Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ED’in Çarşamba günü yayımladığı Bej Kitap'a göre, önümüzdeki altı aydaki büyüme görünümünün yaklaşan seçimlerden, iç politikadan, jeopolitik çatışmalardan ve enflasyondan kaynaklanan belirsizliklerle karşı karşıya kalması bekleniyor. Yavaşlayan ekonomik büyüme ülke çapına yayılıyor.

• İstihdam sektöründe ise işverenler kimi işe alacakları konusunda daha seçici davranma ve tüm açık pozisyonları doldurmama beklentisi taşıyor. İşgücü piyasasındaki soğumanın daha da arttığının bir işareti olarak, işgücü devir hızının azalması ve yeni işçi bulma talebinin azalması nedeniyle birçok bölgede işgücü arz koşullarında bir miktar iyileşme görüldü.

Yukarıdaki içerik ABD ekonomisindeki yavaşlama halini ortaya koyuyor. Zira bunu makro veriler de bir süredir sinyalliyor. Verilerdeki yumuşama FED’in duruşunu da etkilemeye başladı. FED üyelerinin açıklamalarında ton şahinden güvercine doğru hafif bir kaymayı işaret ediyor.

Dün FED’den Waller, Barkin, Williams açıklamalarda bulundu. Genel olarak ifade etme şekilleri farklı olsa da ana temanın faiz indirimi yaklaşıyor olduğunu söyleyebiliriz. Bu noktada kritik konu Temmuz ayı toplantısında FED’in güvercin bir sinyali olup olmayacağı. Yani eğer faiz indirimi yakınsa (örneğin Eylül) FED öncesinde piyasaya bu rehberliği yapacak mı, faiz indirimini biraz daha somutlaştıracak mı diye bakılacak. Barkin’in ‘ABD Merkez Bankası'nın Temmuz'daki politika toplantısında enflasyonun hala yüksek olarak tarif edilip edilmeyeceğini tartışacağından eminim’ sözü dikkat çekici. Bu cümle Temmuz’da faiz indirim sinyalinin somutlaştırılacağını söylüyor.

ABD’de şirketler 2. çeyrek finansallarını açıklamaya devam ediyor. Diğer yandan rotasyon hali devam ediyor. FED faizlerindeki düşüş olacağı beklentisi yatırımcıları teknoloji sektöründen büyüme duyarlı sektörlere yönelim yaratıyor. Rotasyon ABD endekslerinin hızını kesebilir. Bu noktada bilançoların iyi gelmesi ve FED’in güvercin sinyal vermesi destekleyici olabilir. Tabi bir de ılımlı makro veriler.

Bugün Avrupa merkez bankası ECB, faiz kararını açıklayacak. Politika faizinin değişmesi beklenmiyor. Esas konu Başkan Lagarde’ın ne söyleyeceği, nasıl bir yönlendirme yapacağı. Lagarde’ın konuşması 15:45’de başlayacak.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri dünkü düşüşten sonra tepki veriyor, yüzde 0,20 civarında artı. Asya piyasalarında endeksler karışık. Hong Kong %0,3 civarında alıcılı. Japonya %2 civarında, Çin %0,2 civarında eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,17, Dolar Endeksi 103,8, ons altın 2.468 Usd civarında işlem görüyor.

İç tarafta, yarın akşam Moody’s’in gözden geçirmesini açıklaması bekleniyor. Piyasada 1 ve 2 kademe not artışı olabileceği speküle ediliyor. Olası artış iki kademe olursa heyecan yaratabilir. Tek kademe artış ise mevcut fiyatlama dinamiğinin aynı kalmasını sağlayabilir. Öte yandan vergi taslağı Meclis gündemine geldi.

TCMB, DDM’nin cazibesini azaltmak, TL’ye geçişi desteklemek için DDM faizini 5 puan indirerek 35%’e çekti. Yeni oran 22 Temmuz’dan itibaren uygulanacak.

 

 

 

 

Usd/TL:

Dolar Endeksi (DXY), zayıflama sinyali vermeyi sürdürüyor. Endeksi destek seviyelerinde 104 seviyesinin altına indi. Bu sabah 103,8 civarında işlem görüyor.

