Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ECB İlk Faiz İndirimini Gerçekleştirdi
ECB ilk faiz indirimini gerçekleştirirken gözler bugün ABD'de açıklanacak istihdam verisinde olacak.
 
ABD Çalışma Bakanlığı'nın verilerine göre, ülkede işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı önceki haftaya göre 8 bin kişi artarak 229 bine yükseldi. Piyasa beklentisi ise 220 bin olması yönündeydi. Ayrıca, geçen haftanın verisi revize edilerek 221 bine çıkarıldı. Süregelen işsizlik maaşı başvuru sayısı ise 25 Mayıs ile biten haftada 1 milyon 792 bine çıkarak 7 haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.
 
ECB, borçlanma maliyetlerini düşürerek yüksek enflasyonla mücadelede ilerleme kaydettiğini kabul etti ancak gelecek yıla kadar enflasyonun yüksek kalacağını belirtti. ECB Başkanı Lagarde, enflasyonun %2'ye ulaşması için politika faiz oranlarını kısıtlayıcı tutacaklarını ve enflasyon görünümüne bağlı olarak faiz oranı kararlarını vereceklerini açıkladı. Ayrıca, enflasyonun hedefe geri dönmesi ve para politikasının düzgün işleyişi için ellerindeki tüm araçları kullanmaya hazır olduklarını belirtti.
 
Avrupa Merkez Bankası, beş yıl sonra ilk kez faiz oranlarını düşürdü ve borçlanma maliyetlerini düşürme konusunda Fed ve BoE'nin önüne geçti. Banka, politika kararlarında verilere bağlı ve toplantıdan toplantıya bir yaklaşım benimseyeceğini belirtirken, enflasyonun %2'lik orta vadeli hedefine zamanında dönmesini sağlamaya kararlı olduklarını vurguladı. ECB'nin enflasyon görünümünde belirgin bir iyileşme kaydedildiği ve enflasyon beklentilerinin gerilediği belirtildi. Ayrıca, ücretlerdeki artış nedeniyle yurt içi fiyat baskılarının güçlü kalmaya devam ettiği ve enflasyonun önümüzdeki yıl da hedefin üzerinde seyretmesinin muhtemel olduğu ifade edildi.
 
OPEC Genel Sekreteri Haitham Al Ghais, St. Petersburg'daki bir ekonomik forumda OPEC+ petrol üretim anlaşmasındaki son düzenlemeleri savunarak bunu bir başarı olarak nitelendirdi. Seyahatlerdeki toparlanmaya işaret eden Al Ghais, güçlü petrol talebinin süreceğine dair iyimser olduğunu belirtti. OPEC+, petrol üretim kesintilerini 2025'e kadar uzatma kararı alırken, sekiz üyenin gönüllü kesintilerinin Ekim'den itibaren kademeli olarak azaltılmasına izin verdi. Yatırımcılar, talep artışının yavaş olmasına rağmen bu kararın ilerleyen dönemde arz fazlasına yol açabileceğinden endişe duyuyor.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Ons Altın dün gerçekleşen veri akışı ile önemli bir ivmelenme kazanarak 2387 seviyelerine kadar yükseliş sergiledi. Eski trendine geri dönüş gerçekleştiren değerli madende bugün kritik bir veri takip edilecek. ABD ekonomisinde İstihdam verisi Fed'in faiz indirimi konusunda belirleyici bir rol oynayacak olması piyasadaki volatiliteyi artırabilir. Bu paralelde de Ons Altın'da yukarı yönlü hareketlerde 2385 seviyesi önemli bir direnç noktası olarak izlenebilir bu seviyenin aşılması durumunda 2350 bölgesinde tepki alımlılarının gelmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2350 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir
Dirençler : 2385 / 2400 / 2425
Destekler : 2350 / 2325 / 2300
 
XAGUSD Teknik Analizi
Ons Gümüş, bu hafta içerisinde vermiş olduğu kayıpları telafi etmeye çalışırken bugün açıklanacak ABD'deki istihdam verisi oldukça önem arz ediyor. Bu paralelde de yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 31,50 seviyesi direnç noktası olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 31,00 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
Dirençler : 31,50 / 32,15 / 32,50
Destekler : 31,00 / 29,75 / 28,80
 
