Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

9,300 direnci baskı yaratmayı sürdürüyor ...
  
Kısa vadeli ana destek noktası olarak izlediğimiz 8,700 üzerinde karşılanan geri çekilme hareketinin ardından, Mali sektör hisseleri öncülüğünde başlayan yükselişin kritik 9,300 hedef direnç noktasına ataklarında aşağı baskıyla karşılaştığını gözlemliyoruz.
Salı gününü kapanışa doğru oluşan satış baskısının ardından -%1.27 oranında değer kaybıyla 9,040 puandan tamamlayan piyasada, seans içi geri çekilmelerde 8,900 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. Endeksin seans içerisinde 8,900 üzerinde dengelenmesiyle sürdüreceği yukarı harekette ise 9,300 seviyesini mevcut seyirde kritik direnç noktası olarak almaya devam ediyoruz. Endeksin yukarı ataklarında kısa vadeli trend özelliği kazanabilmesi için 9,300 direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda ise öncelikle 9,400 zirvesi olmak üzere 9,550, 9,750 ve 9,950 seviyelerini hedefleyecek bir potansiyel gündeme gelebilir.
8,900 seviyesinin kırılması ise bir alt noktada bulunan 8,700 desteğine yönelik baskının devamını getirebileceğini göz önünde bulunduruyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Norveç karayollarındaki bataryalı elektrikli araçların sayısı, bu yılın sonunda veya 2025'in başlarında, benzinli araçları geçebilir.

Elektrikli araçları vergilerden muaf tutması ve halka açık şarj cihazlarına yatırım yapması nedeniyle söz konusu geçişin Norveç'e pek de ucuza mal olmadığı biliniyor.

Açıklanan verilere göre, ülke genelinde bu yılın başında satılan 10 yeni otomobilden 9’u bataryalı elektrikli araçlardan oldu. Yine de analistler, Norveç'teki bataryalı elektrikli araçların dizel araç sayısını geçmesinin birkaç yıl daha alacağını düşünüyor.

Öte yandan 5,5 milyon nüfuslu İskandinav ülkesi, 2025 yılına kadar benzinli ve dizel yakıtlı sıfır otomobil satışını sona erdiren ilk ülke olmayı hedefliyor.

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/norvec-te-elektrikli-araclar-benzinli-araclari-gecebilir-2350498

