Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BİST:
Haftanın son işlem gününe güçlü yükselişle başlayan BİST100 Endeksi, gücünü
koruyamayarak gün boyu gelen satışlarla günü %0,77 düşüşle 10.400,48 seviyesinde
tamamladı. Sınai Endeks %0,97 gerilerken, Bankacılık Endeksi %0,11 artışla pozitif
ayrıştı. Haftalık bazda BİST100 %2,59 gerilerken Sınai Endeks %4,73 değer kaybetti.
Bankacılık Endeksi ise %0,04 sınırlı düşüşle pozitif ayrışmayı sürdürdü. BİST’de son
satışlarla endekste kısa vadeli teknik görünüm ve momentum daha da zayıflarken, 2
haftadan kısa sürede zirveden %7 düşüş kaydedildi. Kısa vadede endeksi destekleyici
bir beklenti halen bulunmazken, orta vadeli gri listeden çıkılması, SWAP kanallarının
açılması, kredi notumuzun yükseltilmesi gibi beklentilerin BİST’i destekleyebileceğini
düşünüyoruz. Bu gelişmelere bağlı beklentiler bozulmadıkça orta vadeli trendin korunmasını
bekliyoruz. Global tarafta risk iştahı, Fed’den faiz indirim beklentilerinin 2024
yılı için tekrar 1’e düşmesiyle baskılanırken major borsalar geçtiğimiz haftayı ortalama
%1 düşüşlerle tamamladı. Cuma günü açıklanan çekirdek PCE (kişisel tüketim giderleri)
verisi beklentinin hafif altında gerçekleşerek ABD ve Avrupa borsalarını destekledi. Bu
sabah Alman DAX vadelisi ve ABD vadelileri alıcılı, Asya borsaları satıcılı seyrediyor.
Global risk iştahının gelen veriler ve Fed üyelerinin açıklamaları eşliğinde yön bulmayı
sürdürmesini bekliyoruz. Yurt içinde, makroekonomik veri gündeminde bugün yurtiçinde
Mayıs ayına ilişkin enflasyon verileri açıklanacak. Piyasa beklentisi TÜFE’nin Mayıs’ta
aylık %3.1 ve yıllık %74.8 artış yaşayacağı yönünde. Şeker Yatırım olarak Mayıs’ta
aylık %2.9 ve yıllık %74.65 enflasyon bekliyoruz. VIOP30 endeksi akşam seansını %
0,11 artışla tamamladı. Endeksin güne tepki alımları ile sınırlı pozitif bir seyir ile başlamasını
günün devamında ise dalgalı seyrini sürdürmesini bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ons Altın’da Geri Çekilme Devam Ediyor!
Değerli Metal İçin 2300 Dolar Ana Destek Seviyesi Olarak Görülüyor
 
OPEC+ ülkeleri, küresel talep artışı, yüksek faiz oranları ve ABD'de artan üretim gibi faktörlere karşı piyasayı desteklemek için petrol üretim kesintilerini 2024 yılına kadar uzatma ve 2025 yılında aşamalı olarak kaldırma konusunda anlaştı. Karar, üretim kesintilerinin 2025 yılının sonuna kadar devam edeceğini belirtiyor. Petrol fiyatlarındaki düşüş, OPEC+ üyelerinin bütçe dengelerini korumak için üretim kesintilerine ihtiyaç duymalarına neden oldu. Çin'deki talep büyümesindeki yavaşlama ve gelişmiş ekonomilerdeki artan petrol stokları fiyatlar üzerinde baskı oluşturdu. OPEC+ üyeleri şu anda günlük 5,86 milyon varil üretim kesintisi yapıyor. Grup, üretim kesintilerini uzatma ve üyelerin üretim kapasitelerini değerlendirmek için 2024 ve 2025 yıllarında çeşitli kararlar aldı. Bir sonraki toplantıları 1 Aralık 2024 tarihinde gerçekleşecek.
 
