Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD’de dünkü verilerin gevşek açıklanmasının Eylül ayında bir faiz indirimi ihtimalini azaltması, tahvil ve emtia fiyatlarını yükseltirken dolara baskı yapmasının ardından Asya borsaları bugün son 27 ayın en yüksek seviyelerini gördü.
ABD’de tatil olması ve yatırımcıların İngiltere seçimlerinde İşçi Partisi’nin sağlayacağı çoğunluğun ne kadar büyük olacağını görmek için beklemeleri nedeniyle işlem hacmi düşük kaldı.

BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Haziran ayı enflasyon verisi son bir yılın en düşük seviyesinde açıklanmasıyla endeks pozitif fiyatlandı. Haziran ayı enflasyon verisi beklentilerin altında aylık %1,64 yükseldi. Yıllık veri %71,60 olarak açıklandı. Veriyle birlikte güne pozitif başlangıç yapan BIST100 Endeksi %2,26 değer kazanımıyla 10.682 seviyesine kapanış gerçekleştirdi. Endekste 10.800 ve 11.000 seviyeleri direnç görevini korumaya devam ediyor. 10.500 ve 10.300 majör
  TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri alıcılı seyir izledi ve geri çekilme gösterdi. Gösterge tahvil faizi %39,35, 10 yıllık tahvil faizi ise %27,35 civarında fiyatlandı. ABD tahvil faizleri zayıf ISM PMI verisinin ardından alıcılı seyir izledi. Gösterge tahvil faizinde %41,50, 10 yıllık tahvilde %29,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
  USD/TL: TL son dönemde dirençli kaldı. 33,00 bölgesini korumayı başaran paritede kısa-orta vadeli hareketli ortalamalar aşağı yönlü kırıldı. Dolar kuru 33,00 olan psikolojik direnç seviyesinden gelen satışlarla zayıfladı. 32,80 direnç konumunda iken, 32,40 destek olarak izlenebilir…
  EUR/USD: Fransa’da seçimlerin ilk turunu sağ partinin kazanması sonrasında haftaya pozitif başlangıç yapan parite, zayıf ISM PMI verilerinin yeniden ivme kazandı. 1,08 ana direnç seviyesi olarak geçerli. 1,075 destek bölgesi ile 1,073 seviyeleri aşağıda önemli seviyeler olarak takip edilebilir.
  Günün Öne Çıkanları:

• BIST 100 Endeksi’nde 10.800 önemli direnç…

• Dezenflasyonist veri seti risk iştahını artırdı...

• ABD piyasaları tatil nedeniyle işlem görmeyecek…

BIST 100 Endeksi Haziran ayı enflasyon verisinin ardından günü güçlü alımlarla tamamladı. Türkiye İstatistik Kurumu verilerine göre enflasyon aylık bazda %2,22 beklentisinin altında %1,64 yükseliş gösterdi. Yıllık enflasyon ise %72,60 beklentinin altında %71,60 olarak açıklandı. Alt kalemlerde en yüksek aylık artış %3,79 ile konut, %3,47 ile eğitim, %3,09 ile lokanta ve oteller takip etti. ÜFE tarafında da yavaşlama takip edilirken, veri aylık bazda %1,38, yıllıkta %50,09 seviyesinde açıklandı. Bir önceki aya ait veriler sırasıyla %1,96 ile %57,68 olarak açıklanmıştı. Açıklanan veriler ile güne güçlü pozitif başlangıç yapan Borsa İstanbul, seans sonunda %2,26 değer kazanımıyla günü tamamladı. Teknik olarak bakıldığında 10.800 direnç bölgesinin üzerinde 11.000, destek bölgeleri olarak ise 10.500 ile 10.300 seviyeleri dikkat çekmekte. Bankacılık Endeksi %4,46 değer kazanırken 15.527 puan seviyesinde günü tamamladı. Bankacılık endeksinde 15.700 ile 16.000 seviyeleri direnç bölgeleri olarak önemini korumaya devam ederken, 15.300 ile 14.900 seviyeleri önemli destek seviyeleri. Küresel piyasalarda ABD ISM PMI verisindeki sert daralmanın ardından risk iştahı yükseldi. Veri aylık bazda 5 puan geriledi ve 52,6 olan beklentinin oldukça altında 48,8 seviyesinde açıklandı. Verinin ardından ABD tahvilleri alıcılı seyretti. ADP özel sektör istihdam verisi 150.000 ile 163.000 olan beklentinin altında açıklandı. Nadsaq %0,88, S&P 500 Endeksi %0,51 primlenmelerle günü tamamladılar. ABD Endeksleri tatil nedeniyle bugün işlem görmeyecek.

   Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Haziran ayı enflasyon verisi son bir yılın en düşük seviyesinde açıklanmasıyla endeks pozitif fiyatlandı. Haziran ayı enflasyon verisi beklentilerin altında aylık %1,64 yükseldi. Yıllık veri %71,60 olarak açıklandı. Veriyle birlikte güne pozitif başlangıç yapan BIST100 Endeksi %2,26 değer kazanımıyla 10.682 seviyesine kapanış gerçekleştirdi. Endekste 10.800 ve 11.000 seviyeleri direnç görevini korumaya devam ediyor. 10.500 ve 10.300 majör destek bölgeleri olarak izlenebilir.


   İçeride tahvil-bono faizleri alıcılı seyir izledi ve geri çekilme gösterdi. Gösterge tahvil faizi %39,35, 10 yıllık tahvil faizi ise %27,35 civarında fiyatlandı. ABD tahvil faizleri zayıf ISM PMI verisinin ardından alıcılı seyir izledi. Gösterge tahvil faizinde %41,50, 10 yıllık tahvilde %29,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…


   Fransa'da seçimlerin ilk turunu sağ partinin kazanması sonrasında haftaya pozitif başlangıç yapan parite, zayıf ISM PMI verilerinin yeniden ivme kazandı. 1,08 ana direnç seviyesi olarak geçerli. 1,075 destek bölgesi ile 1,073 seviyeleri aşağıda önemli seviyeler olarak takip edilebilir. TL son dönemde güçlü görünüm sergilemeye devam ediyor. 33,00 seviyesi psikolojik seviyeye işaret ediyor. 32,40 destek, 32,60 ilk direnç seviyeleri olarak izlenebilir.


   Petrol fiyatları ABD petrok stoklarının beklenti altında kalmasıyla yukarı yönlü fiyatlanmaya devam etti. Brent petrolde 85,50 dolar destek, 88,30 dolar ise direnç seviyesidir. Ons altın fiyatları zayıf ABD ISM PMI verisinden destek buldu. 2.350 dolar seviyesindeki direnç bölgesinin üzerinde pozitif kapanış gerçekleştiren emtiada Cuma günü açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam verisi orta vadede yön tayini adına kritik olacak. 2400 seviyesi önemli direnç, destek seviyeleri olarak ise 2.350 ve 2.330 seviyeleri izlenebilir.


   BIST 100 Endeksi'nde 10.500 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

KARAMAN ili MERKEZ, ilcesi Kırbağı Mahallesi, 4501 Ada 3 Parsel mevkiindeki FMH Enerji Ticaret Ltd. Şti. tarafından yapılması planlanan Biyokütle Santraline Yardımcı Kaynak Güneş Enerji Santrali Kapasite Artışı (2,6810 MWe/ 2,6810 MWp/ 2,6810 MWm, 4,020021 ha) projesi ile ilgili olarak Bakanlığımıza sunulan PTD Dosyası incelenmiş ve değerlendirilmiştir ÇED Yönetmeliği'nin 17. maddesi gereğince Biyokütle Santraline Yardımcı Kaynak Güneş Enerji Santrali Kapasite Artışı (2,6810 MWe/ 2,6810 MWp/ 2,6810 MWm, 4,020021 ha) projesi'ne Valiliğimizce 'Çevresel Etki Değerlendirmesi Gerekli Değildir' kararı verilmiştir.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

ÇANAKKALE ili MERKEZ, ilcesi Kemel ve Mareşal Fevzi Çakmak Köyleri sınırları içerisinde, MERGE İNŞAAT ENERJİ MÜHENDİSLİK İÇ VE DIŞ TİC. LTD. ŞTİ. tarafından yapılması planlanan MERGE-3 RÜZGÂR ENERJİ SANTRALİ (22,5 MWm / 22,5 MWe) VE ELEKTRİK DEPOLAMA TESİSİ (22,5 MWe / 22,5 MWh) projesi iptal edilmiştir