Global piyasalarda makro verilere olan hassasiyet devam ediyor. Önceki gün açıklanan ABD ISM imalat verisi beklentilerin üstünde açıklanarak büyüme ile daralmanın ayrıştığı 50 seviyesinin üstünde 50,3 olarak açıklandı. ABD ekonomisinin güncel durumunu yansıtan veri, beklenilen soğumanın gerçekleşmediğini gösterdi. Bugün açıklanacak ABD ISM hizmet verisi piyasalarda hareketlilik yaratabilir. FED hizmetler tarafında yaşanan enflasyona daha duyarlı yaklaşıyor. Hizmetler tarafında yaşanacak artış ,enflasyon üzerinde oluşan katılık riskini tekrardan gündeme getirebilir.
Özetlemek gerekirse, FED 2025 yılı için yüzde 2 enflasyon hedefini korumaya devam ediyor. Ana trend dezenflasyon sürecinde hız kaybedilse de patikada şimdilik devam ediyor. FED diğer taraftan mevcut sıkılaşma politikasının İstihdam piyasası üzerinde oluşabilecek olumsuz sonuçları da yakından takip ediyor. Cuma günü açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam Veri seti bu açıdan önemli olacaktır. ABD ekonomisinin bulunduğu durumu enflasyonda görülen yapışkanlık nedeniyle reflasyon olarak tanımlayabiliriz. Son toplantıda verilen mesajlar doğrultusunda özellikle para arzının enflasyona yol açmayacak şekilde ölçülü artırılarak piyasaların yeniden dengeye getirilmesi ve fiyat istikrarının sağlanmasının amaçlandığını düşünüyoruz.
Avrupa tarafında, Avrupa Merkez Bankasının (AMB) Tüketici Beklentileri Anketi'ne göre, Euro Bölgesi'ndeki tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentileri son iki yılın en düşük seviyesine geriledi. Avrupa ekonomisinin zayıf, ABD ekonomisinin ise nispeten güçlü olması piyasalar tarafından ECB’nin faiz indirim patikasında ilk adımı atacağı beklentisini kuvvetlendiriyor. ECB 1 ve 3 yıllık enflasyon tahminlerini açıkladı. 1 yıl tahminini 3,3%’den 3,1%’e revize etti. 3 yıl için ise değişim yapmadı (2,5%).
Asya tarafında, Japonya Maliye Bakanı Shunichi Suzuki, Japonya'nın yendeki aşırı oynaklığa karşı harekete geçmeye hazır olduğunu söyledi. USDJPY teknik olarak kritik direnç seviyesi 152 seviyelerine yakın işlem görmeye devam ediyor. Paritede tansiyonun artığını söyleyebiliriz. ABD ve Japonya faiz oranları arasındaki farkın geniş kalacağı beklentisi , paritede ana baskı unsuru olarak karşımıza çıkıyor.
Bugün için Powell konması, ABD tarafında ADP Özel Sektör İstihdam, ISM Hizmet Endeksi, Avrupa’da ise TÜFE verisi (çekirdeğin 3,1%’den 3,0%’e inmesi bekleniyor) dikkat çekiyor.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı negatif. ABD vadelileri 0,1-0,2% civarında eksi. Asya piyasaları belirgin negatif. Çin 0,2% civarı, Japonya 1% civarı, Hong Kong 1% civarı satıcılı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,35, Dolar Endeksi 104,7 ons altın 2.286 Usd civarında işlem görüyor
Lokal tarafta, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Fatih Karahan, dün açıklamalarda bulundu. Aylık enflasyonun ana eğilimini belirgin ve kalıcı bir şekilde düşürecek sıkı parasal koşulları sürdürüleceğini belirtti. Seçim sonrasında uygulanan politikaların karlılık vurgusunu önemli buluyoruz. Enflasyon ile mücadelede somut kazanımların gelmesi ile birlikte lokal varlıklara ilginin ivmelenerek artacağını düşünüyoruz.
Bugün Mart ayı enflasyon verileri açıklanacak. TÜFE’nin yıllık bazda 69,10% seviyesine çıkması bekleniyor.






Usd/TL:
Dün ABD ekonomik öncü göstergelerinden ISM imalat verisi beklentilerden yüksek geldi. ABD ekonomisinde büyüme hız kesmiş görünmüyor. Enflasyon endişelerini artıran veri sonrasında dolar talebi arttı.
Avrupa TÜFE, ABD istihdam verileri, Powell’ın konuşması bu hafta için öne çıkan hususlar. Makro verilerin kuvvetli gelmeye devam etmesi dolar talebin güçlü kalmasına neden olabilir.
Lokal tarafta, seçim belirsizliği geride kaldı. Politika yapıcılardan gelen mesajlar rasyonel politikaların devamı niteliğinde olmaya devam ediyor. Uygulanan politikaların devamı ile birlikte Türk Lirasının cazibesini artıracak bir yatırım aracına dönüşmesini destekleyebilir.
Bugün Mart ayı TÜFE verisi açıklanacak. Yıllık oranın 67% seviyesinden 69% seviyesine çıkması bekleniyor.
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 32,06 civarında işlem görüyor. Aşağıda 32,00 ve 31,50; yukarıda 32,50 ve 33,00 öne çıkan teknik seviyeler.




