Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor linki : https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=12254
 
Güçlü direnç bölgelerindeyiz.
Sentiment'te 2.00 direncini test ettik. Saatlik verilerde alım iştahınındaki artış ile endekste güçlenme çabası görüyoruz. Ancak dip seviyelerde yüksek oynaklık riskleri henüz geçmiş değil. Dolayısıyla 2.00-2.40 hattı üzeri kapanışlar daha güvenli gözüküyor.
 


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün piyasalarda neler oldu?
ABD piyasaları, Fed’in faiz kararı ve ABD'den gelen enflasyon
verileri sonrasında karışık bir seyir izledi.
Dün Fed’in faiz kararları ve ABD enflasyon verisi takip edildi.
Fed, beklentiler doğrultusunda politika faizini değiştirmeyerek
%5,25-5,50 aralığında tuttu. Banka, federal fon oranına ilişkin
tahminini bu yıl sonu için %4,6'dan %5,1'e çıkardı. Fed'in
federal fon oranına ilişkin 2025 yılı için tahmini %3,9'dan
%4,1'e yükseltilirken, 2026 yılı için %3,1'de bırakıldı. Söz
konusu tahminler Fed'in 2024'te 25 baz puanlık bir faiz indirimi
öngördüğüne işaret etti. Banka Mart ayında yayımladığı
tahminlerde, bu yıl toplamda 75 baz puanlık üç faiz indirimine
gidileceğinin sinyalini vermişti. Noktasal grafiklerde enflasyon
tahminleri bu yıl için %2,4'ten %2,6'ya, 2025 için %2,2'den
%2,3'e yükseltildi, 2026 için ise %2'de sabit tutuldu. Kararın
ardından konuşan Fed Başkanı Jerome Powell, açıklanan
enflasyon verilerini ilerleme olarak gördüklerini ancak para
politikasını gevşetmeye başlamalarına izin verecek güvene
sahip olduklarını düşünmediklerini söyledi.
Diğer yandan, TÜFE verisi Mayıs’ta bir önceki aya kıyasla
%0,0 olarak gerçekleşti. Piyasa beklentisi TÜFE’nin bu
dönemde %0,1 artması yönündeydi. TÜFE yıllık bazda ise
%3,3 arttı. Böylece, yıllık TÜFE de piyasa beklentisi olan %3,4
seviyesinin altında gerçekleşti. Ülkede değişken enerji ve gıda
fiyatlarını içermeyen çekirdek TÜFE Mayıs’ta aylık %0,2 yıllık
%3,4 artış gösterdi. Beklenti aylık %0,3 yıllık ise %3,5 artış
göstermesi yönündeydi.
Bu gelişmelerle, ABD piyasalarında dün karışık bir görünüm
hakimdi. S&P 500 endeksi %0,85 yükselişle 5.401,03 ve
Nasdaq endeksi %1,54 yükselişle 17.610,79 seviyelerinden
günü tamamlarken, Dow Jones endeksi ise %0,09 düşüşle
38.712,21 seviyesinden kapattı.
Avrupa piyasalarında ise dün pozitif bir görünüm hakimdi. Euro
Stoxx 50 endeksi %1,39 yükselişle 5.034,25, DAX endeksi
%1,49 yükselişle 18.644,27, FTSE 100 endeksi %0,83
yükselişle 8.215,48 ve CAC 40 endeksi %0,97 yükselişle
7,864,70 seviyelerinden günü tamamladı.
ABD tahvilleri cephesinde, 10 yıllık tahvil faizi %4,31 ve 2 yıllık
tahvil faizi %4,75 seviyesine geriledi. VIX endeksi ise 12,04
seviyesine indi.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önemli Haberler
Fed beklentiler doğrultusunda politika faizini değiştirmeyerek 23 yılın en yüksek seviyesinde tuttu. Enflasyon tahmini yükselirken bu sene için faiz indirimi beklentisi 3'ten 1'e indi. Kararın ardından konuşan Başkan Powell bugün açıklanan enflasyon verilerini "ilerleme" olarak gördüklerini ancak para politikasını gevşetmeye başlamalarına izin verecek güvene sahip olduklarını düşünmediklerini söyledi.
ABD'de Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), Mayıs'ta değişmedi. Ülkede değişken enerji ve gıda fiyatlarını içermeyen çekirdek TÜFE ise Mayıs'ta aylık yüzde 0,2 yıllık yüzde 3,4 artış gösterdi.
Avrupa Birliği (AB), Çin'de üretilen elektrikli araçlara yüzde 17,4 ile yüzde 38,1 oranında değişen rakamlarda ek gümrük vergisi uygulayacağını açıkladı.
İnşaat maliyet endeksi Nisan ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 71,8 arttı. Böylelikle Şubat 2023'ten bu yana inşaat maliyetlerinde en hızlı yıllık artış kaydedildi.
 
Hak Kullanımları
BIOEN, TEZOL, EUREN, GRTRK, HLGYO, HUNER, IEYHO, KGYO, MNDRS, MERIT, PENTA, PETKM, VAKFN genel kurulları bugün gerçekleştirilecek.
SKBNK sermaye artırımı bugün gerçekleştirilecek.
 
