Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Bu hafta makro veri trafiği geçen haftaya göre daha sakin. Geçen hafta piyasalara yansıyan iyimserlik güç kaybetse de hala devam ediyor. Sakin haftada FED üyelerinden mesajlar gelmeye devam edecek. Üyelerden gelen genel sözlü yönlendirmenin ‘temkinli’ tonda devam etmesi beklenebilir. Üyeler genel olarak enflasyonun yüzde 2 hedefine doğru yakınsayacağından emin olana kadar FED'in gösterge faiz oranını sabit tutması gerekliliğini belirtiyor. Ancak şartlar yeterince uygun olduktan sonra faiz indirim sürecine başlayacaklarını işaret ediyorlar. Son TÜFE verisi sınırlı düşüş kaydetse de bu şahin olan üyeler için yeterli görülmeği anlaşılıyor.
Son gelen ABD makro verilerinin ekonomide yavaşlama sinyalleri vermesi ve son düzlükte fiyat artış hızında zorlanma olmasına rağmen yavaşlama görülmesi, FED’in eylül ayında faiz indirimine gideceği beklentilerini destekledi. Bu hafta Perşembe günü açıklanacak ABD ekonomik öncü göstergeleri ekonomide yaşanan soğumanın derecesi hakkında bilgi verebilir. Çarşamba günü açıklanması beklenen S&P endekste ağırlığı en yüksek üç hisseden bir tanesi olan NVDIA bilançosu ise diğer önemli başlık olarak karşımıza çıkıyor.
Jeopolitik risk haber akışında İran’daki helikopter kazasında İran Cumhurbaşkanı hayatını kaybetti Helikopterin düşüşünün bir kaza mı yoksa sabotaj-suikast mı olduğu netleşmesi önemli. Finansal piyasalarda hareketlere bakıldığı zaman endişelerin petrol fiyatlamalarına olumsuz yönde yansımadığı görülüyor. En azından olayın kaza olarak algılandığını görüyoruz.
Avrupa bölgesinde, bu hafta Çarşamba günü İngiltere TÜFE verisi açıklanacak. Enflasyonda görülen yumuşama ve sıkılaşma sürecinin sonlarına gelinmesi ile birlikte yatırımcıların yüzünü tahvil piyasasında oluşan fırsatlara çevirdiğini görüyoruz. İngiltere’de manşet TÜFE’nin Nisan ayında yüzde 2,1 ile İngiltere Merkez Bankası (BOE) hedefinin çok yakınına gerilemesi bekleniyor. Beklentilere yakın veya altında açıklanabilecek bir veri , İngiltere tahvillerine talebin artmasını sağlayabilir.
Asya’da ise Çin’de 1 ve 5 yıl vadeli borçlanma faiz oranları değiştirilmedi. Japonya 10 yıllık tahvil faizi 2013 seviyelerine yükselmiş durumda.
 
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı sınırlı negatif. ABD vadelileri yatay eksi. Asya piyasalarında seyir satıcılı. Hong Kong %2,1 civarında, Çin %0,4 civarında eksi, Japonya %0,25 civarında artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,45, Dolar Endeksi 104,6, ons altın 2.412 Usd civarında işlem görüyor.
İç tarafta, Perşembe günü TCMB faiz kararını açıklayacak. Faizde değişiklik yapılmasını beklemiyoruz. Karar metnini, PPK’nın güncel okumasını ortaya koyacağı için önemli görüyoruz.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek dün yaptığı açıklamada swap kısıtlamalarında uzun vadeyi önceliklendirecek şekilde adım atacaklarını belirtti. Swap kısıtlamasının gevşetilmesi Türkiye piyasaları için pozisyon almak isteyen yabancı yatırımcı kazanımı için olumlu bir adım olacağını düşünüyoruz.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) swap hariç net rezervi geçen hafta 9,5 milyar dolar iyileşme kaydetti.
Hazine 4 yıl vadeli, üç ayda bir kupon ödemeli, TLREF’e endeksli tahvil ihalesinde 40,9 milyar TL’lik teklife karşılık 23,65 milyar TL net satış gerçekleştirildi. Yıllık faiz yüzde 60,55 seviyesinde oluştu. Hazine bugün 4 ve 7 yıl vadeli tahviller ihraç edecek.