FED üyelerinden yapılan açıklamalar faiz indiriminin yakın olduğu izlenimi veriyor. Piyasada ise faiz indirim beklentilerin öne çekilmesi ve derecesinin artması Dolar talebinde azalmayı sağlıyor. Temmuz ayı FED toplantısında Eylül ayı faiz indirim sinyali gelebilir.

Endeks için 104 sonrasında 103 seviyesi destek olarak öne çıkıyor.

İç tarafta, yarın Moody’s gözden geçirmesinin açıklanması bekleniyor. Not artışı yapılacağı genel kabul halini almış durumda. Ayrışılan konu not artırımının bir kademe mi iki kademe mi olacağı. İki kademe artış olması lokal tarafta yeni heyecan yaratabilir.

Kurlarda sınırlı yükselişler olsa da enflasyon göz önüne alındığında TL güç kazanmaya devam ediyor.

Kurda ılımlı yukarı eğilim devam ediyor. Bu sabah 33,10 civarında işlem görüyor. Aşağıda 33,00 ve 32,50; yukarıda 33,50 ve 34,00 öne çıkan teknik seviyeler.

 

 

 

 

 

TL Tahvil/Bono:

Enflasyonun nasıl bir patika izleyeceği, TCMB’nin sıkılaşmasının ne zaman gevşemeye başlayacağı tahvil piyasalarının ana konuları. Diğer bir başlık ise yatırımcıların iştahının ivmesi.

Enflasyonun düşüşe geçmesi (2 ay baz etkisi ile belirgin düşüş göreceğiz) tahvil alıcılarını iştahlandırması beklenebilir. Ancak TCMB’nin şahin tutumunu sürdüreceği sinyali TL faizin yüksek seyrini koruyacağı şeklinde okunabilir. TL mevduat-likit fon faizinin bir süre daha yüksek kalması tahvile olan iştahı biraz geciktirebilir.

Globalde, piyasa faiz indirim beklentisinin ve derecesinin artması ile birlikte dün ABD tahvil piyasası alıcılı havada ilerliyor. ABD 10 yıllık faizi yüzde 4,18 seviyelerinden günü tamamladı.

2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 38 baz puan artış ile %41,69 ve 11 baz puan artış ile %27,96 seviyesinden tamamladı.

 

 

 

 

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):

Kısa vadeye yönelik 11,000 önemli bir destek konumunda... Çarşamba günü yatay-gevşek bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksinin günü %0,05lik yükselişle 11,134 puan seviyesinden tamamladığını görüyoruz.

Genel olarak baktığımızda ise, Cuma günü Moody's’in kredi değerlendirme beklentisinin de desteğiyle genel olarak pozitif seyrin devam etmesini beklediğimiz piyasada, dün itibarıyla hafif kar satışlarının oluştuğu yatay bir seyir gözlemledik.

Önümüzdeki süreçte de İlk önemli destek olarak psikolojik eşik 11,000 seviyesini takip etmeye devam ediyoruz.. Bu seviye üzerinde ise, yükseliş eğiliminin sırasıyla 11,300 ve 11,500 dirençlerine doğru devam etmesini bekliyoruz.

Aşağı yönde baktığımızda ise, aynı zamanda kısa vadeli yükselen trend desteği özelliği de kazanan 11,000 bölgesinin altına oluşabilecek kalıcı hareketleri piyasada bir zayıflama sinyali olarak değerlendirecek ve aşağıda 10,800 ve 10,700 seviyelerini izlemeye alacağız.

 

 

 

Eur/Usd:

FED faiz indiriminin yaklaştığı sinyali FED yetkililerince biraz daha açık şekilde ortaya konuluyor. Örneğin Waller, politika faizinin düşürme zamanının yaklaştığına inanıyorum dedi.

Dün ABD’de açıklanan veriler karışık sonuçlar verdi. Konut sektörü verileri negatif bölgeden çıkarak beklentinin üzerinde artışa işaret ettiler. Sanayi üretimi önceki ayın altında indi, beklentilerin ise üzerinde kaldı. Kapasite kullanımı önceki verinin ve beklentilerin hafif üzerine çıktı. Yine de ana resimde ‘ABD ekonomisi yavaşlıyor’ halinin devam ettiğini belirtelim. Dolar hafif tempoda güç kaybetme eğiliminde.

