Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Dün Fed, beklendiği gibi faiz oranlarını değiştirmeden bıraktı. FED’in yayınladığı Nokta Grafiği yıl sonuna dek hala 3 faiz indirimini gösterirken, Fed Başkanı Jerome Powell enflasyonun gerilediğini ancak kesintilere başlamak için hala yüzde 2 enflasyon hedefinden uzakta olduklarını bir kez daha ifade etti. Powell "Bu yıl bir noktada faiz indirmemiz büyük olasılık. Ancak görünüm belirsiz ve risklere karşı dikkatli olmaya devam ediyoruz" dedi. Açıklamaların ardından 2.157 dolar seviyesinde seyreden Ons Altın rekor tazeleyerek 2.222 dolara kadar yükseldi. Gün içinde pozitif fiyatlama eğilimi devam eden Ons Altında 2.214 dolar ilk direnç olarak takip edilebilir. Olası kar realizasyonları halinde ise 2.195 dolar ilk destek seviyesi olabilir.


Destek: 2.196 / 2.190 / 2.184

Direnç: 2.214 / 2.220 / 2.226


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB yarın valörlü 2 hafta vadeli 1.6 milyar dolar, 1 ay vadeli 200 milyon dolar, 3 ay vadeli 500 milyon dolar ve 3 ay vadeli 1 milyar euro tutarlı olmak üzere 4 adet döviz karşılığı TL swap ihalesi açtı.

TCMB'nin swap ihaleleri 15.00-15.30 saatlerinde gerçekleştirilecek.

Avrupa borsaları güne yükselişle başladı.

Açılışın ardından, Stoxx Europe 600 gösterge endeksi yüzde 0.7, Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 0.3, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0.9, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0.7 ve İspanya'da IBEX 35 endeksi yüzde 0.7 değer kazandı.

USD/TRY: Dün ABD'de Fed tarafından, beklentilere paralel şekilde, sürpriz bir karar çıkmadı ve faizler sabit bırakıldı. Faiz indiriminin zamanı konusunda Fed Başkanı Powell, enflasyonun halen kayda değer ölçüde yüksek olduğunu belirtirken, indirimlere bu yılın bir noktasında başlamanın uygun olduğu cevabını tekrarlayarak piyasa beklentilerine paralel bir cevap verdi. Fed'in federal fon oranına ilişkin tahminlerini bu yıl için %4,6'da sabit bırakıp, 2025 ve 2026 için yukarı yönlü revize etmesi 2024'te hala 3 faiz indirimi öngördüğünü gösterdi. 2024 yılı çekirdek enflasyon beklentisi %2,4'ten %2,6'ya revize edilirken, büyüme beklentisi de %1,4'ten %2,1'e yukarı yönlü güncellendi. İşsizlik oranı beklentisi ise %4,1'den %4'e çekildi. Bu ortamda, Fed'in faiz indirimlerine Haziran ayında başlaması beklentisi %71 seviyesinde bulunuyor. Fed sonrası ABD'de 10 yıllık faiz %4,23'e, 2 yıllık faiz ise %4,61'e kadar gevşedi. Dolar endeksi (DXY de %0,4 oranında düşüş gösterdi. Gelişmekte Olan Ülke (GOÜ) para birimlerinde ise toparlanma gözlemlenirken, bu sabah da risk pozitif ortamda GOÜ para birimleri genel olarak artıda seyrediyor. Yurt içinde ise piyasalar TSİ 14'teki TCMB'nin PPK toplantısı üzerine yoğunlaşmış durumda. TCMB'nin bugünkü toplantısında politika faizini %45 seviyesinde sabit tutması bekleniyor. Faiz kararı dışında Karar Metni de yakından takip edilecektir. Fiyatlamalar tarafına bakıldığında güvercin Fed'e karşın Dolar/TL'de net bir değişiklik yok. Kurda sınırlı yukarı yönlü eğilim sürüyor. Dün 32,38 seviyesinden kapanış yapan kurda kısmi yükseliş devam ediyor. TCMB kararı sonrasında oynaklık bir miktar artabilir. Faiz kararı dışında TCMB'nin haftalık menkul kıymet ve DTH verileri takip edilecek. Avrupa Bölgesi'nde PMI rakamları açıklanacak. Ek olarak, İngiltere Merkez Bankası'nın (BOE) faiz kararı izlenecek. Son olarak, ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, S&P Global imalat, hizmet ve bileşik PMI ile mevcut konut satışları verisi duyurulacak.

