Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST 100 endeksi dün günü %0,11
azalışla 10.864,08 puandan tamamladı. BIST 100 endeksinde
toplam işlem hacmi 93,8 milyar TL oldu. Önceki kapanışa göre
mali endeks yüzde 0,08, teknoloji endeksi yüzde 2,14 ve
hizmetler endeksi yüzde 0,26 değer kazanırken, sanayi
endeksi yüzde 0,26 değer kaybetti. BIST 100 endeksine dâhil
hisselerin 44'ü prim yaptı, 55'i geriledi. Ereğli Demir Çelik, Türk
Hava Yolları, Türkiye İş Bankası (C), ASELSAN ile Tüpraş en
çok işlem gören hisse senetleri oldu. Bu hafta küresel
piyasalarda Perşembe ve Cuma açıklanacak olan ABD
enflasyon verileri öncesinde Powell’ın bugün saat 17.00’de
ABD Senatosu Bankacılık Komitesi'nde yapacağı yarıyıl
sunumu piyasalara yön verecektir. Ayrıca Cuma günü ABD
hisse senetleri piyasasında 2Ç bilanço dönemi başlıyor.
ABD'de tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi de
Haziran’da 0,2 puan azalışla %3,0’a gerilediğinin açıklanması
ABD piyasalarına dün yeni rekorlar getirdi. Teknik açıdan
değerlendirdiğimizde, 10,800 seviyesinin kısa vadede
belirleyici olabileceğini düşünmekteyiz. Endekste 10,800
seviyesinin korunmasıyla yukarı yönlü hareketler görülebilir,
tüm zamanların zirvesi (11,088) gündeme gelebilir. Endekste
10,800 seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi durumunda ise 22
günlük AO (kırmızı) 10,607 desteğine geri çekilme görülebilir

 Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 
  https://bullsyatirim.com/
***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün piyasalarda neler oldu?
Dün ABD piyasaları hafta içerisinde açıklanacak olan TÜFE
verisinin piyasalardaki rallinin süresini uzatabileceği yönündeki
beklentilerle alıcılı seyir izledi.
Makro veriler cephesinde NY Fed’in enflasyon beklentisi verisi
takip edildi. 1 yıllık enflasyon beklentisine ilişkin Haziran ayı
verisi %3,02 seviyesinde gerçekleşerek aylık bazda fiyat
baskılarının yavaşlamayı sürdürdüğüne ilişkin öngörüleri
güçlendirdi. Hatırlanacağı üzere Mayıs ayı verisi %3,17
seviyesindeydi. Düşüş eğilimini ikinci aya taşıyan veride öne
çıkan görünüm Haziran ayı TÜFE verisinin Fed’in faiz indirim
patikasını destekler nitelikte gerçekleşeceği yönündeki
öngörüleri kuvvetlendirdi. Verinin detaylarında 5 yıllık enflasyon
beklentisi verisinin de önceki aya göre 0,2 puan gerileyerek
%2,8 seviyesine gerilediği görülüyor. 3 yıllık enflasyon
beklentisi ise aylık bazda 0,1 puan artışla %2,9 seviyesine
yükseldi. Kırılımlar cephesinde gıda ve enerji enflasyonu 0,5
puan düşüş kaydederek sırasıyla %4,8 ve %4,3 seviyelerine
geriledi. Sağlık harcamaları artışı 1,7 puan gerileyerek %7,4
seviyesine gerilerken, kira enflasyonu 2,6 puan azalışla %6,5
puan seviyesinde gerçekleşti.
Tahvil faizleri cephesinde para politikası beklentileriyle
yakından ilintili olan 2 yıllık tahvil faizi %4,63, 10 yıllık tahvil
faizi de %4,29 seviyesine hafif yükseldi. Faiz indirim patikasına
ilişkin olarak, veri sonrası Fed’in Eylül ayında 25 baz puanlık
faiz indirimine gitme olasılığı %73,6 seviyesine yükseldi. İkinci
faiz indiriminin de %48,1 olasılıkla Aralık ayında
gerçekleşeceği tahmin ediliyor. VIX endeksi 0,03 puanlık ılımlı
düşüşle 12,45 seviyesine hafif geriledi.
Hisse senedi endeksleri cephesinde S&P 500 endeksi %0,10
artışla 5.572,85 seviyesinden kapanırken, Nasdaq endeksi de
%0,27 yükselişle 18.402,34 seviyesinden tamamladı. Dow
Jones endeksi ise %0,08 düşüşle 39.344,79 seviyesinden
günü tamamladı.
Bu arada bu hafta ABD’de bilanço sezonu başlıyor. Perşembe
günü Pepsico ve Delta Airlines’ın finansalları takip edilecek.
Cuma günü de Citigroup ve JP Morgan’ın sonuçları
açıklanacak.
Bugün ne bekliyoruz?
Asya piyasalarında pozitif ağırlıklı karışık seyir hakim.
Yükselişlerin %2’yi aştığı Nikkei endeksi kazançlara öncülük
ederken,S&P ASX 500 endeksi %0,79 artıda. IDX Composite
endeksi %0,53 yükselirken, Hang Seng endeksi ise %0,46
ekside.
ABD vadelilerinde ise bu sabah ılımlı alıcılı seyir sürüyor.
Bugün ABD’de NFIB küçük işletme iyimserliği verisi takip
edilecek. Haziran ayı verisinin aylık bazda 1,5 puan düşüşle 89
seviyesine gerilemesi bekleniyor. Bugün ayrıca Fed Başkanı
Powell’ın Senato Bankacılık Komitesi’nde yapacağı sunum
takibimizde olacak.
Gelecek gündemde neler var?
Yarın ABD’de haftalık mortgage başvuruları verisi takip
edilecek. Hatırlanacağı üzere 28 Haziran haftasına ilişkin veri
%2,6 düşüş kaydetmişti. Asya cephesinde, Japonya’da ÜFE
verisi izlenecek Haziran ayı verisini aylık ve yıllık bazda
sırasıyla %0,4 ve %2,9 artışlar kaydetmesi öngörülüyor. Çin’de
de ÜFE ve TÜFE verileri açıklanacak. ÜFE verisinin yıllık
bazda %0,8 gerilemesi, TÜFE verisinin de %0,4 artış
kaydetmesi bekleniyor.
Perşembe günü ABD’de Haziran ayı TÜFE verisine ek olarak,
haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve bütçe dengesi verileri
takip edilecek. Haziran ayı TÜFE verisinin manşet bazda aylık
ve yıllık olarak sırasıyla %0,1 ve %3,1 artışlar kaydetmesi
bekleniyor. Çekirdek verinin de aylık bazda %0,2, yıllık bazda
da %3,4 seviyesinde gerçekleşeceği öngörülüyor. Haftalık
işsizlik maaşı başvuruları cephesinde 6 Temmuz haftasına
ilişkin verinin 235k seviyesinde gerçekleşmesi tahmin ediliyor.
Devam eden başvurular verisine yönelik beklenti 1,86 mn
seviyesinde bulunuyor. Haziran ayı bütçe dengesi verisinin ise
77 mlr dolar açık olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Asya
cephesinde de Japonya’da çekirdek makine araçları siparişleri
verisi izlenecek. Mayıs ayı verisinin aylık ve yıllık bazda
sırasıyla %0,8 ve %7,1 artışlar kaydetmesi bekleniyor.
Cuma günü ABD’de ÜFE ve Michigan tüketici güveni verisi
takip edilecek. Haziran ayı manşet ÜFE verisinin aylık ve yıllık
bazda sırasıyla %0,1 ve %2,3 artışlar kaydetmesi bekleniyor.
Çekirdek veriye yönelik beklenti de aylık bazda %0,2, yıllık
bazda da %2,5 artışlar görüleceği yönünde. Michigan Tüketici
Güveni Temmuz ayı öncü verisinin de aylık bazda 0,3 puan
artışla 68,5 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Aynı gün
Japonya’da Mayıs ayına yönelik sanayi üretimi verisi takip
edilecek. Hatırlanacağı üzere sanayi üretimi verisi Nisan’da
aylık bazda %2,8, yıllık bazda %0,3 olarak gerçekleşmişti.
Çin’de de dış ticaret dengesi verisi takip edilecek. Haziran
ayında ithalat ve ihracatların yıllık bazda sırasıyla %2,4 ve %8
yükseleceği ve dış ticaret dengesinin 85,8 mlr dolar
seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• The BIST100 managed a positive closing today, despite increased volatility and a brief flirt in the red zone, rising 0.11% to 10,864, peaking at 10,962, and on a turnover of TRY 93.8bn, and while the STOXX600 closed flat-the CAC40 closed down by 0.6%, paring its earlier gains, and the FTSE was also 0.1% lower. At her first press conference, Britan’s finance minister Rachel Reeves set out plans on Monday to increase house building, unblock infrastructure projects and attract private investment as part of a new "national mission" to drive economic growth. However, her statements were construed as market-unfriendly, thus the sales.
• The Banks managed to keep the BIST above water, while the Conglomerates and the Industrials fell by 0.46% and 0.26% respectively, while the Transportation stocks and the Energy stocks also were the main culprits towards the tense trading behaviour, due to increased competition in the sector.
• ASELS-GUBRF and TCELL were the best performers, amid speculations that the SWF is considering selling its 26% share in TCELL, while TOASO-ARCLK and SISE were the most sold. The overhang on TOASO shares continued yesterday as well, as Chinese electric vehicle manufacturer BYD agreed with the Turkish government to build a $1 billion production plant in Turkey with an annual capacity of 150,000 vehicles.
• As of print, the TRY is trading flat against both the USD and the Euro at 32.70 and 35.41, respectively, and the DXY is also calm this morning at 105. The 2yr Bond rates were flat yesterday at 39.77%, while the 10yr rates fell by 4bps to 27.27%.
• On the Commodity front, Brent has retreated slightly to $85.21, whereas GOLD is paring yesterday’s losses at $2365, falling yesterday after Friday’s gains as the financial markets start the week on a positive note after the surprise defeat of the far-right party led by Marine Le Pen in the French elections.

