Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Kaspersky Managed Detection and Response (MDR) ekibine göre, doğrudan insan müdahalesi içeren yüksek ciddiyetli olayların sıklığı 2023 yılında günde iki adetin üzerine çıktı. En son MDR Analist Raporunda finans, BT, kamu ve sanayi sektörleri başta olmak üzere tüm sektörlerde bu eğilim gözlemlendi.
Yıllık olarak yayınlanan Yönetilen Tespit ve Müdahale (MDR) Analist Raporu, raporda yer alan olaylar hakkında, niteliklerine, sektörlere ve coğrafi bölgelere göre dağılımlarıyla ilgili bilgi sağlıyor. Rapor ayrıca saldırganların geçtiğimiz yıl kullandıkları en yaygın taktik, teknik ve araçları da vurguluyor. Bu sonuçlar, Kaspersky Güvenlik Operasyonları Merkezi (SOC) tarafından tespit edilen MDR olaylarının analizine dayanıyor.
Rapora göre tespit edilen tüm ciddi olayların %22,9'u kamu sektöründe kaydedildi. İkinci sırada BT şirketleri %15,4 ile yer alırken, onları sırasıyla %14,9 ve %11,8 oranında finans ve sanayi şirketleri takip etti.
Raporda yer alan olayların niteliğine bakıldığında, yaklaşık %25'inin bireyler tarafından gerçekleştirildiği görülüyor. Bunların %20'den biraz fazlası, Kaspersky tarafından daha önce hedefli saldırılar olarak sınıflandırılan, ancak müşterinin açık onayı üzerine 'siber tatbikat' olarak belirlenen çeşitli 'siber tatbikat' türlerini içeriyordu.
Ciddi sonuçlara yol açan kötü amaçlı yazılım saldırılarının oranı 2023'te önceki yıllara kıyasla biraz düşmüş ve rapor edilen toplam kritik olayların %12'sinden fazlasını oluşturdu. Bu düşüş, son yıllarda yüksek ciddiyete sahip olayların en küçük payını temsil ediyor ve bu durum “saldırıların metalaşmasına” bağlanıyor. Bu eğilim, kasıtlı veya kazara sızıntılar nedeniyle yaygın hale gelen hedefli kampanyalar yürütmek için önceden geliştirilmiş araçların yaygın olarak benimsendiğini gösteriyor. Söz konusu araçlar otomatik saldırı senaryoları uygulama girişimlerinde tekrar tekrar kullanılıyor.
2023 MDR'nin raporu ayrıca hedefli saldırı kalıntılarının, kamuya açık kritik güvenlik açıklarının ve sosyal mühendislik kullanımının tespit edildiği olayların %4-5 oranında olduğunu ortaya koydu.
Kaspersky Güvenlik Operasyonları Merkezi Başkanı Sergey Soldatov, şunları söyledi: “2023'te Kaspersky daha az sayıda yüksek önem derecesine sahip olay tespit etti. Ancak orta ve düşük önem derecesine sahip olayların sayısında eş zamanlı bir artış gözlemlendi. Olayların bu şekilde yeniden dağılımı, saldırılara aktif insan katılımının görünür izleri olmadan kötü amaçlı yazılımların tespit edilmesiyle ilişkilendiriliyor. Bu durum “araçların metalaşması” ile açıklanabilir. Bununla birlikte, yüksek nitelikli olayların sayısının düşük olmasının mutlaka düşük hasar anlamına gelmediğini anlamak önemlidir. Hedefli saldırılar artık daha dikkatli planlanıyor ve daha tehlikeli hale geliyor. Bu nedenle, deneyimli SOC analistlerinin yardımıyla yönetilen etkili otomatik siber güvenlik çözümlerinin kullanılmasını öneriyoruz.”
Gelişmiş saldırılara karşı korumayı artırmak için şirketlere etkili siber güvenlik çözümleri uygulamaları, bunları yönetmek için nitelikli uygulayıcılar tutmaları veya Yönetilen Tespit ve Müdahale (MDR) ve Olay Müdahalesi gibi yönetilen güvenlik hizmetlerini benimsemeleri tavsiye ediliyor. Bu ürünler, tehdit tanımlamasından sürekli koruma ve düzeltmeye kadar tüm olay yönetimi döngüsünü kapsıyor. Bu hizmetler, kaçamak siber saldırılara karşı korunmaya, olayları araştırmaya ve bir şirketin güvenlik çalışanı olmasa bile ek uzmanlık sağlamaya yardımcı oluyor.
Kaspersky Managed Detection and Response Analyst Report 2023'ün tamamına bu bağlantıdan ulaşabilirsiniz.
 
