Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta 10.300-10.700 bandında düzeltme içerisinde bir seyir izledi. Endeks Cuma günü 10.700 direncinin üzerine yönelim ile görünümünü olumlu hale getirme çabası gösterse de, gelen satışlarla birlikte 10.400 desteğinin altını test etti. Endeks Cuma günü %0,8 düşüşle 10.400 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Bankacılık endeksi ise günü yataya yakın seyirle 15.062’de tamamladı. Endekste bugün de dalgalı bir seyir yaşanabilir. 10.500 ilk planda direnç haline geldi. Bu seviyenin üzeri kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi ve dip oluşumunun gerçekleşmesi için takip edilebilir. 10.400’ün altında ise 10.300 ilk planda destek seviyesidir. 10.400’ün altında geri çekilme riski devam edebileceğinden temkinli olmakta fayda bulunuyor. Diğer yandan kaynaklara dayandırılan habere göre; yasadışı para akışını engellemeye yönelik hamlelerinin ardından Türkiye’nin FATF’in gri listesinden çıkmaya çok yakın olduğu belirtiliyor. FATF’nin kararının 28 Haziran’da gelmesi bekleniyor. Endekste düzeltme hareketinin geri kalması ile önümüzdeki dönemde karara yönelik beklentiler daha ön plana çıkabilir. TÜİK verilerine göre; Türkiye ekonomisi ilk çeyrekte hanehalkı tüketimi etkisiyle yıllık bazda %5,7 oranında büyüdü. Yılın ilk çeyreğinde çeyreklik büyüme ise %2,4 olarak gerçekleşti. Net ihracatın da uzun süre sonra pozitif etkisi görüldü. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de Nisan ayı kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) beklentilere paralel açıklandı. Manşet yıllık PCE %2,7, çekirdek PCE %2,8’de değişim göstermedi. Fed üyelerinin son dönemde sıkılaştırma ihtimalinden bahsetmesi ile şahinvari açıklamalar yaptığını gözlemlemekteyiz. Önümüzdeki dönemde enflasyon ve istihdam verilerinin seyri faiz indirim beklentilerinin şekillenmesinde etkili olacaktır. Ekonomik takvimde bugün içeride Mayıs ayı enflasyon verileri öne çıkıyor. Aylık enflasyonun %3 gerçekleşmesi bekleniyor. Buna göre yıllık enflasyon %69,8’den %74,80’e yükseliyor olacak. Hatırlanacağı üzere; TCMB önceki enflasyon raporunda %36 olan 2024 yıl sonu enflasyon tahminini %38’e yükseltmişti. TCMB Başkanı Fatih Karahan Mayıs’ta 25 metreküp bedelsiz doğalgaz kullanımı düzenlemesinin sona ermesinin, aylık enflasyonu 0,7 puan yukarı yönlü etkileyeceğini ve olumsuz baz etkisiyle enflasyonun Mayıs’ta zirveye ulaşacağını açıkladı. Fatih Karahan enflasyonda Mayıs’taki zirveyi %75-76 olarak gördüklerini belirtti. Enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise, para politikası duruşlarını sıkılaştıracaklarını, enflasyon görünümünde bozulma olması halinde ek sıkılaşma yapmaya hazır olduklarını ifade ediyor. Haftanın ajandasında; Perşembe günü ECB’nin faiz kararı, Cuma günü ABD’de tarım dışı istihdamı ön planda olacak. ECB Başkanı Lagarde ve diğer üyeler Haziran’da faiz indiriminin gerçekleşmesinin yüksek ihtimal olduğunu açıklamıştı. ECB’nin faiz oranlarında indirime gitmesi bekleniyor. Buna göre; refinansman faiz oranının %4,50’ten %4,25’e düşürülmesi öngörülüyor.


