Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Tarife kaynaklı gelişmelerin ve Trump’ın açıklamalarının ön planda olduğu sürecin ‘çözüm’ evresine yaklaşıyoruz. ABD yönetimi tarifelerin devreye gireceği 9 Temmuz tarihini 1 Ağustos’a ötelendikten sonra süre uzatımına gidilmeyeceğini açıklamıştı. Uzlaşma döneminin sona yaklaşırken ABD Başkanı Trump, Hindistan ile bir ticaret anlaşmasına çok yaklaştıklarını, Avrupa Birliği ile de görüşmelerin iyi gittiğini belirtti. Japonya ve Kanada görüşmeleri ise hala istenilen noktada değil.

Japonya tarafına bir parantez açmamız gerekebilir. ABD ile yakın müttefiki Japonya arasında henüz bir ticaret anlaşmasına varılamadı. Anlaşma olmaması halinde 1 Ağustos itibariyle yüzde 25 gümrük tarifesi uygulanacak. Japonya'nın ihracatı Haziran ayında yıllık bazda yüzde 0,5 oranında daraldığı açıklandı. Japonya’nın en büyük ticaret ortağı olan Çin’e yapılan ihracat yüzde 4,7 azalırken, ABD’ye yapılan sevkiyatlar yüzde 11,4 gerileyerek düşüşün hızlandığını resmetti. Tarifelerin %25’e veya daha yükseğe çıkması durumunda Japonya’nın ihracatı, özellikle otomotiv sektörü, zarar görme potansiyeline sahip.

Tarife tehditleri, Japon yeninin ABD doları karşısında zayıflamasına neden oluyor. Bu belirsizliğin devam hali tahvil talebini dolaylı olarak azaltarak faizleri yukarı itiyor. Diğer taraftan önemli bir başlık ise Japonya’da 20 Temmuz 2025'te yapılacak Danışmanlar Meclisi seçimleri, LDP-Komeito koalisyonunun üst mecliste çoğunluğu koruyup koruyamayacağını olarak karşımıza çıkıyor. Partilerin popülist vaatleri (vergi indirimleri veya nakit dağıtımı) mali disiplinden taviz verme durumu tahvil piyasasında tedirginliği artırarak yatırımcıların bu riskler çerçevesinde daha fazla risk primi istemesine neden oluyor. Şöyle ki Japonya 30 yıllık tahvil faizi yaşanan gelişmelerin gölgesinde rekor seviyelere yakın işlem görüyor.

ABD tahvil faizlerine bakacak olursak tahvil yatırımcısının benzer bir şekilde daha fazla risk primi istediği görüntüsü var. Başkan Powell’ın FED'in Washington’daki merkez binasının yenileme proje bedeli için kamuyu zarara uğratmakla suçlanması FED’in bağımsızlığının sorgulanmasına neden oluyor. Diğer taraftan haziran ayında aylık bazda beklentilerle paralel yüzde 0,3 artan TÜFE, son beş ayın en yüksek artışını kaydetmesi, tahvil yatırımcılarının enflasyon endişelerinin devam etmesine neden oluyor. Yıl sonuna 5,5 ay kaldı. Hala tarife netliği yok. Netlik sağlanacak ki, enflasyonist etki görülecek (ve geçici olacak) ki faiz indirimi gündeme gelebilsin.

ABD perakende satışları haziran ayı verisi toparlanarak beklentilerin üzerinde artış gösterdi perakende satışlar aylık bazda %0,6 artarak %0,1’lik beklentilerin ötesine geçti. Tüketici talebinin gücünü toparlaması, ABD ekonomisinde resesyon risklerinin giderek zayıflamasına, ekonomik büyümenin devam ettiğine işaret etti. Güçlü tüketici talebi, ekonomik aktivitede artış, tarife belirsizliği FED faiz indirim beklentilerinin ötelenmesine neden oluyor.

Tarife adımlarının makro verilere yeni yeni sirayet etmesi bekleniyor. Ağustos ayının başında netleşecek. Uygulamadaki oranların ve uygulanacak yeni oranların ekonomik aktiviteye olan yansıması önümüzdeki aylarda risk iştahı üzerinde belirleyici olacağını düşünüyoruz.

Avrupa tarafında, Alman hükümeti Avrupa Birliği (AB) Komisyonu'nun, birliğin 2028-2034 dönemi bütçesinin 2 trilyon euroya çıkarılması planına sıcak bakmadığını belirtti. Dün açıklanan Euro Bölgesi'nde Mayıs'ta yüzde 1,9 olan yıllık tüketici fiyat endeksi (TÜFE), Haziran'da yüzde 2'ye ulaştı. TÜFE, Haziran'da aylık bazda yüzde 0,3 oldu. Avrupa Merkez Bankasının enflasyon hedefi yüzde 2 veri beklentilere paralel gelirken parite fiyatlamasına etkisi sınırlı kaldı.

