Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Piyasalarda tarifelere yönelik endişeler devam ediyor…

§ Wall Street borsaları dün günü yatay bir seyirle tamamlarken, Başkan Trump’ın 1 Ağustos’ta yürürlüğe girecek gümrük tarifeleri konusunda geri adım atmaması piyasada belirsizlik yarattı. S&P 500 %0,07 düşüşle kapatırken, Nasdaq ise %0,03 yükseldi. Trump, önceki gün tarifelerin 1 Ağustos’a ertelendiğini belirtmiş, ardından bu tarihin “tamamen kesin olmadığını” ifade etmişti. Ancak, dün Truth Social üzerinden yaptığı açıklamayla erteleme ya da istisna olmayacağını kesin şekilde ilan etti ve bakır ithalatına %50 oranında ek vergi getirdi. Yapılan açıklama, Pazartesi günü Japonya ve Güney Kore dahil en az 14 ülkeye %25 gümrük vergisi uygulanmasının ardından geldi. ABD yönetimi, uygulanan tarifelerle 2025 sonuna kadar yaklaşık 300 milyar dolarlık gelir beklediğini açıkladı. Ek olarak Trump, BRICS ülkelerinden yapılacak olan ithalata yüzde %10’luk tarife uygulanacağını ifade etti.

§ Yurt içi haber akışlarının etkisiyle yerel varlıklarda zayıf görünüm sürüyor. Gün içinde artan satış baskısıyla BIST 100 endeksi psikolojik eşik 10.000 seviyesinin altında geri çekildi. Faiz indirim beklentilerinin ön planda kalmasıyla bankacılık endeksinin %0,49 yükseliş kaydettiği günü, BIST 100 endeksi %1,08 düşüşle 9.998 puandan tamamladı. Dolar/TL 40 seviyesi üzerinde görünüm sürerken, Türkiye’nin 5y vadeli kredi risk primi (CDS) 288 baz puan seviyesinde bulunuyor. TLREF ve fonlama maliyeti %46 düzeyinde gerçekleşti.

§ Resmi Gazete’de yayımlanan karara göre yatırım fonları ve kısa vadeli mevduata uygulanan stopaj oranı %15’ten %17,5'e yükseltildi. Stopaj artışını örtülü faiz indirimi olarak yorumlamıyoruz. Çünkü atılan adım bankaların fonlama maliyetini ve kredi faizlerinde düşüşe yol açmamaktadır. Kararın yatırım tercihlerini etkileme gücünün daha ön planda olduğunu düşünüyoruz. Alınan kararı endeks açısından pozitif olarak değerlendiriyoruz.

Ne Bekliyoruz...

§ Yurt içi siyasi ve sosyal haber akışları BIST 100 endeksinde kar realizasyonları beraberinde getirdi. Temmuz ayında başlamasını beklediğimiz faiz indirim döngüsü ve ABD-Türkiye arasındaki ilişkilerin pozitif seyretmesi nedeniyle yılın ikinci yarısında genel olarak TL varlıklarda olumlu görünümün devam etmesini bekliyoruz. Öte yandan, 21 Temmuz’da başlayacak 2Ç25 finansal sonuçlarının yavaş yavaş fiyatlama davranışları üzerinde etkili olabileceğini düşünüyoruz. 2Ç25’te havacılık, perakende ve sağlık sektörlerinin güçlü finansal sonuçlar açıklayabileceğini düşünüyoruz. Türk Hava Yolları’nın açıkladığı trafik sonuçlarına göre, 2Ç25’te ücretli yolcu km (ÜYK) yıllık %8,1 ve çeyreklik %13,6 artarak, net satış gelirlerinde büyümeye işaret ediyor. Ayrıca, yıl sonu endeks hedefimizin 14.100 olduğunu düşündüğümüzde son kapanışa göre %41’lik bir iskontoya sahip olduğunu hatırlatmak isteriz.

§ Makroekonomik veri akışının sakin olduğu gün içinde yurt içi haber akışları ve Trump’ın tarifelere yönelik söylemleri volatilitenin yüksek seyretmesine neden olabilir.

§ Başkan Trump’ın tarifelere yönelik yeni söylemleri ve bakır ithalatına yönelik ek %50 vergi getirmesi haberi ardından ABD vadeli endeksleri ve Asya borsalarında satıcılı seyrin olduğu gözleniyor. Yapılan açıklamalar sonrası ABD doları yeniden güç kazanırken euro/dolar paritesinde 1.17 seviyesi takip ediliyor. Ayrıca, ABD tahvillerinde ve emtialarda ise değer kaybı ivme kazandı. Başkan Trump’ın 1 Ağustos’a ötelenen yürürlüğe girmesi beklenen tarifelerden geri adım atmaması bir süre daha küresel borsalar üzerinde baskı yaratacaktır. Günün ajandasında gözler FOMC toplantı tutanaklarında olacak. Fed üyelerinin ekonomik görünüm, enflasyon ve faiz indirimine olası görüşleri takip edilecek.

