Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Dün ABD'de haftanın kritik gelişmesi olarak Fed'in faiz kararı takip edildi. Fed, beklentilerle uyumlu olarak federal fonlama faiz aralığını %5,25-%5,50 bandında sabit tutarken, üst üste beş toplantıda faizleri değiştirmemiş oldu. Karar oybirliğiyle alınırken toplantı sonrasında açıklama yapan Fed Başkanı Powell enflasyonun hala çok yüksek olduğunu ancak %2'lik hedefin devam etiğini açıkladı. Faiz artırım sinyali ise verilmedi. Fiyatlamalar tarafına; ABD borsaları dünü karışık bir görüntüyle kapattı. Bu sabah ise vadelilerde primli seyir var. Dün resmi tatil nedeniyle kapalı olan Borsa İstanbul'da bu sabah ABD vadelilerine paralel yükselişle başlamasını bekliyoruz. BIST100 endeksi salı günü 10.037 - 10.133 seviyeleri arasında hareket etti. Günü 10.046 seviyesinden %0,4 oranında azalışla kapattı. Endekste 68 hisse günü düşüşle tamamladı. Puan bazlı endekse en fazla katkı yapan hisseler olarak ISCTR, YKBNK ve EGEEN öne çıkarken; AKBNK, ASELS VE SISE ise puan bazlı endekste en fazla negatif etki eden hisseler oldu. Sınai endeksi (XUSIN) %0,2 oranında gerilerken, Teknoloji endeksi (XUTEK) %1,8 oranında düşüş kaydetti. Bankacılık endeksi (XBANK) ise yatay bir görünümle kapattı. Bugünkü veri takviminde, yurtiçinde nisan ayı imalat sektörü PMI verisi yayınlanacak. Yurtdışında ise ABD üretimin seyrine ilişkin olarak mart ayına ilişkin dayanıklı mal siparişleri nihai verisi ve fabrika siparişleri verisi izlenecek. Diğer yandan, mart ayı dış ticaret dengesi verisi ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi öne çıkıyor.


 
 
 
 

 

MAKROEKONOMİ

 
Fed, beklentilerle uyumlu olarak federal fonlama faiz aralığını %5,25-%5,50 bandında sabit tuttu ve böylece üst üste altı toplantıda faizleri değiştirmedi, kararın oybirliğiyle alındığı görüldü. Ayrıca Fed, enflasyonda son aylarda %2'lik hedefe doğru daha fazla ilerleme kaydedilmediğini vurguladı. Fed, enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2'ye doğru ilerlediğine dair daha fazla güven kazanana kadar faizleri düşürmenin uygun olacağını düşünmediğini yineledi.
• Bunun yanında Fed, bilanço küçültme hızını yavaşlattığını da belirtti. Buna göre Fed, haziran ayından itibaren Hazine tahvillerine yönelik aylık itfa üst sınırının ayda 60 milyar USD'den 25 milyar USD seviyesine indirileceğini belirtirken, ipoteğe dayalı menkul kıymetler için ise bu sınır 35 milyar USD seviyesinde sabit bırakıldı ve bu sınırı aşan anapara ödemelerinin Hazine tahvillerine yeniden yatırılacağı kaydedildi.
Fed Başkanı Powell ise, toplantının ardından yaptığı konuşmada, bu yıl enflasyon verilerinin beklentilerden daha yüksek olduğunu ve son aylarda enflasyonun %2 hedefine doğru ilerleme kaydedemediğinin görüldüğünü belirterek enflasyonu %2'lik hedefe döndürmede kararlı olduklarını vurguladı. Bunun yanında Powell, faizleri indirmeye başlamak için enflasyon konusunda Fed'in güven kazanmasının düşündüklerinden daha uzun bir süre alacağını ve Fed'in toplantı bazında karar vermeye devam edeceğini belirtti. Powell, faiz indirimi için ne zaman güven sağlayacaklarını bilmediğini, ancak güven sağladıklarında faiz indiriminin gündeme geleceğini belirtti. Powell, faiz indirimi zamanlamasının ve faizlerin zirveye ulaşıp ulaşmayacağının verilere bağlı olacağını, ancak bir sonraki hamlenin büyük olasılıkla faiz artışı olmayacağını söyledi.

ABD'de ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal veren nisan ayı S&P Global imalat sektörü nihai PMI verisi, 49,9'dan 50 eşik seviyesine hafif yukarı yönlü revize edilerek imalat sanayinin daralma bölgesinden durağan seyre geçtiğine işaret etti.

Ayrıca ABD'de ISM imalat sanayi endeksi ise nisan ayında 50,3'ten 49,2 seviyesine gerileyerek imalat sanayinin yeniden daralma bölgesine geçtiğine işaret etti, beklentiler ise 50 eşik seviyesine gerilemesi yönündeydi. Detaylara bakıldığına, nisanda firmaların yeni siparişleri, talebin azalmasının etkisiyle daralma bölgesine geçerken, istihdam seviyeleri art arda yedinci ayda geriledi, girdi fiyatları endeksi ise Haziran 2022'den bu yana en yüksek artışa işaret etti.

