Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Enerji sektörünün en büyük gruplarından Karadeniz Holding’de üst düzey görev değişimi gerçekleşti. Grubun CFO’luğunu ve Yönetim Kurulu Üyeliğini üstlenen İbrahim Selami Çolak, operasyonel görevlerini Seyfi Sarıçam’a devretti. Çolak, Gruptaki Yönetim Kurullarına katkı vermeye devam edecek.

Dünyanın en büyük enerji gemisi filosuna sahip Karadeniz Holding’de üst düzey görev değişimi gerçekleşti. Son 16 yıldır grubun gelişimi ve büyümesine önemli katkılar sunan Karadeniz Holding CFO’su ve Yönetim Kurulu Üyesi İbrahim Selami Çolak, CFO’luk görevini Seyfi Sarıçam’a devretti. Bu değişim sonrası İbrahim Selami Çolak, Karadeniz Holding Grubunun yeni dönem büyüme yolculuğuna değer katmaya devam edecek. Seyfi Sarıçam, Karadeniz Holding CFO’su olarak holding ve bağlı tüm şirketlerde finansal faaliyetlerin planlanması ve yürütülmesinden sorumlu olacak.

Konuyla ilgili açıklama yapan Karadeniz Holding Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı ve CEO’su Orhan Karadeniz, “2008 yılından bugüne yol arkadaşlığı yaptığımız İbrahim Selami Çolak’a Grubumuza verdiği hizmetlerden dolayı teşekkürlerimizi sunuyorum. Kendisi, Grubumuzun son 16 yılda kat ettiği büyümeye önemli katkılar sundu. Finans alanında ortaya koyduğu vizyon, yenilikçi yaklaşım ve insan odaklı çalışmalarıyla hem kurum kültürümüzün inşasında rol aldı; hem de tüm ekibimizin gönlünde özel bir yer edindi. Çolak operasyonel görevlerini devretmekle beraber Grubumuzun gelecek yolculuğunda da yanımızda yer alacak; kendisinin birikim ve tecrübelerinden faydalanmaya devam edeceğiz. Yeni CFO’muz Seyfi Sarıçam’ı yeni görevi için kutluyorum. Sarıçam’ın bugüne kadar ulusal ve uluslararası firmalarda denetim, yatırım bankacılığı, danışmanlık ve üst düzey finans yöneticiliği görevleriyle edindiği engin deneyimi Grubumuza aktararak Karadeniz Holding’in uluslararası enerji piyasasındaki liderliğini güçlendireceğine ve büyüme hedeflerimize önemli katkılar sunacağına gönülden inanıyorum” dedi.
 
76 yıldır başta enerji olmak üzere, finans, gayrimenkul ve gemi inşa sektörlerinde önemli bir başarı hikayesi yazan Karadeniz Holding; 25 yılı aşkın bir süredir uluslararası enerji sektörünün en önemli oyuncularından biri konumunda. Bugün 4 kıtada, 2 bin 600 çalışanıyla faaliyet gösteren Grup, Brezilya, Dominik Cumhuriyeti, Guyana, Yeni Kaledonya, Fildişi Sahili, Gana, Mozambik, Gambiya, Sierra Leone, Guinea Bissau, Gabon ve Senegal gibi birçok ülkenin %10-%100 oranındaki elektrik üretimlerini karşılıyor. Yeni dönemde de yatırımlarıyla global enerji piyasasındaki konumunu güçlendirmeye odaklanan Karadeniz Holding’de Seyfi Sarıçam, grubun yeni finansal lideri olarak büyüme hedeflerine katkı sunacak.

1995 yılında Boğaziçi Üniversitesi Endüstri Mühendisliği bölümünden mezunu olan Seyfi Sarıçam, 1999 yılında NYU Stern School of Business’dan MBA derecesini aldı. Denetim, yatırım bankacılığı ve danışmanlık sektörlerinde çeşitli ulusal ve uluslararası kurumlarda çalışan Sarıçam, son sekiz yıldır CFO olarak bir holdingde görev yapmaktaydı.