Ekonomik Takvim
• 21:00- ABD FOMC Toplantı Tutanakları

 

  Kuveyt Türk Yatırım
  kuveytturkyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

DÜNDEN BUGÜNE | Küresel ve Yerel Piyasalar
Küresel Piyasalar:
Ticaret tarifeleri küresel gündemi yeniden meşgul ediyor. ABD Başkanı
Trump, BRICS ülkelerini “doları yok etmeye çalışmakla” suçlayarak bu ülkelere
ek vergiler getireceğini belirtti. Ayrıca 1 Ağustos itibarıyla yürürlüğe girecek
tarifelerde süre uzatımı olmayacağını da vurguladı. Bu söylemler, piyasalarda
korumacılık temelli fiyatlamaları gündeme taşıdı.
Gelişmeler:
..ABD, bakır ithalatına %50 tarife uygulayacak
• Çin'de üretici fiyatları yıllık %3,6 düşerek son 2 yılın en sert gerilemesini
yaşadı
• ABD'de kısa vadeli enflasyon beklentisi haziranda %3'e geriledi
• Goldman Sachs: S&P 500, 12 ay içinde %11 yükselerek 6.900'e çıkabilir
Yurt İçi Piyasalar:
Borsa İstanbul'da iç siyasi tansiyonun artmasıyla birlikte satış baskısı dikkat
çekiyor. Hafta ortasına 10.000 sınırında giren BIST 100 endeksinde, 9.700
seviyesine kadar olası geri çekilmeler teknik açıdan sağlıklı düzeltme olarak
değerlendiriliyor.
Gelişmeler:
Resmi Gazete:
• Kısa vadeli TL mevduat ve yatırım fonlarında stopaj oranı %15'ten %17,5'e
yükseltildi
• 6 aya kadar vadelerde %17,5; 1 yıla kadar vadelerde %15 uygulanacak
THY Haziran Verileri:
..Yolcu sayısı yıllık %4,9 artarak 8,2 milyon oldu
..Doluluk oranı %82,2'ye geriledi ..
 
 Trive Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.trive.com.tr/

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2-8 Temmuz haftasında:
· Seçili listelenmiş holdinglerde iskonto oranı 57 baz puan azalışla %63,38 seviyesine
gerilemiştir.
· Tarihsel ortalamaların üzerinde kalan iskontolu holdingler sırasıyla GSDHO,
AGHOL, NTHOL, SAHOL, BLCYT ve DOHOL olduğu gözlemlenmektedir.
· Şirket bazlı ortalamalar özelinde iskontolu holdingler sırasıyla AGHOL, DOHOL ve
KCHOL olmuştur

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Outlook:
The BIST 100 Index started Tuesday with a bullish trend and closed at 9,998.20, down 1.08%. The Industrial Index fell 1.37%, while the Banking Index rose 0.46%. Following last week's rapid rise fueled by expectations that the CBRT would begin interest rate cuts, profit-taking has been occurring over the past two days, largely driven by domestic developments. With a decision published in the Official Gazette, the withholding tax rate applied to investment funds and short-term deposits with maturities of up to six months has been raised from 15% to 17.5%, and to 15% from 12% on accounts with maturities of up to one year. While interest rate cut expectations limited the decline in the Banking Index, the withholding tax increase could increase interest in risky assets such as gold, FX, and the stock market. Trump's tariff announcements continue globally. The last day for tariffs to come into effect is postponed from July 9 to August 1, but Trump’s announcement that they will impose a 50% tariff on copper imports is suppressing risk appetite. Following a generally positive close in European stock markets, the U.S. stock markets closed the day partially lower. Futures indices and Asian markets were mixed this morning. The VIOP-30 Index closed the evening session with a modest 0.15% increase. Locally, we expect the Benchmark Index to open the day with a slightly positive trend and then attempt to return to the upside if profit-taking is met. SUPPORT: 9,850 - 9,750 RESISTANCE: 10,150 - 10,250.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Endeks & Kur & Hisse teknik analiz bülteni, alım satım için uygun seviyeler, kısa ve orta vadeli son pozisyonlarımız, en çok açığa satılan hisseler ve tarihsel açığa satış bilgileri, bugün endeksten pozitif anlamda ayrışmasını beklediğimiz hisseler

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/07/09/teknik-bulten-09-07-2025/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önemli Haberler
 
