Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Güçlü kârlılık en zayıf çeyrekte de devam ediyor

  Garanti BBVA'nın 2Ç24'te 18.811 milyon TL konsolide olmayan net kar bildireceğini tahmin ediyoruz. Bu net karın yıllık bazda %2 artarken çeyreklik bazda %16 oranında azalması anlamına gelirken, %28'lik bir özsermaye karlılığına tekabül ediyor. Özetle, daha yavaş ama sağlam bir kredi büyümesi, yatay marjlar, güçlü komisyon gelirinin devam etmesi, istikrarlı maliyet büyümesi ve risk maliyetinde hafif bir yükseliş bekliyoruz. Bu arada efektif vergi oranının normale dönmesi beklenirken, bankanın 2Ç24'te 1,5 milyar TL yıl ortası gayrimenkul yeniden değerleme kazancı kaydetmesi bekleniyor.

  2Ç24'te çeyreklik %7 TL kredi büyümesi öngörüyoruz. Bunun ana kaynağı daha yüksek faiz ve daha uzun vadelerde gerçekleşen tüketici kredisi pazar payı artışı olurken, kredi kartı ve TL ticari kredilerdeki büyümenin daha sınırlı olmasını bekliyoruz. Döviz kredilerinin ise çeyreklik bazda %6 oranında artmaya devam etmesi bekleniyor. TL mevduatın çeyreklik bazda %15 oranında artmasını, YP kredilerin ise %11 oranında azalmasını bekliyoruz. Bu arada Garanti, menkul kıymetler cephesinde ağırlıklı olarak itfaları yerlerine koyarak agresif davranmadı.

  Bankanın net faiz marjının 2Ç24'te çeyrek bazda 7 baz puan daraldığını tahmin ediyoruz. Fonlama maliyetlerindeki artış varlıkların yukarı yönlü yeniden fiyatlanmasıyla dengelenirken, bankanın TÜFEX’lerini %40’lık enflasyon tahminiyle değerlemeye devam ettiğini hatırlatalım. 1Ç'de kaydedilen swap kazançlarının yokluğunda daha düşük ticari kazançlar olması beklenirken, bu durum yüksek döviz işlem farkı kazançlarıyla kısmen dengeleniyor.

  Komisyonlardaki güçlü büyümenin 2Ç24'te bir önceki yıla göre %181 oranında artarak devam edeceğini ama düşük kredi büyümesi nedeniyle hafif bir ivme kaybı yaşanacağını tahmin ediyoruz. Öte yandan, maliyet artışının daha hafif olmasını ancak yine de yıllık bazda %93 civarında yüksek kalması bekleniyor.

  Kurdan arındırılmış risk maliyetinin 2Ç24'te çeyreklik bazda hafif bir artışla 87 baz puana, 1Y24'te ise 80 baz puana yükselerek ~125 baz puan 2024 bütçesinin rahatlıkla altında kalacağını öngörüyoruz.

  İnce ayarlamaların ardından, artık TL kredilerin bir önceki yıla göre %48 büyüyeceğini, swap’la düzeltilmiş net faiz marjının yaklaşık 60 baz puan daralacağını, komisyonların %108 artacağını, işletme giderlerinin %79 artacağını ve kurdan arındırılmış risk maliyetinin 113 baz puan seviyesinde gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz. Bu da bankanın bütçe yönlendirmesine uygun olarak 2024'te hisse başı kazançta %15'lik bir büyüme ve %35'lik bir özsermaye getirisine işaret ediyor.

  Devam eden varlık yeniden fiyatlandırmaları, zirveye ulaşmış fonlama maliyetleri ve bu yılın sonlarına doğru TCMB'nin faiz indirim döngüsüne başlamasıyla desteklenen Garanti'nin kârlılığının önümüzdeki bir yıl boyunca artan bir trendde olmasını ve 4Ç24’te özkaynak kârlılığının %40 seviyesini aşarak 2025'in sonlarına kadar da bu seviyelerde kalması bekliyoruz. Bu, 2025'te yıllık %82'lik güçlü bir hisse başına kazanç artışı ve %43'lük özsermaye karlılığına tekabül ederken özkaynak maliyetinin de rahatlıkla üzerinde gerçekleşeceğinden PD/DD çarpanında daha yukarı yönlü yer olduğunu düşünmemize sebep oluyor.