EUR/USD Teknik Analizi
ECB'de ilk faiz indiriminin gerçekleşmesi ile yukarı yönlü bir ivmelenme sergileyen EURUSD paritesinde bugün açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisi oldukça önem arz etmektedir. Veri ile yukarı yönlü ivmelenme gerçekleşmesi durumunda 1,0900 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1.0800 seviyesi destek noktası olarak izlenebilir.
Dirençler: 1,0900 / 1,0975 / 1,1000
Destekler: 1,0800 / 1,0725 / 1,0700
 
NAS100 Teknik Analizi
Nvidia hissesine ilişkin beklentiler ile yeni rekor seviyelere imza atan Nasdaq 100 endeksinde 19150 seviyesi kritik bir eşik olarak takip edilebilir. Bu seviyenin aşılması yukarı yönlü tepki alımlarının hızlandırabilir. Olası aşağı yönlü hareketler halinde ise 19000 seviyesi destek noktası olarak izlenebilir.
Dirençler : 19150 / 19250 / 19500
Destekler : 19000 / 18950 / 18675
 
UKOIL Teknik Analizi
Ukoil'de arz kesintinin kademeli olarak sonlanacağına dair gelişmeler ile 76,75 seviyesine kadar geri çekilme gösteren Ukoil haftanın geri kalanında kayıplarını telafi etmeye çalışıyor. Yukarı yönlü ivmelenmenin hız kazanması durumunda 80,70 seviyesi direnç noktası olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 79,70 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
Dirençler : 80,70 / 81,70 / 83,30
Destekler : 79,70 / 77,75 / 76,75


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/45745

BIST100
BIST100 Endeksi dün günü %0,69 düşüş ile 10.279 puandan kapattı. Endeks güne sınırlı alıcılı bir görünümle başladıktan sonra gün boyu 10.275-10.446 aralığında satıcılı hareket etti. Endeksin hacmi, son dönem ortalamalarının altında 83mlr TL olarak gerçekleşti. Endeksteki düşüşe iletişim sektörü endeksindeki %2,02'lik düşüş öncülük etti. Endeks dün de tekrardan kısa vade fincan-kulp formasyonu teorik yarı hedefini (10.431) noktasal test etmesine karşın gün kapanışını kısa vade fincan-kulp formasyonu boyun bölgesi (ilk kapanış) ve kısa vade kırmızı düşen kanal direnci (10.349) altında yaptı. Endeks düşen trendi takip etmeye devam ediyor. Endeks dün aynı zamanda teknik açıdan çok kritik olan destek yoğun aralığın da (bir önceki tarihi zirve (08 Mayıs) (10.383), kısa vade fincan-kulp formasyonu teorik yarı hedefi (10.431) ve bayrak formasyonu yarı hedefinin (10.338) bir arada bulunduğu destek yoğun aralık (10.338-10.431)) altında ilk kapanışını gerçekleştirdi. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta düşen trend kanalı direnci 10.290 takip edilebilir. Satıcılı seyrin devamı halinde ise ilk fibonacci düzeltme seviyesi (10.171) ve Pmax trend desteği (10.165) kesişmesi güçlü destek olarak ilk etapta takip edilebilir. Ek olarak hala günlük bazda indikatörlerde (Macd-AS, Stochastic Slow, RSI ve Momentum) negatif uyumsuzluk mevcut olması kısa vadede satış baskısının sürmeye devam edebileceğine işaret etmektedir. Negatif uyumsuzluk çalışacaksa eğer; uyumsuzluğun ortadan kalkması için 10.036 seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi gerekli. Bu seviyenin altında en güçlü destek 09 Nisan tarihi zirvesi (9.849) bu senaryoda hedef seviye olabilir. Ek notta da belirttiğimiz gibi haftalık bazda zirvede oluşan mezartaşı doji formasyonu da bu senaryo ile uyumlu ve negatif görünümü desteklemektedir.
