Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya piyasalarında bu sabah sert satıcılı bir seyir izlenmektedir. Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) faiz artırdığı para politikası toplantısının ardından Japonya endekslerinde yaşanan sert satışlar sürüyor; bu sabah Nikkei225 Endeksi %5,06 ve Topix Endeksi %5,32 düştü. Çin'de Şanghay Bileşik Endeksi %0,60, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,96 geriledi. Hong Kong Hang Seng Endeksi %2,46 düştü. Güney Kore Kospi Endeksi %3,61, Kosdaq Bileşik Endeksi ise %3,88 düştü. Tayvan Taiex Endeksi %4,43, Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %2,21 azaldı. ABD endekslerinde düşüşün ardından vadeli kontratlar aşağı yönlü seyrin devam edeceğini işaret etmektedir.
ABD istihdam raporu (Temmuz)
Temmuz ayı resmi istihdam raporu ABD iş gücü piyasandaki yavaşlamanın temmuzda da sürüp sürmediğine ilişkin en güçlü veri olacak. ABD’de tarım dışı istihdam artışının temmuzda 206 binden 177 bin civarına gerilemesi, işsizlik oranının %4,1 seviyesinde sabit kalması beklenmektedir. Ortalama saatlik kazançların aylık bazda %0,3 ile önceki aya paralel artması, yıllık bazda %3,7 artış kaydetmesi bekleniyor. Haziranda aylık %0,3, yıllık %3,9 artış olmuştu.
Yurt içinde dış ticaret dengesi (Temmuz-öncü)
Yurt içinde Ticaret Bakanlığı’nın temmuz ayına ilişkin öncü dış ticaret verileri açıklanacak. Çarşamba günü TÜİK’in haziran ayına ilişkin nihai dış ticaret verileri takip edilmişti.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Dün küresel hisse senedi piyasalarında aşağı yönlü bir seyir izlendi. Japonya'da Nikkei225 Endeksi %2,49, Çin CSI300 Endeksi %0,66 düştü. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,23 azaldı. Güney Kore Kospi Endeksi ise %0,25 arttı. Avrupa tarafında, İngiltere FTSE100 Endeksi %1,01, Almanya DAX Endeksi %2,30, Fransa CAC40 Endeksi %2,14 geriledi. Stoxx Europe 600 Endeksi %1,23 düştü. ABD'de S&P500 Endeksi %1,37, Dow Jones Endeksi %1,21, Nasdaq Bileşik Endeksi %2,30 azaldı.
BIST100 Endeksi %1,50 artışla 10.798 puandan günü tamamladı ve işlem hacmi 92,58mlr TL olarak gerçekleşti. BIST30 Endeksi %1,48 artışla 11.778 puana, BIST Banka Endeksi %3,51 artışla 15.105 puana ve BIST Sınai Endeksi %1,08 artışla 14.611 puana yükseldi.
BoE para politikası toplantısı
İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) para politikası toplantısının sonuçları izlendi. BoE, 5-4 oylamayla politika faizini dört yıldan uzun bir süredir ilk kez düşürerek 25bp indirimle %5,00 seviyesine çekti. Kararın öncesinde, faizlerde 25bp indirim ihtimali ile sabit bırakılması ihtimali kabaca yarı yarıya fiyatlanıyordu. Başkan Andrew Bailey, para politikası kurulunun artık temkinli ilerleyeceğini belirtti. Kararın ardından GBPUSD paritesinde yukarı yönlü hareket görülürken FTSE100 Endeksi’nde perşembe günü boyunca izlenen dalgalı hareket devam etti. Politika faizi Ağustos 2023’ten bu yana %5,25 ile on altı yılın zirvesindeydi. BoE’nin bir sonraki para politikası toplantısı 19 Eylül’de olacak.
Dünya genelinde imalat PMI verileri (Temmuz-nihai)
Dün, gün boyunca Japonya, Çin (Caixin), Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’de (ISM) temmuz ayına ilişkin nihai imalat PMI verileri takip edildi. Japonya’da haziran verisi 50,0 iken nihai temmuz verisi hafifçe aşağı 49,1 seviyesine revize edildi. Çin imalat PMI’nın temmuzda 51,8’den 51,4’e gerilemesi beklenirken sürpriz bir şekilde 49,8 değerini alarak sektörün daraldığını işaret etti. Almanya’nın nihai temmuz verisi 42,6’dan 43,2’ye, Euro Bölgesi nihai verisi 45,6’dan 45,8’e revize edildi. İngiltere nihai temmuz verisi 51,8’den 52,1’e yukarı revize edildi. ABD verisi haziranda 48,5 iken temmuzda beklentinin oldukça altında kalarak 46,8’e geriledi.
İSO Türkiye İmalat PMI, İTO İstanbul enflasyon verileri (Temmuz)
İstanbul Sanayi Odası (İSO) Türkiye imalat PMI temmuzda 47,9’dan 47,2’ye gerileyerek sekiz ayın en düşük değerini aldı. Üst üste dördüncü ay eşik değer 50,0 seviyesinin altında gerçekleşen imalat PMI, sektördeki daralmanın sürdüğünü işaret etti. PMI raporunda üretimde Kasım 2022’den beri en belirgin daralmanın yaşandığına dikkat çekildi.
TÜİK’in enflasyon verileri için gösterge niteliğindeki İTO enflasyon verileri tarafında; İstanbul Ücretliler Geçinme İndeksi temmuzda aylık %4,21, yıllık %72,80 arttı. Aynı dönemde Toptan Eşya Fiyat İndeksi aylık %1,04, yıllık %55,12 artış kaydetti.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,50 değer kazanarak 10789 puandan tamamladı.
Bankacılık endeksi yüzde 3,51 ve holding endeksi yüzde 1,77 değer kazandı.
Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 4,10 ile spor, en çok kaybettiren yüzde 1,28 ile taş toprak oldu.