 

EUR/USD: Dün akşam ABD'de merkez bankasının faiz kararı takip edildi. Fed, faizleri beklentiler dahilinde sabit tutarken, federal fon oranına ilişkin bu yıl için tahminini %4,6'da sabit bıraktı. Ek olarak enflasyondaki son yükselişten endişe duymadıklarını göstererek bu yıl için üç faiz indirimi beklentilerini korudu. Diğer taraftan 2025 ve 2026 için tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Fed Başkanı Powell basın toplantısında yaptığı değerlendirmede enflasyonun önemli ölçüde gevşediğini ancak hala yüksek olduğunu belirtirken bu yıl bir noktada faiz indirimine başlamanın uygun olabileceğini söyledi. Bu ortamda, Fed'in faiz indirimlerine haziran ayında başlaması beklentisi %71 seviyesinde bulunuyor. Fed sonrası küresel çapta risk iştahı yükseldi, ABD'de 10 yıllık faiz %4,23'e kadar gevşedi. Bugünkü veri takvimine bakıldığında Avrupa Bölgesi'nde PMI rakamları açıklanacak. Dün %0,5 oranında yükselerek 1,0922 seviyesinden günü kapatan paritede, güvercin Fed fiyatlaması sürebilir ve 1,0960 ardından 1,10 hedef olabilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,09 seviyesi destek konumunda.

 

XAU/USD: Dünkü güvercin Fed toplantısının ardından yukarı yönlü ivme kazanan Ons Altın günü 2.186 seviyesinde tamamladı. Fed bu yıl için üç faiz indirimi yapılması yönündeki beklentilerini yineledi. Fed Başkanı Powell sunumunda faiz indirimlerine başlanılması gerektiğini ve bunun bu yılın bir döneminde yapılacağını bildirdi. Buna ek olarak Powell'ın açıklamasının ardından piyasada haziran ayında faiz indirimine gidileceği beklentisi arttı. Fed toplantısının güvercin geçmesiyle Ons Altın'ın alımlarla karşılaşarak 2.200 seviyelerini aştığını izliyoruz. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 2.250 hedef olabilir. Ara direnç 2.223 seviyesinde. Öte yandan, olası kar satışlarında 2.200 desteğinin altına gevşeme yaşanması durumunda 2.177 hedef olabilir. Ana destek ise 2.155 civarında.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Gündem Masası

Fed, piyasa beklentilerini büyük ölçüde karşıladı. Medyan politika faizi tahminini 2024 için %4,6’da korudu. 2025 için ise %3,6’dan %3,9’a yükseltti. Uzun vadeli medyan politika faizi beklentisinin ise %2,5’ten %2,6’ya yükseltildiğini görüyoruz. Toplantı metninde Ocak toplantısına kıyasla herhangi bir değişiklik görülmezken 2024 yıl sonu büyüme tahmini %1,4’den %2,1’e revize edilmiş durumda. Uzun vadeli işsizlik oranı beklentisinin ise %4,1’den %4,0’e çekildiği belirtilebilir. Öte yandan çekirdek PCE için 2024 beklentisi %2,4’den %2,6’ya yükseltilmiş durumda. Bu da daha ihtiyatlı bir görüntüye işaret ediyor. Fakat noktasal grafik, yıl bazında 75 baz puan faiz indirimine işaret ediyor. 2025 ve 2026 için ise daha az faiz indirimi görülüyor. Kararın oybirliği ile alınması, cari yıl için 3 faiz indirimi beklentisinin korunması ve büyüme beklentisinin yukarı revize edilmesi küresel piyasalarda risk iştahını destekledi.

Önceki seansta kuvvetli bir görünüm sergileyen ABD endekslerinde bu sabah vadelilerde pozitif bölgede fiyatlama korunuyor. Asya Pasifik endekslerinde Nikkei 41,000 eşiğine yakın seyrederken yeni bir rekor test etti. Japonya Merkez Bankası'nın güvercin tutumu konusunda büyük ölçüde iyimser kalması bölge endekslerini destekledi. Wall Street beklentileri Japon ekonomisinin iyileşmesi ve para politikasının bu yıl daha da sıkılaşması durumunda Nikkei için 41.000’in zirve olabileceğine işaret ediyor.