Dolar Bazlı Endeks dün güne önceki gün olduğu gibi orta vade yükselen kama direnci 322 dolardan alıcılı başlamasına karşın kısa vade düşen trend (kırmızı) 322 seviyesi üzerinde kapanış yapamadı. Endeks, gün içinde 318-324 bandında hareket etti. Bu seviye altında üçüncü kapanışla birlikte kırılım onaylanmış oldu. Yukarı yönlü hareketlerde kısa vade kırmızı düşen trendi (320 dolar) ilk etapta direnç olarak takip etmeye devam edeceğiz. Ardından orta vade yükselen kama direnci (322 dolar) aşağı yönlü kırılımının onayı sonrasında güçlü direnç olarak takip edilebilir. Satıcılı seyrin sürmesi halinde ise uzun vade yatay destek 312 dolar seviyesini takip etmeye devam edeceğiz. Dolar bazlı grafikte de TL bazlı grafikte olduğu gibi günlük bazda indikatörlerde (Macd-AS, Stochastic Slow, RSI ve Momentum) negatif uyumsuzluk mevcut olması kısa vadede satış baskısının sürmeye devam edebileceğine işaret etmektedir. Negatif uyumsuzluk çalışacaksa eğer; uyumsuzluğun ortadan kalkması için 310 dolar seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi gerekli. Bu seviyenin altında en güçlü destek geçmişte yükselen üçgen formasyon direnci olarak takip ettiğimiz 305 dolar bu senaryoda hedef seviye olabilir. Hareket bu seviyeye kadar uzarsa eğer, aynı zamanda yükselen üçgen formasyon kırılımının onay hareketi anlamına gelecek. Ek notta da belirttiğimiz gibi haftalık bazda zirvede oluşan mezartaşı doji formasyonu da bu senaryo ile uyumlu ve negatif görünümü desteklemektedir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, dün günü 11.503 puandan %1,28 satıcılı kapattı. Kontrat gün içerisinde 11.452-11.688 bandında hareket etti. Kontrat önceki gün kapanışı yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta direnç olarak takip ettiğimiz; geçmişte yükselen üçgen formasyonu desteği olarak çalışan yükselen trendin (11.661) hemen altında yapmıştı. Dün de açılış yakın seviyelerden oldu. Açılışın ardından başlayan alımlarla kontratın bu seviyeyi (dün itibarı ile: 11.687) noktasal test (gün yükseği: 11.688) etmesinin ardından gün boyu satış baskısı sürdü. Bu seviyenin noktasal test edilip aşılamaması teknik açıdan önemliydi zira hali hazırda altında iki kapanış yapılmış bu seviyenin kırılımı onaylanmış oldu. Bu satış baskısı ile kontrat destek olarak takip ettiğimiz 14 Mayıs dip seviyesini (11.448) noktasal test (gün düşüğü: 11.452) etmesinin ardından fibonacci %26,8 seviyesinin (11.518) hemen altında kapanış yaptı. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta fibonacci %26,8 seviyesini (bugün itibarı ile: 11.538) takip edeceğiz. Aşağı yönlü hareketlerde ise ilk etapta 14 Mayıs dip seviyesini (11.448) destek olarak takip edeceğiz. Ek olarak grafikte, yarı hedefi: 11.319; teorik hedefi ise 10.940 olan bir genişleyen yükselen takoz formasyonu onaylanmış durumda ve kısa vade indikatörlerde negatif görünüm sürmektedir.

