Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Şirket, 1Ç24’te 970 mn TL satış geliri (kons: 680 mn TL; yıllık: +%20), 287 mn TL FAVÖK (kons: 125 mn TL;
yıllık: +%3) ve 36 mn TL net zarar (kons: 75 mn TL; yıllık: -%59) açıklamıştır. Şirketin 1Ç23’te 384 milyon TL
olan net nakit pozisyonu, 1Ç24’te %10 azalışla 345 milyon TL’ye gerilemiştir. Romanya'da yazılım çözümleri
ve hizmetleri pazarında artan talep nedeniyle Euro geliri %19 oranında artan Total Soft, yıla güçlü bir
başlangıç yapmıştır. Total Soft FAVÖK marjı, 1Ç23'teki %13'e kıyasla ciddi bir artışla %21,3 olarak
gerçekleşmiştir. Diğer yandan Türkiye operasyonları sürekli devam eden gelir katkısıyla bir miktar pozitif
katkı sağlamış ancak henüz olumlu bir görünüm sunmamaktadır. Şirket 1Ç24’te 189 milyon TL net parasal
kayıp yazmıştır. Hisse 2024 yılı beklentilerimize göre 7,6x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal
sonuçların hisse üzerindeki etkisini finansal sonuçlardaki maliyet baskısı nedeniyle sınırlı negatif olarak
değerlendiriyoruz

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TUPRS’ın, 2024/03 dönemi finansallarını incelediğimizde;
? Şirket‘in ‘Hasılat’ı geçen yılın aynı dönemine(2023/03) göre
sadece yüzde 3,26 oranında(5,2 Milyar TL) artış gösterirken,
’Satışların Maliyeti’nde aynı dönemler arasında ortaya çıkan
15,8 Milyar TL civarındaki daha güçlü artış sonrasında; şirketin
‘Brüt Kâr’ rakamında yüzde 44,57 oranında(-10,6 Milyar TL)
azalış(-) ortaya çıkmıştır.
? Şirketin ‘Faaliyet Giderleri’nde ‘’Nakliye, Depolama ve Sigorta
Giderleri’’ ve ‘’Personel Giderleri’’ öncülüğünde 602,1 Milyon
TL civarında artış(-) olurken, ‘’Kur ve Vade Farkı Giderleri’’
öncülüğünde ‘Diğer Net Esas Faaliyet Giderleri’ kaleminde de
2,4 Milyar TL’lik artış(-) görülmüştür. Bu gelişmeler
sonrasında; şirketin ‘’Esas Faaliyet Kârı’’ ve ‘’FAVÖK’’ rakamları
sırasıyla 13,6 Milyar TL ve 11,2 Milyar TL azalmıştır(-).
? Diğer yandan, geçen yılın aynı döneminde ‘’Kur Farkı
Giderleri’’ öncülüğünde finansallarına 1,3 Milyar TL
‘Finansman Gideri’ yazan şirket, cari dönemde ise ‘’Mevduat
Faiz Gelirleri’’nin büyük orandaki etkisiyle 3,2 Milyar TL
civarında ‘Finansman Geliri’ kaydetmiştir. Cari dönemde
finansallarına 1,5 Milyar TL civarında ‘Vergi Gideri’ yazan
şirketin, tüm bu gelişmeler sonrasında ‘Dönem Net Kârı’;
senelik bazda yüzde 88,60 oranındaki sert düşüşle(-) 320,3
Milyon TL civarında gerçekleşmiştir.
? Şirketin ‘’Yurt Dışı Satış Gelirleri’’nde 15,4 Milyar TL civarında
artış görülürken, ‘’Yurt İçi Satış Gelirleri’’ndeki 11,1 Milyar
TL’lik azalış ise; toplam ‘Hasılat’taki artışı sınırlayan unsur
olmuştur. ‘’Yurt İçi Satış Gelirleri’’ndeki azalışın yanı sıra;
‘’Kullanılan Hammadde ve Sarf Malzemeleri’’nde ortaya çıkan
15,1 Milyar TL’lik artış da, şirketin kârlılığını baskılayan bir
diğer önemli unsur olmuştur. Yine, ‘Faaliyet Giderleri’nde
ortaya çıkan artışlar da; şirketin ‘FAVÖK’ ve ‘Net Kâr’ marjlarını
baskı altına almıştır.
? 2024 yılının ilk çeyreğinde, önceki yılın aynı dönemine göre
toplam şarja verilen ham petrol ve yarı mamul ürün miktarı
yüzde 16(852 Bin Ton) civarında artış gösterirken, planlı bakım
ve proje çalışmalarına rağmen kapasite kullanım oranında da
11 puanın üzerinde artış(yüzde 70,7’den yüzde 82,1’e)
görülmüştür. Yurt Dışı Satışlar’da LPG, Nafta ve Bütüm ürün
grupları artış gösterirken, Yurt İçi Satışlar’da ise Fuel Oil,
Motorin ve Benzin talebi artmıştır. Şirket, 2024 yılı için
beklentilerinde; Tüpraş ürün marjının varil başına yaklaşık 14
ABD Doları olması, kapasite kullanım oranının yüzde 85-90
arasında yer alması ve yaklaşık 26 Milyon Ton üretim ile 30
Milyon Ton toplam satış hacmi yakalanmasına yönelik
öngörülerini korumuştur. Şirketin 2024 yılı için toplam yatırım
beklentisi de 500 Milyon ABD Doları civarında yer almaya
devam etmektedir.
? Açıklanan finansallar doğrultusunda, değerleme
modelimizde oluşturduğumuz geleceğe dönük
projeksiyonlarımız kapsamında; şirket hisseleri için 12 aylık
hedef fiyatımızı 220 TL’den 232 TL’ye revize ediyoruz. ’’TUT’’
olan tavsiyemizi ise koruyoruz

 Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sonuç: Şirket, 1Ç24’te 147.238 mn TL satış geliri (kons: 146.463 mn TL; yıllık: +%79), 15.500 mn TL
FAVÖK (kons: 19.446 mn TL; yıllık: +%30) ve 6.931 mn TL net kar (kons: 7.673 mn TL; yıllık: +%57)
açıklamıştır. Şirketin 1Ç23’e kıyasla dolar bazında ASK (arz edilen koltuk km) yıllık %13 artışla 58,5 milyon
olurken, satış gelirleri %10 yükselişle 4.769 milyon dolar olmuştur. 1Ç24’te yolcu gelirleri %5 yükselişle
3.824 milyon dolar, teknik gelirler %35 artışla 144 milyon dolar olmuştur. Kargo gelirleri pandemi sonrası
ortamda görülen normalleşme eğilimini bozarak %27 artışla sürdürürken 750 milyon dolar olarak
gerçekleşmiştir. Kargo tarafında 1Ç23’teki yüksek baza rağmen ilgili kırılımda olumlu görünümün altını
çizmekte fayda görüyoruz. RASK (birimi başı gelir) yıllık %7 gerilemeyle yaklaşık 6,54 dolar olmuştur.
Operasyonel maliyetler (satışların maliyeti dahil) %14 artışla 4.797 milyon dolar olurken, yakıt giderleri
nispeten düşük yakıt birim maliyet gelişimi ile %4'lük düşük artışla 1.537 milyon dolara ulaşarak yönetilebilir
olmaya devam etmektedir. Personel giderlerinin %41 artışla 1.026 milyon dolara yükselmesi, marjları baskı
altında bırakmıştır. 1Ç24’te uçak sahipliği (amortisman ve uçak kira giderleri dahil) %19 artışla 609 milyon
dolar, havalimanı giderleri %12 yükselişle 404 milyon dolar, satış&pazarlama giderleri %3 artışla 325 milyon
dolar ve bakım giderleri %5 yükselişle 256 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir. CASK (birim başı maliyet)
yaklaşık 8,21 dolar (yıllık bazda %1 artış) seviyesinde gerçekleşmiştir. Böylelikle şirket yıllık %3 azalışla 626
milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK, %13,1 FAVÖK marjı (1Ç23: %14,9) ve %1 artışla 779 milyon dolar
FAVKÖK, %16,3 FAVKÖK marjı (1Ç23: %17,7) elde etmiştir. 1Ç23’te 233 milyon dolar olan net kar, 1Ç24’te
%3 hafif azalışla 226 milyon dolar olmuştur. Şirket 1Ç24’te 58 milyon dolar ertelenmiş vergi geliri yazmış,
net kara katkı sağlamıştır. Hisse son 12 aya göre 5,49x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal
sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz.
  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Gerçekleşen ve Tahminler

