Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Dünya Çelik Birliği (worldsteel) 2024 yılı Mart ayı global üretim rakamlarını açıkladı.

 Buna göre; Türkiye'nin ham çelik üretimi Mart ayında, geçen yılın aynı ayına göre %18.0 artarak
3.2 milyon ton ve yılın ilk ayında, yıllık % 28.4 artışla 9.5 milyon ton olarak gerçekleşti.

BİST100 endeksi haftanın ilk işlem gününde 9.645 - 9.831 aralığında %1,9 volatilitede hareket etti. Güne alıcılı başlayan endeks gün sonuna doğru gelen satış baskısı ile günü 48 puan aşağıda 9.645 seviyesinden tamamladı.

Çarşamba günü olması ile T2 bakiye düzenlemeleri ve jeopolitik gerginliklerin etkisi ile gün içinde volatilite yükselebilir.

Endekste, bollinger üst bandının işaret ettiği 10.200 seviyesi 9.400 seviyesinin üstünde kalınması durumunda hedef haline gelebilir.

BİST100 endeksinde TL bazında 9.710 seviyesi pivot olarak takip edilecekken, 9.770 - 9.895 - 9.955 seviyeleri direnç, 9.580 - 9.520 - 9.395 seviyeleri destek olarak izlenecek.

Dolar bazında 300,5 - 304,3 - 306,2 seviyeleri direnç, 294,8 - 292,8 - 289,0 seviyeleri destek olacak.