Bunun yanında, ABD'de istihdam piyasası verilerinden, nisan ayı ADP özel sektör istihdam verisi takip edildi. Nisan ayı ADP özel sektör istihdam artışı, aylık bazda 208 bin kişi seviyesinden 192 bin kişi seviyesine yavaşlamakla birlikte beklentilerin (183 bin kişi artış) üzerinde gerçekleşti, bunun yanında bir önceki ayın verisi de 184 bin kişiden 208 bin kişi seviyesine yukarı yönlü revize edildi.

Diğer yandan, ABD'de istihdam piyasası verilerinden, mart ayı JOLTS açılan iş sayısı verisi, 8,81 milyondan 8,49 milyon seviyesine beklentilerin üzerinde geriledi ve firmaların iş gücü talebinin kısmi yavaşladığına işaret etti ve böylece JOLTS açılan iş sayısı verisi Şubat 2021'den bu yana en düşük seviyede kaydedildi.

ABD'de nisan ayı Conference Board tüketici güveni endeksi, tüketicilerin mevcut durum ve geleceğe yönelik iş ve iş gücü piyasası koşullarına ilişkin artan kötümser değerlendirmelerinin etkisiyle 103,1'den 97 seviyesine gerileyerek Nisan'da 2022'den bu yana en düşük seviyede kaydedildi ve böylece üçüncü ayda da düşüşünü sürdürdü.

Avrupa tarafında ise, ECB'nin para politikasına yön veren enflasyon verilerinden, Euro Bölgesi'nde nisan ayı öncü TÜFE verileri takip edildi. Euro Bölgesi'nde manşet TÜFE aylık bazda martta %0,8 oranında artışın ardından nisanda beklentilerle uyumlu olarak %0,6 artış kaydetti. Yıllık bazda TÜFE ise bir önceki aya benzer şekilde nisanda %2,4 seviyesinde gerçekleşti ve böylece son beş ayın en düşük seviyesindeki seyrini sürdürdü. Bölgede çekirdek TÜFE ise, yıllık bazda nisanda %2,9'dan %2,7 seviyesine hafif geriledi ancak beklentilerin (%2,6) üzerinde gerçekleşti, bununla birlikte Mart 2022'den bu yana en düşük seviyede kaydedildi.

Yurt içinde ise, TÜİK tarafından mart ayı dış ticaret dengesi verisi yayınlandı. Buna göre, mart ayında ihracat aylık bazda %7,1 oranında artışla 21,1 milyar USD'den 22,6 milyar USD seviyesine yükseldi. İthalat aylık bazda ise mart ayında %7,4 oranında artışla 27,9 milyar USD'den 29,9 milyar USD seviyesine yükseldi. Bu kapsamda, mart ayında dış ticaret açığı ise aylık bazda %8,3 oranında artışla 6,8 milyar USD'den 7,3 milyar USD seviyesine yükseldi, 2023 yılında aylık ortalama dış ticaret açığı 8,9 milyar USD seviyesindeydi, aylık dış ticaret açığı rekor seviyeye ise 14,3 milyar USD ile geçen yıl ocak ayında ulaşmıştı.

Bunun yanında, Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından mart ayına ilişkin gelen yabancı ziyaretçi sayısı istatistikleri yayınlandı. Buna göre, gelen yabancı ziyaretçi sayısı aylık bazda martta %17,7 artışla 2,7 milyon kişi seviyesinde gerçekleşmekle birlikte, mart ayındaki veri tarihsel olarak en iyi mart ayına işaret etti. Gelen yabancı ziyaretçi sayısı mart ayında bir önceki yılın aynı ayına göre, yani yıllık bazda ise %15,6 oranında artış kaydetti. Bu kapsamda, 12 aylık kümülatif bazda gelen yabancı ziyaretçi sayısı ise şubat ayındaki 49,7 milyon kişi seviyesinden mart ayında 50 milyon seviyesine yükselerek rekor seviyede kaydedildi.

Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
 
ABD tarafında, TSİ 15.30'da mart ayı dış ticaret dengesi verisi izlenecek. Diğer yandan, ABD'de üretimin seyrine ilişkin olarak mart ayına ilişkin dayanıklı mal siparişleri nihai verisi ve fabrika siparişleri verisi TSİ 17'de izlenecek.

Bunun yanında, ABD'de istihdam piyasası verilerinden, 27 Nisan haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi TSİ 15.30'da izlenecek.

Avrupa genelinde ise son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren nisan ayı HCOB imalat sektörü nihai PMI verileri takip edilecek.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da nisan ayı S&P Global/İSO imalat sektörü PMI verisi takip edilecek.