Dün Ne Oldu…
Dün güne %0,27 düşüşle başlamasına rağmen seans içinde 10.972,72 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, kapanışa doğru gelen satışların etkisiyle düşüşe geçti. Endeks, %0,98 azalışla 10.792,53 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,67 ve Sınai Endeks %0,89 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 47 baz puan artarak %42,27 ve 10 yıllık tahvil faizi 32 baz puan artarak %27,87 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,13-32,24 ve Euro/TL 34,74-35,09 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 262,5 oldu.
TÜİK ve TCMB işbirliği ile açıklanan veriye göre tüketici güven endeksi, Mayıs ayında aylık %0,1 artarak 80,51 oldu.
TCMB, dün gerçekleştirdiği toplantısında politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını üst üste ikinci kez %50 seviyesinde sabit bıraktı. Karar metninde, enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda para politikası duruşunun sıkılaştırılacağını yineleyen TCMB, para politikasındaki kararlı duruşun; yurt içi talepte dengelenme, Türk lirasında reel değerlenme ve enflasyon beklentilerinde düzelme vasıtası ile aylık enflasyonun ana eğilimini düşüreceğini ve dezenflasyonun yılın ikinci yarısında tesis edileceğini ifade etti. Metinde, son dönem kredi büyümesi ve mevduat gelişmeleri göz önünde bulundurularak, makro finansal istikrarı koruyacak ve parasal aktarım mekanizmasını destekleyecek ek adımlar atılacağı, yurt içi ve yurt dışı yerleşiklerin Türk lirası finansal varlıklara talebiyle oluşan likidite fazlasının ilave tedbirlerle sterilize edileceği belirtildi.
TCMB, makro finansal istikrarın korunması, parasal aktarım mekanizmasının desteklenmesi ve likidite fazlasının sterilizasyonu amacıyla adımlar attı. TCMB'den yapılan açıklamaya göre kısa vadeli TL mevduat için zorunlu karşılık oranı %8'den %12'ye, uzun vadeli mevduat için ise sıfırdan %8'e çıkarıldı. Kısa vadeli KKM'de zorunlu karşılık oranı %25'ten %33'e, uzun vadeli KKM'de ise %10'dan %22'ye yükseldi. Yeni oranlarda tesis tarihi 24 Mayıs olarak açıklandı.
TCMB brüt rezervleri 17 Mayıs haftasında 139,1 milyar dolara yükseldi. Bir önceki hafta brüt rezervler 134,4 milyar dolar seviyesindeydi. Net rezervler 30,87 milyar dolardan 33,84 milyar dolara yükselirken swap hariç net rezervler eksi 14,8 milyar dolar oldu.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Arap Bankacılık Zirvesi'nde, “Türkiye henüz küresel dezenflasyon rüzgarına kapılmadı. Parasal politikalarımız istikrarlı bir şekilde uygulanmaya devam ediyor. Cari açıktaki düşüş rezerv birikiminin temeli olacak. Portföy tercihleri TL’nin lehine olacak ve reel kur lehimize dönerek dezenflasyonu güçlendirecek. TL hala biraz zayıf ancak volatilite azaldı. Yapısal problemlerimizi çözüyoruz” şeklinde konuştu.
JPMorgan’ın Türkiye ekonomisine ilişkin raporunda, "Koordineli para ve maliye politikası sıkılaştırması, 3. çeyreğinden itibaren negatif çıktı açığı dönemini başlatacak" ifadesine yer verirken böyle bir gelişmenin 2024'ün 2. yarısında ve 2025'te enflasyondaki düşüşü ve cari denge düzelmesini destekleyeceğini belirtti. JPMorgan, 2024 GSYİH büyüme tahminini %2,7'den %3'e yükseltildiğini açıkladı.
ABD Borsalarında negatif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %1,53 azalışla 39.065,26 puana, S&P500 Endeksi %0,74 azalarak 5.267,84 puana ve Nasdaq Endeksi %0,39 azalarak 16.736,03 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise İngiltere hariç günü yükselişle tamamladı.
ABD’de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 18 Mayıs ile biten haftada önceki haftaya oranla 8 bin kişi azalarak 215 bine indi. Yeni konut satışları ise Nisan'da aylık %4,7 azalarak 634 bine geriledi. ABD’de imalat sektörü PMI, Mayıs ayında 50,9, hizmet sektörü PMI 54,8 ve bileşik PMI 54,4 seviyesine yükseldi.
Dün PMI veri akışı açısından yoğun bir gün oldu. Almanya’da imalat sektörü PMI, Mayıs ayında 45,4, hizmet PMI 53,9 ve bileşik PMI 52,2 seviyesine yükseldi. İngiltere’de imalat sektörü PMI, 51,3 seviyesine yükselirken, hizmet PMI 52,9 ve bileşik PMI 52,8 seviyesine geriledi. Euro Bölgesi’nde imalat sektörü PMI, 47,4, hizmet PMI 52,3 ve bileşik PMI 52,3 oldu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 32,23 ve Euro/TL 34,86 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 105 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0815 sınırında. Brent tipi petrol 81,38 dolardan, altının onsu 2.336 dolardan ve gramı ise 2.421,35 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde yabancı ziyaretçi sayısı yurt dışında ise Almanya’da büyüme ile ABD’de dayanıklı mal siparişleri ve Michigan tüketici güven endeksi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Nisan ayında %3,18 artan TÜFE’nin Mayıs 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mayıs ayında %3,04, Haziran ayında %2,56, 2024 yılı sonunda %43,64 ve 12 ay sonrasında %33,21 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 38,78 ve 12 ay sonrasında ise 41,80 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 30,5 milyar dolar, 2025 yılında ise 28,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,3 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %37,11 olması beklenmektedir.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

