Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

YURT İÇİNDE GÖZLER BUGÜN TCMB FAİZ KARARINDA OLACAK

Dün Fed faiz kararını piyasanın beklentisine paralel olarak değiştirmedi. Böylece faizi 5,25 -5,50 arasında sabit bıraktı. Fed'in yayımladığı ekonomik takvimine göre bu yıl içinde 3 faiz indirimi olma sinyalleri verilirken New York borsası karar sonrasında ralli yaşadı. Bu 2024 yıl sonu medyan faiz beklentisi %4,6 ve 2025 yıl sonu faiz beklentisi %3,9 2026 medyan faiz beklentisi % 3,1 olarak paylaşıldı. Uzun dönem medyan faiz beklentisi ise %2,6 olarak hedeflendi. Powell yaptığı açıklamada ise 'İşgücü piyasası sıkılığını koruyor, yüksek faiz oranları sabit sermaye yatırımları üzerinde baskı oluşturuyor' dedi. Ayrıca 'enflasyon önemli ölçüde gevşedi ve ekonomi kaydadeğer ilerleme sağladı' şeklinde ılımlı açıklamarda bulundu. Fed kararı sonrası ABD 10 yıl vadeli hazine kağıdı getirisi yüzde 4,257'ye geriledi. Altın yükselişe geçti.

Önceki gün Avrupa Merkez Bankası başkanı Lagarde 'dezenflasyonist patikada daha fazla hareket etmemiz gerek. Önümüzdeki aylar bize daha net bir resim oluşturmamıza yardımcı olacak' dedi. Her defasında verilere bağlı kalacaklarını yineleyen Lagarde beklentilere paralel olarak ilk faiz indirimini Haziran ayında olacağının sinyalini verdi. Haziran ayındaki muhtemel hamlenin ötesinde faiz indirim taahüdü veremeyeceğini belirtti. Önceki gün İngiltere tüketici fiyat endeksi şubat ayında yıllık bazda %3,4 aylık bazda ise % 0,6 ile beklenti altında açıklandı. Böylece enflasyon gerilemeye devam ederek İngiltere merkez bankasının, enflasyonu yüzde 2'de tutma hedefinde kararlı olacaklarını açıkladılar. Yılın ikinci para politikası toplantısı bugün olacak. Beklenti faizin sabit bırakılması yönünde. Avrupa Bölgesi için HCOB PMI imalat verisi açıklanacak.

Son zamanlarda ek sıkılaşma önlemleri alarak enflasyonu kontrol altına almaya çalışan TCMB bugün TSİ 14:00'de para politikası kurulu faiz kararını açıklayacak. Yerli ve yabancı uzmanların öngörüsü faizin %45 ile sabit bırakılması yönünde olurken, merkez bankasının 'bekle ve gör' poltikasını uygulayabileceği yönünde. Societe Generale stratejisti Marek Drimal AA muhaberine yaptğı açıklamada faizin sabit bırakılarak 'enflasyonda artış olmsı durumunda TCMB daha da sıkılaşmayı düşünebilir' dedi. Önceki gün TÜİK/TCMB tarafından tüketici gücen endeksi mart ayında bir önceki aya göre yüzde 0,02 oranında arttı. Böylece tüketici güven endeksi 79,4 puana yükseldi. Türkiye Varlık Fonu, Sharjah İslamic Bank ile 100 milyon dolar değerinde ilk islami finansman işlemi murbaha sağladı.



USDTRY

Dün Fed faiz kararını değiştirmedi, üyeler bu yıl için beklenen 3 faiz indirimi beklentisini de değiştirmedi. Çekirdek enflasyonda yukarı yönlü beklentiye dönüş olmasına rağmen bu yıl içinde faiz indirimlerinin başlayacağı beklentisinde fazla değişiklik olmaması piyasalarda olumlu algılandı. Yurt içinde gözler TCMB faiz kararında. Beklentiler %45 mevcut faizin sabit bırakılması yönünde. ABD'de haftalık işsizlik başvuruları, PMI imalat ve mevcut konut satışları takip edilecek. Teknik olarak 32,40TL üzerinde kalıcılığın devamında, yükseliş devamı beklenirken, 32,50 ve 32,60TL seviyeleri direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Gün içi bu seviye altına geri çekilmelerde. 32,30TL ilk destek seviyesi olurken 32,20T ve altında 32,00TL seviyeleri destek bölgeleri olarak takip edilebilir.


