Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Keyifli bir hafta olacağı kesin. Bir tarafta AI gelirlerinin eğrisi ve zamanlaması tartışılırken bir yanda da tarihte yaşanmış en büyük network krizinin mimari Crowdstrike. İkisi de 28’inde açıklanacak. Neler olabilir, neler konuşacağız kısaca göz atalım;

 

Öncelikle Nvidia’dan başlayalım. Nvidia’nın potansiyeli ve ne kadar önemli bir şirket olduğunu vs daha fazla anlatmaya gerek olduğunu düşünmüyorum, önceki yazılarda ve videolarda oldukça detaylı şekilde aslında şirketlerin neden Nvidia çiplerini almak zorunda olduklarını ve AI döngüsünün neye benzediğini konuştuk. Biraz potansiyel hareketlere bakalım. Öncelikle neredeyse tüm tedarikçiler talebin oldukça güçlü olduğunu raporladılar. Blackwell çipleri tarafında bir dönem gelirleri etkileme ihtimali olan bir üretim sorunundan bahsedildi ancak bunun yazılan kadar büyük olmadığını belirtmiştim. Sorun temelinde Cowos-L paketlerinden çıkıyor (TSMC tarafından üretilecek), bu paketlerin ilk ürünü olacağı için aslında tahmin edilebilir gecikmeler, ancak Cowos-L tarafında önemli olan tedarik hattını kapatabilmek ve arza erişim meselesinde erken davranmaktı, Nvidia bunu yapıyor durumda. Bunun yanı sıra bilançoda Networking gelirlerinin de ciddi yükseliş kaydedeceği tahmin ediliyor ve bu bilançonun dikkat çeken pozitif etkilerinden bir tanesi olabilir. 2025 beklentilerinin de güçlü geleceğini tahmin ediyorum. Bu dönemde çok fazla dillendirilmeye başlanan robotic süreçler ve digital ikizler tarafında ise bahsedilecek bir rakam olacak mı merak ediyorum. Opsiyonlar tarafına baktığımızda genel olarak pozitif bir beklenti mevcut. $140 ve $150 seviyelerinde önemli pozisyonlanmalar ve yığılmalar görülüyor. Düşüş tarafında ise yakın strike’larda çok güçlü bir yığılma mevcut değil, bir miktar uzak strike’larda pozisyonlanmalar göze çarpıyor, bunlar da elinde hisseyi tutan yatırımcıların hedge pozisyonları olma ihtimaline sahip. Aktif strike’larda $120 en yüksek put opsiyon kontratının açık olduğu fiyat. Gamma squeze yaratma ihtimali olan strike seviyesi $110 olarak göze çarpıyor ancak call tarafında bu etkinin yaratılması daha yüksek bir ihtimal olarak görünüyor. Benim ise dikkatimi çeken tail dediğimiz ekstrem strike’lardaki pozisyonlanmalardan $220 seviyesindeki pozisyonlanmanın canlılığı. Görünen o ki çok yüksek beklentisi olan yatırımcılar da mevcut. $110-$150 aralığında dalgalanma ihtimalini yüksek olarak gördüğüm Nvidia bilançosunda bu seviyeler alt ve üst bant olarak değerlendirilebilir diye düşünüyorum. Elbette düşüşler tarafında çok daha farklı ve uç noktalarda pozisyonlanmalar, şirketin hikayesi ve momentum göze alındığında normal. Ancak aşağıdaki grafikte opsiyonlara olan talebin momentumunu görebileceğimiz “Skew” grafiği mevcut. Son günlerde yakın fiyatlardaki beklentilerin daha da pozitif tarafa yoğunlaştığını ve düşüş yönündeki pozisyonların resesyon endişeleri ile yaşanan satışla bağlantılı olduğunu düşünmek için sebeplerimiz var.



 

 

 

 

 