Avrupa’da bugün merkez bankası ECB faiz toplantısını yapacak. Faizin değişmesi beklenmiyor. Daha çok verilecek sinyal önemli. Başkan Lagarde’ın mesajları dikkat çekebilir (saat 15:45).

Dolar Endeksi kısa vadeli sıkışmasını aşağı yönde kırdı. 104 seviyesindeki ara desteğinin altına indi. 200 günlük ortalaması ise 104,5 seviyelerinde. Bu seviyenin altında kalması Dolar talebinin azalmasına neden olabilir. Endeks için ilk destek 103 civarı olabilir.

Bu sabah 1,0935 seviyesindeki paritede 1,09 ve 1,087 seviyeleri gün içi destek; 1,096 ve 1,10 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.

 

 

 

 

Gbp/Usd:

İngiltere TÜFE verisinin manşette 2,0%’den 1,9%’a inmedi 2% seviyesinde kaldı. Çekirdek de kıpırdamadı. Beklentiler 3,5%’den 3,4%’e düşmesi yönünde idi. Bugün işsizlik oranı, yarın perakende satışlar açıklanacak. Dirayetli veriler Gbp lehine hava yaratabilir. Kaldı ki FED güvercinleşiyor. Genel kanı olarak Dolar’ın zayıflama eğilimini korumasını bekliyor.

Dolar Endeksi kısa vadeli sıkışmasını aşağı yönde kırdı. 104 seviyesindeki ara desteğinin altına indi. 200 günlük ortalaması ise 104,5 seviyelerinde. Bu seviyenin altında kalması Dolar talebinin azalmasına neden olabilir. Endeks için ilk destek 103 civarı olabilir.

Bu sabah 1,30 seviyesinde bulunan paritede 1,297 ve 1,293 seviyeleri gün içi destek; 1,304 ve 1,307 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.

 

 

 

 

 

Altın:

Altın Nisan’dan beri yapamadığını yaptı. 2.430-2.440 Usd direnç bölgesinin üzerine çıktı. Bu aşamada kritik olan konu bu seviyenin üzerinde tutunabilmesi. Büyük resimde ise yön yukarı gözüküyor. Kısa vadede bu seviyelerde oyalansa bile yükseliş eğiliminin süreceğini düşünüyoruz. Grafik yapısı aynı olmasa bile gümüş için de yükseliş ihtimalini daha olası olduğunu düşünüyoruz.

Yükseliş ana unsuru ABD ekonomisi ve FED. Yalnız jeopolitik tarafın etkisi hiç yok diyemeyiz. Trump’a yapılan saldırının etkileri olduğunu düşünüyoruz.

Teknik olarak altın için önemli direnç seviyesi 2.440 Usd olarak karşımıza çıkıyor. Dün bu seviye aşıldı ve alıcıların iştahlanmasıyla birlikte, 3,5 aydır devam eden konsolidasyonun son bularak fiyatlar yönünü yukarı çevirdi. 2.440 Usd seviyesini artık destek noktası olarak takip ediyoruz. 2.600 Usd seviyesinin potada olduğunu düşünüyoruz

Genel olarak, FED’in yumuşamasını, verilerin yavaşlamasını, Trump’ı ve şirket bilançolarını fiyatlayacağımız haftadayız. Kıymetli madenlere olan iştah sürebilir.

Bu sabah 2.468 Usd seviyesindeki ons altında 2.450 ve 2.425 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.475 ve 2.500 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede pozitif seyir bekliyoruz.

 

 

 

 

Eurobond:

ABD Hazinesinin 20 yıl vadeli tahvil ihale faizi bir öncekine göre hafif düştü (4,466%, 4,452%). Talepte de hafif düşüş oldu (2,68 - 2,74). Ancak piyasanın faizde düşüşü kabullendiği ve iştahını koruduğunu düşünüyoruz. Bugün 10 yıl vadeli tahvil ihalesi olduğunu belirtelim. Tahvil faizleri aşağı eğimli. FED’in faiz indiriminin yakın olduğu fiyatlanıyor.

