Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geride bıraktığımız haftada yurt içinde enflasyon, küresel piyasalarda Almanya ve Euro Bölgesi’nde enflasyon ve ABD’de tarım dışı istihdam ile ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Powell’ın açıklamaları ön plana çıktı.
Almanya'da tüketici fiyatı endeksi, Mart ayında aylık %0,4 artarken, Şubat ayında %2,5 olan yıllık enflasyon, Mart ayında %2,2 ile Nisan 2021'den beri en düşük değerine geriledi. Euro Bölgesi'nde tüketici fiyat endeksi, Mart ayında aylık %0,8 artış gösterirken Şubat ayında %2,6 olan yıllık enflasyon ise Mart'ta %2,4 seviyesine geriledi. Fed Başkanı Jerome Powell, Çarşamba günü yaptığı açıklamada enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2'ye doğru ineceğine dair güvenleri artana kadar politika faizini düşürmenin uygun olmayacağını ve faiz indiriminden önce enflasyonun daha fazla düştüğünü görmek için bekleyecek zamanları olduğunu belirtti. Powell, faiz oranlarını çok erken veya çok fazla düşürmenin enflasyondaki ilerlemenin tersine dönmesine neden olabileceğini ve daha da sıkı politikalar gerektirebileceğini dile getirdi. Powell, para politikasını çok geç ya da çok az gevşetmenin ise ekonomik aktiviteyi ve istihdamı gereğinden fazla zayıflatabileceği uyarısında bulundu. ABD'de tarım dışı istihdam, Mart ayında 200 bin artış beklentilerinin üzerinde 303 bin arttı. İşsizlik oranı ise %3,9'dan %3,8'e geriledi. Ortalama saatlik kazançlarda aylık %0,35 ve yıllık %4,14 artış gösterdi. Küresel piyasalarda hafta genelinde karışık bir seyir izlendi.
Türkiye’de tüketici fiyat endeksi, Mart ayında aylık %3,16 artarken, Şubat ayında %67,07 olan yıllık enflasyon, Mart ayında %68,50’ye yükselerek 2022 yılı Kasım ayından bu yana en yüksek seviyesini gördü. Yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE), Mart ayında aylık %3,29 artarken yıllık %51,47 arttı ve 2023 yılı Nisan ayından bu yana en yüksek seviyesini gördü. Seçim belirsizliğinin ortadan kalkmasıyla haftaya pozitif başlayan BİST100 Endeksi, haftanın ilk yarısında bayram tatili öncesi nakite geçmek isteyen yatırımcıların satışlarıyla 8.903,17 seviyesine kadar geri çekildi. Perşembe günü bankacılık endeksi öncülüğünde yükselişe geçen Endeks, %5,21 kazançla 9.618,83 puandan haftayı tamamladı. 32,40‘lı seviyelerden haftaya başlayan Dolar/TL, hafta içinde 31,50 sınırının altına kadar gevşerken Euro/TL, 34,00 sınırının altına geriledi. Altının onsu hafta içinde 2.305,58 dolarla rekor kırarken altının gram fiyatı 2.388,6 ile zirvesini yeniledi.
Yurt dışı yerleşik yatırımcılar, 22-29 Mart haftasında reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 266,7 milyon dolar hisse senedi, 111,5 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) ve 6,6 milyon dolar Özel Sektör Tahvil alımı gerçekleştirdi. Aynı haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 843 milyon dolar artarak 111.508 milyon dolara yükselirken, tüzel kişilerin döviz mevduatı 3.028 milyon dolar azalarak 72.139 milyon dolara geriledi. Kur korumalı mevduat (KKM) hesapları 976 milyon dolar azalarak 70.812 milyon dolar (2.277 milyar TL) olarak gerçekleşti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 300 sınırının altında indi.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
TCMB, 19 Ocak’taki 2023 yılının ilk toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %9 seviyesinde tutarken, 23 Şubat toplantısında 50 baz puan indirerek %8,50 seviyesine çekti. 23 Mart, 27 Nisan ve 25 Mayıs tarihli toplantılarında ise politika faizini değiştirmeyerek %8,50 seviyesinde sabit bıraktı. Merkez Bankası, 22 Haziran’da 650 baz puan, 20 Temmuz’da 250 baz puan, 24 Ağustos’ta 750 baz puan, 21 Eylül’de 500, 26 Ekim’de 500, 23 Kasım’da 500 baz puan ve 21 Aralık tarihli toplantısında 250 baz puan artırarak politika faizini %42,50 seviyesine çıkardı. TCMB, 2024 yılının ilk toplantısında politika faizini 250 baz puan artırarak %45,00 seviyesine yükseltirken, 22 Şubat tarihli toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %45,00 seviyesinde sabit bıraktı.