İngiltere'de işsizlik Mayıs'ta yüzde 4,7 ile beklentilerin (%4,6) bir miktar üzerinde gerçekleşirken son dört yılın en yüksek seviyesine çıktı. İstihdam piyasasında son dönemde devam eden zayıflık ECB’den faiz indirim beklentilerinin artmasına neden olurken Sterlin üzerinde baskı oluşmasına neden oluyor.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı sınırlı pozitif. ABD piyasaları yüzde 0,2 civarında artı. Çin yüzde 0,4, Hong Kong yüzde 0,9 civarında alıcılı, Japonya yüzde 0,2 civarında satıcılı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,43, Dolar Endeksi 98,5, ons altın 3.336 Usd civarında işlem görüyor.


İç tarafta, dün TCMB’nin yayımladığı verilere göre bir önceki hafta 57,47 milyar dolar olan rezervler geçen hafta 59,79 milyar dolara yükseldiği açıklandı. Aynı haftada swap hariç net rezervler 5,5 milyar dolar artışla 41 milyar dolar oldu. 24 Temmuz da yapılacak olan PPK toplantısında ihtiyatlı faiz indirimlerine başlanmasını bekliyoruz. Faiz indirim patikasında TCMB dolar rezervlerinin güçlenmesi, elinin güçlenmesini sağlıyor.





Usd/TL:
ABD TÜFE verisi beklentilerin bir miktar üstünde geldi. Temel mallarda enflasyonun katılık göstermesi, tarife etkilerinin makro verilere yansımaya başladığını gösteriyor.
Tüketici talebini yansıtan ABD perakende satışlar verisi aylık bazda yüzde 0,6 artarak yüzde 0,1'lik beklentinin oldukça üzerinde gerçekleşti.
Gelen makro veriler güçlü sinyaller üretirken tarife etkilerinin fiyatlara yansımaya başlaması, diğer taraftan uzatılan vergi tasarısının kuvvetli gelen tüketici talebini daha da artıracağı beklentisi dolar talebinin kuvvetlenmesine ve FED faiz indirim beklentilerinin azalmasına neden oluyor.
Zayıflayan dolar son günlerde tepki hareketine başladı. Dolar Endeksi 97 seviyesinin altına çekildikten sonra ılımlı bir yükselişe geçti. Endeks bu sabah 98,5 civarında bulunuyor.
Endeks 97 seviyesi üzerinde yerini sağlamlaştırıyor. Yakın vadede endeks biraz daha tepki çabasını sürdürebilir.
Dolar için Trump ana belirleyici olmaya devam ediyor. Dolar Endeksi’nde 97 seviyesi kısa vadeli destek noktası olarak takip edilebilir.
İç tarafta, TCMB’nin yayınladığı verilere göre, bir önceki hafta 57 milyar 468 milyon dolar olan rezervler geçen hafta 59 milyar 791 milyon dolara yükseldiği açıklandı. Aynı haftada swap hariç net rezervler 5,5 milyar dolar artışla 41 milyar dolar oldu.
TCMB kararına sayılı gün kaldı. Piyasa faiz indirimi konusunda hem fikir ama indirim miktarında fikir birliği oluşmuş değil. Beklentiler 200-350 baz puan arası şekilleniyor.
Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 40,33 civarında işlem görüyor. Aşağıda 40,00 ve 39,50; yukarıda 40,40 ve 41,00 öne çıkan teknik seviyeler




