Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Bugün açıklanacak ABD Tarımdışı istihdam rakamı öncesinde risk algısı tekrar artmış durumda. Ağustos ayı başında Boj’un faiz artırımı sonrasında hızla çözülen carry trade pozisyonlarının ardından zayıf ABD istihdam rakamlarıyla piyasada yaşanan kusursuz fırtına günü hafızalarda henüz çok taze. Benzer bir durum yaşanma olasılığını düşük ihtimal görmekle birlikte bir süre risk iştahı zayıf kalabilir. Eylül ayı ortasında gerçekleşecek Fed toplantısından beklenen faiz indirimi öncesinde piyasalar bir süre Fed’i test etmek isteyebilir. Bu bağlamda volatilitesi yüksek günler sürecektir.

İçeriye döndüğümüzde Ağustos ayı boyunca negatif ayrışma yaşayan BIST-100 endeksi Eylül ayına toparlanma çabaları ile başlasa da kritik olarak gördüğümüz 10100-10200 bandının üzerinde kalıcı olmayı henüz başaramadı. Dün de en yüksek 10040 puanı gören BIST-100 endeksi devamında gelen satışlarla günü yüzde 0,48 değer kaybederek 9937 puandan tamamladı. Bankacılık endeksi yüzde 0,94, holding endeksi yüzde 0,52 değer kaybetti. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 1,44 ile menkul kıymet yatırım ortaklığı, en çok kaybettiren yüzde 1,31 ile ticaret olarak belirlendi. Dün açıklanan 2025-2027 yılına ilişkin Orta Vadeli Plan( OVP) da yeteli yakıtı be heyecanı yaratamamış oldu.

Dışarıda bugün dikkatler ABD’den gelecek tarım dışı istihdam rakamlarında olacak. İçeride ise kapanış sonrası Fitch’den gelecek not kararı piyasaların odağında. Genel beklenti notun B+’dan BB-‘a yükseltilmesi yönünde. Çoğunluğun beklentisi bu yönde olmakla birlikte az bir kesim bu toplantının es geçilebileceğini düşünüyor. Kararın etkilerini daha çok önümüzdeki hafta fiyatlamalarında görüyor olacağız.

Endeksle ile ilgili görüşümüz hala aynı noktada. Taban oluşumuna ikna olduğumuzda (9300-9700 bandında) ya da 55g HO kalıcı olarak aşıldıktan sonra oyuna güçlü şekilde dahil olmak ana stratejimiz olacak. 9500-10200 bandında kaldığımız sürece, temkini elden bırakmadan ve çok risk almadan, hisse bazında hareketlerle, tepkilere eşlik etmeye çalışacağız.

Bu bağlamda, son 1 aydır belirttiğimiz gibi, getiri peşinde koşmaktan ziyade, portföyü koruma ve riskleri yönetmeye odaklanmamız gereken günlerdeyiz.

Bununla birlikte ana destekler ve ortalamalar aşağı geçilirken pozisyon azaltamayan ya da stop olamayan yatırımcılar açısından süreci artık satış yapmak noktasında değil, alım için sabırla fırsat beklemek ve hisse rotasyonlarına yönelmek noktasında izlemek gerektiğini de belirtmek isterim.

   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Sermaye piyasalarının her alanında lider olma vizyonuyla faaliyetlerini sürdüren Gedik Yatırım, 2024 yılı altı aylık finansal sonuçlarını açıkladı. 714 konsolide çalışan sayısı, 32 ilde 67’ye ulaşan konsolide şube ağı ve sürekli gelişen teknolojik altyapısıyla Gedik Yatırım’ın sermaye piyasalarında liderlik yolunda büyüme yolculuğunu 2024 yılında da devam ettirdiğini söyleyen Gedik Yatırım Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’su Onur Topaç, “Sayısı her geçen gün artan çalışanlarımızla birlikte, ‘liderlik’ vizyonumuz doğrultusunda hedeflerimize emin adımlarla ilerliyoruz. Türkiye’nin en geniş şube ağına sahip yatırım kuruluşu olarak, ülkemizin dört bir yanındaki yatırımcılara geniş bir yatırım portföyü sunuyor, yatırımcı seminerlerimizle sektöre katma değer sağlamayı sürdürüyoruz. Sektörde bir ilk olan Private Şube yapılanmamız hızla büyüyor, bugün itibarıyla 7 şubeye ulaşmış durumdayız. Halka arzda hız kazanmaya devam ediyoruz, 2022 yılındaki Panelsan, Sanica, Özsu ve Suwen halka arzları, 2023 yılındaki Kayseri Şeker ve Dofer halka arzları ile 2 yılda 6 halka arzımızı geride bıraktık. 2024 yılında ise ilk talep toplamalı Bor Şeker ve Seğmen Gıda halka arzlarını yaptık. Girişim sermayesi alanında yıllardır kaynak ayıran, doğrudan ve dolaylı olarak startuplara yatırım yapan ve başarılı çıkışlara imza atan kuruluşlardan biriyiz. 2021 yılından bu yana bu alanda toplam 160 milyon TL yatırım yaptık” şeklinde değerlendirmede bulundu.