• Barclays, Türkiye’de yılsonu enflasyon tahminini %44,5'ten %44'e düşürdüğünü açıkladı.
• JP Morgan Türkiye’de yılsonu enflasyon tahminini %43,5'ten %42,5'e düşürdüğünü açıkladı.
• Fed’in son toplantısına ait tutanaklar, enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2 hedefine doğru düştüğüne dair daha fazla olumlu verilere ihtiyaç duyulduğu mesajını verdi.
• Fed tutanaklarında, bazı katılımcılar, faiz oranlarında indirime gitmek için sabırlı olunması gerektiğini savunurken, diğerleri enflasyonun yeniden yükselmesi durumunda faiz artışı yapılması gerektiğini belirtiyor.
• Beyaz Saray, Biden'ın başkanlık yarışından kesinlikle çekilmeyeceğini bildirdi.
• Rusya Dışişleri Bakanlığı’ndan Nastasyin, NATO'nun Rusya sınırlarındaki askeri varlığını güçlendirdiğini, buna yanıt vereceklerini belirterek, "Bu durum Rusya’nın güvenliğini tehdit ediyor." dedi.
• Hamas, Gazze Şeridi'nde ateşkes için arabulucularla fikir alışverişinde bulunduklarını bildirdi.
• ZVEI, 2023 yılına batarya ve pil sektörüne ilişkin olumlu rakamları sunmasının ardından yaptığı açıklamada, Almanya'nın batarya sektöründeki üretiminin ve ticaretinin bu yıl büyük ölçüde elektrikli otomobillere olan ilgideki düşüşün üstesinden gelinip gelinemeyeceğine bağlı olduğunu belirtti.

Ne Olacak?
• ABD’de piyasalar tatil nedeniyle bugün kapalı olacak.
• ECB Tutanakları bugün yayımlanacak.
• Astana'da 3 - 4 Temmuz'da Şanghay İşbirliği Örgütü Devlet Başkanları Zirvesi gerçekleşecek.
• İngiltere’de 4 Temmuz’da genel seçim gerçekleşecek.
• Cumhurbaşkanı Erdoğan 6 Temmuz’da Azerbaycan’a gidecek.
• Fransa’da 7 Temmuz’da genel seçimler gerçekleşecek.
• Cumhurbaşkanı Erdoğan 9 - 11 Temmuz’da ABD’ye gidecek ve NATO Zirvesi’ne katılacak.
• Türksat 6A, 9 Temmuz'da uzaya gönderilecek.
• Borsa İstanbul’un bu sabah hafif alıcılı açılış yapmasını bekliyoruz.

BİST100 endeksinde hafif alıcılı başlangıç gerçekleşmesini bekliyoruz.
BİST100 endeksi geçtiğimiz işlem gününü 236 puan artışla 10.682 seviyesinden tamamladı. Bankacılık, holding ve demir çelik sektörü payları endeksi destekledi. Yurt içinde enflasyonda düşme eğiliminin başlaması ve ABD ADP Tarım Dışı İstihdam verisinin beklentilerin altında gelmesi, risk iştahını destekledi.
Haziran ayında TÜFE, yaklaşık %2,2 olan konsensüs beklentilerin altında 1,64 oranında artış gösterirken, yıllık bazda TÜFE, Mayıs ayındaki %75,45 seviyesinden Haziran ayında %71,60 seviyesine geriledi. Bizim beklentimiz aylık bazda %2,5, yıllık bazda ise %73 artış yönündeydi. Açıklanan enflasyon ile birlikte memur ve emeklilerin zam oranı da belli oldu. Açıklanan veriye göre işçi emeklisinin zam oranı Haziran ayı itibariyle %24,73, memur ve memur emeklisi zam oranı %19,30 zam oldu. Haziran ayı enflasyon verileri üzerinden yapılan hesaplamaya göre Haziran ayında konutlarda ve işyerleri kiralarında uygulanabilecek tavan zam oranı da %65,1 olarak gerçekleşti.
Gıda enflasyonu yıllık bazda %70,14 seviyesinden %68,08 seviyesine, çekirdek enflasyon ise %74,98 seviyesinden %71,41 seviyesine geriledi. Haziran ayı enflasyonu ile ekonomi yönetiminin de beklediği gibi dezenflasyon süreci başlamış oldu. Sıkılaşma adımlarının etkileri ve özellikle geçen yılın Temmuz ve Ağustos aylarında gelen %9’un üstünde aylık bazda enflasyon artış verilerinin etkileri ile baz etkisi kaynaklı enflasyonda sert geri çekilme bekliyoruz.
Cumhurbaşkanı Erdoğan ve Rusya Devlet Başkanı Putin Astana'da bir araya geldi. Erdoğan, görüşme öncesi yaptığı açıklamada, Akkuyu Nükleer Santrali'ni bir an önce devreye almak istediklerini söyledi. Putin de dünyadaki tüm zorluklara rağmen Rusya-Türkiye ilişkilerinin adım adım ilerlediğini söyledi. İkili görüşmede, Ukrayna-Rusya savaşındaki son durum, İsrail’in Filistin topraklarındaki saldırıları, Suriye’deki gerilimde çözüm arayışları ve terörle mücadele konuları ele alındı.
  