Tahvil/Bono:
Jeopolitik tansiyonun azalması ile birlikte gözler 24Temmuzda TCMB tarafından açıklanacak olan faiz kararına çevrildi. Dün açıklanan TCMB verilerine göre swap hariç net rezervler 5,5 milyar dolar artışla 41 milyar dolara ulaştı. Rezerv pozisyonunda yaşanan iyileşme faiz indirim patikasında TCMB’nin elini kuvvetlendireceğini düşünüyoruz
TCMB faiz indirimine dair beklentiler fiyatlamanın bazını oluşturuyor. Enflasyonun düşüş hızı politika faizinin düşüş hızını da belirleyecek. Yılın sonunda enflasyonun yüzde 30’un biraz altında olması bekleniyor.
TCMB’den önümüzdeki hafta beklenen faiz indirimi öncesinde stopaj hamlesinin gelmesi sonrasında TCMB temkinli bir patikada faiz indirimlerine gideceği beklentisi artmış durumda. Beklentiler 250-350 baz puan indirim civarında şekilleniyor.
Dün 2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla %41,37 ve %32,12 seviyesinde tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
10,000 bölgesinden başlayan yukarı yönlü hareket güçleniyor...
Perşembe günü alıcılı bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksi günü %2,46'lık artışla 10,370 seviyesinden tamamladı.
Genel bir değerlendirme yaptığımızda, önceki gün seans içinde hem TL hem de USD bazındaki kritik destek eşiği konumundaki 10,000 bölgesine yaşanan savrulmanın kalıcı olmaması ve ardından gelen sert toparlanma hareketiyle birlikte teknik resimdeki olumlu eğilimin devam ettiğini söyleyebiliriz. Bu aşamadan sonra, yukarı yönde ilk önemli direnç olarak son minör zirvenin bulunduğu 10,440 seviyesini görüyor ve bu seviyenin üzerindeki kalıcı hareketlerde, mevcut yükselişin ilk etapta 10,750 bölgesine doğru devam etme ihtimalini yüksek görüyoruz.
Aşağı yönde ise, ilk önemli eşik 10,250 olmak üzere, sırasıyla 10,150 ve 10,000 seviyelerini önemli destekler olarak izliyoruz. 9,950 seviyesinin ise, kısa vadeye yönelik uzun pozisyonlar açısından stratejik bir stop-loss eşiği olarak izlenebileceğine inanıyoruz.





Eur/Usd:
Yılın ilk yarısını oldukça düşük performansla kapatan Dolar Endeksi’nde (DXY) toparlanma çabası devem ediyor. Eur’nun dolar karşında düşüşü temmuz ayı başından beri devam ediyor. Dolar Endeksi raporlarda belirttiğimiz 97 destek seviyesi üstünde tepki yükselişini sürdürüyor.
Trump’ın uygulamaya koyduğu ve 1 Ağustosta netleşecek nihai vergi tarifelerinin enflasyon endişelerini arttırdığı görülüyor. Tarifelerin etkisinin enflasyon üzerinde oluşması muhtemel yukarı yönlü risklerin kalıcı mı yoksa geçici mi olacağı ise kritik konu olmaya devam ediyor. Tarifeler henüz hayata tam olarak geçmediği için enflasyonist etkisi tam olarak ortaya çıkmadı. Ağustos enflasyonu ile birlikte tam etkinin görülmesi mümkün hale gelebilir.
Önceki gün açıklanan FED raporunda, birçok firmanın maliyet artışlarının en azından bir kısmını fiyat artışları veya ek ücretler yoluyla tüketicilere yansıttığı aktarılan raporda, ancak bazı firmaların müşterilerin artan duyarlılığı nedeniyle fiyatları yükseltmekten kaçındığı, bu nedenle kar marjlarının daraldığı ifade edildi.
Gümrük tarifelerinin etkisinin hissedilmeye başlandığı bir döneme giriyoruz. Tarifelerin, enflasyon üzerinde yaratması beklenen olumsuz etkilerinin gözlemlenmesi zaman alabilir. FED’in faiz indirim adımı atmak için bu etkileri bekleyeceğini düşünüyoruz. Faiz indirim beklentilerinin azalması dolar talebinin artmasına neden olduğu görülüyor. Ek süreler Powell spekülasyonlarının da kaynağına dönüşüyor bizce.
Dün makro tarafta açıklanan ABD perakende satışları, Haziran ayında toparlanarak beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Veri yüzde 0,6 artarak yüzde 0,1'lik beklentinin oldukça üzerinde gerçekleşti. Tüketici talebinde güçlenmeyi gösteren veri sonrasında dolar talebi artış gösterdi.
Dün açıklanan Euro Bölgesi'nde Mayıs'ta yüzde 1,9 olan yıllık Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), Haziran'da yüzde 2'ye ulaştı. Veri beklentilere paralel geldi.
Paritede ana belirleyici Trump ve uyguladığı politikalar olmaya devam ediyor. Dolar Endeksi’nde (DXY) destek noktası olan 97 seviyesinden güç alarak yükselişini sürdürüyor.
Bu sabah 1,162 seviyesindeki paritede 1,17 ve 1,175 seviyeleri gün içi direnç; 1,157 ve 1,161 seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay-sınırlı negatif seyir izleyebilir.




