Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BORSADA YENİ ZİRVE BANKACILIK SEKTÖRÜNE GELEN ALIMLAR İLE GERÇEKLEŞTİ
Borsa İstanbul'da BİST100 endeksi geçtiğimiz günü +156 puan ve %1,45 yükseliş ile 10.895 puan seviyesinde tamamladı. İşlem hacminin 215 milyar TL ile rekor seviyede gerçekleştiği günde, bankalarda primler %6'yı aşmasına karşın, alımlar genele yayılmadı. Bankacılık dışında emeklilik ve dayanıklı tüketim ürünleri şirketleri en çok kazanan tarafta yer alırken, varlık yönetimi ve tarım hayvancılık şirketleri en çok değer kaybeden tarafta yer aldı. Özellikle ilk 30 şirket dışında işlem hacmi sınırlı hisselerde kayıplar derinleşti.
Cumhurbaşkanı Erdoğan ve Romanya Başbakanı Ciolacu katılımıyla, Türkiye ve Romanya arasında 6 anlaşma imzalandı. Anlaşmalar, şehircilik alanında iş birliği, 1999 yılında imzalanan sosyal güvenlik anlaşmasının uygulanması, turizm alanında iş birliği, küçük orta ölçekli işletmelerin desteklenmesi, konsolosluk mensuplarının gelir getirici işlerde çalışabilmesine dair alanları kapsıyor.
Hazine ve Maliye Bakanlığı 4 yıl vadeli 6 ayda bir sabit yüzde 15,54 kupon ödemeli devlet tahvili ile 7 yıl vadeli değişken faizli 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvilinin yeniden ihraç ihalelerinde toplam 22,8 milyar lira borçlandı. 4 yıl vadeli sabit getirili tahvilin ihalesinde 49,6 milyar liralık teklife karşılık, 18,9 milyar liralık net satış gerçekleştirildi. Bu tahvilde bileşik getiri %31,97 oldu. 7 yıl vadeli değişken faizli tahvilin ihalesinde 7,43 milyar liralık teklife karşılık, 3,88 milyar liralık net satış gerçekleştirildi. Bu tahvilde dönemsel getiri %23,16 oldu.
ABD hazine Bakanı Janet Yellen Rusya'ya uygulanan yaptırımlara karşı tüm kurumların bu yaptırımları uygulama çağrısında bulundu. Aralarında Türkiye'nin de bulunduğu Çin ve Birleşik Arap Emirlikleri ülkelerinin bu yaptırımları en çok ihlal eden ülkeler olduğunu belirten Yellen, Avrupa bölgesini 'de bu konuda izlediklerini belirtti.
FED yönetim kurulu üyesi Waller enflasyon görünümüne ilişkin temel göstergelerin 6 aydan bu yana ilk kez yavaşladığını aktardı. Gelen TÜFE verilerinin enflasyonun hızlanmadığına dair sinyal verdiğini aktaran Waller, harcama ve işgücü piyasasına ilişkin verilerin para politikasının enflasyon üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturmak için uygun bir ortamda olduğunu gösterdiğini kaydetti. Atlanta FED başkanı Raphael Bostic ise faiz indirimleri hakkında enflasyonda kayda değer bir düşüş görmek istediğini dile getirdi.
İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey para politikasına dair açıklamalarda bulundu. İngiltere'nin bir sonraki hamlesinin faiz indirimi olacağını aktaran Bailey, gelecek faiz indiriminin ise zamanına dair ise herhangi bir ipucu vermedi.
Wall Street'te endeksler yatay pozitif şekilde kapandı. Dow Jones %0,17, SP500 %0,25, Nasdaq %0,22 primlendi.


XU100

BİST100 önceki günü %1,45 yükseliş ile 10.895 puan seviyesinde tamamladı. Toplam işlem hacmi 215 Milyar TL ile rekor seviyede gerçekleşti. BİST100'de görülen en düşük seviye 10.751 olurken, en yüksek 11.088 puan oldu. Teknik açıdan kısa vadeli trend direncinden gelen satışlar ile endeksin bu direnci kırmaya çalıştığını gözlemliyoruz. Bugün takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 10.735 , ilk direnç noktası ise 11.071 seviyesi olacak.

