Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Piyasa Gündemi
ABD'de ikinci çeyrek ilk okuma büyüme verisi beklentilerin üzerinde
yüzde 2,8 olarak gerçekleşti. Açıklanan veri, Fed'in faiz indirimine
ilişkin beklentileri değiştirmezken, bugünkü verinin de yakından
izlenmesi gerekiyor. Bugünde, Fed'in takip ettiği ve ekonomik
projeksiyonların da yer verdiği, haziran ayı çekirdek kişisel tüketim
harcamaları endeksi açıklanacak. Veri sonrası Fed'in para
politikasına yönelik beklentiler şekillenebilir. Ancak tek bir veri ile
eylül ayına dair ihtimalleri değiştirmesi pek beklenmiyor.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 15:30 ABD Çek. Kişisel Tüketim Harcamaları Önem:Yüksek
• 17:00 ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi Önem:Yüksek
Dolar/TL
Yurt içerisinde reel kesim güven endeksi temmuzda 2,5 puan düşüş
kaydederek 100,3 ile yılın en düşük seviyesine gerilerken, kapasite
kullanım oranı ise yüzde 76,3’ten yüzde 75,90’a geriledi. ABD ekonomisi
yılın ikinci çeyreğinde yıllıklandırılmış bazda yüzde 2,8 ile beklentilerin
üzerinde büyüme kaydetti. Dayanıklı mal siparişleri ise haziranda
beklentilerin aksine yüzde 6,6 oranında daraldı. Veriler sonrası dolar
endeksine sınırlı alım gelirken, kur üzerinde etkisi ise olmadı. Bugün yurt
içerisinde veri akışı sakin. ABD tarafında ise Fed’in favori enflasyon
göstergesi olarak takip ettiği çekirdek kişisel tüketim harcamaları verisi ön
plana çıkacak. Bu sabah sınırlı yükseliş kaydeden Dolar/TL, saat 08:20
itibariyle 33,02’li seviyelerde hareket ediyor. Dolar endeksi ise 104,27’li
seviyelerde bulunuyor
  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, PCE, Çekirdek PCE(Haz),
• ABD, Michigan Tüketici Hissiyatı(Tem)

Bu sabah küresel risk iştahı çoğunlukla pozitif…

Dün ABD’nin 2024’ün ikinci çeyreğine ilişkin öncül büyüme verilerinin izlendiği küresel piyasalarda risk iştahında azalış izlendi. Öncül verilere göre ABD ekonomisi 2Ç24’te %2,80 büyüdü, beklentiler %2,0 seviyesinde bulunuyordu. Öte yandan 15-19 Temmuz haftası işsizlik başvuruları 235bin ile 237bin seviyesinin hafif altında açıklandı. CME Group tarafından yayımlanan verilere göre eylül ayında 25 baz puanlık indirim beklentisi %87,7 olarak fiyatlanmaktadır. Japonya’da bu sabah açıklanan Tokyo TÜFE yıllık bazda %2,2 ile beklentilere paralel açıklandı. Gelen verilerin ardından Asya borsaları bu sabah karışık seyrediyor. Bu sabah dolar endeksi (DXY) 104,26 ile yatay yönde bulunuyor. ABD 10 yıllık tahvil getirileri ise %4,24 ve yatay yönde bulunuyor. Geçtiğimiz hafta rekor seviyesini 2483’e taşıyan Ons altında bu seviyeden başlayan sert satış baskısı ile 2400 dolar aşağı yönlü geçildi. Ons altında bu sabah işlemler 2371 dolardan gerçekleşiyor. Brent petrolde ise bu sabah işlemler 81,50 dolarda bulunuyor. Bugün küresel piyasalarda ABD’de haziran ayı çekirdek PCE verileri ve temmuz ayı Michigan tüketici hissiyatı verileri takip edilecek. BIST100 endeksinde yeni güne tepki alımları ile artı yönde başlanmasını bekliyoruz. Dünkü işlemlerde sert bir satış baskısının etkili olduğu endekste 50 günlük AO(10754) ve 10700 destekleri takip edilebilir. Yukarı yönde 10950 kısa vadeli direnci üzerinde yön yeniden pozitife dönebilir. Bu seviye yukarısında 11088-11150 direnç bölgesi hedefe girebilir.