Usd/TL:
Merkez bankalarının para politikalarına yönelik beklentiler fiyatlamalarda etkili olmaya devam ediyor. ABD’de enflasyon mevcut seviyelerini koruyor. Diğer makro veriler ise ekonominin yavaşlama eğilimi gösterdiğini işaret ediyor. Makro veriler yavaşlama sinyali ürettikçe dolar talebi azalıyor.
Bu hafta kritik veri bulunmuyor. FED yetkililerinin açıklamaları takip edilecek. Son FED faiz toplantısının tutanakları açıklanacak. Verilerde sapma olursa, açıklamalar farklı olursa piyasaya hareket katabilirler.
Dolar Endeksi 200 günlük ortalama 104,2 seviyesinden tepki vermeye çalışıyor. 105’in altına inilmiş olması Endeks’te yukarı yön ihtimalini azaltıcı etki yapabilir.105 üstü fiyatlamalar olumlu algının bozulmasına neden olabilir.
İç tarafta, normalleşme süreci devam ettikçe hava TL lehine gelişmeye devam ediyor. Yatırımcı algısında TL lehine değişim görülüyor.
Perşembe günü PPK faiz kararını açıklayacak. Mevcut faizin değişmesi beklenmiyor. (%50).Toplantı sonrasında verilecek mesajlar önemli olabilir. Sıkı duruşun devamını bekliyoruz.
Kurun yukarı eğilimi zayıflıyor. Bu sabah 32,21 civarında işlem görüyor. Aşağıda 32,00 ve 31,50; yukarıda 33,00 ve 33,50 öne çıkan teknik seviyeler.




TL Tahvil/Bono:
TL sabit getirili araçlara ilgi rakamlara yansıyor. Gerek piyasada gerek kıymetlerin halka arzlarında da iştah görülüyor. İhale süreçlerinde güçlü talep devam ediyor. Hazine 4 yıl vadeli, üç ayda bir kupon ödemeli, TLREF’e endeksli tahvil ihalesinde 40,9 milyar TL’lik teklife karşılık 23,65 milyar TL satış gerçekleştirdi. İhale faizi yüzde 60,55 seviyesinde oluştu. Hazine bugün 4 ve 7 yıl vadeli tahviller ihraç edecek.
İştahın artışının bir nedeni enflasyon eğrisinin zirvesine yakın olmamız ve eğrinin önümüzdeki aydan itibaren aşağıya dönecek olması. Genel beklentiyi yansıtan bu çerçeve alım için doğru zamanda olduğumuzu veya bu zamana yakın olduğumuzu işaret ediyor.
Perşembe günü PPK faiz kararını açıklayacak. Faizde değişiklik yapılmasını beklemiyoruz.
Globalde, ABD 10 yıllık tahvili kritik destek noktası olan 4,40% seviyesinde işlem görüyor. TÜFE’deki sınırlı iyileşme yeterli olmadı, FED şahin duruşunu sürdürüyor. FED faiz artırım fiyatlamalarının ortadan kalkması, enflasyon endişelerinde yaşanan zayıflama, ABD tahvil faizlerinde yukarı hareketi sınırlayabilir.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 59 baz puan azalış ile %41,91 ve 1 baz puan azalış ile 27,61% seviyesinden tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Endekste kısa vadeli hareket içerisinde kritik direnç noktası olarak izlediğimiz 10,400 seviyesinin aşılmasıyla birlikte cuma günü yeniden güç kazanan yukarı hareket etkisini sürdürüyor. Haftanın ilk işlem gününü %0.90 oranında değer artışıyla 10,739 puandan tamamlayan piyasada, seans içi geri çekilmelerde ilk önemli destek noktası olarak 10,400 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz. İlk etapta 10,400 üzerinde dengelenme çabasını sürdürecek olan piyasada, bu seviyenin oluşturacağı yukarı ataklarda ise 11,000/11,200 bandı direnç konumunda bulunacaktır. 10,000/10,400 bandındaki yatay düzelme hareketinin ardından yükselişin yeniden güç kazandığı piyasada şu aşamada yukarı hareket devam potansiyelini koruyor. Ara destek olarak aldığımız 10,400 üzerindeki hareketleri yükseliş yönünde izlemeyi sürdürüyoruz. Diğer taraftan son dönemde yakından izlediğimiz USD bazında 320 seviyesinin yukarı yönde aşılmasını is piyasanın orta vadeli teknik görüntüsünde önemli potansiyelleri beraberinde getirebileceğini düşünmeye devam ediyoruz.