Kaspersky hakkında
Kaspersky, 1997 yılında kurulmuş küresel bir siber güvenlik ve dijital gizlilik şirketidir. Bugüne kadar bir milyardan fazla cihazı yeni ortaya çıkan siber tehditlere ve hedefli saldırılara karşı koruyan Kaspersky'nin derin tehdit istihbaratı ve güvenlik alanındaki uzmanlığı, dünyanın dört bir yanındaki işletmeleri, kritik altyapıları, kamu kurumlarını ve tüketicileri korumak için sürekli olarak yenilikçi çözümlere ve hizmetlere dönüşüyor. Şirketin kapsamlı güvenlik portföyünde lider uç nokta koruması, özel güvenlik ürünleri ve hizmetlerinin yanı sıra sofistike ve gelişen dijital tehditlerle mücadele etmek üzere Cyber Immune (Siber Bağışıklık) çözümleri de yer alıyor. 220 binden fazla kurumsal müşterinin en değer verdikleri varlıklarını korumalarına yardımcı oluyoruz. www.kaspersky.com adresinden daha fazla bilgi edinebilirsiniz.

Dolar/TL - 32,40 civarında hareket ediyor
EUR/USD paritesi Fed’in toplantı kararı ve öncesinde 1,07’nin altını test etti. Parite 1,0650 civarından bulduğu destek ile yeniden 1,07’nin üzerine yükseldi. 1,07-1,08 aralığını koruma çabasına devam ediyor. 1,07 ilk planda 1,0650 seviyesi ise sonraki destek konumunda. 1,0650 seviyesi kısa vadeli yönün yukarı kalması ve yükselişin yeniden 1,08 direncine doğru devam etmesi açısından öne çıkıyor. 1,06 ise ana destek olarak takip edilebilir. ABD’de açıklanacak olan istihdam verileri hareketliliğe neden olacaktır. Verilerin beklentilerin üzerinde açıklanması doların güç kazanmasına neden olabilir. Rakamların tahminlerin altında kalması halinde ise parite 1,08 direncine doğru yukarı tepki gösterebilir.

Destek: 32.20-32.00

Direnç: 32.50-32.60
EUR/USD - ABD istihdam verileri etkili olacaktır
EUR/USD geçtiğimiz günü 1,073 seviyesinde %0.12 yükselişle tamamladı. Önemli momentum indikatörlerinden biri olan RSI değerine bakıldığında ise aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı görülebilir. Öte yandan, ilk direnç olarak 1,096 seviyesi karşımıza çıkarken bu seviyenin üzerinde 1,1 direncine yönelim gerçekleşebilir. Aşağı yönlü işlemlerde ise 1,066 ve 1,051 destekleri takip edilmelidir.

Destek: 1.07-1.0650

Direnç: 1.08-1.09
Sterlin/Dolar - 1,28 direnci ve 1,246 desteği takip ediliyor
Sterlin/Dolar haftalık bakıldığında %0.3 yukarıda, aylık bakıldığında ise %0.8 aşağıda seyrederken güncel olarak 1,254 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin altında hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. 1,28 ve 1,286 dirençleri ve 1,246 ve 1,228 destekleri izlenebilir.

Destek: 1.246-1.228

Direnç: 1.28-1.286
Dolar/Japon Yeni - Kısa vadeli görünüm zayıfladı
Dolar/Japon Yeni için günlük değişim %1.64 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede negatif görüntü hakimdir. Gün kapanışına göre 153,76 desteği kırıldı. Yeni destekler 152,02-149,63 haline geldi. 156,49-157,34 noktaları ise dirençler olarak takip edilebilir.

Destek: 152.02-149.63

Direnç: 156.49-157.34
Ons Altın - 2300 doların üzerinde kalma eğiliminde
Altın ons fiyatları jeopolitik haber akşının etkisinin azalmasına bağlı olarak düzeltme ile karşılaşırken, 2300 doların altını test etmişti. Buna paralel altın ons 2280 dolar seviyesine kadar geri çekildi. Fed’in toplantısının ardından yeniden 2400 doların üzerinde yukarı yönlü tepki gösteriyor. 2280 dolar bölgesi ana destek olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde kalması ile kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 2335 dolar direnci kısa vadeli görünümün güçlenmesi için öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerine yönelim sonrasında sonraki hedef direnç seviyesi 2350 dolarda bulunuyor.

Destek: 2300-2280

Direnç: 2335-2350
Ham Petrol - Destek seviyelerine geri çekildi
Ham Petrol kapanışla birlikte %0.25 yükseliş gerçekleştirdi. Güne 79,07 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 79,36, en düşük 79,04 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 79,15 seviyesinde tamamladı. Kısa vadede negatif görünüm mevcuttur. Yükseliş halinde ilk direnç olarak 80,85 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 81,23 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 78,6 ve 77,42 olarak izlenebilir.

Destek: 78.6-77.42

Direnç: 80.85-81.23
S&P 500 Endeksi - Günü yükselişle tamamladı
S&P 500 Endeksi, son günde yapılan işlemlerde ise en yüksek 5.073 seviyesinde işlem gördükten sonra günü 5.064 seviyesinde tamamladı. Öte yandan, trend göstergelerinden biri olan MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, negatif bölgede yer alıyor. 5.165-5.209 dirençler, 5.008-4.924 destekler olarak değerlendirilebilir. ABD’de tarım dışı istihdamın Nisan’da 243 bin kişi artması, işsizlik oranının %3,8’de kalması, aylık ücret artışlarının %0,3 gerçekleşmesi bekleniyor.

