Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Yurtdışı Makroekonomik Gelişmeler ve Gündem
ABD GSYH'si 2024 yılının ilk çeyreğinde yıllandırılmış olarak %1,6 oranında büyüyerek %2,5 olan piyasa
beklentisinin altında kaldı. Büyüme bir önceki çeyrekte %3,4 olarak gerçekleşmişti. Dördüncü çeyrekle
karşılaştırıldığında, ilk çeyrekte reel GSYH'deki yavaşlama temel olarak tüketici harcamaları, ihracat ve eyalet,
yerel idare federal hükümet harcamalardaki yavaşlama büyümeyi sınırlandırdı. Bu etkiler kısmen konut
yatırımlarındaki hızlanma ile dengelendi. İthalat ise hızlandı. Kişisel harcamalar ilk çeyrekte %2,5'lik artışla
yine ekonominin ana büyüme motoru olurken, sabit yatırımlar ile eyalet ve yerel düzeydeki hükümet
harcamaları GSYH'nin çeyrekte pozitif kalmasına yardımcı oldu. Diğer taraftan, FED için önemli bir enflasyon
göstergesi olan kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi bu çeyrekte %3,4 ile son bir yılın en büyük artışını
kaydetti. Gıda ve enerji hariç çekirdek PCE fiyatları %3,7 oranında artarak Fed'in %2'lik hedefinin oldukça
üzerinde gerçekleşti.
Japonya Merkez Bankası bugünkü para politikası toplantısının ardından politika faizini değiştirmedi ve
gösterge politika faizini %0-0,1 aralığında tuttu. Banka ayrıca Mart ayı kararı doğrultusunda tahvil alımlarına
devam edeceğini açıkladı. Diğer taraftan, Banka 2024 yılı çekirdek enflasyon tahminini %2.4’ten
%2.8’e çıkarırken, büyüme tahminini %1.2’den %0.8’e çekti.
Mart’ta ABD çekirdek PCE enflasyonu %0,3 ile önceki aya göre ve %2,8 ile önceki yıla göre aynı ancak %2,6
seviyesindeki piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Enflasyon oranı son birkaç aydır istikrarlı bir şekilde
devam etse de beklentilere göre hafif bir artış göstermesi istikrarlı ancak piyasaların öngördüğünden biraz
daha yüksek bir enflasyon ortamına işaret ediyor. Fed'in Mart FOMC toplantısında %2,6 olarak revize ettiği
yılsonu çekirdek PCE enflasyon tahmini hâlâ ulaşılabilir durumda ancak ABD’de ekonomik aktivite Fed'in iki yıl
içinde %2,0 hedefine ulaşmasının zor olduğunu gösteriyor. Ayrıca piyasa beklentisindeki sapmanın aylık
kişisel harcama artışının %0,6'lık piyasa beklentilerine karşı %0,8 seviyesinde gerçekleşmesi ve kişisel gelir
artışının da %0,5 ile piyasa beklentileriyle uyumlu ancak geçen ayki %0,3'ün üzerinde gerçekleşmesinden
kaynaklandığı görülüyor. Manşet PCE enflasyonu %2,7 ile hem piyasa beklentisi olan %2,6'nın hem de önceki
ayki %2,6'nın üzerinde gerçekleşti. Bunun temel nedeni enerji fiyatlarındaki %1,2'lik artış oldu.
Hareketli geçecek haftanın en önemli verileri tarım dışı istihdam, Euro Bölgesi öncü enflasyon, PMI/ISM
olurken haftanın ana gündemi Fed FOMC toplantısı olacak. Faiz oranında bir değişikliğin beklenmediği ve
tahmin güncellemelerinin de söz konusu olmadığı toplantı Başkan Powell’ın açıklamaları açısından oldukça
önemli olacak. Fed’den faiz indirimi beklentileri ötelenmiş olsa da zamanlaması ile ilgili büyük bir belirsizlik
bulunuyor. Ayrıca Başkan Powell’ın faiz artışlarının da masada olabileceğine dair bir yönlendirmesi DXY ve
tahvil faizlerinde yukarı, hisse senedi piyasasında aşağı yönlü hareketin derinleşmesine neden olacaktır.
Cuma günü açıklanacak Nisan ayı tarım dışı istihdamın bir ay önceki 303 bin seviyesinden 243 bin seviyesine
gerilemesi beklenirken, ortalama saatlik kazançların Nisan ayında %0,3 seviyesinde sabit kalması bekleniyor