TL Tahvil/Bono:
Seçim belirsizliği geride kaldı. Mevcut para politikasının devamını işaret eden açıklamalar ile birlikte tahvil faizlerinde ilk fiyatlamalar düşüş yönünde olmaya devam ediyor.
Enflasyon ile mücadelede alınacak somut kazançlar öncesinde bu beklenti alıcıların iştahını destekleyebilir. Bu destek aynı zamanda tahvil faizlerinin yükselişini sınırlandırabilir.
Güçlü gelen ABD makro verileri tahvil talebini azaltıyor. Beklentilerde yaşanan bozulma ABD 10 yıllık faizinin yükselmesine neden oluyor.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 79 baz puan düşüş ile %44,28 ve 25 baz puan düşüş ile 26,11% seviyesinden tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
9,300 direnci baskı yaratmayı sürdürüyor... Kısa vadeli ana destek noktası olarak izlediğimiz 8,700 üzerinde karşılanan geri çekilme hareketinin ardından, Mali sektör hisseleri öncülüğünde başlayan yükselişin kritik 9,300 hedef direnç noktasına ataklarında aşağı baskıyla karşılaştığını gözlemliyoruz. Salı gününü kapanışa doğru oluşan satış baskısının ardından -%1.27 oranında değer kaybıyla 9,040 puandan tamamlayan piyasada, seans içi geri çekilmelerde 8,900 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. Endeksin seans içerisinde 8,900 üzerinde dengelenmesiyle sürdüreceği yukarı harekette ise 9,300 seviyesini mevcut seyirde kritik direnç noktası olarak almaya devam ediyoruz. Endeksin yukarı ataklarında kısa vadeli trend özelliği kazanabilmesi için 9,300 direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda ise öncelikle 9,400 zirvesi olmak üzere 9,550, 9,750 ve 9,950 seviyelerini hedefleyecek bir potansiyel gündeme gelebilir. 8,900 seviyesinin kırılması ise bir alt noktada bulunan 8,700 desteğine yönelik baskının devamını getirebileceğini göz önünde bulunduruyoruz.




Eur/Usd:
ABD makro verileri kuvvetli geliyor. Kuvvetli gelen makro veriler Haziran ayı faiz indirim beklentilerinin azalmasına ve Dolar talebinin güçlü kalmasına neden oluyor.
Son gelen ABD ISM imalat verisi sonrasında Haziran ayı faiz indirim beklentisi yüzde 50 civarına geriledi. 2024 yılı faiz indirimi beklentileri ise üçün altına geriledi. ECB’nin Haziran ayında faiz indirimine gideceği beklentisi ise arttı. Beklentilerde yaşanan sapma paritenin baskılı seyir izlemesine neden oluyor.
Dolar Endeksi yukarı yönlü hareketinde 200 günlük ortalama 103,8-104 bant aralığı direnç bölgesinin üstünde kalmaya çalışıyor. 104 üstü fiyatlamalar devam ettikçe dolar talebi gücünü koruyabilir. Endeks güne (yakın vade kritik seviye olan) 104,45 seviyesinin üzerinde başlıyor.
Bu sabah 1,077 seviyesindeki paritede 1,07 ve 1,065 seviyeleri gün içi destek; 1,077 ve 1,08 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.



Gbp/Usd:
ABD tarafından gelen güçlü makro veriler faiz indirim beklentilerini öteliyor. Piyasa 2024 yılı için FED’den 64 baz puan indirim beklerken BOE’den 72 baz puan indirim bekliyor. Faiz indirim beklentilerinde yaşanan sapma paritede baskı unsuru olarak karşımıza çıkıyor. Bu hafta açıklanacak ABD tarafı makro veriler soğuma sinyali verirse paritede yukarı yönlü istek artabilir.
Dolar Endeksi’nde 200 günlük ortalama 103,8-104 seviyesindeki kuvvetli direncinin üzerine çıkmaya çalışıyor. 103,7 seviyesi altı kapanışlar paritede yukarı istediği destekleyebilir. Endeks güne (yakın vade kritik seviye olan) 104,45 seviyesinin üzerinde başlıyor.
Bu sabah 1,257 seviyesinde bulunan paritede 1,25 ve 1,245 seviyeleri gün içi destek; 1,26 ve 1,265 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.




