Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Piyasa yorumu:
Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 10750 - 11000 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.
Dün endeks +1.78% değişimle 10872,56 seviyesinde kapattı. İşlem
hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.
Günlük Bültenimizin ilerleyen sayfalarında detaylı şekilde
görebileceğiniz Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre bugün
öne çıkan ilk 5 hisse senedi: ENJSA, EREGL, FROTO, ISGYO ve ISMEN.
İlgili sayfada sistemimizin metodolojisini ve uyarı notunu okumanızı
önemle belirtmek isteriz.
Önemli hatırlatma: Strateji ve Araştırma Bölümü olarak yaptığımız
tüm kapsamlı analizlerimize denizyatirim.com adresi üzerinde yer
alan Analiz-Araştırma Raporları sekmeleri üzerinden 7/24 geriye
dönük değerlendirmelerimiz de dahil olmak üzere “Müşteri Girişi”
yaparak ulaşabilirsiniz.


 Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Dün güne %0,31 artışla başlayan ve seans içi alıcılı seyrini sürdürerek 10.895 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, %1,78 kazançla 10.872,56 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,03 ve Sınai Endeks %2,03 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 15 baz puan azalarak %39,20 ve 10 yıllık tahvil faizi 20 baz puan azalarak %27,15 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,44-32,59 ve Euro/TL 35,08-35,37 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 268 oldu.
TCMB sekiz ay sonra yavaşlayan yıllık enflasyon verisinin ardından fiyat gelişmelerine ilişkin değerlendirmesinde, yıllık enflasyonun hizmet grubunda sınırlı olmak üzere, tüm gruplarda gerilediğini belirtirken hizmet grubunda aylık fiyat artışının, önceki aya kıyasla zayıflamakla beraber görece yüksek seyrini koruduğunu belirtti. TCMB, aylık fiyat artışının kira ve lokanta-otel alt gruplarında yavaşladığını, ulaştırma ve haberleşme hizmetlerinde güçlendiğini ve dayanıklı mal fiyatları döviz kurundaki ılımlı seyir, iç talep gelişmeleri ve otomobilde gerçekleşen indirim kampanyalarına bağlı olarak uzun bir aranın ardından Haziran ayında gerilediğini ifade etti.
TCMB verilerine göre 28 Haziran haftasında brüt rezervler 142,9 milyar dolar seviyesine gerilerken net rezervler 39,4 milyar dolara indi. Swap hariç net rezervler ise 12,7 milyar dolardan 11,6 milyar dolara düştü.
Morgan Stanley'in paylaştığı notta, Türkiye'de mevsimsellikten arındırılmış tüketici fiyat endeksinin aylık %2'ye, çekirdek tüketici fiyat endeksinin ise aylık %1,9'a gerileyeceğini tahmin ettiklerini belirtti. Diğer taraftan kamu sektörü fiyat artışlarını ve beklenenden iyi gelen Haziran raporunu da hesaba katarak, 2024 yıl sonu enflasyon tahminlerini önceki yılki %43,4'ten %42,4'e düşürdüklerini açıkladı. Notta, enflasyon görünümüne yönelik riskler göz önüne alındığında TCMB'nin sıkı duruşunu sürdürmesinin beklendiğine ve bu yıl faiz oranlarının değişmeyeceğine ilişkin öngörülerine yönelik aşağı yönlü risklere dikkat çekildi.
HSBC yayımladığı bir raporda, Haziran enflasyonunun TCMB ve Türk Lirası için pozitif olduğunu kaydeden stratejistler "Para politikası ve kredibilite perspektifinden bakılınca Haziran enflasyon verisi oldukça olumlu" değerlendirmesini yaptı. Raporda, TCMB anketinde yıl sonu enflasyon tahmininin %43,5 olduğu hatırlatılarak "Enflasyon beklentilerinde olası aşağı yönlü revizyonla birlikte ileriye dönük reel faizlerin yükselmesi ve liranın cazibesinin daha da artması muhtemel" ifadeleri yer aldı.
ABD Borsaları dün "Kurtuluş Günü" nedeniyle kapalıydı. Avrupa Borsaları ise günü pozitif tamamladı.
Almanya'da fabrika siparişleri, zayıf dış talebin etkisiyle Mayıs'ta aylık bazda %1,6 ve yıllık bazda %8,6 azaldı. Yurt içi siparişlerde aylık bazda %0,5 artış görülürken yurt dışı siparişlerde ise %2,8 düşüş gerçekleşti.
Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) haziran ayı para politikası toplantı tutanaklarında, enflasyonla mücadele sürecinin yolunda gitmesine rağmen gelen ekonomik verilerin enflasyonun 2025'e kadar AMB'nin hedefi olan %2'ye düşeceği konusunda konsey üyelerine güven vermediği belirtildi. Enflasyonun düşürülmesinde daha fazla gecikme yaşanmasının AMB'nin gelecekte enflasyon beklentilerini rayında tutmasını zorlaştırabileceğine işaret edilen tutanaklarda, tüm bunların, enflasyondaki düşüşün son aşamasının zor olduğunu gösterdiği ifade edildi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,15 artıda. Dolar/TL 32,66 ve Euro/TL 35,39 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 105 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0820 sınırında. Brent tipi petrol 87,10 dolardan, altının onsu 2.364,80 dolardan ve gramı ise 2.484,59 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde hazine nakit dengesi yurt dışında ise Almanya'da sanayi üretimi, Euro Bölgesi'nde perakende satışlar, ABD'de tarım dışı istihdam verileri takip edilecek. ABD Borsaları "Kurtuluş Günü" nedeniyle kapalı olacak.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Haziran ayında %1,64 artan TÜFE'nin Haziran 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %2,41, 2024 yılı sonunda %43,52 ve 12 ay sonrasında %31,79 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2024 sonunda 37,75 ve 12 ay sonrasında ise 41,41 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 29,0 milyar dolar, 2025 yılında ise 28,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,3 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %35,90 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
CW Enerji Mühendislik Ticaret ve Sanayi A.Ş. (CWENE; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile Bera Holding AŞ'nin iştiraki olan Muratlı Karton Kağıt Sanayi Ticaret A.Ş. arasında, güneş enerjisine dayalı Lisanssız Elektrik Üretim Tesisi kurulumu hizmeti amacı ile arazi güneş enerjisi santraline (GES) ilişkin mühendislik, tedarik ve montaj sözleşmesi KDV Hariç 4.050.000,00 USD tutarında güneş enerjisi santrali kurulumu sözleşmesi imzalanmıştır. Söz konusu projenin, 2024 yılının son çeyreğinde tamamlanması planlanmaktadır.