Veri Gündemi

Haftanın son işlem gününde veri gündemi sakin seyrediyor. ABD’de bugün haziran ayına dair kişisel tüketim harcamaları (PCE) ve temmuz ayı Michigan tüketici hissiyatı takip edilecek. Fed’in faiz indirimi zamanlaması açısından yakından takip ettiği çekirdek PCE verisinde haziran ayı beklentisi aylık %0,2, yıllık %2,5 artış seviyesinde bulunmaktadır. Öte yanda PCE’de haziran ayı beklentisi aylık %0,1, yıllık %2,4 artış seviyesindedir. Çekirdek PCE mayıs ayında aylık %0,1, yıllık %2,6 artış kaydetmişti. Bununla birlikte Michigan tüketici hissiyatı temmuz ayı final verilerinde 2,2 puan azalarak 66,0 puan olarak açıklanması beklenmektedir. Öte yandan ABD’de Mercedes Benz, 3M ve Colgate Palmolive’in 2Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Mercedes Benz’in 2Ç24’te 37,21mlr USD üzerinden 2,82 USD gelir elde etmesi bekleniyor. Colgate-Palmolive’in 5,01mlr USD üzerinden 0,868 USD hisse başına kar açıklaması bekleniyor. 3M’de ise beklentiler 5,87mlr USD gelir üzerinden 1,67 USD hisse başına kar elde edilmesi yönünde bulunuyor.

  

 









Piyasalarda dün neler oldu?

Dün ABD’de öncü GYSH verileri izlendi. Ayrıca dayanıklı mal siparişleri ve haftalık işsizlik başvuruları takip edildi. Öncü verilerinde ABD ekonomisi 2024 yılının ikinci çeyreğinde %2,8 büyümeyle %2,0 büyümesi beklentilerinin üstünde açıklandı. Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) ise öncül verilere göre 2Ç24’te %2,90 artış kaydetti; beklentiler %2,7 artış seviyesindeydi. Dayanıklı mal siparişleri haziranda %6,6 düşüş ile %0,40 artması beklentilerinin altında, çekirdek dayanıklı mal siparişleri ise %0,5 artış ile %0,20 artış göstermesi beklentilerinin üstünde kaydedildi. 15-19 temmuz haftasında ABD’de işsizlik başvuruları 235bin olarak gerçekleşti. Beklenti 237bin seviyesindeydi. İşsizlik başvurularında son dört haftalık ortalama ise 235,50bin oldu. Almanya’da İfo iş iklimi endeksinin temmuzda 87,0 puanda açıklandı. Beklentiler 88,9’a yükseleceği yönündeydi.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
BİST 100 endeksi 10800 desteğine doğru geriledi. Dün bankacılık endeksinde %2,3’lük bir geri çekilme oldu ve bankacılık endeksi 15000 seviyesinin altını test etti. Bankacılık endeksinin 15.000 seviyesi altında kalmaya devam etmesi düzeltme hareketinin 13.500 seviyesine doğru uzamasına neden olabilir. Dolayısıyla bankacılık endeksinde buralardan tepkilerin gelmesi endeks açısından da oldukça önemli. Bankacılıkta yaşanabilecek daha derin bir düzeltme hareketinin endekste satış baskısını 10600 seviyesine doğru artırma riski var. Dolayısıyla bu açıdan temkinli olmakta fayda var. Türkiye sigortanın 2. Çeyreğe ilişkin bilançosunu karşıladık. Şirketin 1. Çeyrekte de olduğu gibi oldukça güçlü finansal rakamları gelmeye devam ediyor. Güçlü prim üretimi ve net dönem karı geçen yılın aynı dönemine kıyasla sırasıyla %107 ve %127 arttı. Gelecek hafta daha yoğun bir bilanço dönemi yaşayacağız. Buna karşın endekste tepkilerin gelmekte zorlanması halinde iyi bilanço fiyatlamasını güçlü bir şekilde göremeyebiliriz. Küresel tarafta ise dün ABD ekonomisine ilişkin 2. Çeyrek ilk okuma büyüme verisi piyasa beklentisinin üzerinde %2,8 geldi. 1. Çeyrekte de ilk okuma verisi beklenti üzerinde gelmesine karşın büyümenin nihai sonucunda azalan bir ivmeyle karşılaşmıştık. Piyasanın beklenti üzeri gelen büyüme verisine tepkisi sınırlı oldu. Bugün TSİ 15:30’da açıklanacak PCE verisi önemli olacaktır.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
TURSG: Bilanço desteği
ASELS, ENJSA, ENKAI, MGROS, PETKM: Güçlü teknik görünüm sürüyor
CCOLA, DOHOL, TAVHL: 22 günlük ortalamasından tepki isteği