 

İnsan kaynaklarına yatırımda öncü

Gedik Yatırım’ın 33 yıldır insan kaynağına yatırım yapmayı önceliklendirdiğini ve sektör çalışanlarının gelişimine katkıda bulunduğunu dile getiren Onur Topaç, “Son 5 yılda konsolide çalışan sayımızı yüzde 85 oranında artırdık. Kadın çalışan oranımızı ise yüzde 35’ten 46’ya yükselttik. Great Place to Work listesinde yer alan tek yatırım kuruluşu olarak, 2023 yılında ülkemizde ilk defa verilen Kadınlar için En İyi İşverenler Ödülünü de almayı başarmıştık. 2024 yılında Great Place To Work 2024 Sosyal Sorumluluk & Gönüllülük Listesi’nde yer almaya hak kazandık. Bu listeye girebilmenin, şirketimizin çalışan gönüllülüğü ve sosyal sorumluluk alanlarında gösterdiği özveri ve başarıların bir sonucu olduğunu düşünüyoruz. Yine 2024 yılında Great Place To Work - Y Kuşağı En İyi İşverenler Listesinde de ilk defa yer aldığımızı büyük bir mutlulukla paylaşmak isterim. Sektörde insan kaynakları alanında öncü konumumuzu devam ettirmek, bilgili ve uzman çalışanlar yetiştirmek için yatırımlarımızı aralıksız sürdüreceğiz” dedi.

 

Teknoloji yatırımları hız kazandı

Teknoloji alanındaki yatırımlarla, yatırımcılara mükemmel bir yatırım deneyimi sağlamayı hedeflediklerini belirten Topaç, “Teknolojiyle yatırımcılarımızı buluşturuyoruz. 2023 yılında GYT Teknoloji adıyla kurduğumuz teknoloji şirketimiz ile sermaye piyasalarında teknolojide öncü işler yapmayı ve ürün ihraç etmeyi amaçlıyoruz. Yine sektörde bir ilke daha imza atarak, Gedik Yatırım bünyesinde Yapay Zekâ bölümünü hayata geçirdik. 2024 yılında geliştirilen ürünleri süreçlerimize entegre etmeye başladık. Sektörün en iyi mobil uygulaması hedefimizle, Gedik Yatırım Mobil uygulamamızın Temmuz ayında lansmanını yaptık. App store/Google Play Store’da ilk fazını yayınladık.” diye konuştu.



Gedik Yatırım’ın 15% oranında paya sahip olduğu Inveo Ventures, 2024 yılında başlatılan sadeleşme planı kapsamında portföyünü genişletmiş ve teknoloji girişimciliği nezdinde grubun merkezi haline gelmiştir. Sadeleşme Planı kapsamında, Inveo Yatırım Holding’in sahip olduğu BV Teknoloji hisseleri 2024 Mart ayında, hiVC’nin sahip olduğu doğrudan ve dolaylı 11 girişim şirketi ise 2024 Nisan ayında Inveo Ventures’a devredilmiştir.

 

Amiral gemisi Gedik Yatırım olan Inveo ekosisteminin portföyündeki 100’e yakın şirketi ile yerelden globale açılmak için kaynak arayan teknoloji girişimleri için gelecek 10 yıl içinde bir cazibe merkezi haline gelmesi planlanıyor. Yatırım yaptıkları girişimlerden bir unicorn çıkarmayı hedefleyen Inveo Ventures, portföylerindeki teknoloji şirketlerinin halka arzına önderlik etmeyi de hedefliyor.

 

Yatırım ürünlerini geniş kitlelere ulaştırmaya devam ediyor

2022 yılında 3 yıl boyunca devam edecek Voleybol Milli Takımlarının ana sponsoru olan Gedik Yatırım, 2023 yılında iki kupa kazanarak büyük başarıya imza atan Kadın Milli Voleybol Takımını, 2024 yılında Antalya VNL ve Paris Olimpiyatları’nda desteklemeye devam etti. Gedik Yatırım, 2023 yılında Fenerbahçe Futbol A Takımı sponsorluğuna da imza atmıştı. Spora olan desteğini hız kesmeden sürdüren Gedik Yatırım, Fenerbahçe Futbol Kulübü ile olan ‘Konç’ sponsorluğu anlaşmasını, 2024-2025 sezonunu kapsayacak şekilde bir yıl daha uzattı. Gedik Yatırım, sektörde ilk akla gelen marka olma amacıyla geleneksel ve dijital iletişim kanallarında yüksek etkileşimi hedefliyor.