KAP Haberleri
? AYDEM, 2024 yılının ilk çeyreğinde geçtiğimiz yılın aynı dönemine kıyasla %48 düşüşle 648 milyon TL net kâr elde etti.
? BIMAS, 2024 yılının ilk çeyreğinde geçtiğimiz yılın aynı dönemine kıyasla %233 artışla 3,9 milyar TL net kâr elde etti.
? SELEC, 2024 yılının ilk çeyreğinde geçtiğimiz yılın aynı dönemine kıyasla %61 düşüşle 248 milyon TL net kâr elde etti.
? ALARK, bağlı ortaklığı Alsera Kz ile Kazakistan Cumhuriyeti Çimkent Valiliği ile arasında Çimkent şehrinde yer alan 2.084,50 dönüm alanın sera kompleksi inşasına ilişkin yatırım projesinin ifa edilmesi amacıyla bedelsiz olarak devri ve Alsera Kz tarafından proje kapsamında KDV Hariç 69.898.627.000 Tenge tutarında yatırım yapılmasına konu alan Yatırım sözleşmesinin imzalanma süreci tamamlandı.
? ANHYT, 01.01.2024-31.05.2024 dönemine ait brüt prim üretimi, hayat dalı 4.247.039.676 TL, hayat dışı 907.724,71 TL olmak üzere toplam 4.247.947.400 TL olarak gerçekleşti.
? CVKMD, Kalkım Kurşun-Çinko işletmesine ait kurşun, çinko, bakır flotasyon tesisi kapasite artışı ve ilave atık depolama tesisi için ÇED başvurusu yaptı.
? EUPWR, Kırgızistan'daki muhtelif altyapı projelerinde kullanılmak üzere yurtiçinde yerleşik bir firma ile sözleşme imzaladı. Sözleşmenin toplam bedeli vergiler hariç 4.082.400 ABD dolarıdır. (Güncel baz USD/TL kuru ile sözleşmenin toplam bedeli vergiler hariç 131.779.875 TL'dir.) Sözleşmenin 2023 ciroya oranı %2,04'tür.
? KAREL, Vodafone Telekomünikasyon A.Ş.'nin Ankara, Kayseri, Samsun, Adana, Diyarbakır ve Erzurum Bölgelerinde yer alan 51 ildeki baz istasyonlarının her türlü bakım, onarım ve kurulum hizmetleri ile fiber optik hatlarının her türlü bakım ve onarım hizmetleri işi ihalesini kazandı.
? ULKER, paylarının %100'üne sahip olduğu Önem Gıda ile "Kolaylaştırılmış Usulde Birleşme" yöntemiyle birleştirilmesine onay verilmesi için SPK'ya başvuruda bulundu.
? SOKM, %100 bağlı ortaklığı Future Teknoloji Ticaret A.Ş.'nin tüm aktif ve pasifleriyle bir kül halinde Şirketimize devredilmesi suretiyle kolaylaştırılmış usulde birleştirilmesi planlanıyor.
? TAVHL, yolcu sayısı 2024 Mayıs döneminde aylık bazda geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %17 oranında artış kaydederek 9,75 milyon olarak açıklandı.
? VERUS, 46.42 TL - 46.86 TL fiyat aralığından 56.258 TL toplam nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirdi. Böylelikle şirketin payları %61,69 sınırına ulaştı.
Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na bugün saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
BİST 100 Teknik Analizi
BİST 100 endeksi son işlem gününde 10.040-10.231 puan aralığında hareket ederek son işlem gününü %1,14 oranında değer kazanarak 10.165 puandan tamamladı. Endekste 57 hisse değer kazanırken 43 hisse değer kaybetti.
BIST 100 endeksinde son işlem gününde tepki alışlarının devam ettiğini gördük. Gün içerisinde 50 günlük ortalamasının belirlediği 10.040 seviyesine kadar geri çekilen endeks bu seviyeden gelen tepki alışları ile birlikte günü tamamladı. Endekste artan işlem hacmini olumlu olarak değerlendiriyoruz. BIST 100'de bugün kısa vadeli ortalamanın belirlediği 10.250 seviyesini direnç seviyesi olarak takip ediyoruz. 10.250 ve üzeri tutunmalarda endeksteki alıcılı havanın devam etmesini bekleriz. Gün içerisinde bu bölgenin (10.250) aşılamaması ise satış baskısına neden olabilir.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Haziran Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 11.171-11.455 puan aralığında hareket ederek son işlem gününü 11.397 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 11.403 puandan gerçekleşti.
Haziran vadeli endeks sözleşmesinde dün alışların etkili olduğunu gördük. Her ne kadar işlem hacmi bir önceki güne kıyasla zayıf kalsa da sözleşmenin 11.400 bölgesinin yeniden üzerine çıkmasını olumlu olarak değerlendiriyoruz. Sözleşmede bugün 10 ve 50 günlük ortalamaların kesişim seviyesi olan 11.500 seviyesi aşılabilir ise alıcılı hava devam edebilir. Bu bölgenin (11.500) direnç olarak çalıştığı senaryoda ise geri çekilmeler etkili olabilir.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
BIMAS
Kısa vadeli ortalamasını destek edinmeye devam eden BIMAS dün 10 günlük ortalamasının AKBNK
Kısa vadede yükselen dip görünümünün oluştuğu AKBNK hissesinde dün kapanışın kısa vadeli ortalamalarının üzerinde gerçekleşmesini teknik açıdan olumlu olarak değerlendiriyoruz. Hisse bugün 62,00 TL bölgesi üzerinde kalıcılık sağlayabilir ise pozitif havanın devamı beklenebilir.
Hedef Fiyat: 64,00 TL
Zarar Kes: 60,60 TL
AKSEN
21 günlük ortalamasından bulduğu destek ile yeniden yükseliş eğilimi içerisine giren AKSEN dünkü kapanışı ile birlikte 10 günlük ortalamasını aştı. Hisse bugün 46,00 TL bölgesi üzerinde tutunabilirse dünkü olumlu havanın devam etmesi beklenebilir.
Hedef Fiyat: 48,80 TL
Zarar Kes: 46,30 TL
SOKM
58,00 TL seviyelerinin iyi bir destek olarak çalıştığı hissede dünkü kapanışın kısa vadeli ortalamasının üzerinde gerçekleşmesini olumlu olarak değerlendiriyoruz. Hissede 61,00 TL bölgesi üzerindeki kapanışların devamı alıcılı havayı koruyabilir.
Hedef Fiyat: 63,10 TL
Zarar Kes: 60,50 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yıldız Pazar ve BIST-100’de yer alan hisselerin teknik göstergelerini düzenli olarak raporumuzda paylaşıyor olacağız. İlk 3 sayfada BIST-100 hisselerine yer verilirken,
çalışmanın devam eden bölümünde Yıldız Pazar hisselerinin teknik görünümlerine ulaşabilirsiniz. Çalışmamızda hisselerin son 1 yıl içinde gördükleri düşük ve yüksek
seviyeler ile bu seviyelere bağlı olarak dip/zirve uzaklıklarına yer verilmiştir. Dip/zirve analizinin ardından 10,21, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalara göre hissenin
kapanış fiyatı baz alınarak uzaklık hesaplanmıştır. Yeni halka arzlarda henüz yeterli zaman geçmemesine bağlı hesaplanamayan ortalamalar boş bırakılmıştır. Ortalamanın
üzerindeki fiyatlamaya işaret eden pozitif değerler mavi renkle, ortalamanın altında fiyatlamaya işaret eden negatif değerler kırmızı renk ile gösterilmiştir.
Money Flow Endeksi (MFI)
MFI’nin yorumlanmasında 20 ve 80 seviyeleri referans çizgileri olarak kullanılabilir. 80 seviyesinin üzerine çıkan bir MFI değeri aşırı alıma işaret ederken 20 seviyesinin
altındaki bir MFI değeri de aşırı satıma işaret etmektedir. Aşırı alım ve satım bölgeleri var olan trendin tersine dönmesi ihtimalinin yükseldiği bölgelerdir.
Relatif Güç Endeksi (RSI)
RSI ise genellikle 30 ve 70 referans değerleri kullanılmaktadır. 70 seviyesinin üzerine çıkan bir RSI değeri aşırı alıma işaret ederken 30 seviyesinin altındaki bir RSI değeri de
aşırı satıma işaret etmektedir.
RSI ve MFI indikatörleri için 50 orta noktanın üzerindeki değerler artıkça koyulaşan yeşil renkle, 50’nin altındaki değerler düştükçe koyulaşan kırmızı renk ile ifade
edilmiştir.
Directional Movement Endeksi (DI+ DI-)
Fiyatın yükseldiği dönemlerde pozitif yönlü hareketin bir türevi olan DI+ yükselirken, farkın DI+ lehine açılması yukarı yönlü bir trendin varlığına işaret etmektedir. Aynı
şekilde fiyatların düştüğü dönemlerde bu sefer DI- artacak ve farkın DI- lehine açılması ise aşağı yönlü bir trendin varlığını işaret edecektir. DI+ ile DI- farkına bağlı hesaplanan
değer pozitif ise yeşil, negatif ise kırmızı renk ile ifade edilmiştir.
Son olarak vurgulamak isteriz ki bu çalışmadaki amacımız hisselerin teknik görünümlerine ve indikatör değerlerine ilişkin bilgi sunmaktır. Çalışmaya bakarak bir hisse için al
ya da sat sinyali üretmek ve buna bağlı alım satım yapmak her zaman sağlıklı sonuçlar üretmeyecektir. Çalışmanın amacı al/sat sinyali üretmekten ziyade hissenin
mevcuttaki görünümünü sunmaktır. Yukarıda özetlediğimiz gibi ortalamaların üzerinde hareket eden hissede teknik görünüm daha güçlü kalırken, örneğin MFI ve RSI
indikatörlerinin üst referans değerleri üzerinde olması bir yorulmaya ve olası bir düzeltmeye işaret ediyor da olabilir

