Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Dün Ne Oldu…
Dün güne %0,21 artışla başlamasına rağmen seans genelinde satıcılı bir seyir izleyerek 10.666 seviyesine kadar gerileyen BİST100 Endeksi, %0,39 kayıpla 10.691,68 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,61 değer kaybederken Sınai Endeks %0,11 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 5 baz puan artışla %42,28 seviyesinde yükselirken 10 yıllık tahvil faizi 1 baz puan azalarak %28,21 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,98-33,11 ve Euro/TL 35,73-35,89 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 255,7 oldu.
TÜİK verilerine göre ekonomik güven endeksi, Haziran ayında 95,8 iken Temmuz ayında %1,5 azalarak 94,4 ile Ağustos 2023'ten bu yana en düşük seviyeye geriledi.
TCMB’nin 23 Temmuz tarihi PPK toplantı özetinde, öncü göstergelerin temmuz ayında aylık tüketici enflasyonunu yukarı çekecek kalemlerin enerji, işlenmemiş gıda, alkol-tütün grupları olduğuna, buna karşın bu grupların dışlandığı çekirdek göstergelerde artışın görece daha sınırlı seyrettiğine işaret ettiği belirtildi. Özette, “Öncü veriler, son dönemde döviz kurundaki ılımlı görünüm ve iç talep gelişmelerinin yansımalarıyla birlikte temel mal grubunda fiyat artışının diğer gruplara kıyasla ılımlı seyrettiğine işaret etmektedir. Aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşu sürdürülecektir. Enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise para politikası duruşu sıkılaştırılacaktır.” ifadelerine yer verildi.
JPMorgan TCMB’den ilk faiz indirimi beklentisini paylaştı. JPMorgan Kıdemli Türkiye Direktörü Mustafa Bağrıaçık, fiyat düşüşlerinin zaman alacağına dair resmî yönlendirmeye rağmen dezenflasyon süreciyle birlikte faiz indirimlerinin Ekim ayı itibariyle başlayacağı tahmininde bulunurken hükümetin son bir yıldır uyguladığı yeni ekonomik programın piyasalarda büyük fark yarattığını, Türkiye’nin geçen sene rezervlerini son 5 yıldan daha fazla güçlendirdiğini ifade etti. Uzman, “TCMB’nin dirençli enflasyonun düştüğüne dair sinyalle Ekim veya Kasım’da faiz indirimlerine başlamasını bekliyoruz” değerlendirmesini yaptı.
ABD Borsalarında karışık seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,50 artarak 40.743,33 puana yükselirken S&P500 Endeksi %0,50 azalışla 5.436,44 puana ve Nasdaq Endeksi %1,28 azalarak 17.147,42 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise İngiltere hariç günü yükselişle tamamladı.
ABD’de JOLTS açık iş sayısı, Haziran'da bir önceki aya göre 46 bin azalarak 8 milyon 184 bine indi. ABD’de S&P Case Shiller ulusal konut fiyatları, Mayıs ayında aylık %0,9 ve yıllık %5,9 artış yaşandı. ABD'de Conference Board tüketici güven endeksi, Temmuz’da aylık 2,5 puan artışla 100,3'e yükseldi.
Almanya ekonomisi, ikinci çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %0,1 küçüldü. Piyasa beklentisi çeyreklik bazda %0,1 büyüyeceği yönündeydi. İkinci çeyrekte önceki yılın aynı çeyreğine göre ise %0,3 büyüdü. Almanya’da tüketici fiyat endeksi, Temmuz ayında aylık %0,3 artarken Haziran ayında %2,2 olan yıllık enflasyon, Temmuz’da %2,3’e yükseldi.
Euro Bölgesi ekonomisi, 2024 yılı ikinci çeyrekte önceki çeyreğe göre %0,3 ve önceki yılın aynı dönemine göre %0,6 büyüdü.
Japonya Merkez Bankası (BOJ), politika faizini %0-%0,1 bandından %0,25’e arttırdı. Banka, ayrıca aylık tahvil alımlarının hızını azaltacağını duyurdu. Buna göre BOJ aylık tahvil alımlarını 2026’nın ilk çeyreğinde yaklaşık 3 trilyon yene (19,6 milyar dolara) düşürecek.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları pozitif bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,21 artıda. Dolar/TL 33,15 ve Euro/TL 35,89 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,40 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0820 sınırında. Brent tipi petrol 79,58 dolardan, altının onsu 2.424,08 dolardan ve gramı ise 2.583,43 liradan alıcı buluyor.
Bugün ABD Merkez Bankası’nın (Fed), faiz kararı ve Fed Başkanı Powell, faiz kararının ardından düzenleyeceği basın toplantısı piyasaların odağında yer alıyor. Ayrıca yurt içinde dış ticaret dengesi yurt dışında ise Almanya’da işsizlik oranı, Euro Bölgesi’nde tüketici fiyat endeksi ve ABD’de bekleyen konut satışları verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Haziran ayında %1,64 artan TÜFE’nin Temmuz 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %2,77, Ağustos ayında %2,17, 2024 yılı sonunda %42,95 ve 12 ay sonrasında %30,02 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 37,37 ve 12 ay sonrasında ise 41,52 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 27,6 milyar dolar, 2025 yılında ise 27,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,4 ve %3,6 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %34,57 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
CW Enerji Mühendislik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (CWENE; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile yurt içerisinde yerleşik bir müşteri arasında arazi tipi güneş enerjisi santrali kurulumu gerçekleştirmek amacıyla KDV Hariç 20.800.000 USD tutarında sözleşme imzalanmıştır.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bankalarda satışlar sertleşiyor

