Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Yükseliş trendi ve kısa vadeli ortalamaların altında kapatan endekste dünkü en düşük seviye olan 11.039 desteği önemli. Bu
seviyenin kırılması durumunda tepede oluşan formasyona bağlı olarak 10.875 bölgesi hedef olabilir. Endekste 11.172 yakın direncinin
altında kalındıkça aşağı yönlü riskler sürebilir. Endeksin güne ise hafif satıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz

Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD
ABD’de bilanço sezonu mega sermayeli şirketlerin finansalları ile devam ederken, borsalar günü hafif satıcılı
bir seyirle tamamladı. Nasdaq endeksi %0,05, Dow Jones endeksi %0,14, S&P 500 endeksi %0,16 oranında
düşüşle günü sonlandırıdı. Dün ABD seansı sonrasında finansallarını açıklayan Alphabet ve Tesla’nın sonuçları
bugün Asya seansında ABD endeks vadelilerinin gerilemesine neden oldu. Alphabet’in ikinci çeyrek geliri
geçen yılın aynı dönemine göre %14 artarak 85 milyar dolara ulaşırken, şirket mütevazı şekilde de olsa
beklentileri karşılayabildi. Tesla'nın net kârı ise yıllık bazda %45 düştü. Yeni elektrikli araçlarla ilgili planını
teyit eden şirket ortaya koyduğu karışık görünüm sonrası kapanış sonrası işlemlerde 8%’e yakın değer
kaybetti. Bugün öncü İmalat ve Hizmet aktivitelerini takip edicez. Piyasa beklentisi imalat PMI’ın Temmuz
ayında açıklanan 51,6 puanda sabit kalması ,hizmet PMI verisinin ise Haziran ayında açıklanan 55,3 puandan
gerileyerek 54,7 puan olacağı yönünde

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek sosyal medya hesabından açıklamada bulundu. Şimşek X hesabından, "Kararlılıkla uyguladığımız program sayesinde riskler azalıyor, finansal piyasalarda normalleşme sürüyor. TCMB'nin yurt içi bankalarla yaptığı swap stoku 2023 yılı zirvesi olan 64,5 milyar dolardan 144 milyon dolara geriledi. Parasal aktarım mekanizmasını güçlendiren bu durum dezenflasyon sürecine de önemli katkı sağlayacak" dedi.
Türkiye İstatistik Kurumu verilerine göre, Temmuz'da tüketici güven endeksi yüzde 3,1 oranında azalarak 75,9 oldu.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, 25-26 Temmuz'da Brezilya'nın Rio de Janeiro kentinde gerçekleştirilecek G20 Maliye Bakanları ve Merkez Bankası Başkanları Toplantısı'na iştirak edecek.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) piyasa beklentileri doğrultusunda politika faizini yüzde 50 seviyesinde sabit tuttu. “Likidite koşulları muhtemel gelişmeler göz önünde bulundurularak yakından izlenmektedir” diyen TCMB, sterilizasyon araçlarının gerektiğinde çeşitlendirilerek etkin şekilde kullanılacağı ifadesini de yineledi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) TL karşılığı altın ve döviz swap ihalelerine başlayabileceği aktarıldı. Bankalara gönderilen talimata göre, uygulanmakta olan para ve kur politikası çerçevesinde sterilizasyon araçlarının çeşitlendirilmesi amacıyla satım yönlü altın karşılığı TL swap ihalelerine (valör tarihinde TCMB'nin TL karşılığı altın satışı) başlanmasına karar verildi. Ayrıca, satım yönlü döviz karşılığı TL swap ihalelerine (valör tarihinde TCMB'nin TL karşılığı döviz satışı) başlanması kararlaştırıldı.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Dün TCMB piyasa beklentisine paralel olarak faizde değişikliğe gitmedi. Karar metni sıkı parasal duruşun kararlı bir şekilde sürmesi yönünde şahin bir metindi. Temmuz ayı enflasyonunda yukarı yönlü ivmenin görülebileceği ve genel olarak enflasyondaki risklerin yukarı yönde olmaya devam ettiği vurgulandı. Piyasanın beklentisine bire bir cevap veren bir karar metniydi diyebiliriz. Karar sonrası ilk refleks olarak piyasa etkisinin oldukça sınırlı kaldığını söylemek mümkün. Endekste zirve seviyelerinde yaşanan temkinli ve kararsız görünüm kar realizasyonu gelebileceği beklentisini artırıyor. Bununla birlikte bankacılık endeksinin 16.000 seviyesi üzerinde tutunmakta zorlanması ve bu bölgede kalmakta aşırı zorlanması kar realizasyonu etkisini hızlandırıyor. Bugün gün boyunca 11088 olan bir önceki tepe noktasının altında seyirler olması halinde 10800 seviyesine doğru kar realizasyonu izlenebilir.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
AKCNS, GENIL, GLYHO, MIATK: Güçlü teknik görünümün devamı
AKSA, ALBRK, DOHOL: Tepki hareketinin devamı

Haftalık olarak takip ettiğimiz hisselerde TCELL Hedef. TAVHL stoplandı. Diğer pozisyonlardaki beklentimiz sürüyor.