USDTRY
USDTRY kurunda dün 32,1255-32,3488 bandında hareket edilmesine karşın kur günü neredeyse açtığı seviyede kapattı. Dün bültende aşağı yönlü hareketlerde 32,12 seviyesi (yatay destek) ilk etapta güçlü destek olarak takip edilebilir demiştik ve bu seviye gün içinde noktasal test (gün düşüğü: 32,12) edildi. Yukarı yönlü hareketlerde ise, ilk etapta AO'lar (5,22,50) olmak üzere, 32,40 yatay direnci ve düşen direnç 32,58; yatay direnç 32,60 kesişmesi güçlü dirençler olarak takip edilebilir demiştik. AO'lar üstünde gün içinde hareket olsa da kapanış yine AO'ların altında gerçekleşti. Dolayısıyla bugün de ilk etapta takip edeceğimiz destek-direnç seviyelerinde bir değişiklik olmadı. Yukarda AO'lar (5,22,50); aşağıda ise güçlü yatay destek (32,12).


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Dün güne %0,39 artışla başlayan ve seans içinde 10.275-10.447 aralığında dalgalı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,69 kayıpla 10.279,69 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,56 ve Sınai Endeks %0,20 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 5 baz puan azalışla %41,85 seviyesine gerilerken 10 yıllık tahvil faizi değişim göstermeyerek %27,70 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,09-32,34 ve Euro/TL 35,02-35,33 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 258,4 oldu.
TCMB verilerine göre, 31 Mayıs haftasında brüt rezervler 143,6 milyar dolar olurken net rezervler 45,46 milyar dolara yükseldi. Swap hariç net rezervler ise 1,5 milyar dolar oldu.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek sosyal medya hesabı üzerinden yaptığı açıklamada, "Rezervlerimiz ve makro finansal istikrarımız güçleniyor. Swap hariç net rezervlerimiz, 2020 yılı mart ayından sonra ilk defa pozitife döndü. Son 2 ayda swap hariç net rezervler 67 milyar dolar arttı. Brüt rezervler ise 143,6 milyar dolara ulaştı. Rezervlerimizin daha da artırılması için yeşil dönüşüm, enerji verimliliği ve yeni sanayi politikalarıyla sürdürülebilir cari açığa ulaşılması, doğrudan yabancı yatırımları artırmaya yönelik politikalar ve sermaye benzeri dış kaynağa erişim önem arz etmektedir. Bunu da programı kararlılıkla uygulayarak başaracağız." dedi.
ABD Borsalarında karışık seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,20 artarak 38.886,17 puana yükselirken S&P500 Endeksi %0,02 azalışla 5.352,96 puana ve Nasdaq Endeksi %0,10 azalarak 17.170,64 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise günü yükselişle tamamladı.
ABD'nin dış ticaret açığı, Nisan'da aylık %8,7 artışla 74,6 milyar dolara çıktı. İhracat, Nisan ayında %0,8 artarak 263,7 milyar dolara, ithalatı ise %2,4 artışla 338,2 milyar dolara yükseldi. ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 1 Haziran ile biten haftada önceki haftaya kıyasla 8 bin kişi artarak 229 bine yükseldi.
Almanya'da fabrika siparişleri, Nisan ayında aylık %0,2 azaldı. Beklenti %0,6 artış olması yönündeydi. Yıllık bazda ise %1,6 düşüş gerçekleşti.
Euro Bölgesi'nde perakende satışlar, Nisan'da aylık %0,5 düşerken yıllık bazda ise sabit kaldı.
Avrupa Merkez Bankası (AMB), beklentilere paralel olarak faiz oranlarında 25 baz puanlık indirime giderek refinansman faiz oranını %4,25, mevduat faiz oranını %3,75 ve marjinal fonlama faiz oranını %4,50 seviyesine indirdi. Böylece hem refinansman faizi hem de marjinal fonlama faizi için Mart 2016'dan beri ilk indirim olarak kayıtlara geçerken mevduat faizi için ise Eylül 2019'dan bu yana ilk indirim oldu. Yayınlanan karar metninde, "Faizleri gerektiği sürece yeterince kısıtlayıcı tutacağız. Yönetim Konseyi, kısıtlamanın uygun seviyesini ve süresini belirlemek için veriye dayalı ve toplantı bazında bir yaklaşım izlemeye devam edecek. Yönetim Konseyi belirli bir oran için önceden taahhütte bulunmuyor." ifadelerine yer verildi. Açıklamada, Bankanın, Pandemi Acil Varlık Alım Programı (PEPP) kapsamında satın alınan menkul kıymetlerin vadesi gelen anapara ödemelerinin tamamının bu ay sonuna kadar yeniden yatırımına devam edeceği kaydedildi. Bu yıl sonunda ise yeniden yatırımlar tamamen durdurulacak. AMB, 2024 yılı için enflasyon tahminini 0,2 puanlık yükselişle %2,5'e, 2025 yılı için ise 0,2 puanlık artışla %2,2'ye çıkarırken, 2026 yılı için beklenti %1,9'da bıraktı.
AMB Başkanı Christine Lagarde, faiz kararı sonrası düzenlenen basın toplantısında, "Enflasyonun altında yatan baskılarda bir miktar azalma olduğunu görüyoruz. Fiyat istikrarının zayıfladığını ve enflasyon beklentilerinin aşağı yönlü geldiğini görüyoruz. Enflasyon öngörüsünde ciddi bir toparlanma var. Enflasyonda son tahminler 2024 ve 2025 için yukarı yönlü revize edildi. Faizleri yeterince kısıtlı tutacağız. Sıkılaştırma sürecini toplantıdan toplantıya alacağımız kararlarla belirleyeceğiz. Ekonominin iyileşmeye devam etmesini bekliyoruz. Üretim tarafında biraz daha istikrar kazanan bir görünüm var. Ekonominin iyileşmeye devam etmesini bekliyoruz." dedi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,19 artıda. Dolar/TL 32,33 ve Euro/TL 35,24 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,11 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0890 sınırında. Brent tipi petrol 79,92 dolardan, altının onsu 2.376,81 dolardan ve gramı ise 2.470,45 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde hazine nakit dengesi yurt dışında ise Almanya'da sanayi üretimi, Euro Bölgesi'nde büyüme, ABD'de tarım dışı istihdam verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Mayıs ayında %3,37 artan TÜFE'nin Mayıs 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre;, Haziran ayında %2,56, 2024 yılı sonunda %43,64 ve 12 ay sonrasında %33,21 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2024 sonunda 38,78 ve 12 ay sonrasında ise 41,80 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 30,5 milyar dolar, 2025 yılında ise 28,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,3 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %37,11 olması beklenmektedir.


