Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Haftanın son işlem gününe doğru ABD'de açıklanan zayıf veriler ekonomide büyüme kaygılarını ön plana çıkarttı. Cuma günü de tarım dışı istihdam artışının beklentilerin altında gerçekleşmesi ve işsizlik oranının neredeyse üç yılın en yüksek seviyesine çıkması riskli varlıklara belirgin satış getirdi. Öncesinde de Japonya piyasalarındaki zayıflık kırılganlık yaratmaktaydı. Cuma günü ABD borsalarında Nasdaq endeksi %2,4 oranında değer kaybederek düşüşe öncülük etti. Hisse senedi oynaklık endeksi VIX ara eşik seviyesi olan 20'nin üzerine çıkarken, güvenli liman olarak ön plana çıkan ABD on yıllık tahvil faizinde belirgin düşüş yaşandı. Çarşamba günü Fed'in faiz indirim sinyali vermesinin de etkisiyle ABD on yıllık tahvil faizi haftanın son üç işlem gününde bazda yaklaşık 36 baz puan gerileyerek %3,79'a düştü. Orta Doğu'daki tansiyona karşın Brent petrol cuma günü %3,3 oranında düştü. Bu arada Fed'den bu yıl 25 baz puanlık üç faiz indirimi bekleyen piyasada daha fazla indirim gelebileceği spekülasyonları yapılıyor. Bu çerçevede bu hafta konuşacak Fed yetkililerinin yönlendirmeli önemli. Yurtdışı piyasalardaki görüntü, jeopolitik riskler ve ekonomik aktivitede yavaşlamaya işaret eden verilerle birlikte Cuma günü BIST100 endeksi de %3 oranında sert bir düşüş kaydetti. Özellikle makro taraftaki verilerin etkisi borsa üzerinde baskın olabilir. Bununla birlikte açıklanmaya devam eden ikinci çeyrek finansalları da (Bugün AYGAZ, TUPRS ve THYAO'nun finansallarını açıklamaları bekleniyor) çok destekleyici değil. Bu sabah açıklanacak temmuz enflasyonu (Beklenti aylık: %3,1) da fiyatlamalara çok yardımcı olmayacak gibi. Ek olarak Orta Doğu'daki artan jeopolitik gerilim sıcaklığını korurken, bu sabah küresel borsalarda sert satışlar var. Japonya Nikkei endeksi %10'un üzerinde, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %4 civarı düşüş yaşıyor. ABD vadelilerinde de belirgin satış var. Nasdaq vadelisindeki kayıplar %4'ü aşıyor. Bu gelişmeler kapsamında Borsa İstanbul da güne %2'nin üzerinde satıcılı bir görüntüyle başlayabilir ve gün içerisinde de düşüş eğilimi sergileyebilir. Endeksin şu aşamada 10bin psikolojik seviyenin altına kayma riski bulunuyor. Yurtiçinde bugün Kabine Toplantısı izlenecek.

 
 
 

       