ABD vadelileri ve Asya borsalarında yükseliş ile güne başlıyoruz. Yapay zeka yatırım harcamalarındaki artış nedeniyle Microsoft değer kaybederken, yarı iletkenler AMD öncülüğünde sert yükseliyor.

Japonya Merkez Bankası politika faizini %0,25’e yükseltmesi sonrası, yen değer kaybederken, hisse senetleri yatay seyrediyor. Çin, Kore, Hong Kong, Tayvan borsaları sert satışlar sonrası tepki alışı ile yükseliyor.

Petrol fiyatları Hamas lideri Haniyeh’in İsrail hava saldırısında öldürülmesi üzerine yükseliyor. Aşağı yönlü ana eğilimde bir değişiklik beklemiyoruz. Çin’in yavaşlaması endişesi ile Brent petrol Temmuz başından beri %8 değer kaybetti.

Borsa İstanbul bankalardaki sert satışlarla gerilemeye devam ediyor. Zayıf 2024 görünümü sonrası Akbank ile başlayan satış dalgası sektörün geneline yayıldı. Son dönemde pozitif ayrışan Garanti ve Vakıfbank en çok düşenler arasında yer alıyor. Banka dışı hisselerdeki satış dalgasında beyaz eşya, gayrimenkul yatırım ortaklıkları, sigortalar başı çekiyor. Bim, Sasa, Türk Telekom pozitif ayrışan az sayıda hisse arasında yer alıyor.

Dünya borsalarının seyri Borsa İstanbul’da pozitif açılışa işaret ediyor. Geçmiş veri, endeksin geldiği seviyelerden tepki alışı olabileceğini söylüyor. Ancak tepki gelmez ise veya yeterli olmazsa geri çekilme derinleşebilir. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 10.520 ve 10.840.

Bugün açıklanan sonuçlardan Garanti ve Anadolu Sigorta beklentileri yendi, Arçelik beklentilerin altında kaldı. Yapı Kredi beklentilere uygun sonuçlar açıkladı. 2024 tahminlerini değiştirmeyen Garanti’nin ve güçlü performansa sahip olan Anadolu Sigorta’da dün yaşanan sert satışı alış fırsatı olarak görüyoruz. Arçelik hisseleri zayıf sonuçlar sonrasında negatif tepki verebilir. Yapı Kredi hisselerinde nötr tepki bekliyoruz.

İkinci çeyrek kar tahminlerinde enflasyon muhasebesi uygulayan şirketlerde Coca Cola, Logo, Oyak Çimento, Turkcell, Turk Telekom güçlü performansı ile öne çıkıyor.

Teknik bültende öne çıkardıklarımız: Akçansa, Alarko, Koç Holding, Teknosa.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/07/31/piyasalarda-bugun-31-07-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Outlook:

The BIST 100 Index started Tuesday with reactionary purchases, but closed at 10,691.68, down 0.39%, led by sales in bank shares. While the Industrial Index gained 0.1% the Banking Index lost 2.61%. As the weak outlook for the Index continues the BIST will likely maintain a fluctuating course, with no significant expectation to support the markets in the short term. We also expect share-based divergences to come to the fore as 2Q24 financials emerge. In global markets, mixed trends are observed in major bourses ahead of the Fed's meeting this evening. Yesterday, the U.S. stock markets ended the day with mixed trends, while European counterparts followed a positive course, except for the U.K. The U.S. futures and German DAX futures follow a positive trend this morning, while Asian stock markets are mixed after the BoJ increased interest rates from 0.1% to 0.25% in line with market expectations. Today, markets will focus on the Fed's interest rate decision to be announced at 21:00 CET. The market expects the Fed to keep the interest rate constant in the range of 5.25-5.50%, and Fed Chairman Powell's post-meeting statements will be followed closely. The VIOP30 Index rounded off the evening session down 0.13%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Wednesday in bearish mood and continue a volatile course throughout the day. SUPPORT: 10,600 - 10,500 RESISTANCE: 10,800 - 10,900.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasalarda oluşan likidite fazlası, aktarım mekanizmalarının etkinliğini baskılamaktadır.