Altın:
ABD makro verileri güçlü sinyaller üretmeye devam ediyor. Bu hafta karşıladığımız TÜFE verisi beklentilerin hafif üstünde gelerek tarife etkilerinin verilere yansımaya başladığını gösterdi. Dün açıklanan ABD perakende satışlar verisi ise tüketici talebinin tekrardan arttığını gösterdi.
Tüketici talebinin canlılığını koruması ve enflasyonist etki barındırması mevcut düşük işsizlik ve tarifelerden kaynaklı fiyat baskılarıyla beraber FED’in bekle-gör politikasına devam etmesine neden oluyor. Faiz indirim beklentilerinin törpülenmesi dolar talebinin artmasına neden olurken altın fiyatlarının baskılanmasına neden oluyor.
Altın fiyatı sıkışma ve karasız seyir devam ediyor. Bugün için teknik açıdan 3.300-3.420 Usd aralığı öne çıkıyor. Bir kırılma yaşanmaz ise önümüzdeki günlerde aralık biraz daha daralabilir, kırılma daha da yaklaşmış olur.
Teknik resimde 3.300 Usd altında alıcıların daha iştahlı olduğu görülüyor. 3.280 Usd üstünde kalıcılık sağlanması kararsız seyir aşamasında olan altının bu seviyeyi destek yapmasına neden olabilir. 3.280 Usd altında kapanışlar düzeltmenin devam etmesine neden olabilir 3.400 Usd üzerinde alım iştahı artabilir.
Bu sabah 3.336 Usd seviyesindeki ons altında 3.370 ve 3.420 Usd seviyeleri gün içi direnç, 3.320 ve 3.280 Usd seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay-sınırlı pozitif seyir izleyebilir.



Eurobond:
Dışarıda, Trump tarifeleri netleşip etkileri tam görülmeden tahvil faizleri kararsız kalabilir. ABD tarafından gelen güçlü makro veriler ekonominin güçlü seyrine devam ettiğini gösteriyor. Piyasalar mevcut kısıtlayıcı politikanın eylül ayına kadar devam etmesini bekliyor. Tarife etkileri ve güçlü ekonomi FED’in faiz indirimlerine başlaması için aceleci olmasını gerektirmiyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi ufak adımlarla çıkışını sürdürüyor.
İç tarafta, ekonomik veriler faiz indirimini mümkün kılıyor. İç siyasetteki ve jeopolitikteki gelişmeler ise indirim beklentilerini (+/-) esnetiyor.
Türkiye 5 yıllık CDS 290 ile dünü tamamladı. Eurobondlar yatay seyir izledi. Birim fiyatlar, kısalarda -7 ile -2 cent; orta vadelilerde 0 ile +8 cent; uzunlarda -1 ile +1 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla yüzde 5,02, 7,02 ve 8,27 oldu.





Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]
  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

TCMB Para ve Banka İstatistikleri Takip Edilecek

Küresel piyasalarda dün risk iştahında artış görüldü. Borsa İstanbul’da ise güçlü toparlanma izlendi. BIST100 endeksi günü %2,46 yükselişle 10.371 puanda tamamladı. BIST100 işlem hacmi 112 milyar TL civarında gerçekleşti.

Sektörel görünümde ise bankacılık %4,22, holding %2,45, iletişim %2,13, madencilik %2,07, sınai %1,98 ana metal sanayi %1,65 ve ulaştırma endeksi %1,61 yükseliş kaydetti. BIST100 endeksini ağırlıklı olarak AKBNK, YKBNK, GARAN pozitif yönde etkilerken, FROTO, ALTNY ve IEYHO negatif yönde etkiledi.

Türkiye 5 Yıllık CDS cephesinde yatay seyir devam ederken, kısa ve uzun vadeli tahvil getirilerinde yatay seyir devam etti.

Türkiye genelinde ilk el konut satış sayısı Haziran ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %32,0 oranında artarak 33 bin 569 oldu. Toplam konut satışları içinde ilk el konut satışının payı %31,2 oldu. Öte yandan, Artan satışlara rağmen konut fiyatları enflasyondan arındırıldığında düşüş gösterdi. Haziran ayında konut fiyatları reel bazda %1,7 oranında geriledi. Bu durum, alım gücünün korunamadığına ve piyasada fiyatların reel olarak gerilemeye başladığına işaret etti.

TCMB tarafından yayımlanan verilere göre, 16 Temmuz haftasında yapılan dış borç ödemeleri 1 milyar 7,02 milyon dolar oldu. Bu tutarın 776,72 milyon doları Hazine tarafından karşılanırken, 229,7 milyon doları diğer kamu kurumları ve özel sektör ödemelerinden oluştu.

Beklentilerimiz: Faiz indirim döngüsüyle beraber bankacılık sektörünün pozitif ayrışmaya devam edeceği görüşümüzü koruyoruz. Faiz indirimlerinin ilk pozitif yansıyacağı sektörün bankacılık sektörü olacağını düşünüyoruz. Bankacılık sektörü dışında havacılık, iletişim, sigortacılık ve GYO sektörlerini beğeniyoruz.