1Ç24’te 43.562 mn TL satış geliri (yıllık: +%5), 5.341 mn TL FAVÖK (yıllık: -%6) ve 3.141 mn TL net
kar (yıllık: +%4) açıklamıştır. Şirketin toplam satış hacmi yıllık %0,9 azalış ile 27,5 mhl olmuştur (CCİ: -%3,2).
Birim satışlar Türkiye satış hacminin %12,0 ve uluslararası satış hacminin %12,5 büyümesi sonrası %12,4
artış sergilerken, toplam bira operasyonları gelirleri yıllık %8,1 yükselme ile 16,2 milyar TL olmuştur. Önceki
çeyreklerle karşılaştırıldığında, bira satış hacminde önemli ölçüde yükseliş yaşanmıştır. Uluslararası bira satış
gelirleri %6,1 artış gösterirken (2023’teki %14,7 düşüşün ardından), Türkiye bira satış gelirleri oldukça güçlü
%18,3’lük büyüme sergilemiştir. 1Ç24’te FAVÖK yıllık %6,1 azalış göstermiş, FAVÖK marjı ise yıllık 146bp’lık
azalışla %12,3 olmuştur. Uluslararası pazarlarda satış, pazarlama eforunun hızlandırılması ve taşımacılık
giderlerinin artması marj düşüşünün ana nedeni olmuştur. Net kar büyümesi performansı ise esas olarak,
TMS 29 uygulanmasından kaynaklanan nakit ve alacaklardan kaynaklanan yüksek kur farkı kazançları ile
ertelenmiş vergi gelirlerini yanı sıra yurtiçinde artan borçlanma ve yüksek faiz oranları nedeniyle artan
finansal giderlerin bileşiminden oluşmuştur. 1Ç24’te genellikle faaliyetlerin negatif serbest nakit akışı
üretmesi nedeniyle, net borç çeyreklik olarak %37 artmış; bu durum öncelikle düşük sezonda artan işletme
sermayesi ihtiyaçlarından etkilenmektedir. Şirketin önceden açıkladığı 2024 yılı beklentileri; konsolide bira
satış hacminin düşük-orta tek haneli büyümesi, konsolide net satış gelirlerinin kur çevrim farkının etkisinden
arındırılmış olarak düşük-otuzlu yüzdelerde artması, FAVÖK marjının 100bp daralması şeklindedir. Hisse
2024 yılı beklentilerine göre cazip sayılabilecek 3,2x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçların
hisse üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne zayıf bir görünümle başlayan BIST100, özellikle kapanışa doğru gelen sert satışlarla birlikte günü negatif bölgede
tamamladı. Satışların endeks geneline yayıldığı günde 72 hisse günü ekside tamamladı. Kanal içerisinde hareket eden endekste yatay
destek bölgesine denk gelen 10.735 seviyesinin kaybı halinde düşüş sertleşebilir. Yükseliş halinde ise 10.882 seviyesi aşılması gereken ilk
direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ekte yer almaktadır.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Güne düşüşle başlayan BİST100 Endeksi, sonrasında toparlansa da kapanışa yakın
artan satışlarla günü %0,98 düşüşle 10.792,53 seviyesinden tamamladı. YKBNK,
KCHOL, FROTO endekse puan bazında en güçlü negatif katkıyı gerçekleştirirken, Sınai
Endeks %0,89, Bankacılık Endeksi %1,67 geriledi. Dün TCMB’nin toplantısı takip
edilirken politika faizi beklentiye paralel sabit tutuldu. Beklentiye paralel karar ve metnin
piyasaya etkisi sınırlı oldu. BİST’de yükselen trend ve momentum korunuyor. Kısa vadede
satışlar gerçekleşse de orta vadeli bakış açısıyla düşüşlerin alım fırsatı olarak
değerlendirilerek trendin korunacağını düşünüyoruz. Bankacılık hisselerinin endekse
yön vermeye devam etmesini bekliyoruz. Global tarafta bilanço dönemi ve veriler risk
iştahına yön vermeye devam ediyor. Dün ABD endeksleri günü düşüşlerle tamamladı.
Bu sabah ABD vadelileri, Alman DAX vadelisi alıcılı, Asya endeksleri ise yavaşlayan
Japonya enflasyon verilerinin ardından satıcılı seyrediyor. Yurt içinde, VIOP30 endeksi
akşam seansını %0,38 düşüşle tamamladı. Endeksin güne yatay seyirle başlamasını
sonrasında ise dalgalı bir seyir izlemesini bekliyoruz.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