Likidite fazlasının gecelik kotasyonlar yerine politika faizinin üzerinde faizler verilerek uzun vadeli depolarla ve/veya süper bonolarla geri çekilmesi önemli bir gerekliliktir. En fazla bir haftalık depolarla likiditeyi emmesi yerine bu depoların vadelerini Merkez Bankası en az 5 kat daha artırması para politikasının da etkinliğini artıracaktır.

Merkez Bankası %50 olarak ilan edilen bir haftalık politika faizinin üzerine çıkamaması, Merkez Bankasının araç bağımsızlığını hala kullanamadığının net bir göstergesidir.

Over night kotasyonlarda düşük faiz kullanılması, mevduat faizlerinin bankalar arasında farklı şekillenmesine yol açmaktadır. Merkez Bankası gecelik (O/N) kotasyonlarla çektiği likidite fazlaları için faiz koridorunun taban oranını kullanması, bankalar arasında mevduat faizlerinde farklılaşmalara ve dağınıklığa sebep olmakta, para politikasının ve aktarım mekanizmalarının etkinliğini zedelemektedir.

Politika faizinin altında seyreden mevduat faizlerindeki dağınıklık ciddi kur baskısı yaratmakta ve carry trade yatırımcılarının uzun vadeli yatırımcı haline dönüşmesini engellemektedir.

Döviz kurlarındaki alış-satış arasındaki fahiş marj farklılığı, bankalara yüksek kar sağlamanın dışında makro düzeyde artık ekonomiye hiçbir katkısı bulunmamakta ve hatta döviz sahiplerinin TL’ye geçiş niyetlerini net bir şekilde bozmaktadır.

 Orhan Ökmen
 Başkan
Sesmir Kurumsal ve Finansal Danışmanlık A.Ş
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dünya Bankası’ndan 600 Milyon USD Finansman
 
Borsa İstanbul Salı günü 0,21 oranında yükseliş ile 10756 seviyesinden başlangıç yaptı. Gün içerisinde endeks, 10825 seviyesine kadar pozitif ivmelenme kaydetse de bu seviyeden baskılanarak yıl başından bu yana sürdürdüğü yükseliş trendi teyit seviyesi olan 10700 altında günü 0,39 oranında düşüş ile 10691 seviyesinden tamamladı. Yeni günde endeksin pozitif ivmesine dönmesi durumunda 10825, 10960 ve 11085 seviyesine doğru yükseliş gözlenebilir. Aksi takdirde endekste negatif ivmelenme gerçekleşmesi durumunda ise 10575, 10400 ve 10250 seviyelerine doğru geri çekilme gözlenebilir.
 
Günün en çok değer kazanan sektörleri Bilişim, Teknoloji ve Kobi olurken; en çok değer kaybeden sektörleri ise Banka, Sigorta ve Gayrimenkul YO oldu. Borsa İstanbul genelinde Salı günü ilk 5 kurum bazında 40 milyon TL para çıkışı gerçekleşirken; bu çıkışta en yüksek pay GARAN, SAHOL ve AKBNK hisselerinde yaşandı. Borsa İstanbul genelinde yaşanan para çıkışına rağmen para girişi ile pozitif yönde destekleyen hisseler BIMAS, ALTNY ve THYAO oldu.
 
TÜİK/Ekonomik Güven Endeksi raporuna göre 2024 Temmuz ayında yüzde 1,5 azalarak 94,4 oldu. Endeks bir önceki ay yüzde 95,8 idi.
 
TCMB/PPK Toplantı Özetinde ‘’Kurul, politika kararlarını parasal sıkılaştırmanın gecikmeli etkilerini de dikkate alarak, enflasyonun ana eğilimini geriletecek ve enflasyonu orta vadede yüzde 5 hedefine ulaştıracak parasal ve finansal koşulları sağlayacak şekilde belirleyecektir.’’ ifadelerine yer verildi.
 
Dünya Bankası Türkiye’de yaşanan 6 Şubat depremleri zarar gören mikro işletmelerin desteklemek amacıyla sağlanacak 600 milyon USD tutarında finansmanı onayladı. Konuya dair sosyal medya hesabı X üzerinden açıklamada bulunan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, "Deprem bölgesindeki projelerde kullanılacak Dünya Bankası kredileri toplam 2 milyar dolara ulaştı. Dünya Bankası’ndan bu sene onaylanan finansman ise toplam 3,7 milyar dolara yaklaştı. Programımızın sağladığı güven ile uluslararası kuruluşlardan uygun koşullarda finansman sağlamaya devam edeceğiz.’’ ifadelerini kullandı.
 