Mart ayında %3,16 artan TÜFE’nin Mart 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Nisan ayında %3,42, 2024 yılı sonunda %44,19 ve 12 ay sonrasında %36,7 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 40,53 ve 12 ay sonrasında ise 42,79 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 33,3 milyar dolar, 2025 yılında ise 31,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,3 ve %3,8 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %46,85 ve 12 ay sonrasında ise %36,96 olması beklenmektedir.

Raporun devamı ve detaylı analizler için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/3417/1233/0127/Haftalik_Bulten_05.04.2024.pdf



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bir haftalık aranın ardından Altının Ons fiyatı 2.300 doların üzerinde fiyatlanarak tüm zamanların yeni rekorunu kırdı. Dolar endeksi bu yıl yüzde 3’e yakın artış gösterdi. Dolayısı ile altın ve dolar arasındaki ters ilişkinin de çok desteklenmediği günlerden geçiyoruz. Peki altın analistlerinin bile son zamanlardaki artışa şaşırdığı boğa sezonu diye tabir edeceğimiz yükselişin altında yatan sebepler neler? Öncelikle jeopolitik korkular altındaki son değerlenmelerin büyük bir sebebi diyebiliriz. Yüz yıllardan beridir güvenli liman olarak görülen sarı metal sadece bireysel yatırımcının değil kurumsal yatırımcılar tarafından da talep görmeye devam ediyor. Merkez banklarının altına olan talebi ve altın rezervlerinin artırma politikası talepteki artışı destekleyen bir diğer etken. Çin Merkez Bankası’nın altın rezervlerini arttırdığına daha önceki haftalık altın bültenimizde değinmiştik. Özellikle Çin’de bireysel yatırımcıların da değer kaybeden Yuan karşısında altına yönelmesi ve altın stoklarını arttırması sermayenin de sarı metale akmasına yol açan bir değer çarpıcı bilgi olarak karşımıza çıkıyor. Altın fonlarında, biriken altın miktarı 2020 ve 2022 yıllarında kadar olmasa da artmaya devam ederken, altın CFTC net uzun pozisyonlar 2020 yılının üzerinde fakat 2022 zirvelerinin altında olmasına rağmen artış göstermeye devam ediyor.
Bu hafta ABD tarafında veri akışına baktığımızda; dış ticaret açığı şubat ayında bir önceki aya göre yüzde 1,9 artış göstererek 68,9 milyar dolar açıklandı. Son 10 ayın en yüksek seviyesine ulaşan dış ticaret açığı 21,9 milyar dolarla Çin’e karşı verilirken, Avrupa Birliğine karşı ise 17,6 milyar dolar açık verdi. ABD’de haftalık olarak açıklanan işsizlik maaşı başvuru haklarından 221 bin kişi yararlanmak için başvuruda bulundu. Tarım dışı istihdam beklentileri aşarak 303 bin açıklandı. Önceki ayın verisi 275 bin seviyesinden 270 bine revize edildi. İşsizlik oranı ise piyasa beklentileri altında yüzde 3,8 açıklandı. Fed başkanı Jerome Powell bu hafta yaptığı açıklamada faiz indirimleri için vakit olduğunu söyledi. ABD ekonomisinin görünümüne ve açıklanan verilere göre faiz karar alınacağını yineledi. Dolayısı ile piyasa hala bu yıl içinde faiz indirim beklentisi korunuyor diyebiliriz. Ekonomik belirsizlikler, faiz indirim beklentisi, Orta Doğu’da yükselen tansiyon piyasa tarafından algılanan itici güç olduğunu ve Ons Altında yükselişin devam edebileceğini söylemek mümkün. Birçok küresel kuruluşun da hedef fiyat olarak altının Ons fiyatını bu sene sonuna kadar 2.500 dolar olarak açıkladığını biliyoruz.