TCMB, yeni zorunlu karşılık düzenlemesiyle TL’ye geçiş hedefini aşağı çekti. Buna göre, mevduat bankalarının KKM yenileme ve TL’ye geçiş oranı %60’tan %40’a indirildi. Katılım bankaları için ise oran %45’ten %25’e düşürüldü. Bu hedef oranların altına düşen bankalara %8 komisyon uygulanmaya devam edecek. Düzenleme kapsamında ayrıca kredi büyümesine dayalı zorunlu karşılık uygulamasında da değişikliğe gidildi. İhracat ve döviz kazandırıcı hizmetler için kullandırılan reeskont kredileri, kredi büyümesi hedefi kapsamından çıkarıldı. Bu krediler bilanço içi büyüme sınırına dahil edilmeyecek.
Resmi Gazete'de yayımlanan kararla kısa vadeli TL mevduat ve yatırım fonları için stopaj oranı 6 aya kadar vadeli hesaplarda %17,5'e, 1 yıla kadar vadeli hesaplarda ise %12'den %15'e çıkarıldı.
İstanbul Sanayi Odası Türkiye İmalat Sektörü İhracat İklimi Endeksi, Haziran’da önceki aya göre yatay bir seyirle 51,0 düzeyinde gerçekleşti ve Türk imalatçılarının ihracat pazarlarında talep koşullarının ılımlı bir şekilde güçlenmeyi sürdürdüğüne işaret etti. Bu son veri ile birlikte ihracat iklimindeki iyileşme eğilimi 18. aya ulaştı.
Hazine ve Maliye Bakanlığı, 7 ve 9 yıl vadeli tahvilde ihale öncesi satışlarla birlikte 48,3 milyar TL'lik borçlanma gerçekleştirdi.
ABD Başkanı Donald Trump, tarife mektuplarında belirtilen gümrük vergisi oranlarının 1 Ağustos'tan itibaren uygulanacağını ve bu sürenin uzatılmayacağını ifade etti.
ABD Başkanı Donald Trump, bakır ithalatına %50 tarife getireceklerini söyledi. Trump, BRICS'in doları yok etmeye çalıştığını öne sürerek bunun olmasına izin vermeyeceğini vurguladı.
ABD'de tüketicilerin gelecek 12 ayı kapsayan kısa vadeli medyan enflasyon beklentisi, Haziran’da 0,2 puan azalarak %3,0 oldu. Gelecek 3 yıllık süreci kapsayan medyan enflasyon beklentisi %3,0 ve 5 yıllık süreci kapsayan medyan enflasyon beklentisi ise %2,6 olarak korundu.
 
Hak Kullanımları
 
AKFYE, ENERY, EUKYO, EUYO, ETYAT genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.
PEKGY sermaye artırımı bugün gerçekleştirilecektir.
AVPGY kâr payı ödemesi bugün gerçekleştirilecektir.
 
KAP Haberleri
 
FZLGY, İstanbul İli, Avcılar İlçesi’nde 624 ada, 2,3 ve 4 numaralı parseller için imzalanmış düzenleme şeklinde arsa payı karşılığı inşaat yapımı ve taşınmaz satış vaadi sözleşmesinin tarafların karşılıklı iradeleri ile fesih edildiğini açıkladı.
FZLGY, Nevita Gayrimenkul Yatırım Danışmanlık A.Ş. ile imzalanmış olan ve 17.03.2025 tarihinde açıklanan İstanbul İli, Avcılar İlçesi, 637 Ada, 6 Parsel numaralı arsa ile ilgili düzenleme şeklinde satış vaadi ve arsa payı karşılığı inşaat sözleşmesi kapsamında yapılacak olan konut ve ticari ünite projesinden toplam 5.554,89 m2 konut alanının 333.293.400 TL+ KDV dahil bedelle satışı için Nevita Gayrimenkul Yatırım Danışmanlık A.Ş. ile ön protokol imzaladı.
KLRHO, kâr payı dağıtmama kararı Genel Kurul’da onaylandı.
LILAK, 2Ç25 finansal sonuçlarını 5 Ağustos’ta açıklayacak.
MAALT, Yönetim Kurulu 6.967.091 Türk Lirası olan çıkarılmış sermayesini tahsisli satış yöntemi ile mevcut ortakların rüçhan hakları tamamen kısıtlanarak, nakit sermaye artırımı yoluyla toplam satış hasılatı yaklaşık 1.600.000.000 TL olacak şekilde ve çıkarılacak paylar için Borsa İstanbul A.Ş'nin Toptan Alış Satış işlemlerine ilişkin prosedürü doğrultusunda belirlenecek primli satış fiyatına göre hesaplanacak toplam nominal sermaye tutarı kadar artırılmasına karar verdi. Artırılan sermaye tutarını temsil edecek payların tamamının halka arz edilmeksizin tahsisli satış yöntemi ile şirket hissedarlarından Koç Holding A.Ş.’ne Borsa İstanbul A.Ş. Pay piyasasında toptan alış satış işlemi yolu ile satılacak.
MIATK, MİA-Sağlık Entegrasyon Bilgi Sistemi V2 projesi Gazi Üniversitesi Teknopark Yönetimi tarafından iletilen bildirim sonrasında 01.06.2025 başlangıç tarihli olarak onaylandı. Proje bütçesi 12.276.000 TL olup ilgili projenin 18 ay içerisinde tamamlanması beklenmektedir. MİA-Sağlık Entegrasyon Bilgi Sistemi V2, Türkiye sağlık sektöründe dijitalleşme, veri entegrasyonu ve yönetim kapasitesini güçlendirmek amacıyla geliştirilecek merkezi web tabanlı bir sağlık bilgi sistemidir. Hastaneler, doktorlar, ambulans hizmetleri, eczacılar, optisyenler ve diğer sağlık paydaşlarının medikal süreçlerini entegre bir platformda yönetmesini sağlayacaktır.
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu’na bugün saat 08:30’a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
BİST 100 Teknik Analizi
 