Teknik olarak, BIST100 endeksinde 10.000-10.100 bandının üzerinde kalıcılık sağlanması, toparlanma eğiliminin hız kazanmasına zemin hazırlayabilir. Ancak bu seviyenin altına kapanış gerçekleşmesi durumunda, 9.800 seviyesi önemli bir destek olarak takip edilebilir. 10.000-10.100 bandında alınan pozisyonlar için 10.400 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde ise 10.750 seviyesine doğru yeni bir üst bant açılması mümkün. Veri takviminde ise bugün yurt içinde TCMB Para ve Banka İstatistikleri ve BDDK Sektör Verileri takip edilecek.

Şirket Haberleri

FORTE: Forte Teknoloji, 22,04 milyon TL bedelli VGM Bilişim Altyapısını İyileştirme İşi ihalesini kazandı.

TURSG: Türkiye Sigorta'nın 01.01.2025 - 30.06.2025 dönemi bağımsız denetimden geçmemiş brüt prim üretimi 72.679.136.833 TL 'ye ulaşarak ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %44 oranında artışla gerçekleşti.

TABGD: TAB Gıda markası Popeyes, İstanbul'da 4 yeni restoranını hizmete açtı.

GARAN: Garanti BBVA Mobil, Prim İadeli Hayat Sigortası'nı hizmete aldı.

KLYPV: Kalyon PV, TOPCon Plus hücre üretim tesisiyle entegre olan yeni yatırım anlaşmasını imzaladı.

VESTL: Vestel Mobilite, Avrupa'daki elektrikli araç şarj altyapısı alanındaki yetkinliklerini daha da geliştirmek amacıyla Diebold Nixdorf şirketiyle stratejik iş birliği başlattı.

Pay Alım Satım Bildirimleri

AHGAZ (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 17.07.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
27,545 TL fiyattan toplam 110.000 TL nominal değerli AHGAZ payları geri alınmıştır.

ENERY (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 17.07.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
7,567 TL fiyattan toplam 750.000 TL nominal değerli ENERY payları geri alınmıştır.

LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 17.07.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
15,97 TL fiyattan toplam 59.000 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.

PCILT (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 17.07.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
14,20 TL fiyattan toplam 30.700 TL nominal değerli PCILT payları geri alınmıştır.

 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Akbank, Euromoney tarafından düzenlenen “Awards for Excellence 2025 - Mükemmellik Ödülleri 2025” kapsamında dört ayrı kategoride ödül kazanarak, bölgesel ve ulusal liderliğini tescilledi. Müşteri deneyiminde hem Orta ve Doğu Avrupa’nın hem de Türkiye’nin En İyi Bankası seçilen Akbank, benzer bir başarıya net sıfır stratejisiyle de imza atarak Orta ve Doğu Avrupa’nın ve Türkiye’nin Net Sıfıra Geçiş Stratejisinde En İyi Bankası seçildi. Bankanın bu başarısı, müşteri memnuniyeti odaklı çalışmalarının ve kararlılıkla yürüttüğü insan odaklı sürdürülebilirlik stratejisinin bir göstergesi olarak dikkat çekti.

 

Konuya ilişkin yaptığı açıklamada Akbank Genel Müdürü Kaan Gür, “Akbank olarak dijitalleşme ve sürdürülebilirliği sadece bir trend olarak değil, kurum kültürümüzün temel yapı taşları olarak benimsiyoruz. Müşterilerimize en iyi deneyimi sunarken, aynı zamanda iklim kriziyle mücadelede sorumluluk alan ve toplumsal fayda sağlayan bir banka olarak çalışmalarımızı sürdürüyoruz. Euromoney gibi itibarlı bir kuruluşun hem Türkiye’de hem de Orta ve Doğu Avrupa’da bu alanlarda bizi lider seçmesi, bu stratejik yaklaşımımızın uluslararası düzeyde takdir gördüğünü gösteriyor.” dedi.

 

“Dijitaldeki müşteri trafiğimiz tüm zamanların en yüksek seviyelerinde”

Gür açıklamalarına şöyle devam etti: “Akbank’ta müşteri odaklı bütünsel bir dijital dönüşüm sürecini yönetiyoruz. Müşteri Deneyiminde hem Orta ve Doğu Avrupa’nın hem de Türkiye’nin En İyi Bankası seçilmemiz de müşteriyi kalbine alan yeniliklerimizin sonucu. Müşterilerimizle temas ettiğimiz her noktada kolaylık, erişilebilirlik ve mükemmeliyeti hedefliyor, inovatif hizmetleri Türk bankacılık sektörüyle buluşturuyoruz. Proaktif Asistan senaryolarımızla Akbank Mobil üzerinden müşterilerimize özel teklifler öneriyor; Türkiye’nin en kapsamlı müşteri ödüllendirme hizmeti “Mobilin Akbanklısı” ile bankacılık faydalarının ötesinde, günlük yaşam fırsatları sunuyoruz. Dijitaldeki yetkinliklerimizle birlikte bugün dijital aktif penetrasyonumuz %85’in üzerinde. Dijitaldeki müşteri trafiğimiz de tüm zamanların en yüksek seviyelerinde. Bu sayıyı her gün yukarıya taşımak için global düzeyde de gözlerin çevrildiği yeni fikirler üretmeye devam edeceğiz”