Eur/Usd:
ABD istihdam verileri yavaşlamayı işaret etti. Enflasyon verisi ise hafif iyileşme gösterse de mevcut seviyelerini korudu. Bu hafta ajanda yoğun ve kritik değil. Risk iştahı geçen haftaya göre daha sakin ama olumlu yönde olmaya devam ediyor.
Merkez bankalarının para politikalarına yönelik beklentiler fiyatlamaların ana unsuru. Paritede sakin seyir devam ediyor. Haziran ayı ECB faiz indirim beklentisi fiyatlamalara çoğunlukla yansıdığını düşünüyoruz. ABD makro verilerinde zayıflık sinyallerinin gelmesi ve Dolar Endeksi’nin 200 günlük ortalama olan 104,2 seviyesinin altına inme koşulları sağlanırsa paritede yukarı istek artabilir.
Dolar Endeksi’nde 105 seviyesi kırıldıktan sonra oluşan tepki çabası sınırlı kaldı. 105 seviyesini yakın direnç noktası olarak takip ediyoruz. Tepkide zayıflık aşağı yönü öne çıkarabilir.
Bu sabah 1,085 seviyesindeki paritede 1,085 ve 1,08 seviyeleri gün içi destek; 1,091 ve 1,096 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.




Gbp/Usd:
Bugün İngiltere merkez bankası BOE başkanı Bailey konuşacak. Çarşamba günü TÜFE verisi açıklanacak. Manşetin 2,1%’e, çekirdeğin 3,6%’ya inmesi bekleniyor. BOE faiz indirim beklentileri Ağustos ayında yoğunlaşıyor. İlk adımı Avrupa Merkez Bankası’nın atmasını devamında İngiltere Merkez Bankası’nın faiz indirim sürecine eşlik etmesini bekliyoruz. Yarın TÜFE, Perşembe perakende satışlar verisinin açıklanacağını ekleyelim.
Dolar Endeksi’nde 105 seviyesi kırıldıktan sonra oluşan tepki çabası sınırlı kaldı. 105 seviyesini yakın direnç noktası olarak takip ediyoruz. Tepkide zayıflık aşağı yönü öne çıkarabilir. 105 seviyesini yakın direnç bölgesi olarak takip ediyoruz.
Bu sabah 1,27 seviyesinde bulunan paritede 1,266 ve 1,262 seviyeleri gün içi destek; 1,273 ve 1,279 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.




Altın:
Fiyatlamalarda kritik dirençlerin geçilmesi yeni alıcıların cesaretlenmesine ve oyuna katılmasına sebep oluyor. Cuma günü gümüş 3,5 senedir kıramadığı 30 dolar seviyesini kuvvetli bir şekilde kırarak yükselişine dünde devam etti. Dün günü 32,2 dolar civarında kapattı. Yükselişe altın fiyatları da yüzde 12’ye yaklaşan yükseliş ile eşlik ederek 2.450 Usd kadar seviyesine yükseldi. Bu sabah kar satışları görülüyor.
Çin tarafında yaşanan toparlanma sinyalleri, sanayi verilerinin beklenenden iyi gelmesi Emtia fiyatlarını başta bakır olmak üzere yukarı taşıyor. Fiyatlamalara Dolar Endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil getirilerine daha hassas olan Altın geriden gelerek eşlik ediyor.
 
Altın ve Gümüş için sırasıyla önemli destek noktaları 2.400 Usd olarak takip ediyoruz. Teknik seviyelerin üstünde kalıcılık yukarı hareketin kar satışları görülse bile devam etmesini sağlayabilir.
Bu sabah 2.412 Usd seviyesindeki ons altında 2.400 ve 2.390 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.450 ve 2.480 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede sınırlı negatif seyir bekliyoruz.