 

Gedik Yatırım’ın 2024 yılının ilk 6 aylık döneminde esas faaliyet karı 914,84 milyon TL

Gedik Yatırım’ın brüt karı, 2024 yılı ilk altı ayında 1,67 milyar TL, esas faaliyet karı ise 914,84 milyon TL gerçekleşti. Şirketin hizmet gelirleri, bir önceki yıl aynı döneme göre yüzde 2,7 artış kaydederek 529,36 milyon TL olarak gerçekleşti. Şirketin, 2024 yılı Haziran sonu itibarıyla toplam aktif büyüklüğü 11,65 milyar TL’ye, ana ortaklığa ait özkaynak büyüklüğü ise 2,86 milyar TL’ye ulaştı.

 

Kripto varlıklar Gedik Yatırım ürün portföyüne girecek

Gedik Yatırım 2024 yılı Nisan ayında Ichain Yatırım Holding’i devralarak, Türkiye’de faaliyet gösterecek bir kripto varlık borsa yatırımı yapmayı ve yatırımcılara sundukları ürün portföyüne kripto varlıkları eklemeyi de planları arasına aldıklarını açıkladı.

RAPOR EKTE YERALMAKTADIR

 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz 2025-2027
dönemine ilişkin enflasyon, istihdam, büyüme gibi temel
makro ekonomik hedeflerin yer aldığı Orta Vadeli
Program kamuoyuna açıkladı. Buna göre, 2024 yılı
büyüme beklentisi yüzde 4'ten yüzde 3,5'a çekilirken
enflasyon beklentisi yine bu yıl için yüzde 33'ten yüzde
41,5'e çıkarıldı. Cari açık bu yıl için yüzde 3,1'den yüzde
1,7'e düşürüldü.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) toplam
rezervleri geçen hafta 1 milyar 40 milyon dolar düşüş
gösterdi. TCMB verilerine göre, 29 Ağustos itibarıyla
toplam rezervler 150 milyar 413 milyon dolardan, 149
milyar 373 milyon dolara indi. TCMB'nin swap hariç net
rezervi sekiz hafta sonra 20 milyar doların altına geriledi.
ABD
ADP Araştırma Enstitüsü'nün, Stanford Digital Economy
Lab işbirliğiyle hazırladığı Ağustos ayına ilişkin ulusal
istihdam raporu yayımlandı. Buna göre, ABD'de özel
sektör istihdamı Ağustos'ta 99 bin kişi arttı. Piyasa
beklentilerinin altında gerçekleşen özel sektör
istihdamının, bu dönemde 145 bin artması
öngörülüyordu.
Avrupa
Almanya Federal İstatistik Ofisi (Destatis), fabrika
siparişlerine ilişkin temmuz ayı geçici verilerini açıkladı.
Buna göre, ülkede yurt içinde üretilen ürünler için
siparişler, temmuzda bir önceki aya kıyasla yüzde 2,9
yükseldi. Fabrika siparişleri geçen yılın aynı ayına göre
ise yüzde 3,7 arttı. Fabrika siparişlerine ilişkin piyasa
beklentisi, aylık bazda yüzde 1,5 azalması yönündeydi.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

IDC'nin son raporuna göre Huawei giyilebilir ürünler sektörünün lideri oldu. Dünyadaki tüm akıllı saat ve bileklik sevkiyatının 5’te 1’ini Huawei gerçekleştirdi.

 

IDC tarafından hazırlanan son pazar raporuna göre, 2024 yılının ilk yarısında Huawei, sevk edilen akıllı saat ve bileklik cihazlar açısından bir önceki yıla göre %55,1'lik artış kaydetti ve dünyada 1. sırada yer aldı. Şirket, küresel giyilebilir cihaz pazarı sevkiyatlarında iki çeyrek üst üste en üst sırada yer aldı.

 

IDC, yayınladığı raporunda, “Huawei, yılın ilk yarısında yeni bilekliklerin ve akıllı saatlerin piyasaya sürülmesiyle önemli bir büyüme kaydederek sevkiyatlarda yıllık %55,1'lik artış sağladı ve iki çeyrek üst üste küresel bileklik pazarının lideri oldu. Orta Doğu ve Afrika, Latin Amerika ve Orta ve Doğu Avrupa gibi bölgelerde önemli ilerlemeler kaydetti. Yeni Watch Fit 3, akıllı saat ürün serisinde önemli bir tamamlayıcı rol oynayarak bileğe takılan ürün sevkiyatlarının büyümesini önemli ölçüde destekledi” yorumuna yer verdi.

 

Huawei, 2024 yılının ikinci çeyreği itibariyle toplam 8,9 milyon cihaz sevkiyatı yaparak %20,3 pazar payına ulaştı. Böylece Huawei, bu yılın ilk yarısında dünyadaki her akıllı saat ve bileklik sevkiyatının beşte birini gerçekleştirmiş oldu.

