Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Piyasalar
Ortadoğu’da savaşın Türkiye’ye olası etkileri
İsrail - İran gerilimi iki ülkenin karşılıklı füze saldırıları ile devam ediyor. Saldırıların yarattığı insan kaybı ve hasar ülkelerin yayın yasağı nedeniyle tam olarak ölçülemiyor. Ama İsrail’in nükleer programı durdurma hedefi ile başlayan saldırısının, enerji tesislerine yayıldığı görülüyor.
İsrail’in saldırıları şimdilik İran’ın iç tüketimini hedefliyor. Doğalgaz arzında üçte iki paya sahip olan Güney Pars sahasında üretim saldırılar sonrasında kısmen durdu. Fajr-e jam gaz santralinde çıkan yangının yol açtığı zarar tam olarak bilinmiyor.
İsrail saldırısının devam etmesi durumunda Ortadoğu’nun dünya pazarlarına petrol ve LNG ihraç etmesini sağlayan Hürmüz Boğazı ticarete kapatılabilir. Dünya genelinde petrol ticaretinin yaklaşık beşte birini karşılayan boğazın kapatılması durumunda petrol fiyatlarının kısa vadede 100 doların üzerine atabileceğinden endişe ediliyor.
Türkiye varlıkları üzerinde İran - İsrail çatışmalarının etkisi şimdilik Borsa İstanbul ile sınırlı kaldı. BİST-100 savaş ihtimalinin artması ile %4 civarında gerilerken, jeopolitik risklere daha duyarlı havacılık hisselerinde kayıplar %9’a yaklaştı. Buna karşın, ülke risk primi, döviz kuru, 10 yıllık TL tahvil gibi sistemik riske duyarlı ülke varlıklarında daha sınırlı bir kayıp görülüyor. Bu piyasalar İran İsrail çatışmasının kalıcı bir savaşa dönüşmeyeceğini fiyatlıyor.
Geçmiş veri, jeopolitik riskler nedeniyle varlık fiyatlarındaki artışın uzun soluklu bir etki yaratmayacağını söylüyor. Ekonomik büyümenin yavaşladığı, küresel ticaretin daraldığı bir konjonktürde petrol ve doğalgaz fiyatlarındaki artış uzun soluklu olamaz. Ancak her iki üründe de kısa vadede talebin fiyata duyarlılığının sınırlı olduğunu kabul etmek lazım. Dolayısıyla yeni arz gelene veya ekonomilerde sert bir yavaşlama olana kadar fiyatlar üzerinde %15-%25 aralığında jeopolitik risk primi görülebilir.
Türkiye’nin yıllıklandırılmış net enerji ithalatı 50 milyar dolar civarında. Ukrayna - Rusya savaşının patladığı 2022 yılında bu tutar 80 milyar dolar civarına yükselmişti. Savaşın uzun sürdüğü ve petrol fiyatlarunın 80 doları geçtiği bir senaryoda 12 ay için cari dengeye ilave maliyet 10 milyar dolar ile sınırlı kalabilir. Bu rakamın turizm tarafında rezervasyon iptalleri gibi uç bir senaryoyu içermediğini belirtelim.
Uzun sürmeyecek ama kısa vadede daha şiddetlenebilecek bir senaryo Türkiye’nin enflasyonla mücadelesine zarar verebilir mi? Ekonominin yavaşladığı bir ortamda jeopolitik riskler tırmanıyor, enerji fiyatları artıyor diye Merkez Bankası faiz indirim döngüsünü geciktirebilir mi? Bu sorunun cevabını Haziran enflasyonunu ve enflasyon beklentilerini görmeden tam olarak bilemeyiz. Ama iç talebin yavaşladığı, Çin’in dünyaya deflasyon ihraç ettiği bir konjonktür enflasyonla mücadele için uygun bir ortam yaratıyor.
Merkez Bankası’nın durumu daha iyi anlamak için Haziran ayını pas geçmesini, ve asgari ücrete ara dönem zammı yapılmadığı, enflasyonun gerilemeye devam ettiği varsayımıyla faiz indirim döngüsüne Temmuz toplantısında başlamasını bekleriz. Merkez Bankası’nın bugüne kadarki adımları savaş nedeniyle geçici sıkılaşma işareti vermiyor.
Bu dönemde Türk lirası üzerinde baskı görür müyüz. Devlet iç borçlanma senetlerinde kayıplar yaşanır mı? Sanmıyoruz. Merkez Bankası’nın sıkı para politikası Türk lirası için yeterli koruma sağlıyor. Tahvil getirileri gönlümüzden geçtiği kadar hızlı gerilemeyebilir. Ancak Türk lirası iyi reel getiri sağlamaya devam eder.
Hisse senetleri üzerinde baskı devam eder mi? İran ve İsrail’in haftasonu devam eden karşılıklı saldırılarına ragmen ABD vadelileri ve Asya piyasalarında sınırlı tepki alışı ile haftaya başlıyoruz. Coğrafi yakınlık nedeniyle Borsa İstanbul ve havacılık hisseleri kısa vadede baskı altında kalmaya devam edebilir. Biz jeopolitik riskler nedeniyle yaşanan kayıpları alış fırsatı olarak görme eğilimindeyiz. Olası bir ateşkes senaryosunda son dönemde çok dayak yiyen havacılık hisseleri ve bankalar iyi performans gösterir. Ancak fırsat penceresi uzun süre açık kalabilir. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 9.200 ve 9.400.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/06/16/piyasalarda-bugun-16-06-2025/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Jeopolitik Riskler ve TCMB Faiz Kararı Takip Edilecek