Bugün ABD'de açıklanacak tarım dışı istihdam rakamı Fed’in faiz kararı açısından takip edilecek kritik bir veri olarak öne çıkıyor. Fed bu haftaki toplantısında istihdam piyasasındaki gelişmelere oldukça fazla atıfta bulunmuştu. Haziran ayında 206 bin kişi artış gösteren tarım dışı istihdamda Temmuz verisine yönelik beklenti 176 bin kişi.

Bu sabah Asya tarafında ise çok sert bir satış baskısı hakim. Japonya Merkez Bankasının enflasyonla mücadele kapsamında faiz artırımlarına devam edebileceği yönündeki açıklamaların ardından güçlenen satışlar tüm Asya ve ABD vadelilerine yayılmış durumda.

XU100 Kapanış: 10798
10g HO: 10838
22g HO: 10833
55 HO: 10573

11200 seviyesinin aşılamaması sonrasında ana trend desteğine doğru gerileyen endeks, beklentileri dahilinde 55g HO’dan bir ölü kedi sıçraması gerçekleştirdi. Ancak hala hem 10g ve 22g HO’ların altındayız.
Bu anlamda 10500-10600 bölgesi (55g HO) oldukça kritik ve yakından takip edilmesi gereken bir seviye olarak karşımızda durmaya devam ediyor. Bu aralıkta tutunma çabası devam edebilir. Gelecek olası tepki denemelerinin gücü ve boyutunu çok yakından takip edeceğiz.
10g HO tekrar yukarı geçilmeden ya da Algoritmamız AL konumuna dönmeden ekstra risk almayalım noktasındaki görüşümüzü bu aşamada korumaya devam ediyoruz ve 10500-10600 bandından gelebilecek olası tepkilere daha düşük pozisyon büyüklükleri ve sıkı bir stop disipliniyle katılmak gerektiği kanaatindeyiz.

Stratejimiz belli;
10g HO (10850) üstü güvenli trade ve kısa vadeli mal taşıma bölgesi, aşılmadıkça ekstra risk almayacağız
10550-10850 bandı temkinli, stoplu ve düşük size’lı trade bölgesi (mümkünse no trade)
10550 ana trend desteği ve orta vadeli stop

Bu disiplinle endeksi takip etmeyi, ve hisse bazında fırsatlara odaklanmayı sürdüreceğiz.

   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Güne dün tepki alımları ile başlayan Endeks bankacılık hisselerine gelen alımlar
önclüğünde gün boyu bu seyrini sürdürürken, günü de %1,50 yükselişle 10.798,09
seviyesinden tamamladı. Sınai Endeks %1,11 değer kazanırken, Bankacılık Endeksi %
3,51 değer kazancı ile pozitif ayrıştı. Son bir haftadır zayıf bir görünüm sergileyen
Endeksin dün tepki alımları ile toparlanamya çalıştığı görüldü. Kısa vadede endeksi
yukarı yönde itici önemli bir gelişme bulunmaması nedeniyle 2Ç24 finansallarına
yönelik hisse bazlı hareketlerin ön plana çıkmasını, BİST’in dalgalı seyrini sürdüreceğini
düşünüyoruz. Global piyasalarda ise dün satıcılı bir seyir izlendi. Avrupa endeksleri
günü düşüşlerle tamamlarken, açıklanan şirket bilanço ve ekonomik verilerin bekletileri
karşılayamaması sonrası ABD borsaları da günü düşüşlerle tamamladı.
Bugün piyasalar ABD’de TSİ 15:30’da açıklanacak tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı
verilerini takip edecek. Bu sabah veri öncesi ABD vadelileri ve Alman DAX vadelisi
aşağı yönlü bir seyir izlerken, Asya borsalarında da satıcılı bir seyir hakim. Yurt içinde,
VIOP30 endeksi akşam seansını ise %0,52 düşüş eğilimle tamamladı. Endeksin güne
sınırlı satıcılı bir seyirle başlamasını günün devamında ise dalgalı bir seyir izlemesini
bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sabah Bülteni
*Haftanın son işlem gününde ABD’den 15.30’da Tarım Dışı İstihdam Raporu açıklanacak. Bu hafta FED toplantısını geride bıraktıktan sonra bu veri önemli olacaktır. İstihdam değişimi beklentisi 176.000 iken, veri bir ay önce 206.000 olarak gerçekleşmişti. İşsizlik oranı %4.1 olarak öngörülüyor.

Burada bu sene 25 ya da 50 baz puan faiz indiriminin gelmesini etkileyebilecek türden kritik bir veri olacaktır. Eğer istihdam piyasasında gevşemeler görülürse, piyasa adım adım 50 baz puan faiz indirmeye zorlayabilir FED’i. Şimdiden buna başladı bile.

