Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Haftanın son işlem gününe ABD cephesinden gelen veriler ve haber akışının etkisiyle başlıyoruz. ABD’de ilk çeyreğe ilişkin
büyüme ve harcama verilerinin son okumasında büyüme oranı beklentiler dahilinde %1,3 seviyesinden %1,4’e revize edilirken,
tüketici harcamalarının %2’den %1,5’e sert bir aşağı yönlü revizyona tabi tutulması dolar endeksi ve ABD 10 yıllıklarını dün
aşağı çekse de söz konusu hareket kalıcı olmadı. ABD’de 2024 başkanlık seçimi adayları Joe Biden ve Donald Trump’ın ilk TV
tartışmasında Trump’ın rakibinden daha güçlü bir performans sergilemesinin ardından dolar endeksi yükselerek yeniden 106
seviyesi üzerine yerleşti. ABD endeks vadelilerinin ise tartışmanın ardından bu sabah saatlerinde alıcılı seyrettiği izleniyor.
Bugün ABD’den gelecek olan mayıs ayı PCE enflasyon verileri haftanın en önemli yurt dışı gündem maddeleri arasında yer
alıyor. Bloomberg tahminlerine ve Cleveland Fed’in enflasyon tahmin modeline göre göre PCE enflasyonun mayıs ayında yıllık
bazda %2,7’den %2,6’ye gerilemesi, çekirdek PCE’nin de yıllık bazda %2,8 seviyesinden %2,6 seviyesine inmesi bekleniyor. PCE
verilerinin yanı sıra İngiltere’den gelecek olan büyüme verileri, Avrupa Merkez Bankası Tüketici Enflasyon Beklentileri Anketi ve
merkez bankası yetkililerinden gelecek olan açıklamalar da gün içerisinde takip edilecek.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel risk iştahı yeniden güç topluyor. Makro
veriler ve Fed odaklı beklentiler bu iyimserliği sürüklerken, Borsa
İstanbul’da da dün para girişi, yabancı alışları ve kısmen artan
işlem hacmi ile %2’ye yakın bir yükseliş gördük. TCMB Para
Politikası Kurulu’nun beklendiği gibi politika faizini %50’de
bırakması nötr, ancak dezenflasyon konusundaki kararlı duruşun
sürdürülmesi pozitif. Ek olarak, bugün saat 12:00’de basın
toplantısı ile sonuçları duyurulacak olan FATF toplantısında
Türkiye’nin Gri Liste’den çıkabileceği beklentisi de BIST’i
destekliyor. ABD’de ise bugün saat 15:30’da çekirdek kişisel
tüketim harcamaları (core PCE) takip edilecek. Fed’in %2 hedefi
ile yüksek önem vererek izlediği veride yıllık oranın %2,8’den
%2,6’ya gerilemesi bekleniyor. Düşük veriler pozitif, yüksek
rakamlar negatif piyasa etkisi yaratabilir. Bugün ayrıca, Haziran
ayının son işlem günü olması nedeniyle BIST’te ve VIOP’ta
arbitraj fonlarının pozisyon kapama işlemleri (hisse senedi
tarafında satış, ilgili pay kontratlarda alış yönünde) izlenebilir,
ancak bu kanaldan gelebilecek etkinin BIST’i çok baskılamasını
beklemeyiz. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri düne göre hafif
gevşeme ile güne 279 baz puandan başlıyor.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor linki https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=12292
 
 
Tepki hareketi güçlenmeli.
Yatırımcı algısında tekrar pozitife dönüş belirtileri görülüyor. Saatlik verilerde gelen yüksek momentum ile tepki hareketinin güçlendiğini gördük. Bankacılık sektöründeki güçlü görüntüye diğer sektörlerin de katılmasıyla yükseliş hareketi genele yayıldı. Genel piyasa eğiliminde kalıcı toparlanma görebilmemiz için 5.20 ana direnç bölgesinin geçilmesi önemli. Bunun yanında vade sonu olması sebebiyle oynaklık artabilir.
 