Çin'de imalat faaliyeti, üretim ve yeni siparişlerle Mayıs ayında yaklaşık iki yılın en hızlı büyümesini gösterdi. Caixin/S&P Global imalat PMI, Nisan ayındaki 51,4 seviyesinden 51,7'ye yükselerek Haziran 2022'den bu yana en hızlı artışı kaydetti. Üretim hızla artarken, tüketici segmentindeki firmalar keskin bir büyüme kaydetti. Daha güçlü yerel ve küresel talep, müşterilerin yeni ürünlere olan ilgisini destekledi ve üretim yeni iş girişleriyle desteklendi. Yeni ihracat siparişleri ise yavaş bir hızda arttı. Fabrikalar, devam eden üretim gereksinimlerini karşılamak için satın alma faaliyetlerini hızlandırdı. Yükselen girdi maliyetleri enflasyonu etkiledi ve istihdam zayıf kalmaya devam etti.
 
Avrupa İstatistik Ofisi (Eurostat), Avro Bölgesi'nin mayıs ayına ilişkin enflasyon öncü verilerini yayımladı. Buna göre, Avro Bölgesi'nde nisanda yüzde 2,4 olan yıllık enflasyon, mayısta 2,6’ya yükseldi. TÜFE ise mayısta aylık bazda yüzde 0,2 artış gösterdi. Enflasyonun ana bileşenlerine bakıldığında; en yüksek yıllık fiyat artışı hizmetlerde gerçekleşti. Hizmet sektörünü gıda, alkol ve tütün ürünleri, enerji dışı sanayi ürünleri ve enerji ürünleri izledi. Avro Bölgesi'nde çekirdek enflasyon mayısta yıllık yüzde 2,9, aylık 0,4 seviyesinde ölçüldü. Piyasa beklentileri ise mayısta yıllık enflasyonun yüzde 2,5, aylık enflasyonun da yüzde 0,2 olması yönündeydi.
 
ECB Yönetim Konseyi üyesi Fabio Panetta, faiz indirimlerine rağmen parasal duruşunun kısıtlayıcı kalacağını söyledi. İtalya Merkez Bankası Başkanı Panetta, Euro Bölgesi enflasyonunun düşmesi ve maaş artışlarının yavaşlaması nedeniyle para politikasında gevşeme beklediklerini vurguladı. Politika duruşunun kısıtlayıcı kalmasının enflasyonu ECB'nin hedefinin altına iteceğini belirtti.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Cuma günü ABD’de açıklanan PCE verisinin de etkisi ile haftayı satıcılı bir seyir ile kapatan Ons Altın, yaklaşık yüzde 0,7 oranında değer kaybı ile haftayı tamamlamıştı. Yeni haftanın ilk işlem gününde de negatif bölgede fiyatlama hareketlerini sürdüren değerli metalde kısa vadede destek arayışları devam ediyor. Bu hafta açıklanacak olan ABD Tarım dışı istihdam verisi ve ECB faiz kararı kıymetli madenin fiyatlama hareketlerinde etkili olabilir. Teknik olarak bakıldığında, tarihi zirvesi olan 2449 dolar seviyesini gördükten sonra satış baskısına maruz kalan Ons Altın’da 2320 dolar seviyesine kadar geri çekilmeler görüldü. Bugün sabah saatlerinde de 2320 dolar seviyesinde fiyatlanan kıymetli metal için 2300 dolar ana destek olarak görülebilir. 2300 dolar seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 2290 ve 2275 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası toparlanma eğilimlerinin gündeme gelmesi durumunda ise 2335 ve 2350 kısa vadeli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 2335 / 2350 / 2360
Destekler : 2300 / 2990 / 2975
 
XAGUSD Teknik Analizi
Geçtiğimiz haftayı yaklaşık yüzde 2,4 oranında değer kaybı ile tamamlayan Ons Gümüş’te kayıplar yeni haftaya taşınmış vaziyette. Haftanın ilk işlem gününde sabah saatlerinde satıcılı bir seyir izleyen değerli metal için 30.00 dolar ana destek seviyesini koruyor. Bu seviyenin altına geçilmesi durumunda 29.60 ve 29.30 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerin gündeme gelmesi durumunda ise 30.40 ve 30.60 kısa vadeli direnç seviyeleri olarak hedeflenebilir.
Dirençler : 30.40 / 30.60 / 30.75
Destekler : 30.00 / 29.60 / 29.30
 