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ancak…
Dün farklı, hareketli bir gün oldu. Ajanda hareket yarattı.
Saat 15:30'da ABD TÜFE verisi açıklandı. Hem manşet hem çekirdek beklentilerin hafif altında geldi. Manşet yüzde 3,4'den 3,3'e, çekirdek yüzde 3,6'dan 3,4'e indi. Piyasa verideki düşüşü olumlu karşıladı. Risk iştahı arttı. Finansal varlıklar talep gördü.
Saat 21:00 ve sonrasında ise önce FED sahne aldı. Saat başında FED karar seti açıklandı. 2024 yılı faiz indirim sayısı 3'ten 1'e indirildi. 2024 enflasyon tahmini yüzde 2,4'den 2,6'ya yükseltildi. Başkan Powell ise temkinli duruşunu korudu. Enflasyondaki düşüşü olumlu gördü ancak yeterli görmedi. Faiz düşüşü için yeterli güven oluşmadığını belirtti.
Piyasa açısından dünü biraz detaylandıralım. TÜFE'nin düşük gelmesi FED'in biraz ılımlı olabileceği şeklinde yorumlandı. Ancak FED beklendiği gibi güvercin sinyal vermedi, şahin tavır sergiledi. TÜFE ile alınanlar FED ile geri verildi, satılanlar geri alındı. Nette ise TÜFE'nin etkisi biraz olsun ağır bastı. Yine de piyasa umutlu olmayı tercih etti diye yorumlayabiliriz. Sebebini ise 2024 FED faiz indirim tahmini 1-2 arasında gidip geliyordu o yüzden FED'in 1'i sinyallemesi uç farklılık algılanmadı şeklinde öngörebiliriz. Diğer bir sebep olarak ise FED'in ikna olmadan önce tedbirli olmayı tercih etmesi daha olası şeklinde belirtebiliriz. Gününden önce rehavet yaratmamalı.
Finansal varlıklarda TÜFE-FED etki dengesinde TÜFE verisi biraz daha fazla hissedildi. Örneğin Dolar Endeksi, örneğin ABD 10 yıllık tahvil faizi. Dolar önce düştü, sonra toparladı ama kayıplarını tam olarak geri alamadı. Tahvil faizi düştü sonra toparladı ama TÜFE öncesi seviyeye geri gelemedi. Bu noktada altının zayıf kaldığını ve kazançlarını tamamen verdiğini belirtelim. Hisse senedi endeksleri ise karışık kapandı; Nasdaq yüzde 1,5 ve S&P yüze 0,85 pozitif, Dow yüzde 0,1 negatif.
Bundan sonrası yine makro verilere bağlı. Piyasa dün, TÜFE FED'in dilini biraz yumuşatır diye umdu ancak karşılık bulmadı. Önümüzdeki veriler havayı, yönü tayin edecek. Bir de FED yetkililerinin konuşmaları da etki yaratabilir. Öncesinde TÜFE-FED fiyatlamaya etki dengesinde FED etkisi biraz artabilir. Daha doğrusu piyasa TÜFE'nin olumlu etkisini fiyatlamak istese de bu isteği destekleyecek (en azından bugün için) bir unsur bulmakta zorlanabilir.
Bugün öğleden sonra ABD ÜFE verisi (beklentilerden saparsa, saptığı yön ve oranda) hareket yaratabilir (saat 15:30).
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri hafif eksi ile yüzde 0,7 artı aralığında karışık. Asya piyasalarındaki seyir çoğunlukla negatif. Hong Kong %0,4 civarında artı, Japonya %0,1 civarında, Çin %0,3 civarında satıcılı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,32, Dolar Endeksi 104,8, ons altın 2.311 Usd civarında işlem görüyor.
İç tarafta, hisse senetlerine yönelik vergi haberi gündemdeki yerini koruyor. İşlem vergisi ihtimali öne çıkarken olası verginin etkileri hisselere olan iştahı etkileyen bir unsur konumunda. Diğer yandan bu ay sonu 'gri listeden' çıkma ve Temmuz ayında olası not artırım beklentileri diğer unsurları oluşturuyor.
Hazine bugün 2 yıl vadeli altın tahvil ve altın sukuk ile Haziran ayı borçlanma programını tamamlayacak.