Haftalık olarak takip ettiğimiz hisselerde TCELL, TKFEN Hedef. TAVHL, AKBNK, AGHOL stoplandı.

BIST 100 Endeksi
BİST 100 Endeksi 10800 desteğine doğru geriledi. 10800 seviyesi aynı zamanda 22 günlük ortalama denk gelmesinden dolayı teknik olarak önemli bir yerdir. Bu seviyeden satışların karşılanmakta başarılı olması halinde tekrar 11000 seviyesine doğru tepki hareketi izlenebilir. Buna karşın 10800 desteği üzerinde kalınmakta başarılı olunamaması halinde satış baskısının 10600 seviyesine doğru artması beklenebilir.
Destekler: 10800 / 10700 / 10600
Dirençler: 11088 / 11500 / 11800

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT EDNEKS
Bist30 spot endeksinde son 3 işlem gününde satıcılı seyir devam etti. Dün kapanışa doğru hızlanan satışlar 11757 seviyesine kadar sürdü ve bu seviyeden gelen sınırlı tepki alımları ile spot endeks günü 11800 seviyesinden kapattı. Haftanın son işlem gününde endeks 11800 seviyesinin üzerinde tutunmayı başaramazsa satışlar 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 11600 seviyesine kadar hız kazanabilir. Spot endekste (Bist30) 11900 seviyesi stop loss olmak kaydıyla kısa pozisyonlar denenebilir. Endekste ana yön hala yukarı olduğu için mevcut uzun pozisyonlar korunabilir ancak ilave uzun pozisyonların açılması konusunda ihtiyatlı davranmak faydalı olabilir.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye
TÜİK verilerine göre, mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi Temmuz ayında bir önceki aya göre; hizmet sektöründe yüzde 1,1 oranında azalarak 114,1 değerini, perakende ticaret sektöründe yüzde 1,5 oranında azalarak 107,1 değerini ve inşaat sektöründe yüzde 0,9 oranında azalarak 87,1 değerini aldı.
İBB Ulaşım Koordinasyon Merkezi (UKOME), Temmuz Ayı Toplantısı'nda toplu taşımaya yüzde 13 zam yapıldı.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verilerine göre kur korumalı mevduatlar 19 Temmuz haftasında 60,9 milyar TL'lik gerileme gösterdi. Böylelikle kur korumalı mevduatlarda altı ayın en sert düşüşü yaşandı. Kur korumalı mevduatların toplamı 1,88 trilyon TL'ye geriledi.
TCMB verilerine göre brüt rezervler 19 Temmuz haftasında 153,9 milyar dolara çıktı. Bir önceki hafta brüt rezervler 153,8 milyar dolar olarak kaydedilmişti. Net rezervlerde ise artış daha belirgin oldu. Verilere göre net rezervler 47,7 milyar dolardan 48,2 milyar dolar düzeyine yükseldi.
Swap hariç net rezervlerde de toparlanma sürdü. 19 Temmuz haftasında swap hariç net rezervler 22,9 milyar dolara çıktı. Bir önceki hafta swap hariç net rezervler 22,2 milyar dolar olarak gerçekleşmişti.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verilerine göre 19 Temmuz haftasında döviz kredilerinde artış 154,5 milyar dolara ulaşarak devam etti.
ABD
ABD ekonomisi, bu yılın ikinci çeyreğinde yüzde 2,8 büyüdü. Beklenti yüzde 2 büyüme gerçekleşmesi yönündeydi.
ABD Çalışma Bakanlığı, işsizlik maaşı başvurularına ilişkin haftalık verileri açıkladı. Buna göre, ülkede ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 20 Temmuz ile biten haftada önceki haftaya kıyasla 10 bin kişi azalarak 235 bine indi. İşsizlik maaşı başvurularına dair piyasa beklentisi, başvuru sayısının 238 bin olacağı yönündeydi.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TAB Gıda’yı değerlemek için İNA ve benzer şirket analizi ile harmanlanmış bir yaklaşım kullandık. İNA modeline ve benzer şirket karşılaştırmalarına %50-%50 ağırlık verdik. Uluslararası şirketlerle yaptığımız karşılaştırma için 2024T FD/FAVÖK katsayısını kullandık. İNA modelimiz ve ağırlık ortalama sermaye maliyeti varsayımlarımız nominal rakamlara dayanırken, finansal projeksiyonlar UMS-29’a göre düzeltilmiş rakamlara dayanmaktadır.