FAVÖK ve net kar rakamları piyasa beklentilerinin altında kaldı. THY 1Ç24’de piyasanın 7,67 milyar TL beklentisinin altında, ancak bizim 3,83 milyar TL’lik beklentimizin üzerinde, 1Ç23’teki 4,42 milyar TL’ye (233 milyon ABD Doları) kıyasla 1Ç24’te yıllık %57 artışla 6,93 milyar TL (226 milyon ABD Doları) net kar açıkladı. Negatif faaliyet karına rağmen, yatırım faaliyetlerinden elde edilen yüksek gelir (1Ç23’teki 2,63 milyar TL’ye karşılık 1Ç24’te 9,53 milyar TL) ve 1,82 milyar TL tutarındaki ertelenmiş vergi geliri net kar rakamını destekleyen unsurlar oldu. Beklentilerle uyumlu, THY, 1Ç23’teki 82 milyar TL’ye (4,35 milyar ABD Doları) kıyasla, 1Ç24’te yıllık %79 artışla 147 milyar TL (4,77 milyar ABD Doları) gelir elde etti. Tahminlerin gerisinde kalan (İş Yatırım: 19,82 milyar TL; Piyasa: 19,45 milyar TL), FAVÖK (analist), 1Ç23’teki 11,91 milyar TL’ye (631 milyon ABD Doları) kıyasla 1Ç24’de 15,55 milyar TL (503 milyon ABD Doları) olarak gerçekleşti. FAVÖK marjı 1Ç23’teki %14,5’ten 1Ç24’te %10,5’e düştü.

Son Çeyrekte Öne Çıkanlar

Güçlü kargo operasyonlarına karşılık gerileyen yolcu birim gelirleri yolcu geliri büyümesini sınırlıyor. 1Ç24’te Havayolunun konsolide satış gelirleri, kargo (+%27) ve teknik gelirlerdeki (+%35) güçlü büyümenin desteğiyle yıllık bazda %10 artışla 4,77 milyar ABD dolarına yükseldi. Yolcu trafiğindeki yıllık %8 artışa rağmen yolcu gelirleri, yolcu birim gelirlerindeki %6’lık düşüş nedeniyle 1Ç24’de %5 artışla 3,82 milyar ABD dolarına yükseldi. İç hatlar hariç, tüm faaliyet bölgelerinde yolcu birim gelirleri düşerken, Amerika (%-7,4) ve Uzak Doğu (%-8,7) en kötü yolcu birim geliri performansı sağlayanlar oldu. Yolcu RASK’ı 1Ç24’te yıllık %7 düşüşle 6,54 ABD doların cent’e geriledi. THY, 1Ç24’te %13’lük kapasite (ASK) büyümesi elde ederken, doluluk oranı yıllık bazda 0,9 puanlık düşüş kaydetti. Kargo gelirlerindeki yıllık %27’lik güçlü artış, güçlü e-ticaret faaliyeti sayesinde kargo hacimlerindeki %35’lik kuvvetli büyümeden kaynaklandı ve kargo birim gelirleri yüksek baz etkisi ile yıllık bazda %6 düştü. Kargo gelirlerinin toplam ciro içindeki payı 1Ç23’teki %13’ten 1Ç24’te %16’ya yükseldi. 1Ç24’te konsolide cironun %8’ini TL cinsinden gelirler oluştururken, toplam giderlerin %31’ini TL cinsinden giderler oluşturdu.