Borsa İstanbul’da sınırlı pozitif bir açılış bekliyoruz.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Borsa İstanbul Salı günü yaşanan negatif ivmelenmelerle birlikte günü 10691 seviyesinden tamamladı. Yeni günde endekste pozitif ivmenin gerçekleşmesi durumunda 10825, 10960 ve 11085 seviyesine doğru yükseliş gözlenebilir. Aksi takdirde endekste negatif ivmelenme gerçekleştirmesi durumunda ise tekrar 10575, 10400 ve 10250 seviyelerine doğru geri çekilme gerçekleşebilir.
Dirençler : 10825 / 10960 / 11085
Destekler : 10575 / 10400 / 10250
 
VIOP Teknik Görünüm
VİOP Ağustos Vade Kontratında Salı günü yaşanan negatif ivmelenmelerle birlikte günü 12029 seviyesinden tamamladı. Yeni günde kontratta pozitif ivmenin gerçekleşmesi durumunda 12275, 12550 ve 12750 seviyelerine doğru ilerleyebilir. Aksi takdirde kontratta negatif yönlü hareketlenmenin gerçekleşmesi durumunda ise 11900, 11650 ve 11375 seviyelerine doğru gerileyebilir.
Dirençler: 12275 / 12550 / 12750
Destekler: 11900 / 11650 / 11375
 
Şirket Haberleri
 
PNLSN: Şirketimiz Yönetim Kurulu Kazakistan Cumhuriyeti'nde kurulmuş olan, Panelsan'ın %100 bağlı ortaklığı Panelsan KZ Şirketi'nin yine Kazakistan Cumhuriyeti'ndeki YDA-Panelsan LLP şirketine %49 oranında ortak olmasına ilişkin görüşmelerin başlatılmasına karar vermiştir.
 
YEOTK: Şirketimiz ile Türkiye'nin önde gelen demir çelik üreticilerinden Yazıcı Demir Çelik arasında Lisanssız Elektrik Üretim Yönetmeliğinin 5.1.h maddesi kapsamında, proje geliştirme dahil anahtar teslimi güneş santrali kurulum hizmeti için USD 66.000.000+KDV tutarında sözleşme imzalanmıştır.


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

2017 yılında yeni teknolojilerin endüstriyel dönüşümünde yaratacağı potansiyeli gören Ak Portföy Yönetimi, bu alanda ülkemizde yer alan ve yeni bir girişim olan Trio Mobil’e erken aşamada yatırım yaptı. Ak Portföy, Trio Mobil’in araç takip odaklı bir teknoloji şirketinden zaman içinde 65 ülkede ve 5 kıtada faaliyet gösteren ve dünyada çok uluslu sektör devlerine hizmet veren global bir endüstriyel AI ve IoT şirketine dönüşmesi sürecinde gereken büyüme sermayesini sağlarken aynı zamanda bu stratejik dönüşümün de tohumlarını attı.

Trio Mobil, Amerika merkezli New Spring Capital liderliğinde gerçekleştirilen yatırım turunu 26.5 milyon dolar ile kapatarak önemli bir finansal başarı elde etti. Yatırım turuna, mevcut yatırımcılar 212 ve TIBAS Ventures da katıldı.

Uluslararası Yatırımcılar Türk Girişimcisine İnanıyor

Konuyla ilgili açıklamalarda bulunan Ak Portföy Genel Müdürü Mehmet Ali Ersarı; “19 milyar dolar toplam büyüklük ile Türkiye’nin lider portföy yönetim şirketiyiz. Misyonumuz hep ilkleri gerçekleştirmek oldu. Türkiye’nin ilk girişim sermayesi fonunu 2016 yılında kurmamız vesilesiyle bu alanda önemli tecrübeler kazandık ve bu çıkışla birlikte yatırımcılarımıza da ciddi bir getiri imkanı sağladık. Ayrıca görüyoruz ki, uluslararası yatırımcılar Türk girişimcisine inanıyor. Girişim sermayesi iş koluna odağımızı geliştirerek devam ettirmeyi hedefliyoruz” dedi.

Portföy Şirketlerimize Hem Yurt İçinden Hem De Yurt Dışından Büyük İlgi Var

Ak Portföy Genel Müdür Yardımcısı Göktürk Işıkpınar da yaptığı değerlendirmede; “Girişim Sermayesi Yatırım Fonları olarak yönettiğimiz büyüklük 100 milyon dolara ulaştı. Bu işlemle, bir ilke imza atarak, Türkiye’de kurulan ilk girişim sermayesi fonundan ilk çıkışı yapmış olduk. 2016 yılında kurduğumuz bu fonda yer alan diğer şirketlerimize hem yurt içinden hem de uluslararası yatırımcılardan büyük ilgi görmeye devam ediyoruz. Araç takip odaklı bir teknoloji şirketi olan Trio Mobil’in, endüstriyel alanlardaki iş güvenliği ve verimliliği açısından IoT potansiyelini o dönemde görmemiz, girişimcilerin iş ve teknoloji geliştirme kabiliyetiyle birleşince büyük bir dönüşüm başlattı. Şirket, bu stratejik hamle ile araç takip sektöründen endüstriyel IoT alanına geçiş yaparak, genişleyen büyüme fırsatlarından yararlandı” açıklamasında bulundu.