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

14 ve 21 Haziran haftalarında TCMB’nin swap hariç net rezervlerindeki 6,5 milyar $’lık iyileşme ve 14 Haziran haftasındaki DTH’larda 1,6 milyar $’lık gerilemeye karşın 21 Haziran
haftasında 1,6 milyar $’lık artışla iki haftada nette gerileme gözlemlenmedi. Bu dönemdeki hareketleri şöyle sıralayabiliriz:
? 14 Haziran haftasında parite etkisinden arındırılmış DTH 1,6 milyar $ azalırken 21 Haziran haftasında kurumsalların 1,58 milyar $, bireysellerin 44 milyon $ alışlarıyla yaklaşık 1,6
milyar $ arttı. Böylece döviz mevduatlar 29 Mart haftasından bu yana 23 milyar $ gerilerken bunun 12,2 milyar $’ı bireysellerden 10,7 milyar $’ı ise kurumsallardan kaynaklandı.
? KKM iki haftalık 65,3 milyar TL (2,2 milyar $) çıkışla 2.032 milyar TL’ye geriledi. KKM hesaplarında Ağustos2023’te ulaşılan tepe noktadan çözülme 1.375 milyar TL’ye (73,9 milyar $’a)
ulaşmış durumdadır.
? DTH + KKM’nin toplam mevduat içerisindeki payı da iki haftalık %51,6’dan %49,9’ya geriledi. DTH ve KKM hesaplarının toplam mevduat içindeki payı Ağustos 2023’te %68,4
seviyesindeydi.
? TL mevduatlar iki haftalık 502 milyar TL artış göstererek 10,3 trilyon TL seviyesine ulaştı.
? Yabancı para krediler de iki haftada %0.1 azalışla 0,2 milyar $ azalış gösterirken, Mart sonundan bu yana % 11’lik artışla 15,9 milyar $ gelişim göstererek 150,6 milyar $’a ulaştı.
? Yıllıklandırılmış 13-haftalık ortalama kredi büyümesine baktığımızda ise, ticari krediler için %31,8’den %29,3’e gerilerken, tüketici kredileri için %25,7’den %24,7’ye geriledi.
? Yurtdışı yerleşiklerin 14 Haziran ile biten haftada DİBS’e 792 milyon $’lık, 21 Haziran ile biten haftada DİBS’e 34 milyon $’lık girişleriyle stok değeri yaklaşık 11,1 milyar $’a ulaşırken,
hisse senetlerinden iki haftada 597 milyon $’lık çıkış gerçekleşti ve stok değeri 40,6 milyar $ oldu. Yılbaşından bu yana kümülatif baktığımızda DİBS’te net alışlar 8,8 milyar $ seviyesine
ulaşırken, hissede ise 1 milyar $’lık net satım gerçekleşti.
? 7-21 Haziran arasında brüt rezervler 146,2 milyar $’dan 147,6 milyar $’a 1,4 milyar $’lık artış gösterdi. Aynı dönemde net rezervler ise 47,5 milyar $’dan 2,9 milyar $ azalma göstererek
44,5 milyar $’a geriledi. TCMB’nin ticari bankalar ile swap pozisyonunu da 9,2 milyar $ daha azalttığı ve buna bağlı olarak swap hariç net rezervlerin 6,5 milyar $’lık artışla +5,9 milyar
$’dan +12,4 milyar $’a gelişim gösterdiği görülüyor. Swap hariç net rezervlerin Mart sonundaki -65,5 milyar $ seviyesinden görülen artış 77,8 milyar $’a ulaşmış durumdadır.
? TCMB’nin analitik bilançosuna göre, 26 Haziran itibariyle (bu haftanın ilk 3 gününde) brüt rezervlerde kabaca 2,4 milyar $ azalış, net rezervlerde 6,2 milyar $ azalış ve swap hariç net
rezervlerde ise 2,0 milyar $ civarında azalış olduğunu hesaplıyoruz. Böylece swap hariç net rezervlerin kabaca +10,4 milyar $ civarına geldiğini söyleyebiliriz
  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