Yüksek personel giderleri yakıt dışı birim giderdeki (CASK) artışın temel nedeni. Personel giderlerindeki %21’lik artış, yakıt dışı birim giderin 1Ç24’te yıllık bazda %5,2 artışla 5,58 ABD dolar cent’e yükselmesine neden oldu. 1Ç24’te yüksek kapasite artışının maliyet baskısını hafiflettiği söylenebilir. Öyle ki satış-pazarlama ve bakım birim giderleri 1Ç24’te sırasıyla yıllık bazda %9 ve %6 düştü. Yakıt CASK’ı, düşük yakıt fiyatları sayesinde 1Ç24’te yıllık bazda %8 geriledi. THY, 2024 yılı yakıt tüketiminin %47’sini 81 ABD doları seviyesindeki başa baş Brent fiyatıyla hedge etti. Şirket raporlaması FAVKÖK rakamı 1Ç24’te 779 ABD Doları seviyesinde neredeyse yıllık bazda (+%1) değişmezken, 1Ç24’te FAVKÖK marjı yıllık bazda 1,3 puan düşüşle %16,3’e geriledi.

Net borç pozisyonunda düşüş. Düzeltilmiş net borç pozisyonu, 2023 sonundaki 7,92 milyar ABD dolarından ve 1Ç23 sonundaki 8,5 milyar ABD dolarından 1Ç24 sonunda 7,36 milyar ABD dolarına geriledi.

Değerleme ve Görünüm

Türk Hava Yolları’nın 2024 ‘de tahmin ettiğimiz %10 (önceki: %12) kapasite (ASK) artışı ve %82,6 doluluk oranı (yıllık bazda +0,1 puan) ile yıllık %10 artışla 91,4 milyon (önceki: 99,3 milyon) yolcu taşımasını bekliyoruz. 2024 yılında yolcu birim gelirlerinde düşük tek haneli düşüş bekliyoruz, bu da 2024 yılı için yolcu RASK tahminimizi yıllık bazda %2 düşüşle 7,4 ABD doları cent’e getiriyor. THY’nin kargo operasyonlarındaki performansı bu yılın başındaki ilk beklentilerimizden daha iyi. Bu nedenle kargo hacmi ve kargo birim geliri varsayımlarımızı sırasıyla %7 ve %6 oranında yukarı revize ediyoruz. Kızıldeniz’de süregelen gerilimin 2024 yılı kargo tahminlerimizde yukarı yönlü bir potansiyel yaratabileceğine inanıyoruz. Personel giderlerindeki artış nedeniyle, yakıt dışı birim gider (CASK) ve toplam birim gider varsayımlarımızı sırasıyla %7 ve %4 artırarak 5,40 ABD cent’e ve 8,11 ABD cent’e yükselttik. THY’nin 2024 yılında 22,65 milyar ABD Doları (önceki: 22,33 milyar ABD Doları) konsolide gelir ve %23,5 (önceki: %22,3) marjla 5,31 milyar ABD Dolar (önceki: 4,98 milyar ABD Doları) FAVKÖK elde edeceğini tahmin ediyoruz. THY’nin 2023 ve 1Ç24’teki başarılı borç azaltma kabiliyetinin ardından, düzeltilmiş net borç tahminimizi 2024 için önceki 10,5 milyar ABD dolardan 9,7 milyar ABD dolara düşürdük. THY’nin filosunu 2023’deki 440 uçaktan 2024’de 484 uçağa arttıracağını ve 2024’te 4,7 milyar ABD doları brüt yatırım harcaması yapacağını varsayıyoruz. Düzeltilmiş Net Borç/FAVÖK (analist) oranının 2023’teki 1,7x’den 2024’te 2,5x’e artacağı tahmin ediyoruz.

THYAO’yu 6,5x FD/FAVÖK hedef çarpan ve 2024T Düzeltilmiş FAVÖK analisti ile değerliyoruz. Yukarıda belirtilen tahmin revizyonları ve güncellenen makro varsayımlar sonucunda THYAO için hedef fiyatımızı daha önceki hisse başına 376,7 TL’den 485 TL’ye yükselttik. Hisse için AL tavsiyemizi koruyoruz.