İç tarafta, yarın Moody’s değerlendirmesini açıklayacak. Piyasada bir veya iki kredi not artırımı speküle ediliyor. Sonuç iki kademe not artışı olursa piyasa ekstra motive olabilir. Bir ise mevcut havayı değiştirmeyebilir. Türkiye CDS için 250 seviyesini olası görüyoruz. Dış tahvil piyasaları da fiyatlamaya tesir ediyor, ABD 10 yıllık faizinde geri çekilmenin devamı lokal piyasayı rahatlatabilir.

Türkiye 5 yıllık CDS 262 ile günü tamamladı. Eurobondlar hafif negatif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 1-2 cent; orta vadelilerde 8-12 cent; uzunlarda 21-26 değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 6,11%, 6,97% ve 7,82% oldu.

 

 

 

 

 
 

Çağlar Kimençe

[email protected]

 

İhsan Tunalı

[email protected]

   

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

TAVHL 01.01.2024 - 30.06.2024 hesap dönemine ilişkin finansal raporlarının 22 Temmuz 2024 tarihinde
kamuya açıklanması planlanmaktadır piyasa beklentisi :67 mn €
YKBNK 01.01.2024- 30.06.2024 dönemine ilişkin finansal raporlarının 31.07.2024 tarihinde kamuya
açıklanması planlanmaktadır.
TOASO 01.01.2024 - 30.06.2024 hesap dönemine ilişkin finansal tablolarının 01 Ağustos 2024 tarihinde
kamuya açıklanması planlanmaktadır.
AYGAZ TUPRS 01.01.2024-30.06.2024 hesap dönemine ilişkin finansal raporlarının 05.08.2024
Pazartesi günü yayınlanması planlanmaktadır.
KARDEMİR işletmelerimizin kurulu bulunduğu yaklaşık 300,5 hektar alan; Sayın Cumhurbaşkanımızın
onayı doğrultusunda, 17.07.2024 tarihli Resmi Gazetede yayımlanan 8730 nolu kararname kapsamında
"KARDEMİR ÖZEL ENDÜSTRİ BÖLGESİ" olarak tescil ve ilan edilmiş bulunmaktadır.
VAKFN bedelsiz sermaye artırımına ilişkin SPK başvurusu hk.
PANELSAN CATI CEPHE PNLSN 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 0,7736867 18.07.2024
ALMAD faaliyet konusunda yapılacak değişikliklerin, SPK'nın (II-23.3) sayılı "Önemli Nitelikteki İşlemler
ve Ayrılma Hakkı Tebliği" Önemli Nitelikteki İşlemler başlıklı 4. Maddesinin 3. fıkrası çerçevesinde
değerlendirilerek, ayrılma hakkı fiyatının (1 Lot = 100 Adet Hisse için) 7,5515 TL olarak belirlenmesine,
karar verilmiştir.
KOZAA 31.03.2024 1.000 TL Ana Ortaklık Payları -313.527 Net Parasal Pozisyon Kazançları
(Kayıpları) -1.086.482 Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri -469.396
IPEKE 31.03.2024 1.000 TL Ana Ortaklık Payları -184.865
ETILR 1 Nisan 2024 - 30 Haziran 2024 tarihleri arasında 3 yeni Franchise sözleşmesi imzalanmış olup,
2 şubenin kapanışı gerçekleşmiştir.
OTKAR Yatırım Teşvik Belgemizin süresinin uzatılmasına dair T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı Teşvik
Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü'ne yapmış olduğumuz başvuru onaylanarak Yatırım
Teşvik Belgemizin geçerlilik tarihi 14.07.2026 ve tutarı toplam 1.335.630.327 TL olarak revize edilmiştir.
MARKA.E 18/07/2024 16/08/2024 emir paketi tedbiri ile işlem görecektir.
VBTYZ Türkiye'de yerleşik Bir Özel Banka ile 3 adet "Kurumsal Linux Sunucu Temini" konusunda
anlaşmıştır. Sözleşmenin toplam bedeli 3.762.500,00 Amerikan Dolarıdır.
PSGYO Bedelsiz sermaye artışına ilişkin payların 19 Temmuz 2024 tarihinde