BIST 100 endeksi haftanın ikinci gününde 9,960 - 10,200 arasında volatil bir seyir izledi. Endeks günü %1,08 düşüşle kapatarak 1 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyeyi gördü. İletişim, inşaat ve ulaştırma sektörleri ortalama %2,5'lik kayıpla satış baskısına öncülük etti.
Teknik açıdan değerlendirildiğinde, endeks önceki dönem yükselişinin ardından 10,100 seviyelerinde konsolidasyon sürecine girmişti. Bu kritik desteğin kırılmasıyla fiyat 10,000 puan altına indi, ancak bu seviyede alım ilgisi görülmesi ile endeks toparlanarak 10,000 puan civarında kapandı
Önümüzdeki günlerde yurt içi makro veri takvimi yoğun değil. Ancak küresel politik ve ticari belirsizlikler risk iştahını etkilemeye devam ediyor. Güncel satışların kısmen kâr realizasyonu kaynaklı olabileceği değerlendirilen senaryolar arasındadır. Endeksin 10,000 puan seviyelerinde tutunması durumunda 10,100 ve ardından 10,270 seviyelerinin hedef olabileceği söylenebilir. Mevcut kritik eşiğin altında kalınması halinde ise 21 günlük ortalama olan 9,720 puan seviyesi destek olarak çalışabilir.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
 
Ağustos Vadeli Endeks 30 kontratı güncel seans da 11.530 - 12.040 puan bandında işlem gördü ve günü 11.785 seviyesinden kapadı. Sözleşme günlük bazda %1,42 oranında değer kaybetti.
Önceki günde kritik olarak izlediğimiz 12.000 seviyesinin altındaki seyir devam etti ve fiyat bu önemli eşiği geri kazanamadı. Mevcut fiyat hareketi neticesinde, önceki dönemde yaşanan güçlü yükselişin ardından beklenen konsolidasyon sürecinin devam ettiği yorumu yapılabilir.
İleriye dönük değerlendirmede, sözleşmenin 11.750-11.800 aralığındaki davranışı kritik önem taşıyor. Bu desteğin korunması durumunda 12.000 seviyesinin yeniden test edilme olasılığı bulunuyor, ancak bu kritik bant altında kalıcı kapanışlar halinde 11.500 bölgesine doğru ilave düzeltme hareketleri görülebilir. Aksi senaryoda 12.050 direncinin aşılması halinde 12.200-12.500 hedeflerinin gündemde kalabileceğini söyleyebiliriz.
 
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
 
ASELS
Son günlerde gerçekleştirdiği yükselişle tarihi zirvesine yakın seyreden ASELS, son işlem gününde endekse kıyasla olumlu performans göstermeyi başardı. Hissenin kısa vadeli ortalamalarının üzerinde tutunuyor olması, teknik görünümün gücünü koruduğunu gösteriyor.
 
Hedef Fiyat: 156,80
Zarar Kes: 150,40
 
EKGYO
Yaşadığı düşüş sonrası 9 günlük hareketli ortalamasını destek noktası olarak çalıştıran EKGYO'da, son seansta artan alıcı hacmi dikkat çekti. Hissede başlayan tepki hareketinin devamlılığı, kısa vadeli teknik görünümü pozitif yönde destekleyecektir.
 
Hedef Fiyat: 18,35 TL
Zarar Kes: 17,73 TL
 
TOASO
Geçtiğimiz günlerde 200 günlük hareketli ortalamasını yukarı yönlü kıran TOASO'da, bu seviye üzerindeki hareketler pozitif olarak değerlendirilebilir. Hissenin bu bölgede tutunmaya devam etmesi, yükseliş potansiyelini destekleyen önemli bir sinyal olacaktır.
 