Ak Portföy Girişimcilerin Hayallerini Gerçekleştirmelerini Sağladı

 

Ak Portföy’ün 2017 yılında gerçekleştirdiği yatırım ve aynı zamanda Trio Mobil’e sağladığı dönüşüm desteği, şirketin finansman ihtiyaçlarını karşılamanın yanı sıra, girişimcilere global düzeyde rekabetçi ve dinamik bir organizasyon kurma hayallerini gerçekleştirme olanağı sağladı.

 

Trio Mobil, araç takip alanındaki uzmanlığını endüstriyel IoT potansiyeli ile birleştirerek sektördeki değişime öncülük etti. Çok uluslu sektör devlerine hizmet veren AI ve IoT teknolojilerinde öncü ve dünya çapında fark yaratan bir şirket haline geldi.

 

Ak Portföy, kurduğu Girişim Sermayesi Yatırım Fonları üzerinden ülkemizdeki girişimlere yaptığı yatırımları bu yıl içerisinde 10 milyar TL’ye ulaştırmayı hedefliyor.

Türkiye’nin ilk girişim sermayesi yatırım fonunun (GSYF) kurucusu olan Ak Portföy, 11 adet fona ve toplamda 42 yatırıma ulaşan Girişim Sermayesi Yatırım Fonları üzerinden ülkemizdeki girişimlere yaptığı yatırımları bu yıl içerisinde 10 milyar TL’ye ulaştırmayı hedefliyor. Ak Portföy Girişim Sermayesi Yatırım Fonları, yenilenebilir enerji, nesnelerin interneti, sağlık ve yeni teknolojiler alanlarında ihracat odaklı ve yenilikçi şirketlere yatırımlarını sürdürerek, tasarruf sahiplerine büyüme potansiyeli oldukça yüksek olan bu şirketlere yatırım yapma imkânı sağlıyor.

 

Dün güne yatay başlayan endekste kapanış 10.692'den (%-0,4) gerçekleşti. İşlem hacminin 90,3 milyar TL'yi gösterdiği ortamda Banka, Sigorta ve GYO endeksleri sırasıyla %2,6, %2,5 ve %1,9 oranlarında geri çekildi. Toplam 53 hissenin negatif bölgede günü sonlandırdığı BİST-100'de BIMAS, AEFES ve CCOLA olumlu ayrışırken, AKBNK, GARAN ve SAHOL endekse en negatif etki eden hisseler olarak sıralandı. ABD'de Conference Board Tüketici Güven Endeksi ve JOLTS iş ilanları verileri beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Güven endeksi temmuz ayında 2,5 puan artışla 100,3 seviyesinde gerçekleşirken, açık iş ilanları her ne kadar beklentileri aşsa da haziran ayında 8 milyon 184 bine geriledi. Hisse senetlerinde ise genel olarak satışlar hakimdi. Nasdaq %1,3, S&P %0,5 çekilirken, Dow Jones %0,5 ile yataydı. Diğer taraftan, Avrupa piyasaları ise İngiltere hariç dün yeşil bölgedeydi. Euro Stoxx 50 endeksi %0,5 yükseldi. Ek olarak, dün Microsoft'un bilançosu beklentilere paralel açıklansa da Azure bulut bilişimin gelir artış hızının hayal kırıklığı yaratması hissede baskı oluşturdu. Bugüne baktığımızda ABD vadelileri Dow Jones hariç alıcılı. Japonya Merkez Bankası'nın faiz kararı (politika faizini %0-%0,1 bandından %0,25'e yükseltti) ve tahvil alımını azaltma planını açıklaması sonrası Nikkei yatay. Japonya hariç Asya Pasifik MSCI endeksi ise %1'e yakın artıda. Bu sabah BİST-100'ün, 2. çeyrek finansallarını açıklayan Garanti Bankası ve Yapı Kredinin da etkisiyle, hafif alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Dün BİST-30 vadelisi akşam seansında 12.045'lerde yatay seyrederken, İsrail'in Lübnan'ın başkenti Beyrut'u vurduğu haberleri sonrasında 11.980 seviyesine kadar geri çekildi. Gün sonu kapanışı ise 12.029'dan oldu. Jeopolitik risklerin artmasıyla Ons Altın %1'in üzerinde yükseliş kaydetti. Bu sabah da jeopolitik risklerin devam edebileceğine yönelik haber akışıyla değerli maden ve Brent petrol yükselişte. Veri gündemine baktığımızda, ABD tarafında bugün Fed kararı piyasaların gündeminde olacak. Beklenti faiz aralığının sabit kalacağı yönünde. Karar sonrası, Başkan Powell'ın basın toplantısı ise TSİ 21:30'da gerçekleşecek. ABD'de ayrıca ADP Özel Sektör İstihdam verisi ile bekleyen konut satışları verileri izlenecek. Avrupa tarafında Euro Bölgesi temmuz ayı tüketici enflasyonu verileri TSİ 12:00'de açıklanacak. Yurtiçinde dış ticaret dengesi takip edilecek. Ayrıca, Otokar'ın ikinci çeyrek bilançoları seans kapanışından sonra açıklanacak. Son olarak ABD'de Meta Platforms'un bilançosu piyasalar kapandıktan sonra izlenecek.