BIST 100 Endeksi
BİST 100 endeksi rekor seviye yakınlarından yatay hareket ediyor. Teknik göstergeler yatay eğilimi desteklerken şimdilik 11088 üzerindeki hareketlerin sürmesi tepki olasılığını güçlendiriyor. Satışların 11088 seviyesi üzerine karşılanmaya devam etmesi halinde yeni rekor seviyelerin gelmesi muhtemel görünüyor. Buna karşın 11088 altında gün sonu kapanışların olması halinde ise satış baskısının artması beklenebilir.
Destekler: 11088 / 10990 / 10800
Dirençler: 11500 / 11800 / 12100

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT EDNEKS
Bist30 spot endeksi 12250 seviyesinin üzerinde kalıcı olmayı başaramadı. Dün seans içi gelen kar satışları ile 11990 seviyesine kadar geri çekilme yaşandı ve bu seviyeden gelen tepki alımları ile kapanış 12056 seviyesinden gerçekleşti. Spot endekste (Bist 30) 22 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 11841 seviyesi aşağı yönde kırılmadığı sürece ana yön yukarı olmaya devam ediyor. Kısa pozisyonların denenmesi için 22 günlük hareketli ortalamanın aşağı yönde kırılmasını beklemek faydalı olabilir. Mevcut seviyelerde uzun pozisyonlar korunabilir ancak ilave uzun pozisyonların eklenmesi için 12250 üzerinde gün sonu kapanışları beklemenin faydalı olacağını düşünüyoruz.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Genel | Public
Piyasalara Bakış
Küresel piyasalarda dün risk iştahında azalma izlendi. ABD endeksleri veri takviminin sakin olduğu günü sınırlı düşüşle tamamladı. Avrupa endekslerinde ise karışık seyir izlendi. Borsa İstanbul'da ise satıcılı seyir devam etti. BIST100 endeksi günü %0,74 düşüşle 11.090 puanda tamamladı.
Sektörel görünümde iletişim %2,69, madencilik %1,89 ve bankacılık %1,92 düşüş gösterdi. Sınai endeksi ise %0,14 geriledi. Senet bazında BIST100 endeksini ASELS, TUPRS ve ULKER ağırlıklı pozitif yönde etkilerken ISCTR, TCELL ve YKBNK ağırlıklı negatif yönde etkiledi.
Türkiye gösterge tahvil faizi %42,29 seviyelerinde yükselirken uzun vadeli tahvil getirileri %27,84 seviyesine geriledi.
TCMB politika faizini beklentilere paralel yüzde 50 seviyesinde sabit tuttu. TCMB aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşunun sürdürüleceğini ifade etti.
Bloomberg haberine göre TCMB sterilizasyon araçlarının çeşitlendirilmesi amacıyla TL karşılığı altın ve döviz swap ihalelerine başlayabileceği ifade edildi.
Bugün yurt içinde veri takvimi sakin. Yurt dışında ise ABD, Euro Bölgesi ve İngiltere İmalat/İmalat dışı PMI verileri takip edilecek.

Şirket Haberleri
YKBNK: Yapı Kredi, Almanya'da bankacılık faaliyetlerine başlayacak.
MGROS: Migros, Ramstore Kazakistan'ın yükümlülükleri ile beraber %100 paylarının devri için 34,5 milyon USD karşılığında, TOO Evrazia Almaty şirketi ile sözleşmeler imzaladı.

Pay Alım Satım Bildirimleri
GEDIK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 23.07.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 14,50 TL fiyattan toplam 10.114 TL nominal değerli GEDIK payları geri alınmıştır.



 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rekabet Kurumu (RK) internet sitesinde yayınlanan açıklama aşağıda bulunuyor:

İzmir-İstanbul O-5 Otoyolu’nda elektrikli araçlara şarj hizmeti sunulması faaliyeti bakımından münhasırlık yaratan uygulamalarla 4054 sayılı Rekabetin Korunması Hakkında Kanun’un 4. ve 6. maddelerinin ihlal edildiği iddiasına yönelik olarak yürütülen önaraştırma Rekabet Kurulunca karara bağlandı.