*CME FED Watch göstergesine göre Eylül ayında 50 baz puan faiz indirme ihtimali %33 olarak fiyatlanıyor. 50 baz puan ihtimali bir hafta öncesine kadar %11’di. Bununla birlikte bu yıl toplamda 75 ile 100 baz puan faiz indirilmesine yönelik sert yönde bir beklenti var. Piyasa FED’in önünden gidiyor ancak FED’in bu sene 75 baz puan faiz indirme ihtimali oldukça iyimser görmekteyiz.

*ABD 10 yıllık tahvil faizi, hem jeopolitik riskler hem de yukarıda bahsettiğimiz faiz indirim baskısının oluşması sebebiyle uzun bir zaman sonra %4’ün altına indi. Piyasa FED’in önünden gidiyor ve bu da tahvil faizlerine net bir şekilde yansıyor. İlerleyen haftalarda iki tane ABD enflasyonu ve 1 adet de Jackson Hole konuşmasının bizi beklediğini unutmayalım.

*Amazon.com, bilanço verilerini açıkladı. Sonuçlar bir miktar karışık geldi. Hisse başına kazanç 1.26 $ (beklenti: 1.04 $)
Toplam gelir 147.98 Milyar $ (beklenti: 148.80 Milyar $)

Amazon.com hisseleri, piyasa sonrası işlemlerde geriledi. Gelirde küçük de olsa düşüş olması piyasadaki yatırımcıları ürkütebilir. Buna ek olarak daha yavaş büyüme beklentileri fiyatlanıyor olabilir. Verilerin karışık gelmesi, kar almak isteyenlere fırsat vermiş olabilir.

*Intel, ikinci çeyrekte hisse başına 0.38 $ zarar açıkladı. Şirket geçen yılın aynı dönemde 0.35 $ kar etmişti.

*Apple ikinci çeyrekte hisse başına 1.4 $ kar açıklarken, geçen yılın aynı dönemi 1.26 $ kar açıklanmıştı.



 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün güne alıcılı başlayan BIST100 endeksi öğle saatlerinde 10.880 seviyesine kadar çıkarak %2,3 oranında prim yaptı. Kapanışa doğru küresel piyasalardaki fiyatlamalara paralel yaşanan kısmi geri çekilmeyle birlikte kapanış 10.798 seviyesinden ve %1,5 primle tamamlandı. 83 hissenin artıda kapattığı günde Bankacılık %3,5 oranında yükseldi. Madencilik, Ulaştırma sektörlerinin de öne çıktığı günde, taş - toprak ve sigorta negatif ayrışan taraftaydı. Yurtdışında ise ABD'de ISM imalat sanayi endeksindeki belirgin zayıflık bu sefer büyüme endişelerini beraberinde getirdi ve borsa endeksleri satışlarla karşılaştı. Nasdaq %2,3, S&P500 endeksi %1,4 oranında geriledi. ABD on yıllık tahvil faizi de %4'ün altına düştü. Avrupa genelinde de daralma bölgesine işaret eden imalat PMI verileri izlenirken Euro Stoxx 50 endeksi %2,2 oranında düşüş kaydetti. Bu sabah da küresel piyasalarda risk iştahı zayıf. ABD mega teknoloji şirketlerinin genel olarak zayıf sonuçlarının ve beklentilerinin (Amazon beklentilerin altında kar tahmini açıklarken, Intel de zayıf bir büyüme öngörüsü paylaştı) de izlendiği ortamda ABD vadelilerinde satıcılı bir seyir gözlenirken, Japon Nikkei endeksi %5'e yakın düşüş gösteriyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise %2,5 oranında geriliyor. Bu ortamda BIST100'ün de güne satıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Dünkü ABD verilerinin ardından bugün yine ABD'de açıklanacak kritik tarım dışı istihdam verisinin önemi biraz daha artmış durumda. Temmuzda tarım dışı istihdam artışının 206 bin kişiden 175 bin kişi seviyesine yavaşlaması ve işsizlik oranın bir önceki aya benzer şekilde %4,1 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Zayıf bir veride piyasanın büyümeye yönelik endişeleri artabilir ve borsalardaki satışlar derinleşebilir.

 
 
 

       

MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan temmuz ayı S&P Global imalat sektörü nihai PMI verisi ile ISM imalat sanayi temmuz ayı verisi takip edildi.
• Buna göre, temmuz ayı imalat sektörü PMI verisi, 49,5'ten 49,6 seviyesine yukarı yönlü revize edilerek imalat sektöründe yedi aylık aranın ardından kaydedilen daralmanın hafif yavaşladığına işaret etti.
• ISM imalat sanayi endeksi ise temmuz ayında hafif yükseliş beklentilerine karşın 48,5'ten 46,8 seviyesine gerileyerek imalat sanayinde daralmanın kısmi hızlandığına ve kasım ayından bu yana en sert daralmaya işaret etti, bununla birlikte imalat sanayinin son dört ayda daralma bölgesinde seyrettiğini gösterdi.
Ayrıca ABD'de istihdam piyasası verilerinden, 27 Temmuz haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, 235 bin kişi seviyesinden 249 bin kişi seviyesine beklentilerin üzerinde yükselerek yaklaşık son bir yılın en yüksek seviyesinde kaydedilmekle birlikte istihdam piyasasında kısmi soğumaya işaret etti, bunun yanında tarihsel ortalamaların altında düşük seviyelerde seyretti.