AGENDA

• There are no major local or international macro releases today, besides US Fed Chairman, Jerome Powell will begin his mid-year speeches today, first to the House of Congress and then to the Senate, as investors will try to read in-between the lines regarding any clueS to future rate cuts, and Treasury Minister Janet Yellen is also expected to speak today.

CORPORATE NEWS

• ASELS: Disclosed that it singed a €59.1mn air defence system agreement with Roketsan for 4 years.
• KCAER: Disclosed that in the last 35 days, it has received a total order worth $46.3bn from the MENA-US-Europe and Türkiye.

 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kararsız süreç devam ediyor.
Sentiment 5.80 bölgesi güçlü direnç olarak çalışıyor. Yüksek oynaklık ile beraber belirsizliklerin arttığı bir dönemdeyiz. Bunun yanında 4.50-5.20 hattında pozitif piyasa eğilimini koruyoruz. Ana direnç bölgesi 5.20 bölgesi üzerinde günlük kapanışları takip edeceğiz.



  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güçlü kârlılık en zayıf çeyrekte de devam ediyor

  Garanti BBVA'nın 2Ç24'te 18.811 milyon TL konsolide olmayan net kar bildireceğini tahmin ediyoruz. Bu net karın yıllık bazda %2 artarken çeyreklik bazda %16 oranında azalması anlamına gelirken, %28'lik bir özsermaye karlılığına tekabül ediyor. Özetle, daha yavaş ama sağlam bir kredi büyümesi, yatay marjlar, güçlü komisyon gelirinin devam etmesi, istikrarlı maliyet büyümesi ve risk maliyetinde hafif bir yükseliş bekliyoruz. Bu arada efektif vergi oranının normale dönmesi beklenirken, bankanın 2Ç24'te 1,5 milyar TL yıl ortası gayrimenkul yeniden değerleme kazancı kaydetmesi bekleniyor.

