Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD ve İngiltere endeksleri dün işlemlere kapalıyken Avrupa piyasalarındaki hareketliliğin limitli kaldığını ve genel görünümün anlamlı şekilde değişmediğini gördük. ECB baş ekonomisti Lane'in para politikasının yıl boyunca sıkı kalması gerektiği uyarısında bulunması da hisse senetlerinin güç kazanmasını zorlaştıran bir unsur olarak çalıştı. Para politikaları hakkında fikir verdiği için makroekonomik veri akışı ise odak noktasında kalmaya devam ediyor. Bu kapsamda günün en önemli verisi ABD tüketici güven endeksi. 3 aydır aşağı yönlü bir eğilim sergileyen endeks son 2 yılın en düşük seviyesinde seyrediyor. Genel beklenti bu eğilimin devam edeceği ve endeksin 97'den 96 seviyesine gerileyeceği yönünde. Tüketici harcamalarının ılımlı olmasına karşın güvenin zayıf olması ise daha çok enflasyonun dirençli görünümü ve istihdamın ivme kaybetmesinin bir yansıması olarak kabul edilebilir.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksi, geçtiğimiz işlem gününü 20 puan azalışla 10.657 seviyesinden tamamladı. Jeopolitik gerginliklerin artması sonrasında endeksteki kar realizasyonları son üç işlem gününde endeksi baskıladı. ZK’lara ilişkin geçen hafta gelen güncelleme ile mevduat faizlerinin tekrar kısmi yükselişi endeksteki para çıkışlarını hızlandırdı. BİST100 endeksi gün %1,6 volatilitede 10.585 - 10.759 seviyeleri aralığında hareket etti. 10.400 seviyesinin üstünde kaldığımız sürece kısa vadeli olumlu havanın devam edeceğini düşünüyoruz.
BİST100 endeksinde TL bazında 10.665 seviyesini pivot, 10.750 - 10.840 - 10.925 seviyelerini direnç, 10.575 - 10.495 - 10.400 seviyelerini destek seviyeleri olacak takip edeceğiz.
Dolar bazında ise 334,4 - 337,3 - 339,8 seviyeleri direnç, 329,0 - 326,4 - 323,5 seviyeleri destek olarak izlenecek.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

11,750 desteğini yakından izlemeyi sürdürüyoruz ...

  Endeks 30 Haziran Kontratında kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyrin, geçtiğimiz hafta 12,748 zirve noktasından oluşturduğu realizasyon eğilimi etkisini sürdürüyor.
Haftanın ilk işlem gününü %0.30 oranında değer artışının oluştuğu piyasada, seans içi geri çekilmelerde ilk önemli destek noktası olarak 11,750 seviyesini izliyoruz. Geri çekilmelerinde 11,750 desteğini koruma çabasında hareketlenecek olan piyasada, kısa vadeli yükseliş trendinin devamı açısından bu seviyenin önemli olacağını düşünüyoruz. Bu destek bölgesi üzerinde karşılanacak geri çekilmeler, piyasada 11,750/12,1750 bandında yatay bir hareket alanı oluşturabilir.
Cuma günü 12,075 desteğinin altında gerileyerek yükseliş trendinin ilk zayıflama sinyalini oluşturan piyasada, 11,750 altındaki olası hareketlerin ise aşağı yöndeki baskısı arttırabileceğinin göz önünde bulundurulmasını öneriyoruz. Böyle bir gelişmenin ise piyasada bir alt bölgede güçlü destekler olarak izlediğimiz 11,500 ve 11,100 risklerini oluşturabileceği unutulmamalıdır.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

11,088 zirvesinden oluşan zayıflama devam ediyor...

  Kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyrini geçtiğimiz hafta 11,088 zirve seviyesine kadar sürdüren piyasada, bu nokta itibariyle oluşan kar satışları devam ediyor.
Haftanın ilk işlem gününü -% 0.18 oranında hafif bir kaybıyla 10,656 puandan tamamlayan piyasada, seans içi geri çekilmelerde ilk önemli destek bölgesi olarak 10,400/500 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz. Geri çekilmelerinde 10,400/500 destek bölgesini koruma çabasında hareketlenecek olan piyasada, kısa vadeli yükseliş trendinin devamı açısından bu seviyenin önemli olacağını düşünüyoruz. Bu destek bölgesi üzerinde karşılanacak geri çekilmeler, piyasada 10,400/11,100 bandında yatay bir hareket alanı oluşturabilir.
Cuma günü 10,750 desteğinin altında gerileyerek yükseliş trendinin ilk zayıflama sinyalini oluşturan piyasada, 10,400 altındaki olası hareketlerin ise aşağı yöndeki baskısı arttırabileceğinin göz önünde bulundurulmasını öneriyoruz. Böyle bir gelişmenin ise piyasada bir alt bölgede orta vadeli trend desteği olarak izlediğimiz 10,000 seviyesine yönelik baskıyı sürdürebileceği unutulmamalıdır.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Global piyasalarda dün ABD ve Londra piyasaları kapalıydı. Nispeten işlem hacimleri düşük seyretti. Piyasalar önceki dönem beklentilerine nazaran FED’den daha az faiz indirimi beklemesine rağmen ABD de açıklanan bilanço sezonun iyi geçmesi piyasalara moral olarak yansıyor.
ABD Hazinesi bu haftanın ortasında bazı tahvillerde geri alım gerçekleştirecek. ABD Hazinesi 2000’li yılların başından bu yana ilk kez bir dizi tahvil geri alımına start verecek. FED faiz indirim döngüsünün ne zaman başlayacağına dair belirsizlikler ise devam ediyor. Açıklanan makro veriler karışık sinyaller üretiyor. Hal böyle olunca ABD tahvilleri için yatırımcılar pozisyon almakta ve talep göstermekte istekli olamıyor. ABD hazinesinin tahvil geri alımı programına geçmesi ve FED’in bilanço daraltma hızını yavaşlatması piyasalara likidite desteği sağlayabilir.
Avrupa tarafında, Haziran’da yapılacak Avrupa Merkez Bankası toplantısında sıkılaşmanın son bulması bekleniyor. Sözlü yönlendirme kısmında ise üyelerden net mesajlar gelmeye devam ediyor. Dün Avrupa Merkez Bankası İcra Kurulu üyesi Cipollone, Haziran ayında faiz indirimi için doğru zamanın geldiğini söyledi. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Konseyi Üyesi Villeroy, AMB’nin faiz indirimi için geniş bir alana sahip olduğunu ve piyasanın uzun vadede gevşemeye yönelik mevcut beklentilerinin makul olduğunu söyledi.
Asya tarafında , dün Japonya Merkez Bankası Başkanı Ueda ‘enflasyon hedeflemesi çerçevesinde ihtiyatlı şekilde ilerleyeceğiz’ açıklamasında bulundu. Yıllar süren aşırı gevşek para politikasından sonra yaşanan politika değişikliğinin etkilerinin anlaşılması için zor bir sürecin başladığının altını çizdi.
Bu hafta ajandada kritik veri bulunmuyor. Cuma günü ABD’de FED’in önem verdiği kişisel tüketim harcamaları (PCE) verisi açıklanacak. Manşet ve çekirdekte değişim beklemiyor (yüzde 2,7 ve 2,8). Perşembe ise 1Ç büyüme verisinin ikinci okuması açıklanacak. Sınırlı düşüş bekleniyor (yüzde 1,6’dan 1,3’e).
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı sınırlı pozitif. ABD vadelileri yüzde 0,2’ye yakın artı. Asya piyasalarında seyir ağırlıklı pozitif. Hong Kong %0,3 civarında, Çin %0,1 civarında alıcılı, Japonya %0,3 civarında satıcılı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,46, Dolar Endeksi 104,4, ons altın 2.353 Usd civarında işlem görüyor.
İç tarafta, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Mayıs ayına ilişkin reel kesim güven endeksi sonuçlarına göre, mevsimsellikten arındırılmamış reel kesim güven endeksi (RKGE) bir önceki aya göre 0,7 puan azalarak 105,4 seviyesinde gerçekleşti.
Ana çerçevede normalleşme süreci devam ediyor. Alınan kararların yan etkileri olabilir, bunları uygulanan programın olağan yan etkileri olarak değerlendiriyoruz. Ana çerçevede istikametin korunmasının, söz konusu etkilerin geride kalmasını sağlayacağını düşünüyoruz.
TCMB’nin likidite fazlasını çekmesi ile TL faizlerde yukarı yönde değişim görülüyor.





