmesini, ardından 2026'nın başlarında %2 hedefine dönmesini ve daha
sonra bu seviyenin altına düşmesini bekliyor. Faiz oranlarının enflasyonu etkilemesi
için gereken sürenin uzun olması, İngiltere Merkez Bankası'nın enflasyonun orta
vadeli itici güçleri olarak gördüğü hizmet fiyatları, ücret artışları ve işgücü
piyasasındaki daralmaya daha fazla odaklandığı anlamına geliyor.
Borsada da son dönemde yılbaşından bu yana yüksek getiri sağlayan Bankacılık,
Sigortacılık, İletişim gibi sektörlerden Temmuz ayı itibari ile çıkışların başladığını
Çimento, İnşaat, Enerji, Petrokimya ve GYO gibi geri kalmış sektörlere doğru bir
yönelim olduğunu gözlemliyoruz. Bundan sonraki süreçte Bist 100’de rotasyon
yasanir mi? Yoksa yine hacim Olarak daha yüksek olan bankacılık, iletişim, holding
endeksleri yükselişine devam eder mi?
ABD borsalarındaki kısa süreli rotasyon başkanlık adaylarının vergi politikaları
kaynaklıydı, Kurumlar vergisinin yükseltilmesi riskine, olası vergi bariyerlerinin
yaratacağı belirsizliğe karşılık küçük şirketlere yönelim yaşandı ama sonra yeniden
eski ana hisselerine döndüler.
Bizdeki rotasyon ise; Temmuz ayındaki rotasyon Bankacılık sektörü için 2ç ve 3ç
döneminin zorlu geçeceği çeyreklik karlılıklar da azalma beklentilerinin artması ve
Elektrik zamları ve o dönem için Eylül ayında TCMB’den faiz indirimi beklentisinin arşa
çıkması ile gerçekleşti. Alım gücünün azalmaya devam etmesi ve talepteki durgunluk
ve de krediye ulaşmanın zorluğunun devam etmesinden dolayı bizdeki rotasyonun da
kısa süreli olmasını beklemekteyim ki Temmuz ayının son işlem gününde BIST100
endeksinin 10,500 desteğini kırmaması da bu ana hisselere yönelim sayesinde
gerçekleşti.
Temmuz ayında; Faiz indirimin ilk olumlu etkilenecek sektörün inşaat olmasının
düşünülmesi, vergi paketinde GYO’ların temettü dağıtımına yönlendirilmesi,
Petrokimya sektörüne yönelik olumlu beklentiler bu sektörlere ilgiyi arttırdı, bu
sektörlere ilgi devam edebilir özellikle petrokimya ve kısmi olarak GYO’a ama öncü
sektör olmalarını beklemiyoruz.
Çünkü bankacılık sektörü 2025T çarpanları oldukça uygun yerlere geldi. Zaten
endekste yükseliş bekliyorsak Bankacılık olmadan bankacılıkta hacim artmadan
olmayacağından Temmuz ayında ciddi düzeltme yaşayan Banka ve Holdinglerin
yeniden revaçta olmasını, İletişimin güçlenmesini ve Bilişim sektörünün ise güçlenerek
yoluna devam etmesini beklemekteyiz.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.