Ekonomik veri takvimi bugün yoğun kalmaya devam edecek. Almanya’da (11:30) ve Euro Bölgesi’nde (12:00) Mart ayı öncü imalat ve hizmet PMI verilerini izleyeceğiz. Bölgede ana gündem ise İngiltere Merkez Bankası’nın faiz kararı (15:00) olacak. Beklentiler faizin %5,25 seviyesinde sabit bırakılması yönünde. ABD’de ise bugün 2023/4Ç dönemi ödemeler dengesi (15:30), haftalık işsizlik maaşı başvuruları (15:30), Şubat ayı öncü gösterge ve yine Şubat ayı ikinci el konut satışları (17:00) öne çıkarken günün ana gündemi ise Mart ayı öncü hizmet ve imalat PMI (16:45) verileri olacak.



  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

FED SONRASI ALTIN YEŞİLDE

Beklenen Fed toplantısı dün akşam gerçekleşirken, piyasalar hareketli bir seansı geride bıraktı. Altın da bu hareketli piyasa ortamından payına alarak geniş bir bant içerisinde hareket etti. 2158 dolar/ons seviyesinden güne başlayan sarı maden, FED’in faiz kararı sonrası pozitif bir seyir izledi. FED beklendiği üzere faiz oranlarını sabit tutarken, FOMC üyelerinin 2024 yılına dair faiz indiriminin üç adet olması yönünde görüş bildirdiği raporlara yansıdı. Karar sonrası altın pozitif seyir izlerken, asıl hareketini Başkan Jerome Powell’in açıklamaları sonrası yaptı. Başkan da genel olarak güvercin bir tutum sergilerken bu yıl itibariyle faiz indirimlerine başlanması gerektiğinin uygun olduğunu vurguladı. Gelişmeler sonrası altın 2186 dolar/onstan kapanış yaparak yüzde 1,3 kazancı hanesine yazmış oldu.

Gümüş dünkü seansta öne çıkarken altına kıyasla daha kazanç elde ettiği bir günü geride bıraktı. 24,91 dolar/ons seviyesinden başlayan beyaz maden, 25,64 dolar/onsla son üç ayın zirvesini kaydetti. Seans kapanışını 25,58 dolar/ons seviyesinden kapanış yapan yüzde 2,7 kazancı yazdı.

Platin de seansı kazançla tamamlayan bir diğer kıymetli maden olurken, 900 dolar/ons seviyesinin üzerine döndüğü bir günü geride bıraktı. 897 dolar/ons seviyesinden seansa başlayan platin, 909 dolar/ons seviyesinden kapanış yaparak yüzde 1,3 kazancı hanesine yazdı.

Paladyum dünkü seansın en çok değer kazanan kıymetli maden olurken, 1000 dolar/onsun üzerine döndüğü bir günü geride bıraktı. 994 dolar/ons seviyesinden seansa başlayan paladyum, 1023 dolar/ons seviyesinden kapanış yaparak yüzde 2,9 kazancı hanesine yazdı.


 Troy Kıymetlı Maden Tıc. A.Ş
 www.goldtakas.com www.troypm.com

Türkiye
 
Dün yurt içinde Mart ayına ilişkin açıklanan tüketici güveni 79.4 puan açıklandı.
 
Yurt içi piyasalarda, bugünün gündemi TCMB'nin faiz kararı olacak. Merkez, ocak ayı toplantısında sıkılaşma döngüsüne son verirken, faizleri sabit bırakmıştı. Mart toplantısı için de ağırlıklı beklenti faizlerin sabit bırakılması olsa da, 250 baz puanlık faiz artışı beklentileri de dile getiriliyor. Biz de son dönemde enflasyonun alt detaylarına baktığımızda (hizmet enflasyonu, gıda enflasyonu, enerji enflasyonundan dolaylı etkiler, vs.) ve tüketim eğiliminde şimdiye kadar kayda değer bir yavaşlama olmamasını da dikkate alarak, faiz artırım ihtiyacının ciddi arttığını düşünmekle beraber, TCMB’nin bu potansiyel sıkılaşmayı Nisan toplantısında gündeme almasını daha muhtemel buluyoruz. (Nisan’da 500 baz puanlık bir artış olabilir). Bununla beraber, bugünkü toplantıda 250 baz puanlık bir faiz artışını da sürpriz olarak değerlendirmiyoruz.
 