  12 aylık hisse başına TL170.28 hedef fiyatımız, %4 temettü getirisi dahil olmak üzere %41 toplam getiri potansiyeli sunuyor. Garanti'nin temel müşteri bankacılığı gelir yaratma potansiyeli ile bankacılık sektöründe öne çıkmaya devam edeceği görüşümüz doğrultusunda, tavsiyemizi Piyasaya Paralel Getiri’den Endeks Üstü Getiri'ye yükseltiyoruz.


 Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.terayatirim.com
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz Çin menşeli BYD firmasının 1 milyar dolarlık yatırımını değerlendirdiği açıklamasında, "Bu yatırımla birlikte, uzun vadeli uluslararası sermaye girişlerinin daha da hızlanmasını ve cari açığımızın finansman kalitesinin iyileşmesini öngörüyoruz" ifadelerini kullandı. ABD ABD'li yatırımcı Rogers, ekonomide atılan adımlarla Türkiye'ye uluslararası yatırımın artmasını bekliyor. Avrupa Euro Bölgesi'nde yatırımcı güven endeksi temmuzda beklenenden fazla düşerken, endekste art arda 8 ay süren yükseliş de son buldu.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
  
Destekler : 10800-10750-10660-10600-10520
Dirençler : 10950-11088-11500-12000-12500

BİST 100 endeksi haftanın ilk işlem gününü 10834-10962 bandında hareketle 10864,08 puandan tamamladı. Gün sonunda işlem hacmi 93,8 milyar TL oldu. Dünkü işlemlerde bankacılık endeksi %0,82 değer kazancı ile günü tamamlarken negatif ayrışan sınai endeksi %0,26 değer kaybetti. Endekse dünkü işlemlerde puan bazlı en çok katkıyı TCELL, ASELS, AKBNK sağlarken, SISE, TUPRS, THYAO endeksi baskılayan tarafta yer aldı. XBANK’ta gün içi test edilen en yüksek seviyeden (15841) başlayan satışlar, 5 günlük AO(15574) yakınlarında dengelendi. Kısa vadeli eşik olarak izlediğimiz 15574’ın yukarısında kapanışların devam etmesi halinde XBANK’ta yukarı yönde 15850 ve tarihi zirvenin bulunduğu 16078 dirençleri izlenebilir. Bu seviye üzerinde XBANK’ta yükselen kanal desteğinin bulunduğu 16450 hedefe girebilir. Bu seviye üzerinde yükselişin hız kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde, 22 ve 50 günlük AO’nın bulunduğu 15229-14914 bölgesi destek olarak izlenebilir.

Haftaya alıcılı yönde başlayan BİST100 endeksinde, gün içinde 19500 direnci yukarı yönlü test edildi. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanamaması ile başlayan satış baskısı 10900 altında kuvvet kazandı. Endekste önceki haftanın kapanışı olan 10851 yukarısındaki seviyeler, yükselen hareketin devam etmesi için önem arz etmektedir. 10851 altına geri çekilmelerde 5 günlük AO (10810) ve 10700 destekleri izlenebilir. Bu bölgenin altında tarihi TL zirveden (11088) başlayan alçalan kanal direncinin bulunduğu 10660 ve 22 günlük AO (10607) destekleri izlenebilir. Genel olarak endeskte teknik görünümün pozitif devam etmesi için 10700 üzerinde kapanışlar önem arz etmektedir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD günlük bazda grafikte sıfır çizgisi üzerinde “AL” konumunda bulunmaktadır. Kısa vadeli teknik göstergelerden momentumda pozitif yönelim gözlenmektedir. Haftanın ilk işlem gününü dolar bazlı 3,32 centten tamamlayan endekste yukarı yönde 3,34 ve 3,40 cent dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 3,30 cent kritik eşik olup bu seviyenin altında satışlar hız kazanabilir. Aşağı yönde satış baskısı 3,24cent ve 3,13cent desteklerine kadar devam edebilir.

