Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksinde 9200 - 8700 arasındaki sıkışma devam ediyor. Büyük resimde ana görünüm yukarı olmasına karşın günlük bazda sıkışma ve alçalan direncinin aşılmakta zorlanılması teknik gücü zayıflatıyor. Teknik olarak 22 ve 50 günlük ortalamanın birbirine yaklaşması ve hatta aşağı yönde kırması bir süre yatay ve yönsüz eğilimi beraberinde getirebilir. Bugün mart ayı enflasyon verisi açıklanacak. Piyasa beklentisi TÜFE’nin aylık bazda %3,5 ve yıllık bazda %79 gelmesi yönünde. Aylık enflasyonun beklentiden daha yüksek bir sapma göstermesi halinde piyasa bunu olumsuz olarak okuyabilir. Küresel tarafta ADP özel sektör istihdam verisi, PMI verileri takip edilecek. Ek olarak Fed başkanı Jerome Powell’ın konuşması piyasaların takibinde olacak.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
ASTOR, GESAN: Kap haber desteği
BOBET: 50 günlük hareketli ortalamasına tepki ihtimali
PNLSN: Bilanço desteği
BIMAS: Tepki hareketinin devamı beklentisi
BIST 100 Endeksi
Bist 100 endeksi alçalan trend etkisinden kurtulamıyor. Çok net bir sıkışma var. 22 günlük ortalama ile 50 günlük ortalamanın yakınlaşması dikkat çekiyor. Kısa vadenin uzun vadeyi aşağı yönde kırması sonrası satıcılı ya da yatay bir süreç başlayabilir. 9200 seviyesi üzerinde yerleşik seyirlerde başarılı olunamaması halinde sıkışmanın alt desteği olan 8700 seviyesine doğru geri çekilme yaşanabilir. Dirençler: 9200 / 9300 / 9400 Destekler: 8700 / 8500 / 8350

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT EDNEKS
BİST 30 viop kontratında spot piyasadaki gerileme dikkat çekici idi. Saatlik grafikteki 50 birim ortalamaya doğru geriledik. Bu noktada spottaki 9760 seviyesi üzerinde satışların karşılanmakta başarılı olunması halinde uzun pozisyonlar sürdürülebilir. Buna karşın gün içinde 9760 seviyesi altındaki saatlik kapanışlarda uzun pozisyonlar için temkinli olunmasında fayda var. 9760 seviyesinin altındaki görünümde satış baskısı 9600 seviyesine doğru sürebilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi
Küresel piyasalarda risk iştahı zayıf seyrediyor. Faiz indirimi
beklentilerindeki zaman belirsizliği buna neden oluyor. Fed
üyelerinin konuşmaları gündemde ve iki Fed üyesi, bu sene için üç
faiz indirimi beklediklerini belirtti. Üyelerin konuşmaları, fiyatlamaları
etkiliyor. Bu açıklamalar sonrasında emtialarda hareketlilik artarken,
borsalarda karışık seyirler izleniyor. Bugün içinde Fed üyelerinin
konuşmaları izlenecektir. ABD'de bugün ADP özel sektör istihdam
değişimi açıklanacak. Bu veri sonrasında mart ayına yönelik
hizmetler PMI ve ISM imalat dışı PMI verilerinin de açıklanması
bekleniyor. Veri bazlı hareketler sınırlı kalabilir. Fed Başkanı
Powell'ın bugün konuşması bulunuyor. Faizle ilgili olası açıklamalar,
piyasaların takibinde olacaktır.
Yurt içinde, bugün mart ayı enflasyon verisinin açıklanması
bekleniyor. Kurum olarak, aylık bazda yüzde 3,00 ve yıllık bazda
yüzde 68,20 seviyesinde gerçekleşmesini bekliyoruz. Şubat ayında
aylık yüzde 4,53 ve yıllık yüzde 67,07 seviyesinde gerçekleşmişti.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 10:00 TR TÜFE/ÜFE Önem:Yüksek
• 15:15 ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi Önem:Yüksek
• 19:10 ABD Fed Powell Konuşması Önem:Yüksek
BIST-100 Strateji
Volatilitenin yüksek seyrettiği ve günün ikinci yarısında satış
baskısının artış kaydettiği BIST-100 Endeksi günü %1,27 oranında
kayıpla 9.041 puandan tamamladı. Mart ayı enflasyon verisinin
yakından takip edileceği endekste kısa vadede 9.000 - 8.950
aralığı ilk güçlü destek bölgesi olup, bu bölge altında 8.900 ve 50
günlük üssel ortalama (8.837) destek olarak önem kazanacaktır.
Güçlü bir destek konumunda bulunan 50 günlük ortalama altında
satış baskısı derinleşebilir. Tepki alımlarında ise 9.100 - 9.150
aralığı kısa vadeli direnç bölgesi olup, devamında 9.200 ve 9.260
seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır. Şubat sonundan
itibaren günlük bazda kapanışın kaydedilemediği 9.200 üzerindeki
kapanışlarda yükseliş eğilimi güç kazanabilir. BIST-100 Endeksi’nin
güne hafif satıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
Önemli Sektör Şirket Haberleri
SABANCI HOLDİNG / SAHOL 02.04.2024 20:01:18 Holding, 2023
yılında 15.427 mn TL net kar (yıllık: -%61) açıklamıştır. Holding
Yönetim Kurulu 1 TL nominal değerli pay için nakit brüt 2,9430 TL
(temettü verimi: %3,4) kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Hak
kullanım tarihi: 02.05.2024 (NEGATİF)
ZORLU ENERJİ / ZOREN 03.04.2024 04:34:16 Şirket, 2023 yılında
27.282 mn TL satış geliri (yıllık: reel -%30), 6.478 mn TL FAVÖK
(yıllık: reel -%20) ve 10.921 mn TL net kar (yıllık: reel +%15)
açıklamıştır. (SINIRLI NEGATİF)