1Ç24’te 52.406 mn TL satış geliri (yıllık: +%12), 653 mn TL FAVÖK (yıllık: -%37) ve 1.242 mn TL net
kar (yıllık: -%48) açıklamıştır. FAVÖK marjı yıllık 96bp’lık gerileme göstererek %1,2 olmuştur. Marj
düşüşünün ana nedeni artan faiz oranlarına bağlı olarak, vadeli alımlardaki yüksek faizdir (+%243). Vadeli
alımlarda, her ay için ayrı ayrı ilgili faiz oranları ile varsayılan nakit değerine indirgenir ve bunun sonucunda
vadeli satın alma faiz giderleri hesaplanmaktadır. 2024 yılında ortalama faiz oranı %45,5 (2023 %9,7). Diğer
yandan net kar, hem kredi kartı komisyon giderlerindeki (faiz oranlarının bir fonksiyonu) %255'lik artış hem
de yüksek parasal kazançlar nedeniyle yıllık bazda %48,3 azalış kaydetmiştir. Şirketin net nakit pozisyonu
1.242 milyon TL (4Ç23: 2.547 mn TL) olmuştur. Öte yandan, net finansal nakdi 4Ç23’teki 11,5 milyar TL
aksine 1Ç24’te 13,0 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Dolayısıyla net nakitteki düşüş yine faiz oranlarının kira
borçlarını artırmasının bir sonucu olmuştur. Şirket 2024 yılı beklentileri; satış gelirlerinin %70 büyümesi,
FAVÖK marjının yatay kalması ve yatırım harcamalarının 8,5 milyar TL olması şeklindedir. 2024 yılı
beklentilerine göre (FAVÖK marjının yatay kalacağı beklentisiyle) hisse 15,0x FD/FAVÖK ve 5,9x F/K ile
işlem görmektedir. Finansal sonuçların hisse üzerindeki etkisini sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Önemli şirket finansallarının açıklandığı ortamda güne satıcılı başlayan BIST100 endeksi açılışta toparlanmaya çalışarak 10,9bin civarında hareket etmeye başladı. Faiz değişikliğine gidilmeyen ve sıkı duruşun korunduğuna işaret eden TCMB kararı ile de net bir yön çizemeyen endeks seans sonunda özellikle Koç Grubu şirketlerine gelen satışların etkisiyle günü %1 kayıpla 10,8bin seviyesinin hafif altında tamamladı. BIST100'de düşen hisse sayısı 72 olurken, makroihtiyati ve likidite adımlarının da izlendiği günde Bankacılık endeksi %1,7 oranında geriledi. Göstergeler faizlerde ise yukarı yönlü harekeler gözlendi. Bu arada, haftalık (13 - 17 Mayıs haftasında) menkul kıymet istatistiklerine DIBS'e güçlü para girişi devam etti. Şu aşamada risk primimizi destekleyen kararlar bir yandan gelmeye devam ederken, makroihtiyati adımlar faizlerde kısmi yükselişe neden olmuş gözüküyor. Bu kapsamda, dün borsaya kapanışa doğru gelen satış bugün açılışta da sürebilir. Yurtdışında ise dün ABD'de iyi gelen veriler fiyatlamalarda belirleyici oldu. Veriye hassasiyetin yüksek olduğu ortamda söz konusu veriler, Fed'e yönelik beklenen faiz indirimlerinin sorgulanmasına neden oldu. Dow Jones %1,5 oranında düşerken, Nvidia'nın olumlu finansalları ile Nasdaq'taki düşüş daha az oldu. Bu sabah ise vadelilerde sınırlı yükselişler gözleniyor. Asya borsalarında ise satıcılı bir seyir var. Japonya hariç MSCI Asya pasifik endeksi %1 civarında geriliyor. Veri tarafında bugün ABD'de dayanıklı mal siparişleri öncü verisi ile mayıs ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi nihai rakamları izlenecek.