Avrupa genelinde ise, son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren temmuz ayı HCOB imalat sektörü nihai PMI verileri takip edildi. Buna göre, imalat PMI'lar, temmuz ayında zayıf seyreden talebin etkisiyle bölge genelinde İngiltere hariç daralma bölgesinde seyretti. Bu kapsamda, imalat PMI'lar, temmuz ayında Almanya'da 42,6'dan 43,2'ye ve Euro Bölgesi'nde 45,6'dan 45,8'e yukarı yönlü revize edilerek imalat sektöründe daralmanın hafif yavaşladığına işaret ederken, Fransa'da 44,1'den 44'e aşağı yönlü revize edilerek imalat sektöründe daralmanın hafif hızlandığına işaret etti, buna karşın İngiltere'de 51,8'den 52,1'e yükselerek imalat sektöründe büyümenin hafif hızlandığına işaret etti.

Bunun yanında, İngiltere Merkez Bankası (BoE), üst üste yedi toplantıda politika faiz oranını sabit tutmasının ardından bugünkü toplantısında beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puanlık indirimle %5,25'ten %5 seviyesine çekti. Detaylara bakıldığında, 9 üyeden 5 üyenin faizlerin düşürülmesi yönünde oy kullandığı görülürken, 4 üyenin ise faizlerin sabit tutulması yönünde oy kullandığı gözlendi. BoE, geçmişte yaşanan dış şokların etkisinin azaldığını ve enflasyonda süreklilik riskinin azaltılması yönünde bazı ilerlemeler kaydedildiğini belirterek, 2020'nin başından bu yana ilk kez faiz oranını düşürürken, ileride daha fazla faiz indirimine giderken temkinli davranacağının sinyalini verdi, bunun yanında faiz oranlarının nerede sabitleneceğine veya indirimlerin hızına yönelik bilgi paylaşmadı.
• BoE Başkanı Bailey ise, enflasyonist baskıların yeterince hafiflediğini ve bu kapsamda faiz oranlarını düşürebildiklerini, ancak enflasyonun düşük kalmasını sağlamaları gerektiğini ve faiz oranlarını çok hızlı veya çok fazla düşürmemeye dikkat etmeleri gerektiğini vurguladı.
Yurt içinde ise, temmuz ayı S&P Global/İSO imalat sektörü PMI verisi, talep koşullarındaki zayıflık ve zorlu piyasa koşulları kapsamında, hem yeni siparişlerde hem de üretimde yavaşlamanın sürmesinin etkisiyle 47,9'dan 47,2 seviyesine gerileyerek imalat sektöründe daralmanın kısmi hızlandığına işaret etmekle birlikte üst üste beşinci ayda gerilerken son dört ayda 50 eşik seviyesinin altında daralma bölgesindeki seyrini sürdürdü, bunun yanında kasım ayından bu yana en düşük seviyede gerçekleşti.
 
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
 
ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, TSİ 15.30'da temmuz ayı tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri izlenecek. Temmuzda tarım dışı istihdam artışının 206 bin kişiden 175 bin kişi seviyesine yavaşlaması ve işsizlik oranın bir önceki aya benzer şekilde %4,1 seviyesinde gerçekleşmesi beklenirken, ortalama saatlik kazançların artış hızının ise temmuz ayında aylık bazda bir önceki aya benzer şekilde %0,3 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda artış hızının ise %3,9'dan %3,7 seviyesine yavaşlaması bekleniyor.

Ayrıca ABD'de üretimin seyrine ilişkin olarak haziran ayına ilişkin dayanıklı mal siparişleri nihai verisi ve fabrika siparişleri verisi TSİ 17'de izlenecek.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Aksigorta (AKGRT, Nötr): Şirket'in 2Ç2024'teki konsolide olmayan net dönem karı çeyreksel bazda %23 oranında artış göstermiş ve 336mn TL'ye çıkmıştır. Net karda yıllık bazda ise %26,1 oranında azalma yaşanmıştır. Beklenti Şirket'in bu çeyrekte 317mn TL kar elde etmesi yönündeydi. Şirket 2Ç2024'te 488mn TL teknik zarar (1Ç2024: 625mn TL teknik zarar) kaydetmiştir. Diğer yandan, net yatırım gelirleri çeyreksel bazda hafif azalarak 864mn TL olarak gerçekleşmiştir. 11mn TL diğer net gelirler, 52mn TL vergi gideri sonrasında yılın ikinci çeyreğindeki net dönem karı 336mn TL olmuştur. Son olarak, ikinci çeyrek karı sonrasında Şirket'in 6A2024'teki net dönem karı yıllık %4 oranında artarak 608mn TL'ye çıkmıştır.