   BIST 100 Endeksi direnç seviyelerinde güç kaybına uğrarken, zayıf bir kapanış gerçekleştirdi. Endekste haftaya yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Endekste gün içerisinde volatil seyir görebiliriz. 10.500 ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin üzeri kısa vadeli görünümün olumlu hale gelmesi için takip edilebilir. 10.400’ün altında ise 10.300 destek olarak izlenebilir. 10.400’ün altında aşağı yönlü risklere karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor. Diğer yandan ABD borsaları Cuma günü karışık bir seyir izlerken, bu sabah ABD vadeli endeks kontratları hafif artıda işlem görüyor. Asya borsaları ise Çin hariç düşüş gösteriyor.


   İçeride tahvil-bono faizleri Cuma günü geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %41,78’den %41,61, 10 yıllık tahvil faizi %28,06’dan %27,62 seviyesine geriledi. ABD vadeli tahvil faizleri geçen hafta karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizinde %42,00, 10 yıllık tahvilde %28,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Hazine ve Maliye Bakanlığı, Haziran-Ağustos döneminde 373,1 milyar liralık iç borç servisine karşılık 637,3 milyar liralık iç borçlanma planlıyor. Son dönemde yabancıların DİBS piyasasına giriş gerçekleştirdiğini belirtelim. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi son yılların en düşük seviyelerinde görünüm sergiliyor. Son durumda 257 seviyesine geriledi.


   EUR/USD; ECB’nin Haziran’da faiz indirim yanlısı açıklamalarda bulunması ve Fed’in toplantı tutanaklarında üyelerin faiz artırım ihtimaline yönelik görüş bildirmesi ile 1,08 desteğinin altını test etmişti. ABD büyüme verisinin aşağı yönlü revize edilmesi ise doların hafif güç kaybetmesine neden oldu. Buna paralel EUR/USD yukarı yönlü tepki ile yeniden 1,08’in üzerine yükselerek, 1,08-1,09 bandına geri döndü. Diğer yandan ABD enflasyon verileri sonrasında parite belirgin bir değişim göstermedi. Paritede 1,08 kısa vadeli yükselen trend desteğine işaret ettiğinden bu seviyenin üzerinde kalınması önemli. 1,09 seviyesi ise direnç olarak geçerli. Dolar kuru son haftalarda 32,20 civarında hareket sergilerken, bu seviyenin altında kalıcı olmakta zorlanıyor. 32,20’nin üzerinde yeniden yukarı tepki gösteriyor. Kurda 32,30 ve 32,40 direnç seviyeleridir. 32,00 seviyesi ana destek olarak izlenebilir. 32,00 aynı zamanda psikolojik desteğe işaret ettiğinden bu seviyenin altına yönelim TL’de toparlanmanın ileri taşınması açısından öne çıkıyor.


   Petrol fiyatları zayıf seyrine devam ediyor. Brent petrolde 80,40 dolar destek, 83,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları kısa vadede destek bulma çabasına devam ediyor. 2325 dolar ilk planda destek olarak takip edilebilir. 2325 dolar desteğinin üzerinde altın onsta kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 2350 doların üzerinde güçlenen kısa vadeli görünüm ile birlikte 2370 ve 2385 dolar dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 2325 doların altında ise 2300 dolar sonraki destek seviyesidir. Gram altın 2400 TL desteğinin üzerindeki hareketine devam ediyor. 2400 TL desteği kısa vadeli görünüm ve dip oluşumu için takip edilebilir. 2450 TL’nin üzerinde 2480 TL ise ilk planda hedef direnç seviyesidir.


   BIST 100 Endeksi’nde 10.300 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeks & Kur & Hisse teknik analiz bülteni, alım satım için uygun seviyeler, kısa ve orta vadeli son pozisyonlarımız, en çok açığa satılan hisseler ve tarihsel açığa satış bilgileri, bugün endeksten pozitif anlamda ayrışmasını beklediğimiz hisseler