Usd/TL:
Dün ABD ve Londra piyasası kapalı olduğu için işlem hacimlerinde düşüşler gözlendi. Cuma günü açıklanan (ABD) Michigan Üniversitesi verileri tüketici güveninin hafif iyileştiğini, enflasyon beklentilerinin gevşediğini gösteren verinin pozitif rüzgarı, haftanın ilk işlem gününde de kendini hissettirdi.
Dolar Endeksi’nde sınırlı bir gevşeme görüldü. 104,5 seviyelerine gevşedi.
Yeni haftada ABD kişisel tüketim harcamaları (PCE), AB TÜFE, Çin PMI verileri öne çıkıyor. FED ve ECB’den üyelerinde sözlü yönlendirmeleri bu hafta çokça duyacağız.
Dolar Endeksi 200 günlük ortalama 104,2 seviyesinden tepki vermeye çalışıyor. 105’in altına inilmiş olması Endeks’te yukarı yön ihtimalini azaltıcı etki yapabilir.105,5 üstü fiyatlamalar olumlu algının bozulmasına neden olabilir.
İç tarafta, normalleşme süreci devam ettikçe hava TL lehine gelişmeye devam ediyor. Yatırımcı algısında TL lehine değişim görülüyor.
Kur tarafında yukarı eğilimin zayıfladığı, TL yatırımların cazibesinin arttığı bir dönemde olduğumuzu düşünüyoruz. Mevcut ekonomi ekibinin ve TCMB uyguladığı program ve sıkı duruş, yatırımcıların yüzünü TL enstrümanlara çevirmesine neden oluyor. TCMB attığı likidite adımları ise piyasanın önünden süreci takip ettiğini gösteriyor.
Kurun yukarı eğilimi zayıflıyor. Bu sabah 32,18 civarında işlem görüyor. Aşağıda 32,00 ve 31,50; yukarıda 33,00 ve 33,50 öne çıkan teknik seviyeler.





TL Tahvil/Bono:
TL sabit getirililere olan ilginin artmaya devam ettiği rakamlara yansıyor. Yabancı ilgisi de artış kaydediyor. Bunu hem satın alma tutarlarında hem de yazılan raporlarda görüyoruz.
Biz söz konusu ilginin artarak süreceğini düşünüyoruz. Ankara’nın ekonomi politikasını sürdüreceği ön kabulü ile tahvil faizlerinin aşağı yönde ilerlemesini bekliyoruz. Haziran ayından itibaren enflasyonun düşüşe geçecek olması bu beklentimizi destekliyor.
Globalde, ABD 10 yıllık tahvili kritik destek noktası olan 4,40% seviyesinin üzerinde işlem görüyor. Yön çok net değil ABD Hazinesi bu haftanın ortasında bazı tahvillerde geri alım gerçekleştirecek olması talep tarafının güçlü olmasını sağlayabilir. Cuma günü açıklanacak ABD PCE verisi ise ABD tahvil faizlerinde hareketlilik yaratabilir.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 10 baz puan düşüş ile %41,76 ve 8 baz puan düşüş ile 27,76% seviyesinden tamamladı.





Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki güçlü seyrini geçtiğimiz hafta 11,088 zirve seviyesine kadar sürdüren piyasada, bu nokta itibariyle oluşan kar satışları devam ediyor. Haftanın ilk işlem gününü -% 0.18 oranında hafif bir kaybıyla 10,656 puandan tamamlayan piyasada, seans içi geri çekilmelerde ilk önemli destek bölgesi olarak 10,400/500 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz. Geri çekilmelerinde 10,400/500 destek bölgesini koruma çabasında hareketlenecek olan piyasada, kısa vadeli yükseliş trendinin devamı açısından bu seviyenin önemli olacağını düşünüyoruz. Bu destek bölgesi üzerinde karşılanacak geri çekilmeler, piyasada 10,400/11,100 bandında yatay bir hareket alanı oluşturabilir. Cuma günü 10,750 desteğinin altında gerileyerek yükseliş trendinin ilk zayıflama sinyalini oluşturan piyasada, 10,400 altındaki olası hareketlerin ise aşağı yöndeki baskısı arttırabileceğinin göz önünde bulundurulmasını öneriyoruz. Böyle bir gelişmenin ise piyasada bir alt bölgede orta vadeli trend desteği olarak izlediğimiz 10,000 seviyesine yönelik baskıyı sürdürebileceği unutulmamalıdır.