Destek: 5008-4924

Direnç: 5165-5209


  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel Piyasalarda Gözler ABD Tarım Dışı İstihdam Verisinde Olacak
Beklentiler Verinin 210 Bin Seviyesinde Açıklanması Yönünde
 
ECB Baş Ekonomisti Philip Lane, Avrupa Merkez Bankası'nın para politikası konusunda toplantıdan toplantıya değişen bir yaklaşım benimsemeye devam ettiğini belirtti. Lane, faiz oranlarının belirlenmesinde verilere dayalı ve esnek bir yaklaşımın en uygun yol olduğunu söyledi.
 
ECB Yönetim Konseyi üyesi Yannis Stournaras, Avrupa Merkez Bankası'nın bu yıl borçlanma maliyetlerini üç kez düşürebileceğini söyledi. Stournaras, Yunanistan Merkez Bankası'nın enflasyon ve büyüme verilerini gözden geçirerek üç faiz indiriminin daha olası olduğunu düşündüklerini belirtti. Ayrıca, ekonomik büyüme hızının devam etmesi halinde tüketici fiyatlarının artabileceğini ancak bu durumun yüzde 2'lik hedefi tehlikeye atmayacağını ifade etti. Stournaras, ABD'nin mali durumundan endişe duyduğunu ve borç sürdürülebilirliğinin bozulması durumunda tüm gezegendeki finansal istikrar sorunlarının artabileceğini belirtti.
 
OPEC ve OPEC+ ülkeleri, gönüllü petrol üretim kesintilerini Haziran sonrasına uzatmak için resmi görüşmelere henüz başlamadı. Ancak, üretim kesintilerinin sürdürülebileceği belirtildi. OPEC+'nın üretim politikasını belirlemek üzere Viyana'da toplanması bekleniyor. Grup, şu anda küresel talebin yaklaşık yüzde 5,7'sini karşılayan günde 5,86 milyon varil azaltılmış üretim yapıyor. Bu dönem ekonomik endişelere rağmen petrol fiyatları Orta Doğu'daki çatışmalardan destek buldu.
 
ABD Çalışma Bakanlığı işsizlik maaşına dair verileri açıkladı. Açıklanan verilere göre ABD’de ilk defa işsizlik maaşına başvuranların sayısı 27 Nisan ile biten haftada 208 bin kişi olarak açıklandı. Beklentiler verinin 211 bin olması yönündeydi. Süregelen işsizlik maaşı başvuru sayısı ise ilgili haftada 1 milyon 774 bin seviyesinde sabit kaldı.
 
ABD Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre, ülkedeki fabrika siparişleri Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 1,6 arttı. Dayanıklı mal siparişleri yüzde 2,6, dayanıklı olmayan mal siparişleri ise yüzde 0,6 arttı.
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Jeopolitik gelişmelerin askıya alınması sebebiyle bir süredir aşağı yönlü hareketler izleyen ve 2285 bölgesine kadar geri çekilen Ons Altın, dün günü negatif bölgede kapattı. Fed faiz kararı ardından volatil bir seyir izleyen ve 2300 dolar seviyesinin üzerinde tutunabilmeyi başaran değerli metalde gözler bugün açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisinde olacak. Bugün sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen Ons Altının günün devamında da bu yönde hareket etmesi durumunda 2325 ve 2332 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2300 ve 2290 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 2325 / 2332 / 2350
Destekler : 2300 / 2290 / 2280
 
XAGUSD Teknik Analizi
Ons Altın’a benzer şekilde haftanın son işlem gününe alıcılı bir seyir ile başlayan Ons Gümüş’te gözler bugün açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisinde olacak. Dün yaşadığı geri çekilmenin ardından yukarı yönlü hareket etmeyi başaran gümüş ivmesini bugün de koruyabilirse 26.80 ve 27.00 dolar direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerin yaşanması durumunda ise 26.50 ve 26.25 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 26.80 / 27.00 / 27.25
Destekler : 26.50 / 26.25 / 26.00
 
EUR/USD Teknik Analizi
Fed toplantısı sonrasında 1.0700 seviyesinin altını test eden parite, tahvil faizleri ve dolar endeksinin bir miktar baskılanması ile güne alıcılı bir seyir ile başlıyor. Bugün açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisi paritede hareketliliğe neden olabilir. Dolar endeksinin güçlenmesi durumunda 1.0722 ve 1.0700 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise 1.0750 ve 1.0765 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler: 1.0750 / 1.0765 / 1.0780
Destekler: 1.0722 / 1.0700 / 1.0675
 
NAS100 Teknik Analizi
Dün yaşadığı yükselişin ardından bugün sabah saatlerinde de alıcılı bir seyir izleyen Nas100 vadeli endeks kontratında yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 17805 ve 50 günlük üssel ortalamanın bulunduğu 17890 kısa vadede direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 17700 ve 17645 destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
Dirençler : 17805 / 17890 / 18000
Destekler : 17700 / 17645 / 17535
 