FULL STEAM AHEAD
" Despite a brief scare after the CBRT left the interest rates unchanged, but more importantly, spoke in a somewhat hawkish tone regarding inflation, and possible further tightening measures, the BIST100 managed to rally 1.85% higher at 10,681, with a turnover of TRY 88.1bn, peaking intraday at 10,716 level.
" The Banks spearheaded the BIST higher, thanks to its 3.36% surge, followed by the Conglomerates and the Industrials, but the Mining stocks were yesterday's biggest movers, thanks to KOZAA's sale of its subsidiary stake to its parent company for a premium.
" As such, KOZAA-YKBNK and KCHOL were yesterday's highest gainers among the BIST30, and while ENKAI was the only blue-chip, in the red, it was followed by BIMAS and PGSUS at the bottom 3 standings.
" As of print, the TRY is trading weaker against the USD, just below the 33 level, but just a tad weaker against the Euro the 35.28, while the DXY has risen to 106.10.
" The 2yr Bond rates fell by 20bps to 41.84%, while the 10yr rates fell by a modest 7bps to 28.58%.
" On the Commodity front, Brent has risen to $85.55, as of yesterday's session close, while GOLD is flat at $2323.
" Atlanta Fed President, Raphael Bostic, stated yesterday that one rate cut, most likely in Q4 will be likely amid signs inflation has resumed its decline. Bostic cited details within April and May inflation reports as "glimmers" of evidence that price changes are moving to the Fed's 2% goal, and said he sees risks to the labour market and inflation as becoming more balanced in recent weeks.
" Today, local investors will be watching to see if Türkiye gets removed from the FATF Grey List or not. The possibility that it does not, may ignite sell-offs, especially in the BIST30 stocks.
" The CBRT announced today that it has removed the leverage ratio-based liability for required reserves, a step that would reduce bank costs and provide relief to banks in response to the declining deposit interest rates.
" Please note that as of Monday, June 1st, DOAS will be added to the BIST30 Index, while ODAS will be removed, and AEFES-SOKM and TTRAK will be included in the BIST50, at the expense of ALFAS-CIMSA and KOZAA.
" Last week, Foreign Investors were net SELLERs of USD 158mn STOCKS but net BUYERS of USD 35mn BONDS.

AGENDA

" On the local front, the Trade Balance and Bloomberg June Turkey Economic Survey will be disclosed, while both local and foreign investors will be carefully following the US PCE figures, as well as well as Unemployment and the Michigan Consumer Confidence Level, while Germany will release its Unemployment Rate, and the UK will disclose its GDP Growth Rate and Current Account Balance.

CORPORATE NEWS

" SKBNK: Disclosed that the shares of Samruk-Kazyna LLP, representing 12.06% of its paid-in capital, was sold to the local Ilbak Holding company, the parent company of the new CNBC-e news finance channel, and Stroer Kentvizyon outdoor billboard marketing company.
" EKGYO: Disclosed that the agreement for Istanbul Arnavutköy Dursunköy 2nd Stage General Infrastructure, Construction Roads and Art Structures Work, which was tendered in accordance with the EKGYO and THYAO, and was signed on 28.05.2018, was signed with the Contractor SOYSAL Müh. İnş. A.Ş. on 27.06.2024. worth TRY 1.25bn + VAT.

 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

11,500 desteği tepki yükselişi oluşturuyor ...
Endeks 30 Haziran Kontratında 11,900 direnç
noktasının oluşturduğu aşağı baskının, dün 11,500
hedef desteği üzerinde tepki yükselişi gerçekleştirdiğini
gözlemliyoruz.
Perşembe günü alıcılı seyrin ardından %1.50 oranında
değer artışının yaşandığı Kontratta, ilk önemli destek
noktası olarak izlediğimiz 11,500 seviyesinin şu
aşamada korunduğunu gözlemliyoruz. Yukarı ataklarda
haftanın son işlem gününde 11,750 seviyesini ilk önemli
direnç noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. Endeksin
yukarı ataklarında güç kazanabilmesi için 11,750
direncinin aşılması gerekiyor. Bu duurmda bir üst
noktada 11,900 ise kısa vadeli ana direnç konumunu
sürdürecektir.
Kontratta kısa dönemde yaşanan yükselişin ardından
11,500 bölgesinin artık önemli bir destek özelliği
kazanmasını bekliyor ve bu desteğin altındaki kalıcı
hareketlerin piyasada aşağı baskıyı sürdürebileceğini
göz önünde bulunduruyoruz. Böyle bir gelişmenin ilk
etapta 11,250 olmak üzere 11,100 ana desteğine
yönelik baskının devamını getirebileceği
unutulmamalıdır.



Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
  
Destekler : 10500-10400-10300-10150
Dirençler : 10700-10800-10950-11000

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 10518-10715 bandında hareket etti. Endeks günü %1,85 değer kazancı ile 10680,91 puandan tamamladı. Gün sonunda işlem hacmi 88,1 milyar TL olarak gerçekleşti. Dünkü işlemlerde bankacılık endeksi %3,36 ,sınai endeksi %1,79 değer kazandı. BİST100 endeksinde dünkü işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı AKBNK, YKBNK, ISCTR sağlarken, AKSA, AKFYE, OTKAR endeksi baskılayan tarafta yer aldı. XBANK dünkü işlemlerde 15202-15680 bandında hareket etti. Merkez bankası kararının takip edildiği günde bankacılık endeksinde kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (15442) yukarısında yükseliş kuvvetlendi. XBANK'ta hareketin yukarı yönlü devam etmesi halinde 16000- 16500 direnç bölgesi izlenebilir. Bu bölgenin üzerinde ise yükselen kanal desteğinin bulunduğu 17960 hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde 22 günlük AO (15034) ve 50 günlük AO (14637) destek olarak takip edilebilir. Dolar bazında günü 4,76 centten tamamlayan XBANK'ta yukarı yönde 4,80 cent, aşağı yönde 4,60cent takip edilebilir.

Haftanın ilk yarısında satıcılı yönde seyreden BIST100 endeksinde dünkü işlemlerde yön alıcılı seyretti. TCMB kararının ardından bankacılık endeksi öncülüğünde yükselişin takip edildiği BİST100 endeksinde, 5 günlük AO (10650) yukarı yönde geçildi. Endekste kısa vadeli yönün pozitif seyretmesi için 10650 üzerinde kapanışlar takip edilebilir. Bu seviye üzerinde 10700 ve 10800 dirençleri hedeflenebilir. Bu iki seviye üzerineki fiyatlamalarda, endekste tarihi TL zirvenin bulunduğu 11088 geçilebilir. Endekste tepki alımlarının yükseliş trendine dönmesi için 10800 üzerinde yerleşme önem arz etmektedir. Aşağı yönlü hareketlerde 10500 ve 50 günlük AO'ların bulunduğu 10425 desteklerini takip ediyoruz. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD günlük bazda grafikte sıfır çizgisi üzerinde ve "AL" konumunu sürdürmektedir. Kısa vadeli teknik göstergelerden RSI ve Momentumda dünkü alımlarla birlikte pozitif yönelim gözlenmektedir. Dolar bazlı gün içinde en yüksek 3,26cent en düşük 3,20centi test eden endekste kapanış 3,25 cent'ten gerçekleşti. Endekste 3,25cent üzerinde tutunmalar ile yükselişlerde 3,27-3,30 cent direnç bölgesi hedeflenebilir. 3,25cent altına geri çekilmelerde dolar bazlı 50 günlük AO'nın bulunduğu 3,21cent destek olarak takip edilebilir.