 

“Müşterilerimizin yeşil dönüşüm yolculuklarında onlara eşlik ediyoruz”

“2024 yılında oluşturduğumuz Akbank Net Sıfır Stratejisiyle kredi portföyümüzde iklim riski azaltımı, karbonsuzlaşması ve karbonsuzlaşmayı hızlandıran finansman mekanizmalarına odaklanıyoruz. Sürdürülebilir Finansman Ekosistemimizle müşterilerimizin düşük karbonlu faaliyetlere geçişini destekleyen ürün, hizmet ve iş birlikleri sunuyor; yeşil dönüşüm yolculuklarında onlara eşlik ediyoruz. Karbon yoğun sektörlerdeki müşterilerimizin Net Sıfır karbon hedeflerini ve stratejilerini yakından takip ediyor, farklı ihtiyaçlarına uygun finansman modelleri ve özel çözümler geliştiriyoruz. Bütün bu çalışmalarımızla, Orta ve Doğu Avrupa’nın ve Türkiye’nin Net Sıfıra Geçiş Stratejisinde En İyi Bankası seçilmenin gururunu yaşıyoruz”

  
AKBNK: "kısa vadeli düzeltme sonlanmış olabilir..." Son zirve 72,00 bölgesinden başlayan 4.ara dalga düzeltmesinin 64,00 bölgesi üzerinde tamamlandığını düşünüyor ve hissenin yukarı yönde yeni bir yükseliş hareketine başlamakta olabileceğine inanıyoruz. Bu paralelde hisseyi 65,30 stop olmak üzere ALIM yönünde izlemeyi öneriyoruz.
Spot Fiyat: 67,85 (17.Temmuz.2025 kapanış)
Hedef fiyat: 69,00- 69,60- 70.40- 71,00- 71,40- 72,00- 74,50
Zarar-kes: 65,30




 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dünkü işlem gününe %0,8 oranında artışla başlayan BIST100 endeksi, seans içerisinde de yükselişine devam ederek günü %2,5 oranında primle 10.371 noktasından tamamladı. Endekste 91 hisse günü pozitif bölgede kapatırken, puan bazlı endekse en fazla katkı yapan hisseler olarak AKBNK, YKBNK ve GARAN öne çıktı. Tüm sektörlerin günü pozitif bölgede tamamladığı günde, Bankacılık endeksi (XBANK) %4,2 oranında primle öne çıktı. Yurtdışına bakıldığında ise ABD'de 12 Temmuz haftasında ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı 221 bine gerileyerek son 3 ayın en düşük seviyesine indi. 233 bin olan beklentinin altında kalan veri, iş gücü piyasasının dirençli seyrini ortaya koydu. Öte taraftan, perakende satışlar da iyi gelirken, bilanço dönemi de şu an için olumlu geçiyor. Bu ortamda ABD borsaları pozitif tarafta günü kapattı. Bazı Fed üyelerinin faiz politikasına yönelik güvercin söylemleri ve Netflix'in beklentileri aşan ikinci çeyrek finansalları ile birlikte bu sabah da ABD vadelileri yaklaşık %0,2 alıcılı. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi de %0,7 civarında primli. Altın hafif düşerken, paritelerde net bir yön yok. Bu ortamda BIST100 güne alıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Endeks güçlü gözüken 10.500 direncini gün içerisinde test edebilir. Bugün yurt içinde TCMB'nin haftalık döviz tevdiat hesapları (DTH), rezerv ve sermaye hareketleri verileri takip edilecek. Yurt dışında ise ABD'de temmuz ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi izlenecek.

 
 

 


MAKROEKONOMİ

Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, küresel ve yurt içi ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri Takvimi ve Ekonomik Araştırmalar Bülten'ine aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.