ŞİRKET HABERLERİ

Akbank (AKBNK, Nötr): Akbank'ın 1Ç2024'deki net dönem karı çeyreksel %12,2 oranında azalarak 13.184mn TL'ye düşmüş ve hem piyasa beklentisi olan 12.875mn TL hem de bizim kar beklentimiz olan 12.736mn TL'nin hafif üzerinde gerçekleşmiştir. Ticari zarar beklentimizin altında gerçekleşirken, diğer faaliyet gelirleri ve karşılık giderleri tahminimizin üzerinde gelmiştir. Öte yandan Banka'nın net dönem karı yıllık olarak %23,1 oranında artış göstermiştir. Detaylar için tıklayınız…

Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Nötr): Yapı Kredi Bankası'nın 1Ç2024'teki net dönem karı önceki çeyreğe göre %46,6 oranında azalarak 10.302mn TL'ye gerilemiş ve piyasa beklentisi olan 10.216mn TL'ye yakın gerçekleşmiştir. Bizim beklentimiz ise 9.572mn TL idi. Operasyonel giderlerinin beklentimizin altında gerçekleşmesi tahminimizdeki sapmada önemli bir etken olmuştur. Banka'nın yıllık olarak karı ise %18,5 oranında düşmüştür.

Yapı Kredi Bankası'nın net faiz gelirleri çeyreksel bazda %4,8 oranında düşerek 22,6milyar TL'ye gerilerken, net ücret ve komisyon gelirleri %19,8 oranında artmış ve 15,6milyar TL olmuştur. Diğer yandan, ticari zarar 3,6milyar TL'den 10,3milyar TL'ye yükselmiştir. Banka'nın diğer faaliyet gelirleri 4,9milyar TL'den 8,9milyar TL'ye çıkarken, iştirak gelirleri %6,9 oranında artarak 2,4milyar TL'ye yükselmiştir. Karşılık giderleri ise %152 oranında artarak 12,1milyar TL olmuştur. Operasyonel giderleri %3,8 oranında artarak 16,4milyar TL'ye çıkan Banka'nın 616mn TL vergi karşılığı sonrasında 1Ç2024'teki net dönem karı 10.302mn TL olmuştur. Son olarak özsermaye karlılığı önceki çeyrekteki %45,3'ten yılın ilk çeyreğinde %22,9'a gerilemiştir.

Akfen Yenilenebilir Enerji (AKFYE, Sınırlı Pozitif): Şirket'in 2023 yılı ana ortaklık net dönem karı 4.554mn TL olarak açıklanmıştır. Şirket 2022 yılında 1.576mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydetmişti. Satış gelirleri 2023 genelinde 2022'ye göre %11,6 oranında azalmış ve 4.363mn TL olmuştur. Aynı dönemde satışların maliyeti ise %4,8 oranında yükselerek 2.163mn TL'yi göstermiştir. Böylece Şirket'in toplam brüt karı %23,5 oranında azalarak 2.200mn TL olmuştur. Aynı dönemde operasyonel giderler %20,4 oranında artmış ve 140mn TL'yi göstermiştir. Diğer faaliyetlerden ise 2023'te maddi duran varlıklarda değer artışı kaynaklı, net 1.937mn TL gelir kaydedilmiş ve bunlara bağlı olarak da 3.998mn TL faaliyet karı oluşmuştur. 2022'de 2.489mn TL faaliyet zararı kaydedilmişti. Diğer taraftan, 2023 FAVÖK'ü ise %22,2 oranında azalışla 2.813mn TL olmuştur. Şirket'in yatırım faaliyetlerinden net gelirleri 45mn TL'yi göstermiştir. Net finansman giderleri 2023'de 1.971mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2023'te 1.325mn TL parasal kazanç (2022: 2.139mn TL parasal kazanç) ve 1.154mn TL'lik vergi geliri sonrasında 2023 ana ortaklık net dönem karı da 4.554mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Kardemir (KRDMD, Sınırlı Negatif): Kardemir'in 2023'deki net dönem karı 1.588mn TL olarak açıklanmıştır. Şirket, 2022 yılında 1.108mn TL net dönem karı açıklamıştı. Şirketin satış gelirleri 2023'de 2022'ye göre %4,7 oranında düşüş göstererek 51.621mn TL'ye gerilerken, brüt kar ise 2.189mn TL olmuştur. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde brüt kar 4.177mn TL idi. Diğer taraftan, brüt kar marjı %7,7'den %4,2'ye gerilemiştir. Operasyonel giderler 2023'de 2022'ye göre %4,1 oranında artmış ve 602mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden ise 4.628mn TL net gider kaydedilmiştir. Böylece faaliyet zararı 3.040mn TL olmuştur. 2022 yılında 2.350mn TL faaliyet karı açıklanmıştı. Kardemir'in FAVÖK'ü 2022'deki 5.105mn TL'den 2023'de 3.210mn TL'ye gerilerken, FAVÖK marjı %9,4'den %6,2'ye gerilemiştir. 52mn TL'lik yatırım faaliyetlerinden net gelir ile 42mn TL'lik iştiraklerden karlar sonrasında finansman öncesi faaliyet zararı 2.946mn TL'yi göstermiştir. Finansman tarafında da net gelirler 146mn TL olmuştur. 2.911mn TL'lik parasal kazançla (2022: 2.503mn TL parasal kazanç) birlikte vergi öncesi kar 111mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2022'deki vergi öncesi kar 3.289mn TL idi. 1.477mn TL'lik vergi geliri sonrasında Kardemir grubunun net dönem karı 1.588mn TL'ye ulaşmıştır.

