Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, Fed Başkanı Kashkari’nin Konuşması,
• Euro Bölgesi, Perakende Satışlar (Mar),
• Almanya, Bundesbank Başkanı Nagel’in Konuşması,
• Türkiye, DOHOL Finansal Sonuçları (4Ç23)

Küresel piyasalar güne karışık yönde başlıyor...
Dün veri gündeminin sakin seyrettiği küresel piyasalarda merkez bankası yetkililerinden gelen açıklamalar takip edildi. New York Fed Başkanı John Williams, ABD merkez bankasının tanımlanmamış bir noktada faiz oranı hedefini düşüreceğini; Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin ise, enflasyonu sona erdirmenin muhtemelen talebe bir darbe vurmayı gerektireceğini söyledi. ECB üyelerinden Simkus, haziran ayında yapılacak faiz indirimini başka hamlelerin de takip etmesini beklediğini belirtirken; Baş Ekonomist Lane, para politikasında Fed ile olası ayrışmanın etkisinin 'abartılmaması' gerektiğini söyledi. Orta Doğu’daki savaşa ilişkin yaşanan gelişmeler sonrası bu sabah ABD vadelileri ve Asya borsaları negatif yönde seyretmektedir. Bu sabah Japonya’da hizmet PMI takip edildi. Beklentinin 54,6 olduğu hizmet PMI verisi 54,3 seviyesinde gerçekleşerek, sektörel genişlemenin devam ettiğine dair sinyal verdi. Dolar endeksi (DXY) sabah saatleri itibarıyla 105,2, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %4,49 ile yatay yönde hareket etmektedir. ONS altın bu sabah 2323 dolardan yatay yönde işlem görürken, brent petrol 83,3 dolarda bulunmaktadır. Bugün küresel piyasalarda ABD’de Fed Üyesi Kashkari’nin konuşması, Euro Bölgesi’nde perakende satışlar öne çıkıyor. Bugün yurt içinde ise veri gündemi sakin seyredecek olup, DOHOL’un finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir. Kısa ve orta vadeli teknik görüntünün olumlu olduğu BIST100 endeksinde, yeni güne yukarı yönde başlanmasını bekliyoruz. Endekste 10.216 (5 günlük AO) üzerinde güç kazancının devam etmesi halinde, 10500 üzerine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Yükselen kanal üst bandının da bulunduğu 10500-10700 bölgesinin güçlü direnç bölgesi olduğunu düşünmekteyiz.

Veri Gündemi
ABD’de veri gündemi sakin seyrediyor. ABD’de bugün Minneapolis Fed Başkanı Kashkari’nin konuşması takip edilecek. Euro Bölgesi’nde bugün büyümenin öncü göstergesi ve tüketici davranışlarına ilişkin bilgi vermesi açısından yakından takip edilen perakende satışların martta aylık bazda %0,60 artış göstermesi beklenmektedir. Perakende satışlar şubatta aylık %0,50 yıllık bazda ise %0,70 düşmüştü. Almanya’da ise Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) Başkanı Nagel’ın konuşması takip edilecek. Yurt içinde bugün veri gündemi sakin seyrediyor. DOHOL’un 4Ç23 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir. Şirketin, 3Ç23’te 1.089mn TL net dönem karı olarak gerçekleşmişti.


   








Piyasalarda dün neler oldu? Euro Bölgesi’nde PMI verileri, ÜFE ve Sentix yatırımcı güveni açıklandı. Bileşik PMI nisanda 50,3’ten 51,7’ye, hizmet PMI 51,5’ten 53,3’e yükseldi. Beklenti sırasıyla 51,4 ve 52,9 seviyelerinde bulunuyordu. Mayısta Sentix yatırımcı güveni -5,9’dan -3,6’ya yükseldi. Beklenti -4,8’de bulunuyordu. Üretici fiyat endeksi (ÜFE) mart ayında beklentilere paralel olarak aylık %0,4 yıllık bazda %7,8 düşüş kaydetti. Almanya’da beklentinin 53,3 olduğu hizmet PMI nisanda 50,1’den 53,2’ye yükseldi. Nisan ayında bileşik PMI ise 50,6 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Mart ayında bileşik PMI 47,7’de bulunuyordu. Yurt içinde TCMB aylık fiyat gelişmeleri raporu ve reel efektif döviz kuru takip edildi. TCMB tarafından yayımlanan raporda, “Hizmet grubunda aylık fiyat artışı yüksek seyretmeye devam etmiş, son dönemde öne çıkan alt gruplara ek olarak, güçlü artış kaydeden ulaştırma hizmetleri aylık enflasyonunda bayram etkisi hissedilmiştir.” ifadelerine yer verildi. Nisan ayında reel efektif döviz kuru endeksi TÜFE bazında 1,67 puan artarak 59,77'ye yükseldi. Böylelikle TL’nin reel değeri 2,5 yılın zirvesinde gerçekleşti