2024-2028 yılları arasındaki tahmin dönemimiz için, genişleyen restoran ağı ve fiş büyümesi sayesinde gelirlerin %32’lik bir YBBO ile büyüyeceğini tahmin ediyoruz. Restoran portföyündeki franchise restoran payının artmasıyla desteklenen gelir büyümesi (%32 YBBO) ve marj genişlemesi (dönem boyunca 225 baz puan) sayesinde 24-28 yılları arasında FAVÖK YBBO’sunun %16 olacağını tahmin ediyoruz. Devam eden güçlü gelir büyümesi, yeni restoran açılışları, devam eden maliyet optimizasyonu çalışmaları ve efektif fiyatlandırma becerisi sayesinde FAVÖK marjları (şirket tarafından tanımlanan) 2024 yılında %21.5’den 2028 yılında %23.8’e yükselmesini bekliyoruz.

TAB Gıda’nın güçlü FAVÖK üretimi, iyi yönetilen işletme sermayesi yapısı ve şirketin iddialı büyüme planına rağmen orta vadede güçlü serbest nakit akışı yaratmasını bekliyoruz (2024-2028 yılları arasında %42 YBBO). TAB Gıda’nın yatırım harcamalarını iç nakit yaratımı ve mevcut güçlü net nakit pozisyonu ile finanse edebileceğini düşünüyoruz. Bununla birlikte, tahminlerimiz TAB Gıda’nın 2024 yılından itibaren minimum %50 oranındaki temettü ödeme beklentisini yerine getirebileceğine işaret etmektedir.

Son olarak, iskonto faktörü olarak kullanılan ağırlıklı ortalama sermaye maliyetini (AOSM) 5 yıllık tahmin dönemi boyunca ortalama %25,1 olarak değerlendirdik.

2024T 7.6x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem gören TAB Gıda, uluslararası benzerlerine göre %36 iskonto ile işlem görmekte ve pozitif olarak ayrışmaktadır.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/07/26/sirket-raporu-tab-gida-tabgd-is-hedef-fiyat-degisikligi/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa İstanbul'da hafta genelindeki satış baskısı dün de devam etti ve endeks %1,1 oranında değer kaybıyla günü tamamladı. Bu kayıpta Bankacılık yine etkili olurken, BIST100'de 74 hisse günü eksi bölgede tamamladı. ABD borsalarındaki mega teknoloji şirketlerinden küçük ölçekli şirketlere yaşanan rotasyonun Borsa İstanbul'da da kendini hissettirdiğini gözlemledik. BIST30'da ilk dört işlem günündeki %3'lük kayba karşın BIST100 dışı endeks aynı dönemde yatay kalmayı başardı. Sektörel olarak teknoloji ve inşaat endeksleri ise pozitif ayrıştı. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, düşen enflasyon ortamında dün ABD'de açıklanan ve beklentilerden iyi gelen büyüme verisi borsalarda tepkiye neden olsa da günün sonunda S&P500 ve Nasdaq negatif bölgede kapanış yaptı. Bu sabah ise vadeliler alıcılı bir seyir izliyor. Asya borsaları ise karışık. Günün önemli verisi öğleden sonra ABD'de açıklanacak ve Fed'in de yakından izlediği çekirdek PCE verisi (Beklenti aylık %0,2, yıllık %2,5) olacak. Siyasi gelişmelerin ve teknoloji sektöründeki belirgin satışların izlendiği ortamda söz konusu verinin beklentilere yakın veya daha düşük gelmesi borsaları rahatlatabilir. Böyle bir durumunda BIST100 endeksi de bu haftaki kayıplarının bir kısmını telafi etmek isteyebilir. Endeksin güne ise alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Teknik olarak, 200 saatlik ortalamaya kadar gerileyen BIST100'de kısa vadeli göstergeler aşırı satım bölgesinde. ABD verisine kadar endeks bu ortalamayı destek yaparak artı bölgede kalmaya çalışabilir.