Küresel piyasalarda ABD-İran-İsrail gerginliğinin savaşa dönüşmesi haftanın son işlem gününde satışları beraberinde getirdi. Enerji fiyatlarında dalgalanma ise riskleri arttırdı. Borsa İstanbul’da haftanın son işlem gününde satışlar devam etti. BIST100 endeksi, İran-İsrail savaşı etkisiyle geçtiğimiz haftayı Haziran ayı başındaki tüm kazançlarını geri vererek %2,19 düşüşle 9.312 puanda tamamladı. Türkiye’nin 5 yıllık CDS priminin tekrar 300 baz puanın hafif üzerinde seyrederken kısa ve uzun vadeli tahvil getirilerinde yükseliş izlendi.

Sektörel görünümde ise haftanın son işlem gününde ulaştırma %4,70, iletişim %3,33 ve sınai %2,41 düşüş gösterdi. Bankacılık ise %0,82 geriledi. BIST100 endeksini ağırlıklı olarak AKBNK, PASEU ve AKSEN pozitif etkiledi. Endeksi THYAO, BIMAS ve ASELS ise negatif yönde etkiledi. Haftalık görünümde ise en yüksek kayıp, jeopolitik risklere duyarlılığı yüksek olan havacılık sektöründe gerçekleşti. Buna karşın, bankacılık sektörü TCMB’nin haftalık repo fonlamalarını artırmasıyla birlikte TLREF’in %47 seviyelerine gerilemesinden olumlu etkilenerek haftayı sınırlı kazançlarla tamamladı ve pozitif ayrışma gösterdi.

Beklentilerimiz; Bu hafta, İsrail-İran savaşı en önemli risk başlığı olarak izlenecek. Enerji piyasasında devam eden yükselişin, enflasyon üzerinde doğrudan ve dolaylı etkileri olması nedeniyle riskler ön plana çıkıyor. Ayrıca, Perşembe günü açıklanacak TCMB faiz kararı piyasaların odağında olacak. Piyasa beklentisi, politika faizinde bir değişiklik olmaması yönünde şekillenmiş durumda. Ancak, faiz koridorunun üst bandının 150 baz puana düşürülerek normalleştirilmesi olasılığı da gündemde. Bu adım, TCMB’nin güvercin bir tona geçişinin ilk sinyali olarak değerlendirilebilir. Öte yandan, enerji fiyatlarında jeopolitik riskler kaynaklı yukarı yönlü baskıların sürmesi durumunda TCMB, koridorda daralmaya gitmeden mevcut politik duruşunu koruyabilir. Bu durum, Borsa İstanbul’da beklediğimiz toparlanma sürecini geciktirebilir.