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/06/02/teknik-bulten-03-06-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa’da Düzeltme Başladı: Endeks Dışı hisselerde zayıflık artıyor
Borsa endeksi geçen hafta %2.59 düşüş kaydetti ve kritik destek seviyesi olan 10400 seviyelerinde negatif
bir eğilim ile haftayı tamamladı. İletişim ve Sigorta hisseleri endekse destek verirken, Bankacılık endeksi
%0.04 düşüş ile yatay bir kapanış gerçekleştirdi. Genel olarak endekslerin çoğu baskılı bir haftayı geride
bıraktı diyebiliriz. Kimya sektörü ağırlığı bakımından endeks üzerinde önemli bir baskı unsuru oldu.
21 Mayıs tarihinde endeksin 11088 gördüğü gün oluşan rekor 215 milyar TL işlem hacmi, piyasada
satıcıların geldiğini gösteriyor. Bu tarihten itibaren bakıldığında 8 seans gününde BIST100’deki düşüş %6.2
oldu. Bu etkili bir düşüş.
Büyük resimde piyasalar için genel görüşümüzü olumsuz etkileyecek bir gelişme bulunmuyor. Makro
ekonomik göstergeler beklendiği gibi gelişiyor. TCMB swap hariç rezervleri dört yıl aradan sonra ilk kez
pozitif bölgeye geçti. TL üzerine yabancılardan pozitif raporlar gelmeye ve Türk tahvillerine yabancı girişi
devam ediyor. Türkiye 2024 yılının 1.çeyrek döneminde parasal sıkılaştırmaya rağmen beklentilere paralel
%5.7 büyüdü. Büyümeye en yüksek katkı 5.5 puan ile tüketimden geldi. Tüketimdeki güçlü seyrin, ilerleyen
çeyreklerde azalması beklense de halen enflasyon hedefleri için risk taşıyor. Tüm bunlara bakıldığında TL
ve hisse senedi piyasaları için uzun vadedeki pozitif görüşümüzü ve yıl sonu 400$ hedefimizi koruyoruz.
Borsa
Bununla birlikte açıklanan 3 aylık bilançolarda genel olarak zayıf görünümler alıyoruz. Özellikle sanayi
sektöründe güçlü sonuçlar gelmiyor. Buna paralel olarak sanayi grubunun ilerleyen dönemde zayıf seyirler
göstermesi beklenebilir. Güçlü sonuçlar getiren şirketler, reel olarak cirosunu ve faaliyet karını
yükseltebilen şirketler ve piyasa çarpanı olarak makul sayılacak seviyede işlem gören şirketler pozitif
ayrışmalarını gösterebilir.
Kısa vadede ise dolar bazlı grafiklerde aşağıda birbirine yakın desteklerimiz bulunuyor. 10400, 10000 ve
9800 seviyeleri destek olarak sıralanabilir. Endeksteki kapanış eğiliminin baskılı olması satış baskısının
gelecek hafta da devam edebileceğini gösteriyor. Kısa vadede bir miktar aşağı yönlü bir süreç görebiliriz.
Piyasa değeri küçük ve BIST100 dışı hisselerde hem hacmin dar olması hem de zayıf bilançolarla birlikte
aşağı yönlü hareketler sert olmakta. Bu durum, bu hisselere yapılan yatırımların endeksten daha fazla
değer kaybı yaratmasına neden oluyor. Bu hisselerde açıklanan sonuçlara göre güçlü sonuçlar açıklayan
şirketlerde yoğunlaşmakta fayda var. Ayrıca portföyün toplamı içerisinde küçük ölçekli şirketlere sınırlı
oranda yer vermek her zaman sağlıklıdır.
 