Kayseri Şeker (KAYSE, Sınırlı Pozitif): Şirket ile yurt içinde yerleşik bir müşteri arasında şeker satış işine istinaden KDV dahil 3,5 milyar TL tutarında anlaşma yapılmıştır.

Kocaer Çelik (KCAER, Sınırlı Pozitif): Şirket son 45 günde Amerika kıtası başta olmak üzere MENA, Avrupa ve Türkiye'den ağırlıklı olarak katma değerli ürünlere yönelik toplam 39,8mn USD tutarında çelik profil siparişi almıştır.

Koza Altın (KOZAL, Sınırlı Negatif): Gümüşhane İli Demirkaynak Köyü Mastra ilçesinde bulunan "Koza Altın İşletmeleri A.Ş. Mastra Şubesi"nde işlenen cevherin tükenmiş olması ve yeni cevher keşfi yapılamaması nedeniyle, ilgili işletme faaliyetlerinin 30.04.2024 tarihi itibariyle durdurulmasına karar vermiştir. Gümüşhane Mastra Projesinde, 2021 yılında 8.329 Ons (toplam üretimin %3,39'u), 2022 yılında 6.836 Ons (toplam üretimin %3,52'si) ve 2023 yılında 10.455 Ons (toplam üretimin %7,38'i) altın üretimi gerçekleştirilmiş olup, 2024 bütçesinde üretim hedeflenmemesi nedeniyle, mevcut sabit kıymetlere yapılacak giderler dışında harcama yapılmayacaktır.

Türk Hava Yolları (THYAO, QNBFB, Nötr): Türk Hava Yolları A.O. ve banka arasında yürütülmekte olan Türk Hava Yolları A.O. Yolcu Programı Miles&Smiles üyelerine kredi kartı sunulması konusundaki iş birliğinin 5 yıl süre ile uzatılması amacıyla Türk Hava Yolları A.O. ile yeni bir sözleşme imzalanmıştır.

Türkiye Şişe ve Cam (SISE, Nötr): Şirketin, 06/03/2024 tarihli açıklamasında kamuoyuna duyurulmuş olan, Mısır'da ikinci düzcam hattı yatırımının gerçekleştirilmesi amacıyla şirket kuruluş işlemleri tamamlanmış olup 29/04/2024 tarihinde tescil edilmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: Kartlar ve mobil cihazlar üzerinden hiçbir temas gerektirmeden ödeme yapmaya imkân sağlayan temassız ödemelerde şifresiz işlem limiti, 1 Temmuz 2024'ten itibaren 750 liradan 1500 TL'ye çıkarıldı. (AA)

Doğalgaz: Boru Hatları ile Petrol Taşıma AŞ (BOTAŞ), mayıs itibarıyla mesken ve sanayi abonelerinin kullandığı gazın ve elektrik üretim amaçlı gazın satış tarifesinde değişiklik yapılmadığını bildirdi. Ek olarak, Türkiye'nin doğal gaz ithalatı, şubatta geçen senenin aynı ayına göre %11,2 azalarak 5 milyar 337 milyon 32 bin metreküp oldu. (AA)

Düzenleme: Mevduat ve katılım hesaplarından elde edilen faiz ve kâr paylarında vadesine göre %7,5, %5 ve %2,5 oranlarında indirimli gelir vergisi kesintisi yapılması kararlaştırıldı. Resmi Gazete'de yayımlanan Cumhurbaşkan kararı ile 30 Nisan'da sona eren mevduattan elde edilen faize uygulanan stopajda değişikliğe gidildi. Buna göre, mevduattan elde edilen faiz ve katılım bankalarından elde edilen kâr paylarına uygulanan oranda yapılan değişiklikle, 6 aya kadar (6 ay dahil) mevduatta stopaj %5'ten %7,5'a yükseltildi. Bir yıla kadar vadeli hesaplarda stopaj %3'ten %5'e yükseltilirken, bir yıldan uzun vadeli hesaplarda %2,5 olan stopaj oranında değişikliğe gidilmedi. 30 Nisan'a kadar faiz getirili yatırım fonlarında %0 olarak uygulanan stopaj da %7,5'e yükseltildi. Böylece söz konusu yatırım fonları ile 6 aya kadar vadeli mevduat getirisinde stopaj %7,5'te eşitlenmiş oldu. Kur Korumalı vadeli mevduat hesapları ile Döviz tevdiat hesaplarından dönüşüm kuru üzerinden TL'ye çevrilen mevduat hesaplarında ise %0'lık stopaj korundu. (Kaynak: Bloomberg HT)

DİĞER HABERLERİ

Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT): Şirket'in 1Ç2024'teki konsolide olmayan net dönem karı yıllık bazda %142 oranında artarak 962mn TL'ye yükselmiştir. Beklenti Şirket'in bu çeyrekte 855mn TL kar elde etmesi yönündeydi. Anadolu Hayat Emeklilik'in 1Ç2024'teki teknik dengesi ise geçen yılın ilk çeyreğinde göre %47 oranında artmış ve 405mn TL'ye çıkmıştır. Son olarak Şirket bu çeyrekte 837mn TL net yatırım geliri yazmıştır.