 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

KÜRESEL PİYASALAR İVME KAZANIYOR
Yurt içi piyasaların kapalı olduğu günde yurt dışı genel hatlarıyla iyimser bir eğilim sergiledi. ABD endekslerindeki pozitif kapanışların ardından iyimserliğin Asya’da %2’yi bulan yükselişlerle güç kazanarak devam ettiğini görüyoruz. Her ne kadar Türkiye ETF’i dün anlamlı bir değişim göstermese de pozitif hava Borsa İstanbul’a da yansıyabilir. Yeni güne başlarken içeride en önemli konu başlıklarından birini kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in TSİ 16.30’da düzenleyeceği Türkiye paneli oluşturuyor. Hatırlanacağı gibi kurum 8 Mart'ta Türkiye’nin kredi notunu B+ seviyesine yükseltmiş görünümü ise pozitif olarak belirlemişti. Panelde özellikle not artırımının etkileri tartışılacak. Gelecek hafta S&P’nin Türkiye’nin kredi notu ve görünümüne dair güncelleme yapması bekleniyor. Siyaset tarafında ise Türkiye ziyaretine devam eden Almanya Cumhurbaşkanı Frank-Walter Steinmeier saat 13.30’da Cumhurbaşkanı Erdoğan ile bir araya gelecek.
TL: Pazartesi günü TL açısından öne çıkan tek önemli konu başlığı tüketici güven endeksiydi. TÜİK tarafından açıklanan rakamlara göre tüketici güveni 79,4 seviyesinden 80,5 seviyesine yükseldi. Bu da son 10 ayın en yüksek seviyesi anlamına geliyor. Hazine ise Nisan ayı borçlanma programını tamamladı. Bu kapsamda içinde bulunduğumuz ayda 284,1 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 169,5 milyar TL’lik iç borçlanma yapmayı planlayan Hazine hafta başında 7 yıl vadeli değişken faizli ve 9 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihraçlarını gerçekleştirdi. Kesin olmayan programa göre gelecek ay ise 140,4 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık 212,8 milyar TL’lik iç borçlanma yapılması planlanıyor. Kesin program önümüzdeki hafta açıklanacak.
Borsa İstanbul: BIST-100 endeksi Cuma günkü %1,8’lik yükselişin ardından yeni haftaya da yukarı yönlü eğilimini koruyarak başlamak istedi. Ancak endeksin 9850 direncine bir kez daha takıldığını ve eksi bir kapanış yaptığını gördük. Büyük resme baktığımızda zirvede yaşanan sıkışmaya karşın görünümde şimdilik anlamlı bir farklılık görmüyoruz. 9400’ün üzerinde olunduğu sürece yukarı yönlü denemelerin sürmesi olası görünüyor. Bu kapsamda 10 bin hedefi geçerli kalmaya devam ediyor. Bu noktanın daha kuvvetli bir hedefe dönüşmesi içinse 9850 direncinin aşılması gerekir. Dolayısıyla haftanın geri kalanında endeksin bu seviyeyi geride bırakmakta ne derece başarılı olabileceğini takip edeceğiz. Yurt içi piyasaların kapalı olduğu günde dün Türkiye ETF’i önemli bir değişim göstermese de yurt dışındaki iyimser hava bugün Borsa İstanbul’u destekleyen bir faktör olarak çalışabilir.
BIST-30 EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI
Günü 10522.5 puanda kapatan BIST-30 kontratlarında 10449, 10365, 10292 ve 10207 destek olarak izlenebilir. 10597, 10681, 10754 ve 10839 ise direnç noktalarını oluşturuyor.
USD/TL EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI
Günü 32.7635 seviyesinde kapatan USD/TL vadeli işlem kontratlarında 32.7305, 32.665, 32.5995 ve 32.534 destek olarak izlenebilir. 32.7965, 32.862, 32.9275 ve 32.993 ise direnç noktalarını oluşturuyor.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Global piyasalarda, jeopolitik haber akışında yaşanan zayıflama ilgi odağının ABD Bilanço sezonuna ve FED faiz politikalarına kaymasına neden oluyor. Jeopolitik risklerin artış yaşadığı zamanlarda ABD tarafından gelen olumlu bilançolar çoğunlukla satış baskısı ile karşılaştı. Yeni hafta ise risklerin artmaması risk iştahının desteklenmesini sağlıyor.