VİOP 30 Endeks kontratında hafif alıcılı açılış bekliyoruz.
VİOP 30 Endeks yakın vade kontratı, önceki işlem günü 12.171 - 12.523 fiyat aralığında işlem görerek günü 12.501 uzlaşma fiyatından tamamladı. Kontrattaki açık pozisyon 3.245 artışla 339.850 adet kontrat olarak gerçekleşti.
VİOP 30 Endeks kontratında 60 dakikalık HO'nın geçtiği 12.096 seviyesinin üstünde hareket etmemiz kısa vadede yükseliş eğilimini arttırırken, 12.800 seviyesini kısa vadeli direnç haline getirebilir. Yukarı yönde kısa vadeli yükselişin devam edebilmesi için 12.800 direnç seviyesinin kırılması gerekmektedir. Kısa vadede yukarı yönde 12.800 ve 13.200 seviyesi önemli bir direnç olarak karşımıza çıkarken. Aşağı yönde ise 12.200 ve 12.000 seviyesi önemli bir destek noktası olarak takip edilecektir.


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ekonomim.com internet sitesinde yayınlanan habere göre Bu yılın ilk altı aylık döneminde konkordato başvurularında geçici mühlet kararı verilen şirket sayısı 605’e ulaştı ve geçen yılın tamamındaki sayının üstüne çıktı.

Reel sektörün üzerine 2018 ve 2019’da kabus gibi çöken konkordatoların, yılbaşından bu yana adeta freni boşaldı. Aylık bazda konkordato başvuruları, son 3 ayda 100’ün üzerinde gelirken, bu yılın ilk yarısında konkordato geçici mühlet kararı verilen dosya sayısı 2023’ün tamamını geride bıraktı. Önde gelen iş dünyası örgütleri suiistimallerin artmaması ve mağduriyetlerin önüne geçilmesi için Ankara’da Adalet Bakanlığı ve ekonomi yönetimi ile yoğun temas halinde.

Konkordatotakip.com’un Basın İlan Kurumu’ndan EKONOMİ gazetesi için derlediği verilere göre, nisanda 105, mayısta 172 olan konkordato sayısı, haziranda 114 olarak gerçekleşti. Ancak haziran ayına denk gelen Kurban Bayramı tatili mahkemelerden alınan konkordato kararlarına hafif de olsa bir fren yaptırdı. Geçen ay konkordato kesin mühlet kararı verilen dosya sayısı 43 olurken, ret kararı verilen dosya sayısı da 42 olarak gerçekleşti. 4 firma için iflas kararı çıkarken, tasdik kararı verilen dosya sayısı da 3 oldu.

Sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz

https://www.ekonomim.com/ekonomi/konkordato-talebi-cig-gibi-haberi-752498

Ticaret grubu ZVEI, 2023 yılına batarya ve pil sektörüne ilişkin olumlu rakamları sunmasının ardından yaptığı açıklamada, Almanya'nın batarya sektöründeki üretiminin ve ticaretinin bu yıl büyük ölçüde elektrikli otomobillere olan ilgideki düşüşün üstesinden gelinip gelinemeyeceğine bağlı olduğunu belirtti.

Sektörde, ithalatta artış ihracatta düşüş yaşanırken pazar hacmi, 2023 yılında %32 artarak 23,2 milyar avroya ulaştı. Bu artışın büyük kısmı, e-mobilitede kullanılan lityum iyon pillerden kaynaklandı. Almanya, 2016-2023 yılları arasında toplamda 10 milyar avroya ulaşan elektrikli araç sübvansiyonlarını bütçe kısıtlamaları nedeniyle sonlandırmıştı. Resmi istatistiklere göre, bu durum elektrikli araçların payının geçtiğimiz ay %12'ye gerilemesine neden oldu. Bu oran, 2023'te ulaşılan %14,3'ten aşağı bir noktayı işaret ediyor.