Eur/Usd:
Parite son günlerde sıkışma ve yönsüzlük devam ediyor. 1,08-1,085 dar aralığında ilerliyor. Haftanın ajandası yoğun değil. ABD’de PCE, 1Ç büyümenin 2. okuması öne çıkanlar. Paritenin diğer yakasında ise TÜFE verisi dikkat çekiyor.
Teknik olarak 1,08 üzerinde kalmaya çalışan paritede güç toplama ve yukarı istek çabası dikkat çekiyor. ECB faiz kararı sonrasında ve toplantı sonrasında verilecek mesajlarda paritenin yönü netleşebilir.
Bu Cuma ise ABD kişisel tüketim harcamaları endeksi (PCE) açıklanacak. Manşet ve çekirdeğin önceki veriler ile aynı gelmesi bekleniyor (sırasıyla yüzde 2,7 ve 2,8). Verinin beklenti altında kalması paritenin mevcut seviyeleri sağlamlaştırmasına ve yukarı harekete geçmesine neden olabilir.
AB kanadında ise Cuma günü TÜFE verisi ön planda. Manşette hafif artış (yüzde 2,4’den 2,5’e), çekirdeğin ise yatay (yüzde 2,7) kalması bekleniyor. Avrupa merkez bankası ECB’nin ilk faiz indirimi için Haziran ayını işaret ettiğini göz önüne aldığımızda yüksek bir sonuç kafaları karıştırsa bile Avrupa ekonomilerini göz önünde bulundurduğumuzda ilk adımın haziran ayında atılacağını düşünüyoruz.
Bu hafta Eur lehine fiyatlama çabası görebiliriz. Haftanın son iş günü veriler hareket yaratabilir.
Dolar Endeksi 104,7 seviyesinde haftaya başlıyor. 105,5 seviyesini yakın direnç noktası olarak takip ediyoruz. Tepkide zayıflık aşağı yönü öne çıkarabilir.
Bu sabah 1,087 seviyesindeki paritede 1,08 ve 1,076 seviyeleri gün içi destek; 1,087 ve 1,091 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay - sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.




Gbp/Usd:
Bu hafta İngiltere’de konut fiyatları endeksi ve konut kredileri başvuruları açıklanacak. Ajanda cılız. Paritenin diğer yakasında ise PCE ve 1Ç büyüme verisi öne çıkıyor. Genel olarak ajandanın yoğun olmadığını söyleyebiliriz.
Dolar Endeksi’nde 105 seviyesi kırıldıktan sonra oluşan tepki çabası sınırlı kaldı. 105 seviyesini yakın direnç noktası olarak takip ediyoruz. Tepkide zayıflık aşağı yönü öne çıkarabilir. 105 seviyesini yakın direnç bölgesi olarak takip ediyoruz.
Bu sabah 1,278 seviyesinde bulunan paritede 1,27 ve 1,266 seviyeleri gün içi destek; 1,279 ve 1,285 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay - sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.




Altın:
2.400 ve 30 Usd. Altın ve gümüş için kritik seviyeler. Dün ABD piyasaları ve Londra tatil nedeniyle kapalıydı. Değerli metallerde ise hareketli bir gün yaşandı.
Gümüş belirttiğimiz kritik destek seviyesi 30 Usd destek alarak kuvvetli bir yukarı hareket gerçekleştirerek %4,5 yakın bir yükseliş yaşadı. Altın tarafında olumlu fiyat hareketine %0,8’e yakın bir yükselişle katıldı.
Teşvik tedbirlerinin etkisi ve Çin ürünlerine yönelik dış talebin iyileşmesiyle Çin'in sanayi şirketlerinin karlılıklarını destekliyor. Çin sanayi tarafında toparlanma devam ediyor. Endüstriyel metal talebi toparlanma ile birlikte artmaya devam ediyor. Gümüşün endüstriyel metal özelliği altına göre talebinin fazla olmasını sağlıyor.
2.290-2.440 Usd bandına giren altın kısa vadede bandın üst sınırına yaklaşmaya çalışabilir. Bizce ajanda buna uygun. Gümüş tarafında ise 30 Usd seviyesini güçlü destek seviyesi olarak takip ediyoruz. Teknik olarak gümüşte İlk hedef 34,6 olarak karşımıza çıkıyor.