Tuncay Turşucu Araştırma ve Danışmanlık A.Ş.
[email protected]
www.tuncaytursucu.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

GSYH 1. çeyrekte yıllık %5,7 büyürken, çeyreksel büyüme de %2,4 oldu. TÜİK GSYH büyümesinin 1. çeyrekte yıllık %5,7 olduğunu açıklarken, bu rakam %5,5'lik medyan piyasa beklentisi ile kabaca uyumlu olsa da bizim %6,6'lık tahminimizin altında kaldı. Bu rakamla 12-aylık birikimli GSYH büyümesi de %4,5'ten %4,9'a yükselmiş oldu. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış GSYH'deki çeyreklik büyüme ise %2,4 seviyesinde gerçekleşerek (4Ç23: %1,4) büyümedeki ivmelenmenin daha da güçlendiğine işaret etti.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yurt içinde büyüme verisi ön plana çıkarken küresel piyasalarda, Almanya ve Euro Bölgesi’nde enflasyon ile ABD’de büyüme ve Bej Kitap (Beige Book)" raporu takip edildi.
Almanya'da tüketici fiyat endeksi, Mayıs ayında aylık %0,1 artarken, Nisan ayında %2,2 olan yıllık enflasyon Mayıs ayında %2,4 oldu. Euro Bölgesi’nde tüketici fiyat endeksi, Mayıs ayında aylık %0,2 artış gösterirken Nisan ayında %2,4 olan yıllık enflasyon, Mayıs ayında %2,6’ya yükseldi. ABD ekonomisi, 2024 yılının ilk çeyreğinde yıllık bazda %1,3 büyüyerek önceki %1,6'lık tahminin altında kaldı. ABD Merkez Bankası’nın (Fed), Amerikan ekonomisindeki duruma ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı "Bej Kitap" raporunda, ulusal ekonomik aktivitenin nisan başından mayıs ortasına kadar genişlemeye devam ettiği, ancak koşulların sektörlere ve bölgelere göre değişiklik gösterdiği, genel görünümün biraz daha kötümserleştiği belirtildi. Raporda, sıkı kredi standartları ve yüksek faiz oranlarının kredi büyümesini kısıtlamaya devam ettiği aktarıldı. Küresel piyasalar hafta genelinde satıcılı seyretti.
Türkiye ekonomisi, 2024 yılının ilk çeyreğinde tüketimin etkisiyle bir önceki yılın aynı dönemine göre %5,7 büyüdü. Ekonomi, bir önceki çeyreğe göre ise %2,4 büyüme gösterdi. Haftaya pozitif başlamasına rağmen hafta genelinde satış ağırlıklı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %2,59 kayıpla 10.400,48 puandan haftayı tamamladı. 32,20’li seviyelerden haftaya başlayan Dolar/TL, hafta içinde 31,70 sınırının altına kadar indi. 34,95 sınırında haftaya başlayan Euro/TL ise 34,49-35,44 aralığında hareket etti.
Yurt dışı yerleşik yatırımcılar, 17-24 Mayıs haftasında yurt dışı yerleşik yatırımcılar, reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 27,9 milyon dolar hisse senedi satışı, 1.570,3 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) alımı ve 10,7 milyon dolar Özel Sektör Tahvil alımı gerçekleştirdi. Aynı haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 2.152 milyon dolar azalarak 103.850 milyon dolara gerilerken, tüzel kişilerin döviz mevduatı 712 milyon dolar artarak 66.752 milyon dolara yükseldi. Kur korumalı mevduat (KKM) hesapları 371 milyon dolar azalarak 67.857 milyon dolar (2.161 milyar TL) olarak gerçekleşti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 250’li seviyelere kadar geriledi.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
TCMB, 19 Ocak’taki 2023 yılının ilk toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %9 seviyesinde tutarken, 23 Şubat toplantısında 50 baz puan indirerek %8,50 seviyesine çekti. 23 Mart, 27 Nisan ve 25 Mayıs tarihli toplantılarında ise politika faizini değiştirmeyerek %8,50 seviyesinde sabit bıraktı. Merkez Bankası, 22 Haziran’da 650 baz puan, 20 Temmuz’da 250 baz puan, 24 Ağustos’ta 750 baz puan, 21 Eylül’de 500, 26 Ekim’de 500, 23 Kasım’da 500 baz puan ve 21 Aralık tarihli toplantısında 250 baz puan artırarak politika faizini %42,50 seviyesine çıkardı. TCMB, 2024 yılının ilk toplantısında politika faizini 250 baz puan artırarak %45,00 seviyesine yükseltirken, 22 Şubat tarihli toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %45,00 seviyesinde sabit bıraktı. Merkez Bankası, 21 Mart tarihli toplantısında politika faizini 500 baz puan artırarak %50 seviyesine yükseltti. TCMB, 25 Nisan ve 23 Mayıs tarihli toplantılarında ise politika faizini değiştirmeyerek %50 seviyesinde sabit bıraktı.
Nisan ayında %3,18 artan TÜFE’nin Mayıs 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mayıs ayında %3,04, Haziran ayında %2,56, 2024 yılı sonunda %43,64 ve 12 ay sonrasında %33,21 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 38,78 ve 12 ay sonrasında ise 41,80 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 30,5 milyar dolar, 2025 yılında ise 28,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,3 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %50,00, 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %37,11 olması beklenmektedir.