 
 
 

       

MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, haziran ayı JOLTS açılan iş sayısı verisi, 8,23 milyondan 8,18 milyon seviyesine gerileyerek beklentilerden (8 milyon) daha sınırlı düşüş kaydetti ve firmaların iş gücü talebinin kısmi yavaşladığına işaret etti.

Ayrıca ABD'de tüketici güveni göstergelerinden temmuz ayına ilişkin Conference Board tüketici güveni endeksi verisi, hafif düşüş beklentilerine karşın 97,8 seviyesinden 100,3 seviyesine yükseldi. Detaylara bakıldığında, temmuz ayında tüketicilerin mevcut iş ve iş gücü piyasası koşullarına ilişkin değerlendirmelerini yansıtan cari koşullar endeksi, 135,3 seviyesinden 133,6 seviyesine gerilerken, geleceğe yönelik kısa dönemli değerlendirmelerini yansıtan beklentiler endeksi ise 72,8 seviyesinden 78,2 seviyesine yükselmekle birlikte, gelecek bir yıllık döneme ilişkin resesyona işaret eden eşik seviye olan 80'in altındaki seyrini altıncı ayda sürdürdü.

Avrupa tarafında ise, Almanya'da ve Euro Bölgesi'nde yılın ikinci çeyreğine ilişkin GSYH büyüme öncü verileri takip edildi.
• Buna göre Almanya ekonomisi, çeyreklik bazda bu yılın ilk çeyreğinde %0,2 oranında büyümenin ardından bu yılın ikinci çeyreğinde sürpriz bir şekilde %0,1 oranında daralma kaydetti, beklentiler ise çeyreklik bazda %0,1 oranında büyüme sergilemesi yönündeydi. Yıllık bazda ise ülke ekonomisi bir önceki çeyreğe benzer şekilde %0,1 oranında daraldı, beklentiler ise yıllık bazda durağan (%0) seyretmesi yönündeydi.
• Euro Bölgesi ekonomisi bu yılın ikinci çeyreğinde çeyreklik bazda ilk çeyreğe benzer şekilde %0,3 oranında büyüme kaydederek 2022'nin üçüncü çeyreğinden bu yana en güçlü büyümeye işaret etmeyi sürdürdü, beklentiler ise çeyreklik bazda %0,2 oranında büyümesi yönündeydi. Yılık bazda ise büyüme hızı %0,5'ten %0,6 seviyesine hafif yükseldi, beklentiler ise %0,5 oranında büyüme yönündeydi.
Ayrıca ECB'nin para politikasına yön verecek olan verilerden Almanya'da temmuz ayına ilişkin öncü TÜFE verileri açıklandı. Almanya'da manşet TÜFE'nin aylık bazda artış hızı temmuzda beklentilerle uyumlu olarak %0,1 seviyesinde %0,3 seviyesine yükselerek son üç ayın en yüksek seviyesinde kaydedilirken, yıllık bazda ise %2,2'den %2,3 seviyesine hafif yükseldi. Ayrıca Almanya'da yıllık bazda çekirdek TÜFE ise temmuz ayında bir önceki aya benzer şekilde %2,9 seviyesinde gerçekleşti ve böylece Şubat 2022'den bu yana en düşük seviyedeki seyrini sürdürdü.

Diğer yandan, Euro Bölgesi'nde temmuz ayına ilişkin tüketici güveni nihai verisi, öncü veriyle uyumlu olarak -13 seviyesinde gerçekleşerek Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürmekle birlikte, negatif bölgedeki zayıf seyri devam etti.

Yurt içinde ise, TÜİK tarafından yayımlanan ekonomik güven endeksi, aylık bazda haziranda %2,5 oranında düşüşün ardından temmuzda %1,5 oranında gerilemeyle düşüşünü dördüncü aya taşıyarak 95,8 seviyesinden 94,4 seviyesine geriledi ve son on bir ayın en düşük seviyesinde kaydedildi, böylece 100 iyimserlik eşik seviyesinin altındaki seyrini dördüncü ayda sürdürdü.
 