EUR/USD Teknik Analizi
Cuma günü açıklanan Euro Bölgesi öncü TÜFE verisi ardından volatil bir seyir izleyip günü değer kazanımı ile kapatan paritede, Perşembe günü açıklanacak ECB faiz kararı ve ABD tarafından gelecek veriler, özellikle de Tarım dışı istihdam verisi fiyatlama hareketlerinde belirleyici olabilir. Yeni haftanın ilk işlem gününde alıcılı bir seyir izleyen paritede 1.08 - 1.09 seviyeleri arasındaki sıkışma devam ediyor. Gün içerisinde yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda, 1.0875 ve 1.0900 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.0830 ve 1.0815 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1.0875 / 1.0900 / 1.0915
Destekler: 1.0830 / 1.0815 / 1.0800
 
NAS100 Teknik Analizi
Cuma günü yaşadığı volatil hareketlerin ardında günü değer kaybı ile 18570 seviyesinden kapatan Nas100 vadeli endeks kontratında yeni haftanın ilk işlem günü alıcılı seyrediyor. 19020 dolar seviyesini gördükten sonra satış baskısına maruz kalan endeks kontratında 18710 ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviyenin geçilmesi durumunda ise 18800 ve 18870 direnç seviyeleri olarak hedeflenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 18545 ve 18410 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 18710 / 18800 / 18870
Destekler : 18545 / 18410 / 18300
 
UKOIL Teknik Analizi
UKOIL’de bir süredir devam eden zayıf görünüm devam ediyor. Geçtiğimiz hafta yukarı yönlü yaptığı hareket ardından kalıcılık sağlayamayan UKOIL geçtiğimiz haftayı negatif fiyatlama bölgesinde kapatmıştı. Majör ortalamaların altında seyreden siyah altın tarafında jeopolitik gelişmelerin duraksaması, ABD’nin faiz indirim döngüsüne başlayamaması ve Çin ekonomisindeki durgun görünüm baskılayıcı faktörler olarak karşımıza çıkıyor. Dün açıklanan OPEC+ kararı sonrasında volatil seyre karşın 80.75 seviyesine kadar geri çekilen UKOIL’de bugün sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleniyor. UKOIL’de yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 81.20 ve 81.60 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 80.40 ve 80.00 dolar destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 81.20 / 81.60 / 82.00
Destekler : 80.40 / 80.00 / 79.75