Eurobond:
Başkan Powell'ın son FOMC toplantısında faiz artışlarının gündemlerinde olmadığını bir sonraki adımın faiz indirimi yönünde olmasını beklediğini ifade etmesi, ABD 10 yıllık faizinin yukarı hareketinin sınırlı olmasını sağlıyor. Dün günü yüzde 4,45 seviyesinden kapattı.
Mevcut seviyeler korunabilir. Tahvil faizlerinde aşağı hareketin devamı global risk iştahı için olumlu destek sunabilir. Piyasa fiyatlaması makro verilere bağlı olarak ilerlemeye devam ediyor.
İç tarafta, normalleşme süreci devam ettikçe daha iyi fiyatlama olacağını düşünüyoruz. Türkiye CDS için 250 seviyesini olası görüyoruz.
Türkiye 5 yıllık CDS 264 ile günü tamamladı. Eurobondlar karışık seyretti. Kısa ve orta vadeliler hafif satıcılı, uzun taraf sınırlı alıcılı idi. Birim fiyatlar, kısalarda 5-6 cent; orta vadelilerde 1-4 cent; uzunlarda 12-14 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 5,83%, 7,25% ve 7,98% oldu.

 
Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

10,400 direncinin aşılmasıyla yeniden güç kazanan yükseliş devam ediyor ...

  
Endekste kısa vadeli hareket içerisinde kritik direnç noktası olarak izlediğimiz 10,400 seviyesinin aşılmasıyla birlikte cuma günü yeniden güç kazanan yukarı hareket etkisini sürdürüyor.
Haftanın ilk işlem gününü %0.90 oranında değer artışıyla 10,739 puandan tamamlayan piyasada, seans içi geri çekilmelerde ilk önemli destek noktası olarak 10,400 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz. İlk etapta 10,400 üzerinde dengelenme çabasını sürdürecek olan piyasada, bu seviyenin oluşturacağı yukarı ataklarda ise 11,000/11,200 bandı direnç konumunda bulunacaktır.
10,000/10,400 bandındaki yatay düzelme hareketinin ardından yükselişin yeniden güç kazandığı piyasada şu aşamada yukarı hareket devam potansiyelini koruyor. Ara destek olarak aldığımız 10,400 üzerindeki hareketleri yükseliş yönünde izlemeyi sürdürüyoruz. Diğer taraftan son dönemde yakından izlediğimiz USD bazında 320 seviyesinin yukarı yönde aşılmasını is piyasanın orta vadeli teknik görüntüsünde önemli potansiyelleri beraberinde getirebileceğini düşünmeye devam ediyoruz.
 