 

Huawei, giyilebilir cihazlardan tabletlere kadar bir dizi yenilikçi ürünün tanıtılacağı ve merakla beklenen ürün lansmanını 19 Eylül'de gerçekleştirmeye hazırlanıyor.

 

Ufukta Yeni Bir HUAWEI WATCH GT Serisi Görünüyor

 

Yaklaşan lansman etkinliğinde merakla beklenen HUAWEI WATCH GT Serisi de tanıtılacak. Yeni modeller, daha hassas ve kapsamlı verilerle sağlık ve fitness takibini geliştirmeyi vaat eden ve kısa süre önce tanıtılan HUAWEI TruSense Sistemini entegre edecek. Ağustos ayında tanıtılan HUAWEI TruSense Sistemi, sağlıkla ilgili çok sayıda işlev sunarak giyilebilir teknolojide tüketicilerin beklenti çıtalarını yükseltecek, potansiyel bir oyun değiştirici haline geliyor. Tasarım söz konusu olduğunda, yeni HUAWEI WATCH GT Serisi moda ve çok yönlülüğün sınırlarını zorlayacak.

 

Takvimlerinizi işaretleyin - 19 Eylül 2024

 

Lansman tarihi yaklaştıkça teknoloji camiası da heyecanla bekliyor. Beklenen ürünler, özellikler ve yükseltmelerle Huawei'nin en üst düzeyde rekabet etmeye hazır olduğu ve tüketicilerin bir sonraki akıllı cihazlarını seçme konusunda yakında her zamankinden daha fazla seçeneğe sahip olacağı görülüyor.

 

Ayrıntılı rapor için: https://www.idc.com/getdoc.jsp?containerId=prCHE52577924

Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 9880 - 10100 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.
Dün endeks -0.48% değişimle 9936,76 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi
ortalama seviyede gerçekleşti.
Günlük Bültenimizin ilerleyen sayfalarında detaylı şekilde
görebileceğiniz Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre bugün
öne çıkan ilk 5 hisse senedi: ENERY, GUBRF, TTKOM, AGROT ve
AKFGY.

  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün yurtiçinde Cumhurbaşkanı yardımcısı Cevdet Yılmaz 2025 - 2027 dönemine ilişkin orta vadeli programı açıkladı. OVP'de güncellenen tahminlere göre 2024 yılı TÜFE beklentisi %33'ten %41,5'e yükseltildi ve TCMB'nin tahmin aralığı olan %34 - 42'nin üst sınırına yakınlaştı. Ayrıca 2025 yılı enflasyon öngörüsü de %15,2'den %17,5'e yükseltildi. Büyüme tahmini ise 2024 yılı için %4'ten %3,5'e düşürüldü. 2025 yılı için de %4,5 olan tahmin %4'e çekildi. Programda öne çıkan diğer gelişme olan cari açık tahmini ise 2024 yılı için %3,1'den %1,7'ye geriledi. 2025 yılı için de %2,6'dan %2'ye düşürüldü. Piyasa tarafında ise dün 9.897 - 10.040 seviyeleri arasında hareket eden BIST100 günü 9.937 seviyesinden %0,5 oranında geri çekilmeyle tamamladı. Hisse ve sektör bazlı ayrışmaların öne çıktığı endekste geri çekilmeye rağmen 65 hisse günü artıda tamamladı. BIMAS, YKBNK ve THYAO puan bazlı endeksi en fazla baskılayan hisseler olurken; FROTO, ASELS ve HALKB endeksteki geri çekilmeyi sınırlayan hisseler olarak öne çıktı. Öte yandan, Bankacılık Endeksi (XBANK) ve Ulaştırma Endeksi (XULAS) sırasıyla %0,9 ve %1,3 geri çekilerek endeksi baskılayan sektörler oldular. Dün ayrıca TCMB tarafından açıklanan istatistiklere göre yabancılar 19,5mn USD'lik hisse sattı ve 683mn USD'lik tahvil aldı. BIST100'ün bugüne ise yatay bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Bu sabah yurtdışı piyasalardaki fiyatlamalara bakıldığında, ABD vadelileri karışık seyrederken, Japonya Hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %0,2 oranında yükseliyor. Dün ABD borsaları günü Nasdaq dışında satıcılı kapatmışlardı. Bugünkü veri takviminde, yurtiçinde piyasalar kapandıktan sonra Fitch'in Türkiye Ülke Değerlendirmesi'ni yayımlaması bekleniyor. ABD'de ise Fed'in faiz kararı öncesinde izlenecek önemli verilerden tarım dışı istihdam (Beklenti: 165bin artış) ve Ağustos işsizlik oranı (Beklenti: %4,2) öne çıkıyor.


