Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), tüketici, imalat sanayi, hizmet, perakende
ticaret ve inşaat sektörlerine ilişkin güven göstergelerinin ağırlıklandırılarak
birleştirilmesi ile elde edilen ekonomik güven endeksinin Mayıs ayına ait
sonuçlarını açıkladı.

 TÜİK'in konuya iliskin haber bulteni asağıda bulunuyor:
 
 " Ekonomik güven endeksi Nisan ayında 99,0 iken, Mayıs ayında %0,8 oranında azalarak 98,2 değerini aldı.

Bir önceki aya göre Mayıs ayında tüketici güven endeksi %0,1 oranında artarak 80,51 değerini, reel kesim (imalat sanayi) güven endeksi %1,1 oranında azalarak 102,4 değerini, hizmet sektörü güven endeksi aynı düzeyde kalarak 117,1 değerini, perakende ticaret sektörü güven endeksi %3,3 oranında azalarak 111,7 değerini, inşaat sektörü güven endeksi %0,3 oranında azalarak 88,3 değerini aldı. "

Küresel risk iştahı bozuluyor…
ABD Hazine ihalelerine gelen zayıf talep ve yükselen tahvil faizleri küresel risk iştahını bozmaya başladı. ABD ile başlayan satışlar, Avrupa ve Asya’daki gelişmiş ülkelere yayıldı. Gelişmekte olan ülke varlıkları da payına düşeni alıyor.
Genele yaygın satış dalgasında pozitif ayrışan sektör yok. Banka, enerji, havacılık, otomotiv gibi döngüsel sektörler en çok değer kaybedenler arasında. Muhteşem yedili satış dalgasına karşı daha dirençli. Son dönemin yıldızı Nvidia satış dalgasına kapanış sonrası işlemlerde katılıyor.
Borsa İstanbul küresel satış dalgasından kaçamadı. Yüksek betalı bankalar %3’ün üzerinde kayıpla satış dalgasında başı çekiyor. Anadolu Efes, Aselsan, Ford Otosan, Petkim, Sasa en çok kaybedenler arasında yer alıyor. Buna karşın, Anadolu Hayat, Koç Holding, Turkcell, Vestel Beyaz pozitif ayrışıyor.
ABD, Avrupa vadelileri Borsa İstanbul’da satıcılı bir seyre işaret ediyor. Ama piyasanın yönünü dün bankalardaki sert satışın devam edip etmeyeceği belirleyecek. Endeks için destek direnç seviyeleri 10.350 ve 10.600.
Beklentinin altında sonuçlar açıklayan Şok Marketler’de negatif tepki bekleriz. Zayıf sonuçlar açıklayan ancak sürpriz yapmayan Petkim’de özel bir tepki beklemiyoruz. Faaliyet karı güçlü olan Ülker’de sınırlı pozitif tepki görebiliriz. Gün içi gelen Emlak GYO kampanya haberini piyasa fiyatlamış durumda. Teknik olarak öne çıkan hisseler: Alarko, Tav, Turkcell.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/05/30/piyasalarda-bugun-30-05-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2025'te faiz indirim döngüsünün başlayacağını öngören Goldman Sachs bu durumda Türk bankaları için net faiz marjının yükseleceğini ifade etti. Kurum, 2025 için swap maliyetleri hariç net faiz marjının özel bankalar için bir önceki yıla kıyasla 130 baz puan artarak yüzde 6'ya varacağını, kamu bankaları için ise bu marjın yıllık 50 baz puan artışla yüzde 3,6'ya çıkacağını tahmin etti. Bu modele göre kurum özel bankalar için enflasyondan arındırılmış özkaynak kârlılığının pozitif bölgeye geçeceğini ifade etti.

Bir önceki dezenflasyon döngüsünün başlangıcında hem özel sektör hem de kamu bankalarının değerlemelerinin yurt içi zirve seviyelerine ulaştığını hatırlatan Goldman Sachs analistleri özel sektör ve kamu bankalarının fiyat/kazanç oranına göre son 5 yıllık azami fiyat/kazanç oranına göre yaklaşık yüzde 18-16 iskontolu olduğunu belirtti.