MAKROEKONOMİ

 
Cuma günü ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, temmuz ayı tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri izlendi.
• Temmuz ayında tarım dışı istihdam artışı, 179 bin kişi seviyesinden 114 bin kişi seviyesine yavaşlamakla birlikte beklentilerin (175 bin kişi) belirgin şekilde altında kaydedildi ve son üç ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti, bunun yanında bir önceki ayın verisi 206 bin kişi seviyesinden 179 bin kişi seviyesine aşağı yönlü revize edildi.
• İşsizlik oranı ise, temmuz ayında %4,1 seviyesinden %4,3 seviyesine yükseldi ve böylece Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyede kaydedildi, beklentiler ise bir önceki aya benzer şekilde %4,1 seviyesinde yatay seyretmesi yönündeydi. Temmuzda işsizlerin sayısı 352 bin artışla 7,16 milyon kişi olurken, istihdam edilenlerin sayısı ise 67 bin sınırlı artışla 161,3 milyona kişi seviyesinde gerçekleşti.
• Enflasyonun seyri açısından bakılan ortalama saatlik kazançlar, yani ücretlerdeki artış hızı ise temmuz ayında aylık bazda %0,3'ten %0,2 seviyesine yavaşlayarak beklentilerin (%0,3) altında kaydedilirken, yıllık bazda artış hızı ise %3,8'den %3,6 seviyesine beklentilerin üzerinde yavaşladı ve böylece Mayıs 2021'den bu yana en düşük seviyede kaydedildi, beklentiler ise %3,7 seviyesine yavaşlaması yönündeydi.
Ayrıca ABD'de üretimin seyrine ilişkin olarak haziran ayına ilişkin dayanıklı mal siparişleri nihai verisi ve fabrika siparişleri verisi izlendi.
• Buna göre dayanıklı mal siparişleri, aylık bazda mayısta %0,1 oranında artışın ardından haziranda düşüş hızı %6,6'den %6,7 seviyesine aşağı yönlü revize edildi ve böylece dört aylık artış eğilimini sonlandırdı.
• Fabrika siparişleri ise, aylık bazda mayısta %0,5 oranında düşüşün ardından haziranda %3,3 oranında gerileyerek beklentilerin (%3,2 düşüş) üzerinde düşüş kaydetti ve böylece düşüşünü ikinci aya taşıdı.
Yurt içinde ise, Ticaret Bakanlığı tarafından yayımlanan temmuz ayı geçici dış ticaret dengesi verisine göre, temmuz ayında ihracat aylık bazda %18,2 oranında artışla 19,1 milyar USD'den 22,5 milyar USD seviyesine yükseldi. İthalat ise aylık bazda temmuz ayında %19,4 oranında artışla 24,9 milyar USD'den 29,7 milyar USD seviyesine yükseldi. Bu kapsamda, temmuz ayında aylık bazda dış ticaret açığı ise %23,2 oranında artışla 5,9 milyar USD'den 7,2 milyar USD seviyesine yükseldi ve böylece son üç ayın en yüksek seviyesinde kaydedildi.
• Dış ticaret verilerine 12 aylık kümülatif bazda bakıldığında ise, ihracat haziran ayındaki 258,8 milyar USD seviyesinden temmuz ayı itibariyle 261,5 milyar USD seviyesine yükselerek rekor seviyeye ulaştı. 12 aylık kümülatif bazda ithalat ise haziran ayındaki 346,4 milyar USD seviyesinden temmuz ayı itibarıyla 343,8 milyar USD seviyesine geriledi. Dış ticaret açığı da haziran ayındaki 87,6 milyar USD seviyesinden temmuz ayı itibarıyla 82,3 milyar USD seviyesine geriledi ve böylece Temmuz 2022'den bu yana en düşük seviyede kaydedildi.
 Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan temmuz ayı S&P Global hizmet sektörü nihai PMI verisi ile ISM imalat dışı temmuz ayı verisi bugün takip edilecek. Ayrıca yarın haziran ayı dış ticaret dengesi verisi açıklanacak. Diğer yandan, perşembe günü istihdam piyasası verilerinden, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi izlenecek.
• Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren temmuz ayı HCOB hizmet sektörü nihai PMI verileri bugün takip edilecek. Ayrıca bugün Euro Bölgesi'nde ağustos ayına ilişkin Sentix yatırımcı güveni verisi yayınlanacak. Bunun yanında, bugün Euro Bölgesi'nde haziran ayı ÜFE verisi takip edilecek. Diğer yandan, yarın Euro Bölgesi'nde iç talebin seyrine ilişkin sinyal verecek olan haziran ayı perakende satışlar verisi izlenecek. Öte yandan, Almanya'da üretimin seyrine ilişkin olarak yarın haziran ayı fabrika siparişleri verisi ve çarşamba günü ise sanayi üretimi verisi izlenecek. Ayrıca çarşamba günü Almanya'da haziran ayı dış ticaret verileri takip edilecek. Cuma günü, öte yandan ECB'nin para politikasına yön verecek olan verilerden Almanya'da temmuz ayına ilişkin nihai TÜFE verileri açıklanacak. Öncü verilere göre, Almanya'da manşet TÜFE'nin aylık bazda artış hızı temmuzda beklentilerle uyumlu olarak %0,1 seviyesinden %0,3 seviyesine yükselerek son üç ayın en yüksek seviyesinde kaydedilirken, yıllık bazda ise %2,2'den %2,3 seviyesine hafif yükselmişti. Ayrıca Almanya'da yıllık bazda çekirdek TÜFE ise temmuz ayında bir önceki aya benzer şekilde %2,9 seviyesinde gerçekleşmişti ve böylece Şubat 2022'den bu yana en düşük seviyedeki seyrini sürdürmüştü.
• Asya tarafında ise, perşembe günü Çin'de temmuz ayı dış ticaret verileri takip edilecek. Cuma günü ayrıca küresel enflasyonun seyrine de yönelik sinyal veren Çin'in temmuz ayı TÜFE ve ÜFE verileri takip edilecek.