 
 

ŞİRKET HABERLERİ

İskenderun Demir Çelik (ISDMR): Şirket ile Özçelik-İş Sendikası arasında yürütülen 29. Dönem Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri anlaşmayla sonuçlanmış ve sözleşme imzalanmıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Kabine Toplantısı: Cumhurbaşkanı Erdoğan, Kabine Toplantısı sonrası yaptığı açıklamada, il bazlı teşvik planı kapsamında her bir yatırım için 240mn TL'ye kadar finansman desteği sağlanacağını duyurdu. Toplam 324 yatırım başlığının belirlendiğini ve çağrıyı Sanayi Bakanlığı'nın yapacağını belirtti. Ayrıca kamu çalışanlarına yönelik esnek çalışma imkânı getirildi. Memurlar, doğum veya evlat edinme sonrası çocuk ilköğretime başlayana kadar haftalık 20 saatlik yarı zamanlı çalışabilecek. Yeni uygulama, aile içi bağların güçlendirilmesini hedefliyor. (Kaynak: BloombergHT)

SPK Bülteni: Sermaye Piyasası Kurulu haftalık bültenine göre Kurul, Bayrak Ebt Taban San. ve Tic. A.Ş.'nin (BAYRK) tahsisli sermaye artırımı başvurusunu, Sönmez Pamuklu San. A.Ş.'nin (SNPAM) 130mn TL bedelli ve 130mn TL bedelsiz olmak üzere 260mn TL'lik sermaye artırımı başvurusunu, Çelik Halat ve Tel San. A.Ş.'nin (CELHA) 199mn TL'lik bedelli sermaye artırımı başvurusunu ve Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin (GEDIK) 1.000mn TL'lik bedelsiz sermaye artırımı başvurusunu onayladı.

Resmi Gazete: 18 Temmuz 2025 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Cumhurbaşkanı Kararıyla, bankalar ve finansman şirketlerinin kullandırdığı döviz ve altın kredilerinde Kaynak Kullanımını Destekleme Fonu (KKDF) kesinti oranı %1, diğer tüm kredilerde ise %0 olarak belirlendi. Faktoring ve finansal kiralama şirketlerinin yurt içinden kullandırdığı döviz kredilerinde de KKDF oranı %0 oldu.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Borlease Otomotiv (BORLS): Şirket'in 168,7mn TL olan ödenmiş sermayesinin, 700mn TL kayıtlı sermaye tavanı içinde, %314,94 oranında artışla 700mn TL'ye yükseltilmesine ve artırılan 531,3mn TL'lik sermaye tutarının tamamen iç kaynaklardan karşılanmasına yönelik SPK'ya yapılan başvuru onaylanmıştı. Bedelsiz pay alma hakkı kullanım tarihi 18.07.2025 olarak belirlenmiştir.

DCT Trading Dış Ticaret (DCTTR): Şirket'in 1mn TL sermayeli ve tamamı DCT Trading tarafından karşılanan iştiraki DCT Group Tarım Ürünleri Lisanslı Depoculuk A.Ş.'nin kuruluşu tamamlanmış ve ticaret siciline tescil edilmiştir. T.C. Ticaret Bakanlığı'na yapılan 5.000 ton kapasiteli pamuk lisanslı deposu kuruluş izni başvurusu olumlu sonuçlanarak Şirket'e tebliğ edilmiştir. Bu kapsamda, başta Şanlıurfa olmak üzere uygun koşulları sağlayan deponun inşası veya satın alınmasına yönelik sürece geçilmiştir.

Goodyear (GOODY): Şirket kararıyla işletme sermayesinin güçlendirilmesi amacıyla, Lüksemburg merkezli hakim ortağı Goodyear S.A.'dan 500mn TL tutarında kredi kullanmıştır. Kredi vadesi 13 Ocak 2026 olarak belirlenmiştir. Kredide uygulanacak faiz oranı, benzer vadeli kredilere ilişkin faiz oranları dikkate alınarak%44,25 - %52,50 aralığında tespit edilmiştir.

Hun Yenilenebilir Enerji (HUNER): Şirket'in bağlı ortaklıkları tarafından işletilen Erzurum'daki Bağbaşı Reg. ve HES (13,6 MWe/14 MWm) ile Büyükbahçe Reg. ve HES (11,7 MWe/12,1 MWm) projelerine ilişkin kesin kabul işlemleri, Devlet Su İşleri 8. Bölge Müdürlüğü komisyonlarınca yapılan saha incelemeleri sonucunda tamamlanmıştır. Süreç kapsamında toplam 8mn TL tutarındaki teminat mektubu, DSİ'den alınarak ilgili bankalara iade edilmiştir. Kesin kabul işlemlerinin tesislerin operasyonel verimliliğine katkı sağlaması beklenmektedir.

İmaş Makine (IMASM): Şirket, Batı Afrika'daki faaliyetlerini güçlendirmek amacıyla Nijerya'da "IMAS West Africa" adlı yeni bir şirket kurulmasına karar vermiştir. Yeni şirketle birlikte, bölgeye lojistik avantaj sağlayarak un ve yem değirmenlerine teknik servis, yedek parça ve eğitim desteği sunulması hedeflenmektedir. Ayrıca bölgede montaj hattı kurulumu planlanmaktadır.