Kaynak: Ticaret Bakanlığı Bülteni

FED Başkanı Powell ana yaklaşımını değiştirmedi ama satır arasında piyasanın ihtiyacı olan sinyali verdi: ‘Enflasyon yılın başında yüksek okundu, şimdi yeniden yavaşlıyor’. Bunun dışında temkinli tavrını sürdürdü.
Piyasa, enflasyonda dezenflasyonist yola geri dönüldü sözüne tutundu ve risk iştahını artırdı. Eş zamanlı olarak, ABD verileri beklentileri karşılamakta zorlandı. Zayıf veriler risk iştahını korudu.
Piyasa Powell’ın araladığı kapıdan girdi, veriler bunu şu ana kadar destekledi ama söz konusu iştah bizce sınırlı ve kırılgan. Bugün ABD piyasaları kapalı. Yarın aylık istihdam veri seti açıklanacak (işe girenlerin sayısı, işsizlik oranı, saatlik kazançlar). Veri setinin sonucu iştahın devam edip etmeyeceğini belirleyebilir.
Eğer beklentiler dahilinde bir sonuç görürsek, piyasa bunu mevcudun devamı ve biraz iyimser şeklinde algılayabilir. Eğer sonuç beklentilerin altında olursa (eşittir istihdam sektörü zayıflıyor) risk iştahı artabilir. Kaldı ki bir iki gündür hava iyi. İyi hal güçlenebilir. Hatta biraz coşku yaşanabilir. Son olarak sonuç ‘güçlü’ olursa hava bozulabilir. Zaten şu anki iyimserlik sınırlı ve kırılgan demiştik. Kazançlar geri verilebilir.
Bugün ABD piyasaları kapalı olduğu için piyasaya katılım düşük, işlem hacimleri az, fiyat değişimleri sınırlı kalabilir. Yarın ise ABD verileri ile hacim ve hareket gelebilir. Verilerle haftanın kapanışını yapacağız.
Dün açıklanan Haziran nihai hizmet PMI verilerinde Almanya verisi aşağı revize edildi. ABD, AB, İngiltere verileri yukarı revize edildi. ABD ISM hizmet verisi beklendiği gibi artmadı, geçen ay ile aynı kaldı. Benzer durum özel sektör istihdam verisi için de geçerli oldu.
İngiltere’de bugün seçim yapılacak. İşçi Partisi’nin kazanması bekleniyor. Muhafazakarların 14 yıllık iktidar dönemi sonlanmış olacak. Değişimin piyasa fiyatlamasına sınırlı etkisi olacağını değerlendiriyoruz. Seçim belirsizliğinin geride bırakılması Gbp lehine sınırlı etki yapabilir.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı nötr-karışık. ABD vadelileri yüzde 0,05 civarında eksi. Asya piyasalarında Hong Kong %0,2 civarında artı, Çin %4 civarında eksi, Japonya %0,4 civarında artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,36, Dolar Endeksi 105,3, ons altın 2.360 Usd civarında işlem görüyor.
İç tarafta, Haziran TÜFE verisi 1,64% artış kaydetti. Yıllık oran 71,6% seviyesine indi. Aylık artış beklentinin altında gerçekleşti. Yıllık bazda enflasyon aşağı inmeye başladı. Gelecek aylarda da düşüşün sürmesini bekliyoruz. Önemli olan konu yeni açıklanacak aylık veriler, enflasyonun hız kesmesi umulan, beklenen. TCMB, süreci yakından ve aktif olarak takip ediyor. Aksi halde ek önlemler alabileceğini sinyalliyor.
Hazine dün düzenlediği 2 yıl vadeli, yıllık 1,70% faizli altın tahvil ve altın sukuk ihalelerinde sırasıyla 5,2 ton ve 6,1 ton karşılığı fonlama sağladı.