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe %0,36 artışla başlayan ve 10.724,9 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, bu seviyeden gelen satışların etkisiyle düşüşe geçerek %0,77 kayıpla 10.400,48 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,11 değer kazanırken Sınai Endeks %0,97 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 17 baz puan azalarak %41,61 ve 10 yıllık tahvil faizi 44 baz puan azalarak %27,62 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,10-32,36 ve Euro/TL 34,84-35,21 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 259,2 oldu.
TÜİK verilerine göre Türkiye ekonomisi, 2024 yılının ilk çeyreğinde tüketimi etkisiyle bir önceki yılın aynı dönemine göre %5,7 büyüdü. Ekonomi, bir önceki çeyreğe göre ise %2,4 büyüme gösterdi.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, sosyal medya hesabından yaptığı açıklamada, takvim etkileriyle Nisan’da yıllık dış ticaret açığının geçici olarak arttığını ve bu durumun cari açığa da yansıyacağını belirtti. Şimşek, “Mayıs'ta yıllık dış ticaret açığı ve cari açıkta tekrar düşüş bekliyoruz. Geçici etkiler kaynaklı yılın kalanında sınırlı dalgalanmalar olsa da ikinci çeyrek itibarıyla cari açığın milli gelire oranının yaklaşık %2,5 gerçekleşmesini öngörüyoruz. Yılsonunda cari açık belirgin şekilde Orta Vadeli Program hedefinden düşük gerçekleşecek.” dedi.
TCMB, Finansal İstikrar Raporu’nda Merkez Bankası'nın, TL likiditesini yönetmek ve parasal aktarımı güçlendirmeye yönelik uygulamaları devreye alarak esas araç olan politika faizinin etkinliğini artırmayı amaçladığı belirtildi. Raporda, zorunlu karşılık (ZK) oranlarında yapılan artış ile sistemden fazla likiditenin çekilmesinin mevduat faizlerinde likidite kanalından sıkılaştırıcı etki yapmasının beklendiğini, bununla birlikte oranlardaki artışın banka bilançoları için maliyet oluşturması nedeniyle mevduat faizlerinde aşağı yönlü bir etkiye de sebep olduğunu açıkladı. TCMB Başkanı Fatih Karahan, önümüzdeki dönemde piyasa mekanizmasının etkinliğini artıracak ve makro finansal istikrarı sürdürecek adımların atılmaya devam edileceğini söyledi.
JPMorgan, Türkiye'deki politika faizinin ve enflasyon oranının zirveye yaklaştığı konusundaki artan güveni vurgulayarak, Dolar/TL için yıl sonu beklentisini 36'dan 35,5'e revize etti. Banka, enflasyonun 2025 yılı sonuna kadar %25'e düşeceğinden emin olduğunu belirtti.
ABD Borsalarında karışık seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %1,51artışla 38.686,32 puana ve S&P500 Endeksi %0,80 artarak 5.277,51 puana yükselirken Nasdaq Endeksi %0,01 azalarak 16.735,02 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü karışık seyirle tamamladı.
ABD'de kişisel gelirler, Nisan ayında aylık %0,3 artarken kişisel tüketim %0,2 artış gösterdi. ABD’de çekirdek PCE, Nisan ayında beklentilere paralel aylık %0,2 ve yıllık %2,8 arttı. Chicago PMI, Mayıs ayında 35,4 olarak gerçekleşti.
Almanya’da perakende satışlar, Nisan ayında aylık %1,2 azaldı. Beklenti %0,1 azalış olması yönündeydi. Yıllık bazda ise %1,7 düştü.
Euro Bölgesi’nde tüketici fiyat endeksi Mayıs ayında aylık %0,2 artarken Nisan ayında %2,4 olan yıllık enflasyon, Mayıs ayında %2,6’ya yükseldi.
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve OPEC dışı bazı üretici ülkelerden oluşan OPEC+ grubu üretim kesintilerini 2025 yılı sonuna kadar uzatma kararı aldı.
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, enflasyon kontrol altına alınmadan önce borçlanma maliyetlerini düşürmenin ABD refahının temellerini riske atacağını ifade ederek faiz oranlarının uzun bir süre sabit kalması gerektiğini söyledi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,25 artıda. Dolar/TL 32,21 ve Euro/TL 34,96 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,64 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0850 sınırında. Brent tipi petrol 80,75 dolardan, altının onsu 2.315,85 dolardan ve gramı ise 2.399,10 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde enflasyon ve İSO imalat sektörü PMI ön plana çıkarken yurt dışında ise Almanya, İngiltere, Euro Bölgesi ve AB’de imalat sektörü PMI verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Nisan ayında %3,18 artan TÜFE’nin Mayıs 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mayıs ayında %3,04, Haziran ayında %2,56, 2024 yılı sonunda %43,64 ve 12 ay sonrasında %33,21 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 38,78 ve 12 ay sonrasında ise 41,80 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 30,5 milyar dolar, 2025 yılında ise 28,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,3 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %37,11 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Kontrolmatik Teknoloji Enerji ve Mühendislik A.Ş. (KONTR; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket ile Özbekistan Enerji Bakanlığı'na bağlı Milliy Elektr Tarmoqlari (National Electric Grid of Uzbekistan JSC) arasında Taşkent'te 2 farklı bölgede 220 kV trafo merkezi ve 34 km 220 kV iletim hattı, Namangan'da 500 kV trafo merkezi ve 100 MWh kapasiteli şebeke ölçeğinde enerji depolama sistemi projelerinin yapımını ve finansmanını içeren, yaklaşık maliyet bedeli 125.000.000 USD olan bir çerçeve anlaşması imzalanmıştır.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

AKCNS: 1Ç24'te 1Ç23'ye göre 17,5% küçülmeyle 4.339 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 50,3% azalışla 434 milyon TL oldu. 1Ç23’de 939 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan AKCNS 1Ç24'te 50,0% azalışla 470 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç23’de 642 milyon TL net karı olan AKCNS 1Ç24'te 99,8% azalışla 2 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 7,78x seviyesinde ve F/K çarpanı 15,76x seviyesinde.

DOAS: 1Ç24'te 1Ç23'ye göre 1,7% büyümeyle 34.120 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 19,8% azalışla 6.078 milyon TL oldu. 1Ç23’de 6.722 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan DOAS 1Ç24'te 34,2% azalışla 4.421 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç23’de 5.698 milyon TL net karı olan DOAS 1Ç24'te 47,8% azalışla 2.977 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 2,86x seviyesinde ve F/K çarpanı 3,94x seviyesinde.