Hedef Fiyat: 216,9 TL
Zarar Kes: 204,3TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Güne alıcılı bir başlangıç yapsa da günü geri kalanında kar satışlarının ağır bastığı piyasada
BIST 100 Endeksi günü %1,08 düşüşle 9.998,20 puandan tamamladı. Sınai Endeks
%1,37 gerilerken Bankacılık Endeksi %0,46 yükseldi. TCMB’nin faiz indirimlerine
başlayacağı beklentisi ile geçen hafta yaşanan hızlı yükselişin ardından ağırlıklı olarak iç
gelişmelerin etkisi ile son iki günde kar satışları yaşanıyor. Resmi Gazete'de yayımlanan
kararla 6 aya kadar olan vade de yatırım fonları ve kısa vadeli mevduata uygulanan
stopaj oranı %15'ten %17,5'a, 1 yıla kadar vadeli hesaplarda ise %12'den %15'e yükseltildi.
Faiz indirim beklentileri ile bankacılık endeksi düşüşü sınırlandırırken gerçekleştirilen
stopaj artışının altın/döviz/borsa gibi riskli varlıklara olan ilgiyi artırabilir. Global tarafta
Trump’ın tarife açıklamaları devam ediyor. Tarifelerin devreye gireceği son günü 9
Temmuz’da 1 Ağustos’a ertelenirken Başkan Trump’ın bakır ithalatına %50 tarife getireceklerini
açıklaması risk iştahını baskılıyor. Avrupa borsalarının genelde pozitif bir kapanışı
sonrası ABD borsaları kısmen günü düşüşlerle tamamladı. Bu sabah vadeli endekslerde
ve Asya piyasalarında karışık bir seyir hakim. VİOP-30 Endeksi akşam seansını %
0,15 sınırlı yükselişle tamamladı. BIST 100 Endeksi’nin güne sınırlı pozitif bir seyirle
başlamasını, sonrasında ise gelecek kar satışlarının karşılanması durumunda yükselişe
dönme çabasında olmasını bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 www.sekeryatirim.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi
                                                                              
Destekler : 9950-9830-9750
Dirençler : 10350-10500-10750

BİST100 endeksi dünkü işlemlerde 9957-10203 bandında hareket etti. Endeks gün sonunda %1,08 oranında değer kaybederek 9998 puandan kapattı. İşlem hacmi 100 milyar TL olarak gerçekleşti. Endekse en çok katkıyı ISCTR, RALYH, YKBNK sağlarken, TUPRS, THYAO, BIMAS baskılayan tarafta yer aldı. Sınai endeksi %1,37 değer kaybetti, bankacılık endeksi %0,49 değer kazandı. Bankacılık endeksinde kısa vadeli düzeltmenin etkisi ile dün en düşük 15524 puan test edildi. XBANK’ta, kısa vadede 15500’ün korunması, negatif görüntünün artmaması için önem arz etmektedir. Bu seviye altında geri çekilmelerde 15000 ve ardından da 14700-14500 destekler olarak izlenebilir. XBANK’ta 50 günlük AO 13636, 200 günlük AO 13663 puan ile birbirine oldukça yaklaşması orta vadeli trend açısından olumlu. 15500’ü haftalık bazda önemsiyor ve bu seviye üzerinde 15800 ve 16000 ilk dirençler olmak üzere 16300 ve 16500’ün hedefte olmasını bekliyoruz.

Son dört günlük işlemlerde satış baskısı altında olan BIST100’de endeksinde, dün 10000 desteği altında hareket başladı. Endekste bir önceki hafta 9077 puandan başlayan yükselişi etkisi ile en yüksek, 10379 puan test edilmişti. Bu seviyeden başlayan satışların etkisinde olan endekste 10000 puan altında kalınması halinde ise negatif görüntü artabilir. Kısa vadeli yönde izlediğimiz 5 günlük AO 10126 puana geriledi. Endekste kısa vadeli teknik görüntünün düzelmesi için etapta 10126 ardından 10200 ara direnç olmak üzere 10350 puanın aşılması gerekmektedir. Öte yandan endekste 10000 üzerinde kalınması halinde 18-19 Mart 2025 tarihlerinde oluşan aşağı kaçış boşluğunu kapatmak için ilk etapta 10378 puan hedeflenebilir. Bu seviye üzerinde boşluğun kapanması için 10500 ara direnç olmak üzere 10752 puanın geçilmesi gerekmektedir. Olası satışlarda 10000 puan altında hareket başlaması halinde ise 9830 ilk destek olmak üzere, orta vadeli yönde önemsediğimiz 9630 (200 günlük AO) gündeme gelebilir. Endekste dün artan satışların etkisi ile kısa vadeli teknik göstergelerden stochastic, momentum ve RSI aşırı satım bölgelerine doğru hareketlerini artırdılar. Orta vadeli teknik göstergesi MACD sıfır ekseni üzerinde “AL” konumunda bulunmaktadır. Dünkü satış baskısının ve dolar /TL’de görülen yukarı yönde hareketin etkisi ile endeks dolar bazında günü 2,50centten kapattı. Dolar bazında önemli eşik olan 2,50 cent üzerinde kalınması halinde 200 günlük AO’sı 2,57cent hedefte kalmaya devam edebilir. Endekste 2,50 cent altında kalınması halinde ise 50 günlük AO’sının da bulunduğu 2,42-2,40 bölgesine destek olarak çalışabilir.