 
   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*Dün piyasaya FOMC üyeleri damga vurmayı başardı.

Cleveland FED Başkanı Mester, FED’in bu yıl faiz indirmesini beklediğini ancak bunun Haziran ayı toplantısında başlamayabileceğini belirtti. Mester, bir önceki cümlede şahin bir açıklama yapmış olsa da, bu yıl üç faiz indiriminin hala makul bir tahmin olduğunu belirtti.

Bir başka FED üyesi Daily, enflasyonun engebeli ve yavaş düştüğünü belirtirken faiz indirmenin aciliyetinin olmadığını verileri değerlendirmeyi sürdürdüklerini söyledi.

*Fiyatlamalara baktığımızda hafta başına göre değer kazanan ve 105 seviyesi üzerine çıkan Dolar Endeksi’nde tekrar düşüş görmekteyiz. EURUSD paritesi 1.0725’den tepki verdi. ABD 10 yıllık tahvil faizi kritik %4.35’in üzerine atak yapmayı denerken hafif geri çekildi ancak güne %4.35’de başladı.

Ons Gümüş 25.80 kritik direncini aşarken, Ons Altın rekor tazelemeye devam etti. USDJPY paritesi 151.70 zirvesinde kalmayı sürdürüyor.

ABD vadelilerinde ise gözle görülür bir satış baskısı var.

*Bugün başta FED başkanı olmak üzere birçok FED üyesi konuşacak.
-Atlanta FED Başkanı Bostic 15.30’da CNBC röportajı verecek
-FOMC üyesi Bowman 16.45’de ABD Sermaye Piyasası Düzenleme Komitesi Yuvarlak Masa toplantısında banka likiditesi, düzenleme ve Fed'in son kredi mercii olarak rolü hakkında konuşacak.
-FED Başkanı Powell, Stanford'un iş, hükümet ve toplum forumunda 19.10’da konuşma yapacak.
-FOMC üyesi Barr, Washington'daki Adil Ekonomi konferansında 20.10’da konuşma yapacak.
-FOMC üyesi Kugler, St. Louis'de Washington Üniversitesi ev sahipliğinde düzenlenecek bir etkinlikte ekonomik görünüm ve para politikası hakkında konuşacak.

*Petrol tarafında yükseliş eğilimi devam ederken, bugün OPEC izleme komitesi (JMMC) toplanacak. Toplantı TSİ 14.00’dee başlayacak. Bu toplantıdan herhangi bir yeni tedbirin açıklanması beklenmiyor. JMMC, adından da anlaşılacağı gibi bir izleme fonksiyonuna sahiptir. Bakanlar düzeyindeki toplantılarda değerlendirilmek üzere önerilerde bulunabilir ve bulunmaktadır. Bir sonraki OPEC ve OPEC dışı Bakanlar Toplantısı 1 Haziran 2024'te Viyana'da yapılacak.

*Asya seansında Çin’den gelen Caixin Hizmet PMI endeksi beklentilere paralel ve bir önceki ayın 0.2 puan üzerinde gelerek 52.7 olarak açıklandı.