 
 
 

       

MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, bu yılın ikinci çeyreğine ilişkin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda GSYH büyüme öncü verisi takip edildi. ABD ekonomisinin yıllıklandırılmış çeyreklik bazda büyüme hızı bu yılın ilk çeyreğinde %1,4 seviyesinde gerçekleşmesinin ardından ikinci çeyrekte %2,8 seviyesine yükselerek beklentilerin (%2) üzerinde kaydedildi. İkinci çeyrekte büyüme hızı, çeyreklik bazda (bir önceki çeyreğe göre) ise %3,1'den %2,3 seviyesine yavaşladı. Yıllıklandırılmış çeyreklik bazda beklentilerin üzerinde gelen ikinci çeyrek büyüme verisinin detaylarına bakıldığında, özellikle ülke ekonomisinin büyük kısmını oluşturan tüketim harcamalarının büyüme hızının beklentilerin üzerinde artmasının (%1,5'ten %2,3'e) belirleyici oldu.

Öte yandan, Fed'in önemli bir enflasyon göstergesi olarak takip ettiği yıllıklandırılmış çeyreklik bazda kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endekslerinin bu yılın ikinci çeyreğine ilişkin öncü verileri açıklandı. Yıllıklandırılmış çeyreklik bazda PCE fiyat endeksi, bu yılın ikinci çeyreğinde %3,4'ten %2,6 seviyesine yavaşlayarak beklentilerin (%3) altında geçekleşti. Çekirdek PCE fiyat endeksi ise ikinci çeyrekte %3,7'den %2,9 seviyesine yavaşlamakla birlikte beklentilerin (%2,7) hafif üzerinde kaydedildi.

Ayrıca ABD'de üretimin seyrine ilişkin olarak haziran ayına ilişkin dayanıklı mal siparişleri öncü verisi izlendi. Dayanıklı mal siparişleri, aylık bazda mayısta %0,1 oranında artışın ardından haziranda %6,6 oranında sert düşüş kaydetti ve böylece dört aylık artış eğilimini sonlandırdı, beklentiler ise aylık %0,3 oranında artış sergilemesi yönündeydi. Detaylara bakıldığında, haziranda dayanıklı mal siparişlerindeki düşüşte, savunma amaçlı olmayan uçaklar ve parçaları (%127,2 düşüş) sert belirleyici oldu.

Bunun yanında, ABD'de istihdam piyasası verilerinden, 20 Temmuz haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, 245 bin kişi seviyesinden 235 bin kişi seviyesine beklentilerin üzerinde gerilemekle birlikte istihdam piyasasının görece sıkı olduğuna işaret etti, bunun yanında tarihsel ortalamaların altında düşük seviyelerde seyretti.

Avrupa tarafında ise, Almanya'da imalat, inşaat, toptan ve perakende ticaret sektörlerinde faaliyet gösteren firmaların, ekonomide mevcut ve gelecek 6 aylık döneme yönelik değerlendirmelerini yansıtan IFO iş dünyası endeksi temmuz ayı verisi açıklandı. Buna göre IFO iş dünyası endeksi, temmuz ayında hafif artış beklentilerine karşın 88,6'dan 87 seviyesine hafif geriledi ve böylece şubattan bu yana en düşük seviyede gerçekleşti.

