Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/03/28/teknik-bulten-02-04-2025/

 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Global piyasalarda gözler Trump'ın bugün açıklaması beklenen gümrük tariflerinde ve detaylarında olacak. Beyaz Saray'dan yapılan açıklamaya göre gümrük tarifelerinin açıklandığı anda yürürlüğe gireceği belirtildi. Çıkan haberlerde Trump'ın üç seçenek üzerinde yoğunlaştığı konuşuluyor. Buna göre ilk seçenek tüm ülkelere %20 gümrük tarifesi uygulanması. İkinci seçenek gümrük tarifelerinin kademeli olarak hayata geçirilmesi. Son seçeneğin ise her ülke için ayrı bir tarife oranı belirlenmesi olduğu belirtiliyor. Bugün akşam TSİ 23:00'de açıklanması beklenen tarifelerin ABD ekonomisine ek gelir sağlaması hedefleniyor.

Piyasalarda son dönemde oluşan fiyatlama tarife adımlarının etkisi ile olumsuz yönde oldu. Adımların enflasyon yaratma potansiyeli olması ve beraberinde büyümeyi baskılama olasılığının ortaya çıkması risk iştahının baskılanmasına neden oluyor. Bu beklenti FED'in açıkladığı son projeksiyonlarda da kendini gösteriyor. Üyeler büyüme beklentilerini aşağı yönde revize ederken ,enflasyon beklentilerini de yukarı yönde güncelledi. Cuma günü ABD'de açıklanan FED'in favori enflasyon verisi olan kişisel tüketim harcamaları (PCE) verisi beklentiyi aşarak piyasanın olumsuz tarafta kalmasına neden oldu. Çekirdek PCE şubat ayında yüzde 0,4 artarken, yıllık bazda yüzde 2,8 yükseliş kaydetti (beklenti 2,7).

Dün açıklanan ABD'de imalat aktivitesi, 2 ay üst üste yükselişin ardından martta daraldı. ISM verilerine göre imalat endeksi mart ayında 50,3'ten 49'a geriledi. Belirsizlikler tüketicilerin tutumunu etkilerken, ABD ekonomisinin güçlü kası olan tüketimde bozulma olasılığı artıyor. Oluşan stagflasyon benzeri resimde, Trump'ın açıklayacağı tarifeler ve atacağı adımlar resmin netleşmesini sağlayacak.

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, ABD'nin tarifelerine karşı güçlü biçimde misilleme yapmaya hazır olduklarını söyledi. Avrupa birliğinin karşı cevabını ilkten misilleme yoluyla değil uzlaşma seçeneği ile vereceğini düşünüyoruz. Ek gümrük tarifelerinin ekonomiye olan etkisinin belirsizliği buna ilave Almanya'nın harcama planının büyüme üzerinde momentum kazandırma beklentisi, Avrupa Merkez Bankası'nı nisan ayında faiz indirimlerine ara vermesine neden olabilir.

Eurostat verilerine göre Euro Bölgesi'nde tüketici fiyat endeksi Mart'ta önceki yıla kıyasla beklentilere paralel yüzde 2,2 arttı.

Jeopolitik tarafta, Trump'tan İran'a ve Rusya'ya yeni yaptırım tehdidi geldi. Trump, İran'a "anlaşmaya yanaşmaması durumunda" yeni yaptırım tehdidinde bulunurken, ateşkes sağlama girişimlerini engellerse de Rusya'ya ek tarife getirecekleri uyarısında bulundu. Ateşkes görüşmeleri Trump'ın ajandasında ön sıralarda. Sürecin ilerletilmesi için yaptırım kozu silah gibi kullanılıyor. Yaptırımlar tehditleri sürecin hızlanmasını sağlıyor. Dün Rusya Dışişleri Bakanı Lavrov, ABD ile ilişkilerin normalleşmesi için sürdürülen görüşmelerin devamı niteliğindeki ikinci toplantı için İstanbul'un seçildiğini belirtirken, toplantı tarihine ilişkin net bir bilgi vermedi.

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri yüzde 0,2-0,1 aralığında eksi seyrediyor. Asya'da ise Çin %0,2, Hong Kong %0,1, Japonya yüzde 0,1 civarında artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,20, Dolar Endeksi 104,2, ons altın 3.127 Usd civarında işlem görüyor.