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD büyümesinde yavaşlama... ABD GSYH'si 2024 yılının ilk çeyreğinde yıllandırılmış olarak
%1,6 oranında büyüyerek %2,5 olan piyasa beklentisinin altında kaldı. Büyüme bir önceki
çeyrekte %3,4 olarak gerçekleşmişti. Dördüncü çeyrekle karşılaştırıldığında, ilk çeyrekte reel
GSYH'deki yavaşlama temel olarak tüketici harcamaları, ihracat ve eyalet, yerel idare federal
hükümet harcamalardaki yavaşlama büyümeyi sınırlandırdı. Bu etkiler kısmen konut
yatırımlarındaki hızlanma ile dengelendi. İthalat ise hızlandı. Kişisel harcamalar ilk çeyrekte
%2,5'lik artışla yine ekonominin ana büyüme motoru olurken, sabit yatırımlar ile eyalet ve yerel
düzeydeki hükümet harcamaları GSYH'nin çeyrekte pozitif kalmasına yardımcı oldu. Diğer
taraftan, Fed için önemli bir enflasyon göstergesi olan kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi bu
çeyrekte %3,4 ile son bir yılın en büyük artışını kaydetti. Gıda ve enerji hariç çekirdek PCE fiyatları
%3,7 oranında artarak Fed'in %2'lik hedefinin oldukça üzerinde gerçekleşti.
Japonya Merkez Bankası faizleri değiştirmedi... Japonya Merkez Bankası bugünkü para
politikası toplantısının ardından politika faizini değiştirmedi ve gösterge politika faizini %0-0,1
aralığında tuttu. Banka ayrıca Mart ayı kararı doğrultusunda tahvil alımlarına devam edeceğini
açıkladı. Diğer taraftan, Banka 2024 yılı çekirdek enflasyon tahminini %2.4’ten %2.8’e çıkarırken,
büyüme tahminini %1.2’den %0.8’e çekti.
ABD’de gevşeme karşıtı bir veri daha... Mart’ta ABD çekirdek PCE enflasyonu %0,3 ile önceki
aya göre ve %2,8 ile önceki yıla göre aynı ancak %2,6 seviyesindeki piyasa beklentilerinin
üzerinde gerçekleşti. Enflasyon oranı son birkaç aydır istikrarlı bir şekilde devam etse de
beklentilere göre hafif bir artış göstermesi istikrarlı ancak piyasaların öngördüğünden biraz daha
yüksek bir enflasyon ortamına işaret ediyor. Fed'in Mart FOMC toplantısında %2,6 olarak revize
ettiği yılsonu çekirdek PCE enflasyon tahmini hâlâ ulaşılabilir durumda ancak ABD’de ekonomik
aktivite Fed'in iki yıl içinde %2,0 hedefine ulaşmasının zor olduğunu gösteriyor. Ayrıca piyasa
beklentisindeki sapmanın aylık kişisel harcama artışının %0,6'lık piyasa beklentilerine karşı %0,8
seviyesinde gerçekleşmesi ve kişisel gelir artışının da %0,5 ile piyasa beklentileriyle uyumlu ancak
geçen ayki %0,3'ün üzerinde gerçekleşmesinden kaynaklandığı görülüyor. Manşet PCE
enflasyonu %2,7 ile hem piyasa beklentisi olan %2,6'nın hem de önceki ayki %2,6'nın üzerinde
gerçekleşti.
Haftanın verisi tarımdışı istihdam… Hareketli geçecek haftanın en önemli verileri tarım dışı
istihdam, Euro Bölgesi öncü enflasyon, PMI/ISM olurken haftanın ana gündemi Fed FOMC
toplantısı olacak. Faiz oranında bir değişikliğin beklenmediği ve tahmin güncellemelerinin de söz
konusu olmadığı toplantı Başkan Powell’ın açıklamaları açısından oldukça önemli olacak. Fed’den
faiz indirimi beklentileri ötelenmiş olsa da zamanlaması ile ilgili büyük bir belirsizlik bulunuyor.
Ayrıca Başkan Powell’ın faiz artışlarının da masada olabileceğine dair bir yönlendirmesi DXY ve
tahvil faizlerinde yukarı, hisse senedi piyasasında aşağı yönlü hareketin derinleşmesine neden
olacaktır. Cuma günü açıklanacak Nisan ayı tarım dışı istihdamın bir ay önceki 303 bin
seviyesinden 243 bin seviyesine gerilemesi beklenirken, ortalama saatlik kazançların Nisan
ayında %0,3 seviyesinde sabit kalması bekleniyor.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TL Mevduat Faizi Arttı…



Bankaların TL mevduat için uyguladıkları faiz oranı 19 Nisan haftasında bir önceki haftaya göre 236 baz puan artışla %60,34 olurken, dolar mevduat faizi 8 baz puan artışla %1,96 ve Euro mevduat faizi 24 baz puan artışla %1,08 oldu.