Rapor için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/3317/1774/1770/Piyasalara_Analitik_Bakis_07.06.2024.pdf



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/45747

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasaları bu sabah karışık bir seyir izlemektedir. Japonya'da Nikkei225 Endeksi %0,26, Topix Endeksi ise %0,25 düşüş gösterdi. Çin'de Şanghay Bileşik Endeksi %0,48 düşerken, Shenzhen Bileşik Endeksi %1,51 azaldı. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,70 düşüş gösterdi. Güney Kore'de Kospi Endeksi %0,97 artarken Kosdaq Bileşik Endeksi %1,60 prim yaptı. Tayvan Taiex Endeksi %0,20 düşüş sergilerken Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,50 arttı. Asya piyasalarında bugün karışık bir görünüm hâkim. ABD'de karışık kapanışın ardından vadeli kontratlar bugün hafifçe alıcılı bir açılışı işaret etmektedir.
Haftanın son işlem gününde ABD'de mayıs ayı resmi istihdam raporu ile Euro Bölgesi'nde 1Ç24 nihai GSYİH verileri takip edilecek. Euro Bölgesi ekonomisi 1Ç24'te, mayısta açıklanan ikinci okuma verilere göre çeyreklik %0,3, yıllık %0,4 büyüme kaydetti. Almanya'da mayıs sanayi üretimi verisi açıklanacak. Avrupa'nın lokomotif ekonomisinde sanayi üretimi şubat ve martta bir önceki aya göre artmasının ardından nisanda oldukça sınırlı bir azalma kaydetmişti. Bugün yurt içinde Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın (HMB) mayıs ayı nakit gerçekleşmeleri takip edilecek. Nisan sonunda faiz dışı denge 131,79mlr TL, nakit dengesi 236,98mlr TL açık verirken ocak-nisan döneminde faiz dışı denge 477,72mlr TL, nakit dengesi 807,40mlr TL açık verdi.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Asya hisse senedi piyasalarında genel olarak alış ağırlıklı bir seyir izlendi. Japonya'da Nikkei225 Endeksi %0,55, Çin'de CSI300 Endeksi %0,07, Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,28, Güney Kore Kospi Endeksi %1,03 artış gösterdi. Avrupa piyasalarında da pozitif bir hava hakimdi, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) 2019'dan beri ilk faiz indiriminin ardından Stoxx Europe 600 Endeksi %0,66 artıda kapanış rekorunu kırdı. İngiltere FTSE 100 Endeksi %0,47, Almanya DAX Endeksi %0,41, Fransa CAC 40 Endeksi %0,42, Stoxx Europe 600 Endeksi %0,66 prim yaptı. ABD hisse senedi piyasalarında ise karışık bir seyir görüldü. S&P 500 Endeksi %0,02 düşerken, Dow Jones Endeksi %0,20 ve Nasdaq Bileşik Endeksi %0,08 geriledi.
Borsa İstanbul tarafında zayıf seyir devam etmektedir. Gün içerisinde kazançlar ve kayıplar arasında dalgalanan BIST100 Endeksi günü 10279 puandan tamamladı. 107,67mlr TL'den 83,91mlr TL civarına gerileyerek oldukça düşük bir seviyede gerçekleşen işlem hacmi hafta boyunca zayıfladı.
AMB para politikası toplantısı
Avrupa Merkez Bankası (AMB) piyasa beklentisine paralel olarak faiz oranları 25bp azalttı. Eylül 2023'ten beri %4,00 seviyesinde bulunan mevduat faizi Eylül 2019'dan beri ilk kez düşürülerek %3,75'e çekildi. Ana refinansman faizi Mart 2016'dan beri ilk kez düşürülerek %4,25'e ve marjinal borç verme faizi %4,75'ten %4,50'ye indirildi. Karar metninde faizlerin gerektiği sürece yeterince kısıtlayıcı tutulacağı vurgulandı. AMB'nin 2024 için ortalama manşet enflasyon tahmini %2,3'ten %2,5'e, 2025 tahmini %2,0'dan %2,2'ye yükseldi. Bölgesel ayrışma olmakla birlikte Avrupa'da enflasyonist baskının sürmesine karşın özellikle üretici fiyatları tarafında yavaşlama mevcut. Üretici fiyatları kasımdan beri aylık bazda gerilemektedir. Eurostat'ın öncü verilerine göre TÜFE mayısta aylık %0,2, yıllık %2,6 arttı. Karar esnasında dalgalanan EURUSD paritesi günü önceki kapanışın biraz üzerinde 1,0890 seviyesinden kapattı. Güne %2,51 seviyesinden başlayan 10 yıllık Almanya tahvil faizi %2,55 seviyesinden tamamladı. Almanya 10 yıllıkları 31 Mayıs'ta %2,71 ile Kasım 2023'ten beri en yüksek seviyeyi görmesinden beri düşüş eğiliminde. 2 yıllıklarda da benzer bir aşağı yönlü hareket izlenmektedir.