SISE: 1Ç24'te 1Ç23'ye göre 16,4% küçülmeyle 40.584 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 36,1% azalışla 9.279 milyon TL oldu. 1Ç23’de 8.595 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan SISE 1Ç24'te 63,5% azalışla 3.133 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç23’de 5.324 milyon TL net karı olan SISE 1Ç24'te 55,8% azalışla 2.355 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 13,38x seviyesinde ve F/K çarpanı 10,75x seviyesinde.

ALGYO: 1Ç24'te 1Ç23'ye göre 3,5% küçülmeyle 44 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 2,9% azalışla 42 milyon TL oldu. 1Ç23’de 21 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan ALGYO 1Ç24'te 27,4% azalışla 16 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç23’de -134 milyon TL net karı olan ALGYO 1Ç24'te 3 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 23,65x seviyesinde ve F/K çarpanı 4,31x seviyesinde.

TSGYO: 1Ç24'te 1Ç23'ye göre 22,1% büyümeyle 41 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 26,1% artışla 23 milyon TL oldu. 1Ç23’de 5 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan TSGYO 1Ç24'te 193,5% artışla 13 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç23’de -4 milyon TL net karı olan TSGYO 1Ç24'te 8 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 171,21x seviyesinde ve F/K çarpanı 22,88x seviyesinde.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yapı Kredi görüşmelerinin durdurulması ile piyasanın keyfi kaçtı

Fed’in favori göstergesi kişisel tüketim harcama enflasyonundaki gerileme ile moral bulan dünya borsaları haftaya güçlü başlıyor. S&P teknoloji dışı sektörlerde alış ile yeniden 5.300 seviyesine yaklaştı. Banka, enerji, gayrimenkul, havacılık en çok artan sektörler arasında.

Asya borsaları güçlü Çin, Kore ve Tayvan PMI verilerinin ve Modi’nin kazanacağına işaret eden anketlerin desteğiyle son iki ayın en güçlü sıçramasını yapıyor.

Bu hafta dünya piyasalarının gündeminde Perşembe günü yapılacak ECB para politikası kurulu toplantısı öne çıkıyor. Dinamik Amerika ve yükselen Çin arasında sıkışan Avrupa, para politikasını gevşeterek yavaşlayan ekonomisini canlandırmaya çalışacak. Başarıya ulaşması Türkiye’nin dışa dönük dengelenme stratejisi için hayati önem taşıyor.

Borsa İstanbul kar satışlarıyla gerilemeye devam ediyor. Yapı Kredi’nin satış işlemine yönelik görüşmelerin olumlu sonuçlanmaması nedeniyle Koç Holding ve Yapı Kredi en sert düşen hisseler arasında yer alıyor.

Aselsan, Emlak GYO, Koç Holding, Sabancı Holding, Sasa, Şişecam, THY, Tofaş Fabrika satışta başı çeken diğer büyük hisseler: Ford Otosan, Garanti, Kardemir, Turkcell, Vestel Beyaz sektörlerine göre pozitif ayrışıyor.

ABD, Avrupa vadelileri ve Asya piyasalarının seyri Borsa İstanbul’da pozitif bir açılışa işaret ediyor. Ancak sekiz gündür devam eden konsolidasyon süreci nedeniyle yatırımcılar temkinli davranacaktır. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 10.300 ve 10.540.

Zayıf sonuçlar açıklayan Akçansa ve Doğuş Otomotiv sonuçlarına piyasa tepkisi olumsuz olur. Beklentilerin altında kalan Şişecam’da negatif tepki öngörüyoruz. Ancak Cuma günü piyasa bunu büyük ölçüde fiyatladı.

Teknik olarak öne çıkan hisseler: Bim, Turkcell, Türkiye Sigorta.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/06/03/piyasalarda-bugun-03-06-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