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksi geçtiğimiz günü yatay tamamladı. Endeks, kısa vadede Mayıs ayında 11.000 seviyesini aşamamıştı. Gelen kar realizasyonları ile endeks 9.900 seviyesini görmüş ve tepki yükselişlerinin başlaması ile son bir haftada 11.000 üstü tutunma çabası ile endeksin 12.500 seviyesinin yolunu araladığını düşünüyoruz.
Endekste 5 g HO 11.021, 22 g HO 10.716, 60 g HO 10.356 seviyesinden geçiyor.
BİST100 endeksinde TL bazında 11.115 seviyesini pivot, 11.185 - 11.240 - 11.310 seviyelerini direnç, 11.065 - 10.990 - 10.940 seviyelerini destek seviyeleri olacak takip edeceğiz.
Dolar bazında ise 338,8 - 340,4 - 342,5 seviyeleri direnç, 335,0 - 332,9 - 331,3 seviyeleri destek olarak izlenecek.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasadaki yatay dalgalı hareketler devam ediyor...

Çarşamba günü yatay-negatif bir seyrin etkili olduğu piyasada Ağustos Vadeli kontratın günü %0,02'lik artışla 12,769 puan seviyesinden tamamladığını görüyoruz.
Genel olarak baktığımızda ise, kısa döneme yönelik kritik bir direnç eşiği olan 12,750 etrafındaki dalgalı hareketlerin devam ettiğini söyleyebiliriz. Ancak dünkü yorumumuzda ifade etmeye çalıştığımız gibi kapanış olarak 12,750 seviyei üzerine çıkılmış olsa da, piyasanın henüz bu önemli eşik üzerinde yeterince güçlenemediğini düşünmeye devam ediyoruz. Bu paralelde, kısa vadeye yönelik yön konusunda bu seviyeyi izlemeyi sürdüreceğiz.
Önümüzdeki sürece baktığımızda da, 12,750 üzerindeki kararklı hareketlerde yükseliş eğiliminin ivme kazanarak ilk etapta 13,000 olmak üzere 13,500 seviyesine doğru devam etmesi beklenebilir. Diğer taraftan, bu kritik eşik üzerinde tutunmayı başaramayan bir piyasa yapısında ise, öncelikle 12,700/650 bölgesi olmak üzere 12,500 seviyelerinin önermli destekler olarak ajandaya girmesi beklenebilir.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kısa vadeye yönelik 11,000 önemli bir destek konumunda...