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasalara Bakış
Küresel piyasalarda haftanın ilk işlem gününde pozitif seyir izlendi. ABD endeksleri günü %0,50-1 bandında yükselişle tamamladı. Avrupa endeksleri ise beklentilerin üzerinde gelen PMI verilerinin ardından günü yükselişle tamamladı. Borsa İstanbul’da ise haftanın ilk işlem gününde karışık seyir izlendi. BIST100 endeksi günü %0,10 düşüş göstererek 10.267 puanda tamamladı.
Sektörel görünümde ise dün madencilik %1,39 , ana metal sanayi %0,47 ve bankacılık %0,31 düşüş gösterdi. İletişim %0,38 yükseliş kaydederken sınai endeksi %0,16 yükseldi. Senet bazında BIST100 endeksini ASTOR, KCHOL ve OTKAR ağırlıklı pozitif yönde etkilerken KONTR, ISCTR ve TUPRS ağırlıklı negatif yönde etkiledi.
Türkiye gösterge tahvil faizi %44,77 seviyelerine gerilerken uzun vadeli tahvil getirileri %28,94 seviyelerine geriledi.
TCMB Nisan ayı fiyat gelişmeleri değerlendirmesine göre yıllık enflasyonun gıdada gerilerken, diğer gruplarda yükseldiği, hizmet grubunda aylık fiyat artışının yüksek seyretmeye devam ettiği vurgulandı. Metinde "Son dönemde öne çıkan alt gruplara ek olarak, güçlü artış kaydeden ulaştırma hizmetleri aylık enflasyonunda bayram etkisi hissedilmiştir. Temel mal grubunda mevsimsel etkilerden arındırılmış aylık fiyat artışı yavaşlamıştır. Bu gelişmede, otomobil fiyatlarındaki ılımlı fiyat artışı kaynaklı olarak dayanıklı mal grubu etkili olmuştur. Gıda grubunda, aylık fiyat artışını işlenmemiş gıda alt grubu sürüklemeye devam etmiş, işlenmiş gıda enflasyonundaki ılımlı seyir korunmuştur." ifadeleri kullanıldı.
Ekonomik takvimde bugün yurt içinde veri takvimi sakinken AGESA 1Ç24 ve DOHOL 4Ç23 finansallarını açıklaması bekleniyor. Yurt dışında ise Euro Bölgesi paralende satışlar takip edilecek.

Şirket Haberleri
LILAK: Lila Kağıt payları 9 Mayıs'tan itibaren Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlayacak.
KOTON: Koton Mağazacılık payları 10 Mayıs'tan itibaren Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlayacak.
KCAER: Kocaer Çelik, ABD'de üretim tesisleri ve/veya servis merkezi kurulması için fizibilite çalışmalarına başlanması kararı aldı.
ARENA: Arena Bilgisayar, Paynet hisselerinin 100%'ünün iyzico'ya satılmasına karar verdi.
EBEBK: Nisan 2024'te ebebek mağazalarını ziyaret eden ziyaretçi sayısı 4.485.892 olarak gerçekleşmiş olup bu sayı Nisan 2023'te 4.199.344'tür. Nisan 2024'te sona eren 4 aylık dönemde ebebek mağazalarını ziyaret eden ziyaretçi sayısı 16.697.811, 2023 yılının aynı döneminde ise 15.657.870 olarak gerçekleşmiştir.

Pay Alım Satım Bildirimleri
MPARK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 06.05.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 249,71 TL fiyattan toplam 20.000 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır.
LOGO (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 06.05.2024 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 89,25-90,35 TL fiyattan toplam 50.000 TL nominal değerli LOGO payları geri alınmıştır.