İç tarafta, İstanbul Ticaret Odası (İTO) tarafından yayımlanan verilere göre, İstanbul'da perakende fiyatları Mart ayında aylık bazda %3,79 artarken, yıllık enflasyon %46,23 seviyesine yükseldi. Şubat ayında yüzde 45,35 seviyesindeydi. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından 3 Nisan Perşembe günü açıklanacak TÜFE verileri öncesinde piyasa beklentileri, Mart ayında TÜFE'nin aylık bazda yüzde 2,9, yıllık bazda ise yüzde 38,7 artış göstermesi yönünde şekilleniyor.



Usd/TL:
Bugün Trump'ın yeni gümrük vergisi paketini açıklaması bekleniyor. Tarifelerin derecesinin düşük olması ve genele yayılmaması durumunda piyasalar rahat nefes alabilir. Tarife adımlarının enflasyon yaratıp büyümeyi baskılama potansiyeli artıyor. Makro tarafta dün açıklanan ABD ISM verilerine göre imalat endeksi Mart ayında 50,3'ten 49'a gerilerken, yeni siparişler endeksi 48,6'dan 45,3'e indi. ABD tarafından gelen öncü ekonomik veriler ivme kaybına işaret ediyor. FED potansiyel büyüme risklerini göz önüne alarak faiz indirim adımlarını öne çekebilir.
Dün Dolar Endeksi (DXY) güne 104,1 seviyelerinde başlıyor.
Dolar için Trump ana belirleyici olmaya devam ediyor. Dolar Endeksi'nde 103 bölgesi destek olarak öne çıkıyor.. 103 altı fiyatlamalarda dolar talebi azalmaya devam edebilir.
İç tarafta, Dolar kuru güne 37,95 civarında sakin başlıyor.
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından yarın açıklanacak resmi TÜFE verileri öncesinde piyasa beklentileri, Mart ayında TÜFE'nin aylık bazda yüzde 2,9, yıllık bazda ise yüzde 38,7 artış göstermesi yönünde şekilleniyor.
Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 37,95 civarında işlem görüyor. Aşağıda 37,50 ve 37,00; yukarıda 38,50 ve 39 öne çıkan teknik seviyeler



TL Tahvil/Bono:
TCMB, enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda para politikası duruşunun sıkılaştırılacağı vurgusunda bulunmuştu. Yaşanan dalgalanmada pro-aktif bir yönetim sergileyen Merkez Bankası ve ekonomi ekibi uygulanan programın kararlılıkla devam ettiği mesajını veriyor. Yarın açıklanacak Mart ayı TÜFE verisi önemli olacak.
Son günlerde iç piyasalardaki hareketlilik tahvil faizlerinin yükselmesini yol açtı. Alınan kararlarla birlikte tahvil piyasasında dengelenme çabası görülüyor. Mart ayı enflasyon verisi sonucu ve yaşanan dalgalanmanın etkilerinin belli olmasıyla birlikte TCMB yeni yol planı netlik kazanabilir.
TÜİK tarafından yarın açıklanacak TÜFE verileri öncesinde piyasa beklentileri, Mart ayında aylık bazda yüzde 2,9, yıllık bazda ise yüzde 38,7 artış olacağı yönünde.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla %49,10 ve %33,58 seviyesinde tamamladı.



Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
200 Günlük ortalamanın bulunduğu 9,750 bölgesi ilk önemli direnç konumunda... Son dönemde oldukça volatil hareketler sergileyen hisse senedi piyasasında önceki haftalarda 10,900 bölgesinden itibaren etkili olan ve %18,5'luk sert gerilemenin ardından 8,870'li seviyeleri test eden piyasada, bu seviyelerden itibaren yukarı yönlü bir toparlanma çabasının etkili olduğunu görüyoruz.
Önümüzdeki süreçte, yukarı yöndeki tepki hareketinin önündeki ilk önemli direnç bölgesi olarak 200 günlük üssel ortalamanın bulunduğu 9,750 bölgesini izlemeyi öneriyoruz. Belirtilen seviye üzerindeki kalıcı hareketlerde ise, yükseliş çabalarının öncelikle psikolojik 10,000 eşiği olmak üzere, 10,150-10,250 aralığına doğru devam etmesi beklenebilir. Bu aralık aynı zamanda USD bazındaki analizde de ana direnç konumundaki 260-270 USD bölgesine denk gelmesi açısından kısa döneme yönelik tepki denemelerinin ana direnç bölgesi olarak izlenmeyi hak ediyor.
Aşağı yönde baktığımızda da, 9750 bölgesini aşmayı başaramayacak hareketleri olası bir zayıflama sinyali olarak izlemeyi öneriyoruz. Böyle bir gelişme halinde ise, ilk önemli destek aralığı olarak öncelikle 9,450/500 bölgesinin öne çıkması beklenebilir. 9,450 altındaki kalıcı hareketlerde ise, aşağı yönlü olası baskıların son "dip"lerin bulunduğu 8,700-9,000 bölgesine doğru derinlik kazanma olasılığı artabilir.




Eur/Usd:
ABD Başkanı Donald Trump'ın bugün yeni tarife paketi açıklaması bekleniyor. İçerik net değil, hangi ülkeleri hangi ürünleri kapsayacağı belirsiz. Trump'ın üç seçenek üzerinde yoğunlaştığı konuşuluyor. Buna göre ilk seçenek tüm ülkelere %20 gümrük tarifesi uygulanması olacak. İkinci seçenek gümrük tarifelerinin kademeli olarak hayata geçirilmesi olarak düşünülüyor. Son seçeneğin ise her ülke için ayrı bir tarife oranı belirlenmesi olduğu belirtiliyor.
ABD Başkanı Trump yerli üretimin artırılması amacıyla ithal otomobil ve kamyonlara yüzde 25 gümrük vergisi uygulanmasına yönelik kararnameyi 26 Mart'ta imzaladı. Yeni gümrük tarifelerinin bugün açıklanarak yürürlüğe girmesi bekleniyor. Açıklanan tarifeler enflasyonun yükselmesine neden olurken büyüme üzerinde ilkten olumsuz bir etki yapabilir. Trump politikaları ile yalnız kalan Avrupa'nın savunma ve altyapı teşvik adımları ise büyüme üzerinde dengeleyici bir rol üstlenebilir.
Makro tarafta Cuma günü ABD PCE verisi açıklandı. Çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) şubat ayında yüzde 0,4 artarken, yıllık bazda yüzde 2,8 yükseliş kaydetti (beklenti 2,7).Dün açıklanan ISM verilerine göre imalat endeksi Mart ayında 50,3'ten 49'a geriledi.

Trump'ın ticaret politikaları, ABD dolarının bir silah gibi pazarlık masasında kullanılması, güvenli liman talebinde yeterli ilgiyi görmesini engelliyor. ECB'nin nisan ayında yapılacak toplantısında faiz indirimini pasa geçmesi yatırımcıların Eur ilgisinin artmasına neden olabilir.
Dolar Endeksi için ana destek noktası teknik resimde 103 seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. Endeks buradan tepki vermeye çalışıyor. 103 seviyesinin aşağı yönlü kırılması Eur lehine fiyatlamanın devam etmesini sağlayabilir.
Bu sabah 1,079 seviyesindeki paritede 1,086 ve 1,09 seviyeleri gün içi direnç; 1,076 ve 1,071 seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay-sınırlı pozitif seyir izleyebilir.


Altın:
Belirsizlik ve endişeler güvenli liman talebinin gücünü korumasını sağlıyor. Ticaret savaşları ile yaşanan gelişmeler ve muhatap ülkelerin uzlaşma yerine misilleme söylemlerini arttırması. Bugün ABD Başkanı Trump yeni tarife paketini açıklayacak. Açıklanacak tarifelerin derecesi ve büyüklüğü piyasalar tarafından yakından izlenecek.
Jeopolitik risklerde yaşanan artış endişeleri de beraberinde getiriyor. Trump, İran'a "anlaşmaya yanaşmaması durumunda" yeni yaptırım tehdidinde bulunurken, ateşkes sağlama girişimlerini engellerse de Rusya'ya ek tarife getirecekleri uyarısında bulundu. Ortadoğu'da yeni bir cephe açılma riski ve Rusya-Ukrayna-ABD arasında devam eden görüşmelerin bozulması endişeleri altın fiyatlamalarında 3.060 Usd seviyesinin geçilmesini sağladı. Altın talebinde ekonomik endişelerin önünde jeopolitik riskten kaçış isteğinin ağır bastığını düşünüyoruz.
Altın fiyatlarında yukarı momentumun devam ederken yakın destek noktası 3.060 Usd seviyesi olarak takip edilebilir.
Bu sabah 3.127 Usd seviyesindeki ons altında 3.150 Usd seviyeleri gün içi direnç, 3.100 ve 3,060 Usd seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay-sınırlı pozitif seyir izleyebilir.