 
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
 
ABD tarafında, piyasaların odak noktasında, TSİ 21'de Fed'in faiz kararı ve TSİ 21.30'da Fed Başkanı Powell'ın konuşması olacak. Fed, haziran ayındaki toplantısında beklentilerle uyumlu olarak federal fonlama faiz aralığını %5,25-%5,50 bandında sabit tutmuştu ve böylece üst üste yedi toplantıda faizleri değiştirmemişti, kararın oybirliğiyle alındığı görülmüştü. Ayrıca Fed, enflasyonun %2 hedefine sürdürülebilir şekilde ulaşıldığına dair daha fazla güvene sahip olana kadar faizleri düşürmenin uygun olmasının beklenmediğini yinelemişti. Ayrıca Fed'in yeni faiz patikası ve makroekonomik projeksiyonları da yayınlanmıştı. Bu kapsamda, 2024 yılında 25 baz puanlık faiz indirimi beklentisi oluşmuştu (mart ayında 75 puanlık faiz indirimi öngörülmüştü). Faizlerde 2025 ve 2026 yıllarında ise 100'er baz puanlık indirimler olacağı öngörülmüştü (mart ayında 2025 ve 2026 yılları için 75 puanlık faiz indirimi öngörülmüştü). Böylece gelecek üç yılda toplam 225 baz puanlık faiz indirimi (mart ayında da aynı seviyede indirim öngörülmüştü) beklenmekteydi. Swap piyasasında ise piyasa oyuncuları tarafında Fed'in bu yıl temmuz ayında faizleri sabit tutmasına neredeyse kesin gözle bakılırken, ilk faiz indiriminin eylül ayı toplantısında yapılması olasılığı %99 seviyesinde neredeyse kesin olarak fiyatlanmakta. Fed'den bu yıl kasım ayında faiz indirim olasılığı %63 seviyesinde ve aralık ayında ise %87 seviyesinde bulunmakta.

Ayrıca ABD'de istihdam piyasası verilerinden, temmuz ayı ADP özel sektör istihdam verisi TSİ 15.15'te izlenecek. Haziran ayında ADP özel sektör istihdam artışı, aylık bazda 157 bin kişi seviyesinden 150 bin kişi seviyesine yavaşlayarak son beş ayın en düşük seviyesinde kaydedilmişti, beklentiler ise 165 kişi seviyesine yükselmesi yönündeydi, bunun yanında bir önceki ayın verisi de 152 bin kişiden 157 bin kişi seviyesine yukarı yönlü revize edilmişti. Temmuzda ise ADP özel sektör istihdam artışının 150 binden 149 bin kişi seviyesine hafif yavaşlaması bekleniyor.

Bunun yanında, ABD'de konut piyasası verilerinden, TSİ 16'da mayıs ayına ilişkin S&P/Case-Shiller Konut 20 Kent Fiyat Endeksi takip edilecek.

Avrupa tarafında ise, ECB'nin para politikasına yön verecek olan verilerden TSİ 12'de Euro Bölgesi'nde temmuz ayına ilişkin öncü TÜFE verileri açıklanacak. Öncü verilere göre, temmuzda bölgede manşet TÜFE'nin aylık bazda %0,1 oranında düşüş sergilemesi ve yıllık bazda ise bir önceki aya benzer şekilde %2,5 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da TÜİK tarafından haziran ayı dış ticaret dengesi verisi yayımlanacak. Ticaret Bakanlığı tarafından yayımlanan haziran ayı geçici dış ticaret dengesi verisine göre, haziran ayında ihracat Bayram tatilinin etkisiyle aylık bazda %22,8 oranında düşüşle 24,1 milyar USD'den 18,6 milyar USD seviyesine gerilemişti. İthalat ise aylık bazda haziran ayında %18,2 oranında düşüşle 30,6 milyar USD'den 25 milyar USD seviyesine gerilemişti. Bu kapsamda, haziran ayında aylık bazda dış ticaret açığı ise %1 oranında düşüşle 6,5 milyar USD'den 6,4 milyar USD seviyesine gerilemişti ve böylece son beş ayın en düşük seviyesinde kaydedilmişti, 2023 yılında aylık ortalama dış ticaret açığı 8,9 milyar USD seviyesindeydi, aylık dış ticaret açığı rekor seviyeye ise 14,3 milyar USD ile geçen yıl ocak ayında ulaşmıştı.

Ayrıca TSİ 10'da TÜİK tarafından haziran ayı hizmet üretici fiyat endeksi verisi yayımlanacak.