 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününe %0,05 artışla başlayan ve 10.325,68 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, bu seviyeden gelen satışların etkisiyle düşüşe geçerek %0,10 kayıpla 10.267,09 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,31 değer kaybederken Sınai Endeks %0,16 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 1 baz puan artarak %44,77 ve 10 yıllık tahvil faizi 3 baz puan artarak %28,94 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,16-32,43 ve Euro/TL 34,12-35,01 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 285,5 oldu.
TCMB'nin yayınladığı Nisan ayı fiyat gelişmeleri değerlendirmesinde, hizmet grubunda aylık fiyat artışının yüksek seyrini koruduğunu ve çekirdek enflasyonda aylık artış oranlarının zayıflasa da Enflasyon Raporu öngörülerinin üzerinde kalmaya devam ettiği belirtildi.
Cumhurbaşkanı Erdoğan Kabine Toplantısı'nın ardından yaptığı konuşmada, kamuda tasarruf yapılacak alanları "Kamuda taşıtlar, binalar, haberleşme giderleri, cari harcamalar, hizmet içi eğitim, yurt dışı seyahat, kamu istihdamı gibi alanda tasarruf kültürünü güçlendirecek adımlar atacağız. Ekonomi yönetimimizi bu konuda gerekli çalışmaları tekemmül ettirmek için talimatlandırdım." ifadeleriyle açıkladı. Enflasyonu tek haneye düşürmeye kararlı olduklarını dile getiren Erdoğan, enflasyonun bazı alanlarda yüksek kalsa da konut ve otomobilde fiyat balonunun sönmeye başladığını dile getirerek Hamas'ın ateşkesi kabul ettiği açıklamasından memnuniyet duyduğunu ifade etti.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,46 artarak 38.852,27 puana, S&P500 Endeksi %1,03 artarak 5.180,74 puana ve Nasdaq Endeksi %1,19 artarak 16.349,25 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü pozitif tamamladı.
Almanya'da hizmet sektörü PMI, Nisan'da 53,3 olan beklentinin altında kalarak 53,2 değerini alırken bileşik PMI ise 50,6 seviyesine yükseldi.
Euro Bölgesi'nde hizmet PMI, Nisan ayında 53,3 seviyesine yükselirken bileşik PMI da 51,7 seviyesine çıktı. Euro Bölgesi'nde üretici fiyat endeksi, Mart ayında aylık %0,4 ve yıllık %7,8 azaldı.
Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, yüksek faiz oranlarının ekonomiyi daha da yavaşlatmasını ve enflasyonu merkez bankasının %2'lik hedefine çekmesini beklediğini söyledi. Barkin, yüksek faizlerin etkisinin henüz görülmediğini belirtti. New York Fed Başkanı John Williams önünde sonunda faiz indirimine gidileceğini ancak bunun ne zaman yapılacağının verilerin bütününe bağlı olduğunu dile getirdi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 32,30 ve Euro/TL 34,76 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 105,27 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0755 sınırında. Brent tipi petrol 83,41 dolardan, altının onsu 2.320,42 dolardan ve gramı ise 2.409,33 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında Almanya'da dış ticaret dengesi ve fabrika satışları ile Euro Bölgesi'nde perakende satışlar takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Nisan ayında %3,18 artan TÜFE'nin Nisan 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mayıs ayında %3,00, 2024 yılı sonunda %44,16 ve 12 ay sonrasında %35,17 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2024 sonunda 40,01 ve 12 ay sonrasında ise 42,47 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 32,1 milyar dolar, 2025 yılında ise 30,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025'te sırasıyla %3,3 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %38,18 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Kuzey Boru A.Ş. (KBORU; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, "HDPE100 ve Koruge Boru" satış sözleşmeleri; yurtiçinde 50.138.150,00 TL (KDV Dahil) tutarında "Altyapı İçme Suyu ve Kanalizasyon Yapımı Boru Alım İşi", yurtdışında ise 960.199,61 USD (31.019.536,46 TL) tutarında başta Fransa ve İtalya olmak üzere çeşitli Avrupa ülkelerine "Altyapı Boru Alım İşi" için imzalamıştır. Sözleşmelerin toplam satış tutarları 81.157.686,46 TL olup, 2024 yılı satış hedefindeki etkisi %1,78 dir.
Teknik Takip Listesi
7-14 Mayıs 2024 dönemi için teknik takip listemizde SISE, SOKM, TUPRS, TTKOM ve THYAO yer almaktadır.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ARDYZ: 12A23'te 12A22'ye göre 15,3% büyümeyle 1.141 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 51,0% artışla 904 milyon TL oldu. 12A22’de 582 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan ARDYZ 12A23'te 64,7% artışla 959 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 279 milyon TL net karı olan ARDYZ 12A23'te 53,6% artışla 429 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 8,58x seviyesinde ve F/K çarpanı 18,60x seviyesinde.