Yurt içinde ise, temmuz ayına ilişkin sektörel ve reel sektör güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı verileri yayımlandı. Buna göre, sektörel güven endekslerinin tümü temmuz ayında düşüş sergiledi. Buna göre, temmuz ayında mevsim etkilerinden arındırılmış olarak aylık bazda hizmet sektörü güven endeksi %1,1 oranında, reel kesim güven endeksi %1,8 oranında, perakende ticaret sektörü güven endeksi %1,5 oranında ve inşaat sektörü güven endeksi ise %0,9 oranında düşüş sergiledi.
• Arındırılmış kapasite kullanım oranı ise haziran ayında 0,4 puanlık azalışın ardından temmuzda 0,3 puanlık düşüşle son dört ayda gerilemeyi sürdürdü ve %75,9 seviyesinde kaydedilerek son bir yılın en düşük seviyesinde gerçekleşti, bunun yanında 2023 yılı ortalamasının ve tarihsel ortalamasının (%76,3) hafif altındaki seyrini sürdürdü.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
 
ABD tarafında, Fed'in özellikle aylık bazdaki fiyat gelişmelerinin seyri kapsamında takip ettiği PCE deflatör haziran ayı verileri ile kişisel gelirler ve harcamalar haziran ayı verileri TSİ 15.30'da takip edilecek.

Diğer yandan ABD'de temmuz ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi nihai verisi TSİ 17'de takip edilecek. Temmuz ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi, 68,2'den 66 seviyesine gerilemişti, beklentiler ise 68,5 seviyesine hafif yükselmesi yönündeydi. Detaylara bakıldığında, temmuzda cari koşullar alt endeksi 65,9'dan 64,1 seviyesine, beklentiler alt endeksi ise 69,6'dan 67,2 seviyesine gerilemişti.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da TCMB tarafından temmuz ayına ilişkin Sektörel Enflasyon Beklentileri Anketi yayımlanacak.
 
ŞİRKET HABERLERİ

Türkiye Sigorta (TURSG, Nötr): Türkiye Sigorta'nın 2Ç2024'teki konsolide olmayan net dönem karı önceki çeyreğe göre %13,7 oranında azalarak 3.042mn TL olarak (Beklenti: 2.940mn TL) gerçekleşmiştir. 2023 yılının ikinci çeyreğinde 2.333mn TL kar yazılmıştı. Şirket'in brüt prim üretimi 2Ç2024'te 22,2milyar TL gerçekleşerek önceki çeyreğe göre %21 oranında gerilerken, kara araçları sorumluluk dışında sağlık başta olmak üzere ana branşlarda düşüşler yaşanmıştır. Bununla birlikte, brüt hasarlar çeyreklik bazda hafif azalırken, yılın ilk çeyreğindeki 1,1milyar TL'lik teknik kar yerini bu çeyrekte 198mn TL teknik zarara bırakmıştır. Diğer yandan, net yatırım gelirleri çeyreksel bazda %9,9 oranında artarak 4,1milyar TL'ye yükselmiş ve karı desteklemiştir. Şirket'in yönetilen Fon Büyüklüğü (AuM) (repo hariç) Haziran 2024 sonu itibarıyla 44,8 milyar TL'ye ulaşmış olup; portföyün önemli kısmını oluşturan TL varlıkların içerisinde mevduat %23, Devlet ve Özel sektör tahvilleri %22 oranında paya sahiptir. 2024 yılı ikinci çeyreğinde diğer faaliyetlerden gelir/gider hesabında 134mn TL'lik kar yazılmıştır. 994mn TL vergi gideri sonrasında Şirket'in yılın ikinci çeyreğindeki net dönem karı 3.042mn TL olarak gerçekleşmiştir.

İkinci çeyrek karı sonrasında Şirket'in 1Y2024'teki net dönem karı yıllık bazda %129 oranında artarak 6.569mn TL olarak gerçekleşmiştir. Türkiye Sigorta'nın sermaye yeterlilik oranı %147 ile asal asgari öz değerlendirme sınırı olan %115 ve kar payı dağıtım eşiği olan %135 seviyelerinin üzerinde gerçekleşirken; hasar prim oranı %72'den %75'e, komisyon oranı ise %11'den %12'ye hafif bir artış göstermiştir. Son olarak, birleşik oran %94'ten %97'ye çıkmış ancak sektör ortalamasının altında kalmaya devam etmiştir.