Meditera Tıbbi Malzeme (MEDTR): Şirket'in daha önce katıldığı, İstanbul İl Sağlık Müdürlüğü'nün "2025 Yılı KHHB-4'e Bağlı Sağlık Tesislerinin İhtiyacı Olan Cihaza Bağlı Sarf Malzemesi Alımı" ihalesinin 30mn TL tutarla kazanıldığı bildirilmiştir.

Şirket'in %45 oranında pay sahibi olduğu iştiraki S&Mohr America S.A. de C.V.'nin, mevcutta tamamı ödenmiş 19,1mn MXN sermayesi, 59,8mn MXN artırılarak 78,9mn MXN'ye çıkarılacaktır. Şirket, bu bedelli sermaye artırımına payı oranında katılarak, 26,9mn MXN tutarındaki sermaye artışını nakden ve tamamen taahhüt etme kararı almıştır.

Say Yenilenebilir Enerji (SAYAS): Şirket'in rüzgar enerjisi endüstrisi ve diğer faaliyet alanlarına yönelik satış ve pazarlama faaliyetleri kapsamında, Chengxi Shipyard Co Ltd. unvanlı Çinli müşteriye sunulan teklifler onaylanmış olup, toplam 632,5bin EUR tutarındaki üretimlerin Çin Halk Cumhuriyeti'ne sevki planlanmıştır. Teslimatların 2025 yılının dördüncü çeyreğinde tamamlanması öngörülmektedir.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün güçlü bir alım dalgasıyla karşılaşan endeks önemli ara dirençlerinin üzerinde günü kapattı. Kısa vadeli görünümün tekrar
iyileşmesi ile birlikte endeks 10.500 hedefini test edebilir. Diğer yandan, olası yükselişlerde bu seviyenin şu aşamada direnç olarak
çalışabileceğini düşünüyoruz. Aşağıda ise 10.300/250 güçlü destek olarak izlenebilir. Özetle, BIST100'ün bugün açılış sonrasında 10.500
seviyesine yönelip, gün içerisinde bu noktanın hafif altında işlem görebileceğini düşünüyoruz.

 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sabah Notları
" Bu sabah CDS 290,11 bandında seyrediyor. Borsa İstanbul'da yatay pozitif açılış beklentimizle beraber 10200 seviyesini destek, 10459 seviyesini ise direnç noktası olarak takip ediyoruz.
" Perşembe günü Ahlatcı Yatırım 12 Aylık Model Portföyü %1,82 oranında yükselirken, Borsa İstanbul 100 Endeksi %2,46 oranında değer kazanmıştır.
" Haftalık Model Portföy : AKGRT , DOHOL, ENJSA(*), TABGD, TAVHL

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Son bir günde XU100 endeksi, 10.178 ile 10.387 seviyeleri arasında işlem gördü ve %2,0 oranında
oldukça geniş bir işlem aralığı sergiledi. Kapanış seviyesi 10.371 olarak gerçekleşti ve endeks, gün
içi yüksek seviyelere yakın kapanarak güçlü bir görünüm ortaya koydu.
Fiyat, 10 EMA (10.165), 50 EMA (9.726) ve 200 EMA (9.619) seviyelerinin üzerinde kalarak kısa, orta
ve uzun vadeli yükseliş trendini koruyor.
RSI (64.3), beş günlük hareketli ortalamasının (64.0) üzerinde kalarak momentumda güçlü bir
görünüm sergiliyor. RSI, aşırı alım bölgesine yaklaşırken piyasanın yukarı yönlü isteğini destekliyor.
MACD (233.33), sinyal çizgisinin (206.01) üzerinde kalmayı sürdürürken, bir önceki seviyeye
(226.75) göre yükseliş gösteriyor. Bu eğilim, alım yönlü baskının arttığını ve trendin güç kazandığını
gösteriyor.
İşlem hacmi 112,4 milyar TL ile son iki haftalık ortalamanın (103,5 milyar TL) üzerinde
gerçekleşerek, yükselişin hacim tarafından da desteklendiğini ortaya koyuyor.
Sonuç olarak, fiyatın hem 10 günlük ortalamanın (10.165) hem de 50 günlük ortalamanın (9.726) ve
200 günlük ortalamanın (9.619) üzerinde kalması, endekste yükseliş eğiliminin sürdüğünü teyit
ediyor. RSI’daki güçlü seviye ve MACD’deki toparlanma, piyasanın pozitif görünümünü destekliyor.
Ayrıca işlem hacminin ortalamanın üzerinde gerçekleşmesi, yükselişin güçlü bir hacim desteğiyle
devam ettiğini gösteriyor.

 Başkent Menkul Değerler
  https://www.baskentmenkul.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.