Küresel piyasalarda bugün Powell’ın sunumu takip edilecek...
Küresel risk iştahı bu sabah pozitif yönde bulunuyor. ABD vadelileri ve Asya borsaları artı yönde seyrediyor. Dün veri gündeminin sakin seyrettiği piyasalarda bugün ABD Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell'ın para politikasına ilişkin altı aylık ifadesi takip edilecek. Powell’ın TSİ 18:00’da Senato Bankacılık Komitesi'nde sunumunu gerçekleştirmesi bekleniyor. ABD borsaları, bu hafta takip edilecek enflasyon verileri, Federal Reserve Başkanı Jerome Powell'ın yorumları ve 2024 yılının ikinci çeyreğine ilişkin bilanço sezonunun başlamasının öncesinde dünkü işlemleri rekor seviyelerden tamamladı. S&P 500 5.572,85 puanla 2024 yılının 35. rekor kapanışını gerçekleştirirken, Nasdaq Bileşik Endeksi 18.403,74 seviyesinde ile bu yılın 25. rekor kapanışını gerçekleştirdi. Geçtiğimiz hafta istihdam verilerinde gevşeme sinyalleri ile satış baskısının gözlendiği dolar endeksi bu sabah 105,00 puanda yatay yönde bulunuyor. ABD 10 yıllık tahvilleri de %4,28’de yatay yönde hareket etmektedir. Son iki ünlük işlemlerde 2400 direncinin aşılamaması ile başlayan geri çekilmelerin takip edildiği Ons altında bu sabah işlemler 2365 dolardan gerçekleşiyor. Arza yönelik endişelerin ardından 87 doların test edildiği brent petrolde bu haftaki işlemlerde dengelenmeler takip edildi. Brent petrol bu sabah 85 dolarda ve hafif eksi yönde bulunuyor. BİST100 endeksinde, güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste önceki haftanın kapanışı olan 10851 yukarısındaki seviyeler, yükselen hareketin devam etmesi için önem arz etmektedir. 10851 altına geri çekilmelerde 5 günlük AO (10810) ve 10700 destekleri izlenebilir. Bu bölgenin altında tarihi TL zirveden (11088) başlayan alçalan kanal trend desteğinin bulunduğu 10660 ve 22 günlük AO (10607) destekleri izlenebilir. Genel görüşümüz ise 10800-11000 bandındaki sıkışmanın yukarı yönde geçilmesi halinde, TL bazlı yeni rekor seviyelerin görülebileceği şeklindedir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 12550-12350-12000-11750
Dirençler : 13000-13350-14000-14250


VIOP yakın vade kontratı haftanın ilk işlem gününü 12626 uzlaşma fiyatından tamamladı. Vadeli kontratta geçtiğimiz hafta orta vadeli kanal desteğinden (11500) başlayan tepki alımları, 12000 yukarısında hız kazandı. Tarihi zirveden (12748) başlayan alçalan kanal direnci 12600'de bulunmaktadır. Bu seviyenin üzerinde kapanışların devam etmesi halinde yukarı yönde 13000 ve orta vadeli yükselen kanal direnci 13365 hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 5 günlük AO (12592) ara destek olmak üzere, 12000 ve 11850 destekleri takip edilebilir.


USD/TL Spot

Destekler : 32,48-32,25-32,00-31,50
Dirençler : 32,67-32,75-33,10-33,25
                                        
Dolar/TL geçtiğimiz haftaki işlemlerde 32,6359-32,7479 bant aralığında hareket etti. Kurda kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 32,64-32,68’in yukarı yönlü geçildi. Bu bölge yukarısında tutunmalar ile yükseliş ivme kazanabilir. Dolar/TL’de yukarı önceki hafta takip edilen tepe seviyeleri 32,80 ve 33,07 takip edilebilir. Bu seviyeler üzerinde yükselişlerde 33,10 ve 33,25 dirençleri hedefe girebilir. Kurda 32,64-32,68 bölgesi altına olası geri çekilmelerde, 32,50 ve 32,25 destek olarak takip edilebilir. Dün yurt içinde finansal araçların reel getiri oranları takip edildi. TÜİK verilerine göre aylık en yüksek reel getiri, yurt içi üretici fiyat endeksi ile indirgendiğinde %1,88, tüketici fiyat endeksi ile indirgendiğinde ise %1,62 oranlarıyla mevduat faizi (brüt)'te gerçekleşti. ABD’de geçtiğimiz hafta takip edilen istihdam verilerinde gevşeme sinyalleri sonrası dolar endeksinde (DXY) satış baskısı bu haftaki işlemlerde devam etti. DXY’de geri çekilmelerin devam etmesi halinde 200 günlük AO’nın bulunduğu 104,54 kritik destek olarak izlenebilir. Bu seviye altında satışlar hız kazanabilir. DXY’da kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (105,03) yukarısında yön pozitif seyredebilir. 105,03’ün üzerinde kalıcılıklar ile 105,44 ve 105,75 dirençleri hedeflenebilir. Bu hafta takip edilecek enflasyon verileri, DXY’daki yön konusunda belirleyici olabilir.


EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0780-1,0754-1,0700
Dirençler : 1,0850-1,0900-1,0950
       
EUR/USD’da dün işlemler 1,0805-1,0847 bandında gerçekleşti. 5 günlük AO (1,0820) seviyesini test eden paritede 1,08 üzerinde yükselişler devam etmektedir. Yukarı yönlü hareketin devamı halinde 1,0805 ilk hedef olmak üzerinde bu seviye yukarısında 1,0850 ve 1,09 hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 200 günlük AO’nın (1,0805) kritik eşik olup, aşağısında 50 günlük AO (1,078) ve 22 günlük AO (1,0754) takip edilebilir. Dün Euro Bölgesinde Sentix yatırımcı güveni beklentilerin altında -7,3 puanda açıklandı. Böylelikle yatırımcı güveninde ekim 2023’ten beri süren yükseliş son buldu. ABD’de New York Fed tüketici enflasyon beklentileri %3,0 olarak açıklandı. Bugün Euro Bölgesi’nde veri gündemi sakin seyrederken, ABD’de Fed başkanı Powell’ın ve Fed üyeleri Barr ve Bowman’ın konuşmaları takip edilecek.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2340-2324-2300
Dirençler : 2400-2450-2475

ONS altın dün 2351-2391 bandında hareket ederek günü negatif yönde tamamladı. Ons altında 2350 seviyesi üzerinde kapanışlar alınması halinde yükseliş trendi onaylayabilir. Yukarı yönde 2400 ve 2450 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde önemli bir eşik olarak izlediğimiz 2350’nin altında, 50 günlük AO (2340) ve 100 günlük AO (2324) seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Dün ABD’de New York Fed tarafından tüketicilerin enflasyon beklentileri takip edildi. Enflasyon beklentileri %3,0 ile bir önceki aya göre 0,2 puan geriledi. Bugün ABD’de veri gündemi sakin seyrediyor. Fed başkanı Powell’ın ve Fed üyesi Barr ve Bowman’ın konuşması takip edilecek.


GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2750-1,2710-1,2650
Dirençler : 1,2860-1,2900-1,2950


GBP/USD dün 1,2798-1,2847 aralığında hareket etti. Paritede 1,28 seviyesinin üzerinde teknik görünüm pozitif devam etmektedir. Bu seviye üzerinde kapanışlar alınması halinde 1,2860 ve 1,29 seviyeleri hedef olabilir. Öte yandan, geri çekilmeler halinde 1,2750 ve 50 günlük AO (1,2710) destek olarak görülebilir. Dün ABD’de New York Fed tüketici enflasyon beklentileri %3,0 olarak açıklandı. Bugün Fed başkanı Powell ve Fed üyeleri Bowman ve Barr’ın konuşmaları takip edilecek. İngiltere’de bu hafta takip edilecek büyüme verileri paritenin yönüyle ilgili ipuçları verebilir.