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

" BİST100 endeksi geçtiğimiz işlem gününü TL bazlı rekoru ile 10.740 seviyesinden tamamladı. 10.634 - 10.775 aralığında %1,3 volatilitede hareket eden endekste kamu bankaları öne çıktı.
" Endekste, 5 g HO 10.407, 22 g HO 10.081, 60 g HO 9.555 seviyesinden geçiyor. Halka arzlara taleplerde T2 bakiye düzenlemeleri ve hızlı yükselen endekste oluşabilecek kar realizasyonları volatiliteyi yükseltebilir. 10.400'ün üstünde kalındıkça yukarı yönlü trendin devamı beklenebilir.
" BİST100 endeksinde TL bazında 10.715 seviyesini pivot, 10.780 - 10.860 - 10.940 seviyelerini direnç, 10.660 - 10.275 - 10.515 seviyelerini destek seviyeleri olacak takip edeceğiz.
" Dolar bazında ise 335,4 - 337,2 - 339,8 seviyeleri direnç, 331,0 - 328,5 - 326,6 seviyeleri destek olarak izlenecek.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın ilk işlem gününde önemli bir konu başlığı bulunmasa da önemli teknik seviyeleri geride bırakmayı başaran Borsa İstanbul yukarı yönlü eğilimini sürdürmekte çok fazla zorlanmadı. Yurt dışında da karışık görünüme karşın hisse senetlerinin genel hatlarıyla iyimserliğini sürdürdüğünü gördük. Dün olduğu gibi bugün de varlık fiyatlarına yön verebilecek önemde gündem maddesi bulunmuyor. Dolayısıyla piyasaların daha çok açılışın ardından oluşacak momentum doğrultusunda hareket etmesi olası görünüyor. Ayrıca küresel ölçekte gün içinde ortaya çıkabilecek olası gelişme ve açıklamalara da daha fazla hassasiyet gösterilmesi sürpriz olmayacaktır. Haftanın devamında yatırımcılar içeride TCMB PPK toplantısını, dışarıda ise Fed tutanakları ve NVIDIA’nın bilançosunu beklemeye devam edecektir.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz haftanın sonuna doğru alçalan trendinin üzerine yükselmesi ile yukarı yönlü trende başlamıştı. Endeks Cuma günü ise bankacılık hisseleri öncülüğünde artan alımlarla birlikte sıkışma hareketinin direnci olan 10.400 seviyesini aşarak rekor tazeleme eğilimi gösterdi. Endeks yeni haftaya da olumlu bir başlangıç yaparak yükselen trendde tarihi zirve seviyesini ileri taşıma eğilimi gösteriyor. Endeks 10.800 direncine doğru hareketlilik sergiliyor. Dolayısıyla da günü %0,9, bankacılık endeksi ise %2,3 oranında yükselişle tamamladı. Endekste 10.600 destek haline geldi. 10.600’ün üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Aynı zamanda bu seviyenin üzerinde yükselen trend korunuyor olacak. Buna paralel 10.600’de trade amaçlı pozisyonlar korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 10.800’ün üzerinde ise 10.900 ve 11.000 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Bankacılık endeksi ise tahminlerimiz doğrultusunda yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. Bankacılık endeksinde formasyon gereği 14.000 desteğinin üzerinde yükselişin ileri taşınmasını beklediğimizi belirtelim. 15.000 ise ilk planda direnç konumunda. CDS’imizin son yılların en düşük seviyesine gerilemesi BIST’in performansı açısından pozitif. TL varlıklara yabancı ilgisi devam ediyor. Önümüzdeki dönem için kredi derecelendirme kuruluşlarından not artırım adımlarının devam etmesine yönelik beklentilerin mevcut olduğunu belirtelim. Orta vadeli olarak endekste görünümün güçlü ve yönün yukarı olduğunu düşünüyoruz. Endeksin teknik olarak içerisinde bulunduğu görünüm önümüzdeki dönemde/aylarda ara ara düzeltmeler ile yukarı yönlü seyrine devam edeceğine işaret ediyor. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, swap kısıtlamaları için önümüzdeki dönemde bu konuyu değerlendireceklerini ve tek yönlü olmak üzere uzun vadeyi öncelendirerek adım atabileceklerini açıkladı. Mehmet Şimşek, çok büyük ihtimalle kredi notumuzun yükseliş trendinde olmaya devam edeceğini ve gri listeden her halükarda çıkacağımızı belirtti. Mehmet Şimşek ayrıca yerel seçimlerden sonra son 1,5 ayda Türk lirası lehine fon akışı ve portföy değişikliği olduğunu, TCMB’nin swap hariç rezerv pozisyonun 49 milyar dolarlık iyileşme gösterdiğini ifade etti. Haftanın ajandasında; yarın akşam Fed’in toplantı tutanakları, Perşembe günü TCMB faiz kararı öne çıkıyor. Fed faizi değiştirmediği Mayıs ayı toplantısında enflasyonun %2 hedefle uyumlu bir şekilde düşüş gösterdiğine dair daha fazla güven kazanana kadar faiz indirimlerinin uygun olmayacağını belirtti. Fed Başkanı Powell faiz oranlarının beklenenden daha uzun süre yüksek kalabileceğinin sinyalini vermişti. TCMB’nin ise Nisan’da olduğu gibi %50 olan politika faiz oranını sabit bırakması bekleniyor. TCMB Başkanı Fatih Karahan olumsuz baz etkisiyle enflasyonun Mayıs’ta zirveye ulaşacağını, tepeyi %75-76 olarak gördüklerini açıklamıştı. Enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ek sıkılaşma yapmaya hazır olduklarını ifade ediyor.