Çarşamba günü yatay-gevşek bir seyir izleyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksinin günü %0,05lik yükselişle 11,134 puan seviyesinden tamamladığını görüyoruz.
Genel olarak baktığımızda ise, Cuma günü moody's in kredi değerlendirme beklentisinin de desteğiyle genel olarak pozitif seyrin devam etmesini beklediğimiz piyasada, dün itibarıyla hafif kar satışlarının oluştuğu yatay bir seyir gözlemledik.
Önümüzdeki süreçte de İlk önemli destek olarak psikolojik eşik 11,000 seviyesini takip etmeye devam ediyoruz.. Bu seviye üzerinde ise, yükseliş eğiliminin sırasıyla 11,300 ve 11,500 dirençlerine doğru devam etmesini bekliyoruz.
Aşağı yönde baktığımızda ise, aynı zamanda kısa vadeli yükselen trend desteği özelliği de kazanan 11,000 bölgesinin altına oluşabilecek kalıcı hareketleri piyasada bir zayıflama sinyali olarak değerlendirecek ve aşağıda 10,800 ve 10,700 seviyelerini izlemeye alacağız.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bankalar 29 Temmuz’da Akbank ile birlikte finansallarını açıklamaya başlayacak.
2Ç24’te marjların artan mevduat maliyetleri ve swap maliyetleri sebebiyle
baskılanmaya devam etmesini ve dip yapmasını beklemekteyiz. Çeyreklik olarak
baktığımızda, çoğunlukla yüksek fonlama maliyetleri ve swap maliyetlerindeki
ortalama %12’lik artışın marjlarda daralmalara sebep olmasını beklemekteyiz.
Buna rağmen net ücret komisyon gelirlerinin ortalama %11’lik artışla gelişimini
sürdürmesini beklerken, operasyonel giderlerin ortalama %4 artış ile hafif artış
göstermesini beklemekteyiz. Buna ek olarak düşük seyreden kredi risk maliyeti
sayesinde provizyon giderlerindeki %49’luk düşüş net karlılığı desteklerken,
Halkbank hariç sektör genelinde geçen çeyreğe kıyasla vergi giderlerindeki düşüş
de net karlılığı destekleyen bir diğer unsur olabilir. Sonuç olarak rapor
kapsamımızdaki bankalarda swap düzeltilmiş net faiz gelirlerinde çeyreklik %53
yıldan yıla %69, net karda ise çeyreklik %23’lük, yıldan yıla ise %17’lik bir düşüş
beklemekteyiz. Bu da kümülatif baktığımızda 2024 ilk yarı için %59’luk swap
düzeltilmiş NII düşüşü ve %3’lük net kar gelişimine işaret etmektedir.
Albaraka, TSKB ve Garanti’nin karlılık anlamında bu çeyrek öne çıkmasını
beklemekteyiz. Albaraka’nın bu çeyrek %100 (yıllık: %25) net kar artışı ile öne
çıkmasını beklemekteyiz. Bunun yanında TSKB’nin de bu çeyrek düşük kredi risk
maliyeti, yataya yakın marjlar ve sektöre göre yüksek özsermaye karlılığı ile öne
çıkmasını beklemekteyiz. Garanti’nin ise benzerlerine kıyasla düşük fonlama
maliyetleri sayesinde çekirdek marjlarını koruyabilmesi sebebiyle diğer mevduat
bankalarına kıyasla net karında göreceli sınırlı düşüş beklemekteyiz. Akbank’ta ise
geçen çeyreğe kıyasla yüksek ticaret zararı sebebiyle net karlılıkta düşüş görebiliriz.
Yapıkredi ve İş Bankası’nda marjlarda ciddi daralma ve net karlılıklarda belirgin
düşüşler beklerken, İş Bankası tahminimize serbest karşılıklar dahil edilmemiş
olup bankanın sahip olduğu serbest karşılık stoğundan bir kısmını (yaklaşık 3-4
milyar TL) çözerek net karlılığını bir önceki çeyreğe yaklaştırabileceğini
düşünmekteyiz. Kamu bankaları tarafında da net karlılıklarda çeyreklik %35-%40
civarında keskin düşüşler beklemekteyiz.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Boğa piyasasını tetikleyen yarı iletken sektörü oyuncularının Çin pazarına satışlarına karşı Biden hükümetinin önlem almaya hazırlandığı yönündeki Bloomberg haberinin ardından tarihi zirvelerinde işlem gören ABD hisse senedi piyasalarında Çarşamba günü genele yayılan satışlar gözlemlendi. Haberin etkisi yalnızca ABD’de işlem gören AMD, Nvidia ve Broadcom gibi şirketleri değil Hollanda’da bugün beklentilerden kuvvetli bilanço açıklayan ASML’i ve Japonya’da Tokyo Electron’un da sert geri çekilmesine sebebiyet vererek küresel çapta risk iştahının azalmasına sebep oldu. Wall Street korku endeksi VIX ise %12’ye yakın artış kaydederek son 2 ayın en yüksek değeri olan 14,70’e yükseldi. Habere göre Biden yönetimi ASML ve Tokyo Electron gibi Çin’e güncel yarı iletken teknolojilerini sunan şirketlerle Huawei Technologies ile iş birliği yapan Çin’li şirketlere en ağır ticari kısıtlamaları getirmeyi düşünüyor.