ABD'de işsizlik maaşı başvuruları
ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 1 Haziran haftasında 229 bine çıkarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. ABD'de cuma günü mayıs ayı istihdam raporu açıklanacak. Resmi verinin öncüsü olarak takip edilen ADP Enstitüsü'nün özel sektör istihdam artışı beklenenden düşük açıklanmıştı.
TCMB'nin swap hariç net rezervi artıya geçti
Yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) haftalık bazda yayımladığı menkul kıymet istatistikleri ile para ve banka istatistikleri ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) haftalık sektör verileri takip edildi. TCMB'nin brüt rezervleri 143,6mlr USD'ye, net rezervler 45,46mlr USD'ye yükseldi. Swap hariç net rezervi 1,5mlr USD artıya geçti.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Gözler ABD İstihdam Rakamlarında
Euro Bölgesi, ECB Faiz Kararlarını ve ECB Başkanı Lagarde açıklamalarını takip etti. Avrupa Merkez Bankası
(AMB), beklentilere paralel olarak faiz oranlarında 25 baz puanlık indirime giderek mevduat faizini %
3.75 seviyesine düşürdü. AMB Yönetim Konseyi’nin refinansman, mevduat ve marjinal fonlama faizlerini
25 puanlık düşüşle sırasıyla %4.25, %3.75 ve %4.50’ye indirdi. Karar metninde “Faizleri gerektiği sürece
kısıtlayıcı tutacaklarını, kısıtlamanın uygun seviyesini ve süresini belirlemek için veriye dayalı ve toplantı
bazında bir yaklaşım izlemeye devam edeceklerini vurguladılar.” Ayrıca, Yönetim Konseyi’nin belirli bir
oran için önceden taahhüt vermediği mesajını verdiler. Almanya’da Mayıs ayına ilişkin satın alma yöneticileri
endeksi toparlanmaya işaret ederken, fabrika siparişleri verisi negatif bir görünüm sergiledi. Almanya’da
Fabrika Siparişleri bir önceki aya göre %0.2 geriledi. Verinin %0.6 yönünde artması bekleniyordu.
Mart ayı aylık verisi %0.4 düşüşten, %0.8 düşüşe revize edildi. Parite, faiz kararına fazla tepki göstermedi,
günü 1.0888 seviyesinden kapattı. USDTRY, Putin’in Türkiye’ye dair açıklamaları ve yurtiçinden gelen
açıklamalar takip edildi. Rusya Devlet Başkanı Putin, Türkiye’de hükümetin ekonomik bloğu son zamanlarda
batılı finans kuruluşlarından hibe almaya ağırlık veriyor dedi. Bu durumun zarar oluşturmadığını fakat
Rusya ile ticari ve ekonomik ilişkilerin kısıtlanmasıyla bağlantılı olursa, o zaman Türk ekonomisinin kazancından
çok kaybının olacağını ifade etti ve bu durumun bir tehdit unsuru oluşturduğunu söyledi. Dolar/TL,
günü 32.2077 seviyesinden tamamladı. XAUUSD, ABD tarafından gelen İşsizlik Haklarından Yararlanma
Başvuruları verilerini izledi. ABD ilk kez İşsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 1 Haziran itibari
ile biten haftada 229 bine çıkarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Ons altın, 2375 seviyesinden günü
tamamladı.
EURUSD:
Parite, ECB Faiz Kararlarına ilişkin açıklamaları takip etti. Faiz Kararlarına ciddi bir tepki vermeyen parite,
1.0900 seviyesine kadar geldi ve günü 1.0888 seviyesinden sonlandırdı. Alımların devamı halinde 1.09115
bölgesi takip edilebilir. Satışların ağırlık kazanması halinde 1.0788-1.0722 seviyeleri izlenmelidir.
USDTRY:
Dolar/TL, Rusya Devlet Başkanı Putin ve yurtiçinden gelen haberleri izledi. TL,32.2512 seviyesini takip etti.