  Rapor ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi geçen haftayı %2,6 satıcılı bir seyirle kapattı. Endekste genel eğilimin aşağıda olduğunu söylemek mümkün. Bir önceki hafta 11 bin seviyesine doğru oluşan yükseliş sonrasında gelen kar realizasyonu ve zayıf gelen 2024 yılı 1. Çeyrek bilançolar endeksteki gerilemede etkili olmaya devam ediyor. Bununla birlikte Kapanışa doğru Yapı kredi paylarının satışına yönelik yapılan ön görüşmelerin olumsuz olması nedeniyle iptal edilmesi haberi baskıyı arttırdı.
Bu hafta zayıf seyrin devam edebileceği teknik ve temel görünüm sürebilir. Özellikle Yapı Kredi paylarına ilişkin haber etkisinin sabah açılışta baskı yaratmaya devam etmesini bekliyoruz. Buna karşın önümüzdeki süreçte geri çekilmelerin tekrar alım fırsatı vermesi yukarı yönlü tepkileri beraberinde getirebilir ancak şimdilik baskının sürmesi muhtemel. Bir önceki hafta Pay satışına yönelik haberin hacimle birlikte yeni rekor seviyesi getirdiğini izlemiştik. Muhtemelen satış haberi olmasaydı 11 bin seviyelerine doğru bir yükselişte olmayabilirdi. Dolayısıyla oluşan geri çekilmeyi normal karşılıyoruz.
Dolar bazlı grafikte 325$ seviyesinin altına geriledi bu hacimle birlikte zayıf eğilimin habercisi. Genel büyük resimde endekste ana yön yukarı olmaya devam ediyor ancak bu olumlu görünümün yükselişe geçebilmesi için hacim desteği ve destekleyici haberlere ihtiyaç var. Bunlar sağlanamaması halinde bir süre 10000 seviyesine doğru zayıf ve yatay eğilim sürebilir.
Bilançolar oldukça zayıf geliyor. Enflasyon muhasebesi döneminde şirketlerin nominal olarak büyüdüğünü ancak reel olarak büyümenin oldukça sınırlı olduğunu gördük. Özellikle net satışlar, esas faaliyet karı ve FAVÖK’te reel büyümede zorlanan şirketler endekste baskı yaratmaya devam etti. Yine aynı tablonun devamını izliyoruz. Zayıf gelen karlılıkta endekste baskı oluşturmaya devam ediyor.
Haziran ayında Türkiye’nin gri listeden çıkmasına yönelik gelebilecek haberler geri çekilmenin fırsat olarak değerlendirilmesine zemin hazırlayabilir. Bununla birlikte bilanço döneminin sonlanmasıyla beklentilerden güçlü gelen hisselerdeki talep devam edebilir. Kısa vadeli görünümde güç kaybının sürmesi ve 10000 seviyesine doğru geri çekilmenin sürmesi beklenebilir. Ancak orta ve uzun vadede ana yön yukarı olmaya devam edecek gibi görünüyor.
Bu hafta veri takvimi yoğun. Bugün içeride enflasyon verisini takip edeceğiz. Enflasyonda aylık eğilimin yüzde %3 gelmesi beleniyor. %3’ün altında gelebilecek bir veri piyasada olumlu seyirlerin izlenmesine destek sağlayabilir. Muhtemelen hizmetler sektörüne yönelik enflasyon baskısının sürdüğünü izleyeceğiz. Ayrıca bugün Euro Bölgesi, Almanya ve ABD’de imalat PMI verisi gelecek. Bir süredir imalat sanayide daralma izlendiği dikkate alındığında PMI verilerinin 50’nin üzerinde gelmesi önemli olabilir. Çarşamba günü ise hizmet sektörüne ilişkin PMI verileri takip edilecek.
Perşembe günü Avrupa Merkez Bankasının faiz kararı var. ECB’nin faizi 25 baz puan indirmesi bekleniyor. Verilecek mesajlar EURUSD paritesinin genel seyri için önemli olacaktır. Euro Bölgesi büyüme verisi Cuma günü açıklanacak. Yine Cuma günü ABD’de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ortalama saatlik kazançlar verisi açıklanacak.
Teknik olarak 10400 önemli bir yer. Bist 100 endeksi 22 günlük ortalaması olan 10400 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Buna karşın teknik göstergeler henüz negatif bölgeye geçmiş değil. Dolayısıyla pazartesi günü kapanış fiyatı 10400 seviyesi üzerinde kalması halinde yukarı yönlü tepkilerin devam etmesi beklenebilir. Ancak tepkilerin yükseliş eğilimi için hızlanmasını şimdilik beklemeyiz. Buna kaşrın 10400 altında satıcılı seyrin sürmesi halinde ise 10000 seviyesine doğru geri çekilmenin ve daha zayıf bir teknik tablonun oluşması beklenebilir.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
PETKM: Bilanço desteği
AEFES, CCOLA: Genel olarak içecek sektöründe pozitif teknik görünüm sürüyor.
CWENE, EUPWR: Dipten gelen kısa vadeli tepkinin devam etmesi
GARAN, TSKB, AKBNK: Bankalardaki genel pozitif görünümün devamı
BIST 100 Endeksi
Bist 100 endeksi 22 günlük ortalaması olan 10400 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. Buna karşın teknik göstergeler henüz negatif bölgeye geçmiş değil. Dolayısıyla pazartesi günü kapanış fiyatı 10400 seviyesi üzerinde kalması halinde yukarı yönlü tepkilerin devam etmesi beklenebilir. Ancak tepkilerin yükseliş eğilimi için hızlanmasını şimdilik beklemeyiz. Buna kaşrın 10400 altında satıcılı seyrin sürmesi halinde ise 10000 seviyesine doğru geri çekilmenin ve daha zayıf bir teknik tablonun oluşması beklenebilir.