EURTRY

ECB başkanı Lagarde dün yaptığı açıklamada haziran ayındaki muhtemel hamlenin ötesinde faiz indirimi taahüdü veremeyeceğini belirtti. Bugün Avrupa'da HCOB PMI verisi takip edilecek. Yurt içinde TSİ 14:00'de TCMB para politikası kurulu faiz kararını açıklayacak. Beklentimiz faizin yüzde 45 ile sabit bırakılması yönünde. Teknik olarak değerlendirdiğimizde İlk direnç noktası olarak 35,60TL seviyesi takip edilebilir. Bu seviye üstünde fiyatlamalarda ise 35,70TL ve 35,80TL bölgeleri diğer direnç seviyeleri olacaktır. Geri çekilmelerde İlk destek noktası olarak 35,40TL destek seviyesi takip edilebilir. Bu seviye altında 35,30TL destek seviyesi ve 35,20TL diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor.


EURUSD

Fed dün politika faizini değiştirmedi ve beklentilerden daha güvercin açıklamalarda bulundu. ECB başkanı Lagarde dün yaptığı açıklamada haziran ayındaki muhtemel hamlenin ötesinde faiz indirimi taahüdü veremeyeceğini belirtti. Bugün Avrupa'da PMI verisi takip edilecek. ABD'de haftalık işsizlik başvuruları, PMI imalat ve mevcut konut satışları verisi takip edilecek. Teknik olarak geri çekilmelerde 1,0920 noktasını ve bu seviye altında 1,0900 bölgesini ilk yakın destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bu destek noktalarının altında 1,0890 yakından izleniyor olacak. Olası yükselişlerde ise 1,0940 kısa vadeli gün içi ilk direnç seviyesi. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1,0950 ve üzerinde 1,0960 seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir.


ONS ALTIN

2195 dolar tarihi zirvesi sonrasında geri çekilen Ons Altında Fed faiz kararı öncesi 2156 dolar seviyesinde alıcı buldu. Fed faiz kararı sonrasında özellikle bu yıl içinde 3 faiz indirim beklentisinin değişmemesi ile birlikte yukarı yönlü fiyatlamanın gerçekleştiğini görüyoruz. Yükseliş 2225 dolar seviyesine yükseliş ile yeni zirve gerçekleşti. 2195 dolar geri çekilmelerde aşağı yönlü takip edilmeli. Bu seviye üzerinde alış pozisyonları taşınabilir. Teknik olarak İlk destek noktası 2190 dolar bu seviye altında 2180 ve 2170 dolar diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerde ise ilk direnç seviyesi 2220 dolar. Bu seviye üzerine geçişler yükseliş trendinin devam ettiğini gösterir. Yükseliş devamında ise 2230 ve 2240 dolar seviyeleri direnç bölgeleri olacak.


GBPUSD

Dün İngiltere tüketici fiyat endeksi şubat ayında yıllık bazda %3,4 aylık bazda ise %0,6 ile beklenti altında açıklandı. Aynı zamanda Fed faiz kararı sonrası ABD dolarının değer kaybetmesi ile birlikte paritede yükseliş fiyatlaması gerçekleşti. Bugün İngiltere merkez bankası (BOE) faiz kararı TSİ 15:00'de açıklanacak. Teknik olarak değerlendirdiğimizde 1,2780 üzerinde yükselişler için kalıcı fiyatlamanın devamı gerekiyor. ilk direnç noktası 1,2800 ve üstünde fiyatlama için 1,2810 ve 1,2820 sırasıyla direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde 1,2770 destek seviyesi takip edilecek. Bu seviye altında 1,2760 destek seviyesi ve sonrasında 1,2750 bölgeleri genel olarak izlenebilir.