Destekler: 10.735 / 10.575 / 10.399
Dirençler: 11.071 / 11.247 / 11.407



ENDEKS 30 KONTRATI

Endeks Vadeli Kontratında önceki işlem gününü %2,48 yükseliş ile 12.494 seviyesinde tamamladı. Gün içi en düşük seviye 12.182 olur iken, en yüksek seviye olarak 12.748 puan görüldü. Teknik olarak yükselen trend direncinin yukarı yönlü kırılması yükseliş hareketinin devam edebileceğini gösteriyor. Bugün için takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 12.201 ilk direnç seviyesi ise 12.767 olarak grafikte yer alıyor.

Destekler: 12.201 / 11.908 / 11.635
Dirençler: 12.767 / 13.040 / 13.333



USDTRY VADE KONTRATI

USDTRY kontratına baktığımızda, önceki günü %0,24 düşüş ile 32,39 seviyesinde tamamladı. Gün içinde görülen en düşük seviye 32,36, en yüksek ise 32,47 seviyesi idi. Düşen trend içerisinde hareketine devam eden kontratta yatay negatif seyirin devamını bekleyebiliriz. USDTRY kontratında takip edeceğimiz ilk destek seviyesi 32,35, aşılması gereken ilk direnç seviyesi olarak 32,45 seviyesini izleyeceğiz.

Destekler: 32,35 / 32,31 / 32,25
Dirençler: 32,45 / 32,51 / 32,56



ONS ALTIN KONTRATI

Altın Vade Kontratı önceki işlem gününü %0,15 düşüş ile 2.438 dolar seviyesi ile günü tamamladı. Gün içi en düşük seviye 2.425 dolar olur iken, en yüksek seviye 2.450 dolar oldu. Teknik olarak ara ara sınırlı düzeltme gördüğümüz Ons Altında, bir önceki zirve seviye olan 2.427 seviyesi destek dikkatle takip edilmelidir. Bugün takip edeceğimiz ilk destek noktası 2.425 dolar, ilk direnç noktası ise 2.450 dolar olacak.
Destekler: 2.425 / 2.412 / 2.400
Dirençler: 2.450 / 2.462 / 2.475




HİSSE HABERLERİ

ALARK: Kazakistan'ın Çimkent şehrinde 2.084 dönüm alanın sera kompleksi inşasına ilişkin yatırım projesinin ifa edilmesi amacıyla bedelsiz olarak şirkete geçici tahsisine onay verildi. İleride imzalanacak yatırım sözleşmesinde belirtilen yükümlülüklerin yerine getirilmesi şartıyla, yetkili kurum kararına dayanarak arazinin mülkiyetini bedelsiz olarak devralma hakkı da şirkete tanındı.
ALMAD: Şirketin %100 bağlı ortaklığı Altınyağ Yenilenebilir Enerji'nin yatırım planları çerçevesinde, 9,2 MWp kurulu güce sahip Güneş Enerjisi Santrali'nin satın alınması için taraflar arasında gizlilik sözleşmesi imzalanmasına karar verildi.
BURCE: Eti Bakır ile 'DAP Gübre Tesisi Konveyör Galerisi 2.Etap ve ilgili ekipmanların imalatı konulu 3.000.000 dolar tutarlı ek sözleşme imzalandı.
BURCE: Şirket, Ceka Enerji ile 700.000 dolar tutarlı bir sözleşme imzaladı.
GEREL: Şirket ile Comaple firması arasında 230.700 dolarlık ve Ostroleka Ccgt Project firması arasında 153.800 dolarlık anlaşma imzalandı.
GEREL: Şirket ile Belçikalı Ineos Olefins Belgium firması arasında kablo taşıma sistemleri satışı ile alakalı 6.000.000 dolarlık sözleşme imzalandı. Bu siparişlerin dışında toplam 452.000 dolarlık iki anlaşma daha yapıldı.
GEREL: Şirket, Portekiz'li Saipem firmasından 225.000 dolar tutarında sipariş aldı, buna ek olarak PSS Netherlands firmasından 219.000 dolar tutarında başka bir sipariş daha alınmıştır.
EUPWR: Şirket Akedaş tarafından gerçekleştirilen ihalede KDV hariç 3.750.000 dolarlık teklifle birinci oldu.
KCHOL: Şirket, medyada çıkan Yapı ve Kredi Bankası AŞ'nin satışında görüşmelerin son aşamaya geldiği haberlerinin gerçeği yansıtmadığını belirtti.
KUYAS: Şirket %300 oranında bedelsiz sermaye artırım kararı aldı.
REEDR: Şirketin Samsun'da 5.600 m2'lik alanı kapsayan ve yıllık 9.000 adet üretim kapasitesi olacak şekilde planlanan elektrikli araç projesi için yapılan çalışmalar kapsamında Çevre ve Şehircilik Bakanlığı nezdinde ÇED süreci başlatıldı.