  2Ç24'te çeyreklik %7 TL kredi büyümesi öngörüyoruz. Bunun ana kaynağı daha yüksek faiz ve daha uzun vadelerde gerçekleşen tüketici kredisi pazar payı artışı olurken, kredi kartı ve TL ticari kredilerdeki büyümenin daha sınırlı olmasını bekliyoruz. Döviz kredilerinin ise çeyreklik bazda %6 oranında artmaya devam etmesi bekleniyor. TL mevduatın çeyreklik bazda %15 oranında artmasını, YP kredilerin ise %11 oranında azalmasını bekliyoruz. Bu arada Garanti, menkul kıymetler cephesinde ağırlıklı olarak itfaları yerlerine koyarak agresif davranmadı.

  Bankanın net faiz marjının 2Ç24'te çeyrek bazda 7 baz puan daraldığını tahmin ediyoruz. Fonlama maliyetlerindeki artış varlıkların yukarı yönlü yeniden fiyatlanmasıyla dengelenirken, bankanın TÜFEX’lerini %40’lık enflasyon tahminiyle değerlemeye devam ettiğini hatırlatalım. 1Ç'de kaydedilen swap kazançlarının yokluğunda daha düşük ticari kazançlar olması beklenirken, bu durum yüksek döviz işlem farkı kazançlarıyla kısmen dengeleniyor.

  Komisyonlardaki güçlü büyümenin 2Ç24'te bir önceki yıla göre %181 oranında artarak devam edeceğini ama düşük kredi büyümesi nedeniyle hafif bir ivme kaybı yaşanacağını tahmin ediyoruz. Öte yandan, maliyet artışının daha hafif olmasını ancak yine de yıllık bazda %93 civarında yüksek kalması bekleniyor.

  Kurdan arındırılmış risk maliyetinin 2Ç24'te çeyreklik bazda hafif bir artışla 87 baz puana, 1Y24'te ise 80 baz puana yükselerek ~125 baz puan 2024 bütçesinin rahatlıkla altında kalacağını öngörüyoruz.

  İnce ayarlamaların ardından, artık TL kredilerin bir önceki yıla göre %48 büyüyeceğini, swap’la düzeltilmiş net faiz marjının yaklaşık 60 baz puan daralacağını, komisyonların %108 artacağını, işletme giderlerinin %79 artacağını ve kurdan arındırılmış risk maliyetinin 113 baz puan seviyesinde gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz. Bu da bankanın bütçe yönlendirmesine uygun olarak 2024'te hisse başı kazançta %15'lik bir büyüme ve %35'lik bir özsermaye getirisine işaret ediyor.

  Devam eden varlık yeniden fiyatlandırmaları, zirveye ulaşmış fonlama maliyetleri ve bu yılın sonlarına doğru TCMB'nin faiz indirim döngüsüne başlamasıyla desteklenen Garanti'nin kârlılığının önümüzdeki bir yıl boyunca artan bir trendde olmasını ve 4Ç24’te özkaynak kârlılığının %40 seviyesini aşarak 2025'in sonlarına kadar da bu seviyelerde kalması bekliyoruz. Bu, 2025'te yıllık %82'lik güçlü bir hisse başına kazanç artışı ve %43'lük özsermaye karlılığına tekabül ederken özkaynak maliyetinin de rahatlıkla üzerinde gerçekleşeceğinden PD/DD çarpanında daha yukarı yönlü yer olduğunu düşünmemize sebep oluyor.

  12 aylık hisse başına TL170.28 hedef fiyatımız, %4 temettü getirisi dahil olmak üzere %41 toplam getiri potansiyeli sunuyor. Garanti'nin temel müşteri bankacılığı gelir yaratma potansiyeli ile bankacılık sektöründe öne çıkmaya devam edeceği görüşümüz doğrultusunda, tavsiyemizi Piyasaya Paralel Getiri’den Endeks Üstü Getiri'ye yükseltiyoruz.


 Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.terayatirim.com
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz Çin menşeli BYD firmasının 1 milyar dolarlık yatırımını değerlendirdiği açıklamasında, "Bu yatırımla birlikte, uzun vadeli uluslararası sermaye girişlerinin daha da hızlanmasını ve cari açığımızın finansman kalitesinin iyileşmesini öngörüyoruz" ifadelerini kullandı. ABD ABD'li yatırımcı Rogers, ekonomide atılan adımlarla Türkiye'ye uluslararası yatırımın artmasını bekliyor. Avrupa Euro Bölgesi'nde yatırımcı güven endeksi temmuzda beklenenden fazla düşerken, endekste art arda 8 ay süren yükseliş de son buldu.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
  
Destekler : 10800-10750-10660-10600-10520
Dirençler : 10950-11088-11500-12000-12500

BİST 100 endeksi haftanın ilk işlem gününü 10834-10962 bandında hareketle 10864,08 puandan tamamladı. Gün sonunda işlem hacmi 93,8 milyar TL oldu. Dünkü işlemlerde bankacılık endeksi %0,82 değer kazancı ile günü tamamlarken negatif ayrışan sınai endeksi %0,26 değer kaybetti. Endekse dünkü işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı TCELL, ASELS, AKBNK sağlarken, SISE, TUPRS, THYAO endeksi baskılayan tarafta yer aldı. XBANK’ta gün içi test edilen en yüksek seviyeden (15841) başlayan satışlar, 5 günlük AO(15574) yakınlarında dengelendi. Kısa vadeli eşik olarak izlediğimiz 15574’ın yukarısında kapanışların devam etmesi halinde XBANK’ta yukarı yönde 15850 ve tarihi zirvenin bulunduğu 16078 dirençleri izlenebilir. Bu seviye üzerinde XBANK’ta yükselen kanal desteğinin bulunduğu 16450 hedefe girebilir. Bu seviye üzerinde yükselişin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde, 22 ve 50 günlük AO’nın bulunduğu 15229-14914 bölgesi destek olarak izlenebilir.

Haftaya alıcılı yönde başlayan BİST100 endeksinde, gün içinde 19500 direnci yukarı yönlü test edildi. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanamaması ile başlayan satış baskısı 10900 altında kuvvet kazandı. Endekste önceki haftanın kapanışı olan 10851 yukarısındaki seviyeler, yükselen hareketin devam etmesi için önem arz etmektedir. 10851 altına geri çekilmelerde 5 günlük AO (10810) ve 10700 destekleri izlenebilir. Bu bölgenin altında tarihi TL zirveden (11088) başlayan alçalan kanal direncinin bulunduğu 10660 ve 22 günlük AO (10607) destekleri izlenebilir. Genel olarak endeskte teknik görünümün pozitif devam etmesi için 10700 üzerinde kapanışlar önem arz etmektedir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD günlük bazda grafikte sıfır çizgisi üzerinde “AL” konumunda bulunmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden momentumda pozitif yönelim gözlenmektedir. Haftanın ilk işlem gününü dolar bazlı 3,32 centten tamamlayan endekste yukarı yönde 3,34 ve 3,40 cent dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 3,30 cent kritik eşik olup bu seviyenin altında satışlar hız kazanabilir. Aşağı yönde satış baskısı 3,24cent ve 3,13cent desteklerine kadar devam edebilir.

Küresel piyasalarda bugün Powell’ın sunumu takip edilecek...
Küresel risk iştahı bu sabah pozitif yönde bulunuyor. ABD vadelileri ve Asya borsaları artı yönde seyrediyor. Dün veri gündeminin sakin seyrettiği piyasalarda bugün ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell'ın para politikasına ilişkin altı aylık ifadesi takip edilecek. Powell’ın TSİ 18:00’da Senato Bankacılık Komitesi'nde sunumunu gerçekleştirmesi bekleniyor. ABD borsaları, bu hafta takip edilecek enflasyon verileri, Federal Reserve Başkanı Jerome Powell'ın yorumları ve 2024 yılının ikinci çeyreğine ilişkin bilanço sezonunun başlamasının öncesinde dünkü işlemleri rekor seviyelerden tamamladı. S&P 500 5.572,85 puanla 2024 yılının 35. rekor kapanışını gerçekleştirirken, Nasdaq Bileşik Endeksi 18.403,74 seviyesinde ile bu yılın 25. rekor kapanışını gerçekleştirdi. Geçtiğimiz hafta istihdam verilerinde gevşeme sinyalleri ile satış baskısının gözlendiği dolar endeksi bu sabah 105,00 puanda yatay yönde bulunuyor. ABD 10 yıllık tahvilleri de %4,28’de yatay yönde hareket etmektedir. Son iki ünlük işlemlerde 2400 direncinin aşılamaması ile başlayan geri çekilmelerin takip edildiği Ons altında bu sabah işlemler 2365 dolardan gerçekleşiyor. Arza yönelik endişelerin ardından 87 doların test edildiği brent petrolde bu haftaki işlemlerde dengelenmeler takip edildi. Brent petrol bu sabah 85 dolarda ve hafif eksi yönde bulunuyor. BİST100 endeksinde, güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste önceki haftanın kapanışı olan 10851 yukarısındaki seviyeler, yükselen hareketin devam etmesi için önem arz etmektedir. 10851 altına geri çekilmelerde 5 günlük AO (10810) ve 10700 destekleri izlenebilir. Bu bölgenin altında tarihi TL zirveden (11088) başlayan alçalan kanal trend desteğinin bulunduğu 10660 ve 22 günlük AO (10607) destekleri izlenebilir. Genel görüşümüz ise 10800-11000 bandındaki sıkışmanın yukarı yönde geçilmesi halinde, TL bazlı yeni rekor seviyelerin görülebileceği şeklindedir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 12550-12350-12000-11750
Dirençler : 13000-13350-14000-14250