 
GRAM ALTIN

Bu sabah Kurda 32,40TL civarında fiyatlamalar gerçekleşiyor. Ons Altındaki geri çekilmeler Gram altında sınırlı yatay bant aralığında hareketini destekliyor. Fed kararı sonrası ons altında yaşanan sert yükseliş ile birlikte 2315TL yeni zirve seviye test edildi. Bugün yurt içinde TCMB'nin faiz değişikliğine gitmesi beklenmiyor. Kurda sınırlı yükseliş, ons altında bugün içinde yatay görünüm hakim olacağını düşünüyoruz. Teknik olarak ilk direnç seviyesi 2300TL takip edilirken, bu seviye üzerinde 2310TL ve 2320TL seviyesi direnç bölgeleri olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise 2270TL noktası ilk destek olarak talep edilebilir. Bu fiyatlama altında 2260TL ve 2250TL seviyeleri diğer destek bölgeleri olacak.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 dün 8.905-9.028 bandında hareket etti ve kapanış 8.955'ten gerçekleşti. Günlük yükseliş %0,3 olarak hesaplandı ve işlem hacmi de 92,9 milyar TL ile (son 6 işlem gününün en yükseği) kısmen artış kaydetti. 48 hissenin pozitif bölgede tamamladığı endekste KCHOL, YKBNK ve FROTO artışta en belirleyici hisseler olarak sıralandı. TUPRS, BIMAS ve TCELL ise endekste baskı oluşturdu. Öte yandan, dün akşam ABD'de Fed'in faiz kararı takip edildi. Fed faizleri beklentiler dahilinde sabit tuttu. Fed'in federal fon oranına ilişkin tahminlerini bu yıl için %4,6'da sabit bırakıp, 2025 ve 2026 için yukarı yönlü revize etmesi 2024'te hala 3 faiz indirimi öngördüğünü gösterdi. 2024 yılı çekirdek enflasyon beklentisi %2,4'ten %2,6'ya revize edilirken, büyüme beklentisi de %1,4'ten %2,1'e yukarı yönlü güncellendi. İşsizlik oranı beklentisi ise %4,1'den %4'e çekildi. Bu ortamda, Fed'in faiz indirimlerine Haziran ayında başlaması beklentisi %71 seviyesinde bulunuyor. Fed Başkanı Powell da basın toplantısında yaptığı değerlendirmede enflasyonun önemli ölçüde gevşediğini ancak hala yüksek olduğunu belirtirken bu yıl bir noktada faiz indirimine başlamanın uygun olabileceğini söyledi. Fed sonrası ABD'de 10 yıllık faiz %4,23'e, 2 yıllık faiz ise %4,61'e kadar gevşedi. ABD borsaları ise dün ralli havasındaydı ve %0,9-1,3 arasında yükseliş kaydetti. Bu sabaha baktığımızda, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise %2 civarında artıda. Diğer taraftan, hem ABD hem de Avrupa vadelileri yeşil bölgede. Yurtiçinde bu sabah BIST100'ün güne alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Bugün yurtiçinde TCMB'nin faiz kararı TSİ 14:00'de takip edilecek. Beklenti politika faizi olan bir haftalık repo faizinin %45 seviyesinde bırakılması yönünde. Bunun dışında TCMB'nin haftalık menkul kıymet ve DTH verileri takip edilecek. Avrupa Bölgesi'nde PMI rakamları açıklanacak. Bunun dışında Brüksel'de 2 gün sürecek Avrupa Birliği zirvesi düzenlenecek. Ek olarak, İngiltere Merkez Bankası'nın (BOE) faiz kararı izlenecek. Son olarak, ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, S&P Global imalat, hizmet ve bileşik PMI ile mevcut konut satışları verisi duyurulacak.
 
 
 

 
 

MAKROEKONOMİ

 
Almanya'da ÜFE, aylık bazda ocak ayında %0,2 oranında artışın ardından şubatta %0,4 oranında düşüş ile beklentilerin (%0,1 düşüş) üzerinde düşüş kaydetti, yıllık bazda ise şubat ayında düşüş hızı %4,4'ten %4,1 seviyesine gelerek düşüşünü sekizinci aya taşıdı.

Öte yandan İngiltere'de BoE'nin para politikasına yön veren şubat ayına ilişkin TÜFE verileri izlendi. İngiltere'de aylık bazda manşet TÜFE ocak ayında %0,6 oranında düşüşün ardından şubatta %0,6 oranında artışla beklentilerin (%0,7 artış) hafif altında kaydedilmekle birlikte son dokuz ayın en güçlü artışını sergiledi, yıllık bazda ise %4'ten %3,4 seviyesine yavaşladı ve böylece Eylül 2021'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşti, beklentiler ise %3,5 seviyesine yavaşlaması yönündeydi.
" İngiltere'de çekirdek TÜFE ise aylık bazda ocakta %0,9 oranında düşüşün ardından şubatta %0,6 oranında artışla birlikte beklentilerin (%0,7 artış) altında gerçekleşti, yıllık bazda ise %5,1'den %4,5 seviyesine yavaşladı ve böylece Ocak 2022'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü, beklentiler ise %4,6 seviyesine yavaşlaması yönündeydi.
Yurt içinde ise, TÜİK tarafından yayınlanan mart ayı tüketici güven endeksi verisi mevsim etkilerinden arındırılmış olarak 79,3'ten 79,4 seviyesine hafif yükseldi.

Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan mart ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri TSİ 17.45'te takip edilecek. Ayrıca ABD'de konut piyasası verilerinden, şubat ayı ikinci el konut satışları verileri takip edilecek.

Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren mart ayı HCOB imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edilecek.

Diğer yandan, İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) toplantısı TSİ 15'te takip edilecek. BOE'nin bugünkü toplantısında politika faizini %5,25 seviyesinde sabit tutması bekleniyor.
 