Anadolu Sigorta (ANSGR, Sınırlı Pozitif): Anadolu Sigorta'nın 1Ç2024'teki konsolide olmayan net dönem karı 2.867mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2023 yılının ilk çeyreğinde 117mn TL zarar yazılmıştı. Beklenti Şirket'in bu çeyrekte 2.420mn TL kar elde etmesi yönündeydi. Anadolu Sigorta 1Ç2024'teki teknik dengesi 4.102mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2023 yılının ilk çeyreğinde bu kalemden 356mn TL zarar yazılmıştı. Yatırım faaliyetlerinden ise 1Ç2024'te 37mn TL net gider yazılmıştır.

Bor Şeker (BORSK): Niğde ili, Bor ilçesinde yer alan üretim tesisinin kapasite genişletme planları çerçevesinde şirketin yatırımları devam etmektedir. Bu çerçevede, kapasite genişletme planları kapsamında T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı'nın şirkete verdiği yatırım teşvik belgesi, planlanan yatırımlara ek olarak öngörülen yatırım miktarlarıyla güncellenmiştir. Bu revizyon sonucunda, yerli üretim için belirlenen toplam teşvik miktarı 154,2mn TL'den 343,8mn TL'ye, ithal edilen ürünler için planlanan yatırım bütçesi ise 23mn USD'den 24,6mn USD'ye yükseltilmiştir.

Hat-San Gemi (HATSN): 29.01.2024 tarihi itibari ile 4mn USD tutarına ulaşan, 15.10.2023 tarihinde yurt dışında mukim bir firma ile birim fiyat üzerinden gerçekleştirilmiş olan Gemi Tamir Bakım ve Onarım sözleşmesi, 30.04.2024 tarihi itibari ile şirketin müşterisine başarı ile teslim edilmiştir. Müşteri ve uluslararası gözetim firmalarından gelen ilave talepler doğrultusunda nihai tutarı 5,9mn USD olarak gerçekleşmiştir. 2022 yılı hasılatına oranı yaklaşık %16,99'dur.

Margün Enerji (MAGEN): Şirketin Hollanda'da %100 bağlı ortaklığı olacak şekilde 1mn EUR başlangıç sermayesiyle 26.04.2024 tarihinde Margun Climatech B.V. ünvanlı şirketi kurulmuştu. Margun Climatech'in yönetim kurulu toplantısında, iklim teknolojileri alanında yatırımlar yapmak üzere Yunanistan'da şirket kurulmasına ve gerekli işlemlerin başlatılmasına karar verilmiştir.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Salı gününe yükselişle başlayan BİST100 Endeksi, öğleden sonra pozitif görünümünü
koruyamayarak günü %0,37 düşüşle 10.045,74 seviyesinde tamamladı. Sınai Endeks
%0,18 geriledi, Bankacılık Endeksi ise %0,03 sınırlı yükseliş kaydetti. Rasyonel politikaların
devam edeceği ve bununda yabancı yatırımcı girişini arttıracağı beklentileri
BİST’i desteklerken yarın akşam Uluslararası Derecelendirme Kuruluşu S&P’nin
yayımlaması beklenen Türkiye değerlendirmesinde not artışına gideceğine ilişkin
beklentiler de BİST’i desteklemektedir. Bununla beraber bilanço dönemine bağlı hisse
bazlı ayrışmaların da sürmesini bekliyoruz. Ayrıca, dün açıklanan Cumhurbaşkanı
kararı ile mevduat ve yatırım fonlarına uygulanan stopaj oranlarında değişikliğe
gidilmesinin de kısa vadeli olarak piyasada bir dalgalanmaya neden olabileceğini
düşünüyoruz. Global tarafta ise dün Fed toplantısı takip edilirken, Fed faizi beklentilere
paralel %5,25-5,50 aralığında sabit tuttu. Toplantı sonrası konuşan Başkan Powell faiz
indirimleri için beklenenden daha fazla zaman gerekebileceğini ancak bir sonraki
adımın faiz artışı olmayacağını söyledi. Powell’ın piyasada oluşan beklentiye ve fiyatlamalara
paralel açıklamaları sonrası endeksler günü sınırlı satışlarla tamamlarken
bu sabah ABD vadelileri ve Alman DAX vadelisi yükselişte, tatil olan Çin dışındaki Asya
borsaları karışık seyrediyor. Yurt içinde VIOP30 endeksi akşam seansını %0,06 yatay
pozitif eğilimle tamamladı. Endeksin güne sınırlı alıcılı bir seyirle başlamasını ve gün
içinde gelecek kar satışlarını karşılaması durumunda yükselişi sürdürmeye çalışmasını
bekliyoruz..