Eurobond:
Dışarıda, Trump'ın yeni tarife paketi haftanın ana konusu. Yeni gümrük vergisi paketinin bugün açıklanması bekleniyor. Paketin kapsamı ve derecesi tahvil fiyatlarının yönünü etkileyebilir. Teknik resimde ABD 10 yıllık faizinde yüzde 4,35 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. ABD 10 yıllık tahvil faizi dün günü yüzde 4,16 seviyesinden kapadı.
İç tarafta, haber akışı risk iştahını belirgin dalgalandırdı ve azalttı. Sürecin nasıl ilerleyeceğine bağlı olarak eurobond talebi değişebilir.
Türkiye 5 yıllık CDS 317 ile dünü tamamladı. Eurobondlar sınırlı pozitif seyir izledi. Birim fiyatlar, kısalarda +5 ile +10 cent; orta vadelilerde +26 ile +47 cent; uzunlarda +47 ile +48 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla 5,41%, 7,18% ve 8,17 oldu.





Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



ÇEKİNCE: Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi ve Strateji Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.




Çağlar Kimençe
Varlık Yönetimi ve Strateji Müdürü
Özel Bankacılık ve Varlık Yönetimi
Perakende Bankacılık Yönetimi
  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Önemli Haberler

İstanbul Ticaret Odası (İTO), Mart ayı Tüketici Fiyatları ve Toptan Eşya Fiyatları verilerini açıkladı. Bu doğrultuda İstanbul'da Mart'ta önceki aya göre perakende fiyatlar %3,79, toptan fiyatlar ise %2,30 artış kaydetti. Yıllık bazdaki değişim oranı, İTO İstanbul Tüketici Fiyat İndeksi'nde %46,23 oldu.
Hazine ve Maliye Bakanlığı, Nisan-Haziran 2025 döneminde 692,6 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık, 791,2 milyar TL'lik iç borçlanmaya gidecek. Bu kapsamda Nisan ayında 293,3 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık 329,5 milyar TL'lik, Mayıs ayında 149,9 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık 174,9 milyar TL'lik, Haziran ayında da 249,4 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık 286,8 milyar TL'lik iç borçlanma yapılması öngörülüyor.
ABD Başkanı Donald Trump'ın geniş kapsamlı yeni gümrük tarifelerinin 2 Nisan'da duyurulmasının ardından derhal yürürlüğe gireceği belirtildi.
ABD Başkanı Donald Trump, ülkedeki yatırımları hızlandırmak amacıyla yeni bir ofis kurulmasını öngören kararnameyi imzaladı. Ofisin 1 milyar USD'nin üzerindeki yatırımları kolaylaştırmak ve hızlandırmak amacıyla kurulacağı belirtildi.
Fed'in yakından takip ettiği çekirdek PCE endeksinde Şubat sonuçları yayımlandı. ABD'de Şubat ayında çekirdek PCE aylık bazda %0,4 arttı (Beklenti: %0,3). Çekirdek PCE'de ise yıllık artış %2,8 oldu (Beklenti: %2,7).
ISM verilerine göre ABD'de imalat endeksi Mart ayında 50,3'ten 49'a geriledi. ABD'de JOLTS açık iş sayısı ise Şubat'ta 7,57 milyona gerileyerek piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti (Beklenti: 7,70 milyon).
Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenski, nadir toprak elementleriyle ilgili anlaşma önerisini ABD tarafından resmi olarak aldıklarını bildirdi.
Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı ABD'nin tarifelerine karşı güçlü biçimde misilleme yapmaya hazır olduklarını söyledi. AB'nin dünyanın en büyük tek pazarına sahip olduğunu, tarifelerle müzakere edecek ve buna karşı direnecek gücü bulunduğunu vurguladı.
Eurostat verilerine göre Euro Bölgesi'nde tüketici fiyat endeksi Mart'ta önceki yıla kıyasla %2,2 arttı (Beklenti: %2,2). Şubat'ta yıllık enflasyon %2,3 artmıştı.