Önaraştırmada elde edilen bilgileri, belgeleri ve yapılan tespitleri 04.07.2024 tarihli toplantısında müzakere eden Rekabet Kurulu, bulguları ciddi ve yeterli bularak;

Otoyol İşletme ve Bakım AŞ (OİB) ve ZES Dijital Ticaret AŞ (ZES) hakkında O-5 Otoyolu üzerindeki şarj ağı işletmeciliği pazarındaki münhasırlık uygulamaları sebebiyle 4054 sayılı Kanun’un 4. maddesinin ve 6. maddesinin ihlal edildiğine yönelik, Ayrıca OİB hakkında, şarj ağı işletmeciliği pazarındaki teşebbüsler arasında ayrımcılık yapmak suretiyle 4054 sayılı Kanun’un 6. maddesinin ihlal edildiğine yönelik soruşturma açılmasına, 24-28/679-M sayı ile karar vermiştir.

OİB, Kocaeli ve İzmir’i Osmangazi Köprüsü üzerinden birbirine bağlayan İstanbul-İzmir O-5 Otoyolu’nda bulunan Oksijen isimli hizmet tesislerinin tek işletmecisidir.

ZES ise Türkiye genelinde elektrikli araç şarj istasyonlarının kurulumu ve işletilmesi alanlarında faaliyet göstermektedir.

Değer Yatırımının Yıldızı

Enka İnşaat'ı hisse başına 72,00 TL hedef fiyat ve endeks üzeri getiri önerisiyle araştırma kapsamımıza alıyoruz.

Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş., inşaat, gayrimenkul kiralama, enerji ve diğer ticaretleri ile ön plana çıkmaktadır. Yurt içi ve yurt dışında projelerine ve yatırımlarına devam eden şirket, uzun yıllar boyunca stabil bir büyüme sürdürmeyi başarmıştır.

Enka'nın 1Ç24 itibariyle inşaat işlerinden 5,0 milyar dolar bakiye siparişi bulunuyor. Ek olarak şirket 2Ç24'te 880 milyon Euro ve 175 milyon dolar boyutunda iki yeni iş daha aldığını duyurdu. Şirket ileri düzey mühendis kadrosuyla dünya çapında kompleks altyapı, enerji santralleri ve çeşitli bina projelerini hayata geçiriyor. 2024 yıl sonu için bakiye siparişinin yaklaşık 5,3 milyar dolar olacağını tahmin ediyoruz. Güncel projeleri ağırlıklı olarak gelişmekte olan ülkelerde olan şirketin, cirosunu kademeli olarak yükselteceğini öngörmekteyiz.

Toplamda 4,0 GW kurulu gücü ile Türkiye'nin elektrik ihtiyacının yaklaşık %10'unu karşılayabilecek kapasiteye sahiptir. Ek olarak, şirket 2025 yılında 850 MW ve 45 MW'lık yeni iki santralini devreye almayı planlıyor. Son 1 yılda üretim miktarını ciddi olarak azaltan şirketin 1 Temmuz'da elektriğe yapılan %38'lik fiyat artışı sonrası 2024'ün ikinci yarısında üretimini arttırmasını bekliyoruz.

Şirketin gayrimenkul portföyünün defter değeri 1,8 milyar dolardır[BD1] (1Ç24 sonu itibarıyla). Rusya'da bulunan ofis ve otel yatırımları şirkete güçlü ve düzenli bir getiri sunuyor. Son 10 yılda gayrimenkul segmentinin ortalama faaliyet karı 220[BD2] mn USD oldu.

Tüm bu faaliyetlere ek olarak, Enka toplam nakit ve finansal yatırımları ile 5,3 milyar dolar değerinde bir portföye sahiptir. Yatırımların büyük bir bölümü yabancı devlet ve özel sektör tahvillerinden oluşmaktadır. Döviz bazlı bu yatırımlar şirketin gelişmekte olan ülkelerdeki işlerine karşı güçlü bir hedge pozisyonu olmasını sağlıyor.

Enka, güçlü mal varlığı, sıfır banka borcu ve devam etmekte olan projelerine rağmen son 1 yılda BIST 100 endeksinin %16,7 oranında gerisinde kalmıştır. Şirketin tabloda verilen ileri dönük 2024 F/K oranı "MSCI Construction and Engineering" endeksine göre %37, 2025 F/K oranına göre %49 kadar iskontoludur.

Başlıca risk faktörleri Rusya'nın yaşamakta olduğu politik sorunlar, Dolar endeksinin değer kaybetmesi ve güncel doğalgaz santrallerinin verimliliğinin karlılık için yeterli olmamasıdır.



 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.