• Ayrıca yarın Avustralya Merkez Bankası'nın toplantısı izlenecek. Banka'nın bu haftaki toplantısında da politika faizini %4,35 seviyesinde sabit tutması beklenmekte.
Yurt içinde ise, bugün temmuz ayı TÜFE ve ÜFE verileri, yarın temmuz ayı reel efektif döviz kuru endeksi verisi, çarşamba günü temmuz ayı Hazine nakit dengesi verisi ve cuma günü ise haziran ayı sanayi üretimi verisi takip edilecek. Ayrıca perşembe günü TCMB tarafından Yılın Üçüncü Enflasyon Raporu yayınlanacak. Raporda, TCMB'nin yeni enflasyon tahmin patikası yakından takip edilecek, bunun yanında TCMB Başkanı Karahan'ın sunumunda para politikasına ilişkin olarak paylaşacağı mesajlar izlenecek.
• Haziran ayında TÜFE, aylık bazda piyasa beklentisi olan %2,20 seviyesinin altında %1,64 artmıştı ve böylece Mayıs 2023'ten bu yana en düşük seviyede kaydedilmişti, TÜFE yıllık bazda ise mayıs ayında %75,45 ile zirve seviyeye ulaşmasının ardından haziranda %71,60 seviyesine gerilemişti. ÜFE ise aylık bazda haziranda %1,38 seviyesinde kaydedilerek son altı ayın en düşük seviyesinde gerçekleşmişti. Yıllık bazda ÜFE ise, haziran ayında %57,68'den %50,09 seviyesine gerilemişti ve böylece son dört ayın en düşük seviyesinde kaydedilmişti. Temmuz ayında ise Bloomberg Anketi'ne göre TÜFE'nin, aylık medyan %3,10 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda ise medyan %61,95 seviyesinde gerçekleşerek mayıs ayındaki zirve seviyeden düşüşünü hızlanarak sürdürmesi bekleniyor.
• Hazine nakit dengesi, haziran ayında 430,9 milyar TL açık vermişti, mayıs ayında 234,7 milyar TL fazla vermişti, ocak-nisan arasında ise toplam 807,5 milyar TL açık vermişti. Böylece yılın ilk altı ayında toplam 1 trilyon TL'lik açık oluşmuştu. 12 aylık kümülatif bazda nakit açığı ise mayıs ayındaki 951,3 milyar TL'den haziranda 1,176 trilyon TL'ye, GSYH'a oranı ise %3,12'ten %3,86'ya yükselmişti (GSYH verisi olarak 2024 yılı 1. çeyrek kümülatif verisi kullanıldı).
• Sanayi üretimi mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış bazda aylık olarak mart ayında %0,2 oranında daralmanın ve nisan ayında %5 oranında daralmanın ardından mayıs ayında %1,7 oranında artışla kısmi toparlanmakla birlikte beklentilerin altında artış kaydetmişti, piyasa beklentisi ise aylık bazda %3,8 oranında artış kaydetmesi yönündeydi. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksinin yıllık olarak ise nisan ayında %0,7 oranında daralmanın ardından mayıs ayında %0,1 oranında daralma sergilemişti ve böylece daralmayı ikinci aya taşımıştı, piyasa beklentisi ise yıllık bazda %2,6 oranında artış kaydetmesi yönündeydi.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Akfen Yenilenebilir Enerji (AKFYE, Sınırlı Pozitif): Yatırım sürecinde bulunan toplam 102 MW kurulu güce sahip 5 adet RES ek kapasite artış projelerinin de tüm sözleşmeleri imzalanmış ve inşaat süreçleri başlatılmıştır. Bu projelerin de tamamlanması ile şirketin toplam kurulu gücü 887 MW olacaktır. Söz konusu RES ek kapasite artış yatırımlarında T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'ndan alınan yatırım teşviki kapsamında 3 yıl süreyle, KDV, gümrük ve damga vergisi istisnası destek unsurlarından yararlanılacaktır. Söz konusu yatırımların ilave borçlanma yapılmaksızın tamamlanması planlanmaktadır. Bu kapsamdaki hibrit GES yatırımları 2024 yılı sonunda, RES ek kapasite artış yatırımları ise 2025 yılının son çeyreğinde tamamlanacak ve 887 MW kapasiteye ulaşılmış olacaktır.
Ek olarak Şirket'in %100 bağlı ortaklığı konumunda bulunan ve faaliyet konusu yalnızca gayrimenkul olan yurt dışında kurulu şirketlere yatırım yapmak üzere özel amaçlı kurulan Akfen Bafra Gayrimenkul tarafından Birleşik Krallık sınırları içerisinde özel amaçlı olarak %100 pay sahipliğiyle kurulmuş Bafra Capital Investment Ltd tarafından Amerika'da %100 pay sahipliğiyle kurulacak özel amaçlı bir şirket eliyle Florida'daki EO AT FOUNTAINS, LLC unvanlı şirkete 4,7mn USD bedelle %43 oranında ortak olunmasına ve bu amaçla Akfen Bafra'ya söz konusu alım bedeli tutarında sermaye avansı gönderilmesine karar verilmiştir.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Agesa Hayat ve Emeklilik (AGESA): Şirket'in 2Ç2024'teki konsolide olmayan net dönem karı geçen çeyreksel bazda %1,4 oranında, yıllık bazda ise %9,7 oranında artarak 603mn TL'ye yükselmiştir. Ortalama piyasa beklentisi yılın ikinci çeyreğinde 705mn TL kar edilmesi yönündeydi. Şirket yılın ikinci çeyreğindeki teknik bölüm dengesi 126mn TL gelir (1Ç2024: negatif 41mn TL teknik denge) olurken, net yatırım gelirleri 688mn TL olarak (1Ç2024: 843mn TL) kaydedilmiştir. İkinci çeyrek karı sonrasında Şirket'in 1Y2024'teki net dönem karı yıllık %59 oranında artarak 1.198mn TL'ye çıkmıştır.