   BIST 100 Endeksi yükselen trend içerisinde haftaya olumlu bir seyirle başladı. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 10.600 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 10.800’ün üzerinde 10.900 ve 11.000 hedef dirençler olarak takip edilebilir. 10.600’ün üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Diğer yandan ABD borsaları dün karışık kapanış gerçekleştirdi. Bu sabah Asya borsaları genel olarak artıda işlem görürken, ABD vadeli endeks kontratları yataya yakın bir görünüm sergiliyor.


   İçeride kısa vadeli tahvil faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %42,50’den %41,91, 10 yıllık tahvil faizi %27,62’den %27,61 seviyesine geriledi. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 4 yıl vadeli, üç ayda bir kupon ödemeli, TLREF’e endeksli tahvil ihalesinde 23 milyar TL’lik teklife karşılık 11,2 milyar TL net satış gerçekleştirildi. İhalede dönemsel faiz %12,57’de oluştu. ABD tahvil faizleri kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %42,50, 10 yıllık tahvilde %28,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Son dönemde yabancıların DİBS piyasasına giriş gerçekleştirdiğini belirtelim. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi son yılların en düşük seviyelerinde görünüm sergiliyor. Son durumda 262 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesi ABD enflasyon verilerinin ardından 1,08 seviyesinin üzerinde 1,09 direncine doğru yönelim sergiledi. Böylece paritede kısa vadeli yükselen trendde yükseliş ileri taşındı. Ancak parite gerçekleşen hızlı yükselişin ardından son durumda 1,08-1,09 bandında dengelenme eğilimi gösteriyor. 1,09 direncinin üzeri yükselişin 1,0950 olan sonraki direnç seviyesine doğru devamı için takip edilebilir. 1,08 seviyesinin güçlü bir destek haline geldiğini söyleyebiliriz. Bu seviyenin üzerinde paritede görünüm olumlu görünüyor. Dolar kuru 32,20 desteğinin altını test etse de bu seviyede yeniden destek ile karşılaşıyor. Dolayısıyla da kurun 32,20’nin altında kalıcı olması 32,00 ana desteğine yönelimi açısından önemli. 32,00 ana desteğinin altına yönelim TL’de toparlanma eğiliminin ileri taşınması için öne çıkıyor. 32,30 ve 32,40 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.


   Petrol fiyatları kısa vadeli sıkışmasının üzerine yönelme çabası gösteriyor. Brent petrolde 82,00 dolar destek, 84,30 dolar ise direnç seviyesidir. Kısa vadeli yükselen trendde hareket eden altın ons fiyatları 2400 doların üzerine yönelmesi sonrasında rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. Altın ons jeopolitik gelişmelerin etkisiyle 2432 dolar olan önceki zirvesini de aşarak 2450 dolar ile yeni rekor denemesinde bulundu. 2450 dolar ilk planda direnç haline geldi. 2400 dolar ana desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü. Altın ons önümüzdeki dönemlerde tarihi zirve seviyelerini ileri taşıma eğilimi gösterebilir. Gram altın; altın onstaki yukarı yönlü hareketle yükselen trendde 2500 TL seviyesinin üzerine yükseldi. 2470 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 2540 TL ve 2571 TL dirençler olarak takip edilebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 10.600 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz hafta açıklanan tüketici enflasyon verileri ve ekonomide yavaşlamaya işaret eden verilerin ardından yeni zirve kapanışlar gerçekleştiren ABD hisse senedi piyasaları, Nvidia’nın bilançosunu karşılayacağımız haftaya karışık bir görünümle başladı. S&P 500 bu seneki 24. rekor kapanışını gerçekleştirirken geçtiğimiz haftayı 40.000 seviyesinde sonlandıran Dow Jones değer kaybetti. Boğa piyasasını tetikleyen yapay zeka temasının baş rolü Nvidia’nın açıklayacağı bilanço ve CEO Jensen Huang’ın açıklamaları sektöre olan ilgiyi gözler önüne serecek ve endekslerdeki hareketi teyitler nitelikte olacak. Pazartesi günü ABD ekonomik takviminde önemli bir veri bulunmuyordu. Geçtiğimiz haftaya kıyasla daha sakin bir veri takviminin bizi karşıladığı haftada Çarşamba günü açıklanacak Nvidia bilançosu ve FED toplantı tutanaklarının haricinde Cuma günü açıklanacak Dayanaklı Mal Siparişleri verisi takip edilecek önemli başlıklar arasında yer alıyor.