Dünyadaki ekonomik belirsizlikler ve jeopolitik riskler yatırımcının güvenli limanlara kaçma isteğini arttırıyor. Bir diğer değerli metal olan ve altından sonra en fazla ilgili gören emtialar arasında gördüğümüz Ons Gümüş fiyatlarında da son zamanlarda yeni yükselişler gördük. Ons fiyatı 27 doları aşan gümüş yatırımcısı 2024 yılı içinde %12,5 kar elde ederken aylık bazda ise %10,78 kar seviyesi elde etti. Gümüş değerli bir metal olarak hem mücevherlerde sıklıkla kullanılan hem de sanayi sektöründen sağlık sektörüne kadar geniş bir endüstriyel kullanım alanı bulan bir yatırım aracıdır. Dolayısı ile büyüme gösteren ve toparlanma sinyalleri veren bir ekonominin genel anlamda gümüş için pozitif olacağını söylemek mümkün. Deutsche Bank haberine göre her yıl çıkarılan gümüşten daha fazla gümüş kullanıldığı ve piyasada arz açığı olduğu belirtildi. Fakat bu gümüş fiyatının yükselebileceği anlamına gelmeyebilir çünkü hurda gümüş biçiminde yer üstünde yeterince gümüş stoğu mevcut. Tarihi zirvesi olan 49,8 dolar seviyesine oldukça uzakta olan gümüş fiyatının iskontolu olduğunu söylemek mümkün. Son zamanlarda gümüş fonlarına olan ilgide artış yaşanmakta. Ekonomik ve küresel kullanım alanını döngüsünü ele aldığımızda gümüşün uzun vadede gidecek yolu olduğunu söylemek yanlış olmaz.
Gram altın 2.370 TL üzerinde fiyatlanarak Ons Altındaki yükselişten nasibini alıyor. Son zamanlarda kur tarafında yaşanan geri çekilmeler yüksek ivmeli artışı sınırlasa da gram altın yatırımcısı sene başından beri %20 üzerinde, yıllık bazda ise %90’a yakın getiri elde etti. Enflasyona karşı koruma aracı olarak yurt içinde bireysel yatırımcı tarafından talep görmeye devam edebilir.
ABD 10 yıllık devlet tahvilinin getirisi %4,30 seviyesinde. 8-12 Nisan haftasında takip edeceğimiz bazı önemli veriler ABD’de TÜFE ve ÜFE verisi, Fed toplantı tutanakları, hazine bütçe dengesi, haftalık işsizlik verisi, Avrupa’da Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararı toplantısı, Çin’de TÜFE & ÜFE, Türkiye’de ise sanayi üretimi olacak.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeksleri, beklentinin üzerinde gelen istihdam raporunun resesyon endişelerini dindirerek ABD ekonomisinin güçlü kalmaya devam edeceğini işaret etmesinin ardından haftayı olumlu bir şekilde sonlandırdı.

ABD’de açıklanan tarım dışı istihdam verisi 214 bin beklentisinin üzerinde 303 bin olarak gelirken 275bin olan önceki veri 270 bin olarak revize edildi. İşsizlik oranı %3.8 beklentisine paralel olarak gelirken aylık ve yıllık ortalama saatlik gelirler beklentilere paralel sırasıyla %3.8 ve %0.3 olarak açıklandı. İş gücüne katılım oranı ise %62.6 beklentisinin üzerinde %62.7 olarak geldi.