Küresel piyasalarda bugün FOMC tutanakları izlenecek…
ABD’de piyasalar dün Başkan Trump’ın ticaret politikalarına yönelik yeni adımlarıyla birlikte yön bulmakta zorlandı. Trump, Truth Social üzerinden paylaştığı mektuplarda, aralarında Güney Kore, Japonya, Malezya ve Güney Afrika'nın da bulunduğu birçok ülkenin liderine hitaben, ABD’ye yönelik gümrük tarifelerini artırmaları durumunda daha sert misillemelerle karşılık vereceğini belirtti. Bu hamle, küresel ticaret cephesinde gerilimi artırırken, yatırımcıların risk algısında da yükselişe neden oldu. Aynı gün gerçekleştirilen kabine toplantısında Trump, ilaç ithalatına yönelik %200 oranında yüksek bir tarife açıklayacağını duyururken, bakır ithalatına da çelik ve alüminyumda uygulanan %50’lik vergiyle eş değer bir tarife getireceğini söyledi. Bu açıklamaların ardından emtia piyasalarında sert hareketler görüldü. Özellikle bakır fiyatı %8,7 oranında yükselerek 5,47 dolara ulaştı. Bu gelişmeden olumlu etkilenen madencilik şirketi Freeport-McMoRan hisseleri ise günü %3 artışla tamamladı. Ancak buna rağmen sağlık ve teknoloji hisselerindeki güçlü alımlar, endeksleri dengede tutmayı başardı. Intel hisseleri %7,7 oranında değer kazanarak dikkat çekerken, ilaç üreticisi Eli Lilly & Co’da %1,1 artışla günü pozitif tamamladı. Buna karşılık, faizlerin uzun süre yüksek kalacağı beklentileriyle bankacılık sektörü baskı altında kaldı; JPMorgan hisseleri %3,1, Bank of America ise %2,7 geriledi. Dün S&P 500 %0,07, Dow Jones Industrial %0,37 değer kaybetti, Nasdaq %0,07 değer kazandı. Bugünün odağında FOMC Toplantı Tutanakları olacak. Tutanaklar, Fed’in faizleri sabit tutma kararının arka planına ışık tutarken, politika yapıcıların enflasyon ve istihdam verilerini nasıl değerlendirdiğini ortaya koyacak. Euro Bölgesi’nde dün ABD ile ticaret anlaşmalarına dair umutların artmasıyla birlikte pozitif bir seyir izledi. Trump yönetimi, Avrupa Birliği’nden gelen tüm ürünlere %10’luk bir gümrük vergisi önermiş olsa da, uçak ve alkollü içecek gibi bazı sektörlere sınırlı muafiyet tanıyacağını belirtti. ABD’nin son gümrük kararlarında AB’yi dışarıda bırakması, yatırımcıların Avrupa ihracatına dair iyimser beklentiler geliştirmesine neden oldu. Bu durumdan özellikle otomotiv sektörü fayda sağladı. BMW ve Stellantis sırasıyla %2 ve %3 değer kazandı. Asya’daki rakiplere uygulanan vergilerin Avrupalı üreticilere rekabet avantajı sağlayabileceği düşünülüyor. Ayrıca, İtalya merkezli UniCredit hisseleri %1,9 artış gösterdi. AB Komisyonu’nun, İtalyan hükümetinin Banco BPM satın alımına yönelik şartlarını reddedeceği yönündeki beklentiler, birleşmenin gerçekleşme olasılığını artırarak UniCredit hisselerine destek verdi. Euro Stoxx 50 endeksi dün %1,18 değer kazandı. Yurt içi piyasalarda dün piyasalar güne alıcılı başlasa da, gün içinde artan satış baskısıyla BIST, 10000 puan seviyesinin altına geriledi. Siyasi tansiyonun yüksek seyrini koruması endeks üzerinde baskı yaratan temel unsurlar arasında yer aldı. Asya borsaları şu sıralarda karışık yönde hareket ediyor. ABD’de vadeli piyasalar bu sabah yatay negatif yönde seyrediyor. Bugün piyasalarda ABD’de FOMC Toplantı Tutanakları takip edilecek. Dün günü negatif görüntü ile kapatan BIST100 endeksinde açılışın artı yönde olmasını ve gün içinde 10000 puan altında kalınması halinde 9830 ve 9750 destekleri gündeme gelebilir. Yukarı yönde tepki hareketlerinde ise 10200 ilk direnç olarak izlenebilir.