Rapor için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/5817/2016/1670/Piyasalara_Analitik_Bakis_05.07.2024.pdf



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yurt Dışı Yerleşikler 3 Ay Aranın Ardından Tahvilden Haftalık Çıkış Yaptı
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından açıklanan, yurt dışında yerleşik kişiler piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış verilerle yurt dışında yerleşikler 679,5 milyon dolarlık tahvil sattı. Söz konusu miktar 26 Mart 2021 tarihinden itibaren en büyük çıkış olarak kaydedilirken seçimden sonra tahvilde görülen ilk çıkış oldu. Yurt dışında yerleşik kişiler aynı hafta 227,8 milyon dolarlık da net hisse satışı yaptı.
Almanya'da fabrika siparişleri, zayıf dış talebin etkisiyle Mayıs'ta aylık bazda yüzde 1,6 azaldı. Almanya Ekonomi ve İklimi Koruma Bakanlığından yapılan açıklamada, "İmalat sektöründeki iş beklentilerinde son dönemde görülen bozulma ile birlikte, siparişlerde devam eden düşüş, önümüzdeki aylarda sanayide oldukça durgun bir ivmeye işaret ediyor" ifadesi kullanıldı.
Türkiye'nin un ihracatı yılın ilk yarısında yüzde 15 artarak 1 milyon 800 bin ton olurken, 6 aylık dönemde söz konusu ihracattan 680 milyon dolar gelir elde edildi. TCMB verilerine göre 28 Haziran haftasında brüt rezervler 142,9 milyar dolar seviyesine geriledi. Bir önceki hafta brüt rezervler 147,6 milyar dolar düzeyindeydi.
Morgan Stanley, Türkiye'nin 2024 yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 43,4'ten yüzde 42,4'e düşürdü. Morgan Stanley yayımladığı notunda, Türkiye'de mevsimsellikten arındırılmış tüketici fiyat endeksinin aylık yüzde 2'ye, çekirdek tüketici fiyat endeksinin ise aylık yüzde 1,9'a gerileyeceğini tahmin ettiklerini açıkladı. Notta son olarak, enflasyon görünümüne yönelik riskler göz önüne alındığında TCMB'nin sıkı duruşunu sürdürmesinin beklendiğine ve bu yıl faiz oranlarının değişmeyeceğine ilişkin öngörülerine yönelik aşağı yönlü risklere dikkat çekildi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Fatih Karahan, Reuters'a yaptığı açıklamada "Oynaklığın yüksek seyrettiği bu dönemde tek bir veri üzerinden çıkarım yapmak sağlıklı olmaz" diye konuştu. Karahan Reuters'a yaptığı açıklamada "Sıkılığı koruyarak verilerin ve beklentilerin dezenflasyon patikamız doğrultusunda oluşmasını bekleyeceğiz. Henüz bu doğrultuda kat edecek mesafemiz olduğunu düşünüyoruz" dedi.
Petrol, hükümet raporunun ABD ham stoklarının neredeyse bir yılın en sert düşüşünü göstermesinin ardından iki aydan fazla bir süredir en yüksek seviyede kapadı.