 
 
 
 

 

MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal veren mayıs ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edildi.
• Buna göre, mayıs ayı S&P Global imalat sektörü nihai PMI verisi, firmaların yeni siparişlerindeki ve üretimindeki artışın etkisiyle 50 eşik seviyesinden 50,9 seviyesine yükselerek imalat sektörünün durağan seyirden yeniden büyümeye geçtiğine işaret etti, beklentiler ise 49,9 seviyesine gerilemesi yönündeydi.
• Mayısta hizmet sektörü PMI verisi ise, yeni alınan işlerdeki güçlü toparlanmanın etkisiyle 51,3'ten 54,8 seviyesine yükselerek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına ve son bir yıldaki en güçlü büyümeye işaret etti, bununla birlikte son 16 ayda büyüme bölgesindeki seyrini sürdürdü.
Ayrıca ABD'de istihdam piyasası verilerinden, 18 Mayıs haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, 223 bin kişi seviyesinden 215 bin kişi seviyesine beklentilerin üzerinde gerileyerek istihdam piyasasının sıkı olduğuna işaret etti, bunun yanında tarihsel ortalamaların altında düşük seviyelerde seyretti.

Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren mayıs ayı HCOB imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edildi.
• Buna göre, mayıs ayında finansal koşullardaki sıkılaşmanın ve zayıf seyreden talebin etkisiyle imalat PMI'lar, bölge genelinde İngiltere hariç daralma bölgesinde seyretti. Bu kapsamda, imalat PMI'lar, mayıs ayında Almanya'da 42,5'ten 45,4'e, Fransa'da 45,3'ten 46,7'ye ve Euro Bölgesi'nde 45,7'den 47,4'e yükselerek imalat sektöründe daralmanın hafif yavaşladığına işaret ederken, buna karşın İngiltere'de 49,1'den 51,3'e yükselerek imalat sektörünün yeniden daralma bölgesinden büyüme bölgesine geçtiğine işaret etti.
• Mayısta hizmet PMI'lar ise, bölge genelinde Fransa hariç 50 eşik seviyesinin üzerinde büyüme bölgesinde gerçekleşti. Bu kapsamda hizmet PMI'lar, Almanya'da ise 53,2'den 53,9'a yükselerek hizmet sektöründe büyümenin hafif hızlandığına, İngiltere'de 55'ten 52,9'a gerileyerek hizmet sektöründe büyümenin hafif yavaşladığına işaret etti, Euro Bölgesi'nde ise bir önceki aya göre 53,3 seviyesinde yatay seyrederek hizmet sektöründe büyüme hızının korunduğuna işaret etti, buna karşın Fransa'da ise 51,3'ten 49,4 seviyesine gerileyerek hizmet sektörünün yeniden daralma bölgesine geçtiğine işaret etti.
Avrupa tarafında, Euro Bölgesi'nde mayıs ayı tüketici güven endeksi öncü verisi, -14,7 seviyesinden -14,3 seviyesine hafif toparlanarak Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürmekle birlikte negatif bölgedeki zayıf seyrini sürdürdü.
 
Yurt içinde ise, TÜİK tarafından yayınlanan mevsim etkilerinden arındırılmış mayıs ayı tüketici güven endeksi, aylık bazda %0,1 oranında sınırlı artışla 80,46'dan 80,51 seviyesine hafif yükselerek yataya yakın seyretti ve böylece Haziran 2023'ten bu yana en yüksek seviyede kaydedildi.
 