VIOP30 Yakın Vade Kontratı

Destekler : 11700-11500-11300
Dirençler : 12000-12200-12530
                                        
VIOP yakın vade kontratı dünü 11763 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontratta, son dört işlem gününden bu yana zayıf görüntü devam etmektedir. Kısa yönde izlediğimiz 5 günlük AO 12000 puan civarında bulunurken, Kontrat günü bu seviyenin altında kapattı. Kontratta 12000 üstünde kalıcılık çabasının başarısız olması ile geri çekilmeler 11700 desteğine kadar devam etti. Aşağı yönlü hareketin devamı durumunda 11500 seviyesi en yakın destek noktası olarak izlenebilir. Bu seviyenin altında kapanış alınması durumunda 11300 seviyesi gündeme gelebilir. Olası bir yükseliş durumunda 12000 direnç noktası kritik önemini koruyor. Bu seviyenin üstünde kapanışların teyit edilmesi halinde 12200 seviyesi takip edilebilir. Bu seviyenin de üstüne geçilmesi durumunda kontratın son 4 aylık zirvesi olan 12530 seviyesi önemini koruyor.


USD/TL Spot
        
Destekler : 39,85-39,80-39,75
Dirençler : 40,10-40,15-40,20
                                        
Dolar/TL dünkü işlemlerde 39,9365-40,0516 bandında hareket etti. Kurda yatay pozitif görünüm devam ediyor. Kritik 40.00 seviyesinin üstünde kapanışların teyit edilmesi durumunda gözler 40,10 direncine çevrilebilir. Bu seviyenin de üstüne geçilmesi durumunda 40,15-40,20 seviyeleri takip edilebilir. Olası bir satış baskısı durumunda ise ilk destek noktası olarak 39,85 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin altında kapanışlarda ise 39,80-39,75 seviyeleri takip edilebilir . ABD’de dün açıklanan veriler arasında New York Fed Tüketici Enflasyon Beklenti verisi öne çıktı. New York Fed Tüketici Enflasyon Beklenti verisi Haziran ayında %3 olarak açıklandı. Bu veri, hane halkının gelecek dönemdeki fiyat artışlarına dair öngörülerini yansıtarak enflasyon beklentileri açısından önemli bir gösterge sunmaktadır. Bu verideki düşüş, enflasyonist baskıların azaldığına dair algıyı desteklemektedir. Öte yandan, beklentilerin yukarı yönlü seyretmesi, özellikle hizmet enflasyonu gibi yapışkan kalemlerde fiyat artışı endişelerini gündeme taşımaktadır ve para politikası tartışmalarına yön vermektedir. Dolar Endeksinde ise (DXY) 2 Temmuz’dan itibaren yükseliş devam ediyor. Yükselişin devam etmesi durumunda 98,00-98,50 dirençleri takip edilebilir. Olası bir düşüş durumunda ise 97.00-96,50 destek seviyeleri izlenebilir.


EURO/USD Paritesi

Destekler : 1,1675-1,1670-1,1665
Dirençler : 1,1775-1,1780-1,1785
                                                              
EUR/USD paritesi dün 1,1683-1,1768 bandında hareket etti. Parite, geçen hafta 1,18 üstünde kalıcılık sağlayamayıp satış baskısına maruz kaldı. Parite, 1.1800 üstünde kapanışlar yapamadığı sürece satış baskısına maruz kalmaya devam edebilir. Aşağı yönlü hareketin devamı halinde 1,1675 seviyesi izlenebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 1,1670-1,1665 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası bir yükseliş durumunda ise 1,1775 direnci önemini koruyor. Bu seviyenin üstünde kapanışlarda ise 1,1780-1,1785 seviyeleri takip edilebilir. ABD’de dün açıklanan veriler arasında New York Fed Tüketici Enflasyon Beklenti verisi öne çıktı. New York Fed Tüketici Enflasyon Beklenti verisi Haziran ayında %3 olarak açıklandı. Bu veri, hane halkının gelecek dönemdeki fiyat artışlarına dair öngörülerini yansıtarak enflasyon beklentileri açısından önemli bir gösterge sunmaktadır. Bu verideki düşüş, enflasyonist baskıların azaldığına dair algıyı desteklemektedir. Bugün AMB Başkan Yardımcısı Luis De Guindos ve AMB Yönetim Kurulu Üyesi Philip R. Lane konuşma yapacak. Bu konuşmalar, genellikle para politikasının muhtemel yönü ile ilgili ipuçları vermektedir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 3290-3272-3250
Dirençler : 3360-3380-3400
                        