Usd/TL:
ABD TÜFE verisi beklentilerin biraz altına indi. Piyasa bunun rahatlığını yaşadı. Ancak akşam FED piyasaları tekrar baskıladı.
Enflasyon manşet ve çekirdekte beklenti altına geldi. Ama FED bunu hala hedefimden uzak diye yorumladı. Faiz indirimi için güven yeterli güven oluşmadığını belirtti. Bu yıl için faiz indirim tahminini 3'ten 1'e indirdi.
Dolar Endeksi dün sabahki seviyesinin biraz altında. 104,8 civarında güne başlıyor.
İç tarafta, normalleşme süreci devam ettikçe hava TL lehine gelişmeye devam ediyor. Yatırımcı algısında TL lehine değişim görülüyor.
Uygulanan sıkı para politikası ve TL enstrümanların cazip hale getirilmesi Dolar talebinin azalmasına neden oluyor. TL'de geçiş ilgisi devam ediyor.
Kurun yukarı eğilimi zayıflıyor. Bu sabah 32,30 civarında işlem görüyor. Aşağıda 32,00 ve 31,50; yukarıda 33,00 ve 33,50 öne çıkan teknik seviyeler.





TL Tahvil/Bono:
Hazine bugün 2 yıl vadeli altın tahvil ve altın sukuk ile fonlama sağlayacak. Haziran borçlanma programını bugün tamamlayacağını belirtelim.
Enflasyonda Mayıs ayında zirvenin tayin edilmesi ardından düşüşün başlaması konsensüs olmaya devam ediyor. Buradan hareketle tahviller için olumlu dönem başlıyor diyebiliriz.
Globalde, makro veri odaklı seyir sürüyor. ABD enflasyonu beklentilerin biraz altına indi. Ancak akşam FED beklenenden daha şahin bir görüntü çizdi. O yüzden tahvil faizleri enflasyonla düştü, FED ile tekrar yükseldi. Nette ise dün sabahki seviyesinin altında.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 15 baz puan artış ile %43,10 ve 1 baz puan artış ile %28,47 seviyesinden tamamladı.





Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
10,000 desteğini korumayı başaran piyasada, tepki alımlarının direnci 10,350 seviyesinde ...
Endekste 21 Mayıs tarihinde başlayan aşağı hareket içerisinde hedef destek noktası olarak izlediğimiz 10,000 seviyesinin korunmasıyla birlikte dün tepki alımlarının ön planda olduğunu gözlemliyoruz. Çarşamba gününü yukarı hareketin ardından %1.14 oranında değer artışıyla 10,165 puandan tamamlayan piyasada, 10,000 seviyesini gün içerisinde önemli destek noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. Seans içi geri çekilmelerin 10,000 desteğini koruma çabasında hareketleneceği piyasada, bu seviye üzerinde tepki alımlarının etkisini sürdüreceğini düşünüyoruz. Zayıf tepki alımlarının direnç noktalarında yeniden satış baskısı yarattığı piyasada, yukarı ataklarda ise 10,350 seviyesini diren. noktası olarak almaya devam ediyoruz. Şu aşamada 10,000 ara desteği üzerinde oluşan tepki alımlarını önemsediğimiz piyasada, düzeltme hareketinin ardından yeniden kısa vadeli bir yükseliş potansiyeli oluşması için 10,350 direncinin aşılması gerekiyor. Geri çekilmelerde ise 10,000 desteği önemini koruyacaktır.





Eur/Usd:
ABD TÜFE verisi manşette ve çekirdekte beklenti altı geldi. Sınırlı düşüş FED öncesi piyasalara moral verdi. Ancak FED tahmin edilenden daha şahin bir tavır ortaya koydu. Hem 2024 yılı faiz indirim sayısı 3'ten 1'e indirdi hem de 2024 enflasyon tahminini 2,4%'den 2,6%'ya çıkardı.
Başkan Powell ise faiz indirimi için yeterli güvene sahip olmadıklarını ifade etti. Faiz indirim beklentileri yılın son ayına yoğunlaşıyor.
Dolar Endeksi enflasyon verisi ile neredeyse 1 puan düşüşle 104,2 civarına indi. FED ile beraber yarım puanlık yükselişle 104,8 civarına yükselebildi. Nette ise düşüşün birazını korudu.
Bundan sonrası yine datalara bağlı. FED'in biraz şahin olması baskı yaratıyor. Bu anlamda önümüzdeki datalara bağlı olarak FED'in duruşu yumuşama kaydedebilir. Yılın devamında faiz indirimi Eylül'e çekilebilir. İyi senaryo bu olabilir.
Bugün ABD ÜFE verisi açıklanacak. Sapma bir miktar hareket yaratabilir.
Dolar Endeksi aşağıda 104,9, yukarıda 105,9 aralığı sıkışmasının altına indi. TÜFE verisi ile hava yumuşadı. Gelecek ilk önemli veri beklenti altı gelirse hava yumuşayabilir.
Bu sabah 1,08 seviyesindeki paritede 1,076 ve 1,071 seviyeleri gün içi destek; 1,082 ve 1,089 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede sınırlı negatif seyir bekliyoruz.




Gbp/Usd:
İngiltere'de imalat verisi beklentilerden (1,5%) belirgin düşük (0,4%) geldi. Üretimdeki yavaşlamayı ortaya koydu. ABD'de ise enflasyon hafif düşüş kaydetti. FED ise beklenenden daha şahin tavır ortaya koydu. Haber akışı iki yönlü oldu. Nette ise Dolar bir miktar güç kaybetti.
Dolar Endeksi aşağıda 104,9, yukarıda 105,9 aralığı sıkışmasının altına indi. TÜFE verisi ile hava yumuşadı. Gelecek ilk önemli veri beklenti altı gelirse hava yumuşayabilir.
Bu sabah 1,278 seviyesinde bulunan paritede 1,274 ve 1,269 seviyeleri gün içi destek; 1,28 ve 1,289 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün sınırlı negatif seyir bekliyoruz.




Altın:
Dün sabah 2.311 Usd civarında olan altın bu sabah da 2.311 Usd civarında. Ancak dün hareketli bir gün yaşadı. ABD TÜFE verisi ile 2.340 Usd seviyesine kadar yükseldi. FED ile kazançlarını geri vermeye başladı. Diğer finansal araçlar da hareketli idi. TÜFE ve FED ektisinin netinde TÜFE etkisi fiyatlarda kaldı biraz. Ancak altın elinde kazanç tutamadı. Bu anlamda biraz zayıf kalıyor.
FED faiz indirimi ne zaman başlar sorusunun cevabı net değil. O yüzden altın kısa vadede baskılı kalabilir. 2.275-2.440 Usd bandı bir süre daha geçerliliğini koruyabilir.
Bu sabah 2.311 Usd seviyesindeki ons altında 2.275 ve 2.255 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.310 ve 2.330 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede sınırlı negatif seyir bekliyoruz.