Verilerin beklentinin üzerinde gelmesi ile birlikte ekonominin halen güçlü kalması, FED’in politikayı gevşetmek için aceleci olmayacağı varsayımını desteklenmesine yol açtı. Swap kontratlarında Fed’in 2024’te üç faiz indirimi projeksiyonunu gerçekleştirime ihtimali düştü.

Fed Dallas Bankası Başkanı Lorie Logan bugün yaptığı açıklamada, son dönemdeki yüksek enflasyon rakamları ve borçlanma maliyetlerinin ekonomiyi daha önce düşünüldüğü kadar engellemediğine dair işaretlere atıfta bulunarak faiz oranlarını düşürmeyi düşünmek için çok erken olduğunu söyledi. Fed Başkanı Michelle Bowman da enflasyona yönelik potansiyel yukarı yönlü risklerden duyduğu endişeyi dile getirerek borçlanma maliyetlerini düşürmek için “henüz zamanın gelmediğini” yineledi. Jerome Powell ise güçlü istihdam piyasasının faiz indirimini geciktirmek için tek başına yeterli olmadığını söyledi.

ABD endekslerine baktığımızda Dow Jones %0.8, S&P500 %1.11 ve Nasdaq %1.24 oranında değerlenerek günü sonlandırdı. Dow Jones endeksinde bulunan sektörlerden sanayi %1.3, IT %1.45 ve finans %0.91 oranında primlenerek en iyi performans gösteren sektörler olurken hammadde %0.28 oranında düşüş yaşayarak günü negatif sonlandıran tek sektör oldu. S&P500 endeksinde bulunan sektörlerin tamamı günü değerlenerek sonlandırırken iletişim servisleri %1.61, sanayi %1.43 ve IT %1.38 oranında yükselerek en çok değerlenen sektörler olurken temel tüketim %0.22, altyapı %0.35 ve gayrimenkul %0.65 oranında primlenerek en zayıf performansı gösteren sektörler oldular.

Kurumsal gelişmelere baktığımızda Johnson & Johnson, kalp hastalıklarını tedavi etmek için tıbbi cihazlar üretme konusundaki genişlemesini desteklemek için Shockwave Medical şirketini yaklaşık 13,1 milyar dolara satın almayı kabul etti. Hisseleri günü yatay negatif sonlandırdı. Facebook ve Instagram’ın ana şirketi Meta Platforms politikalarını değiştirerek, yanıltıcı olsa bile yapay zeka tarafından üretilen içeriklerin sitelerinde daha fazla yer almasına izin verdiğini açıklamasının ardından %3.21 oranında primlendi. Chesapeake Energy şirketinin Southwestern Energy şirketini 7,4 milyar dolara devralması, antitröst düzenleyicilerinin doğal gaz arayıcılarından daha fazla ayrıntı talep etmesinin ardından yılın ikinci yarısına kadar ertelendi. Chesapeake hissleri %0.48 değerlendi.

Avrupa endekslerinde satıcılı seyir hakimdi. Euro Stoxx 50 endeksi %1.1, FTSE100 %0.81 ve DAX endeksi %1.24 oranında değer kaybederek günü sonlandırdı. FTSE100 endeksinde sadece enerji %0.22 oranında değerlenerek günü pozitif olarak sonlandırırken altyapı %2.93, gayrimenkul %1.78 ve hammadde %1.46 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. DAX endeksinde bulunan sektörlerin tamamı günü değer kaybederek sonlandırırken IT %0.44, temel tüketim %0.91 ve sanayi %1.16 oranında düşüş yaşayarak en az değer kaybeden sektörler olurken gayrimenkul %2.62, sağlık %2.07 ve hammadde %1.62 oranında gerileyerek en çok değer kaybeden sektörler oldular.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/04/05/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-05-04-2024/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.