ABD tarafında gelen son veriler beklenti üstü gerçekleşti. İstihdam ve enflasyon verileri FED faiz indirimlerinin törpülenmesine neden oldu. Şöyle ki sene başında piyasa 2024 yılı için FED’den 6 adet faiz indirimi bekliyordu. Gelinen son durumda ise FED faiz indirim beklentileri iki adetin altında olması yönünde fiyatlanıyor. Son ekonomik veriler FED'in aceleci olmasını gerektirmiyor. Bundan sonra gelecek makro veriler süreç açısından oldukça önemli olabilir. İyi verinin ‘kötü’, kötü verinin de ‘iyi’ algılandığı bir piyasa sürecinde olduğumuzu belirtmek isteriz.
Dün açıklanan ABD nisan ayı öncü ekonomik göstergesi PMI verileri hem hizmet hem imalat tarafında beklentilerin belirgin altında kaldı. Veri sonrasında göstergelerin güç kaybı yaşaması piyasalarda faiz indirim beklentilerinin canlanması için umut oldu. Dolar Endeksi güç kaybı yaşarken ABD 10 yıllık faizlerinde geri çekilmeler görüldü. Bugün ABD hazinesi 70 milyar dolar tutarında 5 yıl vadeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek. İhraçlara gelecek talep ve fiyatlamalar önemli olabilir. Piyasa yarın ABD 1. çeyrek büyüme verisini, Cuma ABD PCE verisini takip edecek fiyatlama yapacak.
Dün Tesla bilançosu açıklandı. Şirketin geliri yılın ilk çeyreğinde geçen senenin aynı dönemine kıyasla yüzde 9 azalarak 21,3 milyar dolara geriledi. Haftanın geri kalanında sırasıyla Meta, Alphabet ve Microsoft bilançolarını açıklayacak. Açıklanacak bilançoların risk algısı açısından önemli bir belirleyici etken olacağını düşünüyoruz.
Avrupa tarafında ise nisan ayı öncü PMI verileri dün açıklandı. İmalat PMI beklenti altında kalırken hizmet PMI ise beklenti üstü geldi. Bileşik PMI tarafında görülen iyileşme Avrupa ekonomisinde toparlanma çabasına işaret ettiğini düşünüyoruz. ABD PMI verilerinde yaşanan düşüş, Avrupa PMI verilerinde yaşanan yükseliş Eur/Usd paritesinin güçlenmesine neden oldu.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı pozitif. ABD vadelileri yüzde 0,1-0,7% aralığında artı. Asya piyasaları pozitif seyir hakim. Hong Kong 1,7% , Çin 0,3% civarı, Japonya 2,1% civarı artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,61, Dolar Endeksi 105,6, ons altın 2.320 Usd civarında işlem görüyor.
Lokal tarafta, Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Uluslararası Para Fonu (IMF) ve Dünya Bankasının Bahar Toplantıları ile çeşitli etkinliklere katılmak üzere yaptığı ABD ziyaretindeki temaslarını değerlendirdi. ABD ‘de yatırımcıların Türkiye’ye ilgisinin büyük olduğunu ve Dezenflasyonla, yapısal reformlarla, mali disiplinle makroekonomik temelleri güçlendirdiklerini belirtti. Uygulanan programa kararlılık ile devam edilmesinin lokal piyasalara olumlu etki etmesini bekliyoruz. Yarın TCMB faiz kararını açıklayacak. Faizde değişiklik beklenmiyor, sözlü yönlendirme dikkat çekebilir.
Hazine önceki gün düzenlediği 2 ihale ile Nisan ayı borçlanma programını tamamladı. 7 yıl vadeli değişken faizli kıymetin ihalesinde 20,5 teklife karşın ROT dahil 10,6 milyar TL satış yapıldı. İhale faizi 51,03% oldu. 9 yıl vadeli sabit faizli kıymette ihalesinde ise teklif 30,1 milyar TL, satış 21,1 milyar TL, ihale faizi ise 28,98% oldu.