Usd/TL:
FED Başkanı Powell, Avrupa Merkez Bankası’nın konuk olduğu toplantısında hava yumuşamasını sağlayacak ılımlı mesaj verdi. Enflasyona dair endişelerin biraz azalmasını sağladı. Bunun sonucu olarak piyasanın FED iyimserliğini beslemiş oldu.
Hafta boyunca açıklanan ABD verileri yavaşlama sinyali verdi. Powell ve verileri gören piyasa risk iştahını biraz artırdı. Bu resmin Dolara düşen payı ise biraz güç kaybı şeklinde oldu.
Gözler yarın açıklanacak ABD istihdam veri setinde. Veri setinin sonucu risk iştahını belirleyebilir.
Dolar Endeksi sıkışma yaşamaya devam ediyor. Bu haftanın ajandası yönü netleştirebilir.
İç tarafta, Haziran ayı enflasyonu 1,64% ile piyasa beklentisinin biraz altında arttı. Yıllık oran 71,6% seviyesine gevşedi. Haziran’dan itibaren enflasyon aşağı iner beklentisi karşılık buldu. Ama hizmet enflasyonundaki katılık sürüyor, dikkat çekmeye devam ediyor.
Kurlarda sınırlı yükselişler olsa da enflasyon göz önüne alındığında TL güç kazanmaya devam ediyor.
Kurda ılımlı yukarı eğilim devam ediyor. Bu sabah 32,56 civarında işlem görüyor. Aşağıda 32,50 ve 32,00; yukarıda 33,00 ve 33,50 öne çıkan teknik seviyeler.




TL Tahvil/Bono:
1,64% ile Haziran ayı enflasyonu beklentilerin altında geldi. Yıllık oran 71,6% seviyesine indi. Enflasyonda düşüş trendi başladı. Dezenflasyon süreci TCMB tarafından yakından takip ediliyor. Öte yanda hizmet enflasyonundaki katılık dikkat çekmeyi sürdürüyor.
Hazine dün düzenlediği 2 yıl vadeli, yıllık 1,70% faizli altın tahvil ve altın sukuk ihalelerinde sırasıyla 5,2 ton ve 6,1 ton karşılığı fonlama sağladı.
TL tahvillere olan ilgi sürüyor. 2 yıl vadeli gösterge tahvil yılın başından bu yana tekrar 40% seviyesinin altına indi.
Globalde, Powell ve birkaç ılımlı veri havanın yumuşamasını sağladı. Gözler yarın açıklanacak ABD istihdam verilerinde.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 137 baz puan düşüş ile %39,35 ve 67 baz puan düşüş ile %27,35 seviyesinden tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Yukarı yöndeki hareket 10,500 direnci üzerinde güç kazanıyor...
Çarşamba günü alıcılı bir seyrin etkili olduğu hisse senedi piyasasında, BIST100 Endeksinin günü %2,26'lık yükselişle 10,682 puan seviyesinden tamamladığını görüyoruz.
Genel olarak baktığımızda ise, haftanın ilk günü 10,250'lere doğru yaşanan savrulmanın ardından başlayan yukarı yöndeki tepki hareketinin ilk önemli direnç olarak izlediğimiz 10,500 bölgesini aşmayı başararak güç kazanmakta olduğunu söyleyebiliriz. Gün içinde yaşanan dalgalı seyirle kırdığı 10,500'leri destek olarak da test edip üzerinde kalmayı başaran piyasanın önünde ana direnç olarak artık son zirve 10,800'lerin bulunduğunu düşünüyoruz.
Önümüzdeki süreçte, 10,800 bölgesinin üzerinde hacim desteğiyle kalıcı hareketler oluşabilmesi halinde ise, 10,250'lerden başlayan toparlanma çabalarının, "tepki" karakterinden kurtularak yeni bir "trend" özelliği kazanması beklenebilir. Böyle bir gelişme halinde de, son TL zirve 11,100 bölgesinin ve olası yeni TL zirve denemelerinin ajandaya girebileceğine inanıyoruz.



Eur/Usd:
FED Başkanı Powell’ın ana duruşunu sürdürmekle birlikte enflasyon trendi konusunda sınırlı ılımlı konuşması piyasayı biraz rahatlattı. Paralelinde bu hafta açıklanan ABD verileri beklentileri karşılamakta zorlanınca yatırımcılar risk iştahını artırdı. Tabi bu artış sınırlı ve kırılgan. Gözler yarın açıklanacak ABD tarım dışı istihdam veri setinde. İstihdamın gücü piyasanın iştahını belirleyebilir.
Piyasa Powell’ın sözleri ile iyimserlik içinde ama burada FED’in ana duruşunun değişmediğinin altını çizmekte fayda var. FED üyeleri daha fazla kanıt görmek istiyor, ikna olmak için enflasyonda düşüşün sürmesini istiyor.
Haziran Hizmet PMI verilerinin son okumasında Almanya verisi aşağı. AB, İngiltere, ABD verileri ise yukarı revize oldu. ABD ISM hizmet beklentinin aksine zayıfladı.
Dolar gücünden sınırlı kayıp yaşadı. Dolar Endeksi bir süredir ifade ettiğimiz sıkışma bölgesinin sonlarında. 105,3 seviyesi ile güne başlıyor. ABD istihdam verisi yönü belirleyebilir.
Bugün ABD piyasalarının kapalı olduğunu belirtelim.
Bu sabah 1,079 seviyesindeki paritede 1,075 ve 1,071 seviyeleri gün içi destek; 1,084 ve 1,087 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.