Yükselişlerin devamı halinde 32.3054-32.6190 seviyeleri izlenebilir. Aksi halde ise 32.0587-31.9816
seviyeleri takip edilebilir.
XAUUSD:
Ons altın , ABD İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları verisini izledi. Değerli metal, gün içinde gelen
veri akışının etkisiyle 2378 seviyesine kadar yükseldi. Dirençte kalıcılık göstermesi halinde 2381-2400
seviyeleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2366-2346 izlenebilir.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) gün gerçekleşen toplantısı sonucunda beklentilere paralel olarak 25 baz puan faiz
indirimine gitti. Dünkü toplantı ile birlikte açıklanan ekonomik projeksiyonlarda 2024 yılı büyüme tahmini %0,6’dan %0,9’a
yükseltilirken, enflasyon tahmini ise %2,3’ten %2,5’e revize edildi. 2024 yılı büyüme ve enflasyon tahminlerinde yukarı yönlü
revizyona gidilmesi beklentiler dahilindeydi, ancak değişiklik beklenmeyen 2025 yılı tahminlerinde de enflasyon beklentisinin
%2’den %2,2’ye yükseltilmesi piyasalarda ECB’nin faiz indirimlerine seri olarak devam etmeyebileceği beklentilerini
destekleyerek euroyu güçlendirdi. Öte yandan, Başkan Lagarde’ın toplantının ardından düzenlediği basın toplantısında
enflasyon öngörülerinde ciddi bir toparlanma olduğunu belirtmesinin yanı sıra faizleri gerektiği sürece kısıtlı tutmaya devam
edeceklerini ve faiz sürecini toplantıdan toplantıya alacaklarını belirtmesi de “şahin bir faiz indirimi” fiyatlamasına yol açtı.
Lagarde, faiz indirimlerinin ne hızda süreceğine ilişkin bir ipucu vermezken, dezenflasyonist sürecin devam edip etmeyeceğine
yönelik verileri takip edeceklerini vurguladı.
Kararın ardından Avrupa tahvil faizleri yükselirken, EURUSD paritesi 1,09 seviyesi üzerini test etti. ECB’nin bu yıl en az
iki faiz indirimi gerçekleştirmesini bekliyoruz. Haziran ayını takiben temmuz ayında hemen ikinci bir indirime daha gitmesi
ihtimali piyasalarda düşük bir olasılıkla fiyatlanıyor. Piyasa fiyatlamaları daha çok eylül ayında ikinci bir indirim gelebileceği
ihtimaline odaklanıyor. Opsiyon fiyatlamalarından türetilen olasılıklar ECB’nin temmuz ayı toplantısında ikinci bir faiz indirimine
gitmesi ihtimalini %38 ile düşük bir oranda fiyatlarken, eylül toplantısına ilişkin indirim ihtimalinin ise %53,4 ile fiyatlandığını
görmekteyiz.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel risk iştahının ABD ve Avrupa tarafında
pozitif, Asya’da ise zayıf olduğu bir güne başlıyoruz. İçeride,
ABD Dışişleri Bakanlığı’nın 40 adet F-16 Blok 70 savaş uçağı ile
79 adet F-16 modernizasyon kitinin Türkiye’ye satışını
onaylaması Türkiye - ABD ilişkileri açısından pozitif
yorumlanacaktır. Bu sabah, küresel görünümün ve haber
akışının desteği ile BIST’te tepki arayışı olabilir, ancak son üç
haftadır devam eden momentumdaki zayıflamanın, kısa vadeli
katalist eksikliği ve bayram öncesi dönemde olmamız
nedeniyle devam edeceğini düşünüyoruz. BIST 100 endeksi
için, 10.250 altında 10.000/10.030 bandı hedeflenebilir,
rahatlama için ise 10.450/10.500 direnç bölgesi geçilmeli. ECB,
dün faiz indirim sürecini başattı, fakat ne hızla ilerleyeceğini
zaman gösterecek. Bugünün ajandasında, Avrupa’da
enflasyon verileri, ABD’de ise tarım dışı istihdam, işsizlik oranı
ve ortalama saatlik kazançlar gibi önemli veriler öne çıkıyor.
Fed beklentilerini etkileyeceğinden, zayıf veriler borsalara alım,
tersi satış getirir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri yeniden
gevşeme eğiliminde ve güne 260 baz puandan başlıyor.
Burada gevşeme eğilimin devam edeceğini, bunun da
bankalar başta olmak üzere BIST için destekleyici olacağını
düşünüyoruz.