USDTRY

Kurda 32,50TL seviyesi destek olarak çalışırken sınırlı yükseliş fiyatlamasının gerçekleştiğini görüyoruz. Bugün yurt içinde hazine nakit dengesi açıklanacak. ABD'de ise dün piyasalar kapalıydı, bugün haftanın en önemli verilerinden tarım dışı istihdam veri setini göreceğiz. TDI beklentisi 190K, beklenti altında açıklanması küresel piyasalarda dolarda satış getirebilir. Teknik olarak geri çekilmelerde 32,60TL ilk destek seviyesi, bu seviye altında geri çekilmelerde 32,50TL ve 32,40TL kısa vadeli destek bölgeleri olarak takip edilebilir. Yükselişlerin devamında 32,60TL üzerine geçişlerde 32,70TL ana direnç bölgesi olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde ise 32,75TL ve 32,85TL diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir.

EURTRY

Çaprazda net bir şekilde parite etkisini görüyoruz. Türk Lirası yatay fiyatlama yaşarken paritede zayıf ABD dolarına bağlı yükseliş gerçekleşiyor. Bugün Avrupa'da mayıs ayı perakende satışlar açıklanacak. Genel olarak parite etkisi ile geri çekilmelerin sınırlı kalmasını fakt yükselişlerinde TL yatay fiyatlaması ile belli bir seviyede konsolide olmasını bekliyoruz. Teknik olarak geri çekilmelerde 35,30TL ilk destek seviyesi, bu seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda kısa vadeli 35,20TL ana destek seviyesi ve 35,00TL diğer destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yükselişlerde 35,40TL bugün için önemli direnç bölgesi olarak takip edilecek, bu seviye üzerinde 35,50TL ve 35,60TL diğer direnç bölgeleri olarak değerlendirilebilir.

EURUSD

Paritede dolar endeksinin zayıf dolar algısı ile 105 seviyesine kadar geri çekilmesi sonrasında dün 1,08 seviyesi üzeri test edildi. Dün ABD piyasaları kapalıydı, bugün ise tarım dışı istihdak verisi 190K beklenti ile açıklanacak. Veri beklentinin altında gerçekleşmesi pariteyi yukarı yönlü destekleyebilir. Avrupa'da ise mayıs ayı perakende satışlar açıklanacak. Teknik olarak kısa vadeli 1,0770 ilk destek seviyesi, bu seviye altında 1,0750 ve 1,0730 psikolojik destek seviyeleri gün içinde takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde ise 1,0870 seviyesi ilk direnç bölgesi olacaktır.