XAU/USD paritesi dünkü işlemlerde 3327-3346 dolar aralığında hareket ederek günü yatay yönde tamamladı. Altın yükselen üçgen formasyonu içerisinde işlem görmeye devam ediyor. Şu anda formasyonun alt bandına yakın seviyelerde fiyatlanan altın, yön arayışının sürdüğünü gösteriyor. Bu teknik yapı içinde fiyat sıkışmaya devam ettikçe, bir kırılma olasılığı artacaktır. Yukarı yönlü hareketlerde, ilk direnç seviyesi 3360 dolar civarında bulunuyor. Bu seviyenin üzerinde, 3380 dolar ve 3400 dolar bölgeleri ise daha güçlü direnç alanları olarak takip ediliyor. Öte yandan, aşağı yönlü hareketlerde ilk destek 3290 dolar seviyesinde bulunuyor. Bu seviyenin altında hareketin başlaması durumunda, 100 günlük hareketli ortalama olan 3272 dolar önemli bir teknik eşik olarak izlenmeli. Daha derin bir geri çekilme halinde ise 3250 dolar seviyesi güçlü bir destek olarak devreye girebilir. Teknik açıdan dikkat çeken bir başka unsur ise, fiyatın şu anda 50 günlük hareketli ortalamanın hemen altında yer alması. Hareketli ortalamaların sıralanışı genel olarak uzun vadeli bir yükseliş trendine işaret etse de, fiyatın 50 günlük ortalamayı aşamıyor oluşu, kısa vadede yukarı yönlü ivmenin zayıfladığına işaret ediyor. Bu görünüm, alıcıların temkinli davranmasına neden olabilir. Öte yandan, Perşembe günü açıklanan günü açıklanan güçlü ABD tarım dışı istihdam verileri, Fed’in Temmuz ayında faiz indirimi yapma ihtimalini zayıflatırken, bu durum faizsiz bir varlık olan altın üzerindeki baskıyı artırdı. Öte yandan, Trump’ın 1 Ağustos’ta yürürlüğe girmesi beklenen yeni gümrük tarifeleri ve BRICS ülkelerine yönelik olası yaptırım tehditleri, piyasalarda belirsizlik yaratıyor, ancak bu gelişmeler, şu aşamada doları daha cazip bir güvenli liman haline getiriyor. yatırımcılar bu hafta açıklanacak Fed toplantı tutanaklarına odaklanmış durumda. Güçlü iş gücü piyasası verileri ışığında, Fed’in daha şahin bir duruş benimsemesi durumunda altındaki baskının derinleşmesi beklenebilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,3620-1,3600-1,3570
Dirençler : 1,3700-1,3750-1,3800
                              
GBP/USD paritesi dünkü işlemlerde 1,3574-1,3659 aralığında hareket ederek günü yatay yönde tamamladı. Parite yükselen kanal içinde hareketini sürdürürken, fiyat mevcut olarak 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaların üzerinde seyrediyor. Parite, Nisan ortasından bu yana bu dinamik destek seviyelerinin üzerinde kalmayı başardı. Sterlin aynı zamanda yükselen kanalın alt bandında seyrediyor. Bu teknik yapı, alıcıların kontrolünü koruduğuna işaret ediyor. 1,3700 seviyesi ilk direnç bölgesi olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde, alıcıların momentumu güçlenebilir ve sırasıyla 1,3750 ve 1,3800 direnç seviyeleri hedef haline gelebilir. Özellikle bu seviyelerin aşılması, paritenin 2022 yılından bu yana görmediği seviyelere doğru yeni bir ivme kazanmasına zemin hazırlayabilir. Bu nedenle yukarı yönlü hareketlerin kalıcılığı için hacim ve momentum teyidi önem kazanıyor. Aşağı yönlü olası düzeltmelerde ise 1,3620 seviyesi ilk önemli destek konumunda. Bu seviyenin altında 1,3600 ve 1,3570 destekleri takip edilecek. ABD ve İngiltere’den gelen gelişmelerin etkisiyle GBP/USD paritesi genel olarak yatay seyretti. ABD tarafında açıklanan tarım dışı istihdam verisi beklentilerin üzerinde gelerek dolara güç kazandırdı; Haziran ayında 147 bin yeni istihdam yaratılırken, işsizlik oranı da sürpriz şekilde %4.1’e geriledi. Bu veriler, ABD ekonomisinin dirençli kaldığına işaret ederek, Fed’in faiz indirimleri konusunda acele etmeyeceği algısını destekledi. İngiltere tarafında ise, Başbakan Starmer’ın Maliye Bakanı Rachel Reeves’e verdiği destek, önceki gün yaşanan siyasi belirsizliklerin ardından pound üzerindeki baskıyı hafifletti.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.