Bunun yanında, TSİ 10'da Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından haziran ayına ilişkin gelen yabancı ziyaretçi sayısı istatistikleri yayımlanacak.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Arçelik (ARCLK, Negatif): 2024'ün 2. çeyrek finansallarına göre Arçelik'in ana ortaklık net dönem zararı 432mn TL olmuştur. 2023'ün aynı döneminde 1.607mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydedilmişti. Operasyonel giderlerindeki yüksek artış şirketin zarara geçmesinin temel sebebi olmuştur. Şirket'in 2Ç2024 satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre, Whirlpool birleşmesinin de tamamlanmasıyla, %23 artmış ve 101.584mn TL'yi göstermiştir. (Satın alma etkisi hariç %7,6 düşüş) 2. çeyrek satışlarının %32'sini oluşturan yurtiçi satışlar %1,1 oranında düşüş kaydederken, yurtdışı satışlar (çoğunlukla Avrupa'ya satışlardaki %70'lik yükseliş kaynaklı) %38,6 oranında yükselmiştir. Whirlpool etkisi hariç uluslararası satışlardaki gerileme yıllık %11,8 olarak bildirilmiştir. Satışların maliyeti ise yıllık %29,1 oranında yükseliş kaydetmiştir. Brüt kar %9,6 artışla 28.117mn TL olurken, zorlayıcı fiyatlama ortamı, yükselen hammadde maliyetleri ile üretim dönüşüm maliyetlerindeki artışın etkisiyle brüt kar marjı 3,4 puan gerilemeyle %27,7 olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderler ise %36,6 artışla 27.308mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden net giderler 699mn TL'yi göstermiştir (2Ç2023:501mn TL net gider). Bu gelişmeler neticesinde faaliyet karı %97,9 azalışla 109mn TL olurken, faaliyet karı marjı 6,1 puan düşüşle %0,1'i göstermiştir. 2Ç2024 FAVÖK'ü ise %43,7 azalışla 4.885mn TL seviyesinde hesaplanmaktadır. FAVÖK marjı ise 5,7 puan gerilemiş ve %4,8 olmuştur. Whirlpool işlemlerinin etkisiyle FAVÖK marjı yaklaşık 200 baz puan düşük gerçekleşmiştir. Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan 122mn TL (110mn TL'si şirketin Hindistan'daki iş ortaklığı VoltBek kaynaklı) zarar yazılmıştır. Finansman tarafında ise net giderler 4.208mn TL olmuştur. 1.786mn TL'lik parasal kazanç (2Ç2023 parasal kazanç 1.477mn TL idi) ve 746mn TL'lik vergi geliri sonrasında, ana ortaklık net dönem zararı 432mn TL'yi göstermiştir.

2. çeyrek zararıyla beraber şirketin 6 aylık ana ortaklık net dönem zararı 4,1mn TL olmuştur (6A2023: 3.006mn TL ana ortaklık net dönem karı).

Şirket 2024 yılına ilişkin beklentilerini Whirlpool işlemlerinin etkisinden dolayı revize etmiştir. Buna göre 2024 yılında uluslararası cironun yabancı para bazında %50 artması beklenmektedir (Önceki: %2). Diğer taraftan Türkiye cirosunun yatay kalması beklentisi ise değişmemiştir. Önceden %8 seviyesinde gerçekleşmesi FAVÖK marjı beklentisi ile %25'lik net işletme sermayesinin ciroya oranın beklentisi sırasıyla %6,5 ve %22 olarak güncellenmiştir. Yatırım harcamaları beklentisi de 300mn EUR seviyesinden 350mn EUR bandına yükseltilmiştir.

Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Nötr): Yapı Kredi Bankası'nın 2Ç2024'teki net dönem karı önceki çeyreğe göre %31,1 oranında azalarak 7.103mn TL'ye gerilemiş ve piyasa beklentisi olan 6.981mn TL ve bizim beklentimiz olan 6.928mn TL'ye yakın gerçekleşmiştir. Banka'nın yıllık olarak karı ise %38,1 oranında düşmüştür.

Yapı Kredi Bankası'nın net faiz gelirleri çeyreksel bazda %24,8 oranında düşerek 17milyar TL'ye gerilerken, net ücret ve komisyon gelirleri %16,6 oranında artmış ve 18,1milyar TL olmuştur. Diğer yandan, ticari zarar 10,3milyar TL'den 16,1milyar TL'ye yükselmiştir. Banka'nın diğer faaliyet gelirleri %7,1 oranında gerileyerek 8,2milyar TL olurken, karşılık giderleri %54,0 oranında azalarak 5,6milyar TL'ye düşmüştür. Operasyonel giderler ise %7 oranında yükselmiş ve 17,5milyar TL olarak gerçekleşmiştir. 2,9milyar TL iştirak geliri ve 52mn TL'lik vergi gideri sonrasında Banka'nın ikinci çeyrekteki net dönem karı 7,1milyar TL olmuştur. Yapı Kredi Bankası'nın özsermaye karlılığı %15,6 (Önceki çeyrek %22,9) olmuştur.

İkinci çeyrek karı sonrasında Banka'nın 1Y2023'teki net dönem karı yıllık %27,8 oranında düşerek 17.405mn TL olmuştur.

Banka 2024 yıl sonu beklentilerinde bazı revizyonlar yapmıştır. Buna göre, TL kredi büyümesi reel büyüme olarak korunurken, YP kredilerdeki büyüme beklentisi çift haneli büyüme olarak (Önceki: Düşük tek haneli büyüme) güncellenmiştir. Net faiz marjı yaklaşık %2(yıl sonu:>%4,5) olarak belirlenmiştir. (Önceki >%4,5) Diğer yandan, komisyon büyümesi ">80"'den ">%100"e revize edilirken, gider büyümesi "



Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.