TÜFE verisinin beklentilerin altında gelmesi sonrasında, TCMB’nin adımlarıyla birlikte faiz oranlarında kademeli bir geri çekilme bekliyoruz. Bu sürecin özellikle bankacılık sektörü öncülüğünde BIST’te toparlanmayı destekleyeceğini öngörüyoruz. BIST100 endeksinde teknik olarak 9.000 seviyesi önemini koruyor. Bu seviye üzerindeki hareketin sürmesi durumunda, endeksin 9.500 ve 9.750 seviyelerine doğru toparlanması muhtemel görünüyor. Yurt içimde bu hafta jeopolitik riskler ve TCMB faiz kararı takip edilecek. Bugün ise piyasa katılımcıları anketi takip edilecek.

Şirket Haberleri

LOGO: Logo Yazılım, %75,93 pay sahibi olduğu iş ortaklığı Logo Infosoft'un tasfiye sürecine ilişkin tüm işlemlerin gerçekleştirilmesine karar verdi.

PEHOL: Pera Yatırım Holding, Barikat İnternet Güvenliği'nin %6,80 oranında paylarının devralınmasına ilişkin sözleşme yaptı.

BORLS: Bor Holding, yurt dışında yerleşik bir finansal kuruluş ile 2 milyar TL'ye kadar kredi sağlanmasına yönelik bir finansman sözleşmesi yaptı.

DESA: Desa, Ticaret Bakanlığı tarafından yürütülen Responsible Programı'na kabul edildi.

GLRYH: Güler Yatırım Holding aracı kurum kuruluş başvurusunu geri çekti.

Pay Alım Satım Bildirimleri

TABGD (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 13.06.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
164,09 TL fiyattan toplam 33.155 TL nominal değerli TABGD payları geri alınmıştır.

PCILT (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 13.06.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
28,107 TL ?yattan toplam 282.175 TL nominal değerli PCILT payları geri alınmıştır.

AHGAZ (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 13.06.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
74,61 TL fiyattan toplam 35.641 TL nominal değerli AHGAZ payları geri alınmıştır.

ENERY (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 13.06.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
5,99 TL ?yattan toplam 2.992.320 TL nominal değerli ENERY payları geri alınmıştır.

ORGE (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 13.06.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
70,51 TL ?yattan toplam 22.275 TL nominal değerli ORGE payları geri alınmıştır.

LKMNH (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 13.06.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama
14,30 TL ?yattan toplam 510.632 TL nominal değerli LKMNH payları geri alınmıştır.

NTHOL (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 13.06.2025 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 39,58 - 42,20 TL fiyat aralığından toplam 947.782 TL nominal değerli NTHOL payları geri alınmıştır.

 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

YORUM:
İran-İsrail tarafında gerginliğin artmasına paralel majör ABD Endeksleri Cuma gününü %1,1-%1,8 arası düşüşlerle tamamladı. 70 ABD Doları seviyesini aşan WTI ham petrol fiyatlarına paralel %1,7 artan S&P 500 Enerji Sektörü Endeksi günün en fazla değer kazananı oldu. En çok değer kaybeden ise Walmart (WMT) ve Amazon’un (AMZN) kendi stable coinlerini çıkarmayı değerlendirdiğine dair haber akışının etkisiyle %2,0 değer kaybeden S&P 500 Finansallar Sektörü Endeksi oldu. Bugüne hem Avrupa hem de ABD borsalarının hafif alıcılı bir başlangıç yapması bekleniyor. Bilanço tarafında ise Lennar (LEN) finansallarını takip edeceğiz. Teknik tarafta ise S&P 500 için yeni destek olarak 5.936 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 5.831 oldu. Direnç seviyeleri için ise 6.119-6.158 takip edilecektir.
 


   
 
 
 
 
    Önem derecesi yüksek veri bulunmamaktadır.



   
ABD Piyasalarında Öne Çıkan Haberler
 
• Visa (V) hisseleri, Walmart ve Amazon’un ABD’de kendi stable coinlerini çıkarmayı değerlendirdiği haberinin ardından %5’ten fazla geriledi. Söz konusu stable coinlerin nakit veya kredi kartları ile yapılan yüksek hacimli işlemlerin yerini alabileceği ve bu şirketlerin milyarlarca ABD Doları tasarruf edebileceği değerlendiriliyor.
 