 
 
 

       

MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, ağustos ayı ADP özel sektör istihdam verisi takip edildi. Ağustos ayında ADP özel sektör istihdam artışı, aylık bazda 111 bin kişi seviyesinden 99 bin kişi seviyesine yavaşlayarak Ocak 2021'den bu yana en düşük seviyede kaydedildi, beklentiler ise 145 bin kişi seviyesine yükselmesi yönündeydi, bunun yanında bir önceki ayın verisi de 122 bin kişiden 111 bin kişi seviyesine aşağı yönlü revize edildi. Böylece özel sektör istihdam verilerinin seyrine bakıldığında, işgücü piyasasının beşinci ay üst üste soğumaya devam ettiğine işaret etti.

ABD'de istihdam piyasası verilerinden, 31 Ağustos haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, 232 bin kişi seviyesinden 227 bin kişi seviyesine beklentilerin üzerinde gerileyerek son 7 haftanın yeni düşük seviyesinde gerçekleşti, bunun yanında tarihsel ortalamaların altında düşük seviyelerde seyretti.

ABD'de ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan ağustos ayı S&P Global hizmet sektörü nihai PMI verisi ve ISM imalat dışı ağustos ayı verisi izlendi.
• Buna göre, ağustos ayı hizmet sektörü PMI verisi, 55,2'den 55,7 seviyesine yukarı yönlü revize edilerek hizmet sektöründe büyümenin hafif hızlandığına işaret etti, bununla birlikte büyüme bölgesindeki seyrini on dokuzuncu aya taşıdı.
• Ağustos ayı ISM imalat dışı endeksi ise, yatay seyretme beklentilerine karşın yeni siparişlerdeki artışın etkisiyle 51,4'ten 51,5 seviyesine yükselerek imalat dışı sektörlerde büyümenin hafif hızlandığına ve son iki ayda büyüme bölgesinde seyre işaret etti.
Avrupa tarafında ise, Almanya'da üretimin seyrine ilişkin olarak temmuz ayı fabrika siparişleri verisi izlendi. Almanya'da fabrika siparişleri aylık bazda haziranda %4,6 oranında artışın ardından temmuzda %2,9 oranında artış kaydetti, beklentiler ise aylık bazda %1,7 oranında düşüş sergilemesi yönündeydi. Fabrika siparişleri yıllık bazda ise haziranda %11,2 oranında düşüş kaydetmesinin ardından temmuzda %3,7 oranında artış kaydetti.

Euro Bölgesi'nde iç talebin seyrine ilişkin sinyal verecek olan perakende satışlar, aylık bazda haziranda %0,4 oranında düşüşün ardından temmuzda %0,1 oranında artışla sınırlı toparlanma kaydetmekle birlikte beklentilerin (%0,2 artış) altında gerçekleşti, yıllık bazda ise temmuzda düşüş hızı %0,4'ten %0,1 seviyesine yavaşladı.