 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ASTOR hisseleri’ni AL tavsiyesi ile takip listemize ekliyoruz. Uluslararası benzer şirket çarpanları ve İNA analizine eşit ağırlık verdiğimiz değerleme sonucunda elde ettiğimiz, hisse başına 133.6 TL’lik 1 yıllık fiyat hedefimiz %30 artış potansiyeline işaret ediyor.

Hisse, yabancı benzer şirketlerin medyan değerleri olan 12,6x ve 11,2x 2024T ve 2025T FD/FAVÖK çarpanlarına kıyasla sırasıyla 10.6 ve 8.6x 2024T ve 2025T FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmekte. Astor’un, 2024-2026 dönemi için öngördüğümüz %26’lık FAVÖK YBBO’su dikkate alındığında, yabancı benzerlerin %16’lık medyan YBBO’sunu aşan güçlü büyüme performansı nedeniyle, özsermaye maliyetleri arasındaki farkı dikkate altığımızda dahi, yüksek çarpanlarda işlem görmeyi hak ettiğini düşünüyoruz.

Astor, Türkiye’nin önde gelen transformatör üreticilerinden biridir. İhracat gelirleri, şirketin toplam gelirlerinin %34’ünü oluşturmakta ve orta vadede bu oranın %50’ye yükselmesi hedeflenmektedir. ASTOR’u cazip kılan faktörler: gelecekteki yatırımlar için kaynak oluşturacak orta vadede güçlü öngörülebilir ve büyüyen nakit akımı, dolar bazlı iş modeli, verimli ve rekabetçi üretimi, ve sağlam bilanço yapısı olarak sayılabilir.

Türkiye ve şirketin ana ihracat pazarları olan Avrupa ve Orta Doğu dahil olmak üzere dünya genelinde artan enerji altyapı yatırımları ihtiyacı ve küresel tedarik darboğazları ve kapasite kısıtlarının sebep olduğu uzun teslimat süreleri göz önüne alındığında, şirketin verimli, büyük, esnek ve düşük maliyetli bir üretici olarak oldukça sağlam bir iş modeline ve güçlü bir pazar konumlanmasına sahip olduğu görülmekte.