Önceki dezenflasyonist döngüyle son döngü arasında paralellikler olsa da, bu kez yüksek faiz oranlarına dikkat çeken kurum bu nedenle kısa vadede varlık kalitesi tarafında yönetilebilir riskler gördüklerini bu doğrultuda, daha yüksek sermaye tamponlarına sahip olan ve değerinin altında görünen özel sektör bankaları için daha pozitif tarafta olduklarını belirtti.

Goldman Sachs'ın Türk bankaları için yeni hedef fiyatları (TL)

Banka Eski hedef Yeni hedef
Akbank 72 86
İş Bankası 14,80 20
Yapı Kredi 38 42,50
Garanti BBVA 91 111
Vakıfbank 16 19
Halkbank 11,90 15,60

Yeni tavsiyeler ve hedef fiyatlar

Bu analizler doğrultusunda Goldman Sachs, Akbank için 'Al' tavsiyesi verirken hedef fiyatını 72 TL'den 86 TL'ye çıkardı.

Kurum, İş Bankası tavsiyesini ise 'Nötr'den 'Al' seviyesine yükseltti. İş Bankası için belirlediği hedef fiyat ise 14,8 TL'den 20 TL'ye çıktı.

Goldman Sachs Yapı Kredi için 'Nötr' tavsiyesi verirken 12 aylık hedef fiyatını da 38 TL'den 42,50 TL'ye çıkardı.

Garanti BBVA için 'Nötr' tavsiyesini ileten kurum hedef fiyatını da 91 TL'den 111 TL'ye yükseltti.

Goldman Sachs analistleri iki kamu bankası olan Vakıfbank ve Halkbank için ise 'Sat' tavsiyesi verdiler.

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/goldman-turk-bankalarinda-hedef-guncelledi-2353871

Push & Pull
 
Today we expect a cautious opening and market to settle around 10,450 levels in early trades. We will most likely to see the same trading pattern again with fragile sentiment to continue unless we see buyers around. 10,250 - 10,700 are support and resistance levels.
 
 
Stock in Trade
 
" TAV Airports (TAVHL TI, N/R) ownership sells 155k shares. (Neutral)
" Alarko Holding (ALARK TI, N/R) announces buy-back program. (Neutral)
" Petkim (PETKM TI, Outperform, TP TL 25.14/share) reported an inflation adjusted net income of TL871mn in 1Q24. (Marginally Negative)Ulker (ULKER TI, Marketperform, TP 120/share) reported TL 4,042mn EBITDA and a net income of TL 2,167m. (Marginally Positive)
" In Q1 2024, Sok (SOKM TI, Outperform, TP 86/share) reported a NEGATİVE EBITDA TL430mn and a net income of TL12mn (Negative)
" Brisa (BRISA TI, Marketperform, TP TL140.17/share) reported an inflation adjusted net income of TL599mn in 1Q24, representing a 15% real increase YoY. (Neutral)
" Kordsa (KORDS TI, Outperform, TP TL142.64/Share) reported TL687mn EBITDA in 1Q24 vs TL431mn in the year prior. (Neutral)
" Dividend payments for today: ALARK (Gross TL0.9686 DPS - Net TL0.8903 DPS)
Economic Calendar
" May30: TABGD's 1Q24 Financial Results
" May30: ALARK's dividend payment
" May31: GDP, 1Q (Prior: YoY 4,00%, QoQ 1,00%)
" May31: DOAS's, SISE's 1Q24 Financial Results
" May31: BIGCH's and SISE's dividend payment
" Jun03: CPI, May (Prior: MoM: 3,18%, YoY: 69,80%)
" Jun05: SAHOL & TTKOM's 1Q24 Financial Results
" Jun06: AKSEN's dividend payment
" Jun07: Cash Budget Balance, May (Prior: -237.0b)
" Jun07: AKENR's 1Q24 Financial Results
" Jun10: Unemployment Rate, Apr (Prior: 8,60%)
" Jun10: Industrial Production, Apr (Prior: MoM: -0,30%, YoY: 4,30%)
" Jun10: Current Account Balance, Apr (Prior: -4.54b)
" Jun11: Deadline for 2024/1Q unconsolidated industrials financial statements
" Jun13: TKFEN's 1Q24 Financial Results
" Jun21: BIMAS's 1Q24 Financial Results
" Jun21: Deadline for 2024/1Q consolidated industrials financial statements
" Jun28: LOGO's dividend payment
" Jul19: Moody's credit rating
" Jul22: LKMNH's dividend payment
" Aug12: MSCI Quarterly Index Reviews
" Sep06: Fitch's credit rating
" Nov01: S&P's credit rating
" Nov07: MSCI Semi-Annual Index Reviews
 