*Gün içinde Euro Bölgesi’nden Mart ayına ait öncü enflasyon verilerini takip edeceğiz, akabinde TSİ 15.15’de ABD’den ADP Tarım Dışı İstihdam Raporu açıklanacak.
TSİ 16.45 ve 17.00’de de sırasıyla S&P Global ve ISM’in açıklayacağı ABD Hizmet PMI endekslerini takip edeceğiz.

*Yurt içi tarafında saat 10.00’da TÜİK’in açıklayacağı enflasyon verilerini karşılayacağız.

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sabancı Holding, geçen yılki 34,6 milyar TL’lik net kar rakamına kıyasla 2023 yılında 41,3 milyar TL net kar (tek seferlik kar/zarar hariç) kaydetti. Holding’in kârlılığına en büyük katkı yine Akbank’tan geldi. Banka dışı iştirakler arasında enerji segmenti net kâra en büyük katkıyı sağlarken, yapı malzemeleri segmentinin net kârı %195’lik bir büyüme ile 2022 yılına kıyasla güçlü bir şekilde toparlanma gösterdi. Konsolide satışlar, bankanın yanı sıra finansal hizmetler ve dijital segmentlerinin güçlü katkısıyla yıllık %84 artışla 432 milyar TL’ye ulaşırken, konsolide FAVÖK, yapı malzemeleri, dijital ve finansal hizmetler segmentlerinin etkisiyle yıllık %19 artışla 113,5 milyar TL’ye ulaştı.

Enerjisa Üretim’in gelirleri %30 düşüşle 39 milyar TL’ye gerilerken, net karı (tek seferlik gelirler hariç) %85 artışla 12 milyar TL’ye yükseldi ve şirketin FAVÖK’ü %35 büyüme ile 11,6 milyar TL’ye ulaştı. Gelirdeki düşüşün ana nedeni doğal gaz santrallerindeki duruşlar ve spot elektrik fiyatlarındaki düşüş olurken, trading aktiviteleri ve vergi teşvikleri karlılığı destekledi.

Solo net nakit pozisyonunda artış: Holding’in solo net nakit pozisyonu yılın başındaki 3,1 milyar TL’ye kıyasla 4Ç23 sonu itibariyle 7 milyar TL’ye yükseldi. Sabancı Holding genel kurulunda 6.18 milyar TL (hisse başına 2,94TL) brüt temettü ödemesi teklifinde bulunacağını duyurdu. Temettü ödeme dağıtım tarihi 6 Mayıs olarak açıklandı. Açıklanan temettü tutarı %3.4 temettü verimine işaret ediyor.

UMS-29’un etkisi

Beklendiği gibi, en büyük darbe Banka tarafından alındı. Banka’nın varlıklarının çoğunluğunun parasal olması nedeniyle, enflasyon muhasebesinin Holding düzeyinde de olumsuz bir etki yaratması bekleniyordu. UMS-29 kapsamında Sabancı Holding’in net karı 39,4 milyar TL’den 15,4 milyar TL’ye geriledi. Banka’nın UMS-29 kapsamındaki net kar katkısı 13,6 milyar TL’den 1,6 milyar TL’ye gerilerken, banka dışı iştiraklerin net kar katkısı %46 oranında azalarak 13,8 milyar TL’ye düştü..

Enflasyon muhasebesinin net karı negatif etkilemesi beklendiğinde ötürü sonuçlara piyasa tepkisi beklemiyoruz.

Değerleme ve Görünüm

Holding hisseleri için revize 117TL/hisse hedef fiyatımızla AL tavsiyemizi koruyoruz. Holding’in mevcut NAD iskontosu, sırasıyla %45 ve %47 olan 1 yıllık ve 3 yıllık ortalamalarına kıyasla %42 seviyesinde. Holding hisselerinin bankacılık ve enerji sektörlerine iskontolu bir yatırım fırsatı sunduğunu düşünüyoruz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/04/03/sahol-is-sabanci-holding-4c23-finansal-sonuclari/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Direnç bölgelerinden satışlar gelmeye devam ediyor.
Son raporlarımızda üzerinde durduğumuz zayıflık belirtileri artmış durumda. Önemli Sentimenti seviyelerinde iştah düşük kaldı. Genele yayılmayan yükseliş hareketi, sert satışların öncüsü oldu. Sentiment tarafında tekrar dip seviyelere çekilmemiz sebebiyle temkinli duruşumuzu koruyoruz.


  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.