Eurobond:
ABD TÜFE ve FED piyasaları hareketlendirdi. TÜFE moral verdi, FED ise baskı yarattı. ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,40% seviyesinden 4,25% seviyesine kadar gevşedi. Sonrasında 4,30%'lu seviyelere geri çıktı. Gevşemesinin yaklaşık yarısını geri verdi. Yine de 4,40% seviyesinin altına inmiş olması önemli. Yeni veriler beklenti altı kalırsa düşüş sürebilir.
İç tarafta, normalleşme süreci devam ettikçe daha iyi fiyatlama olacağını düşünüyoruz. Türkiye CDS için 250 seviyesini olası görüyoruz. Globaldeki dalgalanmalar fiyatlamayı etkiliyor.
Türkiye 5 yıllık CDS 260 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 5-9 cent; orta vadelilerde 25-85 cent; uzunlarda 12-19 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,26%, 7,10% ve 7,83% oldu.






Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



ÇEKİNCE: Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi ve Strateji Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.




Çağlar Kimençe
Varlık Yönetimi ve Strateji Müdürü
Özel Bankacılık ve Varlık Yönetimi
Perakende Bankacılık Yönetimi


Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

BIST100
Geçtiğimiz haftadan başlayan ve ardışık 5 işlem günü
boyunca etkili olan satış baskısı, yerini son 2 işlem
gününde alımlara bıraktığını görüyoruz.
Güne alıcılı bir seyir ile başlayan endeks, %1.14’lük
değer kazanımı ile 10165.52 seviyesinden kapanış
gerçekleştirdi.
Yaşanan volatilite sonrasında gelen alımlarla
toparlanan endeksin kısa vadeli göstergelerindeki
iyileşme devam ediyor. Ayrıca Salı gününden itibaren
50 günlük ortalamanın üzerine çıkılması ve bu
seviyenin üzerinde hareket etmeye devam edilmesi,
olumlu görünümü artırıyor.
Güne pozitif başlamasını beklediğimiz endekste
10036-10200 bandını ilk etapta destek ve direnç
seviyeleri olarak takip edeceğiz.
10036 seviyesinin üzerindeki hareketlerde mevcut
pozisyonların sürdürülmesini uygun bulmakla beraber
kademeli olarak pozisyonlarda arttırılabilir.
Bu seviyenin üzerindeki hareketlerde 10200 seviyesini
ilk direnç noktası olarak takip etmekle beraber mevcut
teknik görünüm bu direnci geçilme olasılığını arttırırsa
10330’a yaklaşan hareketler sonrasında gelebilecek
kar satışlarına da dikkat edilmesini öneriyoruz.
Olası geri çekilme eğiliminde ise 10036 seviyesi kritik
destek noktası olarak takip edilebilir.
DESTEK 10036 9850 9736
DİRENÇ 10200 10330 10500

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

GOÜ’lerin içinde dolara karşı son işlem gününde en iyi performans gösteren para birimi %1.17 ile G.Afrika para birimi olurken en zayıf para birimi ise Meksika para birimi olarak gerçekleşti. %-0.94

GOÜ ülke endeksleri içinde son işlem gününde en iyi performans gösteren ülke % 1.66 ile Polonya olurken en zayıf GOÜ endeksi % -1.4 ile Brezilya olarak gerçekleşti.

Emtia piyasasında en yüksek fiyat artışı % 6.47 ile Kakao de gerçekleşti.en çok değer kaybeden emtia ise %-2.68 ile Dogal Gaz oldu.

ABD 10 yıllık ve 2 yıllık devlet tahvillerinin kapanış seviyeleri sırası ile ; 4.407 ve 4.84 olarak gerçekleşmiştir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/06/13/sgmk-bulteni-13-06-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ancak…

Dün farklı, hareketli bir gün oldu. Ajanda hareket yarattı.

Saat 15:30’da ABD TÜFE verisi açıklandı. Hem manşet hem çekirdek beklentilerin hafif altında geldi. Manşet yüzde 3,4’den 3,3’e, çekirdek yüzde 3,6’dan 3,4’e indi. Piyasa verideki düşüşü olumlu karşıladı. Risk iştahı arttı. Finansal varlıklar talep gördü.

Saat 21:00 ve sonrasında ise önce FED sahne aldı. Saat başında FED karar seti açıklandı. 2024 yılı faiz indirim sayısı 3’ten 1’e indirildi. 2024 enflasyon tahmini yüzde 2,4’den 2,6’ya yükseltildi. Başkan Powell ise temkinli duruşunu korudu. Enflasyondaki düşüşü olumlu gördü ancak yeterli görmedi. Faiz düşüşü için yeterli güven oluşmadığını belirtti.

Piyasa açısından dünü biraz detaylandıralım. TÜFE’nin düşük gelmesi FED’in biraz ılımlı olabileceği şeklinde yorumlandı. Ancak FED beklendiği gibi güvercin sinyal vermedi, şahin tavır sergiledi. TÜFE ile alınanlar FED ile geri verildi, satılanlar geri alındı. Nette ise TÜFE’nin etkisi biraz olsun ağır bastı. Yine de piyasa umutlu olmayı tercih etti diye yorumlayabiliriz. Sebebini ise 2024 FED faiz indirim tahmini 1-2 arasında gidip geliyordu o yüzden FED’in 1’i sinyallemesi uç farklılık algılanmadı şeklinde öngörebiliriz. Diğer bir sebep olarak ise FED’in ikna olmadan önce tedbirli olmayı tercih etmesi daha olası şeklinde belirtebiliriz. Gününden önce rehavet yaratmamalı.