Crowdstrike tarafı da oldukça hareketli, hatta bu bilançoda oynaklık muhtemelen çok daha yüksek olacaktır. Heyecan bu tarafta bir gün önce açıklanacak Sentinel One bilançosundan başlayacak. Sektörün devlerinden olan Palo Alto, tam olarak bir Crowdstrike rekibi olmasa da yaşanan krizden nasıl etkilendiklerini belirtmesi açısından önemliydi ve gündemi çok sarsacak bir açıklamaya yer vermedi. Çok pozitif bir etkiden bahsetmedi. Ancak şirket süreci tecrübe eden bir çok şirket ile kontağa geçmeye başladıklarını belirtti, bunlar realize olacak mı çok emin değilim ancak fırsat açısından tabi ki önemli. Palo Alto bilançosunda genel olarak talep koşullarının iyi durumda olduğunu gördük. Bu nedenle Sentinel bilançosu için iyimser fiyatlamalar olduğunu düşünüyorum. $27 seviyesinde bir call aktivitesi mevcut, ancak zaten genel olarak call opsiyonların hakim olduğu, put call rasyosunun 0,25 seviyelerinde dolaştığı bir konumdayız. Sentinel kendi iç kaynaklarından kaynaklı büyümeye devam edecek ve Crowdstrike krizinden çok sınırlı bir katkı aldıklarını belirtecek diye düşünüyorum. Crowdstrike için Sentinel tarafından gelecek bilgi akışının ardından muhtemelen çok sert hareketlere gebe bir bilanço açıklamasına şahit olacağız. $200 ve $385 seviyelerinde çok ciddi bir kontrat aktivitesi mevcut, hatta en çok açık kontrat da $385 strike’lı call opsiyonunda. Bu durumun ciddi bir oynaklık yaratması muhtemel. Peki bilançodan ne bekliyoruz ? Şirket krizi aslında çok iyi yönetti ve CEO’su gerçek bir liderlik gösterdi, yaşanan krizin bu hızlı reaksiyon sayesinde aslında konuşulandan çok daha az sayıda şirketi önemli ölçüde etkilediğini görüyoruz. JP Morgan, etkilenen şirketlerin bilanço açıklamalarında önemli etki olarak çok az şirketin konudan şikayet ettiğini belirtiyor. Muhtemelen özellikle uzun vade için iyi bir resim çizilecektir. Beklentiler hali hazırda gelecek sene için dahi nette müşteri kaybı yaşanacağı yönünde, Crowdstrike bunun üzerine çıkabilir. Tabi ki Sentinel ve Crowdstrike tarafından, farklı vendorlar ile çalışma talebini, kernel sürücülerine erişim tarafında taleplerin nasıl evrildiğini göreceğiz. Ancak şu kesin ki Crowdstrike özellikle AI ve Cloud tarafının el ele bir devrim yaptığı dönemde, vazgeçilmez bir oyuncu ve yaşadığı krizi çok iyi yönetmiş bir şirket. Pozitiflerin daha ağır bastığını düşünüyorum. Daha düşük oynaklık için ise, Sentinel bir seçenek olabilir. Crowdstrike tarafında da yakın strike’lar için görüntünün düzeldiğini görüyoruz, daha pozitif fiyatlamalar kendisini gösteriyor ancak uzak strike’larda da aktivite son günlerde oldukça yüksek. Aşağıdaki grafikte, $200 ve $385 fiyatlardaki aktivitenin yoğunluğu görülebilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/08/26/nvidia-ve-crowdstrike-bilancolari-opsiyon-aktivitesi-ne-soyluyor/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

ANKARA ili AKYURT, ilçesi Büğdüz Mahallesi Büğdüz Kümeevleri No:307 1661 Ada 3 Parsel Akyurt/ ANKARA mevkiindeki Baştaş Hazır Beton San. ve Tic. A.Ş. tarafından yapılması planlanan Hazır Beton Santrali Kapasite Artışı projesi ile ilgili olarak ANKARA Valiliğimize sunulan P.T.D. Dosyası Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 16. maddesi doğrultusunda incelenmiş ve projeye ilişkin ÇED Süreci başlamıştır. İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.

***Açıklanan kar/zarar rakamı Geçici Vergi Beyannamesi'deki tabloda yer
almaktadır. Tablo SPK mevzuatına uygun hazırlanmamıştır. SPK mevzuatına
uygun rakamlar ayrıca açıklanmaktadır.***

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Türkiye’nin en yaygın mağaza ağına sahip teknoloji perakende şirketi Teknosa, Aydın Kuşadası’ndaki cadde mağazasını yeni yerine taşıyarak, dijital konseptte tüketicilerle buluşturmaya başladı.

Türkiye genelinde mağaza açılışları ve renovasyonları için yatırımlarına devam eden Teknosa, Aydın Kuşadası’ndaki cadde mağazasını taşıyarak, dijital konseptte yeniledi. Teknosa, dijital konsepte dönüştürdüğü extra formatlı yeni mağazasında, beyaz eşya dahil tüm ürün gruplarını avantajlı fiyatlar ve katma değerli hizmetlerle tüketicilerle buluşturmaya başladı. Bin metrekareden fazla satış alanına sahip mağaza, en çok ihtiyaç duyulan teknoloji ürünlerini daha dijital, erişilebilir ve sürdürülebilir bir yaklaşımla tüketicilerin ilgisine sunuyor.