ONS ALTIN

Ons altında dün ABD piyasalarının tatil nedeniyle kapalı olmasının etkisi ile bu sabah 2365 dolar seviyesinde yatay fiyatlamalar devam ediyor. Bugün fiyat belirleyici en önemli beklenti ABD'de açıklanacak tarım dışı istihdam veri seti olacaktır. Beklenti altı veri algısı ons altında yükselişin 2380 dolar seviyesine kadar destekleyebilir. Teknik olarak 2350 dolar ilk destek seviyesi, bu seviye altında 2340 dolar ana destek seviyesi olarak takip edilebilir. 2320 dolar ise 2330 dolar aşağı kırılması durumunda destek olacaktır. Yükselişlerde ise 2370 dolar direnç seviyesinin yukarı geçilmesi durumunda 2375 ve 2386 dolar seviyeleri direnç bölgesi olarak takip edilebilir.

GBPUSD

Paritede son 4 gündür yükseliş devam ediyor. İngiltere'de gerçekleşen seçim sonuçlarının Sterlin üzerinde etkisinin pozitif gerçekleştiğini görüyoruz. Bugün İngiltere'de veri akışı sınırlı. ABD'de açıklanacak tarım dışı istihdam verisi ise dün dolar karşısı para birimlerinde belirleyici olacak.Teknik olarak İlk direnç noktası 1,2800 ve üstünde fiyatlama için 1,2820 ve 1,2860 sırasıyla direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,2770 ilk destek seviyesi olurken, bu seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda 1,2700 ve 1,2680 psikolojik destek seviyesi diğer destek bölgeleri olarak kısa vadeli takip edilebilir.

GRAM ALTIN

Gram altında kur tarafında 32,50TL destek seviyesi olarak son 1-2 günde çalıştı ve sınırlı yükseliş fiyatlamaları gerçekleşmeye başladı. Ons altında ise ABD dolarında küresel piyasalarda açıklanan veriler sonrası yaşanan değer kaybı etkisi ile yükseliş gerçekleşiyor. Bugün ABD TDI verisi ons altında belirleyici olacaktır. Teknik olarak ilk destek noktası 2460TL takip edilirken bu seviye altında geri çekilmelerde 2450 ve 2440TL diğer destek bölgeleri olarak izlenebilir. Yükselişlerde ise 2475TL seviyesi üzerinde kalıcılık gerçekleşmesi durumunda ilk direnç seviyesi 2485TL daha yukarıda ise 2500TL seviyeleri orta vadeli direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EURUSD
Piyasalar Avrupa Merkez Bankası'nın yayınladığı son para politika kurulu toplantı tutanaklarını takip etti. Tutanaklarda; yetkililerin enflasyon gelişmelerine ilişkin halen endişelerinin olduğu görülürken, faiz indirim kararı konusunda tüm üyelerin hem fikir olmadığı da yer aldı. Bankanın en yakın toplantısı ise 18 Temmuz'da gerçekleşecek. Haftanın son işlem gününde ekonomik takvime baktığımızda ise ABD'den gelecek olan ekonomik veriler küresel bazda volatiliteyi etkileyecek. 15:30'da açıklanacak olan Tarım dışı İstihdam verisini FED'te yakından takip edecek. Bilindiği gibi FED henüz faiz indirim adımı atmadı ve son toplantısında 2024'te sadece 1 faiz indirim olabileceğini öngörmüştü. Onun da zamanlaması konusu halen belirsiz. Bu sebeple ülkeden gelen ekonomik verilerde bu konu hakkında ipuçları aranıyor. Akşam saatlerinde ise 20:15'da ECB Başkanı Lagarde'ın konuşma yapması bekleniyor. EURUSD paritesini teknik olarak inceleyecek olursak 1.0852 - 1.0881 - 1.0912 seviyeleri direnç noktaları olarak; 1.0802 - 1.0778 - 1.0746 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