Ayrıca TCMB'nin PPK toplantısı takip edildi. TCMB, politika faizini beklentilerle uyumlu olarak %50 seviyesinde sabit tuttu. Ayrıca karar metninde, ''parasal sıkılaştırmanın krediler ve iç talep üzerindeki etkilerinin yakından izlenmekte olduğu'' yinelenirken, ''parasal sıkılaştırmanın gecikmeli etkilerinin de göz önünde bulundurularak politika faizinin sabit tutulmasına karar verilmekle birlikte, enflasyon üzerindeki yukarı yönlü risklere karşı ihtiyatlı duruşun yinelendiği'' ifadesi korundu.
• Bunun yanında, ''aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşunun sürdürüleceği''ne ilişkin ifade yinelendi.
• Öte yandan, ''enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise para politikası duruşunun sıkılaştırılacağı'' vurgusunun yinelenmesi ise, enflasyon görünümünde ciddi bozulma riskinin oluşması halinde ek faiz artışlarına açık kapı bırakıldığına işaret etmeyi sürdürdü.
• Ayrıca karar metninde, ''nisan ayında aylık enflasyonun ana eğiliminin sınırlı bir zayıflama kaydettiği ve yakın döneme ilişkin göstergelerin yurt içi talepte ilk çeyreğe kıyasla yavaşlamaya işaret ettiği'' belirtilmekle birlikte, ''tüketim malı ithalatının nisan ayında artarak cari işlemler dengesindeki iyileşmeyi sınırladığı'' ifade edilmekte.
• Ayrıca TCMB'nin, ''makroihtiyati çerçevede sadeleşme ve piyasa mekanizmasının işlevselliğini artırma amacı kapsamında, menkul kıymet tesisi uygulamasının sonlandırıldığı" belirtilirken, ''son dönem kredi büyümesi ve mevduat gelişmeleri göz önünde bulundurularak, makro finansal istikrarı koruyacak ve parasal aktarım mekanizmasını destekleyecek ek adımların atılacağı" vurgulandı.
• Diğer yandan, ''yurt içi ve yurt dışı yerleşiklerin Türk lirası finansal varlıklara talebiyle oluşan likidite fazlasının ilave tedbirlerle sterilize edileceği" ifade edilmekte.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
 
ABD tarafında, üretimin seyrine ilişkin olarak nisan ayına ilişkin dayanıklı mal siparişleri öncü verisi TSİ 17'de izlenecek. Ayrıca ABD'de mayıs ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi nihai verisi TSİ 17'de takip edilecek.

Avrupa tarafında, Almanya'da yılın ilk çeyreğine ilişkin GSYH büyüme nihai verisi TSİ 09'da takip edilecek. Almanya ekonomisi, çeyreklik bazda geçen yılın son çeyreğinde %0,5 oranında daralmanın ardından öncü verilere göre bu yılın ilk çeyreğinde %0,2 oranında büyüme sergileyerek kısmi toparlanma ile beklentilerin (%0,1) üzerinde performans kaydetmişti, yıllık bazda ise bir önceki çeyreğe benzer şekilde %0,2 oranında daralmıştı.
 
Yurt içinde ise, TSİ 11'de Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından nisan ayına ilişkin gelen yabancı ziyaretçi sayısı istatistikleri yayınlanacak.

ŞİRKET HABERLERİ

Anadolu Efes (AEFES, Nötr): Anadolu Efes'in 2024 yılı 1. çeyrek ana ortaklık net dönem karı önceki yılın aynı dönemine göre %4 artışla 3.141mn TL olarak açıklanmıştır. Şirketin 1Ç2023 ana ortaklık net dönem karı 3.025mn TL idi. Satış gelirleri 1Ç2024'de 1Ç2023'e göre %5 oranında artmış ve 43.562mn TL olmuştur. Şirketin brüt karı ise %11 artışla 15.600mn TL'ye ulaşırken, brüt kar marjı yıllık 1,8 puanlık artışla %35,8 seviyesinde gerçekleşmiştir. Operasyonel giderler aynı dönemde %17 oranında artış kaydederek 12.675mn TL olurken, diğer faaliyetlerden 211,6mn TL net gider kaydedilmiştir. Böylece şirketin faaliyet karı 2.714mn TL'yi göstermiştir. 1Ç2023'de faaliyet karı 3.087mn TL idi. Anadolu Efes'in FAVÖK'ü 2023'de %6 azalmış ve 5.341mn TL'ye gerilemiştir. FAVÖK marjı da 1,5 puan azalarak ve %12,3 olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden gelirler net 22mn TL olmuştur. 2023'de özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan ise 11,1mn TL gider kaydedilmiştir. Böylelikle finansman gideri öncesi faaliyet karı 2.725TL'yi göstermiştir. Finansman tarafında ise 1Ç2024 döneminde 653,3mn TL net gider kaydedilmiştir. 4.060mn TL'lik parasal kazanç (1Ç2023: 4.866mn TL parasal kazanç) sonrası vergi öncesi kar 6.132mn TL'ye ulaşmıştır. 986,7mn TL'lik vergi gideri ile birlikte 5.145mn TL'lik net dönem karı kaydedilmiş olup, bu tutarın içerisinde 2.004mn TL'si kontrol gücü olmayan paylara ait kar olduğu için ana ortaklık payına düşen net dönem karı 3.141mn TL olmuştur.