Bugün açıklanan konut verileri ise konut piyasasında bir miktar toparlanmaya işaret ediyor. Haftalık Mortgage başvuruları -%0,2 seviyesinden %3,9’a yükselirken Haziran ayı inşaat başlangıçları 1 milyon 300 bin beklentisinin üzerinde aylık %3 artışa işaret edein 1 milyon 353 bin olarak, inşaat izinleri ise %0,1 artış beklentisinin üzerinde %3,4 artışa işaret eden 1 milyon 446 bin seviyesinde açıklandı. Yine bugün açıklanan sanayi üretimi verileri de Haziran ayında beklentilerin üzerinde artış gösterdi. %0,3 artması beklenen sanayi üretimi %0,6 artarken kapasite kullanım oranı ise %78,4 beklentisinin üzerinde aylık bazda 0,5 puan artışla %78,8 olarak kayda geçti. Fed yönetim kurulu üyesi Christopher Waller bugün yaptığı bir konuşmada ekonominin büyüme hızının ılımlı olduğu, iş gücü piyasasındaki arz ve talebin dengelenip enflasyonun da bu yılın başına kıyasla yavaşlama gösterdiğini aktardı. Bu çerçevede gelecek aylarda da yumuşak iniş senaryosunu destekleyen veriler görmeyi beklediğini belirtirken politika faizinde indirimin gerektiği zamana yaklaştığımıza inandığını belirtti.

Avrupa hisse senedi piyasaları değer kayıplarına Çarşamba günü de devam ederken Euro Stoxx 50 endeksi üst üste üç gün değer kaybetmiş oldu. Euro Stoxx 50 endeksi %1,14, CAC %0,12 ve DAX %0,44 değer kaybederken FTSE 100 ise %0,28 değer kazandı. Euro Stoxx 50 endeksinde en çok primlenen sektörler %1,75 ile hammadde, %1,33 ile temel tüketim ve %0,97 ile iletişim servisleri oldu, öte yandan en çok değer kaybden sektörler ise -%6,99 ile bilgi teknolojileri, -%1,12 ile sanayi ve -%1,03 ile sağlık oldu. Bloomberg raporunun ardından Hollanda menşeli ASML %11,90 değer BE Semiconductor da %7,13 değer kaybetti. Diğer şirket haberlerinde Daimler Truck paylaştığı 2. çeyrek bilançosunda analist beklentilerini karşılayamayarak sene sonu beklentilerini gözden geçireceklerini açıkladı ve şirket %1,69 değer kaybetti. Öte yandan Adidas ise 2. çeyrek bilançosunda satış büyümesi ve faaliyet karı artışları kaydederken seans içerisinde %5’in üzerinde primlenip Şubat 2022’den beri en yüksek seviyeleri test ederken seans sonu itibariyle %2,1 primlendi.

Fed’in faiz indirimine yaklaştığı beklentisiyle yeni zirveler test eden ABD endeksleri Bloomberg haberinin ardından Çarşamba gününü değer kayıplarıyla tamamladı. S&P 500 %1,39 değer kaybederek 5.588 seviyesine gerilerken Dow Jones %0,60 primlendi, öte yandan teknoloji hisselerinin ağırlıkta olduğu Nasdaq ise %2,77 değer kaybetti. S&P 500 endeksinde en çok değer kazanan sektörler %1,43 ile temel tüketim, %1,08 ile enerji ve %0,85 ile finans olurken en çok değer kaybedenler ise -%3,72 ile bilgi teknolojileri, -%2,09 ile iletişim servisleri ve -%1,80 ile takdirsel tüketim oldu. Haberin ardından AMD %10,21, Nvidia %6,64 ve Broadcom %7,91 değer kaybederken çip ekipmanı üreticisi Applied Materials %10,48, Lam Research %10,07 ve KLA Corp. ise %9,85 değer kaybetti. Haberin ardından devlet teşvikleriyle desteklenmeye çalışılan Intel yatırımcılar tarafından yabancı menşeli yarı iletken şirketlere alternatif olarak gözlemlenerek açılışta %7’nin üzerinde primlenme yaşarken seans sonuna doğru bu primlerin çoğunu geri verdi ve günü %0,35 primlenerek tamamladı. Johnson & Johnson ikinci çeyrek rakamlarında güçlü ilaç satışı rakamlarıyla analist beklentinin üzerinde gelir bildirirken sene sonu beklentilerini yakın zamanda yaptıkları satın alımlar yüzünden bir miktar düşürse de günü %3,69 primlenerek sonlandırdı. Ark Investment’ın kurucusu ve CEO’su Cathie Wood, Tesla’nın otonom taksi platformunun şirket hissesinde yaklaşık 10 katlık bir artışa katalizör olacağına inandığını belirterek şirket hakkındaki pozitif görüşünü korudu ancak şirket mega-cap hisselerde genele yayılan satışlardan nasibini alarak seansı %3,14 değer kaybederek sonlandırdı. FAANG hisselerinin günlük performansları ise Meta -%5,68, Apple -%2,53, Amazon -%2,64, Netflix -%1,35 ve Google -%1,58 oldu.