Aydın’da toplam 5 mağazası bulunan Teknosa, Türkiye genelinde 62 ildeki mağazalarında deneyim odaklı perakende yaklaşımıyla teknoloji tutkunlarının tüm ihtiyaçlarında yanlarında olmaya devam ediyor.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Akbank, Akbank Mobil üzerinden sunduğu ürün ve hizmetlerle KOBİ’lerin yanında olmaya ve bankacılık ihtiyaçlarını hızlı ve kolay bir şekilde karşılamaya devam ediyor. KOBİ’ler artık tahsile verdikleri mevcut çeklerini şubeye gitmeye gerek kalmadan Akbank Mobil üzerinden teminat çekine dönüştürüp anında ticari kredi kullanabilecek. Yeni bir çeki teminata vermek istediklerinde de tüm işlemlerini yine Akbank Mobil üzerinden yürütecek, yalnızca çekleri fiziken şubeye teslim ederek hızlıca Akbank Mobil’den kredi alabilecekler.

 

Dijital bankacılık alanındaki öncü çalışmalarıyla birçok ilke ve yeniliğe imza atan Akbank, Akbank Mobil üzerinden sunduğu ürün ve hizmetlerle KOBİ’lerin bankacılık ihtiyaçlarını en hızlı ve kolay şekilde karşılamaya devam ediyor. KOBİ’ler artık Akbank Mobil üzerinden çeklerini teminata verebilecek.

 

Süreç daha önce tahsile verilmiş çeklerin teminata dönüştürülmesi veya yeni bir çekin teminat olarak verilmesi şeklinde gerçekleşebilecek. Teminat girişleri uygun şekilde tamamlandıktan sonra çek teminatlı kredi limitleri bulunan müşteriler ticari kredilerini hemen kullanabilecek. Tahsile verilmiş mevcut çeklerin teminata dönüştürülmesi süreci uçtan uca dijital olarak tamamlanacak. Teminata yeni çek verilmesi durumunda ise tüm işlemler Akbank Mobil’den ilerletilip sadece çeklerin fiziken şubeye teslim edilmesi ve gerekli kontrollerin tamamlanması gerekecek. Bu işlem tamamlandıktan sonra müşteriler, yine hızlıca Akbank Mobil’den kredi kullanabilecek.

 

“KOBİ’lerimizin yanındayız ve onların ihtiyaçlarına çözüm bulmaya devam edeceğiz.”

Akbank’ın KOBİ’lerin büyüme ve gelişim yolculuklarında yanlarında olmayı, onların finansal sağlığını güçlendirmeyi ve dijitalleşme süreçlerinde rehberlik etmeyi misyon edindiğini belirten Akbank KOBİ Bankacılığı Genel Müdür Yardımcısı Bülent Oğuz; sunulan yeni çözüm çerçevesinde, “Akbank olarak bu misyon doğrultusunda en önemli görevlerimizden birini KOBİ’lerin tüm finansal süreçlerini dijitalleştirmek ve işlerini kesintisiz bir şekilde devam ettirmelerini sağlamak olarak belirledik. KOBİ’lerimizin bankamızdan alacağı tüm temel ürün ve hizmetleri dijitalleştirmeyi hedeflerken, aynı zamanda kendi iş yapış şekillerini de daha dijital hale getirebilmeleri için gerekli çözümler ve işbirlikleri sunuyoruz. Yeni hizmetimiz de KOBİ’lerin finansal yönetimlerini daha da kolaylaştırıyor. Biz, dijital dönüşümün iş dünyasında yarattığı fırsatları en iyi şekilde değerlendirmek ve KOBİ’lerimizin bu fırsatlardan en üst düzeyde faydalanmasını sağlamak için buradayız. Bu yenilikçi hizmetimizle, KOBİ’lerimize sadece bir finansal ürün sunmakla kalmıyor, aynı zamanda iş süreçlerinde daha fazla esneklik ve verimlilik sağlıyoruz. KOBİ’lerimizin başarılı bir şekilde büyüyüp gelişmeleri, ülke ekonomisinin sağlam temeller üzerinde yükselmesi açısından kritik bir öneme sahip. Bu yolculukta KOBİ’lerimizin yanında yer almaya ve onların ihtiyaçlarına çözüm bulmaya devam edeceğiz” dedi.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Dünyanın her yerinden müşterileri için, Yalova Tersaneler Bölgesi’nde, her tipte gemi ve deniz aracının tamir, bakım ve onarım hizmetleri ile gemi dönüştürme hizmetlerini sağlayan Özata Denizcilik, pay başına 105,00 TL sabit fiyatla 27-28-29 Ağustos 2024 tarihlerinde talep toplayacak.