Yurt içinde ise, piyasaların odak noktasında TSİ 14'te TCMB'nin PPK toplantısı izlenecek. TCMB, önceki son sekiz toplantıda toplam 36,5 yüzde puanlık faiz artışıyla politika faizini %45 seviyesine yükseltmesinin ardından geçen ayki toplantıda beklentilerle uyumlu olarak %45 seviyesinde sabit tutmuştu. Karar metninde TCMB'nin, ''politika faizinin mevcut seviyesinin aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sürdürüleceğini değerlendirdiği'' vurgulanmıştı. Bir önceki metne ek olarak, "kalıcı" ifadesinin eklenmesi, enflasyonda beklenen düşüşün istikrarlı bir şekilde sürmesine odaklanıldığına işaret ederek daha şahin bir duruş sinyali verildiği gözlenmişti. Bunun yanında TCMB, ''enflasyon görünümünde belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda ise para politikası duruşunun sıkılaştırılacağını" belirtmişti. Bir önceki metinde ise, "enflasyon görünümü üzerinde belirgin ve kalıcı riskler oluşması durumunda parasal sıkılığın gözden geçirileceği" belirtilmekteydi. Bu kapsamda, enflasyon görünümüne yönelik ciddi bozulmaların öne çıkması durumunda enflasyonla mücadele sürecinde olası ek parasal sıkılaştırma adımlarına yönelik daha net ve daha şahin sinyal verildiği gözlenmişti. TCMB'nin bugünkü toplantısında ise politika faizini %45 seviyesinde sabit tutması bekleniyor.

Ayrıca TSİ 10'da TÜİK tarafından ocak ayı tarımsal girdi fiyat endeksi verisi yayınlanacak. Aralık ayı tarımsal girdi fiyat endeksinin artış hızı, %1,44'ten %2,62'ye hızlanarak son üç ayın en yüksek seviyesinde kaydedilirken, yıllık ise %38,82'den %41,43 seviyesine yükselmişti ve böylece son dokuz ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşmişti.

Diğer yandan, TCMB tarafından haftalık, DTH, rezerv ve sermaye hareketleri istatistikleri yayınlanacak.

ŞİRKET HABERLERİ

Kordsa Teknik Tekstil (KORDS, Sınırlı Negatif): Kordsa'nın 4Ç2023'teki ana ortaklık net dönem karı 179,5mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bizim beklentimiz 70mn TL kar iken, piyasanın ortalama kar beklentisi 82mn TL idi. Bir önceki çeyrekte 53,2mn TL ana ortaklık net dönem karı yazan Kordsa'nın 4Ç2022'deki ana ortaklık net dönem karı 184,7mn TL idi. Operasyonel performans beklentimizin altında gerçekleşirken, vergi geliri tahminimizin üzerinde gelmiştir. Şirket'in satış gelirleri 4Ç2023'te 4.733mn TL gerçekleşerek yıllık %1,2 oranında büyürken, maliyetler yatay kalmış ve 4.007mn TL olmuştur. Brüt kar ise %7,4 oranında artarak 725,8mn TL olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet giderleri %2,5 oranında artarak 551,3mn TL'ye çıkarken, FAVÖK yıllık %23,4 oranında yükselerek 388,4mn TL'ye (Beklenti: 602mn TL) yükselmiştir. FAVÖK marjı ise 1,5 puan artarak %8,2 oranında gerçekleşmiştir. Finansman tarafında 316,2mn TL net gider kaydedilirken, 253,9mn TL'lik vergi geliri sonrasında Kordsa yılın son çeyreğindeki ana ortaklık net dönem karı 179,5mn TL olmuştur.
Dördüncü çeyrek karı sonrasında Şirket'in 2023 yılındaki ana ortaklık net dönem karı 183,3mn TL olmuştur. 2022 yılındaki ana ortaklık net dönem karı 1.289mn TL idi.

Koç Holding (KCHOL, Nötr): Şirket Yönetim Kurulu pay başına brüt 8,00 TL (net 7,20TL) temettü dağıtma kararı almıştır. Son kapanış fiyatına göre temettü verimi %4,3 olarak hesaplanmaktadır.

Mavi Giyim (MAVI, Nötr): Gerçekleşen sermaye artırımı (%100) nedeniyle pay dağıtım oranları güncellenmiştir. Buna göre pay başına brüt 2,13TL (net 1,91TL) temettü dağıtımı planlanmaktadır.

Mia Teknoloji (MIATK, Sınırlı Negatif): Şirket ortaklarından İhsan Ünal'a ait 12,1mn adet ve şirket ortaklarından Ali Gökhan Beltekin'e ait 12,1mn adet pay senetlerinin 20.03.2024 tarihinde, pay başına ortalama 66,40 TL fiyatla ve özel emir blok satış yöntemiyle kurumsal yabancı yatırımcılara satış işlemi gerçekleştirilmiştir.