Petrol
Petrolün haftalık performansına baktığımızda yukarı yönlü hareketlenmeler yaşandığı görülüyor. Hafta ortasında ABD'den gelen ham petrol stokları takip edilmiş ve gelen stokların yaklaşık bir yılın en sert düşüşünü gösterdiği kayıtlara geçmişti. Bununla birlikte kasırga sezonu da yavaş yavaş başlıyor. Meksika Körfezi'nde Beryl Kasırgası izlendi ve üretime yönelik riskleri şuan azalmışa benziyor. Fakat ilk ortaya çıkışı ile kasırga konusunda zorlu bir sezonun başlayabileceği endişeleri ortaya çıkmıştı. Bunlarla birlikte jeopolitik risklerde yakından izleniyor. Orta Doğu'da gerilimlerin zaman zaman artması, fiyatlar üzerinde de hareketliliğin artmasına neden olabiliyor. Crude ürününü teknik olarak inceleyecek olursak 85.56 - 87.70 - 90.00 seviyeleri direnç noktaları olarak; 82.45 - 80.27 - 78.54 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

XAUUSD
Haftaya 2325 dolar seviyelerinde başlayan ons altın, hafta içerisinde kademeli yukarı yönlü hareketlenmeler gerçekleştirdi. Bu hareketlenmeler ile birlikte ons altın, haftanın son işlem gününe 2355 dolar seviyelerinde başladı. Yeni günde gözler ABD kanadından gelecek olan ekonomik verilerde olacak. TSİ 15:30'da açıklanacak olan tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar ekonomik verileri ile küresel bazda volatilite oldukça artacaktır. FED'in de yakından izleyeceği ekonomik verilerden önümüzdeki dönemde bankanın nasıl kararlar alabileceğine yönelik ipuçları aranacak. FED son toplantısında 2024 yılında sadece 1 faiz indirimi öngörmüştü. Fakat bunun zamanlaması halen belirsiz. Piyasalar bu adımın sonbaharda atılabileceğini beklese de, gelen ekonomik verilerden ipuçları aranıyor. XAUUSD grafiğini teknik olarak inceleyecek olursak 2375 - 2388 - 2400 seviyeleri direnç noktaları olarak; 2350 - 2335 - 2320 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Market Watch - Friday, July 5, 2024

Outlook:

The BIST100 Index started Thursday on a positive trend and closed the day at 10,872.56, up 1.78%. As stocks such as TUPRS, THYAO, KCHOL made the highest contribution to the index by points, the Industrial Index rose 2.03%, while the Banking Index gained 1.03%. The short-term outlook is strengthening due to factors such as Moody's assessment, expected on July 19, and profit-taking may be expected. On the global front, while the U.S. Stock markets were closed yesterday, European bourses followed a positive trend. This morning, U.S. futures and German DAX futures are trading positively, while Asian stock markets in general are trending negatively. In the UK general election the Labor Party has declared victory after 14 years. In France the second round of elections takes place next Sunday. We think that European stock markets and global risk appetite may be positively affected by the lifting of uncertainty once the election outcome becomes clear. Non-agricultural employment data will be followed in the US today. The VIOP30 Index ended the evening session down 0.09%. Locally, we expect the Benchmark Index to start Friday somewhat positively, and to continue its rise throughout the day despite any profit-taking. SUPPORT: 10,800 - 10,600 RESISTANCE: 11,000 - 11,200.
Money Market:
The Lira was negative yesterday, weakening 0.01% against the USD to close at 32.5523. The currency also depreciated by 0.07% against a basket of $0.50 and €0.50. Meanwhile, the local fixed income markets were positive. The ten-year benchmark bond yield fluctuated between a range of 27.08%-27.35%, closing the day at 27.15%, down 20 bps from the previous close.
Headlines:
BRSA May 2024: 7.2% QoQ earnings growth in the first two months of 2Q24: According to monthly BRSA data, sector earnings rebounded by 15.4% on a monthly basis in May, reaching 42.9 billion TL, due to lower capital market transaction losses and the strong rebound in fee and commission income.
In May, the sector's cumulative earnings growth also weakened to 22.8% YoY vs. 31.8% YoY in April. 5M ROAE tightened by 121bps MoM to 26.6%. Cumulative 5-month profit reached TRY233.6bn. The CAR and Tier 1 ratio weakened by 26bps and 5bps MoM to 17% and 13.3%, respectively.
In a quarterly comparison, following the 15.5% QoQ earnings decline in 1Q24, banks delivered 7.2% QoQ earnings growth in the first two months of 2Q24 (April-May) over the first two months of 2Q24 (January-February). On the positive side, NII rose by as much as 32.6% QoQ on CPI linker revenues and slightly improving spreads. NIM widened by 36 basis points compared to 1Q24. The increase in fee and commission income eased to 18.2% QoQ from 19% in 1Q24. On the negative side, a trading loss of 57 billion TL in April-May, vs. 27.7 billion TL in January-February, significantly suppressed profitability. The sharp QoQ decline of 39% in other banking revenues is a negative factor. The limited 4.6% quarterly rise in operating expenses and the sharp 45% easing in loan provisions are positive. The effective tax rate rose to 16% from 1% in January-February. State deposit banks performed the strongest on notable 36.4% QoQ earnings growth. Foreign deposit banks posted a 3.5% earnings decline QoQ. Private deposit banks' earnings fell visibly by 26% QoQ on rather weak core revenues.
*** BRSA Weekly: Record high USD21.7bn and 10.3% QoQ decline in FX deposits in 2Q24. According to the weekly BRSA data as of June 28, 2024, the sector's FX deposits in ($ terms) fell USD2bn and 1.0% weekly to USD188.7bn. The cumulative exit has reached a record-high USD21.7bn and 10.3% QoQ in 2Q24 over 1Q24. The share of FX deposits in total deposits fell by 30bps weekly to 37.3%. State and foreign deposit banks' FX deposits fell by 0.4% and 0.5% WoW, respectively. For private deposit banks it declined by 2% weekly. Individual and commercial institutions' FX deposits fell by 0.4% and 2.5% weekly, respectively, while official institutions' FX deposits rose 2.6% WoW.
Currency protected deposit outflow decelerated. Weekly outflow in KKM eased to 0.9% from 1.7% weekly. The total amount fell by TRY18.3bn to 2.01 trillion TL. Its share in TRY deposits fell by 20bps weekly to 19.5%. In dollar terms, it also fell by 0.9% WoW to USD62 billion. The share of KKM deposits was flat at 32.8%.
Loan growth rate decelerated to 29.6% in 2Q24 from 36.2% in 1Q24 on sharp easing in credit cards. 13W moving average (FX adj.) total lending growth eased sharply to 29.6% in 2Q24 from 36.2% in 1Q24 on a visible slowdown in credit card growth. Total consumer loan growth eased to 24.9% from 32.3% in 1Q24. Consumer and Commercial credit card growth sharply eased to 29.4% and 15.8% from 101.7% and 94.3% in 1Q24, respectively. The commercial installment loan growth rate declined to 30.8 from 60% in 1Q24%.
Slight rise in TRY deposits. TRY deposits rose by 0.2% weekly. Individual deposits rose 0.0%, while those of commercial institutions fell 1.3% weekly. Other institutions' deposits rose sharply by 7.2% weekly.
Steep 3.35pp ease in TRY deposit rates QoQ. On the funding side, the weighted average interest rate on TRY deposits with up to 3M maturities fell by 335bps QoQ to 60.95%. The weighted average TRY commercial loan rates (excluding overdraft and corporate credit cards) and consumer rates fell by 652 and 742bps QoQ to 61.07% and 71.28%. Thus, the spread has weakened to 190bps from 329bps in 1Q24. GPLs' rate, on the other hand, rose 397bps QoQ to 75.68% in 2Q24.
Sector's FX long was flat WoW. The sector's FX long position was flat at USD2,054 million. State deposit banks' FX long position fell by 11% weekly to USD1,472 million. In foreign deposit banks it rose by 2% weekly to USD479 million. Private deposit banks posted a USD164 million FX long position vs. USD7 million in the prior week.
The sector's FC net general position/regulatory ratio fell 10bps to 2.2% weekly. On a segmental basis, this rate is 5.4% and 2.2% for state and foreign deposit banks, and 0.6% for private deposit banks.
Company News:
Coca-Cola Icecek (CCOLA.TI; OP) has announced to increase the paid-in (issued) capital of the Company from TRY 254,370,782 to TRY 2,798,078,602 by increasing the capital of the Company by TRY 2,543,707,820 via bonus issue at the rate of 1000% (10 new shares for each 1 share) to a total of TRY 2,543,707,820, which is to be fully covered from internal Resources. A total of 254,370,782,000 shares with a nominal value of TRY 2,543,707,820 to be issued at 1 Kurus each as bonus shares, and will be distributed to the shareholders.
Migros (MGROS.TI; OP) has announced opening 32 new stores (20 Migros, 9 Migros Jet, 2 Macrocenter and 1 Mion cosmetic store) in June 2024. The total store number is 3,490 as of 30 June 2024. The total net sales area reached 1,980 thousand square meters (Neutral).
 