Bu sabah 2.353 Usd seviyesindeki ons altında 2.350 ve 2.325 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.375 ve 2.400 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.




Eurobond:
ABD Michigan verileri havayı biraz yumuşatsa da FED şahinliği etkisini piyasalar kabul etmiş görünüyor. Faiz indirim beklentileri 2024 yılı için 40 baz puan civarında şekilleniyor. ABD Hazinesi bu haftanın ortasında bazı tahvillerde geri alım gerçekleştirecek olması, ABD tahvil faizlerinin yukarı isteğine set koyabilir.
İç tarafta, normalleşme süreci devam ettikçe daha iyi fiyatlama olacağını düşünüyoruz. Türkiye CDS için 250 seviyesini olası görüyoruz. Ayrıca global fiyatlama da takip ediliyor. ABD tahvil faizinde yaşanabilecek düşüşler, lokal tarafta pozitif fiyatlamalara neden olabilir.
Türkiye 5 yıllık CDS 266 ile günü tamamladı.

 
Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

BIST 100 Endeksi haftanın ilk işlem gününde destek ve direnç bölgeleri arasında dalgalı bir seyir izledi. Endeks 10.700 direncinin üzerinde güç kaybına uğrarken, 10.600 desteğinin altında yukarı tepki gösterdi. Buna paralel endeks günü %0,2 oranında düşüşle 10.657 seviyesinde tamamladı. Bankacılık endeksinin ise %0,7 oranında yükselmesi endekste aşağı yönlü hareketi sınırladı. Endekste 10.700 seviyesi direnç olarak korunuyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcı olması endekste kısa vadeli düzeltme hareketinin geride kalması için önemli. Ancak 10.700’ün altında düzeltmenin devam etme olasılığı sürecektir. Buna paralel 10.700’ün altında temkinli olmakta fayda bulunuyor. 10.700’ün altında 10.600 ve 10.500 desteklerine doğru geri çekilme gerçekleşebileceğinden; 10.700 seviyesi aşılmadan trade amaçlı yeni alım konusunda aceleci olunmamalı görüşündeyiz. 10.700’ün üzeri yukarı tepki için öne çıktığından bu durumda 10.800 ve 11.000 hedef dirençler olarak izlenebilir. 10.800 kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması için takip edilebilir. Bankacılık endeksi ise görünüm açısından önemli olan 15.000 desteğinin altını test etse de bu seviyenin üzerinde kalmayı başardı. Buna paralel bankacılık endeksi destek seviyelerini savundu. 15.400 direncinin aşılması ile yeniden kısa vadeli görünüm güçlenebilir. Bu durumda yükselişin devam ettiğini görebiliriz. CDS’imizin son yılların en düşük seviyesine gerilemesi BIST’in performansı açısından pozitif. BIST’te yükselen trendeki rekor tazeleme eğiliminin ardından ara ara yaşanabilecek geri çekilmeler endeksin güç toplaması için olağan ve sağlıklı bir durum olarak değerlendirilebilir. Önümüzdeki dönem için kredi derecelendirme kuruluşlarından not artırım adımlarının devam etmesine yönelik beklentilerin mevcut olduğunu belirtelim. TL varlıklara yabancı ilgisi devam ediyor. Orta vadeli olarak endekste görünümün güçlü ve yönün yukarı olduğunu düşünüyoruz. Endeksin teknik olarak içerisinde bulunduğu görünüm önümüzdeki dönemde/aylarda ara ara düzeltmeler ile yukarı yönlü seyrine devam edeceğine işaret ediyor. Buna paralel endeksin teknik olarak geçtiğimiz aylarda oluşturduğu formasyonun gereği olarak vadeler itibarıyla 12.000 ve 15.000 hedeflerine doğru yönelim gösterebileceğini düşünüyoruz. Diğer yandan TCMB Başkanı Fatih Karahan; manşet enflasyonda Haziran ile ciddi bir gerileme beklediklerini, sıkı para politikasının devam ettirileceğini ve TL’nin reel olarak değer kazanmasını beklediklerini belirtmişti. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ise yabancı sermaye girişlerinin öngördüklerinden de yüksek olduğunu, reel döviz kurunu dengelemeye yardımcı olduğunu ifade etti. Yurtdışı ajandada, Cuma günü ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu öne çıkıyor. Aylar sonrasında Nisan’da düşüş gösteren diğer ABD enflasyon verilerinin ardından gözler kişisel tüketim harcamaları enflasyonuna çevrilecek. Dolayısıyla da bu haftaki enflasyon verileri piyasaların seyrinde ve faiz indirim beklentileri üzerinde etkiye neden olacak.