Otokar (OTKAR, Nötr): Romanya Milli Savunma Bakanlığı'nın şirketi olan C.N. Romtehnica S.A.'nın açmış olduğu, 4x4 Taktik Tekerlekli Zırhlı araç alımı ile ilgili ihaleye teklif verilmiştir. Verilen teklifler, teknik ve ticari/finansal yeterlilik kriterleri ile birlikte araçların test performansları göz önünde bulundurularak değerlendirilecek olup, ihalenin Şirket lehine sonuçlanması halinde sürece ilişkin önemli gelişmeler yatırımcılarımızla paylaşılacaktır.

Turkcell (TCELL, Nötr): Turkcell'ın 2023 yılı net dönem karı (TMS 29 etkisi dahil) 12.554mn TL ile 2022 yılına göre %82,5 artış kaydetmiştir. Şirketin toplam hasılatı 2023 genelinde 2022'ye göre %14,6 oranında artmış ve 107.116mn TL olmuştur. Bu büyüme performansı, Turkcell Türkiye'nin faturalı abone bazının etkisiyle genişleyen müşteri bazı ve fiyat düzeltmeleri sayesinde gerçekleşmiştir. Ek olarak, gelir büyümesi techfin işi ve dijital servisler ile desteklenmiştir. Toplam maliyetler %3,4 artarken, brüt kar %92,3 artışla 22.698mn TL'ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise 8,6 puan artarak %21,2 olmuştur. 2023 yılı operasyonel giderleri 2022'ye göre %27 artmıştır. 2023'de diğer faaliyetlerden 10.011mn TL net gelir kaydedilmiştir. (2022'deki diğer faaliyet gelirleri net 12.975mn TL idi.) Böylece, faaliyet karı 2022'deki 17.608mn TL'den 2023'de 23.598mn TL'ye yükselmiştir. Diğer taraftan Şirket'in 2023 yılı FAVÖK'ü 2022'ye göre %19,9 artışla 43.877mn TL'ye ulaşmıştır. FAVÖK marjı ise 1,8 puanlık artışla %41 olarak gerçekleşmiştir. 7.164mn TL'lik yatırım faaliyetlerinden net gelir, 1.008mn TL'lik TFRS 9'a ilişkin gider ile 1.525mn TL'lik iştiraklerden karlar sonrasında finansman öncesi faaliyet karı 31.279mn TL'yi göstermiştir. Şirketin 2023 yılı net finansman giderleri (çoğunlukla kredi ve ihraç edilen tahvillerden kaynaklanan kur farkı giderleri kaynaklı) 29.209mn TL olmuştur. 2022'deki net finansman gideri 25.268mn TL idi. 3.817mn TL'lik parasal kazanç (2022: 7.767mn TL) ve 4.676mn TL'lik vergi geliri sonrası (temel olarak ertelenmiş gelir vergisi giderindeki yasal hesaplarda enflasyon muhasebesi uygulanmasından kaynaklı), ana ortaklık net dönem karı 2022'ye göre %82,5 artarak 12.554mn TL olmuştur. Bunlara bağlı olarak, net kar marjı 4,4 puan artışla %11,7 seviyesine yükselmiştir.
Turkcell TMS 29 etkisi hariç bazı finansal kalemlerini de açıklamıştır. Buna göre 2023 satış gelirleri 2022'ye göre %75,9 artmış ve 86.320mn TL olmuştur. 2023 dönemi FAVÖK'ü 35.307mn TL ile 2022'nin %83,2 üzerinde gerçekleşmiştir. 2023 ana ortaklık net dönem karı ise 2022'ye göre %65,1 artmış ve 18.245mn TL olmuştur (4Ç2022: 5.996mn TL, 4Ç2023: 6.789mn TL).

Şirket 2024 yılına ilişkin beklentilerini de açıklamıştır. Buna göre, 2024 yılı gelir büyümesi hedefi yüksek tek haneli seviyede, FAVÖK marjı hedefi yaklaşık %42 ve operasyonel yatırım harcamalarının gelire oranı hedefi ise yaklaşık %23 şeklindedir.