UKOIL Teknik Analizi
Jeopolitik gerilimlerin azalması ile birlikte 200 günlük üssel ortalamasının altına sarkan UKOIL’de alıcılı seyire karşın zayıf görünüm devam ediyor. Çarşamba günü ABD Ham Petrol Stoklarının beklenenin üzerinde açıklanması ve Çin tarafından talebe karşın belirsizlikler olması ile düşüş yaşayan UKOIL’de gözler OPEC+ kararında olacak. Bugün sabah saatlerinde alıcılı bir seyir izleyen UKOIL yukarı yönlü hareketlerine devam etmesi durumunda 84.35 ve 84.60 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerin yaşanması durumunda ise
Dirençler : 84.35 / 84.60 / 85.00
Destekler : 83.50 / 83.25 / 83.00


  Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• Küresel piyasalarda dün makroekonomik veri tarafında ABD’de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısını takip ettik. Ülkede ilk kez işsizlik maaşı talebinde bulunanların sayısı, 27 Nisan ile biten haftada 208 bin artış göstererek önceki haftaya kıyasla aynı gerçekleşti. Piyasa beklentisi artışın 211 bin olacağı yönündeydi. Bugün ise gözler haftanın en önemli başlığı olan ABD tarım dışı istihdam veri setine çevrilecek. Verinin Nisan ayında 243 bin kişilik artışa işaret etmesi bekleniyor. Önceki ay tarım dışı istihdam artışı hatırlayacağımız üzere güçlü bir duruşla 303 bin kişi olmuştu. Ayrıca, işsizlik oranının%3.8'de sabit kalması beklenirken ücret enflasyonunun en önemli göstergesi olan ortalama saatlik ücretlerde ise aylık kazanç artışının %0,3 ile sabit kalması beklenmektedir. Ortalama saatlik kazançlar baktığımızda Mart ayında aylık %0,3, yıllık %4,1 artmıştı. Son aldığımız JOLTS verisi ise istihdam tarafındaki güç kaybına işaret etsede, diğer yandan gelen ADP özel sektör istihdamı ise 192 bin ile 179 binlik piyasa beklentisinin ve 208 bin olan önceki verinin üzerinde bir sonuca işaret etmişti. Baktığımızda kuvvetli gelecek olan bir artış FED'in önümüzdeki çeyrekte faiz artırımı yapma olasılığına dair beklentileri ötelemeye devam edebilirken, aynı zamanda, risk primindeki artış tahvil faizlerinin yüksek seviyelerde kalmasına yol açmaya devam edebilir. Geçtiğimiz gün açıklanan faiz kararından sonra konuşma gerçekleştiren Başkan Powell, “bekle-gör” politikasına devam edeceğini ve politikanın makroekonomik veriye dayalı seyrini sürdüreceklerini açıklamıştı. Diğer yandan ise S&P Global Ratings son gelen ekonomik veriler ve diğer gelişmeler nedeniyle ABD için faiz oranı tahminlerinde revizyona giderek, Fed'in para politikasını gevşetmesi için gereken koşulların sonbahardan önce oluşmayacağının düşünüldüğünü ve Fed'in faiz indirimi döngüsüne muhtemelen aralık ayında başlayacağının öngördüğünü aktardı.
• ABD endeksleri, işlem gününü yükselişle tamamladı. Öte yandan, ülkede şirket bilançoları gelmeye devam ederken, Qualcomm'un hisseleri finansal sonuçlarının beklentilerin üzerinde gelmesiyle %9'un üzerinde değer kazandı. Ayrıca, Nvidia, %3,3'lük, Alphabet %1,7'lik, AMD %1,3'lük, Ford %2,4'lük ve American Airlines %2,1'lik yükselişle günü pozitif kapanan hisseler arasında yer aldı. ABD vadelileri ise pozitif tarafta işlemlerine devam ediyor.
• Avrupa endeksleri, haftanın dördüncü işlem gününü İngiltere haricinde düşüşle tamamladı. Öte yandan, Almanya ve Euro Bölgesi için Nisan ayı üretim PMI verileri, son revizyonla birlikte önceki verilere kıyasla hafif bir artış gösterdi, ancak hala daralma bölgesinde kalmaya devam etti.
• Asya Pasifik Bölgesi'nde endeksler işlem gününü karışık seyirle tamamladı. Ayrıca bugünün özelinde Çin ve Japonya tarafı resmi tatil dolayısıyla işlemlerine kapalı olacak.
• BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre %1,62 değer kazanımıyla 10.208.65 puan seviyesinden günlük kapanış sağlarken toplam işlem hacmi 130 milyar TL oldu. Önceki kapanışa göre mali endeks %0,58, teknoloji endeksi %1,55, sanayi endeksi %2,33 ve hizmetler endeksi %1,57 değer kazandı. Sektör endeksleri arasında en çok kazandıran %3,90 ile menkul kıymet yatırım ortaklığı, en çok kaybettiren %3,76 ile spor oldu. Öte yandan, endekste 10.200 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 10.250, 10.300, 10.370 dirençlerine doğru yükseliş takip edebilir. Olası geri çekilmelerde ise 10.100, 10.000 ve 9.930 destek seviyeleri izlenebilir.
• Bugün ABD tarafından tarım dışı istihdam veri seti ile ISM hizmet PMI verilerini takip ederken, içeride ise Nisan ayı enflasyon verisi ve piyasaların kapanışından sonra S&P'nin Türkiye değerlendirmesini izliyor olacağız. Enflasyon Mart ayında aylık bazda %3,16 yükseliş kaydederken, yıllık enflasyon oranı ise %68,50 olarak açıklanmıştı. Piyasa beklentisi verinin aylık bazda % 3,30 ve yıllık bazda ise % 70,20 düzeyinde bir artış yaşanabileceği yönünde şekillenirken, kurum beklentimiz ise aylık bazda % 3,5 ve yıllık bazda ise % 70,32 düzeyinde bir artış yaşanabileceği yönünde. Öte yandan S&P Global Rating Türkiye kredi notu ve not görünümüne ilişkin değerlendirmesin de genel piyasa beklentisi, kurumun ülke notunda yukarı yönlü revizeye gidebileceği yönünde yoğunlaşıyor. Standard & Poor's (S&P) 30 Kasım 2023 tarihinde Türkiye'nin kredi notunu "B" olarak teyit ederken, kredi notu görünümünü ise “durağan”dan “pozitif”e yükseltmişti

 Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TSKB beklentilere oldukça yakın bir 1Ç24 net karı açıkladı. TSKB yılın ilk çeyreğinde TL 1,934mn solo net kar açıkladı. Açıklanan kar rakamı beklentimiz ve ortalama beklenti olan TL 1,94 milyara çok yakın bir yerde gerçekleşmiş oldu.. Kar rakamı çeyreklik bazda %4 düşerken, yıllık olarak ise net kar %37 artış göstermiş durumda. Yılın ilk çeyreğinde bankanın öz kaynak karlılığı yıllıklandırılmış olarak %35’e ulaşarak zor bir çeyrekte göreceli oalrak olumlu bir performans ortaya koymuş oldu. TSKB’nin swaplara göre düzeltilmiş net faiz marjı swaplardaki artış ve TÜFEX’deki gerilemyle 100 baz puan düşerek %5.7 seviyesine geriledi. Bankanın yüksek aktfi kalitesi korunmaya devam ediyor. Kur riski etkisi hariç tutulduğunda bankanın yıllıklandırılmış net risk maliyeti 1sadece 14 baz puan seviyesinde oluştu. Çok güçlü iştirak gelirleri ve istikrarlı büyümesini sürdüren net ücret ve komisyon gelirleri de genel karlılığa katkı vermeyi sürdürüyor.

Son Çeyrekte Öne Çıkanlar

Marjlar swap maliyetlerindeki artışla baskılanırken, kredi spredleri güçlü kalmaya devam ediyor. Tüfex gelirleri bu çeyrekte TL 837 milyon gelir üretirken bu rakam geçen çeyrekte TL 942 milyon düzeyinde bulunmaktaydı. Çeyreklik swaplara göre düzeltilmiş marj, swap maliyetlerinde artış ve TÜFEX gelirlerindeki kısmi düşüşle çeyreklik bazda %6.5 düzeyinden %5.7’ye geriledi. Swap maliyetlerinin bu çeyrekte TL 1.2 milyara yükseldiğini görüyoruz, bu rakam 2023’ün son çeyreğinde TL 711 mn düzeyinde bulunuyordu. Düşük fonlama maliyeti ve güçlü spredler marjı beslemeye devam ediyor. Banka 2024 yılı marjı için de TÜFEX gelirlerinde enflasyon düşüşü nedeniyle oluşacak zayıflığa rağmen %6 seviyelerini tahmin ediyor.

Güçlü aktif kalitesi karlılığın önemli bir yapı taşı. Yılın ilk çeyreğinde takip gruplarına önemli bir giriş yaşanmazken, banka yılın geri kalan kısmı içinde önemli bir takibe atılacak kredi miktarı öngörmüyor. Kura göre düzeltilmiş net risk maliyeti sadece 14 baz puan olurken, bankanın ikinci ve üçüncü grup karşılık oranlarını güçlendirmeye devam ettiğini görüyoruz.

Diğer gelir kalemleri de güçlü karlılığı destekledi. Ücret ve komisyon gelirleri yıllık olarak %104 büyüyüp TL 130mn olarak açıklanırken burada danışmanlık, yatırım bankacılığı ve gayri nakdi kredilerden alınan ücretlerin etkisi bulunuyor. Trading gelirleri bu çeyrekte swap maliyetleri ile negatif bölgede kalmaya devam ederken, iştirak gelirleri yıllık olarak %67 artışla TL 317mn’a ulaşarak genel karlılığa çok olumlu katkı verdi.

Değerleme üzerindeki etki ve görünüm

Yüksek karlılık ve güçlü risk kontrolü nedeniyle banka daha yüksek çarpanları hak ediyor. Özellikle serbest karşılıklara göre düzeltilmiş öz kaynak karlılığının güçlü seyri ve bu karın sürdürülebilir olması ayrıca bilanço risklerinin düşürülerek çok iyi yönetilmesi bankanın aslında ticari bankalara göre daha yüksek çarpanlarla işlem görmeyi hak ettiğini gösteriyor. TSKB’nin önemli bir özelliği de son dönemde bankacılık sektöründe yoğunlaşan ve marj baskını hızlandıran düzenlemelerden hemen hemen hiç olumsuz etkilenmemesi. Önümüzdeki üç yıl tahminlerini ortalama olarak %15 yukarı yönlü revize etmiştik. Banka için yeni hedef fiyatımız TL 14 ve TSKB için AL tavsiyemizi sürdürüyoruz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/05/03/sirket-raporu-turkiye-sinai-kalkinma-bankasi-tskb-is-1-ceyrek-sonuclari-3/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2024 yılı Nisan ayı tüketici fiyat (TÜFE) ve yurt içi üretici fiyat Endeksi (ÜFE)
endeksleri ile değişim değerleri saat 10:00'da Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK)
tarafından açıklanacak.