Hak Kullanımları
BIOEN, MEGMT, SEGMN genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.
AYGAZ, CIMSA, SAHOL, TTRAK kâr payı ödemesi bugün gerçekleştirilecektir.

Tedbir Kararları
AKSUE, EUHOL, SNKRN payları VBTS kapsamında 30/04/2025 tarihli işlemlere kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir.

KAP Haberleri
AKFGY, %100 bağlı ortaklığı olan Fıratcan İnşaat Turizm ve Ticaret A.Ş.'nin sahip olduğu tüm varlık ve yükümlülüklerin bir bütün halinde kayıtlı değerleri üzerinden devralınarak tasfiyesiz infisahı suretiyle birleştirilmesine ilişkin SPK'ya başvuruda bulundu.
AKFIS, 25.03.2025 tarihinde yapılması planlanan ve ihale büyüklüğü 394.980.990,31 Ron (Rumen Leyi) (yaklaşık 3.006.674.294 TL) olarak ilan edilen Romanya Köstence Acil ve Travmatoloji ilçe klinik hastanesi yeni bina inşaatı konulu ihaleye katılım sağlanmasına karar verdiğini daha önce duyurmuştu. İhale kapsamında projenin içeriği ve teknik hususlarla ilgili ihale makamına yöneltilen sorulara ilişkin yanıtların gerekli bilgileri içermemesi ve fiyatlama için doğru yönlendirmeyi sağlamıyor olması nedenleriyle şirket tarafından ihaleye katılmama kararı alındı.
ARCLK, kâr payı dağıtmama kararı Genel Kurul'da onaylandı.
ASGYO, mülkiyetinde yer alan Gaziantep İli , Şehitkamil İlçesi'nde kayıtlı toplam 1.822,81 m2 arsa nitelikli taşınmazla ilgili olarak Asce Konut Emlak Sanayi ve Ticaret A.Ş ile 18.10.2022 tarihinde imzalanan ''Düzenleme Şeklinde Taşınmaz Satış Vaadi ve Arsa Payı Karşılığı İnşaat Sözleşmesi'' gerekliliklerinin yüklenici tarafından yerine getirilmemesi nedeniyle karşılıklı olarak feshedildi. Gaziantep ili, Şehitkamil İlçesi'nde kayıtlı toplam 506,92 m2 arsasıyla ilgili olarak Asce Konut Emlak Sanayi ve Ticaret A.Ş ile 18.10.2022 tarihinde imzalanan ''Şehirgösteren Villa-1 İnşaat Eser Sözleşmesi'' gerekliliklerinin yüklenici tarafından yerine getirilmemesi nedeniyle karşılıklı olarak feshedildi. Öte yandan aynı arsalar için İK Yapı Mühendislik İnşaat San.ve Tic.A.Ş. ile Taşınmaz Satış Vaadi ve Arsa Payı Karşılığı İnşaat Sözleşmesi imzalanmış olup sözleşmeye göre inşa edilecek yapıların %55 i şirkete, %45 i İK Yapı Mühendislik İnşaat San.ve Tic.A.Ş.'ye ait olacaktır.
AYDEM, elektrik üretim verilerini açıkladı. Bu kapsamda Şubat ayında geçen senenin aynı dönemine kıyasla %32 düşüşle 133 GWh elektrik üretimi gerçekleştirdi. Ocak/Şubat aylarını içeren 2 aylık dönemde ise elektrik üretimi yıllık bazda %40 düşüşle 274 GWh oldu.
BUCIM, Yönetim Kurulu 18 Haziran 2025 tarihinde pay başına net 0,0566 TL kâr payı ödeme kararı almıştı. Karar, Genel Kurul'da onaylandı. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %0,76 düzeyindedir.
ECILC, Yönetim Kurulu 14 Mayıs 2025 tarihinde pay başına yaklaşık net 1,49 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar, Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %3,40 düzeyindedir.
ECZYT, Yönetim Kurulu 14 Mayıs 2025 tarihinde pay başına net 5,67 TL kâr payı ödeme kararı aldı. Karar, Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %3,14 düzeyindedir.