Altın:
ABD makro verilerinin beklenti üstü gelmesine rağmen altın fiyatlarında yukarı istek korunuyor. İran’ın Şam konsolosluğuna yapılan saldırı ile birlikte jeopolitik risklerin artması fiyatlamaya etkili oldu. Çin ekonomisinde toparlanma sinyallerinin gelmesi ile gümüş fiyatları dün yüzde 3’e yakın yükselerek önemli direnç 26,2 seviyesine yaklaştı. 26,2 seviyesinin geçilmesi halinde yeni alıcılarında oyuna girmek isteyeceğini düşünüyoruz.
Gözler bu hafta ABD istihdam veri setinde. Öncesinde ise başkan Powell’ın konuşması ve AB TÜFE verisi öne çıkıyor. ABD istihdam veri seti ABD ekonomisinde soğuma sinyalleri üretirse pozitif fiyatlamaların devamı gelebilir.
Altında teknik olarak kritik destek seviyesi olarak gördüğümüz 2.070 Usd seviyesine inmeden yeniden yönünü yukarı çevirdi. 2.225 Usd seviyesinin üzerinde 2.275 Usd seviyesi hedef olabilir.
Bu sabah 2.286 Usd seviyesindeki ons altında 2.225 ve 2.200 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.300 ve 2.350 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir Bugün paritede sınırlı- pozitif seyir bekliyoruz.



Eurobond:
ABD beklenti üstü gelen makro veriler tahvil talebini azaltıyor. Makro verilerin soğuma sinyali üretememesi yapışkan enflasyon endişelerini artırıyor. ABD 10 yıllık tahvil faizinde 4,40% seviyesini önemli bir direnç seviyesi olarak görmeye devam ediyoruz.
Lokal tarafta seçim sonrasında enflasyon ile mücadele ve normalleşme için otoritelerin sıkı duruşun devam edeceğinin açıklanmasını olumlu buluyoruz.
Türkiye 5 yıllık CDS 305 ile günü tamamladı. Eurobondlar negatif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda -2 ile +9 cent; orta vadelilerde 29-57 cent; uzunlarda 65-69 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 5,54%, 7,42% ve 8,10% oldu.
 
Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]
  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