Karsan Otomotiv (KARSN): Şirket'in yıllık izin ve planlı bakım faaliyetleri nedeniyle; LFF (Renault Megane) hatlarında 5 Ağustos -1 Eylül 2024 tarihleri arasında, diğer tüm hatlarında ise 19 Ağustos - 1 Eylül 2024 tarihleri arasında üretime geçici olarak ara verileceği açıklanmıştır. Fabrikalarda kısmi şekilde teslimat faaliyetleri devam edecektir.

Uşak Seramik (USAK): Şirket tarafından bir defaya mahsus olmak üzere 1.000mn TL olan kayıtlı sermaye tavanının aşılarak, mevcut 245mn TL olan ödenmiş sermayesinin, 1.470mn TL artırılarak, 1.715mn TL'ye yükseltilmesine, şirket sermayesinin %600 oranında bedelsiz olarak artırılması kapsamında, artırılan 1.470mn TL'lik sermayeyi temsil edilen payların; mevzuatın uygun gördüğü şekilde, tüm pay sahiplerine payları oranında bedelsiz olarak kayden dağıtılmasına karar verilmiştir.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, S&P Global Bileşik PMI, S&P Global Hizmet PMI(Final)(Tem), ISM Hizmet PMI(Tem),
• Euro Bölgesi, ÜFE(Haz), Sentix Yatırımcı Güveni(Ağu),
• Euro Bölgesi, Almanya, İngiltere, S&P Global Bileşik PMI, S&P Global Hizmet PMI(Final)(Tem),
• Türkiye, TÜFE, ÜFE(Tem),
• Türkiye, AYGAZ, THYAO, TUPRS Finansal Sonuçları (2Ç24)

Küresel piyasalarda risk iştahı negatif yönde bulunuyor...
Geçtiğimiz hafta ABD’de oldukça yoğun bir veri gündemi takip edildi. Fed Temmuz ayı toplantısında beklentiler doğrultusunda faizleri %5,25-%5,50 aralığında sabit tuttu. Toplantıda öne çıkan gelişme ise Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları oldu. Fed Başkanı Powell, enflasyona olan güvenin artması ve sağlam bir işgücü piyasasının sürdürülmesi şartlarının sağlanması halinde Eylül ayındaki toplantıda politika faizinde bir indirimin gündeme gelebileceğini ifade etti. Geçtiğimiz haftanın bir diğer önemli gelişmesi ile ABD işgücü piyasasına ilişkin veriler oldu. Cuma günü takip edilen tarım dışı istihdam 114bin ile beklentilerin oldukça altında gerçekleşti. İşsizlik oranı ise %4,3 ile Ekim 2021’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. ABD'de temmuz ayında tarım dışı istihdamın beklentilerin altında artış göstermesi ve işsizlik oranının %4,3'e yükselmesi sonrası artan resesyon endişeleri fiyatlamalarda etkili oldu. İstihdam verilerinin ardından Fed'in eylülde politika faizini 50 baz puan indirme beklentisi piyasalarda fiyatlanmaya başladı. Dolar endeksi (DXY) haftayı %1,07 azalışla 103,20 seviyesinden tamamladı. Hafta içinde Fed toplantısı sonrası %4’ün altına gerileyen ABD 10 yıllık tahvil faizi ise %3,79 seviyesinden haftayı tamamladı. Teknoloji şirketlerindeki sert satış baskısı ve gelen istihdam verilerin ardından canlanan resesyon endişeleri ile ABD borsalarında sert satış baskısı izlendi. S&P 500 haftayı %2,06; Dow Jones %2,10 Nasdaq %3,35 değer kaybı ile haftayı tamamladı. Dolar endeksi (DXY) bu sabah 102,76 ile negatif yönde bulunmaktadır. Fed toplantısı sonrası %4,0’ın altına gerileyen ABD 10 yıllık tahvil getirileri, sabah saatleri itibarıyla %3,75 ile negatif yönde hareketini sürdürmektedir. Geçtiğimiz hafta jeopolitik gelişmeler ve ABD tahvillerindeki geri çekilmeler ile yükselişe geçen ONS altın bu sabah 2445 dolarda, brent petrol varil başına 76,13 dolarda bulunmaktadır. Küresel piyasalarda bu hafta; ABD’de ve İngiltere’de PMI verileri, Euro Bölgesi’nde ÜFE, Japonya’da hane halkı harcamaları, Almanya, Çin’de ve yurt içinde TÜFE öne çıkan ekonomik veriler arasında yer almaktadır. Bu hafta yurt içinde ayrıca AYGAZ, ALBRK, BRSAN, FROTO, ISCTR, KCHOL, THYAO, TUPRS’ın 2Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Bugün ise küresel piyasalarda PMI verileri, Euro Bölgesi’nde ÜFE ve Sentix yatırımcı güveni takip edilecek. Yurt içinde ise bugün enflasyon verisi öne çıkıyor. BİST100 endeksinde haftanın ilk işlem gününe satıcılı yönde başlanmasını bekliyoruz. Cuma günkü işlemlerde 100 günlük AO’nın (10588) aşağı yönlü geçildiği endekste, satıcılı seyrin devam etmesi halinde 10250 ve 10000 destekleri takip edilebilir. Endekste orta vadeli teknik görünümün bozulmaması için haftalık bazda 10700-10750 direnç bölgesi üzerinde kapanışlar önem arz etmektedir.