• Adobe (ADBE) hisseleri, şirketin ikinci çeyrek karının ve yıl sonu beklenti revizyonunun analist tahminlerini aşmasına rağmen %5’ten fazla düştü. Şirketin abonelik ve büyüme oranlarında hafif bir yavaşlama görülmesi ve dördüncü çeyrek büyüme görünümünün zayıf bulunması satış baskısı yarattı.
 
• DraftKings (DKNG) hisseleri, Illinois eyaletinde eylülden itibaren uygulanacak 50 sentlik işlem ücretine ilişkin haberin ardından yaklaşık %2 değer kaybetti. Yeni işlem ücreti, eyalette çevrim içi kumar vergisinde beklenmedik bir artış içeren bütçenin kabul edilmesi sonrası gündeme geldi.
 
• RH (RH) hisseleri, şirketin beklenenden daha iyi gelen mali birinci çeyrek sonuçlarının ardından %12 yükseldi. RH, bazı kalemler hariç tutulduğunda hisse başına 13 sent kar açıkladı. Analistler ise hisse başına 9 sent zarar bekliyordu. Ancak ciro, piyasa beklentilerinin gerisinde kaldı. RH hisseleri, bu açıklama öncesinde yılbaşından bugüne %50’den fazla değer kaybetmişti.
 
• Circle (CRCL) hisseleri, geçen hafta gerçekleşen başarılı halka arzının ardından ve Shopify’ın perşembe günü yaptığı, kendi ödeme platformundaki satıcılar için USDC ile ödeme kabul edeceğini açıklamasının etkisiyle %12'den fazla yükseldi.
 
• Halliburton (HAL) hisseleri, İsrail'in İran'a hava saldırısı düzenlemesinin ardından petrol fiyatlarında yaşanan artışla birlikte yaklaşık %4 yükseldi.
 
• Newmont (NEM) hisseleri, İsrail-İran geriliminin ardından güvenli liman arayışındaki yatırımcıların altına yönelmesiyle %2'den fazla değer kazandı.


Avrupa Piyasalarında Öne Çıkan Haberler
• Eni SpA (ENI) hisseleri, Cuma günü %1,0 artarak Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en fazla değer kazananı oldu.
 
• Stellantis (STLAM) hisseleri, %3,4 düşerek Euro Stoxx 50 Endeksi’nin en çok değer kaybedeni oldu.


Global Piyasalarda Teknik Görünüm


S&P 500

 
 
S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %1.13 düşüş gerçekleştirdi. Güne 6.000 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 6.026, en düşük 5.963 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 5.976 seviyesinde tamamladı. 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumsuz görünümdedir. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. Son kapanışla birlikte 5.986 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 5.936 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 5.831 oldu. Direnç seviyeleri için ise 6.119-6.158 takip edilecektir.


DOW JONES

 
Geçtiğimiz günü %1.79 düşüşle tamamladı. Dow Jones Endeksi 20 günlük hareketli ortalamasının altında kapanış gerçekleştirdi.20-50-200 günlük hareketli ortalamalar 42.418,41.166,42.502 olarak sıralanabilir. Gün kapanışına göre 42.523 desteği kırıldı. Yeni destekler 41.911-41.139 haline geldi. 43.229-43.521 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.


NASDAQ

 
Nasdaq Endeksi kapanışla birlikte %1.3 düşüş gerçekleştirdi. Güne 19.450 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 19.591, en düşük 19.367 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 19.406 seviyesinde tamamladı. Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın altında gerçekleşti. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. 19.487 desteğinin kırılmasıyla birlikte 19.281 seviyesi yeni destek oldu. Daha da aşağı gelinmesi halinde 18.929 seviyesi destek olarak izlenebilir. 19.882-20.010 noktaları ise dirençlerdir.


EUR/USD

 
EUR/USD için günlük değişim %0.57 düşüşle gerçekleşmiş oldu.Son kapanış 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerde izlenebilecek birinci direnç 1,178 olurken destek olarak 1,146 izlenebilir.