Avrupa hisse senedi piyasaları ABD piyasalarına paralel bir görünümle yatay pozitif bir seansı geride bırakırken Euro Stoxx 50 ve DAX endekslerindeki %30’un üzerinde hacim düşüklüğü dikkat çekti. Euro Stoxx 50 endeksi %0,20 primlenerek 5.074 seviyesinde günü sonlandırırken FTSe 100 %0,05, CAC 40 %0,35 ve DAX %0,35 değer kazandı. Euro Stoxx 50 endeksinde günün en çok primlenen sektörleri %1,26 bilgi teknolojileri, %0,95 ile iletişim servisleri ve %0,84 ile sanati oldu; öte yandan günün en çok değer kaybeden sektörleri -%0,50 ile takdirsel tüketim, -%0,38 ile altyapı ve -%0,33 ile finans oldu. İngiliz ilaç devi AstraZeneca, yeni jenerasyon kanser ilaçları üretmek için Singapur’da $1,5 milyar dolarlık ilk uçtan uca üretim tesisi açıklamasının ardından seansı %0,12 değer kaybederek tamamladı. İrlanda menşeli Ryanair ise Pazartesi günü yapmış olduğu açıklamada Avrupa’nın yoğun seyahat sezonunda bilet fiyatlarını beklenenin üzerinde düşürmek zorunda kalabileceklerini açıkladı ve şirket %1,28 değer kaybetti.

Dow Jones ve S&P 500’de hacim düşüklükleri gözlemlenen Pazartesi günü endeksler karışık bir görünüm kaydetti. S&P 500 endeksi %0,09 primlenerek 5.308 seviyesinden seansı tamamlarken tarihi zirve seviyesinden haftaya başlayan Dow Jones %0,49 değer kaybetti, öte yandan teknoloji hisselerinin ağırlıklı olduğu Nasdaq %0,65 primlendi. S&P 500’de işlem gören on bir sektörün yalnızca dördü primlenirken en çok primlenenler %1,32 ile bilgi teknolojileri, %0,34 ile iletişim servisleri ve %0,17 ile sanayi oldu, en çok değer kaybeden sektörler ise -%1,21 ile finans, -%0,72 ile takdirsel tüketim ve -%0,68 ile temel tüketim oldu. Nvidia, bilançosunu karşılayacağımız haftanın ilk işlem günü %2,49 primlenirken diğer yarı iletken şirketler için de pozitif bir seans oldu; Arm %0,10, AMD %1,13, SMCI %1,81, Broadcom %1,34 ve Micron %2,96 primlenerek haftaya başladı. Norwegian Cruise rekor rezervasyonlar ve çok güçlü bir talep eşliğinde 2024 ve 2026 gelir beklentilerini yukarı yönlü revize ederken şirket %7,56 primlendi. Ekmek, süt, kahve gibi yaklaşık 5.000 popüler üründe yaz boyunca indirimler yapacağını açıklayan Target ise %2,12 değer kaybetti. Kilo kaybı ürünlerine GLP-1 adında uygun fiyatlı bir aşı ekleyen Hims & Hers Health ise %27,68 değer kazandı. FAANG hisselerinin günlük performansları: Meta -%0,65, Apple %0,62, Amazon -%0,63, Netflix %3,18 ve Google %0,49 oldu.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/05/14/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-20-05-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2024/2025 pazarlama yılı şeker kotalarının belirlenmesine ilişkin Cumhurbaşkanı Kararı, Resm Gazete'de yayınlanarak yürürlüğe girdi.

Resmi Gazete'de yayımlanan Cumhurbaşkanı Kararına göre; 6183 Sayılı Amme Alacaklarının Tahsil Usulü Hakkında Kanunun 51 inci Maddesinin Birinci Fıkrasında yer alan gecikme zammı oranı, her ay içn ayrı ayrı uygulanmak üzere %4,5 olarak Belirlendi.