 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Özeti
Endeksin güne yataya yakın bir seyirle başlamasını bekliyoruz…
Avrupa Merkez Bankası (ECB) dünkü toplantısında beklendiği gibi faiz
oranlarında 25 baz puan indirime gitti. Açıklamada faizleri gerektiği sürece
kısıtlayıcı tutacağız ifade ile hızlı bir gevşeme dönemine girilmediğinin sinyali
verildi. Bu sinyal ve ekonomide iyileşme mesajı ile Euro’da faiz indirimine
rağmen değer kaybı görülmedi. Öte yandan Çin’de açıklanan Mayıs ayı ihracat
verisi %7,6 büyüme ile toparlanmaya dair iyimserlik sağladı. ABD hisse senedi
endekslerinin karışık görünümünün ardından vadeliler bu sabah hafif pozitif
yönde işlem görüyor. Takvimde bugün ABD aylık istihdam verileri öne çıkıyor.
Tarım dışı istihdamın 180 bin ile önceki aya yakın artması, işsizlik oranının
%3,9 düzeyinde kalması öngörülüyor. Ek olarak öğle saatlerinde Euro Bölgesi
1Ç24 nihai büyüme verisi takip edilecek.
İçeride dün açıklanan bankacılık verilerine göre TL mevduat faizlerinde
sınırlı gerileme dikkat çekiyor. Politika faiz oranlarındaki artırım ve TL
mevduata dönüşüm politikası nedeniyle TL mevduat faizlerindeki artış
bankacılık sektörünün karlılığı adına risk teşkil etmekteydi. Ancak mevduat
faizinde artış eğiliminin durakladığı görülüyor. Bu durumu hem bankacılık
sektörü hem de genel risk iştahı açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Bugün takvim nispeten sakin, 17.30’da Mayıs ayı nakit bütçe dengesi verisi
açıklanacak.
Yurt içinde dolar kuru hafta ortasındaki kısmi volatilitenin ardından 32,30
civarında sakin bir seyir izliyor. Hatırlanabileceği gibi Türkiye 5 yıllık CDS risk
primi hafta başında 258 seviyesine çekilerek Temmuz 2020’den beri en düşük
seviyeyi test etmiş, sonrasında vergi belirsizliği ile yeniden 260’ın üzerine
yönelmişti. Şimşek’in açıklamalarının ardından CDS’in yeniden 260 sınırına
çekildiği dikkat çekiyor.
BIST100 endeksi ise Perşembe günü %0,69 azalış ile 10280 seviyesi civarında
kapanış gerçekleştirdi. Güne pozitif bir başlangıç yapan endeksin günün ikinci
yarısında gelen satışlara yenik düştüğünü gördük. Özellikle THYAO, KCHOL,
AKBNK, TUPRS ve son günlerde sergilediği performansla öne çıkan TCELL
tarafında etkili olan satışların endeksi aşağı çektiğini söyleyebiliriz. Diğer
taraftan ULKER, ASELS, MIATK, SASA, PETKM endekse pozitif yönde katkı
sağlamaya çalışan hisseler oldu.
Teknik olarak bakıldığında endekste 21 Mayıs tarihinden beri yukarı yönlü
hareketlerin sınırlı kalması ve satışlarla karşılaşması ile negatif eğilim devam
ediyor. Bununla birlikte endeksin yeni güne daha yataya yakın bir seyirle
başlamasını beklerken gün içerisinde gözler 10245-10140-10050 destek
seviyeleri üzerinde olacak. Endekste yeni bir yükseliş denemesinde ise 10355-
10470 direnç seviyelerinin aşılıp aşılmadığı takip edilecek.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: PETKM, DESA, ULKER,
MGROS, AKSA.


   Global Menkul Değerler
   www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.