ALTIN ONS

 
Ons Altın, 20 günlük hareketli ortalaması olan 3.334 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Bu durum Ons Altın için aylık periyotta pozitif bir görüntü çiziyor. Son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 3.476 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 3.460 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin üzerinde hareket ediyor. 3.536-3.559 dirençler, 3.432-3.375 destekler olarak değerlendirilebilir.




  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz

Borsa endeksinde enflasyon rakamlarıyla başlayan yükseliş eğilimi, jeopolitik gerginliğin artmasıyla yerini satıcılı seyre bıraktı. Bu hafta yapılacak Merkez Bankası PPK toplantısında olası faiz indirimi beklentisi, yukarı yönlü hareketin temel sebebiydi; ancak BIST100 endeksinin 9700 seviyesinin üzerinde tutunamaması alımların kalıcı olmamasına yol açtı. Ayrıca İsrail’in İran’a başlatmış olduğu saldırı sebebiyle jeopolitik konumun vermiş olduğu risk algısı da endekste sert satışlara neden oldu. Bu hafta, jeopolitik gerginliğin fiyatlamalara etkisini yakından izleyeceğiz. Çarşamba günü açıklanacak Fed faiz kararı ve perşembe günkü Merkez Bankası faiz kararı da piyasa seyrini belirleyecek kritik gelişmeler olarak karşımıza çıkıyor.
Merkez Bankası’nın bu hafta yapacağı PPK toplantısında piyasa beklentisi 200 baz puanlık faiz indirimi işaret ediyor. Son dönemde enflasyon rakamlarının beklentinin altına gelmesi bu beklentileri güçlendirdi ancak son dönemde yaşanan yurtiçi gelişmeler Merkez Bankası faiz indirim sürecini engel olan bir unsur olmuştu. Bu nedenden dolayı Merkez Bankası rezerv durumu faiz indirimini şekillendiren önemli bir unsur olacaktır. Banka bu toplantıda politika faizini sabit bırakıp faiz koridoruna bir normalleşme adımı atabilir. Böyle bir senaryoda Borsa İstanbul‘da negatif bir fiyatlama görmemiz mümkün. Buna karşılık 200 baz puan veya üzeri bir indirim, endeksin 9700 direncini test etmesine zemin hazırlayabilir.
Küresel cephede bu haftanın önemli verilerine baktığımızda çarşamba günü gelecek olan fed faiz kararı ön plana çıkıyor. Bugün ise piyasaları etkileyecek önemli bir veri akışı bulunmuyor Yarın Japonya Merkez Bankası toplantısı, Almanya ve Euro Bölgesi ZEW beklenti anketleri ile ABD sanayi üretimi, perakende satışlar ve kapasite kullanım oranları izlenecek. Çarşamba günü Fed faiz kararı ve FOMC tutanaklarının yanı sıra İngiltere enflasyon verileri, perakende fiyat endeksi ve Euro Bölgesi enflasyon rakamları takip edilecek. Perşembe günü ABD piyasaları kapalı olacak; TCMB faiz kararı ve İngiltere Merkez Bankası kararı gündemde yer alacak. Cuma günü ise Japonya enflasyonu ve Çin Merkez Bankası faiz kararı öne çıkacak.
Borsa endeksinde bu hafta fiyatlama bankacılık endeksi öncülüğünde olmaya devam edecektir. Faiz karar haftasında olmamızdan kaynaklı burada hareketliliğin daha ön planda olmasını bekliyoruz. Özellikle hareketli ortalamanın bulunduğu 13.650 seviyesi kritik olacak. Bu seviyenin aşılması ve üzerinde kalıcılığın sağlanması, BIST100 endeksinin 9700 direncini test etmesinde belirleyici olabilir.
BİST100 endeksindeki fiyatlamaya baktığımızda 9700 seviyesinin üzerinde günlük kapanış gelmemesi, alımların kalıcı olamamasına neden olmuştu. Bu seviye ana direnç bölgesi olarak karşımıza çıkmaya devam edecektir. Gelen alımların kalıcı olabilmesi için bu seviye üzerinde günlük kapanışlara ihtiyaç var. Ara direnç seviyeleri olarak ise 9430 ve 9600 seviyeleri takip edilebilir. Bunu yanı sıra satış baskısının devam etmesi halinde 9250 seviyesini ana destek olarak takip etmeye devam ediyoruz. Bu seviyenin kırılması ve altında kapanışlar gelmesi durumunda 9000 seviyesi destek olarak karşımıza çıkacaktır. Genel anlamda 9700 seviyesi aşılmadıkça ihtiyatlı duruşu korumakta fayda var. Orta vadede 9250 - 9700 bandı arasında dalgalı seyir devam edebilir.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