CW Enerji (CWENE, Sınırlı Pozitif): Şirket ile yurt içerisinde yerleşik bir müşterisi arasında, arazi tipi güneş enerjisi santrali kurulumu gerçekleştirmek amacıyla KDV hariç 4,8mn USD tutarında sözleşme imzalanmıştır. Söz konusu projenin, 2024 yılının son çeyreğinin sonuna kadar tamamlanması planlanmaktadır.
 
Mia Teknoloji (MIATK, Sınırlı Pozitif): Şirket'in içerisinde bulunduğu iş ortaklığının, NATO Communications and Information Agency tarafından Ship-Shore-Ship Buffer (SSSB) (Birleşik Krallık, Hollanda, Yunanistan) projesine ait sözleşme imza törenine davet edildiği 16.07.2024 tarihli "NATO İhalesi Sözleşme İmza Davet Duyurusu" konulu bildirim kamuoyu ile paylaşılmıştır. Sözleşme İmza töreni 25.07.2024 tarihinde NCIA Merkezinde (Hollanda-Den Haag) gerçekleştirilmiş olup toplam proje tutarı 36mn EUR'dur.

Kayseri Şeker (KAYSE, Nötr): Şirket, Kayseri Kocasinan Tarıma Dayalı İhtisas (Jeotermal Kaynaklı Sera) Organize Sanayi Bölgesi ihalesine katılım sağlamış olup, söz konusu ihale 39,6mn TL bedelle şirketin uhdesinde kalmıştır.

Tav Havalimanları (TAVHL, Nötr): Tepe İnşaat tarafından 270,00 - 272,75TL fiyat aralığından 107.000 TL toplam nominal tutarlı şirket hissesi satış işlemi gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Tepe İnşaat'ın sermayesindeki payları 25/07/2024 tarihi itibariyle %4,3 seviyesine ulaşmıştır.

Turkcell (TCELL, Nötr): Şirketin Ukrayna bağlı ortaklıklarının hisselerinin tamamının NJJ Capital'e devredilmesine ilişkin süreçte kapanış ön şartlarından biri olan Ukrayna rekabet kurulu onayı kurumun resmi internet sitesinde yayımlanmıştır. Satışa ilişkin kapanış süreci devam etmektedir.

Tümosan Motor (TMSN, Nötr): Rekabet kurulu tarafından, şirkete rekabetin korunması kanunu'nun ihlalinn tespitine yönelik soruşturma başlatıldığı duyurulmuştu. Taahhütlerin ifası ile, pasif satışların kısıtlanmasına yönelik iddialar açısından Rekabet Kurulu tarafından soruşturmaya devam edilmesi ve/veya şirkete ceza uygulanması ihtimali sona erdiği duyurulmuştur. Diğer iddialar yönünden devam eden soruşturma sürecinde, şirketin kanunu ihlal etmediği ifade edilerek herhangi bir yaptırım uygulanmamasına yargı yolu açık olmak üzere karar verilmiştir.

Türk Traktör (TTRAK, Nötr): Rekabet Kurulu, Şirket hakkında idari para cezası uygulanmasına yer olmadığına karar verdi.

Tüpraş (TUPRS, Pozitif): Irak devlet petrol şirketi SOMO'dan satın alınan yaklaşık 1 mn varil ham petrolü taşıyan St. Nikolas gemisinin, 11 Ocak 2024'te Umman açıklarında İran makamlarınca alıkonulduğu daha önce kamuoyu ile paylaşılmıştı. 23-25 Temmuz 2024 tarihleri arasında gerçekleştirilen gemiden gemiye transfer operasyonuyla söz konusu ham petrolün tamamı şirketçe geri alınmış olup, eylül ayında şirketin rafinerisine ulaşması beklenmektedir. (Kaynak: BloombergHT)

SEKTÖR HABERLERİ

Havacılık: Ulaştırma ve Altyapı Bakanı Abdulkadir Uraloğlu, İstanbul Havalimanı'nın günlük ortalama 1485 uçuş ile Avrupa'nın en yoğun havalimanı statüsünü koruduğunu bildirdi. (Kaynak: AA)

SPK Bülteni: Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Kervan Gıda'nın (KRVGD)'nin 240mn TL'den 2.160mn TL'ye, Inveo Yatırım Holding (INVEO) 240mn TL'den 1milyar TL'ye ve Lider Faktoring'in (LIDFA)'nin 254mn TL'den 558mn TL'ye bedelsiz sermaye artırımı başvurularını onayladı.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

İndeks Bilgisayar (INDES): Şirket, ASF Emlak Gayrimenkul AŞ'nin 442,3mn TL şirket değeri üzerinden %100 hissesinin satın alınması konusunda anlaşmaya varıldığını duyurmuştur.