Raporun devamı ve detaylı analizler için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/5117/1716/8631/Haftalik_Bulten_31.05.2024.pdf

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) 1.çeyreğe ilişkin dönemsel gayri yurtiçi hasıla sonuçlarını yayımladı. Türkiye ekonomisi 2024’ün birinci çeyreğinde piyasa beklentilerine üstünde olarak yıllık %5,78 oranında büyüme kaydetti. Çeyreklik bazda ise ülke ekonomisi, %2,39 oranında büyüdü.


 Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş.
 https://www.albaraka.com.tr/tr
 
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları

ABD endeksleri beklentiye paralel gelen PCE verisine rağmen mega-tech hisselerde yaşanılan sert düşüş ve piyasanın geri kalanının düşük performans göstermesiyle karışık şekilde haftayı sonlandırdı. Mega-tech şirketlerde yaşanılan satışın yanı sıra bu hafta Dell Technologies ve Salesforce’tan gelen kötü sonuçların da etkisiyle yaşanan düşüşü genişletti.

Gıda ve enerji bileşenlerini dışarıda bırakan çekirdek PCE, bir önceki aya göre %0,2 arttı. Enflasyondan arındırılmış tüketici harcamaları beklenmedik bir şekilde %0,1 düşerek mal harcamalarındaki azalma ve hizmet harcamalarındaki gevşemenin etkisiyle geriledi. Talebin başlıca kaynağı olan ücretlerdeki artış beklentiye paralel olarak %0.3 açıklandı.

Yaklaşan Fed politika toplantılarına bağlı gecelik endeks takas sözleşmeleri, Aralık ayında çeyrek puanlık bir faiz indirimini tam olarak fiyatlamaya devam ediyor ve Eylül ayı gibi kısa bir sürede bir faiz indirimi olasılığı yaklaşık %50’ye yükseliyor.

Cleveland Fed Bankası’nın araştırmasına göre, enflasyon ABD Merkez Bankası’nın %2’lik hedefine 2027 yılının ortalarına kadar geri dönemeyebilir. Cleveland Fed ekonomisti Randal Verbrugge Perşembe günü yayınladığı bir raporda, bunun pandemi dönemi şoklarının enflasyonist etkilerinin büyük ölçüde ortadan kalkması ve enflasyonu yüksek tutan diğer güçlerin “kalıcı” olmasından kaynaklandığını yazdı.

ABD endekslerine baktığımızda Dow Jones %1.51 ve S&P500 %0.81 oranında değerlenirken Nasdaq %0.01 oranında düşüş yaşayarak günü sonlandırdılar. Dow Jones endeksinde sağlık %1.99, enerji %2.55 ve iletişim servisleri %2.13 oranında primlenerek en iyi performansı gösterirken hammadde %0.42, sanayi %0.91 ve finans %1.22 oranında değerlenerek en zayıf performansı sergiledi. S&P500 endeksinde ise enerji %2.49, gayrimenkul %1.86 ve alt yapı %1.67 oranında yükselerek en çok değerlenen sektörler olurken IT hiç değişmeyerek ve takdirsel tüketim %0.15 oranında artış yaşayarak en zayıf performans sergileyen sektörler oldular.