ARLCK, ENKAI, KOZAL: 22 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
AKSEN, DOHOL, GARAN: 100 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
AHGAZ, ENERY, RYGYO: Güçlü teknik görünüm korunuyor

BIST 100 Endeksi

BİST100 endeksindeki fiyatlamaya baktığımızda 9700 seviyesinin üzerinde günlük kapanış gelmemesi, alımların kalıcı olamamasına neden olmuştu. Bu seviye ana direnç bölgesi olarak karşımıza çıkmaya devam edecektir. Gelen alımların kalıcı olabilmesi için bu seviye üzerinde günlük kapanışlara ihtiyaç var. Ara direnç seviyeleri olarak ise 9430 ve 9600 seviyeleri takip edilebilir. Bunu yanı sıra satış baskısının devam etmesi halinde 9250 seviyesini ana destek olarak takip etmeye devam ediyoruz. Bu seviyenin kırılması ve altında kapanışlar gelmesi durumunda 9000 seviyesi destek olarak karşımıza çıkacaktır. Genel anlamda 9700 seviyesi aşılmadıkça ihtiyatlı duruşu korumakta fayda var. Orta vadede 9250 - 9700 bandı arasında dalgalı seyir devam edebilir.

Destekler: 9250 / 9110 / 9000
Dirençler: 9430 / 9500 / 9600

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS
BİST 30 spot endeksi geçtiğimiz haftanın son işlem gününde artan satış baskısı ile %2,02 değer kaybederek günü ve haftayı 10355 puan seviyesinden tamamladı. Yeni haftada spot endeksteki satış baskısının sürmesi halinde aşağı yönde 10100 puan seviyesini destek olarak takip edeceğiz. Bu desteğin altında gün sonu kapanışları gelmesi halinde endekste 9900 puan seviyesine doğru geri çekilme sürebilir. Bu nedenle vadeli taraftaki kısa pozisyonların korunması kazanç yaratmaya devam edebilir. Yukarı yönde oluşabilecek hareketlerde ise 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10400 puan seviyesini spotta direnç olarak takip edeceğiz. Spotta bu direncin üzerinde gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki kısa pozisyonların sonlandırılarak uzun pozisyonların açılması faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EREGL:"Yükselişin güç kazanmasını bekliyoruz ...

  
Hissede 25,06 direncinin aşılmasıyla birlikte yükselişin güç kazanmasını ve ilk etapta 25,18 olmak üzere 25,86 ve 26,60 hedefleriyle yukarı bir potansiyel oluşmasını bekliyoruz.
Hisseyi 23,60 trend desteği stop loss olmak üzere ALIM yönünde izlenmesini öneriyoruz. ...
Spot Fiyat: 24,80
Hedef fiyat: 25,18-25,50-25,86-26,00-26,60
Zarar-kes: 23,60