Koç Holding (KCHOL, Sınırlı Negatif): Koç Holding'in 1Ç2024 ortaklık net dönem karı 1.354mn TL olarak açıklanmıştır. Holding 1Ç2023'te 10.693mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştı. Koç Holding'in finans-dışı grup şirketlerinin satış gelirlerinin toplamından oluşan kombine gelirleri 1Ç2024'de bir önceki yılın aynı dönemine göre %5,5 oranında artarken (586.100mn TL), faaliyet karı de aynı dönemde %30,7 oranında azalarak 24.521mn TL olarak gerçekleşmiştir. Finans dışı grubun toplam karı da %41,5 oranında düşüş kaydetmiş ve 4.946mn TL olmuştur. Bu grupta özellikle enerji kategorisinde zarar yazılması toplam karın aşağı gelmesinde etkili olmuştur. Tüpraş'ın karı, dayanıklı iç talep ve sabit enerji fiyatlarına rağmen, ürün marjlarında yıllık bazda zayıflama, ayrıca çeyreklik iyileşmeye rağmen yıllık bazda daralan ham petrol fiyat farkları ve Mart 2024'te başlayan RUP bakımı nedeniyle gerilemiştir. Finans kategorisinin, Koç Holding'in konsolide karına etkisi 1Ç2024'de 3.592mn TL zarar seklindedir (1Ç2023:2.236mn TL kar). Yapı Kredi ve finans iş kolunun karlılığı zorlu makro koşullar ve parasal kayıp etkisinde kalmıştır. Finans segmentinde 1Ç2024'te parasal kayıp 14,1 milyar TL'yi göstermiştir. Holding'in solo net nakit pozisyonu 2023 sonundaki 23.402mn TL'den 2024 Mart ayı sonunda 25.075mn TL'ye (777mn USD) yükselmiştir. Buna karşın, bankacılık dışı 2023 Aralık sonunda 0,2x olan Net borç/FAVÖK oranı da 2024 Mart ayı sonunda 0,3x seviyesine yükselmiştir. Holding'in 2023 yılsonundaki 1,3x seviyesindeki finans dışı cari oranı da 2024 Mart sonunda yine aynı seviyede gerçekleşmiştir.

Migros (MGROS, Sınırlı Negatif): Migros'un 1Ç2024 ana ortaklık net dönem karı geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %48,3 oranında azalarak 1.242mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde 2.400mn TL ana ortaklık net dönem karı gerçekleşmişti. Aynı dönemde satış gelirleri %11,6 artarak 52.406mn TL'ye yükselirken, brüt kar ise %14,6 artışla 10.665mn TL'yi göstermiştir. Brüt kar marjı da 0,5 puan artışla %20,4 olarak gerçekleşmiştir. 2024 yılı birinci çeyrekte operasyonel giderler %20,8 oranında artmış ve 11.845mn TL'yi göstermiştir. Diğer faaliyetlerden 2.076mn TL net gider kaydeden şirketin faaliyet zararı 3.256mn TL olmuştur. Şirketin FAVÖK'ü 1Ç2024'de yıllık %36,8 oranında azalarak 653mn TL olmuştur. FAVÖK marjı ise yıllık olarak 1 puan azalışla ve %1,2 seviyesinde gerçekleşmiştir. Finansman tarafında net gider 648,5mn TL'yi göstermiştir. Net parasal pozisyonlara ilişkin 5.789mn TL kazanç (1Ç2023:4.952mn TL kazanç) kaydedilmiştir. 614mn TL'lik vergi gideri sonrası net dönem karı 1.266mn TL olarak gerçekleşmiştir. Azınlık payları çıkarılınca ana ortaklık net dönem karı 1.242mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Europower Enerji (EUPWR, Nötr): Şirketi, bölgedeki faaliyetlerini genişletmek amacıyla Azerbaycan'da şube açmaya karar vermiştir.

Girişim Elektrik Sanayi (GESAN, Nötr): Şirket, Romanya ve civar ülkelerde, başta yenilenebilir enerji santralleri ile yüksek gerilim trafo merkezleri inşasında faaliyet göstermek üzere, %100 bağlı ortaklık olarak Romanya'da şirket kurulmasına karar vermiştir.