ATATP: 12A23'te 12A22'ye göre 39,2% büyümeyle 1.251 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 30,8% artışla 580 milyon TL oldu. 12A22’de 178 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan ATATP 12A23'te 58,7% artışla 282 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de -22 milyon TL net karı olan ATATP 12A23'te 109 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 51,62x seviyesinde ve F/K çarpanı 136,52x seviyesinde.

CWENE: 12A23'te 12A22'ye göre 30,7% büyümeyle 11.503 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 38,0% artışla 2.687 milyon TL oldu. 12A22’de 1.852 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan CWENE 12A23'te 26,0% artışla 2.332 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 1.321 milyon TL net karı olan CWENE 12A23'te 71,3% azalışla 379 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 16,09x seviyesinde ve F/K çarpanı 96,56x seviyesinde.

DMRGD: 12A23'te 12A22'ye göre 9,3% küçülmeyle 529 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 29,7% artışla 215 milyon TL oldu. 12A22’de 45 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan DMRGD 12A23'te 122,0% artışla 101 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de -27 milyon TL net karı olan DMRGD 12A23'te 125 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 24,28x seviyesinde ve F/K çarpanı 23,94x seviyesinde.

DOFER: 12A23'te 12A22'ye göre 17,2% küçülmeyle 2.377 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 40,3% azalışla 99 milyon TL oldu. 12A22’de 176 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan DOFER 12A23'te 49,3% azalışla 89 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 35 milyon TL net karı olan DOFER 12A23'te 304,5% artışla 142 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 26,78x seviyesinde ve F/K çarpanı 17,64x seviyesinde.

EGEEN: 12A23'te 12A22'ye göre 9,0% küçülmeyle 3.909 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 7,8% azalışla 1.196 milyon TL oldu. 12A22’de 1.122 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan EGEEN 12A23'te 12,8% azalışla 978 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 626 milyon TL net karı olan EGEEN 12A23'te 11,2% artışla 696 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 53,66x seviyesinde ve F/K çarpanı 75,78x seviyesinde.

KFEIN: 12A23'te 12A22'ye göre 45,8% büyümeyle 1.107 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 61,2% artışla 317 milyon TL oldu. 12A22’de 128 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan KFEIN 12A23'te 67,0% artışla 214 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de -3 milyon TL net karı olan KFEIN 12A23'te 87 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 10,45x seviyesinde ve F/K çarpanı 28,84x seviyesinde.

KAREL: 12A23'te 12A22'ye göre 48,1% büyümeyle 9.458 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 284,9% artışla 1.321 milyon TL oldu. 12A22’de 98 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan KAREL 12A23'te 940,7% artışla 1.020 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de -192 milyon TL net karı olan KAREL 12A23'te 235 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 15,60x seviyesinde ve F/K çarpanı 54,95x seviyesinde.

OFSYM: 12A23'te 12A22'ye göre 21,9% küçülmeyle 11.451 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 1,0% artışla 1.251 milyon TL oldu. 12A22’de 967 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan OFSYM 12A23'te 1,1% artışla 978 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 316 milyon TL net karı olan OFSYM 12A23'te 57,5% azalışla 134 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 8,33x seviyesinde ve F/K çarpanı 53,87x seviyesinde.

ORGE: 12A23'te 12A22'ye göre 40,7% büyümeyle 1.976 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 53,0% artışla 881 milyon TL oldu. 12A22’de 548 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan ORGE 12A23'te 50,7% artışla 826 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 138 milyon TL net karı olan ORGE 12A23'te 57,9% artışla 218 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 7,04x seviyesinde ve F/K çarpanı 26,77x seviyesinde.

SDTTR: 12A23'te 12A22'ye göre 24,8% büyümeyle 1.140 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 28,5% artışla 476 milyon TL oldu. 12A22’de 280 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan SDTTR 12A23'te 27,3% artışla 356 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 113 milyon TL net karı olan SDTTR 12A23'te 184,7% artışla 322 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 55,73x seviyesinde ve F/K çarpanı 63,51x seviyesinde.

SMART: 12A23'te 12A22'ye göre 56,3% büyümeyle 168 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 57,4% artışla 135 milyon TL oldu. 12A22’de 74 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan SMART 12A23'te 61,8% artışla 119 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de -45 milyon TL net karı olan SMART 12A23'te 45 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 12,86x seviyesinde ve F/K çarpanı 33,45x seviyesinde.