Usd/TL:
Dün açıklanan ABD İmalat ve hizmet PMI verileri beklenti altında açıklandı. Öncü göstergelerde yaşanan soğuma risk iştahını desteklerken Dolar Endeksi (DXY) yüzde 0,40 değer kaybı yaşandı.
PMI verilerinde ABD lehine olan denge son verilerle biraz zayıfladı. Hizmet ve özellikle imalat PMI beklentilerin oldukça altında kaldı. Dolar güç kaybı yaşıyor. Gözler yarın açıklanacak ABD 1Ç büyüme verisinde ve ardından Cuma günü açıklanacak PCE verisinde olacak. Veri odaklı seyir devam ediyor.
Lokal tarafta, yarın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz karar açıklanacak. Piyasa genel beklentisi politika faizinde değişikliğe gidilmeyeceği yönünde. Toplantı sonrası verilecek mesajlar piyasalar açısından önemli olacaktır.
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 32,55 civarında işlem görüyor. Aşağıda 32,00 ve 31,50; yukarıda 33,00 ve 33,50 öne çıkan teknik seviyeler.




TL Tahvil/Bono:
25 Nisan Perşembe günü Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) faiz kararını açıklayacak. Mart ayı toplantısında enflasyon görünümündeki bozulma sebebi ile TCMB 500 puan beklentilerin aksine ‘şahin’ bir duruş sergileyerek faiz artırımına gitmişti. Bu toplantıda piyasada ki genel beklenti politika faizinde bir değişikliğe gidilmeyeceği yönünde.
Bundan sonraki süreçte politika faizinin gelecek dönem seyrinde aylık enflasyon eğilimi ve enflasyon beklentilerinin önemli olacağını düşünüyoruz.
7 yıl vadeli değişken faizli kıymetin ihalesinde 20,5 teklife karşın ROT dahil 10,6 milyar TL satış yapıldı. İhale faizi 51,03% oldu. 9 yıl vadeli sabit faizli kıymette ihalesinde ise sırasıyla 30,1 milyar TL teklif, 21,1 milyar TL satış yapıldı. İhale faizi ise 28,98% oldu.
Globalde, olumsuz jeopolitik haber akışında yaşanan zayıflık, genel olarak veri odaklı piyasa hareketleri devamını sağlıyor. Dün gelen ABD PMI (hizmet, imalat) verileri ABD ekonomisinde soğuma izleri gösterdi. Enflasyon endişelerinin azalması ile ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,59 seviyesinden dünü kapadı.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller Pazartesi günü sırasıyla 9 baz puan azalarak %45,35 ve 43 baz puan artarak 28,83% seviyesinden tamamladı.




Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
TL zirve 9,850 bölgesi ilk önemli direnç konumunda...
Haftanın ilk günü dalgalı bir seyrin ardından günü %0,50'lik kayıpla 9,645 puandan tamamlayan piyasada, son dönemdeki sert yükselişin ardından XBANK Endeksinde %3,28'lik bir realizasyon oluşurken, XUSIN Endeksindeki yükseliş ise %0,42 olarak gerçekleşti.
Genel olarak baktığımızda, kısa vadeli düzeltmesini geçen hafta eski TL zirve 9,400 bölgesini destek yaparak tamamlamayı başaran piyasadaki yükseliş eğiliminin yeni TL zirve 9,850'lere yaklaşıldıkça kısa vadeli kar satışlarıyla karşılaştığını söyleyebiliriz. Daha geniş resimde ise, ilk önemli destek olarak 9,580 ve ana destek olarak da 9,400 bölgesini takip ediyor ve özellikle 9,400 üzerinde kalabildiği sürece makul bir soluklanma sürecinin ardından piyasadaki yukarı eğilimin öncelikle 9,850 zirvesini aşarak, 10,000/10,200 aralığına doğru devam etme olasılığını yüksek görüyoruz.





Eur/Usd:
ABD açıklanan PMI verilerinin beklenti altında kalması ve Avrupa bölgesinde açıklanan PMI verilerinin toparlanma sinyali üretmesi pariteye destek oldu. 1,063 seviyelerinden 1,07 seviyelerine bir tepki hareketi oluştu.
Ana konu ‘hangi merkez bankası ne zaman ve ne büyüklükte faiz indireceği’ olmaya devam ediyor. ECB tarafının son dönemeçte öne geçtiğini görüyoruz. Piyasa ECB’den yüzde 80 ihtimalle Haziran ayında faiz indirimi bekliyor. FED’den ise faiz indirim beklentileri Eylül ayına öteleniyor. Yaşanan ayrışmanın kapanması pariteye destek olabilir. ABD‘den gelecek makro verilerin güçlü gelmesi halinde paritede baskılı seyirin devamı beklenebilir. Yarın ABD 1. çeyrek büyümesi, Cuma PCE verisi dikkat çekiyor. Verilerin sonucuna göre piyasa hareketlilik yaşayabilir.
Son günlerde Dolar talebinde hafif azalma söz konusu. Dolar Endeksi’nde yine de 105 seviyesinin üzerinde yaşanacak tutunma 107,2 seviyesini hedef haline getirebilir.
Bu sabah 1,071 seviyesindeki paritede 1,07 ve 1,068 seviyeleri gün içi destek; 1,073 ve 1,076 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.