Enflasyon muhasebesinin stoklardaki düzeltme nedeniyle faaliyet kar marjlarındaki olumsuz etkisinin azalarak devam etmesini bekliyoruz. Nitekim bu etki yüksek faaliyet kar marjına sahip olması nedeniyle Astor’da diğer birçok şirkete göre daha sınırlı olmakta. Öte yanda şirket düşük borçluluğu ve yüksek özkaynakları nedeniyle parasal zarar kaydetmeye devam edebilir. Öte yandan, bu durumu sınırlı da olsa bir vergi avantajı sağladığından değerleme açısından olumlu görüyoruz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/05/22/sirket-raporu-astor-enerji-takip-listesine-ekleme-22-05-2024/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İtalya - Almanya 10 yıllık tahvil makası son bir ayın en düşük seviyesinde
İtalya - Almanya 10 yıllık tahvil faizleri arasında fark, geçtiğimiz hafta mart ortasından bu yana ilk defa %1,3 seviyesi
altına inerek son bir ayın en düşük seviyesine geriledi. Tahvil makasındaki gerileme ile birlikte EURUSD paritesinin de son
bir ayın zirvesine ulaştığı ve 1,09 yakınında seyrettiği izleniyor. İtalya-Almanya 10 yıllık tahvil makasının yukarı yönlü hareketleri
euro açısından negatif zemin ortaya koyarken, geri çekilmeler ise euronun güçlendiği bir dönemi işaret ediyor. Bu nedenle
getiri farkını yakından takip ediyoruz. Getiri makasındaki gerilemenin Avrupa Merkez Bankası’nın haziran ayı toplantısına
yaklaştıkça sönümlenebileceğini ve %1,20 - %1,25 bandında geri çekilmenin hız kesebileceğini değerlendiriyoruz.
Gerek faiz farkları gerekse de ekonomik dinamikler euronun dolar karşısındaki kazançlarının sınırlı kalmaya devam
edebileceğinin sinyalini veriyor. Bu yıl Avrupa Merkez Bankası’nın Fed’den daha önce ve daha fazla faiz indirimine
gideceğine ilişkin beklentimizi korumaktayız. Beklentimize paralel bir faiz süreci yaşamamız durumunda faiz farkları euro
aleyhinde bir zemin ortaya koyacak. Öte yandan ABD’de güçlü seyretmeye devam eden ekonomik aktivitenin yanında Euro
Bölgesi’nde başta Almanya ve Fransa olmak üzere pek çok ülkede derinleşen aktivite kaybı euro üzerinde kırılganlık yaratmaya
devam ediyor. Bu çerçevede, Teknik Analiz bölümünde de altını çizdiğimiz üzere paritede ,0950 direncini yakından takip
etmeye devam ediyoruz. Henüz yukarı yönlü denenmemiş olan bu direnç seviyesinin aşılamaması durumunda bu seviye
yakınındaki hareketlerin satış fırsatı sunması söz konusu olabilir.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel risk iştahının sınırlı pozitif olduğu bir güne
başlıyoruz. BIST’te dün YKBNK ve KCHOL eksenli haber akışının
desteği güçlü bir seyir getirdi, ancak olası bir satış işlemine dair
yeni ve fiyatlama açısından destekleyici bir gelişme olmadığı
sürece fiyatlamanın dünle sınırlı kalacağını tahmin ediyoruz.
BIST genelinde para girişi ve pozitif momentum devam etse
de, tüm ortalamalardan belirgin şekilde uzaklaşma nedeniyle
özellikle kısa vadeli pozisyonlar temkinli bir iyimserlikle
taşınmalı. BIST 100 endeksi için destekler 10.380, 10.630 ve
10.750, dirençler 10.980, 11.090 ve 11.200. Günün ajandası
sakin, akşam 21:00’de yayımlanacak olan Fed tutanakları takip
edilecektir. Yarın ise küresel çapta PMI verileri ile içeride TCMB
Para Politikası Kurulu toplantısı izlenecek. PPK’dan faiz
değişikliği beklemiyoruz. Türkiye 5 yıl vadeli CDS değerleri dün
sabah ile aynı seviyede, 264 baz puanda güne başlıyor.
Bununla beraber, yabancı yatırım bankalarının TL varlıklara
ilişkin olumlu raporlarının devam ettiğini görüyoruz. Son
olarak, Morgan Stanley ve Barclays TL’de reel değerlenme
beklentisi ve Türk banka tahvillerinin önerildiği raporlar
paylaştılar.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
Dün Yapı Kredi Bankası özelinde gelen haber etkisi ile tarihin
en yüksek 2. işlem hacmi gerçekleşirken, bankacılık hisseleri
önderliğinde etkili olan alımlar ile 11088 seviyesi test edildi. Bu
seviyeye kadar yaşanan yükseliş sonrasında ise gün ortası kar
görülse de BIST100 endeksi günü %1.45 oranında değer
kazanımı ile 10895.25 seviyesinde tamamladı.
Bankacılık endeksinin %6.05 oranında güçlü yükselişin
gerçekleştiği günde, endeksin diğer lokomotif endeksi olan
sanayi endeksinde %0.71 oranında değer kaybı gerçekleşti.
Endekste yükseliş hareketi banka hisselerinde etkili olan alımlar
ile ralli havasında devam ederken, bankacılık endeksinde son
6 işlem gününde %23.6 değer kazanımı gerçekleştiği görüldü.
Alımların endeksin geneline yayılır şekilde gerçekleşmemesi,
haber etkisine rağmen banka hisselerinde etkili olan hızlı değer
kazanımları nedeniyle kar satışlarının görülme riski artırdığını
düşünüyoruz.
Teknik göstergelere baktığımızda göstergelerde pozitif
görünüm devam ediyor olmasına rağmen, kısa vadeli
göstergelerin aşırı alım seviyelerine gelmiş olması, Bollinger üst
bandının dışında gerçekleşen kapanış da teknik açıdan kar
satışlarının görülme olasılığını artırıyor.
Bu nedenle yeni alım için daha temkinli kalınmasını ve özellikle
gün içi açılacak pozisyonlarda Stoploss seviyelerinin yakında
tutulmasını öneriyoruz.
Dün yaşanan alıcılı seyir sonrasında güne pozitif başlamasını
beklediğimiz endekste 10850-11088 bandının ilk destek ve
direnç seviyeleri olarak takip edeceğiz.
10850 seviyesinin üzerinde kalındığı sürece trend gücünü
koruyacaktır. Dün kar satışlarının geldiği nokta olan 11088
seviyesinin aşılabilmesi ise endekste 11250 seviyesine kadar
hareketin devamını destekleyecektir.
DESTEK 10850 10681 10383
DİRENÇ 11088 11250 11500