Veri Gündemi
Bugün ABD’de S&P Global bileşik ve hizmet PMI ve ISM hizmet PMI verileri izlenecek. Bu hafta ABD’de S&P Global hizmet PMI’ın temmuz ayı final verilerinde 55,3’ten 56,0’a yükselmesi, ISM hizmet PMI’ın ise 48,8’den 51,4 puana yükselmesi beklenmektedir
 
  












Euro Bölgesi’nde bugün ÜFE, sentix yatırımcı güveni, bileşik ve hizmet PMI verileri izlenecek. Euro Bölgesi’nde ÜFE’nin haziranda %0,10 artışla yıllık %3,30 düşüş göstermesi bekleniyor. Mayıs ayında ÜFE %0,20 azalarak yıllık bazda %4,20 düşmüştü. Sentix yatırımcı güveni ise temmuz ayında -7,3 puan seviyesinde gerçekleşti. S&P Global bileşik PMI temmuz ayı final verisinde 50,9’dan 50,1’e; hizmet PMI’ın ise 52,8’den 51,9’a gerilemesi beklenmektedir.

Almanya’da S&P Global bileşik PMI’ın 50,4’ten 48,7’ye gerilemesi; hizmet PMI’ın ise 53,1’den 52,0’a gerilemesi beklenmektedir. İngiltere’de ise S&P Global bileşik PMI’ın temmuz ayı final verisinde 52,3 puandan 52,7 puana yükselmesi bekleniyor. Hizmet PMI’da ise beklentiler 52,1’den 52,4’e yükselmesi yönünde bulunuyor.

Yurt içinde bugün odak TÜFE ile ÜFE verilerinde bulunuyor. Ayrıca bugün AYGAZ, THYAO ve TUPRS’ın 2Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Foreks anketi katılımcılarına göre temmuzda TÜFE’nin aylık %3,38 artışla yıllık bazda %62,03 artış göstermesi bekleniyor. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu, Haziran 2024’te aylık %1,64 artarken, yıllık bazda %75,45’ten %71,60’a geriledi. Foreks anketinde katılımcılar haziran TÜFE’nin aylık %2,20 artışla yıllık bazda %72,61 seviyesine gerçekleşmesini bekliyordu. İşlenmemiş gıda ürünleri, enerji, alkollü içkiler ve tütün ile altın hariç TÜFE'deki değişim, 2024 yılı Haziran ayında bir önceki aya göre %1,90, bir önceki yılın Aralık ayına göre %25,39, bir önceki yılın aynı ayına göre %70,40 ve on iki aylık ortalamalara göre %68,25 olarak gerçekleşti. Haziran ayı verisi ile birlikte altı aylık birikimli enflasyon %24,73 olarak gerçekleşti. Bununla birlikte, Haziran 2024’te ÜFE aylık %1,38 artışla yıllık %50,09 seviyesinde gerçekleşti.















Piyasalarda Cuma günü neler oldu?

ABD’de tarım dışı istihdam başta olmak üzere işgücü istatistikleri takip edildi. Tarım dışı istihdam Temmuzda 114bin ile 176bin olarak gerçekleşmesi beklentilerinin altında açıklandı. Ortalama saatlik kazançlar temmuzda aylık %0,2 ile %0,30 artış göstermesi beklentilerinin, yıllık %3,6 ile %3,7 artış göstermesi beklentilerinin altında kaydedildi. İşsizlik oranı ise %4,3 ile %4,1’de sabit kalması beklentilerini aştı. Fabrika siparişleri haziran ayında aylık bazda %3,3 düşüş ile %2,7 düşüş beklentilerinin üzerinde düşüş gösterdi. İngiltere’de BoE baş ekonomisti Huw Pill, konuşmasında "Bence rehavete kapılamayız, 'iş bitti' diyemeyiz çünkü Birleşik Krallık ekonomisinde ihtiyatlı olmamız gereken bazı dinamikler, bir tür kalıcı bileşen var. Bence faizlerin çok kısa vadede daha da düşeceği konusunda henüz umut verici olmamalıyız" dedi. Pill, BoE'nin Perşembe günü açıkladığı dört yıldan uzun bir süredir ilk kez faizi düşürme kararına karşı oy kullanmıştı