Yarın ABD tarafında haftalık işsizlik başvurusu verileri, Philedelphia imalat endeksi ve Fed Balance Sheet takip edilecek; Avrupa tarafında ise Avrupa Merkez Bankası faiz kararı ve Lagarde’ın konuşması yakından takip edilecek.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)

Haftasonu gerçekleşen suikast girişiminin ardından Donald Trump’ın seçilme ihtimalinin arttığı yorumları yapılmasıyla piyasa, yeni başkanın potansiyel politikalarını fiyatlamaya başladı. Trump’ın bugün yaptığı açıklamalarda doların, yen ve yuan’a göre güçlü bir durumda bulunmasının sorun olduğunu belirtmesiyle dolar endeksinde belirgin bir geri çekilme yaşandı. DXY 0.50% düşüşle 103.74 seviyesine geriledi. G10 para birimleri arasında dolar karşısında en çok değer kazanan para birimi ise JPY oldu. USDJPY paritesi 1.46% düşüşle 156.08 seviyesine işlem gördü. Onu CHF takip etti ve USDCHF paritesi 1.21% düşüşle 0.883 seviyesine geriledi. Diğer taraftan yüksek beta ile işlem gören ve daha çok emtia fiyatlarını takip eden CAD ve AUD ise negatif ayrıştı. AUUSD paritesi 0.10% düşüşle 0.6727 seviyesine gerilerken USDCAD paritesi 0.09% artışla 1.3686 seviyesine yükseldi. Diğer G10 para birimlerinde ise EURUSD paritesi 0.35% primle 1.0938 seviyesine yükselirken GBPUSD paritesi 0.27% primle 1.3010 seviyesine yükselmiş durumda. Gelişen ülke para birimlerinde ise daha çok karışık bir görünüm hakim oldu. JPY’nin değer kazanmasının ardından carry trade pozisyonlarının kapatılması nedeniyle Latin Amerika para birimleri çoğunlukla satıcılı işlem gördü.

Faiz indirim beklentilerinin artmasıyla 2483 seviyesine yükselerek rekor tazeleyen ons altın sonrasında satış baskısı ile karşlaştı. Ons altın günü 0.46% düşüşle $2457 seviyesinde tamamladı. Ons gümüş ise 3.07% düşüşle $30.29 seviyesinde işlem gördü Petrol stoklarının beklentinin üzerinde azalmasıyla petrol fiyatları yükseldi. WTI 2.65% primle $82.90 seviyesine yükselirken Brent petrol 1.61% primle $85.08 seviyesine yükselmiş durumda.

Eurotahvil Piyasaları

Gün içerisinde hafif satıcılı işlem gören ABD tahvilleri 20 yıl vadeli tahvil ihracına görece iyi talep gelmesinin ardından kayıplarının bir kısmını telafi etti. 2 yıl vadeli tahvilin getirisi günü hafif artışla 4.42% seviyesinde tamamlarken 10 yıl vadeli tahvilin getirsii hafif gerileme ile 4.15% seviyesinde işlem gördü. Haziran ayı enflasyonunun beklentileri aşmasının ardından Birleşik Krallık tahvilleri satıcılı bir seyir izledi. Euro Bölgesi tahvillerinde ise karışık bir seyir hakim oldu. Risk iştahının zayıflaması nedeniyle gelişen ülke eurotahvilleri satıcılı bir seyir izledi, risk primleri yükseldi. Türkiye hazine eurotahvillerinin getirisi de verim eğrisi boyunca yükseldi. 2 yıl vadeli kıymetin getirisi 3 baz puan artışla 5.83% seviyesine yükselirken 10 yıl vadeli kıymetin getirisi 1 baz puan artışla 7.18% seviyesine yükseldi. 5 yıl vadeli ülke risk primi de 2 baz puan artışla 262 seviyesine yükseldi.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/07/17/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-17-07-2024-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.