Kurumsal gelişmelere baktığımızda Gap beklenenden daha iyi bilanço sonuçları bildirdi ve tüm yıl için görünümünü yükseltmesinin ardından %28.6 oranında değerlendi. Penn Entertainment, aktivist bir yatırımcının başarısız bir anlaşma ve artan rehberlik eksikliğinin yönetimin güvenilirliğine zarar verdiğini söyleyerek kumarhane şirketinin satışı için çağrıda bulunmasının ardından %19.65 oranında yükseldi. Hess hissedarları, şirketin Chevron tarafından 53 milyar $ karşılığında satın alınması teklifini, tedavüldeki hisselerin %51’inin çoğunluğuyla onayladı. Chevron %2.6 oranında değerlendi.

Avrupa endekslerinde yatay pozitif seyir hakimdi. Euro Stoxx 50 %0.03, FTSE100 %0.54 ve DAX %0.01 oranında değerlenerek günü sonlandırdılar. FTSE100 endeksinde altyapı %3.71, sağlık %1.48 ve temel tüketim %0.58 oranında değerlenerek en iyi performansı sergilerken gayrimenkul %0.59, hammadde %0.20 ve IT %0.08 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. DAX endeksinde ise gayrimenkul %2.09, iletişim servisleri %1.27 ve temel tüketim %0.74 oranında değer kazanarak en çok primlenen sektörler olurken sanayi %0.51 ve IT %1.37 oranında değer kaybederek en çok düşüş yaşayan sektörler oldular.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)

Bugün ABD tarafında PCE verisi açıklandı. FED’in özellikle üzerinde durduğu göstergelerden birisi olan kişisel harcama verileri beklentilerin altında açıklanırken gelir tarafı beklentilere paralel artış gösterdi. Kişisel harcamalarda beklenti %0.3 seviyesinde büyüme iken gerçekleşen %0.2 oldu, kişisel gelirde artış ise %0.3 oldu. Açıklanan veriler sonrasında FED vadelilerine göre 2024 yılında 2. kez faiz indirimi ihtimali %46 seviyelerinde. Dolar endeksi güne 104.75 seviyelerinde başladı. Gün içinde 104.90 seviyelerine kadar yükselen endeks, veri öncesi 104.65 seviyelerine kadar geri çekilmişti. Açıklama sonrasında 104.40 seviyelerini test eden endeks günü 104.65 seviyelerinde kapattı. Amerikan doları gelişmek olan ülkeler para birimlerine karşı karışık seyrederken; G10 ülkeleri para birimlerinin çoğuna karşı değer kaybetti. SEK %0.65 primlenme ile en iyi performansı sergilerken JPY %0.31 değer kaybı ile en kötü performansı sergiledi. EURUSD paritesi 1.0830 seviyelerinin hemen üzerinde başladığı gün içinde açıklanan PCE verisi sonrasında 1.0880 seviyelerini test etti. Daha sonra ise kazançlarının çoğunu geri vererek 1.0845 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. GBPUSD paritesi de günü 1.2740 seviyelerinde başladığı seviyelerde tamamladı.

Ons altın güne $2043 seviyelerinde başlarken sakin seyrettiği gün içinde gelen alımlar sonrasında $2360 seviyelerini test etti ve $2325 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. Ons gümüşte de benzer hareketler izlendi. Güne $31.20 seviyelerinde başlayan gümüş, $31.80 seviyesini test etti ve $30.30 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. Aktif WTI kontratları $78 seviyesinin hemen altında güne başlarken yaklaşık %1.07’lik düşüş yaşadı ve günü $77.05 seviyelerinde kapattı. Aktif Brent kontratları ise %0.85 düşüş ile günü $81.20 seviyelerinde kapattı.