 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
  
Destekler : 10.853-10.678-10.500-10.300
Dirençler : 11.088-11.200-11.500-11.700

BİST 100 endeksi günü %1,45 oranında değer kazancı ile 10.895 puandan tamamladı. Gün içerisinde 10.752-11.088 bant aralığında hareket eden endekste gün sonunda işlem hacmi 215,5 milyar TL oldu. Borsada dünkü işlemlerde 158 adet yükselen hisseye karşılık, 366 adet hisse günü düşüş ile tamamladı. Hisse bazlı YKBNK, KCHOL, ISCTR endekse katkı sağlarken; MGROS, SASA, ASELS endeksi baskılayan tarafta yer aldı. Bankacılık endeksi dün %6,05 yükselirken, sınai endeksi %0,71 değer kaybetti. Yapı Kredi'nin %61,2'sinin First Abu Dhabi Bank'a satılacağı yönündeki haberler ve Barclays'ın Türk bankalarının tahvilleriyle ilgili tavsiyesini 'ağırlık artır'a çıkarmasıyla bankacılık endeksi %5'in üzerinde yükseldi. TL bazlı zirvesini 16.078 puana yükseltmesinin ardından kar satışlarının etkili olduğu bankacılık endeksinde 5 günlük AO (14.715) üzerinde pozitif görünüm devam edebilir. Son bir haftalık işlemlerde yaklaşık %15'in üzerinde yükselen XBANK'ta 5 günlük AO altında satışlar hızlanabilir. Aşağı yönlü olarak 13.744 (22 günlük AO) test edilebilir. Dolar bazında günü 4,84 centten tamamlayan bankacılık endeksinde 4,50 üzerinde kalıcılığın devamı ile 5,00 cent hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 4,30 cent takip edilebilir.

BİST 100 endeksi dünkü işlemlerde TL bazlı zirvesini 11.088'e yükseltti. Ocak ayından başlayan yükselen kanal üst bandının bulunduğu 10.853 üzerinde günü tamamlayan endekste, bu seviye üzerinde tutunmalar ile pozitif görünüm devam edebilir. Yukarı yönlü olarak 11.500 seviyeleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 10.678 (5 günlük AO) takip edilebilir. Bu seviye altında kısa vadeli satış baskısı artabilir. Aşağı yönlü olarak 22 günlük AO ve kısa vadeli yükselen trend desteğinin bulunduğu 10.300 seviyesi takip edilebilir. Orta vadeli teknik göstergelerden MACD günlük bazda sıfır çizgisi üzerinde "AL" konumunda bulunurken, RSI'da yukarı yönlü bir hareket gözlenmektedir. Endeks dolar bazında günü 3,38 centten tamamladı. Kısa vadeli yönde 3,50 ve 3,70 cent seviyeleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 2018 zirvesinin bulunduğu 3,25 takip edilebilir.

Piyasalarda bugün odak FOMC toplantı tutanaklarında olacak…
Dün Fed üyelerinden gelen açıklamalarla küresel risk iştahı zayıf seyretti. Fed üyesi Waller, para politikasında gevşemeye başlamadan önce birkaç ay daha iyi enflasyon verilerinin görülmesi gerektiğini söyledi. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ise ilk faiz indirimi konusunda Fed'in temkinli olması gerektiğini ifade etti. Bugün piyasalarda Fed'in 1 Mayıs'taki toplantısına ilişkin tutanaklar yayımlanacak. Tutanaklarda, yetkililerin faiz indirimlerine ilişkin düşünceleri ve para politikasının geleceğine ilişkin mesajlar yakından takip edilecek. Bu sabah ABD vadelileri ve Asya borsaları karışık yönde seyretmektedir. Dolar endeksi (DXY) sabah saatleri itibarıyla 104,65, ABD 10 yıllık tahvil getirileri %4,42 ile yatay yönde hareket etmektedir. ONS altın bu sabah 2414 dolar ile eksi yönde işlem görmektedir. Brent petrol ise 82,16 dolarda ve eksi yönde bulunmaktadır. Bugün küresel piyasalarda ABD'de FOMC toplantı tutanakları, Euro Bölgesi'nde ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması öne çıkıyor. Bugün yurt içinde veri gündemi sakin seyretmekle birlikte AYGAZ, CCOLA, THYAO, TUPRS'ın 1Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Dün Morgan Stanley tarafından yayımlanan raporda TCMB'nin Perşembe günkü toplantıda faizi sabit bırakacağının öngörüldüğü belirtildi. Raporda yıl sonu dolar/TL beklentisi 36,0 olurken, enflasyonun %43,4 seviyesinde korunduğu belirtildi. Morgan Stanley ayrıca merkez bankasının kasıma kadar faizi sabit tutmasını, yıl sonunda ise politika faizinin %45'e inmesini beklediğini açıkladı. Dün bankacılığa ilişkin haber akışının etkisiyle Borsa İstanbul'da yükseliş hızlandı. BIST100 endeksinde güne yukarı yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste 10.853 ve 10.678 (5 günlük AO) seviyelerinin üzerinde pozitif görünüm devam edebilir.

VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 12.150-12.000-11.800-11.500
Dirençler : 12.500-12.748-13.000-13.200

VIOP yakın vade kontratı günü 12.468 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrat gün içinde 12.182-12.748 bant aralığında hareket ettikten sonra, günlük bazda %2,18 oranında değer kazandı. Endeks kontratında orta vadeli yükselen kanal üst bandı ve 5 günlük AO 12.150'de bulunmaktadır. Bu seviye üzerinde tutunmaların devamı ile pozitif görünüm devam edebilir. Yukarı yönlü olarak 12.748 (TL bazlı zirve) ilk direnç olmak üzere 13.000 takip edilebilir.

USD/TL Spot

Destekler : 31,75-31,45-31,00-30,50
Dirençler : 32,50-33,00-33,36-33,65
                                        
Dolar/TL dün 32,1647-32,2389 bant aralığında hareket etti. Kurda Ağustos 2023'ten başlayan yükselen kanal alt bandı (32,60) ve 5-22 günlük AO'lar altındaki (32,21-32,29) seyir devam etmektedir. Bu seviyeler altında kalıcılığın devamı ile önceki dip 31,75 test edilebilir. Kısa vadeli pozitif görünümün artması için ortalamalar üzerindeki günlük kapanışlar takip edilebilir. Yukarı yönlü olarak 33,79 ve 34,47 seviyeleri hedeflenebilir. Yurt içinde yarın TCMB'nin faiz kararı takip edilecek. Piyasa beklentisi mayıs toplantısında faizin %50'de sabit tutulması yönünde oluştu. Karar sonrası yayımlanacak metinde gelecek döneme ilişkin mesajlar takip edilecek. Dün yatay bir seyir izleyen dolar endeksinde 104,3 (200 günlük AO) üzerinde tutunmaların devamı ile 50 günlük AO (105,2) hedeflenebilir. 104,3 altında kalıcılık olması durumunda ise DXY'da orta vadeli negatif görünüm artabilir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,0800-1,0700 1,0650
Dirençler : 1,0900-1,0950-1,1000
       
EUR/USD dünkü işlemlerde 1,0843-1,0877 bandında hareket ederek günü hafif eksi yönde tamamladı. Paritede 1,085 yukarısında kapanışlar alınması halinde yükseliş ivme kazanabilir. Yukarı yönde 1,09 ve 1,1 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde yükselen kanal desteği ve 22 günlük AO'nın bulunduğu 1,08 önemli bir destek olup aşağısındaki seviyelerde orta vadeli yön negatife dönebilir. Dün Euro Bölgesi'nde bugün cari denge ile ticaret dengesi Almanya'da ÜFE verileri takip edildi. Beklentinin 30,2mlr euro olduğu cari denge martta 35,8mlr euro fazla verdi. Ticaret dengesi martta 24,1mlr euro ile beklentilerin üzerinde fazla verdi. Almanya'da nisan ayına ilişkin ÜFE verileri açıklandı. Üretici fiyat endeksi aylık %0,2 artışla yıllık bazda %3,3 düşüş kaydetti. Beklenti %3,2 düşüş olması yönündeydi. Bugün Euro Bölgesi'nde odak ECB Başkanı Lagarde'ın sözlü yönlendirmelerinde bulunuyor. Ayrıca ABD'de takip edilecek FOMC toplantı tutanaklarından gelecek mesajlar, küresel risk iştahına etki edebilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 2400-2345-2300
Dirençler : 2450-2500-2550