 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 Strateji
BIST-100 Endeksi jeopolitik risklerle cuma gününü %2,19 oranında bir kayıpla 9.312 puandan tamamladı. Hafta sonu İsrail ve İran arasında karşılıklı
saldırılar devam ederken, bölgedeki gelişmeler yakından izlenecektir. Gelişmelere bağlı olarak çift yönlü sert ve volatil fiyatlamalara karşı hazırlıklı
olunmalıdır. Endekste zayıf seyrin etkisini sürdürmesi durumunda 9.200 - 9.100 aralığı kısa vadeli ilk destek bölgesi olup, devamında 9.000 seviyesi
destek olarak önem kazanacaktır. Kritik bir destek konumundaki 9.000 altında satış baskısı derinleşebilir. Tepki alımlarında ise 9.350 - 9.400 aralığı kısa
vadeli direnç bölgesi olup, bu bölge üzerinde 50 günlük üssel ortalama (9.460) - 9.500 ve 200 günlük ortalama (9.566) direnç olarak takip edilecektir.
BIST-100 Endeksi’nin güne satıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İsrail-İran arasındaki gerilim artmaya devam ediyor. Hafta sonu, diplomasi trafiği yoğundu. Liderlerden açıklamalar izlendi ancak iki ülkede karşılıklı olarak saldırılarına devam etti. Bu nedenle yeni haftaya risk iştahı açısından zayıf başlıyoruz. Hala barışın sağlanamaması, piyasaları tedirgin ediyor. Bu hafta içinde bu konu gündemde kalmaya devam edeceği gibi fiyatlamaların seyri üzerinde etkisini sürdürebilir. Jeopolitik gelişmeler dışında merkez bankaları haftası olacak. ABD, İngiltere, Japonya ve Türkiye olmak üzere birçok ülkenin merkez bankalarının faiz kararları izlenecek. Bu nedenle İsrail-İran ve merkez bankalarının faiz kararları, bu haftanın iki önemli başlıkları olarak takip edilecek. Ancak belirtmekte fayda var, İsrail-İran arasında tansiyon azalmazsa ve gerilim daha da artarsa, faiz kararları bu olayın gerisinde kalabilir. Bu nedenle fiyatlamalar üzerinde etkileri sınırlı hissedilebilir. Bugün için yurt içinde takvim yoğun. Nisan ayına yönelik cari işlemler dengesinin açıklanması bekleniyor. Bu veri için kurum olarak 7,1 milyar dolar cari açık beklentimiz bulunuyor. TCMB piyasa katılımcıları anketi ve bütçe dengesi de, izlenecek veriler arasında bulunmaktadır.

Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
o 10:00 TR Cari İşlemler Dengesi Önem:Yüksek
o 10:00 TR TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi Önem:Yüksek

BIST-100 Strateji

BIST-100 Endeksi jeopolitik risklerle cuma gününü %2,19 oranında bir kayıpla 9.312 puandan tamamladı. Hafta sonu İsrail ve İran arasında karşılıklı saldırılar devam ederken, bölgedeki gelişmeler yakından izlenecektir. Gelişmelere bağlı olarak çift yönlü sert ve volatil fiyatlamalara karşı hazırlıklı olunmalıdır. Endekste zayıf seyrin etkisini sürdürmesi durumunda 9.200 - 9.100 aralığı kısa vadeli ilk destek bölgesi olup, devamında 9.000 seviyesi destek olarak önem kazanacaktır. Kritik bir destek konumundaki 9.000 altında satış baskısı derinleşebilir. Tepki alımlarında ise 9.350 - 9.400 aralığı kısa vadeli direnç bölgesi olup, bu bölge üzerinde 50 günlük üssel ortalama (9.460) - 9.500 ve 200 günlük ortalama (9.566) direnç olarak takip edilecektir. BIST-100 Endeksi'nin güne satıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz.

Önemli Makro ve Şirket Haberleri

PEGASUS / PGSUS 13.06.2025 20:00:00 Fitch, Pegasus'un uzun vadeli kredi notunu BB- olarak teyit etmiş ve kredini notu görünümü durağandan pozitife çekmiştir (NÖTR)

ANADOLU HAYAT / ANHYT 13.06.2025 09:20:04 Mayıs ayı prim üretimi aylık bazda %9 azalarak 1,5 milyar TL'ye geriledi. Yılın ilk 5 ayındaki prim kümülatif prim üretimi yıllık bazda %77 artarak 7,5milyar TL'ye ulaştı. (NÖTR)

TAB GIDA / TABGD 13.06.2025 18:23:28 Pay geri alım kapsamında 163,70 - 164,40 TL fiyat aralığından 33.155 TL toplam nominal tutarlı TABGD payının geri alım işlemi gerçekleştirilmiştir. (SINIRLI POZİTİF)