Piyasalarda bugün ABD çekirdek PCE verileri takip edilecek...
Dün beklentiler doğrultusunda gelen ABD büyüme verilerinin ardından küresel risk iştahı pozitif seyretti. Fed Yönetim Kurulu üyesi Bowman, enflasyonda yukarı yönlü risklerin devam ettiğini ve faiz indirimi aşamasında bulunmadıklarını, Atlanta Fed Başkanı Bostic ise 2024 yılının 4.çeyreğinde faiz indiriminin olası olduğunu belirtti. IMF Başkanı Georgieva ise yaptığı açıklamada Fed'in politika faiz oranlarını en azından 2024 sonuna kadar mevcut seviyede tutması gerektiğini ifade etti. ABD'de çekirdek kişisel tüketim harcamalarının öncesinde ABD vadelileri pozitif yönde hareket ediyor. Japonya'da bu sabah yoğun veri gündemi takip edildi. Japonya'da Tokyo çekirdek TÜFE %2,1 ile beklentilerin hafif üstünde gerçekleşti. Tokyo TÜFE ise %2,20'den %2,3'e yükseldi. Japonya'da mayıs ayı öncü verilerine göre sanayi üretimi %2,8 ile beklentilerin üstünde gerçekleşti . İşsizlik oranı ise %2,6'da beklentiler doğrultusunda sabit kaldı. Açıklanan verilerin ardından dolar/yen kuru 160,92 ile pozitif yönde hareket etmektedir. Asya borsalarında ise Japonya verilerinin ardından pozitif yönde seyir gözlenmektedir. Bugün ABD'de çekirdek PCE takip edilecek olup, verinin Fed'in enflasyon hedeflemesindeki önemi nedeniyle piyasalarda volatilitenin yüksek seyretmesi beklenebilir. Beklentilerin üzerinde açıklanacak bir veri seti, risk iştahında zayıflık yaratabilir. Bu sabah itibarıyla CME Group anketinde eylül ayı için 25 baz puanlık indirim beklentisi %57,9 olarak fiyatlanmaktadır. Dün büyüme verileri sonrası geri çekilmelerin takip edildiği dolar endeksi (DXY) bu sabah 106,06 seviyesinde pozitif yönde hareket etmektedir. ABD 10 yıllık tahvilleri ise %4,31 ile pozitif seyrediyor. Ons altın bu sabah 2324 dolardan işlem görülmektedir. Bugün yurt içinde kamu net borç stoku istatistikleri ile dış ticaret istatistikleri öne çıkıyor. Dün TCMB'nin haziran ayı toplantısında faizi beklentiler doğrultusunda %50 oranında sabit bıraktı. Karar metninde enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda para politikasında sıkılaşmanın olabileceğine yönelik şahin tonlu mesajlar takip edildi. Bu sabah resmi gazetede yayımlanan tebliğe göre TCMB, bankalarca hesaplanacak kaldıraç oranı bulunan bankalara, ilave olarak zorunlu karşılık tesis edilmesine yönelik "Zorunlu Karşılıklarda Farklılaşma" başlıklı bölümünü yürürlükten kaldırdı. Bugün Singapur'da gerçekleşecek Mali Eylem Görev Gücü (FAFT) toplantısında beklentiler Türkiye'nin Gri Listeden çıkması yönünde bulunuyor. Kararın açıklanacağı basın toplantısı FAFT Başkanı Raja Kumar tarafından TSI 12:00'de gerçekleşecek. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Şubat ayında yapılan FAFT Genel Kurulu ardından Türkiye'nin Gri Liste'den çıkış sürecinde son aşamaya gelindiğini açıklamıştı. Gri Liste'den çıkış, Türkiye'ye sermaye akışını olumlu etkilemesi hem finans sektörünün hem de reel sektöründe likiditeyi güçlendirmesi açısından önem arz etmektedir. Türkiye Ekim 2021'de listeye alınmıştı. Bu gelişmeler doğrultusunda, BİST100 endeksinde haftanın son işlem gününe pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste dünkü işlemlerde takip edilen tepki alımlarının 10650-10700 direnç bölgesi üzerinde hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 10500 ve 50 günlük AO'ların bulunduğu 10422 desteklerini takip etmekteyiz

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11500-11300-11000-10900
Dirençler : 11800-11900-12250-12500


VIOP yakın vade kontratı dünkü işlemlerde 11476-11746 bandında hareket ettikten sonra günü 11697,50 uzlaşma fiyatından tamamladı. Vadeli kontratta dünkü yükselişler, tarihi zirve (12748) seviyesinden başlayan kanal direnci (11800) yakınlarına kadar devam etti. 11800 direncinin yukarısında yükseliş hız kazanabilir. Yukarı yönde 11900 ve 12000 dirençleri hedefe girebilir. Olası geri çekilmelerde ise 11500 desteği eşik olup, bu seviye altındaki fiyatlamalarda 11300 ve 11000 destekleri izlenebilir.