  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

. Küresel risk iştahının kısmen olumlu olduğu, ancak
genel olarak yaz aylarında izlenen rehavetin piyasaları etki
altına aldığı bir dönem geçiriyoruz. Borsa İstanbul’da da bu
dönemde hacimlerin gerilediğini, özellikle BIST 100 dışı
hisselerde hacim azalışının daha belirgin olduğunu
gözlemliyoruz. Endeks bazında potansiyelin ve yakın vadeli
ajandanın sınırlı olduğu bu dönemde BIST’te yatay bant
hareketlerinin sürebileceğini düşünüyoruz. Önümüzdeki
birkaç günde Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın ABD’de katılacağı
NATO zirvesi, Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek ile TCMB
Başkanı Karahan'ın katılması beklenen ve JP Morgan’ın
İstanbul’da düzenleyeceği yatırımcı buluşmaları ile ABD
enflasyon verileri izlenecek. Bu ajanda başlıklarının piyasaları
hareketlendirebilme potansiyeli bulunsa da, bir beklenti
oluşturarak pozisyon tercihlerinde bulunmak için yeterli
bulmuyoruz. Bu sabah dikkat çeken bir diğer gelişme ise
Türkiye CDS primlerindeki gerileme. Türkiye 5 yıl vadeli CDS
primleri güne 257 baz puan ile son dört buçuk yılın en düşük
seviyelerinden başlıyor. Daha önce de belirttiğimiz gibi,
Fransa seçimleri ardından CDS’lerdeki gerilemenin yeniden
belirginleşmesini bekliyoruz. Önümüzdeki dönemde 250 baz
puan altında fiyatlamalar da göreceğimizi, bunun da özellikle
XBANK Bankacılık Endeksi’ni destekleyeceğini düşünüyoruz.


 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın ilk işlem gününde veri akışı sakin geçerken, küresel piyasalarda Fransa seçimlerinin ardından oluşan fiyatlamalar takip
edildi. Avrupa borsaları günü İtalya hariç düşüşle tamamlarken, EURUSD paritesi haftanın ilk işlem gününü %0,15 düşüşle
1,0824’ten kapattı. ABD cephesinde ise S&P 500 ve Nasdaq endeksleri kapanışta rekor tazelemeye devam etti. Fed Başkanı
Powell bugün TSİ 17:00’da Senato Bankacılık Komitesi’ne Para Politikası Yarı Yıl Raporu sunumu gerçekleştirecek. Powell yarın
aynı metni yine aynı saatte Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi’ne sunacak. Sunum metni önceden kamuoyu ile
paylaşıldığından ötürü, sunumların ardından düzenlenecek olan soru - cevap kısmı piyasa için daha fazla önem arz ediyor.
Cuma günü yayınlanan sunum metninde Fed’in faiz indirimlerine başlamadan önce daha fazla güvene ihtiyaç duyduğu
vurgusunun yer aldığını bu noktada belirmekte fayda var. Piyasalar, sunumun ardından Kongre üyelerinin sorularını
yanıtlayacak olan Powell’dan faiz indirimlerinin zamanlamasına ilişkin gelebilecek ipuçlarına odaklanacak

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye 2Y gösterge tahvilin bileşik faizi aynı gün valörlü işlem gördüğü son gün olan 08/07/2024 tarihinde %39.77 bileşik faiz ile kapanmıştır.

15/01/2030 vadeli USD cinsinden Türkiye eurobond tahvilinin faizi son işlem gününde 6.243 olarak gerçekleşti.



 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/07/09/sgmk-bulteni-09-07-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