Yurt içinde ise, 2025-2027 dönemine ilişkin temel makro gösterge hedefleri ve politika setlerini kapsayan Orta Vadeli Program (OVP), Cumhurbaşkanı Yardımcısı Yılmaz'ın sunumuyla açıklandı.
• Yayınlanan yeni OVP'de büyüme beklentilerinde düşüş gözlenirken, enflasyon tahminlerinde ise artış görüldü.
• Buna göre, 2024 yılı büyüme hedefi %3,5 seviyesinde (önceki %4) belirlenirken, 2025 yılı için %4 seviyesinde (önceki %4,5), 2026 yılı için %4,5 seviyesinde (önceki %5) ve 2027 yılı için ise %5 seviyesinde belirlendi. Kişi başı milli gelirin ise bu yıl sonunda 15.551 USD seviyesinde gerçekleşmesi ve 2027 yılı sonunda ise 20.420 USD seviyesine ulaşması öngörülmekte.
• TÜFE hedeflerinin ise, 2024 yılı sonu için %41,5 seviyesinde (önceki: %33) belirlendiği gözlenirken, enflasyonun 2026 yılının sonunda %9,7 seviyesiyle tek haneli seviyelere gerilemesi ve ardından gerilemeyi sürdürerek 2027 yılında %7 seviyesinde kaydedilmesi hedeflenmekte.
• İşsizlik oranına bakıldığında ise 2024 yılında %9,3 seviyesinde gerçekleşmesi tahmin edilmekte. 2025 yılında ise kısmi artışla %9,6 seviyesine yükselmesinin ardından 2026 yılından itibaren kademeli düşüşe geçmesi öngörülmekte. Program boyunca istihdamın yıllık ortalama 758 bin kişi artması ve iş gücüne katılım oranlarında öngörülen artışa ve dezenflasyon sürecinin etkisiyle programın ilk yılında öngörülen artışa karşın işsizlik oranının kademeli olarak gerilemesi ve 2027 yılında %8,8 seviyesinde gerçekleşmesi tahmin edilmekte.
• Dış ticaret tarafına bakıldığında ise, ihracat hedefinin bu yıl sonu için 264 milyar USD olarak belirlendiği (önceki: 267 milyar USD) görülmekte. Dış ticaret açığının ise bu yıl 81 milyar USD seviyesinde gerçekleşmesinin, ardından program dönemi boyunca kademeli bir şekilde artışla 2027'de 97,9 milyar USD seviyesinde kaydedilmesi öngörülmekte.
• Diğer yandan, turizm gelirlerinin bu yıl 59,6 milyar USD seviyesinde gerçekleşmesi beklenmekte, istikrarlı bir şekilde artışla 2027 yılında ise 74,1 milyar USD seviyesine ulaşması öngörülmekte.
• Ayrıca OVP'de yıllık cari işlemler açığının bu yıl 22 milyar USD seviyesinde gerçekleşmesi beklenirken, cari açığın 2025 ve 2026 yıllarında bu yıla göre kısmi yüksek seyretmesi öngörülmekte, 2027'de ise 22,6 milyar USD'ye gerilemesi bekleniyor. Yılık cari açık/GSYH oranının ise bu yıl %1,7 seviyesinde kaydedilmesinin ardından, 2027'de %1,3 seviyesine kadar iyileşmesi öngörülmekte.
• Öte yandan, program döneminde, başta deprem kaynaklı harcamalar olmak üzere gerekli ihtiyaçlar karşılanırken mali disiplinin ekonomide güven ve istikrarı artıran bir çıpa olarak korunması ve güçlendirilmesi için tüm adımların kararlılıkla atılacağı, maliye ve gelirler politikalarının, para politikasını destekleyici şekilde uygulanmaya devam edileceği vurgulanmakta. Bu kapsamda, Merkezi Yönetim bütçe açığı/GSYH oranının bu yıl %4,9 seviyesinde (önceki %6,4) gerçekleşmesinin ardından, gelecek yıl %3,1 seviyesine (önceki %3,4) ve 2026'da %2,8 seviyesine (önceki %2,9) gerilemesi beklenmekte, 2027'de ise %2,5 seviyesine kadar gerilemesi öngörülmekte. Faiz dışı denge/GSYH oranının da 2024 yılında açık vermesinin ardından 2025 yılında dengeye gelmesi ve 2026 yılında fazlaya geçmesi beklenmekte.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
 
ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, TSİ 15.30'da ağustos ayı tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verileri izlenecek. Ağustosta tarım dışı istihdam artışının 144 bin kişiden 165 bin kişi seviyesine yükselmesi ve işsizlik oranın %4,3'ten %4,2 seviyesine gerilemesi beklenirken, ortalama saatlik kazançların artış hızının ise ağustos ayında aylık bazda %0,2'den %0,3 seviyesine yükselmesi ve yıllık bazda artış hızının ise %3,6'dan %3,7 seviyesine yükselmesi bekleniyor.

Avrupa tarafında, Euro Bölgesi'nde yılın ikinci çeyreğine ilişkin GSYH büyüme nihai verileri TSİ 12'de takip edilecek. Euro Bölgesi ekonomisi bu yılın ikinci çeyreğinde revize verilere göre, öncü veriyle uyumlu olarak çeyreklik bazda ilk çeyreğe benzer şekilde %0,3 oranında büyüme kaydederek 2022'nin üçüncü çeyreğinden bu yana en güçlü büyümeye işaret etmeyi sürdürmüştü, yılık bazda ise ikinci çeyrekte büyüme hızı %0,5'ten %0,6 seviyesine hafif yükselmişti.

Almanya'da üretimin seyrine ilişkin olarak temmuz ayı sanayi üretimi verisi TSİ 09'da izlenecek. Ayrıca Almanya'da haziran ayı dış ticaret verileri TSİ 09'da takip edilecek.

Yurt içinde ise, TSİ 17.30'da Hazine ve Maliye bakanlığı tarafından ağustos ayı Hazine nakit dengesi verisi yayımlanacak.

Ayrıca Fitch'in Türkiye ülke değerlendirmesini gece saatlerinde yayımlaması bekleniyor. Fitch, en son mart ayında Türkiye'nin kredi notunu "B"den "B+"ya, not görünümünü ise "durağan"dan "pozitif"e yükseltmişti. Fitch'in bugünkü değerlendirmesinde ise, Türkiye'nin kredi notunu "B+"dan "BB-"ye yükseltmesi beklenirken, not görünümünü ise "pozitif" olarak koruyacağı tahmin ediliyor.