ENFLASYONDA YUKARI YÖNLÜ EĞİLİM BEKLENİYOR
TÜİK Mart ayı enflasyon rakamlarını bugün saat 10.00’da açıklayacak. Hatırlanacağı gibi Şubat ayında TÜFE %4,53 oranında artış göstermiş ve yıllık enflasyon %67,07 seviyesine yükselmişti. Mart ayında ise %3,5 oranında artış bekleniyor. Beklentilere paralel bir rakamla karşılaşılması durumunda 12 aylık enflasyon %69 seviyesini geride bırakacak. TCMB enflasyonun Mayıs ayında %73’e ulaşmasının ardından yönünü aşağı çevireceğini öngörüyor. Yıl sonu tahminlerine baktığımızda Merkez Bankası’nın %36’lık beklentisine karşın piyasa beklentisinin %45’e daha yakın seyrettiğini görüyoruz. Yılın ilk iki ayında enflasyonun %11 seviyesini geride bıraktığını görmüştük. İlk çeyrek sonunda nasıl bir tablo oluşacağı bugün risk iştahını şekillendirme potansiyeli taşıyor.
TL: Mart ayında %3,7 oranında yükselen USD/TL kuru seçim sonrasında başladığı Nisan ayında ise iyimser bir seyir izliyor. Hatta ilk iki işlem günü performansını değerlendirdiğimizde TL’nin gelişmekte olan ülke para birimleri arasında öne çıktığını rahatlıkla söyleyebiliriz. Enflasyonun yıllık bazda henüz zirve yapmamış olması ise TL açısından en önemli risklerden biri. Dolayısıyla bugün TL için en önemli konu başlığını enflasyon rakamlarının ortaya koyacağı tablo oluşturuyor. TCMB’nin yıl sonu beklentisinin %36’da kalmaya devam ettiğini düşünürsek tam tersi bir senaryo da geçerli olmakla birlikte beklentilerden yüksek bir rakamla karşılaşılması TL üzerinde sınırlı baskı yaratma potansiyeli taşıyor. Öte yandan iki hafta önce 335 seviyesinde bulunan Türkiye’nin 5 yıl vadeli CDS priminin 300 seviyesine yaklaşmaya devam ettiğini görüyoruz. Merkez Bankası Başkanı Fatih Karahan ise dün Türkiye Bankalar Birliği yönetimi ile bir araya geldi. Toplantıda Karahan’ın aylık enflasyonun ana eğilimini belirgin ve kalıcı bir şekilde düşürecek sıkı parasal koşulların süreceği mesajını bir kez daha vurguladığı belirtildi.
Borsa İstanbul: Hafta başında net bir yön tayin etmekte zorlanan BIST-100 endeksinin dün ise satışların güç kazanmasıyla 9000 puan sınırına doğru geri çekildiğini gördük. Her ne kadar bankalar güçlü seyretse de bu durum genele yayılan bir etki yaratmazken sınai endeksinin belirgin şekilde zayıf kalması dikkat çekti. Diğer taraftan gelecek hafta piyasaların bayram tatili nedeniyle sadece 1,5 gün işlem göreceğini düşünürsek özellikle kredili portföylerde pozisyonların önümüzdeki iki günde azaltılma ihtimali bulunuyor. Bu da destek bulmakta zorlanan endeks açısından şartları biraz daha zorlaştırabilir. Olası geri çekilmelerde odaklanacağımız nokta ise endeksin 9000 puanın üzerinde tutunmaya devam edip etmeyeceği olacaktır.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST100 endeksi geçtiğimiz işlem gününde en düşük 8.993, en yüksek 9.226 seviyelerini görerek %3,0'lük volatilitede hareket etti. Endeks günü 116 puan düşüşle 9.040 seviyesinden tamamladı.
 Bayram tatili öncesinde T2 bakiye düzenlemeleri kapsamında yapılan satışların volatiliteyi yükselttiğini düşünüyoruz. BİST100 endeksi tarihi zirve seviyesinin görüldüğü, 26 Şubat tarihinden başlayan alçalan trendi sürdürmesi sonrasında tepelerin aşağıda oluşmasıyla yaşanan alçalan trendin yukarı kırılma seviyesi 9.200 seviyesinden geçiyor.
 BİST100 endeksinde TL bazında 9.100 seviyesi pivot olarak takip edilecekken, 9.205 - 9.370 - 9.480 seviyeleri direnç, 8.935 - 8.825 - 8.660 seviyeleri destek olarak izlenecek.
 Dolar bazında 284,5 - 289,7 - 292,9 seviyeleri direnç, 276,1 - 272,8 - 267,7 seviyeleri destek olacak.


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çalışmamızda Yıldız Pazar ve BIST-100 hisselerinin yılın ilk çeyreğinde test ettikleri en yüksek ve en düşük değerler ile 31 Mart kapanışlarına göre zirveden geri çekilmeleri paylaşılmıştır. Zirveye göre uzaklıklara baktığımızda BIST-100 Endeksi 26 Şubat’ta test ettiği 9.450 zirve seviyesinden %3,3 oranında bir geri çekilme kaydederken, birçok hissede (ana hisseler de dahil) zirveden uzaklık daha yüksek seyretmektedir. Yine çalışmamızda yer alan hisselerin yılın ilk çeyreğindeki nominal performansları ve ilgili endekse göre (BIST100 / BIST Tüm) rölatif (göreceli) getirileri paylaşılmıştır. Hisselerin sıralaması rölatif (göreceli) getirisi yüksekten düşüğe doğru yapılmıştır.
 