TL bazlı ticari kredilerin faiz oranı ise aynı haftada bir önceki haftaya göre 35 baz puan artışla %66,24 oldu. TL bazlı konut kredi faizleri 84 baz puan artışla %44,94; taşıt kredi faizleri 3327 baz puan azalışla %23,76 ve ihtiyaç kredi faizleri 152 baz puan azalışla %81,54 olarak gerçekleşti.


Dolar bazlı ticari kredilerin faiz oranı aynı haftada 62 baz puan artışla %8,37 olurken, Euro bazlı ticari kredilerin faiz oranı 16 baz puan artışla %7,70 oldu.


Ticari kredilere uygulanan mevduat spreadi TL için %5,90 olurken, Dolar ve Euro için sırasıyla %6,41 ve %6,62 oldu. TL ticari kredilerdeki mevduat spreadi dolar ve euro kredilere uygulanan spreadin altına indi.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Altın beş haftanın ardından kırmızıya dönerek rallisine ara vermiş oldu. 2392 dolar/ons seviyesinden haftaya başlayan sarı maden, küresel risk algısının azaldığı haftada genel olarak satıcılı bir seyir izledi. İsrail’in korkulduğu kadar İran’a sert bir tepki vermemiş olması piyasalardaki tansiyonu azaltırken, bu gelişmeler altına da satış baskısı olarak yansımaya devam ediyor. Hafta içinde 2291 dolar/ons seviyesine kadar geri çekilen sarı maden, son iki haftanın en düşük seviyesini kaydetmiş oldu. ABD’den gelen zayıf büyüme verisiyle toparlanmaya çalışan sarı maden, 2338 dolar/ons seviyesinden kapanış yaparak yüzde 2,3 kaybı hanesine yazarak seansı tamamlamış oldu.

Gümüş geçtiğimiz hafta yaşadığı yüzde 5 kayıpla son iki haftanın tüm kazançlarını geri verirken, altına kıyasla daha çok yaşadığı bir haftayı geride bıraktı. 28,68 dolar/ons seviyesinden seansa başlayan beyaz maden, 27,22 dolar/onstan kapanış yaparak yüzde 5,1 kaybı hanesine yazdı.

Platin kayıplarını ikinci haftaya taşırken, 900 dolar/onsun altını kaydettiği bir haftayı yaşadı. 935 dolar/ons seviyesinden haftaya başlayan paladyum, 918 dolar/ons seviyesinden kapanış yaparak yüzde 1,9 kaybı hanesine yazmış oldu.

Paladyum geçtiğimiz hafta yaşadığı kayıpla haftanın en çok değer kaybeden kıymetli madeni olurken,1000 dolar/onsun altına döndü. 1030 dolar/ons seviyesinden güne başlayan paladyum,954 dolar/ons seviyesinden kapanış yapan paladyum, yüzde 7,4 kaybı hanesine yazarak haftayı tamamladı.


 Troy Kıymetlı Maden Tıc. A.Ş
 www.goldtakas.com www.troypm.com

USD/TRY: ABD'den gelen verilerin enflasyonist baskıların sürdüğüne işaret ettiği ve Asya tarafında Japon Yeni'nin dolar karşısında son yılların en düşük seviyelerini geçirdiği bir haftayı geride bıraktık. Dolar endeksi (DXY) 106 seviyelerinin hemen altında haftayı tamamladı. Veri yoğun bir haftaya başlarken gözler çarşamba günkü FOMC toplantısında olacak. Faiz kararında bir sürpriz beklenmezken toplantı sonrasındaki açıklamalarda şahinleşmenin artması bekleniyor. Ayrıca cuma günü tarım dışı istihdam verisi de önem arz etmekte. Yurt içinde ise nisan ayı enflasyon verisi cuma günü yayımlanacak. Ek olarak kredi derecelendirme kuruluşu S&P'nin Türkiye değerlendirmesi 3 Mayıs'ta izlenecek.
 

EUR/USD: ABD'de son haftalarda açıklanan veriler, enflasyonist baskıların sürdüğüne işaret ederken piyasa katılımcıları bu hafta Fed toplantısını takip edecek. Çarşamba günü gerçekleşecek toplantıda Fed'in faizleri sabit bırakmasına kesin gözüyle bakılırken, Powell'ın mesajlarını şahinleştirmesi bekleniyor. Öte yandan, ABD'de cuma günü tarım dışı istihdam verisi açıklanacak. Ek olarak, Avrupa tarafında nisan ayı enflasyon rakamları takip edilecek. Dolar endeksi %0,4 gerilerken parite 20 günlük ortalamasında hareket ediyor. Şu aşamada EURUSD'de 1,0755 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,0672 seviyesi destek konumunda.
 