ŞİRKET HABERLERİ

Aksa Enerji (AKSEN, Nötr): 2024'ün 2. çeyrek finansallarına göre Aksa Enerji'nin ana ortaklık net dönem karı 721mn TL olmuştur. 2023'ün aynı döneminde ise 1.724mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydedilmişti. Satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %36,6 oranında azalarak 5.979mn TL'ye gerilerken, brüt kar %38,5 oranında gerileyerek 1.413mn TL olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderler ise %28,4 oranında artarak 330mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden net giderler 15mn TL'yi göstermiştir. Bu gelişmeler neticesinde faaliyet karı 1.068mn TL olurken, geçen yılın aynı döneminde bu rakam 2.122mn TL idi. 2Ç2024'de Şirket'in FAVÖK'ü %38,1 oranında gerilemeyle 1.563mn TL olurken, FAVÖK marjı 0,7 puan azalışla %26,1 seviyesinde gerçekleşmiştir. Finansman tarafında ise net gelirler 454mn TL'yi göstermiştir. 198mn TL'lik parasal kayıp (2Ç2023 döneminde parasal kayıp 555mn TL idi) kaydedilmiştir. 328mn TL'lik vergi gideri ve 330mn TL azınlık payı düşüldükten sonra ana ortaklık net dönem karı 721mn TL'yi göstermiştir.

2. çeyrek karıyla beraber şirketin 6 aylık ana ortaklık net dönem karı 1.509mn TL olurken, geçen yılın aynı döneminde Şirket tarafından 3.464mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydedilmişti.

Arçelik (ARCLK, Nötr): Şirketin Avrupa faaliyetlerinde hedeflenen sinerjilerin gerçekleştirilmesine yönelik yapılan analizler sonucunda; üretim tesislerinden Polonya Lodz'da bulunan Çamaşır Kurutma Makinesi ve Pişirici Cihazlar İşletmesi ve Plastik Yan Sanayi İşletmesi ile Wroclaw'da bulunan Buzdolabı işletmesinde verimsizlik nedeniyle üretim faaliyetlerinin durdurulmasına ve söz konusu üretim tesislerinin kapatılmasına karar verilmiştir.

Astor Enerji (ASTOR, Sınırlı Pozitif): Şirket ile Porto Riko'da yerleşik özel bir firma ile 56,1mn USD tutarında Güç Transformatörü konulu satış sözleşmesi imzalamıştır. Yapılan sözleşmenin 2023 yılı hasılata oranı %11,3' dür.

Kontrolmatik (KONTR, Sınırlı Pozitif): Şirket, TEİAŞ tarafından düzenlenen ihalede vergiler hariç 389mn TL bedelle en iyi teklifi vererek 1. sırada yer almıştır. Süreç ile ilgili gelişmeler kamuoyu ile paylaşılacaktır.

SEKTÖR HABERLERİ

SPK: Kurul, Durukan Şekerleme'nin halka arzını onayladı. Kurul, ayrıca, Vakıf Finansal Kiralama'nın (VAKFN) 1.500mn TL, Bossa Ticaret'in (BOSSA) 650mn TL ve Vakıf GYO'nun (VKGYO) 500mn TL tutarındaki bedelsiz sermaye artırımı başvurusunu kabul etti.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Galata Wind Enerji (GWIND): 2024'ün 2. çeyrek finansallarına göre Şirket'in net dönem karı geçen yılın aynı dönemine göre %20,9 oranında gerilemeyle 190mn TL olmuştur. Satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %1,2 oranında artarak 452mn TL'ye yükselirken, brüt kar %10,5 oranında gerileyerek 204mn TL olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderler ise %47 oranında artışla 34mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden faiz gelirleri kaynaklı olarak 16mn TL'lik net gelir kaydedilmiştir. Bu gelişmeler neticesinde faaliyet karı 187mn TL olurken, geçen yılın aynı döneminde bu rakam 500mn TL idi. 2Ç2024'de Şirket'in FAVÖK'ü %2,7 oranında gerilemeyle 316mn TL olurken, FAVÖK marjı 2,8 puan azalışla %69,9 seviyesinde gerçekleşmiştir. Finansman tarafında ise net giderler 22mn TL'yi göstermiştir. 87mn TL'lik parasal kazanç (2Ç2023 döneminde parasal kayıp 19mn TL idi) ve 61mn TL'lik vergi gideri sonrasında, net dönem karı 190mn TL olarak gerçekleşmiştir.

2. çeyrek karıyla beraber şirketin 6 aylık net dönem karı 417mn TL olurken, geçen yılın aynı döneminde Şirket tarafından 288mn TL net dönem karı kaydedilmişti.

Ek olarak Şirket'i devam eden yatırımlarına bağlı olarak toplam kurulu güç beklentisi, 2024 (362 MW) ve 2025 (576 MW) yılları için korunurken, 2026 ve sonrası için 1.086 MW'lik beklenti sunuma dahil edilmiştir.