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ekte yer almaktadır.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne sınırlı alıcılı bir seyirle başlayan ve gün içinde yeni
zirve seviyeleri olan 10.132 seviyesini gören BIST 100
Endeksi bu seviyelerde kar satışları ile karşılaşırken günü %
0,37 düşüşle 10.045,74 puandan tamamladı. Endeks’in
9.850 destek seviyesi üzerinde kaldığı sürece 10.150-10.250
aralığı ilk hedef olmak üzere 10.500 seviyelerine doğru
yükseliş hareketini sürdürebilir. Satışların hızlanarak
Endeksin 9.850 seviyesinin altına gerilemesi durumunda ise
gerilemenin 9.750 seviyelerine sonrasında ise 9.600
seviyesine kadar devam etmesi beklenebilir. Kısa vadeli
göstergeleri aşırı alım bölgelerinde satışa dönen endeksin
orta vadeli göstergeleri ise halen alım yönünde sinyal
vermektedir. Endeksin güne sınırlı alıcılı bir seyirle
başlamasını ve gün içinde gelecek kar satışlarını karşılaması
durumunda yükselişi sürdürmeye çalışmasını bekliyoruz

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fed Sonrası Piyasayı Neler Bekliyor?
Euro Bölgesi, hafta genelinde açıklanan verilerle hız kazanmıştı. Piyasa Fed faiz kararlarına ve ADP İstihdam Değişikliği ver ilerine
odaklandı. Fed Başkanı Powell’ın verdiği mesajlar beklenen kadar şahin değildi. Powell, Fed’in bir sonraki hamlesi olarak faiz artışı
olasılığını rafa kaldırırken, faiz indirim zamanlaması için verileri izleyecekerini dile getirdi. Fed politika faizini değiştirmedi ve %
5.25 ile %5.50 aralığında tuttu. Bu rakamlar son 22 yılın en yüksek zirvesi olarak kalmaya devam etti. Powell enflasyonun hal a
çok yüksek olduğunu ve %2’lik hedefe gelmesi konusunda ısrarcı olduklarını vurguladı. Fed faiz kararlarının yanı sıra gün içinde
ADP İstihdam Değişikliği verisi açıklandı. Veri 179K beklentiye karşılık 192K olarak açıklandı ve beklentinin üzerinde gerçek leşti.
Bunun yanı sıra gün içinde ABD tarafından açıklanan PMI verileri 49.9 beklentiye karşılık 50.0 olarak beklenti üzerinde açıkl andı.
Bütün bu gelişmelerin ardından parite, 1.0731 bölgesinde direnç gösterip 1.0716’dan kapattı. USDTRY, 1 Mayıs İşçi Bayramı
nedeniyle piyasayı sakin karşıladı. Gün içinde Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ’in açıklamaları takip edildi. Türkiye’de
stratejik sektörler ve teknoloji alanlarında faaliyet gösteren şirketlere fon aktarımı yapacak bir üst fon kurulması çalışmalarında
nihai aşamaya geldiklerini belirtti. ABD tarafından gelen veri akışları ve Fed faiz kararları sonrası Dolar/TL, 32.5393 dire nç
sefviyesini test etti. XAUUSD, son dönemdeki jeopolitik riskler, değerli metale olan talebin artması ve merkez bankalarının d eğerli
metal alımını desteklemesiyle hız kzanmıştı. Fed faiz kararları ve ABD tarafından gelen veri akışı sonrası 2328 seviyesinde d irenç
göstererek günü 2317 bölgesinde tamamladı.
EURUSD:
Parite, bütün piyasanın takip ettiği Fed Faiz kararlarına ve ABD tarafından gelen verilere odaklandı. 1.0731 seviyesinde dire nç
gösteren fiyatların bu seviyede tutunması halinde 1.0750 ve 1.0796 direnci izlenebilir. Olası geri çekilmelerde, 1.07-1.0632 destek
seviyeleri takip edilebilir.
USDTRY:
Dolar/TL, 1 Mayıs İşçi Bayramı nedeniyle güne sakin başladı. ABD tarafından gelen veriler sonrası 32.5393 seviyesine yükseldi
ancak kalıcı olamadı. Alımların tekrar artması halinde 32.60-33.50 seviyeleri takip edilebilir. Aksi halde ise 32.25-32.00 seviyeleri
izlenmelidir.
ALTIN:
Ons altın, hafta başında itibaren piyasanın beklediği Fed faiz kararlarına odaklandı. Değerli metal, açıklamalar ve veri akış ı sonrası
2328 direnç seviyesini test etti. Bu direnç bölgesinin üzerinde tutunması halinde 2350-2400 seviyeleri izlenebilir. Olası geri
çekilmelerde ise 2285-2250 seviyeleri hedeflenebilir.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Astor Enerji’yi %93 Potansiyel Getiri 181,00 TL Hedef Fiyat ile Hisse
Önerileri Listemize Ekliyoruz.
Astor, En Büyük, En Karlı ve En Hızlı Büyüyen Transformatör
Üreticilerinden Birisi
1983 yılında kurulan Astor, %14 yurt içi ve %9 ihracat pazar payıyla
Türkiye'nin en büyük ve en hızlı büyüyen transformatör/şalt malzeme
(elektrik devrelerinin kontrolünü yapan, devrelerin korunmasını
sağlayan ve bu devrelerin anahtarlanması için kullanılan malzeme)
üreticilerinden biridir. Şirket, kendisini enerji altyapı pazarında büyük
bir oyuncuya dönüştürüyor. Astor'un evrimi, 2013 yılına kadar dağıtım
transformatörleri üretmekten, çeşitli segmentlere kapsamlı bir
genişlemeye ve ürün portföyünün çeşitlendirilmesine doğru bir
dönüşümle belirlendi. Şu anda şirket, tüm enerji altyapı pazarına
ekipman ve hizmet vermektedir.
Şirket, 2019 ile 2023 arasında dolar cinsinden %31 gelir artışı (Yıllık
Bileşik Büyüme Oranı (YBBO)) ve %35 FAVÖK marjı ile sektör içinde
önemli büyüme rakamlarına ulaştı. İleriye dönük projeksiyonlarda,
şirketin 2030 yılına kadar sabit marjlarla %20 dolar cinsinden YBBO
sağlamasını bekliyoruz. Beklediğimiz çift haneli YBBO Avrupalı
üreticilerle karşılaştırdığımızda (Siemens, ABB ve Schneider) makul
seviyelere işaret etmektedir.
Arz Sıkıntısı Fiyatların Artmasına Ve Teslim Sürelerinin Uzamasına
Neden Oluyor
Transformatör altyapısı ABD ve Avrupa’da genel olarak 1950-1970
yılları arasında kurulmuştur. Transformatörler enerji şebekelerinin
vazgeçilmez ekipmanları arasında yer almaktadır. Yeni elektrik üretim
tesislerinin kurulumu, transformatörlere olan talebi arttırmıştır.
Mevcut kurulu transformatörler 60 yıllık tasarım ömrüne ulaşmıştır.
Önümüzdeki dönemde onlarca yıl sürebilecek bir değiştirme
programı beklentisi oluşmaktadı