TOFAŞ (TOASO, Sınırlı Negatif): TOFAŞ'ın 2Ç2024 net dönem karı 1.287mn TL ile 2Ç2023'ün %81,4 altında gerçekleşmiştir. 2. Çeyrek karıyla birlikte şirketin 6 aylık net dönem karı 4.329mn TL'ye ulaşmıştır (6A2023:9.688mnTL). Şirketin satış gelirleri, 2. çeyrekte, bir önceki yılın aynı dönemine göre %42,2 oranında azalmış ve 23.766mn TL olmuştur. Aynı dönemde, şirketin ticari faaliyetlerine ilişkin brüt karı %67,1 oranında azalarak 2.730mn TL'ye gerilemiştir. Finans sektörü faaliyetlerindeki brüt kar 312mn TL ile geçen sene aynı çeyreğin %43,5 üzerinde gerçekleşmiştir. Şirketin toplam brüt karı %64,2 oranında artarak 3.042mn TL'ye ulaşmıştır. Toplam brüt kar marjı da yıllık 8,7 puan azalışla %11,5 olarak gerçekleşmiştir. 2Ç2024'te operasyonel giderler geçen senenin aynı dönemine göre %15,6 azalmış ve 1.775mn TL olmuştur. 342mn TL'lik diğer faaliyet gelirleriyle birlikte faaliyet karı %61,4 azalışla 1.609mn TL'ye gerilemiştir. Faaliyet karı marjı ise 3,4 puan azalışla %6,8 olmuştur. Diğer faaliyet gelirleri hariç FAVÖK %63 azalışla 2.843mn TL olurken, FAVÖK marjı 6,7 puan azalmış ve %12'yi göstermiştir. Finansman tarafında net 992mn TL gelir kaydedilmiştir. 2Ç2023'deki net finansman gelirleri 3.815mn TL idi. Şirket 2Ç2024'te 1.892mn TL parasal kayıp ile 489mn TL'lik vergi geliri yazmıştır. Bu gelişmeler neticesinde 2Ç2024 net dönem karı 2Ç2023'e göre %81,4 azalış kaydetmiştir. Net kar marjı da %5,4 olarak hesaplanmaktadır (2Ç2023: %16,8).

2. çeyrek sonuçlarının ardından, Şirket, 2024 yılı beklentilerini de güncellemiştir. Buna göre, yurtiçi satış beklentisi 120-140bin adete (önceki:140-160bin) çekilmiştir. 60-70bin adet olan ihracat beklentisi ise 40-50bin adet bandına düşürülmüştür. Satışlardaki azalış öngörüsüyle üretim beklentisi de 170-190bin adetten 140-160bin adete revize edilmiştir. 200mn EUR olan yatırım harcamaları beklentisi 150mn EUR'ya çekilirken, şirketin önceki VÖK marjı beklentisi olan >%10 ise %6-8 olacak şekilde güncellenmiştir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB, Sınırlı Pozitif): TSKB'nin 1Ç2024'teki net dönem karı önceki çeyreğe göre %27,6 oranında artarak 2.469mn TL olarak gerçekleşmiştir. Piyasa beklentisi 2.289mn TL, bizim kar beklentimiz ise 2.271mn TL idi. Banka'nın net faiz gelirleri çeyreksel bazda hafif azalarak 2Ç2024'te 3,7milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Öte yandan, net ücret ve komisyon gelirleri %26,4 oranında artarak 164mn TL'ye çıkmıştır. İştirak gelirlerinin %127 oranında artarak 719mn TL'ye yükselmesi karı destekleyen kalem olarak öne çıkarken, diğer faaliyet gelirleri 52mn TL artarak 113mn TL'ye yükselmiştir. İkinci çeyrekte karşılık giderleri 261mn TL, operasyonel giderler 494mn TL, ticari zarar 749mn TL ile önceki çeyreğe göre önemli bir değişim göstermemiştir. 739mn TL vergi gideri sonrasında da Banka'nın yılın ikinci çeyreğindeki net dönem karı 2.469mn TL olarak gerçekleşmiştir. TSKB'nin 2Ç2024'teki ortalamam özsermaye karlılığı %39,7 olarak (Önceki çeyrek: %34,7) gerçekleşmiştir.

İkinci çeyrek karı sonrasında 6A2024'teki net dönem karı 4.403mn TL ile yıllık bazda %39 oranında yükselmiştir.
TSKB, 2024 yıl sonu, kurdan arındırılmış kredi büyümesini düşük çift hane olarak revize etmiştir. Önceki büyüme beklentisi yüksek tek hane idi. Diğer yandan, net kredi risk maliyeti (kur etkisi hariç) "<100bp"dan "yaklaşık="" 50="" baz"="" puan="" olarak="">

Alarko Holding (ALARK, Sınırlı Pozitif): Holding'in bağlı ortaklığı Alsim Alarko Sanayi A.Ş'deki paylarının kısmen veya tamamen satışı dahil, farklı stratejik alternatifler yoluyla değerlendirilmesi maksadıyla potansiyel yatırımcılarla görüşmelere başlandığı açıklanmıştır.

Girişim Elektrik (GESAN, Nötr): Şirket, Dicle EDAŞ tarafından 01/08/2024 tarihinde gerçekleştirilen ''Dicle Edaş 6 İl Geneli Reaktör Bankları Tesis Yapım İşi'' konulu ihaleye katılmış ve en avantajlı fiyatı vererek ihalede 1. olmuştur. İhale baz bedeli 194mn TL'dir.