Destekler: 10400 / 10300 /10000
Dirençler: 10600 / 10750 / 10900

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT EDNEKS
BİST 30 endeksi spottaki 11400 seviyesinden geçen 22 günlük ortalamasından haftayı kapattı. Teknik göstergeler aşağı yönlü eğilimi desteklerken henüz sat konumuna geçmiş değil. Saatlik grafikte ise fiyat teknik göstergelerden negatif bölgede fazlaca uzaklaştı. Strateji olarak, spottaki 11400 seviyesi altında gün sonu kapanışı olması halinde uzun pozisyonlar için ısrarcı olmamakta fayda var. Buna karşın 11400 seviyesi üzerindeki seyirlerin sürmesi halinde agresif kısa pozisyonlarda temkinli olmakta fayda olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Aon'un ticaret, teknoloji, iklim ve iş gücü olmak üzere dört mega trendi mercek altına aldığı yeni raporunda işletmelerin bu alanlarda güvenle net kararlar almalarına yardımcı olacak eyleme geçirilebilir bilgilere de yer veriliyor.

Analitik veriler ışığında risk ve insan sermayeleri konularında global deneyimi ve yerel ihtiyaçlara uygun çözümleri ile 120'den fazla ülkede müşterilerine hizmet veren Aon, “2024 Müşteri Trendleri Raporu: Ticaret, Teknoloji, İklim ve İş Gücü Alanlarında Daha İyi Kararlar” raporunu yayımladı.

Yıllık olarak yenilenen bu kapsamlı araştırmada, iş dünyası açısından risk ve fırsat doğurabilecek, ticaret, teknoloji, iklim ve iş gücü olmak üzere dört mega trend masaya yatırılıyor.

Raporun bulgularını değerlendiren Aon Türkiye Eş CEO'su Selda Oknas Tanbay, “Günümüz dünyasında ticaret daha bölgesel hale geliyor ve tedarik zincirleri gelişiyor, müşteriler iklim riskini yönetmeye çalışıyor, teknoloji ve yapay zekâ müşterilerimizi ve işlerini etkiliyor, iş gücü davranışları ve beklentileri değişiyor. Her gün, her sektörden ve bölgeden müşterilerimiz bize bu mega trendlerin neden olduğu dalgalanma ve karmaşıklığın ortasında doğru kararlar almanın zorlaştığını söylüyor. Biz de bu gerçekten yola çıkarak müşterilerimizin risk ve insan konularında harekete geçmelerine ve güvenle net kararlar almalarına yardımcı olmak için eyleme geçirilebilir analizlere dayanan bu raporumuzu hazırladık.” dedi.

Jeopolitik riskler ışığında iş liderleri tedarik zincirlerini tekilleştirmeye yönelebilir
Küresel iş liderlerinin fiziksel ve finansal ticaret risklerine odaklandığını vurgulayan raporda, Dünya Ticaret Örgütü verilerine göre 2024'te yüzde 3,1 büyüme sergilemesi beklenen ticaretin maruz kalabileceği risklerin altı çiziliyor. Raporda jeopolitik açıdan birbirine uzak mesafedeki ekonomilerin küresel mal ticaretinin yüzde 20'sini üstlendiği belirtilirken, ticaretin yüzde 40'a yakınının küresel açıdan üzerine yoğunlaşılmış ürünlerden geçtiğine dikkat çekiliyor. Bu koşullar altında uzun bir dönemdir Ukrayna, bir süredir de Ortadoğu çevresinde yaşanan jeopolitik gelişmelerin, bir süre daha kalıcı olabileceği ifade ediliyor.