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Borsa endeksinde enflasyon rakamlarıyla başlayan yükseliş eğilimi, jeopolitik gerginliğin artmasıyla yerini satıcılı seyre bıraktı. Bu hafta yapılacak Merkez Bankası PPK toplantısında olası faiz indirimi beklentisi, yukarı yönlü hareketin temel sebebiydi; ancak BIST100 endeksinin 9700 seviyesinin üzerinde tutunamaması alımların kalıcı olmamasına yol açtı. Ayrıca İsrail’in İran’a başlatmış olduğu saldırı sebebiyle jeopolitik konumun vermiş olduğu risk algısı da endekste sert satışlara neden oldu. Bu hafta, jeopolitik gerginliğin fiyatlamalara etkisini yakından izleyeceğiz. Çarşamba günü açıklanacak Fed faiz kararı ve perşembe günkü Merkez Bankası faiz kararı da piyasa seyrini belirleyecek kritik gelişmeler olarak karşımıza çıkıyor.

Merkez Bankası’nın bu hafta yapacağı PPK toplantısında piyasa beklentisi 200 baz puanlık faiz indirimi işaret ediyor. Son dönemde enflasyon rakamlarının beklentinin altına gelmesi bu beklentileri güçlendirdi ancak son dönemde yaşanan yurtiçi gelişmeler Merkez Bankası faiz indirim sürecini engel olan bir unsur olmuştu. Bu nedenden dolayı Merkez Bankası rezerv durumu faiz indirimini şekillendiren önemli bir unsur olacaktır. Banka bu toplantıda politika faizini sabit bırakıp faiz koridoruna bir normalleşme adımı atabilir. Böyle bir senaryoda Borsa İstanbul‘da negatif bir fiyatlama görmemiz mümkün. Buna karşılık 200 baz puan veya üzeri bir indirim, endeksin 9700 direncini test etmesine zemin hazırlayabilir.

Küresel cephede bu haftanın önemli verilerine baktığımızda çarşamba günü gelecek olan fed faiz kararı ön plana çıkıyor. Bugün ise piyasaları etkileyecek önemli bir veri akışı bulunmuyor Yarın Japonya Merkez Bankası toplantısı, Almanya ve Euro Bölgesi ZEW beklenti anketleri ile ABD sanayi üretimi, perakende satışlar ve kapasite kullanım oranları izlenecek. Çarşamba günü Fed faiz kararı ve FOMC tutanaklarının yanı sıra İngiltere enflasyon verileri, perakende fiyat endeksi ve Euro Bölgesi enflasyon rakamları takip edilecek. Perşembe günü ABD piyasaları kapalı olacak; TCMB faiz kararı ve İngiltere Merkez Bankası kararı gündemde yer alacak. Cuma günü ise Japonya enflasyonu ve Çin Merkez Bankası faiz kararı öne çıkacak.

Borsa endeksinde bu hafta fiyatlama bankacılık endeksi öncülüğünde olmaya devam edecektir. Faiz karar haftasında olmamızdan kaynaklı burada hareketliliğin daha ön planda olmasını bekliyoruz. Özellikle hareketli ortalamanın bulunduğu 13.650 seviyesi kritik olacak. Bu seviyenin aşılması ve üzerinde kalıcılığın sağlanması, BIST100 endeksinin 9700 direncini test etmesinde belirleyici olabilir.

BİST100 endeksindeki fiyatlamaya baktığımızda 9700 seviyesinin üzerinde günlük kapanış gelmemesi, alımların kalıcı olamamasına neden olmuştu. Bu seviye ana direnç bölgesi olarak karşımıza çıkmaya devam edecektir. Gelen alımların kalıcı olabilmesi için bu seviye üzerinde günlük kapanışlara ihtiyaç var. Ara direnç seviyeleri olarak ise 9430 ve 9600 seviyeleri takip edilebilir. Bunu yanı sıra satış baskısının devam etmesi halinde 9250 seviyesini ana destek olarak takip etmeye devam ediyoruz. Bu seviyenin kırılması ve altında kapanışlar gelmesi durumunda 9000 seviyesi destek olarak karşımıza çıkacaktır. Genel anlamda 9700 seviyesi aşılmadıkça ihtiyatlı duruşu korumakta fayda var. Orta vadede 9250 - 9700 bandı arasında dalgalı seyir devam edebilir.




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.