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
BIST100 Endeksi Salı gününü %0,37 düşüş ile 10.045 puandan kapattı. Endeks fincan-kulp ve yükselen kama formasyonları direnci (9.838) üzerinde üçüncü kapanışı yaptı ve kırılım onaylandı. Kısa vade fincan-kulp formasyon direnci (9.994) ve 10.000 psikolojik seviyesi üzerinde ise ikinci günlük kapanışını gerçekleştirdi. Endeks güne 10.081 puandan nötr bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 10.036-10.132 bandında yatay dalgalı hareket etti. Endeks günü yatay satıcılı kapatırken, sigorta endeksi %0,96 yükselişle en çok yükselen sektör endeksi oldu. Bir önceki bültende; MacD-AS indikatörü 0 seviyesi üzerinde al sinyalini yakarken, Momentum indikatörünün 100 seviyesinden dönüşünü netleştirdiğini belirtmiştik. İndikatörlerdeki pozitif görünüm devam ediyor. Ayrıca, 10.000 ve özellikle 9.838 seviyeleri üzerinde kalıcılık formasyon kırılım onayları açısından kritik demiştik. 9.838 seviyesi üzerinde üçüncü günlük kapanışın gelmesi ile başlangıcı 3 Ekim, dip noktası 26 Aralık’ta olan orta vade fincan-kulp formasyonu yarı hedefi 10.752, teorik hedefi 11.685 olmak üzere onaylandı. Formasyonun devamı için bugün itibarı ile korunması gereken seviye 9.847. Bu seviye takip edeceğimiz ilk güçlü destek artık. Onun öncesinde başlangıcı “26 Şubat zirvesi”, dip noktası “19 Mart”, olan kısa vade fincan-kulp formasyonu boyun bölgesi (10.008), formasyonun onaylanması için korunması gereken seviye. Bu seviyenin korunması ile ilk aşamada hedeflenecek seviye ise bayrak formasyonu yarı hedefi 10.338.
Filtre kuralı gereği an itibarı ile kırılımı onaylanmış bayrak formasyonunun teorik hedefi 11.462, yarı hedefi ise 10.338’dir. Son gün kapanışı ile onaylanmış; başlangıcı 3 Ekim, dip noktası 26 Aralık’ta olan orta vade fincan-kulp formasyonunun teorik hedefi 11.685, yarı hedefi ise 10.752’dir. İkinci kırılımı gerçekleşen başlangıcı “26 Şubat zirvesi”, dip noktası “19 Mart”, olan kısa vade fincan-kulp formasyonunun teorik yarı hedefi ise 10.431’dir. (Teorik Hedef: 10.882) Hacim indikatöründe 24 Ağustos 2023’den gelen düşen trendin kırılımı, formasyon kırılımlarının hacim destekli onaylanması açısından önemli.
Dolar Bazlı Endeks güne ara direnç 312 dolar seviyesinin hemen altında 311 dolardan başladı. Gün içinde 309-312 bandında yatay satıcılı hareket etti. Önceki bültende TL bazlı grafikte olduğu gibi; MacD-AS indikatörünün 0 seviyesi üzerinde al sinyalini yakarken, Momentum indikatörünün 100 seviyesinden dönüşünü netleştirdiğini belirtmiştik. Burada da indikatörlerde pozitif görünüm devam ediyor. Yükselen üçgen formasyon direnci (305 dolar) üzerinde kapanışın kritik olduğunu da belirtmiştik ve kırılım teorik hedefi 456 dolar olmak üzere onaylandı. 312 dolar seviyesi ilk etapta ara direnç olarak çalışabilir demiştik ve gün içerisinde tepki aldığı seviye 312 dolar oldu. Artık takip edeceğimiz korunması gereken seviye 305 dolar güçlü desteğimiz. Yukarı yönlü hareketlerde de ilk etapta 312 dolar seviyesini ara direnç olarak takip etmeye devam edeceğiz.