Finansal varlıklarda TÜFE-FED etki dengesinde TÜFE verisi biraz daha fazla hissedildi. Örneğin Dolar Endeksi, örneğin ABD 10 yıllık tahvil faizi. Dolar önce düştü, sonra toparladı ama kayıplarını tam olarak geri alamadı. Tahvil faizi düştü sonra toparladı ama TÜFE öncesi seviyeye geri gelemedi. Bu noktada altının zayıf kaldığını ve kazançlarını tamamen verdiğini belirtelim. Hisse senedi endeksleri ise karışık kapandı; Nasdaq yüzde 1,5 ve S&P yüze 0,85 pozitif, Dow yüzde 0,1 negatif.

Bundan sonrası yine makro verilere bağlı. Piyasa dün, TÜFE FED’in dilini biraz yumuşatır diye umdu ancak karşılık bulmadı. Önümüzdeki veriler havayı, yönü tayin edecek. Bir de FED yetkililerinin konuşmaları da etki yaratabilir. Öncesinde TÜFE-FED fiyatlamaya etki dengesinde FED etkisi biraz artabilir. Daha doğrusu piyasa TÜFE’nin olumlu etkisini fiyatlamak istese de bu isteği destekleyecek (en azından bugün için) bir unsur bulmakta zorlanabilir.

Bugün öğleden sonra ABD ÜFE verisi (beklentilerden saparsa, saptığı yön ve oranda) hareket yaratabilir (saat 15:30).

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri hafif eksi ile yüzde 0,7 artı aralığında karışık. Asya piyasalarındaki seyir çoğunlukla negatif. Hong Kong %0,4 civarında artı, Japonya %0,1 civarında, Çin %0,3 civarında satıcılı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,32, Dolar Endeksi 104,8, ons altın 2.311 Usd civarında işlem görüyor.

İç tarafta, hisse senetlerine yönelik vergi haberi gündemdeki yerini koruyor. İşlem vergisi ihtimali öne çıkarken olası verginin etkileri hisselere olan iştahı etkileyen bir unsur konumunda. Diğer yandan bu ay sonu ‘gri listeden’ çıkma ve Temmuz ayında olası not artırım beklentileri diğer unsurları oluşturuyor.

Hazine bugün 2 yıl vadeli altın tahvil ve altın sukuk ile Haziran ayı borçlanma programını tamamlayacak.

 

 

 

 

 

Usd/TL:

ABD TÜFE verisi beklentilerin biraz altına indi. Piyasa bunun rahatlığını yaşadı. Ancak akşam FED piyasaları tekrar baskıladı.

Enflasyon manşet ve çekirdekte beklenti altına geldi. Ama FED bunu hala hedefimden uzak diye yorumladı. Faiz indirimi için güven yeterli güven oluşmadığını belirtti. Bu yıl için faiz indirim tahminini 3’ten 1’e indirdi.

Dolar Endeksi dün sabahki seviyesinin biraz altında. 104,8 civarında güne başlıyor.

İç tarafta, normalleşme süreci devam ettikçe hava TL lehine gelişmeye devam ediyor. Yatırımcı algısında TL lehine değişim görülüyor.

Uygulanan sıkı para politikası ve TL enstrümanların cazip hale getirilmesi Dolar talebinin azalmasına neden oluyor. TL’de geçiş ilgisi devam ediyor.

Kurun yukarı eğilimi zayıflıyor. Bu sabah 32,30 civarında işlem görüyor. Aşağıda 32,00 ve 31,50; yukarıda 33,00 ve 33,50 öne çıkan teknik seviyeler.

 

 

 

 

 

TL Tahvil/Bono:

Hazine bugün 2 yıl vadeli altın tahvil ve altın sukuk ile fonlama sağlayacak. Haziran borçlanma programını bugün tamamlayacağını belirtelim.

Enflasyonda Mayıs ayında zirvenin tayin edilmesi ardından düşüşün başlaması konsensüs olmaya devam ediyor. Buradan hareketle tahviller için olumlu dönem başlıyor diyebiliriz.

Globalde, makro veri odaklı seyir sürüyor. ABD enflasyonu beklentilerin biraz altına indi. Ancak akşam FED beklenenden daha şahin bir görüntü çizdi. O yüzden tahvil faizleri enflasyonla düştü, FED ile tekrar yükseldi. Nette ise dün sabahki seviyesinin altında.

2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 15 baz puan artış ile %43,10 ve 1 baz puan artış ile %28,47 seviyesinden tamamladı.

 

 

 

 

 

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):

10,000 desteğini korumayı başaran piyasada, tepki alımlarının direnci 10,350 seviyesinde ...