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD’de İstihdam Hızı Temmuz’da Düştü
Euro Bölgesi, veri bakımından sakin bir gün geçirdi. İspanya İşsizlik Değişimi Temmuz ayında -17.4K beklentiye karşılık -
10.8K olarak açıklandı. Fransa Sanayi Üretimi haziran ayında aylık %1.0 olan beklentiye karşılık %0.8 olarak gerçekleşti. Bir
diğer açıklama İngiltere’den geldi. BOE PPK Üyesi Pill gün içinde açıklamaları izledi. Parite, 1.0909 seviyesinden günü
sonlandırdı. USDTRY, TCMB’den ve yurtiçinden gelen haber akışlarını takip etti. Reel kesimin döviz açığında tarihi artış
gerçekleşti. Reel kesimin net döviz pozisyonunda Mayıs ayında bir önceki aya göre 14 milyar 499 milyon dolarlık artış
görüldü. Nisan 2024 verilerine göre varlıklar 4 milyar 1 milyon dolar azalırken, yükümlülükler 10 milyar 498 milyon dolar
arttı. TCMB2den ilk ek TL depo alım ihalesinde teklif tutarı 21 milyar 64 milyon lira oldu. FAO Gıda Fiyat Endeksine göre
küresel gıda fiyatları Temmuz’da aylık bazda yataya yakın seyrederek %0.2 düşerken, yıllık bazda %3 geriledi. Ticaret
Bakanlığı’nın öncü verilerine göre temmuz ayında ticaret açığı, yıllık bazda %42.3 düşüş ile 7.2 milyar dolara geriledi. Dolar/
TL, 33.2172 seviyesinden günü kapattı. XAUUSD , ABD tarafından Tarım Dışı istihdam verisini izledi. ABD’de istihdam hızı
Temmuz’da düştü. ABD’de Tarım Dışı İstihdam, Temmuz’da 114 bin kişi artarak beklentilerin altında gerçekleşirken, işsizlik
oranı %4.1’den %4.3’e geriledi. Böylelikle, ABD’de istihdam hızı Temmuz’da düştü, işsizlik ise neredeyse 3 yılın zirvesine
çıktı. Diğer taraftan altın fiyatları, Fed’in faiz indirimine gideceği yönündeki tahminlerin ve Orta Doğu’daki siyasi gerilimlerin
artmasıyla haftalık 2.7’lik artışa yöneldi. Gram altın ise haftanın son işlem gününde tüm zamanların en yüksek seviyesini
gördü. Ons altın, 2441 seviyesinden gün kapanışı gerçekleştirdi.
EURUSD:
Parite, veri bakımından sakin bir gün geçirdi. Hafta genelini hareketli geçiren parite, gün içinde bollınger bandının üst
seviyesi olan, 1.09256 seviyesine geldi ve 1.0909 seviyesinden gün kapanışı gerçekleştirdi. Alımların devamı halinde,
1.09430-1.09480 seviyeleri izlenebilir. Aksi halde ise,1.08944-1.08509 seviyeleri takip edilmelidir..
USDTRY:
Dolar/TL, TCMB odaklı açıklamaları ve yurtiçi basından gelen açıklamaları izledi. Dolar/TL, teknik bandın üst seviyesi olan,
33.2274 seviyesine geldi. Olası yükselişlerin devamı halinde, 33.4050 seviyesi izlenebilir. Geri çekilmelerde ise, 32.8606-
32.7654 seviyeleri takip edilebilir.
XAUUSD:
Ons altın, ABD tarafından Tarım Dışı İstihdam verisi ve Fed’in faiz indirimine yönelik açıklamaları, Orta Doğu’daki krizin
etkisiyle, gün içinde fıbonaccı üst bandı olan, 2474 seviyesine geldi. Alımların artması halinde, 2450-2484 seviyeleri takip
edilebilir. Satışların hız kazanması durumunda ise 2406-2385 seviyeleri takip edilebilir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
Artan jeopolitik gerilim ve Moody’s’in not artırımı sonrasında kısa
vadede beklenti kalmaması sebebiyle risk iştahının zayıf
seyretmesi BIST’i baskılamaya devam ediyor. Endekste haftalık
bazda %3,84 düşüş yaşanırken, açıklanan 2.çeyrek bilançolarına
bağlı olarak hisse bazlı ayrışmalar devam ediyor. Cuma gününü
%3,01 düşüşle 10.473,47 seviyesinde negatif kapanış
gerçekleştiren BIST’te Bankacılık endeksi %3,95 azalırken, sınai
endeks ise %2,19 düşüş gösterdi. Vadeli tarafta VİOP-30
Ağustos vadeli endeks kontratı günü %3,52 düşüşle 11.726,25
(uzlaşma fiyatı) seviyesinde negatif kapatırken, akşam seansında
ise %0,14 gerileme kaydetti. Global tarafta ABD’de Cuma günü
açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisi beklentilerin altında
açıklanırken, İşsizlik oranında da beklenti üzerinde artış görüldü.
Fed’in Eylül ayında faiz indirimi sürecini başlatması beklenirken,
artan resesyon endişeleri ve jeopolitik gerilim sebebiyle risk
iştahındaki zayıf seyir sürüyor. Ortadoğu’daki gerilim geçen hafta
gerçekleşen suikastın ardından İran’ın yapması beklenen
misilleme ve Lübnan’da yoğunlaşan çatışmalar sebebiyle yüksek
seyrederken, Asya endeksleri yeni haftaya sert düşüşlerle
başladı. Bu sabah ABD vadelileri, Alman DAX vadelisi ve Asya
borsalarında satıcılı bir seyir hakim. Japon Nikkei Endeksi %10
üzerinde satıcılı seyrediyor. Endeksin güne satıcılı bir seyirle
başlamasını bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

KÜRESEL PİYASALAR YENİ HAFTAYA ASYA ÖNCÜLÜĞÜNDE NEGATİF BAŞLIYOR

Cuma günü TSİ 15:00’da ABD’de tarım dışı istihdam ve işsizlik rakamları açıklandı. Tarım dışı istihdamda 176 bin kişi artması beklenirken, sürpriz bir şekilde ülkede tarım harici sektörlerde istihdam Temmuz’da 114 bin kişi arttı. İşsizlik oranı da benzer bir şekilde beklentilerin aksi yönünde %0,2 artışla %4,3’e yükseldi.