Diğer taraftan, Şirketin Yönetim Kurulu, bağlı ortaklığı Turkcell Ödeme ve Elektronik Para Hizmetleri'nin 1 milyar TL nominal tutarı aşmayacak şekilde, piyasa koşullarına göre belirlenecek borçlanma araçlarıyla, vadesi en fazla 1 yıl olmak üzere değişik vadelerde, TL cinsinden, yurt içinde, bir veya birden çok seferde, halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara ve/veya tahsisli olarak satılmak üzere borçlanma aracı ihraç etmesine, karar vermiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Türkiye Varlık Fonu, Sharjah Islamic Bank ile 100 milyon dolar değerinde murabaha finansmanı anlaşması imzaladığını duyurdu. (Kaynak: Bloomberg HT)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Teknosa (TKNSA): Şirket'in 2023 yılı net dönem karı 2022'ye göre %43 oranında artarak 747,5mn TL olarak açıklanmıştır. Satış gelirleri 2023 yılında yıllık %44,7 oranında artarak 47.322mn TL olurken, brüt kar %77,1 oranında yükselerek 5.045mn TL'ye ulaşmıştır. Aynı dönemde Şirket'in operasyonel giderleri %38,9 oranında artarak 4.805mn TL olurken, diğer faaliyetlerden 1.266mn TL net gider kaydedilmiştir. Bunlara bağlı olarak faaliyet zararı 1.026mn TL'yi göstermiştir (2022: 1.132mn TL faaliyet zararı). Şirket'in FAVÖK'ü ise 1.036mn TL (2022:61mn TL) olurken, FAVÖK marjı da %0,2'den %2,2'ye yükselmiştir. Şirket bu dönemde yatırım faaliyetlerinden 327mn TL gelir elde ederken, 1.636mn TL net finansman gideri (2022:864mn TL finansman gideri) kaydetmiştir. 3.388mn TL'lik parasal kazanç (2022: 2.500mn TL) ve 305mn TL'lik vergi gideri sonrasında net dönem karı 747,5mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Şirket 2024 yılına ilişkin beklentilerini de paylaşmıştır. Buna göre, e-ticaret brüt işlem hacminin (GMV) (KDV, iptal ve iade tutarlarını da içeren) 2023'teki 7,5 milyar TL'den 2024'te 15 milyar TL'ye yükselmesi beklenirken e-ticaret net işlem hacminin (NMV) orta vadede %20'lere ulaşacağı öngörülmektedir. Bununla birlikte, FAVÖK marjının 2024'te yüksek tek haneli oranda korumanın hedeflenmektedir. Bu yıl 500mn TL olan yatırım harcamalarının 2024'te 1 milyar TL'ye yükseleceği planlanmıştır.

Agrotech Teknoloji (AGROT): Şirket, yapay zeka temelli e-ticaret, e-sağlık ve akıllı tarım uygulamalarının satışını yapmak üzere ABD'de Silikon Vadisi'nde şirket kurmak üzere yatırım kararı almıştır.

Şirkete bağlı ortaklık Ayazağa Depoculuk, depoculuk ruhsatı alarak faaliyetlerine başlamıştır. Bu kapsamda, 20.03.2024 tarihinde Fastlog Otomotiv ile bağlı ortaklık arasında "İşletmecilik Sözleşmesi" imzalanmıştır. Adı geçen sözleşmeye göre 2024 yılı için 1.100mn TL, 2025 yılı için 3.200mn TL'lik ciro hedeflenmektedir.

Cemaş Döküm (CEMAS): Çemaş Döküm tarafından Borsadan CEMAS paylarının geri alımın yapılmasına, Şirket iç kaynaklarından karşılanmak üzere geri alım için ayrılacak azami fon tutarının 100mn TL olmasına, geri alınacak azami pay sayısının ise bu tutarı geçmeyecek şekilde belirlenmesine, geri alım programının azami süresinin 2 ay olarak belirlenmesine karar verilmiştir.

Doğuş GYO (DGGYO): Şirket, Gebze Center AVM'nin kira gelirlerini artırmak için renovasyon yatırımı yapılmasına karar vermiştir. Renovasyon işleri bütçesinin yaklaşık 114,5mn TL olması beklenmektedir.

Gen İlaç (GENIL): Şirket, Jaguar Health'e sermaye artırımına katılım yoluyla %6,70 oranda ortak olacaktır.
Şirket ile Jaguar arasında, Jaguar'ın geliştirdiği ticari ismi Mytesi olan Crofelemer'in US FDA (Amerikan Gıda ve İlaç İdaresi) onaylı endikasyonu olan HIV'le ilişkili ishal başta olmak üzere Crofelemer'in etkili olacağı faz 3 aşamasında olan kanser tedavisi ilişkili ishal de dahil tüm endikasyonlarına yönelik olarak işbirliğine varılmıştır.

Pasifik Donanım (PATEK): Şirkete bag?lı ortaklık Destel Connect ile Pasifik Gayrimenkul arasında Next Level Kemer Projesi, Tüm bloklar Elektrik Tesisat İşleri için 473,9mn TL + KDV olmak üzere yeni bir anlaşma imzalamıştır. İşin süresi ise 13 ay olarak planlanmaktadır.

Sanica Isı (SNICA): Şirket, Türkiye'de mevcut bayileri ile gerçekleştirdiği görüşmeler çerçevesinde toplam 60mn TL tutarında ürün satış sözleşmeleri imzalamıştır.