Euro Bölgesi
 
Dün Euro Bölgesi’nde tüketici güveni beklentiler dahilinde -15 puan gelirken, ECB Başkanı Lagarde yaptığı açıklamada faiz indirim kararının verilere bağlı olduğunu ifade ederken Nisan ayına kadar biraz daha fazla veriyi, Haziran ayına kadar ise çok daha fazla veriyi görmüş olacaklarını söylerken olası bir faiz indirimi için Haziran ve sonrasını işaret etti. Lagarde, önümüzdeki aylarda ücretler, verimlilik ve şirket kar marjlarına ilişkin rakamların faizlerin ne zaman düşürülebileceğini belirleyeceğini söyledi. Dün Fed faiz kararı sonrası doların değer kaybetmesi sonrasında Eur/Usd paritesinde yükseliş yaşanırken, Dax yeni bir rekor kırdı.
 
Bugün Euro Bölgesi’nde büyümenin öncü göstergelerinden imalat PMI verisinin 47.0 puan açıklanması beklenirken, hizmetler PMI verisinin 50.5 puan açıklanacağı tahmin ediliyor. Cari dengenin ise 50.5 milyar euro geleceği öngörülmekte.
 
ABD
 
Dün merakla beklenen Fed faiz kararı açıklandı. Fed faizleri %5.50 seviyesinde sabit bıraktı. Projeksiyonlarda ise 2024 yılı büyüme beklentisini % 1.4'ten % 2.1'e çıkardı. 2024 yılı faiz beklentisini % 4.6 olarak korurken yani 3 faiz indirim beklentisine devam etti. Ancak 2025 yılı faiz beklentisini %3.6'dan %3.9'a çıkardı. 2024 yılı işsizlik oranı beklentisini % 4.1'den %4.0'e indirirdi. Fed ayrıca 2024 yılı PCE enflasyon beklentisini % 2.4'te sabit bırakırken, 2024 yılı çekirdek PCE enflasyon beklentisini %2.4'ten %2.6'ya çıkardı. Noktasal grafik dağılımlarına göre üyeler 2024 için kararını değiştirmezken 2025’te faiz indirimlerinin çok daha sınırlı kalacağını düşünmekte. Bu bize enflasyon görünümünde yaşanan bozulmaların Fed üyelerinin görüşlerini değiştirdiğini gösterirken tonlamanın güvercin değil şahin olduğuna işaret ediyor. Fed Başkanı Powell yaptığı konuşmada faizlerin aşırı düşük seviyelere dönmesini beklemediğini ifade ederken enflasyonun yılın ilk yarısında güçlü kalmayı sürdürmesini ve şu an için beklediklerinden biraz daha güçlü olmayı sürdürdüğünü söylerken, gelecek enflasyon verisinin çok önemli olduğunu daha fazla güven duymak için baktıkları yerin orası olacağını ifade etti. Güçlü işe alımların tek başına faiz indirimlerini geciktirmek için bir sebep olmadığını ancak büyümenin de artış kaydettiğini ifade etti. Gelen açıklamalar ve projeksiyonların dolar lehine olmasına rağmen küresel piyasada ters fiyatlamalar ve dolar endeksinde değer kayıpları izledik. Piyasada saçma fiyatlamalar nedeniyle bir miktar dikkatli olunması gerekmekte. Dolar endeksi 102.21’in üzerinde kaldığı sürece yönü yukarısı iken ABD 10 yıllık tahvil faizi ise dün bir miktar gerileyerek günü %4.28’den kapattı. Ancak tahvil faizlerinde de güçlü tablonun devam ettiğini izliyoruz. Dün ayrıca Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları beklentilerin altında 2 milyon varil azalış gösterdi.
 
Bugün ABD’de büyümenin öncü göstergelerinden imalat PMI verisinin 51.8 puan gelmesi beklenirken, hizmetler PMI verisinin 52.0 puan açıklanacağı öngörülmekte. Haftalık işsizlik başvurularının 212K gelmesi beklenirken, Philadelphia Fed imalat endeksinin -2.6 puan açıklanacağı tahmin edilmekte. Mevcut konut satışları 3.95M beklenirken, CB öncül endeksin ise aylık bazda %0.1 azalacağı düşünülmekte. Fed üyelerinden Barr’ın konuşması izlenecek.
 
   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.