VBTYZ: 12A23'te 12A22'ye göre 81,1% büyümeyle 2.135 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 30,0% artışla 243 milyon TL oldu. 12A22’de 104 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan VBTYZ 12A23'te 16,8% artışla 121 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 11 milyon TL net karı olan VBTYZ 12A23'te 843,7% artışla 101 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 31,15x seviyesinde ve F/K çarpanı 39,81x seviyesinde.

YYLGD: 12A23'te 12A22'ye göre 29,1% küçülmeyle 16.375 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 31,1% azalışla 2.154 milyon TL oldu. 12A22’de 2.600 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan YYLGD 12A23'te 32,4% azalışla 1.758 milyon TL FAVÖK elde etti. 12A22’de 484 milyon TL net karı olan YYLGD 12A23'te 4,9% azalışla 460 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 10,61x seviyesinde ve F/K çarpanı 33,40x seviyesinde.

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın ilk işlem gününde yön bulmakta zorlanan endeks, günü de yatay bir görüntüyle tamamladı. Hisse bazlı ayrışmaların
yaşandığı günde 57 hisse günü negatif bölgede tamamladı. Şu aşamada yükseliş kanalı içerisinde hareket eden BIST100'de 10.200
desteği korundukça 10.427 ve 10.500 seviyeleri hedefte kalabilir. Endeksin güne ise yatay bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz.

Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda, Geçen hafta beklentilerin altında kalan tarım dışı istihdam verisinin ardından, pay piyasalarında yeni haftanın ilk gününde pozitif seyir izlendi.Avrupa Birliği (AB) ve Avro Bölgesi'nin mart ayı ÜFE verileri açıkladı. Verilere göre, AB'de ÜFE, martta bir önceki aya kıyasla yüzde 0,5, 2023'ün aynı ayına göre de yüzde 7,6 azaldı. Euro Bölgesi'nde de ÜFE, martta aylık bazda yüzde 0,4, yıllık bazda yüzde 7,8 geriledi. Piyasa beklentisi de Avro Bölgesi'nde ÜFE'nin aylık yüzde 0,4 olacağı yönündeydi. AB ülkeleri arasında ÜFE, martta aylık bazda en fazla yüzde 3,4 ile Bulgaristan’da, yüzde 2,3 ile Yunanistan ve Danimarka’da, yüzde 2,2 ile İspanya’da geriledi. Aylık ÜFE martta, İrlanda ve İsveç'te yüzde 0,9, Almanya ve Hırvatistan'da yüzde 0,2 yükseldi. Öte yandan iç piyasalarda ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından yayınlanan geçici verilere göre, reel efektif döviz kuru endeksi, TÜFE bazında geçen ay bir önceki aya kıyasla 1,67 puan yükselişle 59,77 oldu. Endeks, Mart 2024'te 58,10 düzeyindeydi.Bu dönemde Yİ-ÜFE bazında reel efektif döviz kuru endeksi, 2,67 puan artışla 88,97'den 91,64'e yükseldi. Yeni işlem gününde özellikle Orta Doğuda yaşanan gelişmeler ve artan jeopolitik riskler global piyasalarda risk alma iştahı üzerinde etkileri yakından takip edilecek.
ABD endeksleri, yükselişle tamamladı.ABD vadelileri ise pozitif tarafta işlemlerine devam ediyor.
Avrupa borsaları, işlem gününü yükselişle tamamladı.
BIST 100 endeksi BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,10 değer kaybederek 10.267,09 puandan tamamlayarak, gördüğü en yüksek seviye rekorunu 10.325,68 puana taşıdı. BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 9,79 puan azalırken, toplam işlem hacmi 103,3 milyar lira oldu. Bankacılık endeksi yüzde 0,31 değer kaybederken, holding endeksi yüzde 0,14 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran yüzde 1,84 ile bilişim, en çok kaybettiren yüzde 2,59 ile spor oldu.
Teknik olarak bakıldığında endeksin, 10200 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlaması halinde 10.370-10.500- 10.800 dirençlerine doğru yükseliş takip edebilir. Olası geri çekilmelerde ise 10.150-10.100 -10.000 destek seviyeleri izlenebilir.
BİST100 endeksinin haftanın ilk işlem gününe hafif alılıcı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.
 

 Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

1Ç24 Sonuçları
§ Albaraka’nın net karı 1Ç24’te 614 milyon TL seviyesinde gerçekleşti (YKY beklentisi: 598 milyon TL ve piyasa beklentisi 617
milyon TL). 1Ç24’te özkaynak karlılığı %18 seviyesinde gerçekleşti (2023: %32). Sonuçların beklentimizin sınırlı üzerinde
gelişmesinde beklentimizin altında karşılık giderleri en temel etken. Daha olumsuz olarak ise ticari/kur/swap sonuçları
beklentimizin sınırlı altında gelişti. Bankanın toplam serbest karşılık stoğu 5.2 milyar TL seviyesinde yatay kaldı. Bu tutar
bankanın toplam özkaynaklarının %37’sine denk gelmektedir.
Özet Görüşümüz
§ Albaraka’nın 1Ç24 net karı piyasa beklentisine paralel gerçekleşti. Sonuçları hisse için nötr olarak değerlendiriyoruz.
Albaraka için TUT tavsiyemizi koruyoruz ve 12 aylık hedef fiyatımızı 6.3TL (eski hedef fiyat 5.4TL/pay) olarak yukarı yönlü revize
ediyoruz. Hedef fiyatımız %24 getiri potansiyeli taşımaktadır. Albaraka 2024/25 tahminlerimize göre 0.7x/0.6x PD/DD ve
3.4x/2.2x F/K çarpanları ile işlem görmektedir. Banka için 2024/25 özkaynak karlılığı beklentimiz %25/%29 seviyesindedir.
Bankanın ihtiyatlılık doğrultusunda son 2 yılda artan karşılıklarını ve iyileşen özkaynak karlılığını olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Hisse sene başından bugüne XU100 endeksine paralel bir performans gösterdi. Banka yönetimi bugün saat 11:00’de sonuçlar
ile ilgili telekonferans düzenleyecek.
Genel Değerlendirme
§ Albaraka’nın net faiz marjı çeyreklik 320 baz puan geriledi. Artan swap giderleri ve azalan TL menkul kıymet getirileri bu trendin
ana nedenleri. Ayrıca gayrimenkul projeleri kaynaklı 4Ç23’te elde edilen yüksek gelirlerin 1Ç24’te olmaması da gelirleri çeyreklik
bazda baskıladı. Komisyon gelirleri yıllık %245 artış (çeyreklik %4 artış) gösterirken, faaliyet giderleri ise yıllık %108 artış
(çeyreklik %64 artış) gösterdi.
§ Takipteki kredi oranı çeyreklik 7 baz puan azalarak %1.7 seviyesinde gerçekleşti. Takipteki kredilerin toplam karşılık oranı %178
seviyesine geriledi (4Ç23: %245). 2. aşama kredilerin toplam krediler içindeki payı %5.9’a geriledi.
§ Albaraka’nın sadece banka sermaye yeterlilik ve çekirdek sermaye oranları sırasıyla %13 ve %8.8 seviyelerinde gerçekleşti.
Operasyonel risk artışı ve kredi riski artışı kaynaklı olarak sermaye oranlarında çeyreklik yaklaşık 300 baz puan düşüş
gözlemledik.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bir Bakışta Yurt Dışı
Küresel piyasalarda iyimser hava korunuyor. New York Fed Başkanı John Williams, faiz indirimlerinin gerçekleşeceğini ancak para politikasının şu anda çok iyi bir yerde olduğunu paylaştı. Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin enflasyonla mücadelenin muhtemelen talebe darbe vurmayı gerektireceğini söyledi. ABD tahvil getirileri ve dolar endeksi yorumlara paralel gerilemeye devam etti. Suudi Arabistan'ın çoğu bölgede Haziran ayı ham petrol fiyatlarını artırması ve Gazze'de ateşkes için hızlı bir anlaşma ihtimalinin zayıf görünmesi petrol fiyatlarını destekledi. Hamas ve İsrail güçleri arasındaki çatışmaların yakında yeniden başlayabileceği korkuları ons altını %1 civarında yukarı taşıdı. $ 2300 civarında dar bir bantta sıkışan değerli metal, sert bir fiyat hareketi için gerekli enerjiyi biriktiriyor. ABD hisse senedi piyasaları genele yayılan risk iştahıyla primli bir günü geride bıraktı. S&P 500 endeksinde yer alan sektörlerin çoğunluğu seansı alıcılı tamamladı.
Piyasa oyuncularını veri akışı sakin bir gün bekliyor. Şahin tutumuyla bilinen FOMC üyesi Kashkari paylaşımlarda bulunacak. Wall Street, Disney'in çeyreklik sonuçlarını takip ediyor olacak.


  Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.