ISCTR, haber ve söylentilere ilişkin açıklama yaptı. Bankanın 31.05.1991 tarihli Olağanüstü Genel Kurulu'nda o dönemki hissedarları tarafından alınan karar ile sermaye artırımına gidilmiş ve kurucu intifa senedi sahiplerine dağıtılacak kar payı ödemeleri "ödenmiş sermayenin 250 Bin TL'lik bölümü" ile sınırlandırılmıştır. Kurucu intifa senetlerine yapılan temettü ödemelerine ilişkin banka aleyhine açılan davalarda bugüne kadar verilen kararlar banka lehine olup hukuki süreçlerin tamamlanması beklenmektedir. Bu çerçevede sosyal medya mecralarında son dönemde yayınlanan ve banka itibarını hedef alan, yatırımcıların karar ve davranışlarını etkilemeye yönelik spekülatif beyan ve iddialara itibar edilmemesi, söz konusu yanlış veya yanıltıcı bilgileri aktaran ya da bunları yayan tüm ilgililer hakkında bankanın yasal girişimlerde bulunulacağını açıkladı.
INVES, %100 oranında pay sahibi olduğu Rem Gsyo A.Ş. proje geliştirme hizmetleri sektöründe faaliyet gösteren 40.000.000 TL ödenmiş sermayeye sahip Novi Gayrimenkul A.Ş.'ye mevcut ortaktan pay alımı yöntemi ile sermayenin %50'sini temsil eden toplam 20.000 adet pay için toplam 292.000.000 TL bedel karşılığında %50 oranında ortak oldu.
MGROS, 1Ç25 finansal sonuçlarını 7 Mayıs'ta açıklayacaktır.
MPARK, kâr payı dağıtmama kararı aldı. Karar, 30 Nisan 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul'da ortakların onayına sunulacak.
OYAKC, Yönetim Kurulu 30 Ekim 2025 tarihinde pay başına net 0,85 TL kâr payı ödeme kararı almıştı. Karar, Genel Kurul'da onaylandı. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %2,79 düzeyindedir.
POLHO, Yönetim Kurulu 758.500.000 TL olan çıkarılmış sermayesini 3.016.276.170 TL tutarında (%397,6633) artırarak 3.774.776.170 TL'ye çıkarılmasına ve bu kapsamda SPK'ya başvuruda bulunulmasına karar verdi.
POLHO, Yönetim Kurulu Rohm and Haas'ın sermayesinde sahip olduğu toplam sermayenin %40'ına tekabül eden 13.957.200 TL nominal bedelli 13.957.200 adet iştirak payının ve Polisan Kansai'de sahip olduğu toplam sermayenin %50'sine tekabül eden 62.501.572 TL nominal bedelli 62.501.572 adet iştirak payının ortaklara pay devri modeliyle, yeni kurulacak ve paylarının borsada işlem görmesi planlanan bir şirkete devredilmesine karar verdi (Kısmi Bölünme).
SUNTK, 24.03.2025 tarihinde pay geri alım programının başlatılmasına ilişkin bildirimde bulunmuş ve pay geri alımı için 200.000.000 TL fon ayrılması karşılığında azami 5.000.000 adet pay geri alınması öngörülmüştü. Toplamda 1.410.107,28 TL tutarında 48.000 adet hisse alımı yapılmış olup toplam geri alınan payların sermayeye oranı %0,01 olarak gerçekleşti. Diğer yandan Yönetim Kurulu son dönemde hisse senedine yönelik artan yatırımcı ilgisi ve hisse değerindeki olumlu performans doğrultusunda pay geri alım programının sona erdirilmesine karar verdi.
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na bugün saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.