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomik Gelişmeler Türkiye HSBC yayımladığı bir raporda Haziran ayı enflasyon verisinin lira açısından olumlu olduğunu bildirdi. Morgan Stanley, Türkiye’nin 2024 yıl sonu enflasyon tahminini yüzde 43,4'ten yüzde 42,4'e düşürdü. TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru 61,90 ile 2021 Eylül ayından bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Bankacılık sektörünün 2023 yılının Ocak-Mayıs döneminde 190,3 milyar lira olan toplam net kârı bu yılın ilk beş ayında 233,6 milyar liraya yükseldi.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fitch'den Türkiye Kredi Notuna Yönelik Pozitif Söylemler
 
Borsa İstanbul Perşembe günü 0,31 oranında yükseliş ile 10715 seviyesinden başlangıç yaptı. Gün içerisinde endeks, pozitif ivmesini devam ettirerek günü 1,78 yükseliş ile 10872 seviyesinden tamamladı. Yeni günde endeksin pozitif ivmesine devam etmesi durumunda 10900, 11085 ve bu seviyenin aşılması durumunda ise 11436 seviyesine doğru yükseliş gözlenebilir. Aksi takdirde endekste negatif ivmelenme gerçekleştirmesi durumunda ise tekrar 10800, 10650 ve 10500 seviyelerine doğru geri çekilme meydana gelebilir.
 
Günün en çok değer kazanan sektörleri Kimya Petrol Plastik, Gayrimenkul Yatırım Ort ve İletişim olurken; en çok değer kaybeden sektörleri ise Turizm, Spor ve Sigorta oldu. Borsa İstanbul genelinde Perşembe günü ilk 5 kurum bazında 325 milyon TL para girişi gerçekleşirken; bu girişte en yüksek pay THYAO, YKBNK ve KCHOL hisselerinde yaşandı. Borsa İstanbul genelinde yaşanan para girişine rağmen para çıkışı ile negatif yönde baskılayan hisseler BIMAS, EREGL ve ISCTR oldu.
 
TCMB tarafından yayımlanan Aylık Fiyat Gelişmeleri raporunda, ''Tüketici fiyatları haziran ayında yüzde 1,64 oranında yükselmiş, yıllık enflasyon 3,85 puan düşüşle yüzde 71,60 olarak gerçekleşmiştir. Yıllık enflasyon, hizmet grubunda sınırlı olmak üzere, tüm gruplarda gerilemiştir. Hizmet grubunda aylık fiyat artışı, önceki aya kıyasla zayıflamakla beraber görece yüksek seyrini korumuştur. Aylık fiyat artışı kira ve lokanta-otel alt gruplarında yavaşlarken, ulaştırma ve haberleşme hizmetlerinde güçlenmiştir.'' ifadeleri yer buldu.
 
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) tarafından, Bankacılık sektörüne yönelik aylık yayımlanan 2024 Ocak- Mayıs dönemine ait konsolide olmayan mali raporuna göre; 2024 Ocak- Mayıs dönemi verilerine göre, sektör karlılığı geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 22,8 oranında artarak 233.649 Milyar TL olarak gerçekleşti. Bu oran Ocak- Nisan döneminde yüzde 31,8 idi.
 