 Matriks Haber Merkezi Enflasyon Beklenti Anketi'ne katılan ekonomistler,
Nisan ayında tüketici enflasyonun aylık 3.31% ve yıllık 70.06% oranlarında
gerçekleşmesini bekliyor.

 Öte yandan ankete katılan ekonomistin yıl sonu enflasyon beklentilerinin
ortalaması da 44.77% oldu.

 Merkez Bankası'nin son Piyasa Katılımcıları Anketi'nde Nisan ayının TÜFE
artışı beklentileri ortalaması 3,25%, 2024 yıl sonu TÜFE artışı beklentisi
ise 44.16% olmuştu.

 Bir önceki ay, TÜFE; aylık 3.16%, yıllık 68.50% oranlarında ve Yurt İçi Üretici
Fiyat Endeksi; aylık 3.29% ve yıllık 51.47% oranlarında artmıştı.

1Ç24 Sonuçları
§ TSKB’nin net karı 1Ç24’te 1.9 milyar TL seviyesinde gerçekleşti (YKY beklentisi: 2 milyar TL ve piyasa beklentisi 1.9 milyar TL).
Net kar ilk çeyrekte çeyreklik %4 azalırken, yıllık %38 artış kaydetti. 1. çeyrek özkaynak karlılığı %35 seviyesinde gerçekleşti
(2023: %41). Sonuçlar genel hatlarıyla beklentimize oldukça yakın gelişti. Efektif vergi oranı beklentimizin sınırlı üzerinde
gelişirken, toplam karşılıklar ise beklentimizden daha olumlu gelişti. Banka ihtiyatlılık doğrultusunda aktif kalitesi tamponlarını
korudu. Bankanın toplam serbest karşılık stoğu ise 1.75 milyar TL seviyesinde sabit kaldı (özkaynaklarının %8’i).
Özet Görüşümüz
§ TSKB’nin 1Ç24 net karı piyasa beklentisine paralel gerçekleşti ve sonuçları hisse için nötr olarak değerlendiriyoruz.
Tahminlerimizi ilk çeyrek gerçekleşmeleri ışığında revize ettik. Yılın başındaki tahminlerimizden sınırlı daha olumlu ilk çeyrek
sonuçları sayesinde 2024/25 net kar tahminlerimizi sırasıyla yaklaşık %10 yukarı yönlü revize ettik. 2024/25 özkaynak karlılığı
beklentimizi yukarı yönlü güncellememiz sayesinde banka için 12 aylık hedef fiyatımızı 13TL/hisse olarak güncelliyoruz (eski
hedef fiyat 11.6TL) ve AL tavsiyemizi koruyoruz. Hedef fiyatımız %33 getiri potansiyeline işaret etmektedir. TSKB güncel 2024/25
tahminlerimize göre 0.8x/0.6x PD/DD ve 2.5x/2x F/K çarpanları ile işlem görmektedir. Özkaynak karlılığının 2024/25’te %41/%34
seviyesinde gerçekleşmesini tahmin ediyoruz. TSKB Kasım 2022’den itibaren Model Portföyümüzde yer almaktadır. Banka sene
başından bugüne XU100’ün %10 üzerinde getiri sağladı.
§ Bankanın operasyonel sonuçlarının son dönemde artan yabancı para kredi talebinden olumlu etkilenmesini bekliyoruz. Bankanın
resmi 2024 yabancı para krediler büyüme hedefi yüksek tek hanelidir. Ayrıca TSKB’nin Dünya Bankası ile ortak kurduğu Türkiye
Yeşil Fonu’nun ikinci çeyrekte faaliyet başlaması beklenmektedir.
Genel Değerlendirme
§ Bankanın ilk çeyrekte TL kredileri %3 daralırken, YP kredileri ($ bazında) ise %2 artış gösterdi. TSKB’nin swaplardan arındırılmış
net faiz marjı çeyreklik 180 baz puan düşüş gösterdi. azaldı. Bu düşüşte artan swap maliyetleri ve TÜFEX portföyünden azalan
katkı ana nedenler. Banka TÜFEX portföyü için %45 TÜFE tahmini kullandı.
§ Komisyon gelirleri yıllık %104 artış gösterirken, faaliyet giderleri ise yıllık %62 artış gösterdi. Takipteki kredi oranı çeyreklik olarak
10 baz puan geriledi ve %2.9 seviyesinde gerçekleşti. 2.aşama kredilerin toplam krediler içindeki payı çeyreklik %9.6 seviyesine
geriledi (4Ç: %10.2). Bankanın toplam serbest karşılık stoğu ise 1.75 milyar TL seviyesinde yatay kaldı (özkaynaklarının %8’i).
§ TSKB’nin sermaye yeterlilik ve ana sermaye oranları (BDDK esneklikleri hariç) %19.5 ve %18.4 seviyelerine yükseldi. Çeyreklik
100 baz puan iyileşmede güçlü karlılık gelişimi ve ana sermaye benzeri tahvil ihracı ana etkenler. Serbest karşılıklar hariç
sermaye oranları yaklaşık 100 baz puan yükselmektedir.
Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:


Bain & Company’nin hazırladığı Küresel Makine ve Ekipman Raporu, sektörün önündeki fırsatlara dikkat çekiyor. Rapora göre sektör, ‘geleceğin fabrikasının’ bel kemiğini oluşturan yapay zekayı yalın, dijital ve sürdürülebilir inovasyonları kullanarak üretkenliğini %50’ye kadar artırabilir.

26 Nisan 2024 -Makine endüstrisindeki şirketler, tedarik zinciri zorlukları, artan müşteri beklentileri ve hızla değişen pazarlarda yoğunlaşan rekabet gibi birçok cephede yoğun baskı altında olduğundan, performanslarını artırmak için en yeni inovasyonlardan yararlanmak istiyor. Makine endüstrisindeki yöneticiler, mevcut zorluk dalgasının üstesinden gelmeye çalışırken operasyonları güçlendirmek ve geleceğe hazırlamak için geleneksel operasyonel mükemmellik yaklaşımlarının yanı sıra yapay zeka, robotik ve eklemeli üretim gibi yeni dijital araçlara ve Endüstri 4.0 teknolojilerine yöneliyor.

Bain & Company'nin Münih merkezli Küresel Makine, Kağıt ve Metal Birimi Yöneticisi Michael Staebe, konu hakkında şu görüşleri dile getiriyor:

“Makine ve ekipman üreticileri hala geleneksel yalın üretim yaklaşımlarına büyük ölçüde güvenmeye devam ediyor. Dijital araçlar ile Endüstri 4.0'ı ve sürdürülebilirlik önlemlerini işlerine nasıl dahil edeceklerini araştırıyor olsalar da bunu hala ayrı organizasyonel silolarda yapıyorlar. Geleceğin başarılı fabrikaları olmak ve verimlilik kazanımları elde etmek için, makine şirketlerinin üç kritik zorluğu ele alması gerekiyor. İlk olarak, yeni Endüstri 4.0 teknolojilerini mevcut operasyonel mükemmellik yaklaşımları ve standartları ile entegre etmeliler. İkinci olarak, operasyonel teknolojiyi ve bilgi teknolojisini, operasyonel ve sistemsel açıdan entegre etmeleri gerekiyor. Son olarak, sürdürülebilirlik ve döngüselliği daha geniş iş hedefleriyle ilişkilendirmek ve bunları üretim sistemi boyunca uygulamak hayati önem taşıyor."

Yapay zeka üreticilerin öncelik listesinde üst sıralara yükseliyor

Birçok makine şirketi yöneticisi, yapay zekanın benimsenmesini giderek daha acil bir gereklilik olarak görüyor. Bain'in araştırmasına göre, geniş kapsamlı gelişmiş imalat endüstrisindeki yöneticilerin %75'i, yapay zeka gibi yeni teknolojileri benimsemenin mühendislik ve Ar-Ge'deki en önemli öncelikleri olduğunu belirtti.

Başarılı şekilde erken hareket eden şirketler, tedarik, montaj, bakım, kalite kontrol ve depo lojistiğindeki temel sorunları çözmek için yapay zekayı kullanıyor. Sektördeki liderler, devam eden makroekonomik ve jeopolitik sorunlar karşısında özellikle tedarik zincirlerinin dayanıklılığını ve sürdürülebilirliğini sağlamak için yapay zeka teknolojisini yararlı buluyor.

Yapay zekanın birçok sektördeki kullanım alanları hızla gelişirken, Bain'in analizi, üretken yapay zekanın imalat sektörünü, sektörün verimliliğini ve operasyonlarını dönüştürmek için geniş kapsamlı bir potansiyele sahip olduğunu vurguluyor. Üretken yapay zeka, yapılandırılmamış verileri kullanarak gizli kalmış içgörüleri ortaya çıkarabilir ve bu da üretkenlik, müşteri hizmetleri ve finansal performansta önemli gelişmeler sağlayabilir.

Bain, günümüzde şirketlerin yapay zekayı başarıyla uyguladığı üç özel alan belirledi. Bunlar, montaj hatalarının en aza indirilmesi ve kalite kontrolün iyileştirilmesi, üretkenliğin artırılması ve depo yönetiminin kolaylaştırılması başlıkları altında toplanıyor.

Dijital çözümlere geçiş makine şirketlerinin gelecekteki başarısında kritik öneme sahip

Sanayi sektörünün şu anda çipleri ve Nesnelerin İnterneti (IoT) teknolojisini diğer tüm sektörlerden daha fazla kullanması makine şirketlerinin dijital çözümleri hızla benimsediğinin bir göstergesi. Bunun getirisi ise çok büyük olabilir; Bain'in analizi halihazırda dijital çözüm lideri olan makine şirketlerinin hissedar getirilerini sektör ortalamasına kıyasla iki katına çıkardığını ortaya koyuyor.