FED Başkanı J.Powell’ın Açıklamaları Yakından Takip Edilecek
ABD'li yatırımcı ve finans uzmanı Jim Rogers, Türkiye'nin ekonomi politikalarındaki gelişmeleri takip ettiğini ve bir çok kurumsal yatırımcının da bunun farkında olduğunu belirterek, "Yabancı yatırımcı geri dönecektir ancak bu biraz zaman alır. Türkiye şu anda doğru adımları atıyorsa, çok iyi bir yatırım olacaktır." dedi. Rogers, "Şimdi biliyorum ki Türkiye piyasasına yeniden bakmalıyım. Ben ve diğer yatırımcılar Türkiye piyasasına yeniden yatırım yapmaya başlamalı." açıklamalarında bulundu.
Hazine ve Maliye Bakanlığı 9 ay vadeli kuponsuz bono ihalesinde 27,5 milyar TL’lik teklife karşılık 4,48 milyar TL net satış gerçekleştirdi. 9 ay bono ihalesinde basit faiz yüzde 46,15, bileşik faiz yüzde 48,63 oldu. 7 yıl vadeli değişken faizli tahvil ihalesinde 3,69 milyar TL net satış yapılırken bu tahvile 12,9 milyar TL teklif geldi. 7 yıl vadeli değişken faizli tahvilde dönemsel faiz yüzde 23,38 olarak kaydedildi.
Aselsan, KAP’a yaptığı açıklamada Roketsan ile hava savunma füze alt sistemleri tedariki kapsamında 59,1 milyon euroluk sözleşme değişikliği imzaladığını duyurdu. Sözleşme kapsamında teslimatlar 2024-2028 yılları arasında gerçekleştirilecek.
Çinli elektrikli araç üreticisi BYD ile Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı arasında yatırım anlaşması imzalandı. Bakanlıktan yapılan açıklamaya göre yapılan anlaşma çerçevesinde, BYD’nin Türkiye’de yaklaşık 1 milyar dolar yatırımla, yıllık 150 bin araç kapasiteli elektrikli ve şarj edilebilir hibrit otomobil üretim tesisi ile sürdürülebilir mobilite teknolojilerine yönelik Ar-Ge merkezi kurması öngörülüyor. 2026 sonunda üretime başlaması hedeflenen tesiste 5 bin kişiye kadar doğrudan istihdam sağlanması planlanıyor.
Hollanda Merkez Bankası Başkanı Klaas Knot, bugün yayımlanan Handelsblatt röportajında "Temmuz ayında başka bir faiz indirimi için bir neden göremiyorum. Gerçekten yeniden açık olacak bir sonraki toplantı Eylül ayında olacak" dedi. S&P, Fransa'da hiçbir partinin mutlak çoğunluğu sağlayamadığı parlamentonun, muhtemelen politika yapımını karmaşıklaştıracağına dikkat çekti ve "Büyüme etkilenirse not baskı altına girer" değerlendirmesinde bulundu.
Politik gelişmeler dışında, takip edilecek önemli bir ekonomik veri bulunmazken, bugün TSİ 17:00’da FED Başkanı J.Powell’ın konuşmasını takip ediyor olacağız.



USDTRY

Kurda veri akışının sakin başladığı haftada yatay fiyatlama devam ediyor. Bugün de veri akışından çok piyasada oluşabilecek talep ile ilgili fiyatlamalar kurda görmemiz muhtemel. Bu nedenle geri çekilmelerde 32,50TL seviyesi altının çok fazla test edilmeyeceğini düşünüyoruz. Yükselişlerde ise son 4 gündür gün içi dar bant hareketleri ile sınırlı yükseliş eğiliminin bugün de devam etmesini bekliyoruz. Teknik olarak geri çekilmelerde 32,60TL ilk destek seviyesi, bu seviye altında geri çekilmelerde 32,50TL ve 32,40TL kısa vadeli destek bölgeleri olarak takip edilebilir. Yükselişlerin devamında 32,60TL üzerine geçişlerde 32,70TL ana direnç bölgesi olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde ise 32,75TL ve 32,85TL diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir.

EURTRY

Çaprazda dün paritede yaşanan oynaklık ile birlikte fiyatlamanın gerçekleştiğini görüyoruz. Türk Lirası’nda fiyat oynaklığının sınırlı kalmaya devam edeceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle veri akışının her iki bölgede zayıf olduğu günde paritede yaşanan fiyatlamaya benzer geri çekilmelerin sınırlı kaldığı ve yükselişin trend oluşturmayacağı bir gün beklentimiz var. Teknik olarak geri çekilmelerde 35,40TL ilk destek seviyesi, bu seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda kısa vadeli 35,30TL ana destek seviyesi ve 35,20TL diğer destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Yükselişlerde 35,50TL bugün için önemli direnç bölgesi olarak takip edilecek, bu seviye üzerinde 35,60TL ve 35,70TL diğer direnç bölgeleri olarak değerlendirilebilir.

EURUSD

Paritede son iki gündür hızlı yükseliş sonrasında 1,0850 seviyesine doğru yükseliş denemeleri olsa da bu seviyenin geçilemediğini söyleyebiliriz. Geçen hafta açıklanan ABD TDI verisi sonrasında bu hafta daha çok teknik seviyelerin dikkate alındığı fiyatlamalar görüyoruz. Bugün Powell açıklamaları önemli olabilir. Teknik olarak kısa vadeli 1,0820 ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir. Bu seviye altında 1,0800 ve 1,0780 ana destek seviyeleri olarak gün içinde takip edilebilir. Yükseliş denemelerinde ise 1,0835 seviyesi ilk direnç bölgesi olacaktır. Bu seviye üzerine yükselişlerde 1,0850 ve 1,0870 diğer direnç bölgeleri olarak takip edilebilir.