Bu noktada şunu belirtmek isteriz ki rölatif olarak ciddi getiriler ortaya koyan hisselerde bu ayrışmayı destekleyecek bir beklenti veya finansal görünümde güçlü bir gelişim yoksa yaşanan güçlü yükselişler sonrasında olası düzeltmelerin sert gerçekleşme ihtimali de göz ardı edilmemelidir. Yine aynı şekilde rölatif olarak endeksin oldukça gerisinde kalan hisseler için bu durumun tek başına bir iskontoya işaret etmeyeceğini vurgulamak isteriz. Göreceli olarak geride kalan bir hisse temel olarak güçlü bir görünüme sahipse bu durum fırsat oluşturabilir. Ancak temel görünümdeki zayıflamadan veya daha önceki dönemlerde yaşanan sert yükselişlerin işaret ettiği primli çarpanlardan kaynaklı bir negatif ayrışma yaşandıysa bu eğilimin devam etme ihtimali de vardır.
 
Bu çalışmanın hisse yatırımı için tek başına bir kriter olarak ele alınmaması gerektiğini, yatırım kararı verirken şirketlerin finansal görünümleri, geleceğe dair beklentileri ve haber akışlarının dikkate alınarak temel/teknik analiz kriterleri ön planda tutularak hareket edilmesinin daha doğru ve sağlıklı olacağını değerlendiriyoruz.

   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 Endeksi dalgalı seyrine devam ediyor. Endeks seçimlerin ardından belirsizliğin geride kalması ile yeni haftada 9200 direncinin üzerine yönelim gösteriyor. Ancak bu seviyeye doğru ve üzerine yükselişlerde kâr satışları ile karşılaşıyor. Endeks 9000 seviyesinin altını test etmesinin ardından günü 9041 seviyesinde %1,3 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi ise %1,6 yükselişle BIST 100’deki geri çekilmenin daha sınırlı oranda gerçekleşmesini sağladı. Dolayısıyla hisselerin genelinde daha belirgin aşağı yönlü hareketlerin olduğunu belirtelim. Endeks bayram tatili yaklaşırken, bugün de volatil bir seyir izleyebilir. Endekste Şubat ayı itibariyle üstte tepe seviyeleri aşağıda ise dipleri birleştirdiğimizde üçgen şeklinde sıkışma formasyonu bulunuyor. 9200 ilk planda direnç olarak korunuyor. Bu seviye aynı zamanda bu formasyonun direncine işaret ediyor. 9200’ün aşılması üçgen formasyonun yukarı tamamlanması ve yeni bir yükselen trendin başlaması açısından önemli. 9000 ilk etapta destek konumunda. 8900 desteği ise kısa vadeli görünüm açısından önemli; bu seviye üzerinde kaldığı sürece trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 11.400’ün üzeri Ekim’den beri oluşan orta vadeli sıkışma formasyonunun üzerine yerleşim ve orta vadeli görünümün açısından öne çıkıyor. 11.664 direncinin aşılması takip edilebilir. TCMB Başkanı Fatih Karahan, Türkiye Bankalar Birliği Yönetim Kurulu ile dün bir araya geldi. Türkiye Bankalar Birliği’nden yapılan açıklamaya göre; toplantının gündemini bankacılık sektörünün durumu, enflasyon görünümü ve para politikasındaki son dönem gelişmeler oluşturdu. Fatih Karahan; aylık enflasyonun ana eğilimini belirgin ve kalıcı bir şekilde düşürecek sıkı parasal koşulları sürdüreceklerini belirtti. Bugün içeride Mart ayı enflasyon verileri radarda olacak. İçeride yıllık enflasyon Şubat’ta 15 ayın zirvesine ulaşmıştı. TCMB, enflasyon görünümündeki bozulmayı dikkate alarak son toplantısında 500 baz puanlık faiz artırım kararı almıştı. Aylık enflasyonun Mart’ta %3,47 gerçekleşmesini bekliyoruz, buna göre yıllık enflasyon %67,1’den %69’a yükseliyor olacak. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de ekonomik gidişata öncü bazı veriler son dönemde beklentilerin üzerinde gerçekleşiyor. Hatırlanacağı üzere bu hafta açıklanan ISM imalat endeksi 16 aylık daralmanın ardından ilk defa 50 olan eşik seviyesinin üzerine yükseldi. Veri Mart’ta 47,8’den 50,3 seviyesine ulaştı. Fabrika siparişleri ise aylık bazda beklentilerin üzerinde %1,4 artış gösterdi. Diğer yandan Cleveland Fed Başkanı Mester bu yıl üç faiz indirimi beklediğini, San Francisco Fed Başkanı Daly ise üç faiz indiriminin makul olduğunu ancak faizlerde ayarlamaya gitmek için acele etmeye gerek olmadığını ifade etti. ABD’de bugün ADP özel sektör istihdamı ve Fed Başkanı Powell’ın konuşması, Cuma günü ise tarım dışı istihdamı öne çıkıyor. Fed faiz kararını verilerin seyrine göre toplantıdan toplantıya değerlendireceğinden istihdam rakamları yakından takip edilecek.