Türk Traktör (TTRAK, Nötr): Şirket'in Ankara ve Erenler fabrikalarında, yıllık planlı bakım/onarım çalışmaları nedeni ile 5 Ağustos - 17 Ağustos tarihleri arasında 12 işgünü üretime ara verilecektir. Bu dönemde, çalışanlar yıllık izin hakkedişlerini kullanacak olup, fabrikalarda nöbetçi personel ile sadece bakım ve revizyon çalışmaları gerçekleştirilecektir. Normal üretim sürecine 19 Ağustos tarihinde başlanacaktır.

SEKTÖR HABERLERİ

Beyaz Eşya: TÜRKBESD, sektöre ilişkin 2024 yılının ilk yarı verilerini değerlendirdi. Rapora göre 6 ana ürün grubunda geçen yıla kıyasla ihracat %4 geriledi. İç satışlar ise ilk yarıyılda %11 büyürken son 3 ayda küçülme kaydetti. TÜRKBESD Başkanı Gökhan Sığın, yüksek sezon olmasına rağmen iç pazar büyümesindeki yavaşlama ve ihracattaki düşüş trendinin üretim ile istihdam için risk oluşturduğunu belirtti.

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Bahadır Kimya Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin 51TL'den ilk halka arzına onay verdi. Ek olarak İdealist Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.(IDEAS)'nin 100mn TL ve Seyitler Kimya Sanayi A.Ş.(SEYKM)'nin 100mn TL tutarındaki bedelli sermaye artırımını onaylayan SPK, Türkiye Sigorta A.Ş.(TURSG)'nin 3.838mn TL, DAP Gayrimenkul Geliştirme A.Ş.(DAPGM)'nin 2.236mn TL, Ulusoy Un Sanayi ve Ticaret A.Ş.(ULUUN)'nin 559mn TL, Osmanlı Yatırım Menkul Değerler A.Ş.(OSMEN)'nin 380mn TL ve Yünsa Yünlü Sanayi ve Ticaret A.Ş.(YUNSA)'nin 420mn TL tutarındaki bedelsiz sermaye artırımı başvurusunu kabul etti. (Kaynak: BloombergHT)

Demir-Çelik: TÇÜD verilerine göre, Türk çelik sektörü yılın ilk yarısını üretimde artış, tüketimde azalışla tamamladı. Türkiye'nin ham çelik üretimi haziranda geçen yılın aynı ayına kıyasla %4,3 artışla 3,1 milyon tona çıktı. Yılın ilk yarısında ise üretim %16,9 yükselişle 18,6 milyon ton seviyesinde gerçekleşti. Nihai mamul tüketimi ise haziranda geçen yılın aynı ayına göre %13,3 azalarak 2,9 milyon tona, ocak-haziran döneminde ise yıllık bazda %4 düşüşle 19 milyon ton seviyesine geriledi. (Kaynak: AA)

Otomotiv: Otomobil ve hafif ticari araç pazarı 2024 Temmuz ayında %17,5, otomobil pazarı %16,04, hafif ticari araç pazarı ise %22,2 oranında azaldı. Türkiye otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı, 2024 yılı Ocak-Temmuz döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %0,1 oranında artarak 672.018 adet olarak gerçekleşti. Otomobil satışları, 2024 yılı Ocak-Temmuz döneminde geçen yıla göre %3,4 oranında artarak 563.351 adet, hafif ticari araç pazarı ise %11,1 azalarak 135.667 adet oldu. (Kaynak: ODMD)

Havacılık: Ulaştırma ve Altyapı Bakanlığı Sivil Havacılık Genel Müdürlüğü (SHGM), Türkiye ile Birleşik Krallık arasında Hava Ulaşım Anlaşması imzalandığını bildirdi. (Kaynak: AA)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Biotrend Enerji (BIOEN): Şirket'in %100 bağlı ortaklığı İzmir Doğu Star Elektrik Üretim A.Ş., kendisi de dahil olmak üzere toplamda 2 katılımcının yer aldığı, mülkiyeti İzmir Büyükşehir Belediyesine ait olan İzmir sınırları içerisinde yer alan 7.535m2'lik bir alanda bitkisel menşeili park, bahçe, dal budak vb. mobilya ile evsel ve endüstriyel atıklardan ATY hammaddesinin ve güneş enerjisinden elektrik üretimine uygun bir tesisin kurulmasına ve kurulan bu tesisin 20 yıl süre ile işletilmesi için faaliyet sahasının kullanımına izin verilmesine ilişkin ihaleyi kazanmıştır. Şirket'in bağlı ortaklığı 3,8mn TL+KDV yıllık kira bedeli teklifi ile ihalenin tek kazananı olmuştur.

İhalenin kazanımı ile birlikte oluşan ilave yatırım gereklilikleri ile toplam yatırım bedelinin yaklaşık 3mn USD olması öngörüldüğü, piyasaya satılabilecek ya da şirketin hammadde olarak kullanabileceği şekilde yıllık 50.972 ton ATY üretimi planlandığı açıklanmıştır.

Ek olarak paylarının tamamı Şirket'e ait olan %100 bağlı ortaklığı Mersin Elektrik Üretim ve Enerji Yatırımları A.Ş.'nin sermayesinin 140mn TL artırılarak 412mn TL'den 552mn TL'ye çıkarılmasına, sermaye artışı tutarının Şirket'in Mersin Elektrik Üretim ve Enerji Yatırımları A.Ş.'den olan alacağından karşılanmasına karar verilmiştir.