ONS ALTIN

Ons altında son 4-5 gündür yaşanan yükseliş sonrası paritede fiyatlamaya benzer son iki günde 2390 dolar seviyesi geçilemedi ve kar realizasyonu gerçekleşti. Veri akışının yeni bir yükselişi desteklemesi yerine sınırlı dolar değerlenmesi de olsa piyasada fiyat düzeltmeleri sonrasında kar satışları etkili oldu. Bugün Fed Başkanı Powell açıklamaları takip edilecek . Teknik olarak 2360 dolar ilk destek seviyesi, bu seviye altında 2350 dolar ana destek seviyesi olarak takip edilebilir. 2335 dolar ise 2350 dolar aşağı kırılması durumunda destek olacaktır. Yükselişlerde ise 2370 dolar direnç seviyesinin yukarı geçilmesi durumunda 2380 ve 2395 dolar seviyeleri direnç bölgesi olarak takip edilebilir.

GBPUSD

Piyasada birçok fiyatlamada olduğu gibi ABD dolarında toparlanma eğilimi ile kritik direnç noktası paritede 1,2850 seviyesi geçilemedi. Bugün her iki bölgeden veri akışı sınırlı. Fed Başkanı Powell’ın senatoda yapacağı ekonomiye yönelik açıklamalar günün tek fiyat belirleyicisi olabilir. Bu nedenle yatay fiyatlama devamı beklenebilir. Teknik olarak İlk direnç noktası 1,2820 ve üstünde fiyatlama için 1,2850 ve 1,2870 sırasıyla direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,2800 ilk destek seviyesi olurken, bu seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda 1,2780 ve 1,2750 psikolojik destek seviyesi diğer destek bölgeleri olarak kısa vadeli takip edilebilir.