VIOP yakın vade kontratı haftanın ilk işlem gününü 12626 uzlaşma fiyatından tamamladı. Vadeli kontratta geçtiğimiz hafta orta vadeli kanal desteğinden (11500) başlayan tepki alımları, 12000 yukarısında hız kazandı. Tarihi zirveden (12748) başlayan alçalan kanal direnci 12600'de bulunmaktadır. Bu seviyenin üzerinde kapanışların devam etmesi halinde yukarı yönde 13000 ve orta vadeli yükselen kanal direnci 13365 hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 5 günlük AO (12592) ara destek olmak üzere, 12000 ve 11850 destekleri takip edilebilir.


USD/TL Spot

Destekler : 32,48-32,25-32,00-31,50
Dirençler : 32,67-32,75-33,10-33,25
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 32,6359-32,7479 bant aralığında hareket etti. Kurda kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 32,64-32,68’in yukarı yönlü geçildi. Bu bölge yukarısında tutunmalar ile yükseliş ivme kazanabilir. Dolar/TL’de yukarı önceki hafta takip edilen tepe seviyeleri 32,80 ve 33,07 takip edilebilir. Bu seviyeler üzerinde yükselişlerde 33,10 ve 33,25 dirençleri hedefe girebilir. Kurda 32,64-32,68 bölgesi altına olası geri çekilmelerde, 32,50 ve 32,25 destek olarak takip edilebilir. Dün yurt içinde finansal araçların reel getiri oranları takip edildi. TÜİK verilerine göre aylık en yüksek reel getiri, yurt içi üretici fiyat endeksi ile indirgendiğinde %1,88, tüketici fiyat endeksi ile indirgendiğinde ise %1,62 oranlarıyla mevduat faizi (brüt)'te gerçekleşti. ABD’de geçtiğimiz hafta takip edilen istihdam verilerinde gevşeme sinyalleri sonrası dolar endeksinde (DXY) satış baskısı bu haftaki işlemlerde devam etti. DXY’de geri çekilmelerin devam etmesi halinde 200 günlük AO’nın bulunduğu 104,54 kritik destek olarak izlenebilir. Bu seviye altında satışlar hız kazanabilir. DXY’da kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (105,03) yukarısında yön pozitif seyredebilir. 105,03’ün üzerinde kalıcılıklar ile 105,44 ve 105,75 dirençleri hedeflenebilir. Bu hafta takip edilecek enflasyon verileri, DXY’daki yön konusunda belirleyici olabilir.


EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0780-1,0754-1,0700
Dirençler : 1,0850-1,0900-1,0950
       
EUR/USD’da dün işlemler 1,0805-1,0847 bandında gerçekleşti. 5 günlük AO (1,0820) seviyesini test eden paritede 1,08 üzerinde yükselişler devam etmektedir. Yukarı yönlü hareketin devamı halinde 1,0805 ilk hedef olmak üzerinde bu seviye yukarısında 1,0850 ve 1,09 hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 200 günlük AO’nın (1,0805) kritik eşik olup, aşağısında 50 günlük AO (1,078) ve 22 günlük AO (1,0754) takip edilebilir. Dün Euro Bölgesinde Sentix yatırımcı güveni beklentilerin altında -7,3 puanda açıklandı. Böylelikle yatırımcı güveninde ekim 2023’ten beri süren yükseliş son buldu. ABD’de New York Fed tüketici enflasyon beklentileri %3,0 olarak açıklandı. Bugün Euro Bölgesi’nde veri gündemi sakin seyrederken, ABD’de Fed başkanı Powell’ın ve Fed üyeleri Barr ve Bowman’ın konuşmaları takip edilecek.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2340-2324-2300
Dirençler : 2400-2450-2475

ONS altın dün 2351-2391 bandında hareket ederek günü negatif yönde tamamladı. Ons altında 2350 seviyesi üzerinde kapanışlar alınması halinde yükseliş trendi onaylayabilir. Yukarı yönde 2400 ve 2450 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde önemli bir eşik olarak izlediğimiz 2350’nin altında, 50 günlük AO (2340) ve 100 günlük AO (2324) seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Dün ABD’de New York Fed tarafından tüketicilerin enflasyon beklentileri takip edildi. Enflasyon beklentileri %3,0 ile bir önceki aya göre 0,2 puan geriledi. Bugün ABD’de veri gündemi sakin seyrediyor. Fed başkanı Powell’ın ve Fed üyesi Barr ve Bowman’ın konuşması takip edilecek.


GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2750-1,2710-1,2650
Dirençler : 1,2860-1,2900-1,2950


GBP/USD dün 1,2798-1,2847 aralığında hareket etti. Paritede 1,28 seviyesinin üzerinde teknik görünüm pozitif devam etmektedir. Bu seviye üzerinde kapanışlar alınması halinde 1,2860 ve 1,29 seviyeleri hedef olabilir. Öte yandan, geri çekilmeler halinde 1,2750 ve 50 günlük AO (1,2710) destek olarak görülebilir. Dün ABD’de New York Fed tüketici enflasyon beklentileri %3,0 olarak açıklandı. Bugün Fed başkanı Powell ve Fed üyeleri Bowman ve Barr’ın konuşmaları takip edilecek. İngiltere’de bu hafta takip edilecek büyüme verileri paritenin yönüyle ilgili ipuçları verebilir.




  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

. Küresel risk iştahının kısmen olumlu olduğu, ancak
genel olarak yaz aylarında izlenen rehavetin piyasaları etki
altına aldığı bir dönem geçiriyoruz. Borsa İstanbul’da da bu
dönemde hacimlerin gerilediğini, özellikle BIST 100 dışı
hisselerde hacim azalışının daha belirgin olduğunu
gözlemliyoruz. Endeks bazında potansiyelin ve yakın vadeli
ajandanın sınırlı olduğu bu dönemde BIST’te yatay bant
hareketlerinin sürebileceğini düşünüyoruz. Önümüzdeki
birkaç günde Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın ABD’de katılacağı
NATO zirvesi, Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek ile TCMB
Başkanı Karahan'ın katılması beklenen ve JP Morgan’ın
İstanbul’da düzenleyeceği yatırımcı buluşmaları ile ABD
enflasyon verileri izlenecek. Bu ajanda başlıklarının piyasaları
hareketlendirebilme potansiyeli bulunsa da, bir beklenti
oluşturarak pozisyon tercihlerinde bulunmak için yeterli
bulmuyoruz. Bu sabah dikkat çeken bir diğer gelişme ise
Türkiye CDS primlerindeki gerileme. Türkiye 5 yıl vadeli CDS
primleri güne 257 baz puan ile son dört buçuk yılın en düşük
seviyelerinden başlıyor. Daha önce de belirttiğimiz gibi,
Fransa seçimleri ardından CDS’lerdeki gerilemenin yeniden
belirginleşmesini bekliyoruz. Önümüzdeki dönemde 250 baz
puan altında fiyatlamalar da göreceğimizi, bunun da özellikle
XBANK Bankacılık Endeksi’ni destekleyeceğini düşünüyoruz.


 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.