USD/TL Spot

Destekler : 32,70-32,61-32,30-32,00
Dirençler : 33,10-33,25-33,50-33,74
                                        
Dolar/TL dün 32,81-32,94 bant aralığında hareket etti. Kurda son üç haftalık işlemlerde 32,80 seviyesi üzerinde dengelenme gözlemlenmektedir. Bu seviye altına geçilmesi durumunda 5 haftalık AO (32,75) test edilebilir. Yukarı yönlü olarak 33,10 ve 33,25 seviyeleri hedeflenebilir. Yurt içinde dün gözler TCMB'nin faiz kararındaydı. Merkez Bankası politika faizini piyasa beklentilerine paralel olarak %50'de sabit tuttu. Karar sonrası yayımlanan metinde, yakın döneme ilişkin göstergelerde yurt içi talebin, halen enflasyonist olmakla birlikte, yavaşladığı belirtildi. Metinde ayrıca enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda para politikası duruşu sıkılaştırılacaktır ifadesi yer aldı. TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 17-21 Haziran 2024 tarihlerinde hisse senetlerinde 158,27mn USD net satış, DİBS (kesin alım) tarafında 34,48mn USD, ÖST tarafında ise 7,11mn USD alış gerçekleştirdi. 21 Haziran itibarıyla brüt rezervler 1 milyar 321 milyon dolar artışla 146 milyar 301 milyon dolardan, 147 milyar 622 milyon dolara çıktı. 21 Haziran haftası itibariyle swap hariç net rezervler 12,7 milyar dolara yükseldi. Bir önceki hafta swap hariç net rezervler 11,4 milyar dolarda bulunuyordu. Dün beklentiler doğrultusunda gelen GSYH verileri sonrası negatif bir seyir izleyen dolar endeksinde(DXY) bugün takip edilecek çekirdek PCE verileri yön konusunda belirleyici olabilir. DXY'de 106,25 direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü olarak 105,85 ve 105,45 destek seviyeleri takip edilebilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0650-1,0600-1,0580
Dirençler : 1,0742-1,0780-1,0800
       
EUR/USD dünkü işlemlerde 1,0677-1,0705 bandında hareket ederek günü pozitif yönde tamamladı. Paritenin sıklıkla test ettiği 5 günlük AO (1,0703) seviyesinde dengelenmeler takip edilmektedir. Bu eşik üzerinde tırmanışlar 22 günlük AO (1,0742) ve 50 günlük AO (1,0780) seviyelerine kadar devam edebilir. 1,07 seviyesinin altında kapanışlar alınması halinde ise 1,0650 ve 1,600 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Dün ABD'de açıklanan verilerde yılın ilk çeyreğinde çekirdek PCE %3,70 olarak beklentilerin üzerinde açıklandı. Ayrıca yılın ilk çeyreğinde ABD ekonomisi %1,4 ile %1,3 olan beklentilerin üzerinde büyüme kaydetti. Öte yandan Euro bölgesinde tüketici güveni haziran ayında -14,0 puan ile beklentilerle paralel açıklandı. Öte yandan sanayi güveni -10,1 puanda -9,6 olan beklentilerin altında kaldı. Bugün ABD'de aylık bazda çekirdek PCE, Chicago PMI ve Michigan tüketici hissiyatı takip edilecek. Çekirdek PCE'de beklenti %0,1 artış olacağı yönünde. Chicago PMI verisinin ise 39,7 puan olarak açıklanması bekleniyor. Öte yandan bugün açıklanacak Michigan tüketici hissiyatı verilerinde beklenti 65,6 puan seviyesinde. ABD'de takip edilecek çekirdek PCE verisi, paritedeki yön konusunda belirleyici olabilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2312-2310-2290
Dirençler : 2336-2350-2400