BİST 100 Teknik Analizi

BIST 100 endeksi, son işlem gününde 9.593 - 9.830 puan aralığında hareket etti ve günü %0,49 değer kazanarak 9.659 puandan kapattı.
Geçtiğimiz Cuma günü kapanışa doğru etkili olan alımların desteğiyle tatil öncesi haftayı 9.600 puan seviyesi üzerinde tamamlayan BIST-100 endeksi böylelikle son işlem haftasının genelinde %6,80 oranında değer kazandı. BIST-100 endeksinde bugün 9.600 seviyesi üzerindeki tutunmaları yakından izliyor olacağız. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda yukarı yönlü iştahın devam etmesi ve endekste pozitif momentumun korunması beklenebilir. Endekste kısa vadeli görünümde direnç olarak 9.785 ve 9.900 bölgeleri izlenecekken destek olarak ise 9.400 seviyesini takip ediyoruz.

VİOP 30 Teknik Analizi
Nisan Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 10.712-11.037 puan aralığında hareket etti ve günü 10.782 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 10.755 puan seviyesinden gerçekleşti.
Nisan vadeli endeks sözleşmesinde 500 günlük ortalamadan gelen destekle birlikte kısa vadede yukarı yönlü bir görünüm oluşmuş durumda. Ancak 10 günlük ortalamanın işaret ettiği 11.090 seviyesi aşılmadan yükselişlerin sınırlı kalabileceğini düşünüyoruz. Sözleşmede bugün 10 günlük ortalama seviyesini yakından takip edeceğiz. Bu seviyenin aşılması halinde 11.500 seviyesine doğru alımların güç kazanması ve yukarı yönlü hareketin ivme kazanması beklenebilir.

Teknik Analiz Hisse Önerileri

AGESA
Düşüş trendi görünümü içerisinde fiyatlanan AGESA geçtiğimiz Cuma günü Fibonacci %61 düzeltme seviyesinden bulduğu destek ile günü tamamladı. Hissede bugün 124,30 TL seviyesi üzeri tutunmalar alımları güçlendirebilir.

Hedef Fiyat: 131,50 TL
Zarar Kes: 125,00 TL

FROTO
1.030 TL seviyesi üzeri tutunmaların devam etmesini pozitif olarak değerlendirdiğimiz FROTO hissesinde bugün 1.075 TL seviyesinin aşılması halinde yukarı yönlü hareketin hız kazanabileceğini öngörüyoruz.

Hedef Fiyat: 1.090 TL
Zarar Kes: 1.030 TL

SISE
Son işlem gününde alımların etkili olduğu SISE hissesinde bugün 37,50 TL seviyesi üzeri tutunmalarda pozitif görünüm devam edebilir.

Hedef Fiyat: 39,70 TL
Zarar Kes: 38,00 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=13721

Haber Akışları Yine Ön Planda Olacak.
Bayram tatili öncesi son işlem gününde öğle saatlerine kadar yaşanan geri çekilmenin ardından bir toparlanma eğilimi görüldü ve Sentiment endeksi 3.30 direnç seviyesinin üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Bayram nedeniyle kısa sürecek yeni haftada politik gelişmelerin ana gündem olmaya devam etmesi bekleniyor. Bu süreçte haber akışlarında olası pozitif gelişmelerin güçlü fiyatlanabileceği bir zemin oluşmuş durumda. Yatırımcı ilgisinde gözlemlenen kısmi toparlanma da bu açıdan umut verici olarak değerlendirilebilir