   BIST 100 Endeksi 10.600 desteğinin üzerinde kalma çabası gösterdi. Endekste güne hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. Gün içerisinde dalgalı bir seyir yaşanabilir. 10.700 direnç olarak korunuyor. Bu seviyenin üzeri yukarı tepki hareketi için takip edilebilir. Bu durumda 10.800 sonraki direnç seviyesidir. 10.600 ve 10.500 destekler konumunda. Trade amaçlı yeni alım için endeksin 10.700’ün üzerinde kalıcı olması izlenebilir. Diğer yandan ABD borsaları dün kapalı iken, bu sabah ABD vadeli endeks kontratları yataya yakın bir seyir izliyor. Asya borsaları ise karışık bir görünüm sergiliyor.


   İçeride tahvil-bono faizleri dün de geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %41,86’dan %41,76, 10 yıllık tahvil faizi %27,84’ten %27,76 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizleri Fed’in tutanakları sonrasında yükseliş eğilimi sergiledi. Gösterge tahvil faizinde %42,50, 10 yıllık tahvilde %28,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Son dönemde yabancıların DİBS piyasasına giriş gerçekleştirdiğini belirtelim. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi son yılların en düşük seviyelerinde görünüm sergiliyor. Son durumda 265 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD; ECB’nin Haziran’da faiz indirim yanlısı açıklamalarda bulunmasına ve Fed’in toplantı tutanaklarında üyelerin faiz artırım ihtimaline yönelik görüş bildirmesine rağmen dirençli bir seyir izliyor. Buna paralel parite 1,08 desteğinin üzerinde kalmayı başardı. 1,08-1,09 bandında hafif yukarı tepki gösteriyor. Paritede kısa vadeli yükselen trenddeki hareket ise korunuyor. Yükselişlerde güç kaybına uğradığı 1,09 seviyesi ana direnç olarak geçerli. 1,08 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. Dolar kuru son haftalarda 32,20 civarında hareket sergilerken, bu seviyenin altında kalıcı olmakta zorlanıyordu. Kurun son durumda 32,20 desteğini aşağı kırdığını söyleyebiliriz. Dolayısıyla da kısa vadede TL lehine bir eğilim yaşandığını görmekteyiz. 32,20 artık direnç haline gelirken, 32,00 seviyesi ana destek olarak izlenebilir. 32,00 aynı zamanda psikolojik desteğe işaret ettiğinden bu seviyenin altına yönelim TL’de toparlanmanın ileri taşınması açısından öne çıkıyor.


   Petrol fiyatları aşağı yönlü trendde hareket ediyor Brent petrolde 80,80 dolar destek, 84,30 dolar ise direnç seviyesidir. ABD tahvil faizlerindeki yükselişle düzeltme hareketi içerisine giren ve 2400 dolar desteğinin altına geri çekilen altın ons fiyatları son durumda kısa vadeli dip oluşumu çabası gösteriyor. Jeopolitik riskler aşağı yönlü hareketleri sınırlıyor. 2325 dolar kısa vadeli destek olarak takip edilebilir. 2325 dolar desteğinin üzerinde altın onsta kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 2350 doların üzeri ise yukarı tepkinin 2370 ve 2385 dolar dirençlerine devamı için izlenebilir. Gram altın; altın onstaki tepki ile 2400 TL desteğinin üzerindeki hareketine devam ediyor. 2400 TL desteği kısa vadeli görünüm ve dip oluşumu için takip edilebilir. 2450 TL ise ilk planda direnç seviyesidir.


   BIST 100 Endeksi’nde 10.600 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.