Eurotahvil Piyasaları

ABD tahvil piyasaları bugün açıklanan ve ekonomide hafif de olsa soğumaya işaret eden PCE verisi sonrasında alıcılı bir seyir izledi. Gelen alımlar sonrasında getiri eğrisi boyunca 3-4 baz puanlık düşüşler gözlendi. ABD 2 yıllık tahvil getirileri %4.88 seviyelerine gelirken, 5 yıllıklar %4.52 ve 10 yıllıklar ise %4.50 getiri seviyelerinde günü noktaladı.

Avrupa ve İngiltere tahvillerinde ise karışık bir seyir izlendi. 2 yıllık tahvil getirileri İngiltere’de %4.36, Fransa’da %3.15, Almanya’da %3.09 ve İtalya’da %3.56 seviyelerinde getiriler ile günü noktalarken; 10 yıllık tahvil getirileri İngiltere’de %4.32, Fransa’da %3.14, Almanya’da %2.66 ve İtalya’da ise %3.97 seviyelerinde günü noktaladı.

Türk euro tahvilleri de ABD’de yaşanan alıcılı seyri daha sınırlı da olsa takip etti ve getiri eğrisi boyunca yaklaşık 2 baz puanlık düşüşler yaşandı. 5 yıllık risk priminde hafif de olsa düşüş sürüyor. Yaklaşık 1 baz puanlık düşüşle birlikte CDS 260 seviyelerine geriledi. Bu seviye 2020 Mayıs ayından bu zamana kadar en düşük seviye olarak dikkat çekiyor. 2 yıllık Türk euro tahvil getirisi %6.17 seviyelerinde kapanış gerçekleştirirken, 5 yıllıklar %6.98 ve 10 yıllıklar ise %7.51 getiri seviyelerinde günü sonlandırdı.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/05/31/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-31-05-2024-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomi internet sitesinde yayınlanan habere göre;Otomotivdeki daralmayı iddialı kampanyalar da durduramadı. AB’nin yeni regülasyonları öncesi zararına düzenlenen kampanyaların etkisiyle satışlar mayıs ayında nisanı geride bıraktı. Ancak buna rağmen yıllık gerilemenin en az yüzde %20 olması bekleniyor.

Bu yılın nisan ayıyla birlikte daralma eğilimine giren otomotiv pazarına yeni regülasyon öncesi stok bitirme telaşıyla yapılan satış kampanyaları da sınırlı etki yaptı. Maliyetine hatta bazı modellerde zararına yapılan satış kampanyaları showroom’lara hareket getirirdi. Böylece satışlar nisan ayını geçti, ancak mayısta yıllık bazda daralma yine de önlenemedi.

Otomotiv pazarı yıla hızlı başlamış, yılın ilk çeyreğinde otomobil ve hafif ticari araç satışları yıllık bazda yüzde 25,2 artarak 295 bin 519 adet olarak gerçekleşmişti. Yüksek enflasyonla düşen alım gücü ve krediye erişimde yaşanan zorluklar nedeniyle nisan ayında otomotiv satışları 20 ayın ardından ilk kez daralmıştı. Otomotiv Distribütörleri ve Mobilite Derneği’nin (ODMD) verilerine göre, Nisan 2024’te otomobil ve hafif ticari araç satışları geçen yılın aynı ayına göre, yüzde 22,3 azalarak 75 bin 919 adet oldu.

ODMD mayıs ayı satış rakamlarını 4 Haziran Salı günü (yarın) açıklayacak. Sektör kaynakları, mayıs ayında 80-85 bin adet aralığında otomobil ve hafif ticari araç satıldığını öngörüyor. Bu öngörü gerçekleşirse, kampanyaların etkisiyle satışlar bir önceki ay olan nisanın üzerine çıkmış olacak. Ancak satışlar Mayıs 2023’ün en az yüzde 20 altında kalacak. 2023 Mayıs ayında 111 bin 456 adet otomobil ve hafif ticari araç satılmıştı.

 Sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.ekonomim.com/ekonomi/otoda-zararina-satis-da-daralmayi-onleyemedi-haberi-746736