Bu veriler, ABD ekonomisinin zayıfladığına işaret etti ve bu durum, FED’in Eylül’de faiz indirimine gitmesi beklentilerini artırdı. Cuma günü dolar endeksi %1,08 azalarak 103 seviyesine geriledi. Bugün ise 102 seviyesinde fiyatlanıyor. 10 yıllık tahvil getirileri ise haftayı %9,54 düşüşle %3,79 seviyesinden kapattı. Bugün %3,72 test edildi. ABD borsalarında sert satışlar gözlemlendi.

Gelen veri setinden sonra Ons Altın’da hafif yükseliş görülse de sonrasında negatif seyir devam etti. S&P 500’deki volatiliteyi ölçen korku endeksi VIX’in %42,74 oranında artış göstermesine neden oldu. 29,66 seviyesini test eden VIX Cuma gününü 23,38 seviyesinde kapattı.

Bugün Asya piyasalarında genel olarak olumsuz bir hava hakim. Japonya teknoloji hisselerinin negatif performansıyla %-13 agresif düşerek son 40 yılın en büyük kaybını yaşıyor. Bitcoin’de ise düşüş günlük yüzde -10’a yaklaştı ve 53 bin dolar seviyelerinden fiyatlanıyor.

Bugün saat 10:00’da Türkiye’de Tüketici Fiyat Endeksi verilerini takip ediyor olacağız. Beklenti aylıkta yüzde 3,40 olup kurum olarak aylıkta yüzde 3,30 açıklanmasını beklemekteyiz. Bu da yıllıkta yüzde 62’ye tekabul ediyor. Küresel piyasalardaki olumsuz havadan etkilenmemek adına enflasyon verisi bizim için kritik önem taşıyor.



USDTRY

Kurda yükseliş piyasada yaşanan risk algısındaki bozulma ile devam ettiğini görüyoruz. 33,25TL üzerinde kalıcılık ile haftaya başlayan kurda bugün yurt içinde temmuz ayı enflasyon verisi takip edilecek. Aylık bazlı %3,3 beklenti ile yıllık %61,90 seviyesine geri çekilmesini bekliyoruz. ABD’de ise PMI verilerini takip etmeye devam edeceğiz. Teknik olarak geri çekilmelerde 33,15TL ana destek bölgesi, 33,10TL ve 33,00TL bu seviye altında destek olarak kısa vadeli takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde ise 33,40TL ana direnç seviyesi olmaya devam ederken bu seviyenin geçilmesi durumunda 33,50 psikolojik direnç ve üzerinde 33,60 direnç bölgeleri olarak değerlendirilebilir.

EURTRY

Çaprazda kurda yükselişlerin kalıcı olması sonrasında geçtiğimiz hafta Cuma günü paritede yaşanan yükseliş ile birlikte yeni zirve 36,40TL üzerinde test edildi. Bugün yurt içinde enflasyon verisi takip edilirken, Avrupa’da PMI verileri ile birlikte ÜFE yakından takip edilecek. Teknik olarak 36,20TL seviyesi ilk destek bölgesi olarak düşünülebilir. Gün içi bu seviye altına geri çekilmelerde 36,00TL ve 35,90TL diğer destek bölgeleri olacaktır. Olası yükseliş denemelerinin kurda yükseliş ile devam etmesi durumunda ise kısa vadeli 36,50TL ilk direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde 37,00TL ve 37,20TL ana direnç bölgesi olarak diğer direnç seviyeleri olacaktır.

EURUSD

Paritede geçtiğimiz hafta Cuma günü açıklanan ABD TDI veri setinde ekonomik yavaşlamanın ve istihdamda zayıflamanın çok sert fiyatlanması ile ABD dolarında değer kayıpları yaşandı ve 1,0950 seviyesine yaklaşıldı. Bugün her iki bölgeden PMI verileri açıklanırken, Avrupa’da ayrıca ÜFE takip edilecek. ABD doları bazlı fiyatlamanın risk algısı derecesi ile devam etmesi beklenebilir. Teknik olarak değerlendirdiğimizde ilk destek seviyesi 1,0900 olarak karşımıza çıkıyor, bu seviye altında 1,0860 ve sonrasında 1,0835 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde 1,930 ve 1,0940 ana direnç bölgesi olmaya devam edecektir. 1,0940 üzerine geçişlerde ilk direnç bölgesi 1,0950 olmaya devam edecek.

ONS ALTIN

Ons altında gün içi dalgalanmalara gün genelinde ard arda gelen sert fiyat hareketleri de eklendi. Buna rahmen kritik direnç seviyesi olan 2483 dolar yukarı yönlü geçilemedi. Küresel piyasalarda ABD doları ve tahvil faizlerinde yaşanan geri çekilmenin etkisi ons altında yükselişi desteklese de 2483 dolar yukarı geçilmedikçe bu seviyelerden kar satışları gelmeye devam edebilir. Teknik olarak 2430 dolar seviyesi ana destek bölgesi olarak takip edilmeye devam edilebilir. Bu seviye altına geçişlerde diğer destek seviyeleri 2410 dolar ve 2386 dolar olarak takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde ise 2450 dolar ve üzerinde 2460 dolar ana direnç seviyesi takip edilecek. 2460 dolar yukarı geçilmesi durumunda 2475 dolar diğer direnç bölgesi olacaktır.