   BIST 100 Endeksi gün içerisinde volatil bir seyir izledi. Endeks 9200 direncinin üzerinde güç kaybına uğradı. Endekste tepki alımları ile yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Gün içerisinde dalgalı bir seyir izleyebilir. 9200 direnci aylık bazda üçgen sıkışmanın yukarı tamamlanması için öne çıkıyor. 9000 seviyesi ilk planda destek olarak öne çıkıyor, 8900 desteği ise kısa vadeli görünüm açısından önemli. 8900 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir.


   İçeride tahvil-bono faizleri geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %45,07’den %44,28, 10 yıllık tahvil faizi %26,36’dan %26,18 seviyesine düşüş gösterdi. ABD tahvil faizleri yukarı yönlü hareketler sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %45,00, 10 yıllık tahvilde %27,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin hafif üzerinde hareket ediyor. Son durumda 303 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesi 1,07 desteğinin üzerinde kalma çabası gösteriyor. Parite yeni haftada ABD tahvil faizlerindeki yükseliş ile aşağı yönlü trendde zayıf bir görünüm sergiliyor. 1,07 ilk planda destek olarak geçerli. Bu seviyenin altına geri çekilmesi halinde 1,0650 sonraki destek konumunda. 1,08 seviyesi direnç iken, bu seviyenin üzeri yukarı yönlü tepkinin devamı adına izlenebilir. Dolar kuru seçimlerin ardından volatil bir görünüm sergiliyor. Kur seçim sonrasında 31,40 civarında hareket ederken, 32,00’nin altına yönelim gösteriyor. Son durumda 32,00 seviyesine yakın bir seyir izliyor. Bu seviyenin altında 31,75 ana destek olarak öne çıkıyor. 32,00’nin üzerinde ise 32,20 ilk planda direnç olarak takip edilebilir.

   Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde olumlu seyir izliyor. Brent petrolde 87,40 dolar destek, 90,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatlarında jeopolitik gerilimlerin desteği ile yukarı yönlü trendde güçlü görünüm korunuyor. 2266 dolar olan zirvesinin de üzerine yükselerek 2288 dolar seviyesi ile rekor tazeleme eğilimi gösterdi. 2266 dolar artık destek haline geldi. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü. 2288 dolar zirvesinin aşılması ise 2300 dolar direncine yönelim için izlenebilir. Gram altın; altın onsun katkısıyla rekor seviyeye yakın seyir izliyor. 2300 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 2363 TL olan tarihi zirve seviyesini aşma eğilimi gösterebilir.

   BIST 100 Endeksi’nde 8900 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.