Gbp/Usd:
İngiltere’de seçim iktidarın değişmesini sağlayabilir. Belirsizliğin ortadan kalması ile Gbp biraz olsun güçlenebilir. Ancak esas belirleyici ekonomik taraf. ABD verileri fiyat tayin edici olmayı sürdürüyor. Powell’ın satır arasındaki ılımlı ifadesi havanın yumuşaması sağladı, zayıf ABD verileri sürece destek sağladı.
Yarın açıklanacak ABD istihdam verileri parite için belirleyici olabilir. Bugün ABD piyasalarının kapalı olduğunu belirtelim.
Dolar gücünden sınırlı kayıp yaşadı. Dolar Endeksi bir süredir ifade ettiğimiz sıkışma bölgesinin sonlarında. 105,3 seviyesi ile güne başlıyor. ABD istihdam verisi yönü belirleyebilir.
Bugün ABD piyasalarının kapalı olduğunu belirtelim.
Bu sabah 1,275 seviyesinde bulunan paritede 1,272 ve 1,267 seviyeleri gün içi destek; 1,278 ve 1,281 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.




Altın:
Dolar Endeksi ve ABD tahvil faizi aşağı iniyor. Üstelik jeopolitik gündem soğuk değil.
Altın ve gümüş yatay-bant- dinlenme-konsolidasyon hareketlerini sürdürüyorlar. Powell ve zayıf ABD verileri ile hava yumuşadı, kıymetli maden talebi arttı. Bu kapsam bir iki gündür yükseliş söz konusu. Tamam mı devam mı sorusunun yanıtını yarın açıklanacak ABD istihdam veri seti verecek. Bugün ABD piyasaları kapalı.
ABD istihdam veri seti, beklenti altı gelirse piyasalarda iyimserlik artabilir. Hatta biraz coşku yaşanabilir. Zira Powell kapıyı biraz araladı. Altın ve gümüş yukarı hareketlerini belirginleştirebilir. Veri setinin sonucu ‘güçlü’ olur ise bu durumda bir iki gündür geçerli olan ılımlı hava dağılabilir. Bu ise kar satışları olarak fiyatlamaya yansıyabilir.
Mevcut dinamik ile altın mevcut seviyelerinden uzaklaşamıyor. O yüzden kısa vadede bant (2.275-2.440 Usd) hareketi sürebilir.
Bu sabah 2.360 Usd seviyesindeki ons altında 2.350 ve 2.325 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.375 ve 2.390 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.




Eurobond:
Son bir haftalık periyotta ABD tahvil eğrisinde uzun taraf daha fazla yukarı çıkmış durumda. Toparlanmayı satın almak olarak ifade edebiliriz. Bir anlamda yumuşak iniş dahi olmadan ekonomi tekrar hızlanacak olarak da okunabilir söz konusu fiyatlama. Powell, havanın biraz yumuşamasını sağladı. Yarın açıklanacak ABD istihdam verileri önemli. İştahın devam edip etmeyeceğini belirleyebilir.
İç tarafta, yıllık enflasyon 71,6% seviyesine indi. Hizmet enflasyonu katı halini sürdürüyor. TCMB ise süreci yakından takip ediyor.
Gri listeden çıkış, not artırımı gibi konular ajandayı olumlu kılıyor. Türkiye CDS için 250 seviyesini olası görüyoruz. Dış tahvil piyasaları da fiyatlamaya tesir ediyor, hava yumuşama meyilli.
Türkiye 5 yıllık CDS 263 ile günü tamamladı. Eurobondlar belirgin pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 12-20 cent; orta vadelilerde 90-103 cent; uzunlarda 109-113 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,23%, 7,07% ve 7,84% oldu.



Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]
  

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.