Makroekonomik belirsizlikler ve karmaşık mevzuat rejimlerinin son iki yılda birleşme ve satın alma piyasası dinamiklerini etkilediğini vurgulayan rapor bulguları ışığında ayrıca sermayeye erişimin giderek zorlaştığı ve artan faizler nedeniyle borç alma maliyetlerinin arttığına dikkat çekiliyor. Bu koşullar altında 2023'ün ilk yarısında birleşme ve satın alma hacmi yüzde 11'lik bir düşüş yaşarken 2024'ün ilk altı ayı itibarıyla piyasada olumlu ve iyimser bir seyir gözlemlendiği belirtiliyor.

Yapay zekâ gibi teknolojilerin yarattığı yeni riskler veri analiziyle yönetilebilir
Raporda incelenen teknoloji mega trendinde yapay zekâ, siber güvenlik ve veri teknolojilerinin şirketlerin operasyonlarına sağladığı katkıların yanı sıra gelişen risklere de dikkat çekiliyor. Teknolojide yaşanan baş döndürücü değişim hızının siber saldırı imkânlarını genişlettiği belirtilirken, özellikle yapay zekânın hızlı gelişimine bağlı olarak kurumların yüzleşebileceği zafiyetlerin kritik önemde olabileceği ifade ediliyor. Aon verileri, bir siber saldırı sonrasında hisse değerinin yüzde 21'den fazla bir kısmının aşınabileceğini gösterirken iş liderlerinin riskleri fırsata çevirebilmeleri için benimseyebilecekleri stratejiler şöyle sıralanıyor:
 
• Siber risk ortamındaki risklerin veri analizi ve modelleme üzerinden mali etki hesaplanması ve siber risk ölçüm çalışmaları ile yönetilmesi
• Risk sermayesi ve insani sermaye stratejileri arasındaki uyumun sağlanması
• Siber riskler söz konusu olduğunda liderlerin net kararlar almaları

İklim risklerine karşı dayanıklı bir şirket olmanın yolu iklim modellemesi ve analizinden geçiyor
Son yıllarda rutin seyrinden çıkan hava olayları ve etkisini artıran iklim değişikliği altında kurumların kronik ve akut risklere yoğunlaştığının belirtildiği raporda, şirketlerin iklim değişikliklerinden ne yönde etkilendiklerine dair gerekli analizi yapabilecekleri veri ve araçlara erişimlerine dikkat çekiliyor. Şirketlerin düzenlemelere uyum sağlamakta ve iklim konusunda paydaşlarla iletişim kurmakta temkinli davrandığı belirtilirken, 2023'ün, son 13 yıl içinde doğal afetlerden kaynaklanan en yüksek ölüm sayısının görüldüğü yıl olmasından hareketle, iş gücünün sağlığı ve güvenliği işverenlerin öncelikli endişesi olmaya devam ediyor.

Yapay zekâ küresel istihdamın %40'ı üzerinde etkili olacak
Çalışma hayatının olağanüstü değiştiği bir ortamda, çalışanlar maaş almanın ötesinde fayda ve haklar beklerken, kurumlar da tatmin edici bir çalışan deneyimi sunmak ile maliyetleri yönetmek arasındaki dengeyi bulmakta zorlanıyor. Sağlığa odaklı yan hakları sağlamak kritik önem kazanırken, buna bağlı maliyetleri yönetmek de zorlaşıyor. Raporda bir diğer önemli risk olarak da gelişen teknolojilerin çalışanlar üzerinde oluşturabileceği yetersizlik baskısı öne çıkıyor. Uluslararası Para Fonu'nun bulgularına göre yapay zekâ tüm dünyadaki mesleklerin yaklaşık yüzde 40'ını doğrudan etkileyerek bazı meslekleri ortadan kaldırabilir.

Raporda bu koşullar altında iş liderlerine aşağıdaki öneriler yapılıyor:
• Çalışanların yüksek kaliteli hizmet sağlayıcılara yönlendirilmesiyle yan haklar ile çalışan değeri arasındaki ilişkinin güçlendirilmesi
• İşe alımdan emekliliğe kadarki ücret farklarının temel sebeplerinin ele alınması
• Yeni teknolojilerin bir adım önünde olmak için işgücü becerilerinin düzenli olarak yönetilmesi