XAU/USD: Geçtiğimiz hafta 2.292-2.389 seviyeleri arasında işlem gören Ons Altın haftanın son işlem gününü %0,24 artışla 2.338 seviyesinde tamamladı. Geçen haftanın başında satışlarla karşılaşan değerli maden ardından açıklanan verilerin de etkisiyle yatay seyir izledi. Bu hafta gözler Fed'in faiz kararında. Eğer Fed daha şahin bir yol izlemeye karar verirse Ons Altın üzerindeki baskı artabilir. Teknik seviyelere bakacak olursak, 2.290 seviyesi gün içi destek olarak öne çıkarken, 2.390 seviyesi direnç konumunda.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EURUSD
Geçtiğimiz hafta EURUSD paritesinin performansına baktığımızda yüzde 0.30 seviyelerinde değer kaybı ile haftanın kapandığı görülüyor. Yeni haftaya ise parite 1.0694 seviyelerinde başlangıç yaptı. Haftanın ilk işlem gününde piyasalar 15:00’da Euro bölgesinin lokomotif ekonomisi Almanya kanadından gelecek olan TÜFE verisini takip edecek. Gelecek olan veri ile birlikte Euro kanadında Avrupa Merkez Bankası’nın faiz patikasındaki olası adımlarına dair ipuçları aranacak. Piyasalardaki beklentiler ise ilk adımın yaz aylarının başında olabileceğine yönelik ağırlık kazanmış durumda. Yarın ise Euro kanadından gelecek olan enflasyon verisi izlenecek. Çarşamba akşamı ise FED faiz kararını açıklayacak. Piyasalardaki beklentiler bu toplantıda bir değişiklik olmayacağı yönünde. Göründüğü gibi yeni haftada önemli ekonomik veriler piyasaların gündeminde olacak. EURUSD paritesini teknik olarak inceleyecek olursak 1.0731 - 1.0757 - 1.0787 seviyeleri direnç noktaları olarak; 1.0695 - 1.0672 - 1.0637 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

Petrol
Son haftalarda piyasaların gündeminde jeopolitik gelişmeler vardı. Bu gelişmeler ise petrolde volatilitenin artmasına neden oluyordu. Fakat son günlerde jeopolitk risklerin bir miktar azaldığı söylenebilir. Özellikle ABD’nin Orta Doğu’da İsrail ile Hamas arasında barış anlaşmasına yönelik aracılık etme çabası jeopolitik risklerin de azalmasına etki ediyor. Ek olarak İran ile İsrail arasında geçtiğimiz haftalarda artan gerginliklerin de bir miktar azaldığı söylenebilir. Genel olarak piyasalar bu konuları yakından izliyor. Ek olarak hafta ortasında FED faiz kararı ve ABD’den gelecek olan ham petrol stokları da haftanın gündem maddeleri olarak yer alacak. Crude ürününü teknik olarak inceleyecek olursak 84.38 - 85.59 - 87.79 seviyeleri direnç noktaları olarak; 82.53 - 80.83 - 79.27 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

XAUUSD
Yeni ve önemli haftaya girerken, haftanın en dikkat çeken ekonomik gelişmelerinden biri FED’in para politkası toplantısı olacak. FED’in toplantısı yarın başlayacak ve iki gün sürecek. Ardından Çarşamba günü banka faiz kararını açıklayacak. Piyasalarda faiz oranlarında bir değişiklik olmayacağı neredeyse kesin gözüyle bakılıyor. Fakat karar metni ve basın toplantısındaki açıklamalar oldukça önemli. Bu açıklamalarda bankanın önümüzdeki aylardaki stratejilerinin ipuçları aranacak. Genel kanı ilk faiz indirim adımının Haziran’da olabileceği olsa da, bu tarihin ertelenebileceğine yönelik beklentiler de mevcut. Bunlar dışında jeopolitik risklerinde geçtiğimiz haftalara ve aylara nazaran bir miktar azaldığını söyleyebiliriz. Haftanın ilk işlem gününde ekonomik veri bakımından cılız bir gün bizleri bekliyor. XAUUSD grafiğini teknik olarak inceleyecek olursak 2352 - 2365 - 2380 seviyeleri direnç noktaları olarak; 2320 - 2306 - 2290 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ekte yer almaktadır.

InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.