Türk Telekom (TTKOM, Nötr): S&P Global Ratings (S&P), Türk Telekom'un uzun vadeli ihraççı kredi notunu ve öncelikli teminatsız borç ihraç notunu 'B+'dan 'BB-'ye yükseltti. Türk Telekom'un uzun vadeli ihraççı kredi notu görünümünü pozitif olarak korudu. Ayrıca S&P, Türk Telekom'un Mayıs 2029'da vadesi dolacak 500 milyon dolarlık sürdürülebilir tahviline de 'BB-' notu verdi.

Ziraat GYO (ZRGYO, Sınırlı Pozitif): Mülkiyeti Ziraat Finans Grubu üyesi Kazakhstan Ziraat International Bank'a ait Almaty şehrindeki 4.769m² yüzölçüme sahip arsa niteliğindeki taşınmazın, Şirketin bağlı ortaklığı TOO Ziraat GYO Kazakhstan tarafından satın alınmasına ilişkin yerel prosedürler tamamlanmış ve satın alma işlemi gerçekleştirilmiştir. Söz konusu taşınmaz üzerinde toplam 42.589m² inşaat alanına sahip, 3 bodrum ve 12 normal kattan oluşan banka şubesi ve iş merkezi/plaza projesi geliştirmesine ilişkin olarak inşaat süreci başlatılmıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: Makroihtiyati çerçeve ve likidite adımlarına ilişkin basın duyurusu için tıklayınız…

DİĞER HABERLERİ

Bor Şeker (BORSK): Ticaret Bakanlığı tarafından 2024 yılında şirkete verilen ihracat izni %318 artarak 20.977,36 tona ulaşmıştır. Daha önce verilen izin kapsamında 136,7mn TL ihracat geliri elde edilmiştir.2023/24 pazarlama dönemi için verilmiş olan izinler dahilinde şeker ihracat süreçleri devam etmektedir.

Cvk Maden (CVKMD): 23.05.2024 tarihli UMREK Kodlu Maden Rezerv Raporu'na göre; şirketin Balıkesir İli Sarıalan Mevkii Altın Madeni Sahası'nın toplam görünür rezerv miktarı 538.625 ons, toplam muhtemel rezerv miktarı ise 25.156 ons olarak hesaplanmıştır. Devam eden Ar-Ge sondajları neticesinde maden rezervlerinde oluşacak değişiklikler periyodik aralıklarla kamuoyuna duyurulacaktır.

Ebebek Mağazacılık (EBEBK): Şirket 1Ç2024'te 52mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Geçen yılın aynı döneminde 200mn TL net dönem karı kaydedilmişti. Şirket'in satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %12,3 oranında artarak 3.557mn TL'ye yükselirken, brüt kar %45,3 oranında yükseliş kaydetmiş ve 1.057mn TL'yi göstermiştir. Aynı dönemde operasyonel giderler ise %32,6 oranında artarak 1.045mn TL olmuştur. Şirketin 1Ç2024'te diğer faaliyetlerden net gideri yıllık 142mn TL artarak 199mn TL olarak gerçekleşmiştir. Böylelikle şirketin faaliyet zararı 187mn TL'yi göstermiştir. Şirket'in 1Ç2024 FAVÖK'ü geçen yılın aynı dönemine göre %292 oranında artışla 128mn TL olurken, FAVÖK marjı 2,6 puan yükselerek %3,6 seviyesinde gerçekleşmiştir. Yatırım faaliyetlerinden 18mn TL'lik net gelir kaydedilirken, şirketin 1Ç2024'teki net finansman gideri 111mn TL olmuştur. 425mn TL'lik parasal kazanç (1Ç2023: 495mn TL parasal kazanç) ve 91mn TL'lik net vergi giderinin ardından şirketin ana ortaklık net dönem karı 52mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Forte Bilgi İletişim (FORTE): Şirket, Havelsan'dan Millî Savunma Bakanlığı Bilgi Sistemi Modernizasyonu Projesi Sunucu Sanallaştırma Platformu Ek Lisans ve Bakım Destek Alımı işi kapsamında sipariş almıştır. Sipariş bildirimi şirkete ulaşmış olup, sipariş bedeli KDV hariç 3,7mn USD'dir.

Sanica Isı (SNICA): Şirket, PP-R borularının kalitesinin İspanya'ya ihraç edilebilecek seviyede olduğunu kanıtlayan Aenor ürün kalite belgesini almaya hak kazanmıştır.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.