Rekabetin artması, beklenenden kötü yolcu getirileri, kapasite artışını sınırlayabilecek uçak teslimatlarında yaşanan gecikmeler ve kötüleşen maliyet ortamı tavsiyemizin başlıca riskleri olarak öne çıkıyor.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/05/23/sirket-raporu-turk-havayollari-thyao-is-1c24-sonuclari/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Tüpraş (TUPRS), 1Ç24 döneminde 320.4 mn TL net kâr açıkladı. Net
kar yıllık bazda %89 azalış gösterirken, bir önceki çeyreğe göre %98
azaldı. Şirket'in 1Ç24 döneminde cirosu %3 artmasına karşın maliyet
artışı sonrası brüt kar %45 geriledi. Gerileyen brüt kar şirketin
finansallarında hiszsedilirken net karı baskıladı. Bununla birlikte 1Ç24
döneminde 5.609 milyon TL net pazarsal pozisyon kaybı yazılması
net karı baskılayan diğer bir unsur oldu. Net kar marjı yıllık bazda 1.6
puan azalış göstererek %0.2 seviyesinde gerçekleşti.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Nvidia
Nvidia dün gece 2024 ilk çeyrek bilançosunu açıkladı. Gelen veriler beklentilerin oldukça üzerinde gelerek hem Nvidia hisselerini hem de ABD borsalarına pozitif katkı yaptı.

Gelelim sonuçlara;
-Hisse başına kazanç 6.12 $ (Önceki: 5.57 $)
-Toplam gelir: 26.04 Milyar $ (Önceki: 24.57 Milyar $)
-6 Haziran kapanışıyla birlikte hissede 1:10 bölünme gerçekleşecek. 7 Haziran’da hisse fiyatı 10 kat düşük olarak revize edilerek var olan pozisyonlar 10 kat arttıracak.
-Verilmesi öngörülen temettüde artışa gidildi.

Nvidia hisseleri bu bilanço sonrasında bugün pre-market’de 1020 $ bölgesine sıçradı ve 16.30’daki spot piyasa açılışından sonra 1046 $’a kadar yükseldi.

Teknik olarak baktığımızda, haftalık bazda 100 $’dan bu yana devam eden up trend çizgisi üzerinde yükselmeye devam ediyor. Bir önceki tepe olan 959 direnci yukarı yönde aşıldıktan sonra ataklar güç kazanarak devam etti. Burada önce 959 seviyesi hem grafikteki bollinger band’ın orta bölgesi iki farklı ana destek bölgesi olarak takip edilecektir. Bu hat kırılmadığı sürece, 1200 $’a doğru yükseliş eğilimi sürebilir.

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

***Açıklanan kar/zarar rakamı Geçici Vergi Beyannamesi'deki tabloda yer
almaktadır. Tablo SPK mevzuatına uygun hazırlanmamıştır. SPK mevzuatına
uygun rakamlar ayrıca açıklanmaktadır.***

*Cumhurbaşkanı Yardımcısı Yılmaz, AB Komisyonu Üyesi Varhelyi ve beraberindeki heyeti kabul etti
-Yılmaz: AB ile Türkiye arasında ticaretin artırılması, gümrük birliğinin güncellenmesi, vizelerin kolaylaştırılması gibi öne çıkan alanlarda harekete geçmemiz ve daha pozitif somut bir gündem oluşturmamız önemlidir
-Varhelyi: (Türkiye ve AB) Geçen yıl bir rekor kırdık ticaret hacmi açısından. 200 milyar euronun üstüne çıkmış durumdayız
-Varhelyi:(AB-Türkiye Yatırım Fonu) 2,4 milyar euroluk doğrudan yatırımı mobilize etmeyi amaçlıyoruz

*Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek: Biz asla sıcak paraya güvenmeyiz
-Gelişmekte olan ülkelerden para çıkarken Türkiye'ye çok ciddi bir şekilde kaynak girişi var
-Bu aralar yeni bir hikaye üretiyorlar, 'carry trade' diyorlar
-Bizim programımız sırtını carry trade'e dayamaz
-Biz asla sıcak paraya güvenmeyiz
-Uluslararası bankalardan edindiğimiz kaynaklar küresel piyasalara göre çok daha ucuz ve uzun vadeli
-KDV ya da diğer vergileri artırma gibi bir planımız yok ama bir takım muafiyet ve istisnaları gözden geçirmeye devam edeceğiz

*TCMB politika faizini beklentiler paralelinde yüzde 50 seviyesinde sabit tuttu
-Nisan ayında aylık enflasyonun ana eğilimi sınırlı bir zayıflama kaydetmiştir
-Yakın döneme ilişkin göstergeler yurt içi talepte ilk çeyreğe kıyasla yavaşlamaya işaret etmiştir
-Hizmet enflasyonundaki yüksek seyir ve katılık, enflasyon beklentileri, jeopolitik riskler ve gıda fiyatları enflasyonist baskıları canlı tutmaktadır
-Kurul, enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının öngörüler ile uyumunu yakından takip etmektedir
-Aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşu sürdürülecektir