GRAM ALTIN

Gram altın fiyatlarını etkileyen kur tarafında fiyat hareketlerinin gün içerisinde sınırlı kalmaya devam ettiğini görüyoruz. Bu durumda ons altında fiyatlamalar gram altın için de etkili oluyor. Ons altında 2390 dolar seviyesi yukarı yönlü geçilemeyince gram altında da 2510TL aşılamadı. Bugün veri akışı zayıf ABD’de Fed Başkanı Powell açıklamaları ons altın fiyatları üzerinde etkili olmaya devam edecektir. Teknik olarak ilk destek noktası 2480TL takip edilirken bu seviye altında geri çekilmelerde 2470 ve 2460TL diğer destek bölgeleri olarak izlenebilir. Yükselişlerde ise 2490TL seviyesi üzerinde kalıcılık gerçekleşmesi durumunda ilk direnç seviyesi 2500TL daha yukarıda ise 2515TL seviyeleri orta vadeli direnç bölgeleri olarak takibimizde olacak.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Verisiz gün
Fransa ne olduysa seçimlerinde ilk tur sonrasında sol ittifak partileri ile merkez partiler arasında varılan uzlaşı sayesinde gerçekleşti. Bu partiler, ikinci turda aşırı sağcıların seçilmesini engellemek amacıyla “Cumhuriyetçi Cephe” adı verilen bir uzlaşı etrafında bir araya geldi. Solun seçimleri önde tamamlamasındaki bir diğer faktör programındaki sosyal önlemler oldu. Sol partiler asgari ücretin aylık net 1300 euro’dan 1600 euro’ya çıkarılması konusunda anlaştı. Sol ittifak kültür dünyasını, feministleri, çevrecileri, sosyal alan çalışanlarını ve emek sendikalarını da çatısı altında toplamayı başardı.
Solun önündeki tek seçenek merkez partilerle ittifak kurmak ancak merkez partiler solun içindeki kimi partilerin ekonomi ve dışişleri alanlarındaki tutumları nedeniyle koalisyona yanaşmıyor. Merkez ve merkez sağ partilerin toplam vekil sayısı ise güvenoyu için yeterli değil. Hiçbir parti aşırı sağcı RN ile kaolisyon istemiyor. Hiçbir formülün bulunamaması halinde geçmişte İtalya’da olduğu gibi teknokratlar hükümeti kurulması formülü tartışılıyor.
Aşırı sağın beklentilerden daha zayıf performans göstermesi yatırımcılar açısından bir rahatlama sağladı; ancak yatırımcılar, solun planlarının Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron'un piyasa yanlısı reformlarının çoğunu geri alabileceği konusunda endişe duyuyorlar. Seçim sonrasında piyasa belirsizliği bir nebze azaldı. Zira ne sol ne de aşırı sağ partilerin mutlak çoğunluğu sağlayamamış olması nedeniyle kamu harcamalarında önemli artışlar olma ihtimali düşük.
Fed Başkanı Jay Powell, bugün TSI ile 18.00’da Senato'da yapacağı bir sunumla Kongre'deki yarıyıllık ifade oturumunun iki gününü başlatacak. Yılın başında endişe kaynağı olan enflasyon son dönemde düşüşe geçti, iş piyasası ise aylardır uygulanan sıkı politikaların etkisini göstermeye başladığına dair işaretler veriyor.
ABD'de kasım ayında yapılacak başkanlık seçimleri de soru işaretleri arasında. Görevdeki Joe Biden, rakipleri ve medya emekli olması için nedenler ararken yarışta kalmakta ısrar ediyor. Donald Trump, Cumhuriyetçi Parti kurultayının başlayacağı 15 Temmuz'da Beyaz Saray'ı yeniden ele geçirmek için yapacağı yarışta, bilinmeyen bir ismi görevden alabilir ve bu sırada başkan yardımcısını açıklayabilir.
Japonya'nın Nikkei endeksi bu sabah Yarı iletken hisselerindeki kazanımlar sayesinde %1,5 sıçrayarak yeni bir rekor seviyeye ulaşırken, yatırımcılar ABD işgücü piyasasındaki soğuma belirtilerinin ardından Fed Başkanı Powell'ın faiz indirimlerine destek verip vermeyeceğini merakla bekliyor. Yatırımcılar, zayıf işgücü piyasası verilerinin Eylül ayında faiz indirimi olasılığını %80'e kadar artırdığını düşünüyor.
Avrupa, EUROSTOXX 50 vadeli işlemlerinin %0,3 düşmesi ve FTSE'nin sabit kalmasıyla daha düşük bir açılışa hazırlanıyor. Wall Street hisselerinin rekor seviyelere çıkarak kapanmasının ardından S&P 500 vadeli işlemleri %0,2 kazandı ve Nasdaq vadeli işlemleri %0,3 yükseldi.
Bu haftanın en önemli ekonomik olayı, perşembe günü açıklanacak ABD Tüketici Fiyat Raporu olacak. Raporda, Haziran ayına ilişkin manşet enflasyonun, Mayıs ayındaki %3,3'ten %3,1'e gerilemesi, çekirdek enflasyon tahmininin ise %3,4'te sabit kalması bekleniyor. 2024'ün geri kalanı için piyasalar toplamda 50 baz puanlık gevşemeyi, yani iki faiz indirimini tam olarak fiyatlamış durumda.
Döviz piyasalarında, yatırımcıların Fransa'da parlamentoda oyların askıda kalmasıyla başa çıkmaları nedeniyle dünkü sert dalgalanmaların ardından Euro 1,0825 dolarda tutundu. Bu durum, olası bir siyasi çıkmaza işaret etse de aşırı sağ veya solcuların zaferlerinden kaynaklanan birçok mali endişeyi ortadan kaldırıyor. ABD doları, bir dizi para birimine karşı 105,01 seviyesinde dört haftanın en düşük seviyelerine yakın bir seviyede sabitlendi ve bu durum, değer kaybeden yen ve yuana bir miktar nefes aldırdı.
Hazine tahvilleri dün karışık bir seyirdeydi. 10 yıllık devlet tahvili getirisi dört seans üst üste düştükten sonra %4,2803'te sabit kalırken, 2 yıllık tahviller %4,6306'da sabit kaldı ve üç aylık düşük seviyeye yaklaştı.
Beryl Kasırgası'nın Meksika Körfezi'ndeki ABD rafinerilerini ve limanlarını kapatması ve Gazze'de olası bir ateşkes anlaşmasının küresel ham petrol arzındaki aksaklıklara ilişkin endişeleri azaltabileceği umutlarının artmasıyla petrol fiyatları dün yaklaşık % 1 düşerek bir haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bu sabah da %0,23 gerilemiş durumda.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.