Şeker Yatırım (SKYMD): Şirket Yönetim Kurulu pay başına brüt 0,15 TL (net 0,13 TL) temettü dağıtma kararı almıştır. Son kapanış fiyatına göre temettü verimi %1,3 olarak hesaplanmaktadır.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Gram altın en yüksek 2.314 lirayı görmesinin ardından %1.06 artışla 2.300 lira civarında seyrediyor.

Güne Bakış
Alımların dün de devam ettiği VIOP-30 Nisan vadeli endeks
kontratında dün %0,05 artışla 9.939,50 uzlaşma fiyatıyla pozitif
kapanış gerçekleşti. BİST’te dün sınırlı yükseliş görülürken,
bugün TCMB’nin açıklayacağı faiz kararı yön tayini konusunda
etkili olabilir. Piyasa beklentisi faiz artırımı olmayacağı yönünde.
Global tarafta ise dünkü toplantısında Fed faizi beklentiler
doğrultusunda sabit bıraktı. Bu sabah ABD vadelileri, Alman DAX
vadelisi ve Asya endeksleri alıcılı seyrediyor. Endeks kontratının
güne pozitif eğilimle başlamasını bekliyoruz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2024 Beklentileri: Turkcell, 2022 yılında %41 olan FAVÖK marjının 2024 yılında %42 civarında olmasını hedeflerken, reel olarak yüksek tek haneli ciro büyümesi beklemektedir. Şirket ayrıca, 2023 yılında %20 olan operasyonel yatırım harcamalarının satışlara oranının 2024’te yaklaşık %23 olmasını öngörmektedir. Resmi ciro beklentisi yüksek tek haneli büyüme olsa da, yönetim çift haneli büyüme hedeflediklerini ancak daha muhafazakar olmayı tercih ettiklerinin sinyalini verdi. Bu yıl için beklenen görece yüksek yatırım harcaması yoğunluğu temel olarak planlanan veri merkezi ve yenilenebilir güneş enerjisi yatırımlarından kaynaklanmakta. Şirket 2024 yılında toplam kurulu gücünü 54MW’a çıkarmayı hedefliyor. Turkcell’in 2024 yılı gelir beklentisi mevcut tahminlerimizle aynı doğrultudayken, FAVÖK beklentisi bizim beklentimize kıyasla daha iyi bir marj görünümüne işaret ediyor.

 Yorum: Beklentilerin üzerinde gelen 4Ç23 sonuçlarına piyasa tepkisinin hafif olumlu olabileceğini düşünüyoruz. Öte yandan, net kardaki beklenti üstü performansın potansiyel olarak ertelenmiş vergi kaynaklı gerçekleşmesi nedeniyle piyasa tepkisi sınırlı kalabilir. TCELL için AL tavsiyemizi koruyoruz ve kısa süre içinde tahminlerimizin üzerinden geçeceğiz

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/03/21/sirket-raporu-turkcell-tcell-is-4-ceyrek-sonuclari-3/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PhillipCapital Günlük Bülten ve Hisse Önerileri 21.03.2024
 
Önemli Haberler
ABD Merkez Bankası (Fed) politika faizini değiştirmeyerek %5,25-%5,50 düzeyinde bıraktı. Böylece Fed art arda 5 toplantıda faizleri değiştirmedi. Açıklamada faiz indirimi için enflasyon konusunda daha fazla güvene ihtiyaç olduğu belirtildi. Ayrıca Fed Başkanı Powell yakın vadede bilanço daraltma hızının yavaşlatılmasının uygun olacağını belirtti.
Altın, Fed'in bu yıl üç faiz indirimi öngörüsünü korumasının ardından ilk kez ons başına 2.200 doların üzerine çıktı.
Enerji Bilgi İdaresi (EIA), ABD'nin ham petrol stoklarının geçen hafta tahminlerin üzerinde düştüğünü, benzin stoklarının ise beklenenden fazla azaldığını açıkladı.
KAP haberleri
 