VIOP30
VIOP30 Haziran Yakın Vade Kontratı, Salı gününü 11.715 uzlaşma fiyatından %0,22 satıcılı kapattı. Kontrat gün içerisinde 11.660-11.800 bandında yatay satıcılı hareket etti. Kontratta büyük resimde teorik hedefi 12.973 olan onaylanmış bir yükselen üçgen formasyonu mevcut; desteği 11.114 olmak üzere genel resimde takip edeceğiz. Yeni yakın vade kontratımızda kısa vade destek direnç seviyelerinin tespiti için biri yükselen fibonacci kanalı (mavi) olmak üzere iki ayrı (mavi ve kırmızı) eğimli yükselen trend kanalı takip edeceğiz. Kırmızı yükselen trend kanalının bugün itibarı ile 12.902 puan seviyesinde olan kanal direnci yükselen üçgen formasyonu teorik hedefi ile örtüşmekte. Bu da kontratın kısa-orta vadede bu seviyeleri hedefleme olasılığını güçlendirmekte. Mevcut durumda olası satışlarda takip edeceğimiz ilk destek seviyesi yükselen fibonacci trend kanalı %78,6 seviyesi 11.637 ve ardından önceki zirve 11.580 seviyeleri olacak. Yukarı yönlü hareketlerde ise yükselen fibonacci trend kanalı %100 seviyesi 11.913 ve kırmızı yükselen kanal orta bandı 12.036 ilk etapta direnç olarak takip edilebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda son iki günde 32,2851-32,5570 bandında hareket edildi. Kur 5 günlük AO (32,46) üstünde kapanış yaptı. Geçtiğimiz bültende; uzun zaman sonra kırılan ve altında iki günlük kapanışın gerçekleştiği yükselen trendin kanal desteği (32,60) üzerinde kapanışın kırılımın ayı tuzağı olarak kalması demek olacağını. Aksi durumda kırılımın onaylanmış olacağını belirtmiştik. Kırılım onaylandı. Bu negatif. Üçüncü kırılım gününde de 50 günlük AO (32,25) seviyesinden fiyatın tepki alması pozitif. Ağırlıklı ortalamalar üzerinde kalıcılık önemli. 5, 22, 50 günlük AO’lar sırasıyla 32,46-32,43-32,27 seviyelerinde an itibarı ile. Ek olarak henüz onaylanmamış olsa da başlangıç dibi 1 Mart, tepesi ise 13 Mart olmak üzere bir çift tepe formasyonu (düşüş formasyonudur) hala oluşum aşamasında, bu formasyonun onaylanıp onaylanmayacağını takip etmeye devam edeceğiz. Onaylanması görünümün daha da negatifleşmesi anlamına gelecek.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne başlarken… BIST 100 endeksi Salı günü %0,37
düşüşle 10.047,7 puanda kapanış gerçekleştirdi. Toplam işlem
hacmi 162,844mn TL olarak gerçekleşti. Yarın akşam
piyasalar için önemli bir beklenti olan S&P Global’in Türkiye
not değerlendirmesi olacak. Global piyasalara baktığımızda,
FED’in Mayıs toplantısı karar metninde bir faiz değişikliğine
gidilmezken bilanço daraltım hızında yavaşlamaya gidildi.
New York borsası, ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz kararı
sonrasında günü karışık seyirle tamamladı. Kapanışta Dow
Jones endeksi 100 puana yakın değer kazandı ve %0,23
artışla 37.903,29 puana yükseldi. Asya piyasalarında karışık
bir görünüm var. Hong Kong %2,3 civarı, Japonya %0.1 civarı
pozitif işlem görüyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,614 civarında
işlem görüyor. Bugün geri çekilmelerde 10.010 - 9.960 - 9.895
- 9.855 gün içi destek noktalarını takip edeceğiz. Yukarı
hareketlerde ise 10.135 - 10.190 - 10.300 - 10.500 ilk önemli
dirençlerimiz olarak değerlendiriyoruz.

Bulls Yatırım Menkul Değerler A.Ş.