Kızılbük GYO (KZBGY): Şirket Belediye Encümen Kararı ile ilgili şu duyuruyu paylaşmıştır: "Parsel sınırımızın dışında bulunan ve 1990'lı yıllarda o tarihte gayrimenkulde mülkiyet hakkına sahip olan malik tarafından inşa edilmiş olan dolgu alana ilişkin 2012 yılından itibaren Milli Emlak Genel Müdürlüğü ile şirketimiz arasında ön izin sözleşmesi olup yıllık bedelleri şirketimiz tarafından ödenmektedir. Söz konusu dolgu alana ilişkin olarak Şirketimize dolgu yapıldığı iddiası ile Marmaris Belediyesi tarafından 3194 Sayılı İmar Kanunu'nun 42. maddesi uyarınca 59,6mnTL para cezası içeren belediye encümen kararı 25.07.2024 tarihinde tebliğ edilmiştir. Şirketimiz tarafından herhangi bir deniz dolgusu yapılmamıştır. Yasal haklarımız süresi içinde kullanılarak kararın ve cezanın iptali için yasal yollara başvurulacaktır."

Koton Mağazacılık (KOTON): Şirket, Ortadoğu ve Afrika (MENA) bölgesindeki büyüme planları doğrultusunda, Dubai merkezli Apparel Fashion FZE (Apparel Group) ile altı ülkeyi kapsayacak bir iş birliğine imza attığını duyurdu. (Kaynak: BloombergHT)

Türk İlaç ve Serum Sanayi (TRILC): Şirket kamu dışı satışları kapsamında 01.04.2024-31.06.2024 tarihleri arasında; Türkiye'deki 38'i ecza deposu ve 5'i sağlık kurumu olmak üzere toplamda 43 kurum ile yapılan sözleşmeler neticesinde Turkfleks markalı serum ve Diadol markalı diyaliz solüsyonu ürünlerimizin satış anlaşması toplamı KDV dahil 96mn TL değerinde gerçekleşmiştir. Bu rakam, 2023 yılının aynı dönemine göre %91,2 oranında artışı ifade etmektedir.

Yataş (YATAS): Yönetim Kurulunun 25.07.2024 tarihli kararı ile yatırımın makine siparişleri planına bağlı olarak; yurtdışından HERMES garantörlüğünde AKA Bank kaynaklı, 1 yılı geri ödemesiz, 7 yıl vadeli, EURIBOR+%2,5 yıllık faiz oranı ile yaklaşık 10,2mn EUR tutarında ECA (Export Credit Agency) kredisi sözleşmesinin imzalanması için yönetim yetkilendirilmiştir. Kredi kullanımı makine imalatlarının tamamlanıp Türkiye'ye sevkiyatlarının başlayacağı tarihte gerçekleşecek olup tahmini olarak 2024 yılının son çeyreğinde gerçekleşecektir. İncesu Organize Sanayi Bölgesinde yaklaşık 200bin m2 arsamız içinde tesis yatırımına ait altyapı-üstyapı inşaat işleri, mekanik ve elektrik işleri devam etmekte olup genel hatlarıyla tamamlanma oranı yaklaşık %93 seviyesine ulaşmıştır. Çevre düzenlemesi, peyzaj ve idari ofis kısımlarında ince işler devam etmekte olup sahaya makinelerin de gelmeye başlamasıyla makine montajları tamamlanmaya başlayacaktır.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeks vadelileri alış ağırlıklı bir seyir izliyor.

Dow Jones vadelileri yüzde 0.3, S&P 500 vadelileri yüzde 0.4 ve Nasdaq vadelileri yüzde 0.5 yükselişle seyrediyor.