Endekste 21 Mayıs tarihinde başlayan aşağı hareket içerisinde hedef destek noktası olarak izlediğimiz 10,000 seviyesinin korunmasıyla birlikte dün tepki alımlarının ön planda olduğunu gözlemliyoruz. Çarşamba gününü yukarı hareketin ardından %1.14 oranında değer artışıyla 10,165 puandan tamamlayan piyasada, 10,000 seviyesini gün içerisinde önemli destek noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. Seans içi geri çekilmelerin 10,000 desteğini koruma çabasında hareketleneceği piyasada, bu seviye üzerinde tepki alımlarının etkisini sürdüreceğini düşünüyoruz. Zayıf tepki alımlarının direnç noktalarında yeniden satış baskısı yarattığı piyasada, yukarı ataklarda ise 10,350 seviyesini diren. noktası olarak almaya devam ediyoruz. Şu aşamada 10,000 ara desteği üzerinde oluşan tepki alımlarını önemsediğimiz piyasada, düzeltme hareketinin ardından yeniden kısa vadeli bir yükseliş potansiyeli oluşması için 10,350 direncinin aşılması gerekiyor. Geri çekilmelerde ise 10,000 desteği önemini koruyacaktır.

 

 

 

 

 

Eur/Usd:

ABD TÜFE verisi manşette ve çekirdekte beklenti altı geldi. Sınırlı düşüş FED öncesi piyasalara moral verdi. Ancak FED tahmin edilenden daha şahin bir tavır ortaya koydu. Hem 2024 yılı faiz indirim sayısı 3’ten 1’e indirdi hem de 2024 enflasyon tahminini 2,4%’den 2,6%’ya çıkardı.

Başkan Powell ise faiz indirimi için yeterli güvene sahip olmadıklarını ifade etti. Faiz indirim beklentileri yılın son ayına yoğunlaşıyor.

Dolar Endeksi enflasyon verisi ile neredeyse 1 puan düşüşle 104,2 civarına indi. FED ile beraber yarım puanlık yükselişle 104,8 civarına yükselebildi. Nette ise düşüşün birazını korudu.

Bundan sonrası yine datalara bağlı. FED’in biraz şahin olması baskı yaratıyor. Bu anlamda önümüzdeki datalara bağlı olarak FED’in duruşu yumuşama kaydedebilir. Yılın devamında faiz indirimi Eylül’e çekilebilir. İyi senaryo bu olabilir.

Bugün ABD ÜFE verisi açıklanacak. Sapma bir miktar hareket yaratabilir.

Dolar Endeksi aşağıda 104,9, yukarıda 105,9 aralığı sıkışmasının altına indi. TÜFE verisi ile hava yumuşadı. Gelecek ilk önemli veri beklenti altı gelirse hava yumuşayabilir.

Bu sabah 1,08 seviyesindeki paritede 1,076 ve 1,071 seviyeleri gün içi destek; 1,082 ve 1,089 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede sınırlı negatif seyir bekliyoruz.

 

 

 

 

Gbp/Usd:

İngiltere'de imalat verisi beklentilerden (1,5%) belirgin düşük (0,4%) geldi. Üretimdeki yavaşlamayı ortaya koydu. ABD’de ise enflasyon hafif düşüş kaydetti. FED ise beklenenden daha şahin tavır ortaya koydu. Haber akışı iki yönlü oldu. Nette ise Dolar bir miktar güç kaybetti.

Dolar Endeksi aşağıda 104,9, yukarıda 105,9 aralığı sıkışmasının altına indi. TÜFE verisi ile hava yumuşadı. Gelecek ilk önemli veri beklenti altı gelirse hava yumuşayabilir.

Bu sabah 1,278 seviyesinde bulunan paritede 1,274 ve 1,269 seviyeleri gün içi destek; 1,28 ve 1,289 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün sınırlı negatif seyir bekliyoruz.

 

 

 

 

Altın:

Dün sabah 2.311 Usd civarında olan altın bu sabah da 2.311 Usd civarında. Ancak dün hareketli bir gün yaşadı. ABD TÜFE verisi ile 2.340 Usd seviyesine kadar yükseldi. FED ile kazançlarını geri vermeye başladı. Diğer finansal araçlar da hareketli idi. TÜFE ve FED ektisinin netinde TÜFE etkisi fiyatlarda kaldı biraz. Ancak altın elinde kazanç tutamadı. Bu anlamda biraz zayıf kalıyor.

FED faiz indirimi ne zaman başlar sorusunun cevabı net değil. O yüzden altın kısa vadede baskılı kalabilir. 2.275-2.440 Usd bandı bir süre daha geçerliliğini koruyabilir.

Bu sabah 2.311 Usd seviyesindeki ons altında 2.275 ve 2.255 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.310 ve 2.330 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede sınırlı negatif seyir bekliyoruz.

 

 

 

 

Eurobond:

ABD TÜFE ve FED piyasaları hareketlendirdi. TÜFE moral verdi, FED ise baskı yarattı. ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,40% seviyesinden 4,25% seviyesine kadar gevşedi. Sonrasında 4,30%’lu seviyelere geri çıktı. Gevşemesinin yaklaşık yarısını geri verdi. Yine de 4,40% seviyesinin altına inmiş olması önemli. Yeni veriler beklenti altı kalırsa düşüş sürebilir.

İç tarafta, normalleşme süreci devam ettikçe daha iyi fiyatlama olacağını düşünüyoruz. Türkiye CDS için 250 seviyesini olası görüyoruz. Globaldeki dalgalanmalar fiyatlamayı etkiliyor.

Türkiye 5 yıllık CDS 260 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 5-9 cent; orta vadelilerde 25-85 cent; uzunlarda 12-19 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,26%, 7,10% ve 7,83% oldu.

 

 

 

 

 

 

Çağlar Kimençe

[email protected]

 

İhsan Tunalı

[email protected]

   

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.