ONS altın dünkü işlemlerde 2406-2433 bandında hareket ederek, günü negatif görünüm ile tamamladı. Haftanın ilk işlem gününde seans içi tarihi zirvesini 2450'ye taşıyan değerli madende, bu bölgeden gelen kar satışları dünkü işlemlerde 5 günlük AO (2414) yakınlarında dengelendi. Değerli madende 2400'ün yukarısında kalıcılıklar ile yukarı yönlü hareketin devam etmesi beklenebilir. Değerli madende tarihi zirve (2450) ilk hedef olmak üzere 2500 ve 2550 dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 2400'ün aşağısında, 2345 ve 2300 destekleri takip edilebilir. Dün ABD'de Fed üyelerinden gelen açıklamalar takip edildi. Fed üyesi Waller, para politikasında gevşemeye başlamadan önce birkaç ay daha iyi enflasyon verilerinin görülmesi gerektiğini söyledi. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic ise ilk faiz indirimi konusunda Fed'in temkinli olması gerektiğini ifade etti. Bugün ABD'de FOMC toplantı tutanakları ile mevcut konut satışları takip edilecek. Nisan ayındaki FOMC tutanaklarında, son açıklanan verilerin enflasyonun %2 hedefine sürdürülebilir bir şekilde ineceğine ilişkin güveni artırmadığı mesajı öne çıkmıştı. Tutanaklarda bazı yetkililerin jeopolitik gelişmeler ve enerji fiyatlarındaki artışın enflasyon için risk oluşturduğu belirtilmişti.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,2600-1,2500-1,2400
Dirençler : 1,2750-1,2800-1,2900
GBP

GBP/USD dünkü işlemlerde 1,2687-1,2727 bandında hareket ederek, günü yatay yönde tamamladı. Son bir ayın zirve seviyelerinin test edildiği paritede, 1,27 yukarısındaki seyir devam etmektedir. Paritede yükselen hareketin devam etmesi halinde 1,28 ve 1,29 dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 1,27'nin aşağısındaki fiyatlamalarda yükselen kanal alt bandının ve 22 günlük AO'nın bulunduğu 1,26 seviyesi kritik destek olarak izlenebilir. 1,26 altında geri çekilmelerde 50 günlük AO (1,2560) ve 1,25 destekleri takip edilebilir. Paritede 1,27-1,26 bandı dışındaki hareketler, yön konusunda belirleyici olabilir. Bugün İngiltere'de üretici ve tüketici fiyat endeksleri takip edilecek. İngiltere'de manşet TÜFE'nin nisanda yıllık bazda %3,20'den %2,1'e gerilemesi bekleniyor. Merkez bankasının enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek TÜFE'de ise beklentiler nisan ayında yıllık bazda %4,20'den %3,60'a gerilemesi yönünde bulunuyor. İngiltere'de ÜFE'nin ise nisan ayında %0,40 artış göstermesi bekleniyor