Gbp/Usd:
Son gelen İngiltere enflasyonu beklentilerin (3,1%) hafif üzerinde ve önceki verinin (3,4%) altında geldi. Yıllık oran 3,2% seviyesinde indi. İngiltere'de yıllık enflasyonun Mart'ta beklenenden yavaş geriledi. Gerileme devam ediyor nisan ayı enflasyon verileri yönü tayin edebilir. Beklenti altında gelebilecek enflasyon verisi haziran ayını potaya sokabilir. Parite fiyatlamalarında itici güç ABD makro verileri olarak karşımıza çıkıyor.
Dün açıklanan imalat PMI verisinde İngiltere verisi zayıf geldi. ABD verisi daha zayıf geldi. Hizmet PMI da ise İngiltere verisi beklenti üstü, ABD verisi beklenti altı sonuçlandı. Veriler Gbp lehine fiyatlama sağlıyor. Gözler yarın açıklanacak ABD 1. çeyrek büyüme ve Cuma günü açıklanacak ABD PCE verisinde.
Dolar Endeksi 106 seviyesine biraz altında güne başlıyor. 105 seviyesi üstü kalıcılık 107,2 seviyesini hedefleyebilir. 105 seviyesi altı kalıcılık baskının azalmasını sağlayabilir.
Bu sabah 1,246 seviyesinde bulunan paritede 1,241 ve 1,236 seviyeleri gün içi destek; 1,25 ve 1,257 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.





Altın:
Jeopolitik risk haber akışında yaşanan zayıflama altın fiyatlarında kar satışında etkili oldu. 2.289 Usd seviyelerine kadar düzeltme yaşayan değerli metal ABD dün açıklanan PMI verilerinin beklenti altında kalması ile kayıplarının bir kısmını telafi ederek 2.328 Usd seviyelerine kadar toparlandı.
Kısa vade de altın için bir dinlenme dönemi görebiliriz. 2.290-2.400 Usd bant aralığında fiyat hareketlerinin devamını bekliyoruz. Orta -uzun vadeli olumlu görüşümüzü koruyoruz.
Jeopolitik risklerin azalması önümüzdeki dönem altın fiyatlarının makro verilere göre şekillenme isteğini artırabilir. Bir süredir jeopolitik risklerden ötürü ABD 10 yıllık faizi ve Dolar endeksi (DXY) ile altın fiyatları korelasyonu bozulmuştu. Jeopolitik risklerde azalışın devam etmesi halinde fiyatlamalarda reel faize duyarlılık ön plana çıkabilir.
Altında teknik olarak 2.290-2.400 Usd aralığında yatay bir bant aralığının devam edeceğini düşünüyoruz.
Bu sabah 2.320 Usd seviyesindeki ons altında 2.300 ve 2.289 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.340 ve 2.360 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.




Eurobond:
ABD enflasyon endişelerini en iyi yansıtan finansal araç olan ABD tahvilleri dün açıklanan ve beklenti altında kalan PMI (hizmet, imalat) verileri sonrasında yüzde 4,60 seviyesinin altına geriledi. Bugün ABD hazinesi 70 milyar dolar tutarında 5 yıl vadeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek. İhraçlara gelecek talep ve fiyatlamalar önemli olabilir. İhraçlar piyasa katılımcılarının enflasyon beklentileri hakkında fikir verebilir.
Teknik olarak ABD 10 yıllık tahvil faizinde yüzde 4,40 seviyesini önemsiyoruz. Bu seviyenin altında fiyatlamalara geçilmesi risk iştahını destekleyebilir.
Lokal tarafta, ABD tahvil faizleri ile paralel seyirin devamını bekliyoruz. Global tarafta enflasyon endişelerinin azalması lokal tarafta eurobond fiyatlamalarına olumlu etki edebilir.
Türkiye 5 yıllık CDS 309 ile günü tamamladı. Eurobondlar sınırlı pozitif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 3-5 cent; orta vadelilerde 21-23 cent; uzunlarda 31-34 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 5,53%, 7,57% ve 8,27% oldu.

Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]


Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

BIST 100 Endeksi geçtiğimiz haftadan itibaren 9850 tarihi zirvesinden başlayan düzeltme hareketi ile karşılaştı. Bayram tatili öncesindeki yaşanan hızlı ve belirgin yükselişin yanı sıra, jeopolitik risklerin de yükselmesi endeksin satış baskısı altında kalmasına neden oldu. Endeksin tatil öncesinde güçlü yukarı yönlü hareketi sonrasında kâr realizasyonları ile geri çekilmesini olağan ve normal olarak değerlendiriyoruz. Endeksin ara ara düzeltme ile karşılaşması önümüzdeki dönemde yükselişin daha sağlıklı devam etmesi açısından öne çıkıyor. Endeksin seans içi grafiğinde tarihi zirvelerde başlayan satışlarla birlikte alçalan trendi bulunuyordu. Günlük grafikte görünümün olumluya dönmesi için ilk önce seans içi grafikte alçalan trendin yukarı tamamlanması gerekiyordu. Nitekim Cuma günü endeks 9400 seviyesine doğru geri çekildikten sonra gelen tepki alımları ile sırasıyla 9600 ve 9700 dirençlerinin üzerine yükseldi. Seans içi grafikte alçalan trendin üzerine yönelim ile görünüm güçlendi ve 9600 direncinin aşılması ile de günlük grafik olumlu hale geldi. Buna paralel endeks Pazartesi günü de 9850 zirvesine doğru yönelim sergiledi. Endekste 9600 destek iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 9700’ün üzerinde 9850 zirvesine doğru yükselişin devamını bekleriz. 9600’ün üzerinde trade amaçlı ek alım yapılabilir ve 9400’ün üzerinde ise trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi 13.442 ile rekor tazelemesinin ardından kâr satışları ile karşılaştı. 12.400 destek, 13.000 dirençler olarak takip edilebilir. Haftanın gündemine baktığımızda; yarın TCMB faiz kararı, ABD GSYH, Cuma günü ABD’de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. TCMB önceki toplantısında politika faizi oranını 500 baz puan ile %45’ten %50’ye yükseltmişti. Politika faizinin sabit kalması beklendiğinden faiz artırım kararının sürpriz niteliğinde olduğunu söyleyebiliriz. Kurul, enflasyon görünümündeki bozulmayı dikkate alarak politika faizinin artırılmasına karar verdiğini açıklamıştı. Aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşunun sürdürüleceği belirtildi. Yarın toplantıda faiz artırım için beklentilerin değişkenlik gösterdiğini belirtelim. TCMB’nin bu ay da faiz artırım kararı alıp almayacağı radarda olacak. ABD’de ise son dönemde enflasyon, istihdam rakamları beklentilerin üzerinde açıklanırken, bu durum Fed’den faiz indirim beklentilerinin ötelenmesine neden oldu. Fed Başkanı Powell son verilerin, enflasyon hedefine dönüş konusunda daha fazla ilerlemenin kaydedilmediğini gösterdiğini, politika faizinin daha uzun süre yüksek kalabileceğini açıklamıştı. Dün ise ABD’de PMI imalat endeksi 51,9’dan 49,9’a gerilerek son 4, hizmet endeksi 51,7’den 50,9’a düşerek son 5 ayın en düşük seviyelerine yöneldi. Cuma günkü PCE verilerinin seyri faiz indirim beklentileri üzerinde etkili olacağından yakından takip edilecek.


   BIST 100 Endeksi direnç seviyelerine doğru yükselişte güç kaybetti. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 9600 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. 9700’ün üzerinde 9850 tarihi zirve seviyeye doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9400 desteğinin üzerinde trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Diğer yandan ABD borsaları günü değer kazanımı ile tamamladı. Bu sabah Asya borsaları ve ABD endeks kontratları ise yükseliş gösteriyor.