ONS altın dünkü işlemlerde 2296-2330 dolar aralığında hareket ederek günü pozitif yönde tamamladı. Önceki gün 2300 eşik değerinin altında kapanış yapılan değerli madende dün alış baskısı etkili oldu. 22 günlük AO (2325) seviyesini test eden ONS altın, bu seviye üzerinde tırmanışa devam etmesi halinde 50 günlük AO (2336) ve 2350 seviyeleri direnç olarak görülebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde 100 günlük AO (2312) seviyesi ve 2300 dolar kritik eşik olmak üzere, satış baskısı 2290 dolara kadar etkili olabilir. Dün ABD'de açıklanan çekirdek PCE çeyreklik bazda %3,7 artış ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Öte yandan ABD ekonomisi yılın ilk çeyreğinde %1,4 ile beklentilerin üzerinde büyüme kaydetti. Ayrıca haftalık işsizlik başvuruları 233bin ile beklentilerin altında artış göstererek sıkı bir işgücü piyasasına işaret etti. Bugün açıklanacak veriler arasında mayıs ayı çekirdek PCE ve Chicago PMI dikkat çekiyor. Çekirdek PCE'nin aylık bazda %0,1 artış göstermesi beklenirken, Chicago PMI'ın 39,7 puanda açıklanacağı öngörülüyor. Beklentilerin üstünde bir veri seti, değerli madende volatiliteyi arttırabilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2630-1,2620-1,2600
Dirençler : 1,2700-1,2750-1,2800
GBP

GBP/USD dünkü işlemler 1,2612-1,2670 aralığında gerçekleşti. Pozitif seyretmekle birlikte 1,27 eşiğini aşamayan paritede bu seviyenin aşılamaması halinde satışlar etkili olabilir. Bu durumda 1,2630 ve 1,26 seviyeleri destek olarak görülebilir. Tırmanışların devamı halinde 1,27 kritik olmak üzere 1,2750 ve 1,28 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Dün ABD'de yılın ilk çeyreğine ilişkin çekirdek PCE verisi %3,7 ile, büyüme verisi ise %1,4 ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Bugün ise mayıs ayına ilişkin çekirdek PCE, Chicago PMI ve Michigan tüketici hissiyatı verileri açıklanacak. Aylık bazda çekirdek PCE'de %0,1 artış beklenirken, Chicago PMI 39,7 puan, Michigan tüketici hissiyatının ise 65,9 puanda açıklanması bekleniyor. Özellikle çekirdek PCE'den gelecek beklenti üzeri bir veri seti, paritede baskılanmaya sebep olabilir.

 


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

MGROS, CCOLA ve AEFES için yaptığımız hedef fiyat revizyonlarına dayanarak AGHOL hisseleri için hedef fiyatımızı 555TL/hisse’ye yükseltiyoruz. Anadolu Grubu Holding’in mevcut NAD’ında içecek şirketlerinin payı %44 seviyesinde. MGROS da dahil edildiğinde bu 3 hissenin NAD’daki payı %79’a çıkmakta ve hedef NAD’ımızın %90’ını oluşturmakta.
Anadolu Grubu Holding, bir FMCG şirketi olarak düşünelebilir. NAD payı sınırlı olan ASUZU ve Çelik Motor aracılığıyla ise Holding’e kuvvetli bir temettü geliri yaratmakta. Holding son iki yılda temettü ödemelerini artırmaya başladı ve iştiraklerden elde edilen yüksek temettü geliri ve azalan solo net borç pozisyonu nedeniyle orta vadede daha yüksek temettü ödemelerinin devam etmesini bekliyoruz. Holding’in 2024 yılı sonunda solo net borç pozisyonunda önemli bir düşüş görmesi muhtemelken, iştiraklerin net kar ivmesine ve temettü dağıtımına bağlı olarak grubp 2025 yılında solo net nakit pozisyonunda olabilir. Holding’in orta vadede büyük bir yatırım yapmasını veya iştiraklerden çıkış yapmasını beklemiyoruz. İştiraklerin büyüme planları ise NAD’ın büyümesine yardımcı olacaktır.
Holding’in solo net borç pozisyonu 1Ç24 sonu itibariyle 3,3 milyar TL seviyesinde. 2Ç24 sonunda iştiraklerden gelecek temettü akışı ile beraber solo net borç pozisyonunda düşüş görebiliriz. Holding’in mevcut NAD iskontosu %36 (TOGG dahil %38) seviyesindeyken, 1 yıllık ve 3 yıllık ortalama iskontoları sırasıyla %38 ve %32. Açılan NAD iskontosu sebebiyle Holding’in cazip bir yatırım sunduğunu düşünüyoruz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/06/28/aghol-is-anadolu-grubu-holding-hedef-fiyat-degisikligi-4/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.