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Uçurumdan aşağı inmek istemiyoruz.
ABD Merkez Bankası'nın son toplantı tutanakları, bir sonraki hamlenin hala
aşağı yönlü olabileceğini teyit etmeli ancak politika yapıcıların öncelikle
enflasyonun düşüş eğilimine devam ettiğine dair daha fazla güvene ihtiyacı
var. Dün de belirttiğimiz gibi piyaları etkileyecek veri akışı zayıf ve konuşmacı
sayısı çok.
Fed Başkanı Christopher Waller, Peterson Uluslararası İlişkiler Enstitüsü'ne
yaptığı açıklamada, "İşgücü piyasasında önemli bir zayıflamanın olmaması
halinde, para politikası duruşunda gevşemeyi rahatlıkla destekleyebilmem
için birkaç ay daha iyi enflasyon verileri görmem gerekiyor. Uçurumdan aşağı
inmek istemiyoruz. Kritik olan şey bu, şu anda burada üç veya dört ay
kalmanın ekonomiyi uçurumdan aşağı atmasına neden olacak gibi görünen
bir şey görmüyoruz ”derken, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic de ayrı bir
görünümde Waller'a benzer bir tonda konuştu ve merkez bankasının
işletmeler ve hane halkları arasında bastırılmış harcamalara
dokunmadığından emin olmak için ilk faiz indirimini onaylama konusunda
temkinli olması gerektiğini belirtti. Emekli olmadan önce Haziran ayındaki son
Fed toplantısına katılacak olan Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester,
"Düşecek gibi görünen enflasyon verilerini birkaç ay daha görmem gerekiyor"
dedi. Boston Fed Başkanı Susan Collins aynı ise "Sabrın gerçekten önemli
olduğu bir dönemdeyiz, verilerin çok karışık olduğunu düşünüyorum... ve
daha önce düşündüğümden daha uzun sürecek” açıklamasını yapıyordu. Fed
fon vadeli işlemleri Eylül ayına kadar yaklaşık %66 oranında faiz indirimi
ihtimaline işaret ediyor ve bu yıl için 43 baz puanlık gevşeme fiyatlanıyor.
Piyasalardan endişeli yatırımcıların yapay zeka divası Nvidia'nın yüksek
beklentileri karşılayabileceğini umma cesareti göstermesi ve ABD ve
İngiltere'nin faiz oranlarına ilişkin görünümü ihtiyatlı bir şekilde izlemesi ile
Asya hisseleri bu sabah yükseliş kaydetti. MSCI'nın Japonya dışındaki Asya-
Pasifik hisselerini içeren en geniş endeksi art arda dört hafta boyunca
tırmanarak iki yılın zirvesine ulaştıktan sonra %0,4'lük yükseliş kaydetti.
EUROSTOXX 50 vadeli işlemleri ve FTSE vadeli işlemleri %0,2 arttı. S&P 500
vadeli işlemleri ve Nasdaq vadeli işlemleri biraz daha güçlüydü.
Bugün açıklanacak olan İngiltere enflasyonuna ilişkin rakamlar, İngiltere
Merkez Bankası'nın Haziran gibi erken bir gevşeme mi yoksa Ağustos ayına
kadar mı bekleyeceğine karar verebilir. Tahminler, çekirdek tüketici fiyat
enflasyonunun Mart'taki %4,2'den Nisan'da %3,6'ya yavaşlayacağı yönünde
ve daha düşük herhangi bir şey, Haziran ayındaki faiz indirimi ihtimalini
daraltacak ve muhtemelen sterlin üzerinde baskı oluşturacaktır.
Petrol fiyatları, Fed'in sürdürülebilir enflasyon nedeniyle ABD faiz oranlarını
daha uzun süre yüksek tutabileceği ve bunun dünyanın en büyük petrol
tüketicisinin yakıt kullanımını potansiyel olarak etkileyeceği beklentileri
üzerine art arda üçüncü günde düşüşte. Brent ham vadeli işlemleri %0,7
düşüşle varil başına 82,28 dolara , ABD Batı Teksas Orta ham petrol (WTI)
vadeli işlemleri %0,8 düşüşle 78,02 dolara geriledi.
Altın, hafta başında 2.449 dolar gibi rekor bir seviyeye ulaştıktan sonra ons
başına 2.424 dolarda kalmayı sürdürdü.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kalekim’i 37,70 TL Hedef Fiyat ve %51 getiri potansiyeli coverage kapsamımıza alıyoruz.
Değerlememizde eşit ağırlıklı olarak indirgenmiş nakit akımı analizi (%20 risksiz getiri oranı, özsermaye
maliyeti %25,8, %5,5 risk primi, %25,1 AOSM) ile benzer şirket çarpanları karşılaştırmasını kullandık.
Değerlememizin detayları Sayfa 2-3’tedir.
Demografik Yapı Kaynaklı Gelişmeler Konut Talebini Artırdı. Türkiye’nin jeolojik yapısı ve jeodinamik
konumundan dolayı çok sayıda aktif fay bulunmaktadır. 6 Şubat 2023 tarihinde gerçekleşen deprem
sonrasında kentsel dönüşüme girmesi gereken konut sayısı daha da fazla artmıştır. Türkiye’de yıllık yeni konut
ihtiyacı 1 milyonun üzerinde olmakla beraber, son 10 yılın ortalama üretimi 750.000 civarındadır. Deprem
etkisinin büyük ölçüde artırdığı durumlar kentsel dönüşüm ve tadilat işlerinin artmasına neden olarak
perakende segmentinde artış gerçekleşmesine neden olmuştur. Kalekim’in inşaat yapı malzemeleri olarak
tabir edebileceğimiz sektörde olması, konut talebiyle birlikte sektörde domino etkisi oluşturarak olumlu
karşılanabilir. Öyle ki yukarıda yazdığımız durumların etkisiyle yurt içinin demografik yapısından kaynaklı,
Cumhuriyet tarihinin en büyük sosyal konut projeleri açıklanmış, 11 ile sirayet eden 6 Şubat depremi ile ortaya
konut ihtiyacı çıkmıştır. Konut ihtiyacına ek olarak seçim politikalarındaki kentsel dönüşüm projeleri gibi
etkiler Türkiye’de inşaat malzemeleri pazarında talep kaynaklı gelişmeleri ön plana çıkarabilir. Şirket, İnşaat
sektöründeki potansiyel yavaşlama risklerine karşı perakende satışları ile yerel pazardaki lider konumunu
sürdürmektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.