Doğu Aras Enerji (ARASE): Şirketin bağlı ortaklığı Aras Elektrik Perakende Ağustos 2024 dönemi için toplamda; 641.475 MWh'lık enerji satışı yapmıştır. Enerji satışlarının tutarı KDV hariç 1.691mn TL'dir.

Alcatel Lucent (ALCTL): Bir müşteri ile süregelen iş ilişkisi çerçevesinde 2024-2029 dönemlerine sair 37,2mn USD tutarında iş emri imzalanmıştır.

Doğanlar Mobilya (DGNMO): Şirket, Ağustos ayı içerisinde Doğtaş markasına ait 4, Kelebek markasına ait 2 mağaza açmıştır. Toplam satış noktası sayısı ise 771'e yükseltmiştir.

Kalekim Kimya (KLKIM): Kalekim Kimya'nın 2Ç2024'de ana ortaklık net dönem karı geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %22,6 azalarak 175,3mn TL olarak açıklanmıştır. Geçen yılın aynı döneminde 226,5mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklanmıştı. Bu dönemde satış gelirleri bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %2,6 oranında artarak 1.536mn TL'yi göstermiştir. Brüt kar %2 artışla 603mn TL olurken, brüt kar marjı ise 0,3 puan azalışla %39,3 olarak hesaplanmaktadır. Bu dönemde operasyonel giderler %20,6 artışla 314mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden 62,7mn TL net gider yazan Şirket'in böylelikle faaliyet karı 226,2mn TL olurken (2Ç2023'de 296,3mn TL kar), 2Ç2024 FAVÖK'ü %11,1 azalışla 324,7mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise 3,3 puan azalarak %21,1 olmuştur. Şirket, 2Ç2024'te 53mn TL parasal kayıp elde etmiştir (2Ç2023: 115,1mn TL net gider). Şirket, finansman tarafında 50,9mn TL'lik net gelir kaydetmiştir (2Ç2023: 72,4mn TL net gelir). 45,6mn TL vergi gideri sonrasında ana ortaklık net dönem karı 175,3mn TL'yi göstermiştir.

2. çeyrek rakamlarıyla beraber şirketin 6 aylık ana ortaklık net dönem karı 288,1mn TL olmuştur. (6A2023: 193,2mn TL ana ortaklık net dönem karı).

Link Bilgisayar (LINK): Şirket ile Pamuk Teknoloji Sistemleri arasında; güvenlik donanımı satışları için KDV dahil 20,1mn TL değerinde bir sipariş alınmıştır.


 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şirket, 2Ç24’te 452 mn TL satış geliri (yıllık: +%1), 315 mn TL FAVÖK (yıllık: -%2) ve 190 mn TL net kar
(yıllık: -%21) açıklamıştır. Yeni kapasitenin devreye girmesiyle toplam elektrik üretimi yılın ilk yarısında %19
artarken (1Y24: 390GWh, 1Y23: 327GWh), reel olarak satış gelirleri %1’lik hafif yükselişle 452 milyon TL
olmuştur. RES üretim rakamları %10 (1Y24: 364GWh, 1Y23: 304GWh) artarken, GES üretimi 1Y24'te %13
(1Y24: 26GWh, 1Y23: 23GWh) yükseliş göstermiştir. 2Ç24'te ise ilk çeyreğe benzer şekilde karbon kredi
sertifikası satışı gerçekleşmemiştir. Şirketin FAVÖK’ü %2 azalış, FAVÖK marjı 224bp’lık daralma ve net karı
%21 düşüş kaydetmiştir. 2Ç24’te şirket 136 milyon TL’lik yatırım harcamalarının da kısmi etkisi ile (1Ç24: 792
mn TL, 2Ç23: 307 mn TL) Net Borç/FAVÖK’ü x0,3 (2023’te şirketin net nakdi bulunmaktaydı) seviyesinde
gerçekleşmiştir. 2Ç23’te yazdığı 87 milyon TL net parasal kazançla net karı pozitif etkilenen şirketin, 2Ç24’te
TMS29 düzeltme etkisi net kara olumlu yansımıştır. 1Y24 için ortalama takas fiyatı, 1Y23'teki 97MWh'lik
yüksek baz ile karşılaştırıldığında 63MWh olarak gerçekleşmiş ve TMS29'un endeksleme etkisi, yeni
başlatılan kapasitenin elektrik fiyatlarındaki fiyat düşüşünü telafi edememesi nedeniyle genel olarak sabit
rakamlarla sonuçlanmıştır. Hisse 2024 yılı beklentilerine göre 8,3x FD/FAVÖK ve 2025 yılı beklentilerine göre
5,9x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı negatif olarak
değerlendiriyoruz

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.