GBPUSD

Paritede İngiltere merkez bankası faiz indirimi gerçekleştirdikten sonra geçen hafta son işlem gününde açıklanan ABD TDI veri setinin beklentilerin altında açıklanması ile değer kaybeden ABD doları etkisinde yükseldi. Bugün İngiltere’de veri seti zayıf, ABD’de ise PMI verileri takip edilecek. 1,2790 üssel 50 günlük ağırlıklı ortalama, risk algısında değişim pariteyi etkilemeye devam edebilir. Teknik olarak geri çekilmelerde 1,2720 seviyesi ana destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu seviye aşağı yönlü kırılması durumunda geri çekilme devam edebilir. Aşağı yönlü devam eden geri çekilmelerde 1,2700 ve 1,2670 diğer destek bölgeleri olacaktır. Yükselişlerde ise 1,2800 seviyesi öncesinde 1,2750 ilk direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

GRAM ALTIN

Gram altında her iki değişken kur ve ons altında yükseliş isteğinin devam ettiğini söyleyebiliriz. Kurda jeopolitik riskler ve küresel risk algısında bozulma, ons altında ise ABD doları ve tahvil faizlerine olan ilginin artması ile aşağı yönlü fiyatlamalar yükselişi destekliyor. Bugün oynaklık daha sınırlı kalabilir, diğer taraftan yükseliş denemelerinin devam ettiğini görebiliriz. Teknik olarak geri çekilmelerde 2600TL ilk destek olarak takip edilebilir. Bu seviye aşağı yönlü kırılması durumunda 2594TL ve 2580TL ana destek bölgesi takip edilebilir. Yükselişlerde 2630TL seviyesi ilk direnç bölgesi olarak takip edilebilir. Yükselişin devam etmesi durumunda 2640TL ve 2650TL diğer direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın son işlem gününe sert satışlarla başlayan ve günün
genelinde satıcılı seyrini sürdüren BIST 100 Endeksi günü
de %3,01 düşüşle 10.473,47 puandan tamamlandı. Yaşanan
sert satışlarla ortalamalardan uzaklaşan ve 10.500
desteğinin altına sarkan endeksin kısa vadede 10.500
desteğinin üzerine çıkıp bu seviyede tutunamaması
durumunda satışların önce 10.400 sonrasında ise 10.250
destek seviyelerine kadar gerilemesi beklenir. Endeksin
10.500 seviyeleri üzerine yerleşmesi halinde ise ilk hedef
10.600-10.700 aralığı olmak üzere 10.900 seviyelerine doğru
tekrar yükseliş denemelerini sürdürmesi beklenebilir.
Endeksin kısa vadede 10.250 seviyelerine doğru
gerilemeleri alım fırsatı, 10.700 seviyelerine doğru
yükselişleri ise kar satışı fırsatı olarak değerlendirilebilir. Kısa
vadeli göstergeleri satım bölgelerinde olan endeksin orta
vadeli göstergeleri halen satış yönünde sinyal vermeye
devam etmektedir. Endeksin güne satıcılı bir seyirle
başlamasını günün devamında ise dalgalı bir seyir izlemesini
bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

KOZAA Teknik Bakış - AL (güncelleme)
30 Temmuz’da al önerisi verdiğimiz hissede, saatlik bazda 63.95, 63.10/62.50 kuvvetli destek seviyeleri geri çekilmelerde izlenebilir.
Haftalık bazda 65.40-65.45 ise yukarı yönlü hareketin devamı için referans alınabilir.



 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

CNBC-e internet sitesinde yayınlanan habere göre; Son günlerde çok fazla ismini duyuran Çinli e-ticaret platformu için yeni düzenleme geliyor.

CNBC-e’nin konuyla ilgili sorusunu yanıtlayan Ticaret Bakanı Ömer Bolat, Temu’yu yakından takip ettiklerini ve izlediklerini söyledi. Bakan Bolat, “Bu sitenin çok yakın takipçisiyiz. Gerekli kararları yakında göreceksiniz. İlgili önlemleri Resmi Gazete’de yayınlayacağız” dedi.

Bakan Bolat, mikro ihracatçı sayısının arttırılması hedeflenirken mikro ithalatçı sayısının artmasının istenmeyen bir durum oluşturduğunu ifade etti.

Bakan Bolat, Türkiye’de e-ticarette yapılan düzenlemelerin bir firmayı kayırma amacı gütmediğini kanunların e-ticaret şirketlerinin ve pazaryerlerinin yurt dışı rakiplerine kıyasla rekabet gücünü korumayı hedeflediğini belirtti.

https://www.cnbce.com/haberler/bakanlik-harekete-gecti-cinli-temu-icin-yeni-onlemler-geliyor-h2473