*TCMB: KKM için tesis edilen zorunlu karşılıkların faizi düşürüldü
-Toplam hedefin sağlanması halinde KKM için tesis edilen zorunlu karşılıklara uygulanan faiz oranı politika faiz oranının %40'ına düşürülmüştür
-Yabancı para kredilere aylık yüzde 2 büyüme sınırı getirilmiş, sınırı aşan kredi tutarı kadar Türk lirası cinsinden zorunlu karşılığın bir yıl boyunca bloke olarak tesis edilmesine karar verilmiştir

*Hazine'den euro cinsi tahvil ve kira sertifikası ihracı
-Hazine 172.62 milyon euro tutarında euro cinsi Devlet tahvili ve 122.11 milyon euro tutarında euro cinsi kira sertifikası ihraç etti

*Net uluslararası rezervler arttı
-TCMB toplam rezervleri, 17 Mayıs itibarıyla haftalık %3.51 artış ile 139 milyar 125 milyon dolar
-TCMB brüt döviz rezervleri 17 Mayıs itibarıyla haftalık %5.86 artış ile 78 milyar 549 milyon dolar
-TCMB'nin net uluslararası rezervleri 17 Mayıs itibarıyla 33.84 milyar dolar (Önceki hafta: 30.87 milyar dolar)

*Yurt dışı yerleşikler geçen hafta hisse sattı, tahvil aldı
Yurt dışı yerleşiklerin hisse stoku haftalık değişimi (piyasa fiyatı ve kur hareketinden arındırılmış) 17 Mayıs itibarıyla: -232,7 milyon USD
Yurt dışı yerleşiklerin DİBS stoku haftalık değişimi (piyasa fiyatı ve kur hareketinden arındırılmış) 17 Mayıs itibarıyla: +1 milyar 339, milyon USD

*Yurt içi yerleşiklerin yabancı para mevduat ve fonları sınırlı geriledi
-Yurt içi yerleşiklerin yabancı para mevduat ve fonları (mevduat+katılım bankaları) 17 Mayıs itibarıyla 172.04 milyar dolar (Önceki hafta: 172.63 milyar dolar

*Bankacılık sizteminde mevduat ve krediler arttı
-Bankacılık sistemi mevduatı 17 Mayıs itibarıyla 15 trilyon 998.03 milyar TL (Önceki hafta: 15 trilyon 613.77 milyar, Yılbaşı: 14 trilyon 843.08 milyar TL)
-Bankacılık sektörü toplam kredileri, 17 Mayıs itibarıyla 13 trilyon 202.02 milyar TL (Önceki hafta: 13 trilyon 163.97 milyar, Yılbaşı: 11 trilyon 630.25 milyar TL

*Kur korumalı mevduat ve katılma hesaplarında sınırlı düşüş sürüyor
-Bankacılık sistemindeki kur korumalı TL mevduat ve katılma hesapları 17 Mayıs itibarıyla 2 trilyon 176.04 milyar TL (Önceki hafta: 2 trilyon 196.42 milyar, Yılbaşı: 2 trilyon 626.35 milyar TL)

*Tüketici güveni yatay seyretti
-TÜİK/TCMB tüketici güven endeksi Mayıs ayında 80.51 (Önceki ay: 80,46)

*Türk Eximbank sendikasyon kredisiyle 728 milyon dolarlık kaynak sağladı
-Türk Eximbank, Bankanın sürdürülebilirlik bağlantılı 5. sendikasyon kredisi işlemiyle yaklaşık 728 milyon dolarlık kaynak sağladı

*Türkiye Bankalar Birliği: Nisan ayında protesto edilen senet adedi bir önceki aya göre yükseldi
-Nisan 2024'te protesto edilen toplam 17,4 bin adet senedin parasal tutarı 2,9 milyar TL oldu
-Nisan ayında bir önceki aya göre senet adedi yüzde 3, senet tutarı yüzde 5 arttı