Dijital çözümlere yönelik artan müşteri talebini ilk karşılayanlar arasında yer alan makine şirketleri daha fazla kâr, artan müşteri sadakati ve yazılım sektörü benzeri değerleme katsayıları elde edecek.

Rapor, küresel bir pazar için standart ürünler üretmek yerine, birçok şirketin belirli sektörlere özel müşteri çözümleri geliştirdiğini ortaya koyuyor. Bu değişim, belirli dikey endüstri segmentlerinde daha az sayıda müşteriye odaklanmak, bu müşterilere sunulan tekliflerin kapsamını genişletmek ve tedarik zincirlerini daha az parçalı hale getirmek anlamına geliyor.

Geleceğin pazarları ürünlere göre değil, müşteri segmentlerine göre tanımlanacak. Bu yeni dönemde, hedeflenen bir müşteri grubu için dijital çözümleri ölçeklendiren makine şirketleri, karşı konulması zor bir rekabet avantajına sahip olacak.

Nesnelerin İnterneti ile desteklenen döngüsellik, verimlilik ve sürdürülebilirlikte güçlü kazanımlar sağlayabilir

Yakın zamanda yapılan bir Bain araştırması, büyük makine şirketlerinin %47'sinin döngüsellik taahhütlerinde bulunduğunu ortaya koyuyor. Bununla birlikte, çoğu girişimin kapsamı geri dönüşüme, girdilerin ve atıkların azaltılmasına odaklanarak sınırlı kalıyor. Birçok liderlik ekibi döngüselliği yönetmeliklerle bağlantılı olarak görse de, bazıları bunu önümüzdeki 20 yıl içinde yeni gelir akışları, tedarik zinciri dayanıklılığı, gelişmiş müşteri yakınlığı ve yeni müşteri gruplarına erişim sağlayabilecek bir değer yaratma fırsatı olarak değerlendirmeye başlamış durumda.

Bain, döngüsel operasyonlara ve Nesnelerin İnterneti yetkinliklerine sahip gelişmekte olan liderlerin verimlilik ve sürdürülebilirlik alanlarında güçlü kazanımlar elde ettiğini belirtiyor. Bu teknolojiyi kullanan firmalar tarafından toplanan Nesnelerin İnterneti verileri, varlıkları mümkün olan en uzun süre boyunca maksimum değerlerinde korumak, enerji verimliliğini artırmak ve kaynak yaratma ihtiyacını azaltmak için büyük fırsatlar yaratıyor.

Staebe, “Makinelerin ömrünü uzatmak ve onları yenilemek için döngüsel bir strateji ve tedarik zinciri olmaksızın veri çok daha az etkilidir. Döngüsel iş modelleri ise, hammadde kullanımını azaltmak için bağlantılı makinelere ve verilere bağlıdır” diyor ve şöyle devam ediyor: “Değişen kâr havuzlarını öngören şirketler, rekabetin önünde yeni fırsatları belirlemek ve döngüsel bir gelecek için ürün ve hizmetleri yeniden tasarlamak için iyi bir konuma sahip olacaklar."

Bain, gelecekte makine şirketlerinin daha uzun ömürlü ürünler tasarlayacağı, daha fazla hizmet olarak ürünler satacağı ve döngüsel pazarlardan yararlanacağı sonucuna varıyor. Bu üç yaklaşım, döngüsel bir iş modelinin temelini oluşturabilir.

Bain & Company Hakkında

Bain & Company dünyada değişim sağlayan en iddialı oyuncuların, geleceği tasarlamasına yardım eden küresel bir danışmanlık şirketidir.

Olağanüstü sonuçlar elde etmek, rakiplerimizden daha yüksek performans sağlamak ve sektörleri yeniden tanımlamak üzere; 40 ülkedeki 65 ofisimiz aracılığıyla müşterilerimizin yanında, onlarla tek ekip olarak çalışıyoruz. Daha iyi, daha hızlı ve daha kalıcı sonuçlar almak için ihtiyaçlara uygun olarak geliştirilmiş entegre uzmanlığımızı, dijital yenilikçilerden oluşan canlı bir ekosistemle tamamlıyoruz. Karşılıksız çalışmalara 1 milyar dolardan fazla yatırım yapma yönündeki 10 yıllık taahhüdümüz, yetkinlik, uzmanlık ve içgörümüzü eğitim, ırksal eşitlik, sosyal adalet, ekonomik kalkınma ve çevre için çalışan, günümüzün en acil sorunlarıyla mücadele eden kuruluşların hizmetine sunuyor. Küresel tedarik zincirlerinin çevresel, sosyal ve etik performanslarını derecelendiren lider bir platform olan EcoVadis’ten platin sertifika almaya hak kazanarak, tüm şirketler arasında en üstteki %1’in arasına girme başarısı gösterdik. 1973’teki kuruluşumuzdan bu yana, başarımızı müşterilerimizin başarısıyla ölçtük ve sektördeki en yüksek müşteri bağlılığı düzeyini gururla koruyoruz.