24-28 Haziran tarihleri arasında Borsa İstanbul'da, yabancı yatırımcılar hisse senedi portföylerinde (fiyat ve kur değişimi hariç) 227,77 milyon dolarlık para çıkışı gerçekleştirdi. Yurt dışı yerleşik yatırımcıların toplam hisse senedi tutarı ise (kur ve fiyat değişimi dâhil) 39,76 milyar dolar seviyesine yükseldi. İlgili haftada Borsa İstanbul'da yabancı takas payı ise yüzde 38,16 olarak kaydedildi.
 
28 Haziran itibari ile Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın net rezervleri bir önceki haftaya göre 5,45 milyar dolar düşüş ile 44,85 milyar dolardan 39,40 milyar dolara geriledi. Böylelikle TCMB rezervleri 8 hafta sonra ilk defa geriledi.
 
Fitch Ratings/Morales; Türkiye' yönelik yaptığı açıklamalarda mevcut politikaların devam ettirilmesi durumunda Türkiye'nin kedi notunun olumlu etkileneceğini belirtti.
 
Borsa İstanbul'da pozitif bir açılış bekliyoruz.
 
Teknik Analiz
 
BİST Teknik Görünüm
Borsa İstanbul Perşembe günü yaşanan pozitif ivmelenmelerle birlikte günü 10872 seviyesinden tamamladı. Yeni günde endeksin pozitif ivmenin gerçekleşmesi durumunda 10900, 11085 ve 11436 seviyesine doğru yükseliş gözlenebilir. Aksi takdirde endekste negatif ivmelenme gerçekleştirmesi durumunda ise tekrar 10800, 10650 ve 10500 seviyelerine doğru geri çekilme gerçekleşebilir.
Dirençler : 10900 / 11085 / 11436
Destekler : 10800 / 10650 / 10500
 
VIOP Teknik Görünüm
VİOP Ağustos Vade Kontratında Perşembe günü yaşanan pozitif ivmelenmelerle birlikte günü 10677 seviyesinden tamamladı. Yeni günde kontratta pozitif ivmenin gerçekleşmesi durumunda 12750, 13000 ve 13200 seviyelerine doğru ilerleyebilir. Aksi takdirde kontratta negatif yönlü hareketlenmenin gerçekleşmesi durumunda ise 12550, 12275 ve 11900 seviyelerine doğru gerileyebilir.
Dirençler: 12750 / 13000 / 13200
Destekler: 12550 / 12275 / 11900
 
Şirket Haberleri
 
ELITE: Şirketimizin ürün gamına yeni eklenen bebek ürünlerinin Amerika Birleşik Devletlerinin büyük market zincirlerinden birisi olan Whole Foods Market, Inc'ye satışı konusunda yürütülen görüşmeler olumlu sonuçlanmış ve toplam 1.178.684 ABD Doları tutarındaki ilk sipariş alınmıştır.
Whole Foods Market Inc. Amazon'un grup şirketlerinden birisidir ve ABD'de bulunan 500'den fazla şubesi ve online olarak organik ürünler satmaktadır.
Yaklaşık 15 farklı ürün için başlayan satışlarımızın zamanla diğer ürünlerimizi de kapsaması için çalışmalar yürütülmektedir.
 
KTLEV: Şirketimizin 01.07.2024 tarihinde gerçekleştirilen Yönetim Kurulu toplantısında, gayrimenkul ve gayrimenkule dayalı çeşitli yatırım projelerinin satın alınmasına (başlatılmasına, değerlendirilmesine) yönelik görüşmelerin yürütülmesi ve çalışmaların geliştirilmesi konusunda Şirket Genel Müdürü yetkilendirilmişdi.
Alınan Yönetim Kurulu Kararına istinaden Bursa İli, Nilüfer İlçesi sınırları içerisinde bulunan mülkiyeti Bainbridge Gayrimenkul Ticaret A.Ş. 'ne ait olan ve halen CarrefourSA Bursa AVM olarak kullanılmakta olan 100.000 metrekarelik gayrimenkulün %70'ini kapsayan, 78.519,326 USD tutarında satın alma işleminin gerçekleştirilmesi konusunda anlaşmaya varılmıştır.
Söz konusu gayrimenkulun içinde bulunan AVM, 60.325 M2 kiralanabilir alana ve 131 normal mağaza, 13 büyük ölçekli mağaza, 1 büyük market, 1 sinemaya sahiptir


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.