? TCELL, 2023 yılında geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %82 artışla 12,5 milyar TL net kâr elde etti.
? TKNSA, 2023 yılında geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %43 artışla 747 milyon TL net kâr elde etti.
? KORDS, 2023 yılında geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %86 azalışla 183,3 milyon TL net kâr elde etti.
? EGGUB, 2023 yılında geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %63 azalışla 370 milyon TL net kâr elde etti.
? KCAER, 2023 yılında geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %23 artışla 1,2 milyar TL net kâr elde etti.
? RYSAS, 2023 yılında geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %197 artışla 741 milyon TL net kâr elde etti.
? ARZUM, 2023 yılında 53 milyon TL net kâr elde etti.
? AGROT, bağlı ortaklığı olan Ayazağa Depoculuk A.Ş. depoculuk ruhsatı alarak faaliyetlerine başladı. Bu kapsamda, Fastlog Otomotiv A.Ş. ile bağlı ortaklığı arasında "İşletmecilik Sözleşmesi" imzalandı. Sözleşmeye göre 2024 yılı için 1,1 milyar TL, 2025 yılı için 3,2 milyar TL'lik ciro hedeflenmektedir.
? KCHOL, yönetim kurulu hisse başına net 7,20 TL kâr payı kararı aldı. Genel kurul kabul ederse ödeme 24 Nisan'da gerçekleşecek.
? MAVI, gerçekleşen sermaye artırımı nedeniyle kâr payı dağıtım kararını güncellendi. Kâr payı dağıtım kararı hisse başına net net 3,82 TL'den 1,91 TL'ye revize edildi. Kâr payı ödeme tarihi ise 6 Mayıs 2024 olarak sabit kaldı.
? OTKAR, Romanya Milli Savunma Bakanlığı'nın şirketi olan C.N. Romtehnica S.A.'nın açmış olduğu, 4x4 Taktik Tekerlekli Zırhlı araç alımı ile ilgili ihaleye teklif verdi.
? SKYMD, yönetim kurulu hisse başına net 0,13 TL kâr payı kararı aldı. Genel kurul kabul ederse ödeme 27 Mart'ta gerçekleşecek.
? SNICA, Alt yapı ve üst yapı boru, kombi ve radyatör ürünleri satış sözleşmeleri kapsamında toplam 60.000.000 TL tutarında ürün satış sözleşmeleri imzaladı. Şirketin son dört çeyrek hasılatı 1,3 milyar TL'dir.
 *Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na bugün saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
BIST 100 Teknik Analizi
BİST 100 endeksi son işlem gününde 8.905-9.027 puan aralığında hareket ederek günü %0,28 oranında değer kazanarak 8.955 puandan tamamladı. Endekste 48 hisse değer kazanırken 50 hisse değer kaybetti.
BİST 100 endeksinde haftanın ilk işlem günündeki alıcılı havanın dün de devam ettiğini gördük. Özellikle bankacılık sektörünün desteği ile birlikte gün içerisinde kritik 9.000 puan direncini aşan BİST100 endeksi, her ne kadar 9.000 puan üzerinde kapanış gerçekleştiremese de dünkü yükselişini teknik göstergelerin güç kazanmasından dolayı olumlu olarak değerlendiriyoruz. Dünkü kapanışı ile 10 günlük kısa vadeli ortalamasını da aşan endekste 9.150 seviyesi önemli bir direnç bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Bugün açıklanacak TCMB faiz kararı endeks üzerinde volatilite yaratabilir.
 
 
VİOP 30 Teknik Analizi
Nisan Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 9.863-10.047 puan aralığında hareket ederek son işlem gününü 9.942 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 9.986 puandan gerçekleşti.
Geçtiğimiz haftadan itibaren satış baskısının devam ettiği Nisan vadeli endeks sözleşmesinin haftanın ilk işlem gününde 50 günlük ortalamanın belirlediği 9.638 seviyesinden destek alarak günü yükseliş ile tamamladığını görmüştük. Dünkü kapanışı ile 50 günlük ortalamasının üzerinde kalmayı sürdürebilen Nisan vadeli endeks sözleşmesinin dünkü kapanışını teknik açıdan olumlu olarak değerlendiriyoruz. Endeks sözleşmesinde bugün 10 günlük ve 50 günlük ortalamaların üzerinde tutunmalar devam edebilirse dünkü yükseliş eğilimi bugün de devam edebilir.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
AKGRT
5,85 TL yatay destek bölgesinden destek bularak yükselen AKGRT, son işlem gününde kısa vadeli ortalamaları üzerinde kapanış gerçekleştirdi. 6,00 TL seviyesinin üzerinde tutunmaların devamı hissedeki yükselişleri hızlandırabilir.
Hedef Fiyat: 6,25 TL
Zarar Kes: 5,85 TL
 
FROTO
Hafta başında kısa vadeli ortalamasının üzerinde günü tamamlayan FROTO, son işlem gününde bu ortalamasının üzerinde tutunmayı başarabildi. Teknik göstergelerin de güçlendiği hissede yükseliş eğilimi bugün de devam edebilir.
Hedef Fiyat: 1165,00 TL
Zarar Kes: 1105,00 TL
 
ZOREN
Son işlem gününde ZOREN, 5,40 TL yatay direnci üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Hisse bugün 5,55 TL üzerinde tutunabilirse 8 ve 21 günlük ortalamalarından destek alarak yükselişini sürdürebilir.
Hedef Fiyat: 5,88 TL
Zarar Kes: 5,40 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.