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD Endeksleri, Başkan Donald Trump'ın geniş kapsamlı karşılıklı tarifeleri açıklayacağı 2 Nisan Çarşamba günü öncesinde pozitif işlem gördü. Ticaret savaşları gündemi çoklu varlık fiyatlamalarında volatiliteye neden olurken, vergilerin açıklanmasının ardından yürürlülüğe girmesi bekleniyor. Avrupa Birliği Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Salı günü yaptığı açıklamada Avrupa'nın "gerekirse misilleme yapmak için güçlü bir planı" olduğunu açıkladı. Pazar günü Güney Kore, Çin ve Japonya liderleri Trump'ın açıklamaları öncesinde işbirliği yapma konusunda anlaştı ve açıklanacak vergi paketlerine bağlı olarak volatilitenin devam etme riski bulunmakta. Hisse senedi endeksleri zayıf ISM verilerine rağmen günü primlerle tamamladı. ISM imalat verisi 49,0 ile bir önceki aya ait 50,3 ile 49,5 olan beklentinin altında kaldı. Yeni siparişler kalemi 45,2 ile aylık bazda 3,4 puan düşerek Ağustos ayından bu yana en zayıf seviyeye geriledi. Ücretler tarafı ise 69,4 seviyesine yükselerek 64,6 olan beklentinin ve 62,4 olan bir önceki aya ait verinin oldukça üzerinde açıklandı. S&P 500 %0,38, Nasdaq %0,87 değer kazanırken, Dow Jones %0,03 değer kaybıyla işlem gördü. S&P 500 Endeksi'ndeki 11 ana sektörden 9'u değer kazandı. İsteğe bağlı tüketim %1,14, telekomünikasyon %1,02, teknoloji %0,95 primlerle en iyi performansları gösterirken, sağlık %1,75, finans %0,16 değer kaybıyla en zayıf performansları sergilediler. Günün en önemli gündemi Donald Trump'ın vergi politikası açıklamaları olarak öne çıkıyor. Ekonomik veri akışında ADP özel sektör istihdam verisi ile fabrika siparişleri takip edilecek. Asya endeksleri negatif işlem görürken, Avrupa endekslerinin de güne negatif başlangıç yapması bekleniyor.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
Bayram tatili öncesi Cuma gününe satıcılı bir seyirle başlayan BİST
100 Endeksi sonrasında aşağı yönlü seyrini sürdürse de gün sonuna
doğru artan alımlarla haftayı %0,49 yükselişle 9.659,48 seviyesinden
tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,81 düşüşle negatif ayrışırken,
Sınai Endeks %1,04 artış kaydetti. Endeks’in haftalık kazancı %6,80
seviyesinde gerçekleşti. Yurtiçi piyasaların bayram tatili nedeniyle
kapalı olduğu dönemde, ABD’nin uygulamaya koyması beklenen
yeni gümrük tarifelerine odaklanana global piyasalar tarafında risk
iştahı karışık seyretti. Bu sabah ABD vadelileri ve Alman DAX
vadelileri negatif bir seyir izlerken, Asya borsalarında ise karışık
seyirler hakim. VİOP30 Endeksi bayram tatili öncesi Cuma akşam
seansını %0,13 düşüşle tamamladı. Yurtiçinde siyasi haber
akışlarının yurtiçi piyasalara yön vermeyi sürdürmesini beklerken
kısa vadede piyasalardaki dengelenme sürecinin devam edeceğini
düşünüyoruz. Veri tarafında Perşembe günü açıklanacak Mart ayı
enflasyon verisi haftanın takip edilecek en önemli verisi olacak.
Endeksin güne yatay bir seyir ile başlamasını günün devamında
dalgalı bir seyir izlemesini beklemekteyiz.



Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın son işlem gününe satıcılı başlayan ve gün
ortasında 9.415 seviyesine kadar geri çekilen BIST100
Endeksi bu seviyeden gelen tepki alımları ile toparladı ve
günü %0,49 değer kazancı ile 9.659,48 seviyesinden
tamamladı. 9.685 puandan geçen 200 günlük üssel
hareketli ortalamasına yakın kapanış yapan Endeksin yeni
haftada tepki alımlarının güç kazanması durumunda ilk
hedef 9.750 direnç seviyesine, sonrasında 9.850 seviyesine
doğru yükselişini devam ettirme potansiyeline sahip
olacaktır. Ancak, tepki alımlarının zayıf kalması durumunda
artan satış baskısıyla Endeksin ilk etapta 9.500 desteğini,
sonrasında ise 9.400 destek bölgesine doğru geri çekilmesi
beklenir. 9.400 kısa vadeli olumlu görünüm için kritik destek
bölgesine işaret etmektedir. Endeksin gün içerisinde 9.500
seviyelerine doğru gerilemeleri alım fırsatı, 9.750
seviyelerine doğru yükselişleri ise kar satışı olarak
değerlendirilebilir. Endeksin yeni güne yatay başlangıç
yapmasını sonrasında satışların tepki alımları ile
karşılanması durumunda yükseliş çabasında olmasını
bekliyoruz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.