 


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasalara Bakış
Küresel piyasalarda dün satışlar ön plandaydı. ABD borsalarında kayıplar gözlenirken S&P500 endeksi %0,74 değer kaybetti. Avrupa borsalarında da satıcılı seyir hakimdi. Borsa İstanbul da benzer şekilde kayıplar vardı. BIST100 endeksi günü %1,86 kayıpla 10479 puanda tamamladı.
Sektörel görünümde ise bankacılık %3,18 ve madencilik %3,88 değer kaybetti. İletişim %0,78 kazançla pozitif ayrıştı. Senet bazında BIST100 endeksini TCELL, KCHOL ve ENKAI ağırlıklı pozitif yönde etkilerken AKBNK, THYAO ve ISCTR ağırlıklı negatif yönde etkiledi.
Türkiye gösterge tahvil faizi %41,57 seviyelerine yükselirken uzun vadeli tahvil getirileri %27,87 seviyelerine yükseldi.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek Enflasyonla Mücadele ve Merkez Bankacılığı panelinde konuştu. Şimşek, enflasyona ilişkin "İlk yılımızı geçiş dönemi olarak tanımladık ve bu ay itibarıyla geçiş dönemi sona eriyor" dedi. Bakan Şimşek piyasadaki fazla TL likiditenin sterilizasyonuna ilişkin "Merkez Bankamız ihtiyaç duyarsa, gerektiğinde likiditeyi çekmek için borçlanacağız" ifadesini kullandı.
Matriks'in GSYH beklenti anketi sonuçlandı. Matriks anketine göre, ilk çeyrekte %5,5, 2024 yılında %3,2 büyüme bekleniyor. TÜİK, Türkiye ekonomisine ilişkin 1.çeyrek GSYH verilerini 31 Mayıs Cuma günü saat 10.00'da açıklayacak.
Ekonomik takvimde bugün yurt içinde ekonomik güven endeksi açılanacak. Yurt dışında ise Euro bölgesinde tüketici güveni ve işsizlik; ABD’de çeyreklik büyüme ve kişisel tüketici harcamaları verileri takip edilecek.

Şirket Haberleri
EKGYO: Emlak Konut, çeşitli illerde bulunan toplam 21 taşınmazın toplam 1.68 milyar TL bedel üzerinden satın alınmasına ilişkin Çevre Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı ile ek protokol imzaladı.
ALARK: Alarko Holding, pay geri alımı programı açıkladı. Pay geri alımı için ayrılabilecek azami fon tutarının iç kaynaklardan karşılanmak üzere 550.000.000 TL, pay geri alımına konu olabilecek azami pay tutarının 4.350.000 TL nominal değerli ve geri alımın azami 1 yıl olarak belirlenmesi maddelerini içeren programın ilk Genel Kurul’da ortakların bilgisine sunulacağı açıklandı.
YKBNK: Yapı Kredi Bankası, 367 gün vadeli 442,5 milyon ABD Doları ve 454,5 milyon euro tutarında iki ayrı dilimden oluşan yaklaşık toplam 936 milyon ABD Doları sürdürülebilir sendikasyon kredisi anlaşması imzaladı.

Pay Alım Satım Bildirimleri
INVES (ALIM)-(GERİ ALIM): Şirketimizce 29.05.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 332,145 TL fiyattan toplam 35.251 TL nominal değerli INVES payları geri alınmıştır.
GEDIK (ALIM)-(GERİ ALIM): Şirketimizce 29.05.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 15,343 TL fiyattan toplam 602.117 TL nominal değerli GEDIK payları geri alınmıştır.
PEKGY (ALIM)-(GERİ ALIM): Şirketimizce 29.05.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 8,015 TL fiyattan toplam 2.000.000 TL nominal değerli PEKGY payları geri alınmıştır


 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

  Rapor ektedir.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.



  Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.