Özata Denizcilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu Başkanı Özdemir Ataseven, “Türkiye’nin denizcilik ve tersanecilik sektöründeki önemli markalarından biri olarak güçlü biçimde yolumuza devam ediyor ve büyüme yolculuğumuzda kilit bir adım olarak halka açılıyoruz. Bugüne dek kendi finansal olanaklarımızla yatırımlarımızı ve projelerimizi gerçekleştirdik. Halka arz ile birlikte büyüme ivmemize hız kazandırıp, bu yolda önemli bir finansmana ulaşmayı hedeflemekteyiz. Halka arzımızın ardından bizlere ortak olacak değerli yatırımcılarımız ile beraber Türkiye ekonomisine katma değer sağlamaya devam edeceğiz.” dedi.

Ülke sanayi ve denizciliğine paralel olarak, yük gemisi, yolcu gemisi ve yat gibi her türlü deniz taşıtının bakım ve onarımını yapan, teknik danışmanlık ile komple mühendislik hizmetlerini veren, gemi dönüşüm projelerinin yanı sıra tersane ve yüzer havuz işletmeciliği hizmetleri sunan Özata Denizcilik Sanayi ve Ticaret A.Ş.halka arz için talep toplamaya başlıyor. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. liderliğinde, toplam 42 aracı kuruluştan oluşan konsorsiyum aracılığıyla 105,00 TL sabit fiyatla ”Sabit Fiyat ile Talep Toplama” ve “En İyi Gayret Aracılığı” yöntemiyle talep toplama 27 Ağustos’tabaşlayacak ve 29 Ağustos 2024 Perşembe günü sona erecek.

“Sabit Fiyat ile Talep Toplama” ve “En İyi Gayret Aracılığı” yöntemiyle payları halka arz edilecek Özata Denizcilik’in mevcut çıkarılmış sermayesinin 60 milyon TL’den 71 milyon 350 bin TL’ye çıkarılması planlanmaktadır. Halka arz, 11 milyon 350 bin TL nominal değerli payların sermaye artırımı, 2 milyon TL nominal değerli payların ise ortak satışıyla gerçekleşecek ve toplam 13 milyon 350 bin TL nominal değerli payların satışında, % 50’si yurt içi bireysel yatırımcıya, % 50’si ise yurt içi kurumsal yatırımcıya tahsis edilecek. Halka arzın yaklaşık 1 milyar 401 milyon TL büyüklükte olması hedeflenirken halka arz sonrası halka açıklık oranının ise % 18,71 olarak gerçekleşmesi öngörülüyor. Özata Denizcilik paylarına, pay başına % 35 oranında iskonto uygulanmıştır.

Halka arz gelirinin bir kısmı üst yapı ve alt yapı yatırımları ile GES yatırımına ayrılacak

Yalova Tersaneler Bölgesi’nde, 50 bin metrekarelik alan üzerinde faaliyetlerini sürdüren Özata Denizcilik Yönetim Kurulu Başkanı Özdemir Ataseven gerçekleşecek halka arza ilişkin olarak şunları kaydetti: “Dünya üzerinde gemi sayısının artışı ve gemi ömürlerinin uzaması bakım onarım işlerinin de artmasına sebep olmakta ve içerisinde bulunduğumuz sektörün gelişimini desteklemektedir. Türkiye’deki gemiler için de yaş ortalamalarının uzaması söz konusu. Uluslararası mevzuat gereği her geminin 5 yılda bir ağır bakım, 2 yılda bir ise ara bakım yaptırması zorunludur. Gemiler, bu bakımları yaptırmadıkları takdirde Uluslararası Denizcilik kuralları gereği faaliyetlerini sürdüremezler. Bakım-onarım büyüklüğü 2023 yılında 41.000.000 DWT’ye yükselmiştir. Özata Denizcilik olarak bu küresel pazardaki payımızı güçlendirmek adına, 2024 yılı ilk çeyrek itibariyle toplam 1 milyar 648 milyon TL’lik özkaynağımızla faaliyetlerimize devam etmekteyiz. Sektörümüzün önemli markalarından biri olarak, büyüme ivmemize hız vermek ve bugüne dek kendi imkanlarımızla gerçekleştirdiğimiz yatırımlarımızda bize ortak olacak değerli yatırımcılarımızla birlikte, Türkiye ekonomisine katma değer sağlamak için halka arzımızı gerçekleştiriyoruz. Halka arzdan alacağımız güçle elde edeceğimiz gelirin bir kısmını üst yapı ve alt yapı yatırımları ile GES yatırımlarımızda kullanmayı hedefliyoruz. Halka arzımızla birlikte sürdürülebilir büyümemizi devam ettirerek sektörümüzdeki payımızı ve yatırımlarımızı artırmaya odaklanacağız.”