Ekos Teknoloji (EKOS): Şirket ile yurt içinde ve yurt dışında yerleşik çeşitli firmalar arasında ürün siparişleri sözleşmeleri imzalanmıştır. Satışa konu ürünlerin toplam tutarı 2,2mn USD ve 2,3mn EUR olmak üzere ürünlerin teslimatının 2024 yılı içerisinde tamamlanması planlanmaktadır.

Hitit Bilgisayar (HTTBT): Şirket'in 300mn TL kayıtlı sermaye tavanı dahilinde 127,5mn TL olan çıkarılmış sermayesinin, 172,5mn TL tutarında (%135 oranında) artırılarak 300mn TL'ye çıkarılmasına, artırılacak 172,5mn TL sermayenin tamamının, finansal tablolarda yer alan hisse senedi ihraç primleri hesabından karşılanmasına, artırılan sermayeyi temsilen ihraç edilecek 172,5mn TL nominal değerdeki payların, artırım tarihindeki paylara bedelsiz olarak dağıtılmasına karar verilmiştir.

Kızılbük GYO (KZBGY): Şirket'in Marmaris'te bulunan Sinpaş Kızılbük Thermal Wellness Resort projesinde 01 Temmuz 2024 - 31 Temmuz 2024 tarihleri arasında 247 adet devre mülkün satışı gerçekleştirilip, bu satışlardan 157,8mn TL ön satış cirosu elde edildiği açıklanmıştır.

Pera Holding (PEHOL): Yenileme çalışmaları devam eden ve 1 Eylül 2024 tarihinde yeniden açılması planlanan şirket portföyündeki Sümerpark AVM'de, COLIN'S, Cepax ve Big Bubble Tea ile açılış tarihinden itibaren geçerli olmak üzere toplam 5 yıllık kira sözleşmesi imzalanmıştır. Şirketler açılacak mağazaların aylık ciroları üzerinden hesaplanacak kira bedellerini aylık olarak Şirket'e ödeyecektir. Toplam 35.836m² kiralanabilir alana sahip olan Sümerpark AVM'nin değeri 1.256mn TL (KDV hariç) olarak belirlenmiştir.

Trabzon Liman (TLMAN): 02.01.2023 tarihinde yapım sözleşmesi imzaladığı Med Marine şirketinden 24 metre 60 TBP çeki gücü ve konvansiyonel pervane sistemine sahip açık deniz römorkörü Albayrak 1461'i İstanbul Liman Başkanlığından 4,3mn EUR bedelle satın almıştır.



Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Jeopolitik riskler sebebiyle piyasalarda tedirginlik sürüyor.
Gelişmeler yakından izlenirken, sınırlı da olsa borsalar üzerinde
baskıya neden oluyor.ABD'de bilanço sezonu da sürüyor. Açıklanan
şirket karları, hisse bazlı hareketlere neden oluyor. Bugün için
ABD'de tarım dışı istihdam günü olacak. Temmuz ayı verisinin
açıklanması bekleniyor. Veri ile birlikte işsizlik oranı, ortalama
saatlik kazançlar verileri de izlenecek. Veri bazlı hareketler
görülebilir.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Önem:Yüksek
• 15:30 ABD İşsizlik Oranı Önem:Yüksek
Dolar/TL
Yurt içerisinde İSO Türkiye imalat PMI temmuzda 47,2 değerini alarak
beşinci ayda da düşüş sergiledi ve ekonomik daralmaya işaret etti. Diğer
taraftan İTO ücretliler geçinme indeksi temmuzda bir önceki aya göre
yüzde 4,21 oranında artış kaydederken, yıllık artış ise yüzde 72,80 oldu.
ABD tarafında işsizlik maaşı başvuruları geçen hafta 14 bin kişi artarak
249 bin kişiye yükseldi. ABD’de üretim PMI temmuzda 49,6 ile
beklentilere paralel eşik değer olan 50 referans seviyesinin altında
açıklanırken, ISM imalat PMI tarafı ise 46,8 ile beklentilerin altında kaldı.
Verilerin fiyatlamalara etkisi sınırlı kaldı. Bugün yurt içerisinde veri akışı
sakin. ABD tarafında ise tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verileri
yakından takip edilecek. Dolar/TL, bu sabah saat 08:20 itibariyle 33,18’li
seviyelerden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,26 civarında bulunuyor.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeksin güne yataya yakın bir seyirle başlamasını bekliyoruz…
Yurt içi piyasalar açıklanan İSO imalat ve TCMB haftalık verilerini takip etti.
İSO Türkiye imalat PMI endeksi üst üste beşinci ayda da azalarak Temmuz'da 47,2’ye geriledi.
Endeks, dördüncü ay üst üste eşik değer olan 50’nin altında açıklandı. Yeni alınan siparişlerde,
Kasım 2023 ile aynı oranda olmak üzere son 20 aylık dönemin en sert düşüşü kaydedilirken,
çalışan sayısındaki düşüş, son 21 ayın en yüksek hızında ölçüldü. Üretimde ise giyim ve deri
ürünleri haricindeki tüm sektörlerde daralma yaşandı. Bu gelişmelerin sonucunda istihdam
ve satın alma faaliyetleri de yaygın şekilde düşüş kaydetti.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası net rezerv göstergelerinde 26 Temmuz haftasında
yükseliş görüldü. Suudi Arabistan ile depo işleminin sonlanmasıyla brüt rezervler ise geriledi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası verilere göre, 26 Temmuz haftasında 1-3 ay vadeli
ortalama bileşik TL mevduat faizi %59,3 olarak gerçekleşti. Ticari kredi faizi %61,8 olarak
izlenirken ihtiyaç kredisi de %74,3 olarak kaydedildi.
30 Temmuz'da 347,5 milyar TL ile Mayıs ayından bu yana en yüksek likidite fazlası
kaydedilmesinin ardından TCMB bankalara yolladığı yazı ile, ihtiyaç görülmesi durumunda
11.00-11.30 saatlerindeki Türk lirası depo ihalelerine ek olarak gün içinde Türk lirası depo
ihaleleri açabileceğini bildirdi. Merkez Bankasının faiz toplantısının ardından verilen
mesajlar takip edildiğinde likidite sterilizasyonu çalışmalarının devam edeceğine işaret
etmektedir.
Bankacılık sektörünün kredi hacmi, 26 Temmuz haftasında artış gösterirken aynı dönemde
taksitli ticari kredilerde artışla sınırlı kaldı. Yabancı para krediler son yedi ayda %21 büyüdü.
Yurt dışı yatırım bankası Bank of America "Küresel Ekonomik Bakış Açısı" raporunda
Türkiye'ye ilişkin değerlendirmelerde bulundu ve Türkiye'yi "politika değişikliklerine karşı
en dirençli ülke" olarak tanımladı. Yeni ekonomik program kapsamında Türkiye ekonomisini
yeniden dengelendiği enflasyon düştüğü ve cari açık daha sürdürülebilir seviyelere indiği
değerlendirmesini yapan BofA, Türkiye'nin Ortodoks politikalara doğru kayışının, Gelişmekte
Olan Piyasalar içinde çoğu küresel şoka karşı oldukça dirençli olabilecek kendine özgü bir hikaye
yarattığını ifade edildi.
Yurt dışında gözler İngiltere Merkez Bankası faiz indirim kararını takip etti. İngiltere Merkez
Bankası faizi 25 baz puan indirerek %5,0 seviyesine indirdi. Banka, 2020'nin başından bu yana
ilk kez faiz oranlarını düşürerek, ileride daha fazla temkinli indirim yapacağının sinyalini de verdi.
Karar sonrası yapılan açıklamada, manşet enflasyondaki düşüşün ve enflasyon beklentilerine
ilişkin birçok göstergenin normalleşmesinin, ücret ve fiyat belirleme dinamiklerini zayıflatmaya
devam etmesini beklendiğini belirtti.
ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 27 Temmuz ile biten haftada
249 bine yükselerek piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.
Temel göstergelerle birlikte işsizlik maaşı başvurularında yaşanan artışın iş gücü
piyasasındaki yumuşamanın sürdüğünü gösterdiğini ve bunun da ABD Merkez
Bankasının Eylül ayında politika faizini düşürebileceğine dair beklentileri güçlendirdi.
BIST100 endeksi Çarşamba günü %1,50 oranında artış ile 10798 seviyesi civarında kapanış
gerçekleştirdi. Böylelikle endeks iki günlük ihlal sonrası tekrar kendisini yükselen trend içine
taşımış oldu. Gün içeresinde özellikle YKBNK, THYAO, ISCTR, AKBNK, GARAN endekse en
çok katkı sağlayan hisseler olurken XBANK bankacılık sektör endeksi en çok yükselenler
arasında yer aldı. Diğer taraftan XMADN madencilik Koza grup hisseleri (KOZAA, KOZAL,
IPEKE) performansı ile diğer öne çıkan alt sektör endeksi oldu. Diğer taraftan son günlerdeki
performansı ile dikkat çeken BTCIM ve OYAKC tarafında etkili olan satışlar nedeni ile XTAST
Taş/toprak sektör endeksi en çok kaybeden olarak öne çıktı. Ayrıca BIST100 hisseleri arasında
ENERY, EREGL, PGSUS, ENKAI hisselerindeki göreceli iyi performanslar dikkat çekti. Para
girişi incelendiğinde ise BIOEN, AGESA, ALBRK, CATES, TATGD hisselerine oluşan sermaye
akışı göze çarpıyor.
Teknik olarak bakıldığında endekste sınırlı bir toparlanma ile tekrar yükselen trend içine girilmesi
olumlu bir gelişme olarak takip ediliyor. Tepki alımlarının haftanın son işlem gününde devam
edip etmeyeceği önemli olacak. Alımların güçlenerek devam etmesi durumunda 10880-10960-
11110 direnç seviyeleri sırası ile test edilebilir. Aksi takdirde 10730-10640-10565 destek
seviyelerine doğru gevşeme söz konusu olabilir. Endeksin güne yataya yakın bir seyirle
başlamasını bekliyoruz.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: SASA, KOZAL, TSKB, LOGO, CATES
   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeks vadelileri satış ağırlıklı bir seyir izliyor.

Dow Jones vadelileri yüzde 0.5, S&P 500 vadelileri yüzde 0.8 ve Nasdaq vadelileri yüzde 1.5 düşüşle seyrediyor.