*OECD ülkelerinde ekonomik büyüme ilk çeyrekte %0,4 oldu
-OECD ülkelerinde GSYH, Ocak-Mart döneminde yüzde 0,4 büyüdü
-Ekonomik büyüme bir önceki çeyrekte yüzde 0,3 olmuştu

*Euro Bölgesi ve Almanya'da PMI verileri açıklandı
-Euro Bölgesi HCOB flaş imalat sektörü PMI Mayıs'ta: 47.4 (Beklenti: 46.2 Önceki: 45.7)
-Almanya'da HCOB flaş imalat sektörü PMI Mayıs'ta: 45.4 (Beklenti: 43.1 Önceki: 42.5)

*ECB/de Guindos: İhtiyatlı bir yaklaşım benimsiyoruz ve bu da 25 baz puanlık bir indirim lehine olacak
-Haziran toplantısında alacağımız karar konusunda son derece şeffaf davrandık
-İhtiyatlı bir yaklaşım benimsiyoruz ve bu da 25 baz puanlık bir indirim lehine olacak
-Faiz indirimlerinin sayısı ya da büyüklüğü konusunda henüz bir karar vermiş değiliz, ekonomik verilerin nasıl gelişeceğini göreceğiz
-Önümüzdeki aylarda faiz oranlarının yeniden artırılması bizim temel senaryomuz değil, enflasyonun nasıl gelişeceğine bağlı

*Alman Sanayi ve Ticaret Odaları Birliği (DIHK), enflasyonda sert düşüş bekliyor
-Enflasyonun 2023 yılındaki %5.9 seviyesinden bu yıl %2.3'e düşmesi bekleniyor
-Almanya'da ihracatın 2024'te durgunlaştığı görülüyor
-Özel tüketim harcamalarının bu yıl %1.0 artması bekleniyor
-Alman ekonomisinin bu yıl durgunlaşması bekleniyor (Önceki beklenti: %-0.5)

*ABD'de işsizlik başruları azaldı
-ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 215 bin kişi oldu (Beklenti: 220 bin Önceki R: 223 bin)
-ABD'de 4 haftalık ortalama işsizlik başvuruları 219.75 bin (Önceki R: 218.00 bin)

*ABD'de imalat PMI hafif yükseldi
-ABD'de S&P Global imalat sektörü PMI Mayıs'ta: 50.9 (Beklenti: 50.0, Önceki: 50.0)
-ABD'de S&P Global hizmet sektörü PMI Mayıs'ta: 54.8 (Beklenti: 51.3, Önceki: 51.3)
-ABD'de S&P Global bileşik PMI Mayıs'ta 54.4 (Beklenti: 51.1, önceki: 51.3)

*ABD'de yeni konut satışları geriledi
-ABD'de yeni konut satışları Nisan'da: 634 bin (Beklenti: 679 bin Önceki R: 665 bin)
-ABD'de yeni konut satışları değişimi Nisan'da: %-4.7 (Önceki R: %+5.4)

*Euro Bölgesi tüketici güveni yatay seyretti
-Euro Bölgesinde flaş tüketici güven endeksi Mayıs'ta: -14.3 (Beklenti: -14.2 Önceki:-14.7)

*BoJ Başkanı Ueda'dan açıklamalar
-Japonya'da 1. çeyrekte GSYH'nın daralması , büyük ölçüde otomotiv üretimindeki gerilemeden, tüketim ve ihracat üzerindeki etkiden kaynaklı
-Otomotiv üretiminin 2. çeyrekten itibaren toparlanması bekleniyor, maliyet kaynaklı enflasyon tüketimi gevşetmeye ve desteklemeye devam edecek
-Global ekonomi konusunda görüşümüz BoJ'un Nisan ayındaki politika toplantısından bu yana değişmedi

*Piyasalarda son durum
-Saat 17.40 itibarıyla BIST 100 endeksi %0.5 azalışla seyrediyor. Dolar/TL 32.2046 seviyesinde yatay hareket ediyor. Brent petrolün varil fiyatı vadeli işlemlerde yüzde 0.4 artışla 82.20 dolar seviyelerinde bulunuyor. Altının onsu yüzde 1.4 azalışla 2.346 dolardan alıcı buluyor.