Özata Denizcilik, 28 bin ton kaldırma kapasiteli Dok 2 ve 10 bin ton kaldırma kapasiteli Dok 6 isimli yüzer havuzlarında maksimum 264 metre boyuna kadar, iskelede ise maksimum 300 metre boyuna kadar, her tipte gemi ve deniz taşıtının her türlü tamir, bakım ve onarım hizmetleri ile gemi dönüştürme hizmetleri vermektedir. Özata Denizcilik’in en büyük gider kalemlerinden olan elektrik giderinin azaltılması amacıyla 1,2 MW’lık çatı GES (Güneş Enerji Sistemi) projesi tamamlanarak şirketin kullandığı elektriğin bir kısmı bu projeden karşılanmaya başlamıştır. Kalan kısmı için arsa alınarak veya kiralanarak GES projesi yapılması hedeflenmektedir. Özata Denizcilik kaliteye, çalışanlarına ve çevreye olan sorumluluğunun belgelenilebilmesi amacıyla ISO 14001 (Çevre Yönetim Sistemi), OHSAS 45001 (İş Sağlığı ve Güvenliği Sistemi), ISO 9001 (Kalite Yönetim Sistemi) ve RMRS tarafından verilen “Firma Uygunluk” sertifikalarına sahiptir.

Yasal Uyarı

İşbu doküman, yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde sermaye piyasası araçlarının satın alınması için herhangi bir yoldan halka çağrıda bulunulması veya sermaye piyasası araçlarına ilişkin bir tavsiye amacını teşkil etmemekte olup, halka arzın gerçekleşeceğine dair herhangi bir garanti anlamına gelmemektedir. Halka arz fiyatının belirlenmesinde SPK’nın ya da Borsa’nın herhangi bir takdir yetkisi ya da onayı bulunmamaktadır. Şirket ve halka arz ile ilgili bilgileri içeren İzahname ve ekleri ile Tasarruf Sahiplerine Satış Duyurusu KAP’ın (www.kap.org.tr), Özata Denizcilik Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin (www.ozatadenizcilik.com) ve Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (www.vakifyatirim.com.tr) adresli internet sitelerinde yayınlanmıştır. Yatırımcıların yatırım kararlarını, belirtilen adreslerde yayımlanan Kurul tarafından onaylı İzahname ve ekleri ile Tasarruf Sahiplerine Satış Duyurusu’nu incelemek suretiyle vermeleri gerekmektedir.

Özata Denizcilik Hakkında

Yalova Tersaneler Bölgesi’nde 50 bin metrekarelik alan üzerinde faaliyet gösteren Özata Denizcilik, yük gemisi, yolcu gemisi ve yat gibi her türlü deniz taşıtlarının bakım ve onarımını yapan, teknik danışmanlık ile komple mühendislik hizmetlerini veren, gemi dönüşüm projelerine yanı sıra tersane ile yüzer havuz işletmeciliği hizmetleri sunuyor. Orta ve büyük ölçekli olan Dok 2 ve Dok 6 isimli yüzer havuzlarımızda maksimum 264 metre boyuna kadar, iskelesinde ise maksimum 300 metre boyuna kadar, her tipte gemi ve deniz taşıtının her türlü tamir, bakım ve onarım hizmetleri ile gemi dönüştürme hizmetleri veren Özata Denizcilik ISO 14001 (Çevre Yönetim Sistemi), OHSAS 45001 (İş Sağlığı ve Güvenliği Sistemi), ISO 9001 (Kalite Yönetim Sistemi) ve RMRS tarafından verilen “Firma Uygunluk” sertifikalarına sahiptir.