   İçeride Pazartesi günü tahvil-bono faizleri karışık bir seyir izledi. Ancak geçtiğimiz haftadan bu yana uzun vadeli tahvil faizleri yükseliş gösteriyor. Gösterge tahvil faizi %45,44’ten %45,35’e gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi %28,40’tan %28,83 seviyesine yükseldi. ABD tahvil faizleri bant hareketinin üzerine doğru yükselişte güç kaybına uğradı. Gösterge tahvil faizinde %46,00, 10 yıllık tahvilde %29,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesine doğru geri çekildi. Son durumda 304 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesi Fed’den faiz indirim beklentilerinin ötelenmesinin yanı sıra, ECB’nin faiz indirimine daha yakın bir duruş sergilemesi ile 1,06 desteğine doğru geri çekilmişti. Buna paralel parite 1,06-1,07 bandında sıkışma gösteriyordu. ABD’de düşüş gösteren PMI verileri sonrasında ise 1,07 ile bu aralığın üzerine yöneldi. Dolayısıyla da paritede kısa vadeli görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu belirtelim. 1,06 ana destek konumunda. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 1,07’nin üzerinde 1,0760 ve 1,08 ise hedef dirençler olarak takip edilebilir. Dolar kuru yukarı yönlü baskı altında seyir izliyor. Kur zaman zaman 32,60’ın üzerine yönelim gösteriyor. Dolar kurunda 32,70 direnç, 32,40 ve 32,30 destekler olarak takip edilebilir.


   Petrol fiyatları geri çekilmelerde destek ile karşılaşıyor. Brent petrolde 85,00 dolar destek, 90,00 dolar ise direnç seviyesidir. Jeopolitik tansiyonun etkisiyle 2400 doların üzerine yükselen altın ons fiyatları, gerilimin etkisinin hafiflemesi ile 2300 doların altını test etti. Buna paralel altın onsta düzeltme hareketi ile kısa vadeli görünüm zayıfladı. 2300-2290 dolar bölgesi destek olarak takip edilebilir. Bu bölgenin üzerinde kalması kısa vadeli dip oluşumu için önemli. 2335 dolar direnç haline gelirken, 2350 dolar sonraki direnç seviyesine işaret ediyor. Gram altın, altın onstaki düzeltme hareketi ile güç kaybına uğradı. Dolar kurunun ise genel desteği sürüyor. 2400 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. 2450 TL ise direnç haline geldi.


   BIST 100 Endeksi’nde 9400 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları

Muhteşem yedilidenTesla’nın kapanışın ardından açıklayacağı bilanço öncesinde ABD endekslerinde teknoloji şirketleri öncülüğünde genele yayılan alımlar gözlemlendi. Son dönemde gerek tutturulamayan teslimat rakamları gerekse yapılan indirimler neticesinde sorgulanan kar marjları sonucunda kötü günler geçiren Tesla’nın haricinde bu hafta Meta, Microsoft ve Alphabet’in de bilançoları teknoloji hisselerinin momentumu açısından belirleyici olacaktır. Nisan ayında 2 puan azalarak 49,9 puana gerileyen ABD imalat sanayi PMI verisi son 4 ayın en düşük seviyesi olurken beklenti 0,1 puan artarak 52 olması yönündeydi. Hizmet sektörü PMI verisi ise son 5 ayın en düşük verisi olarak kayda geçerken Nisan ayında 0,8 puan düşerek 50,9 olarak açıklandı, beklenti 52’ydi. Bileşik PMI ise 1,2 puan azalarak 50,9 olarak açıklandı. Bugün açıklanan yeni konut satışları verisi ise Mart ayında %0,9 beklentiye kıyasla %8,8 arttı ve 693 bin olarak kayda geçti, beklentilerin üzerinde açıklanan toplam yeni konuş satışının 668 bin olması bekleniyordu. Öte yandan yeni konutların medyan satış fiyatı yıllık bazda %1,9 geriledi.

Avrupa endeksleri de ABD endekslerine paralel bir görünümle Salı gününü sonlandırırken Novartis AG ve SAP SE’nin beklenti üstü bilançoları risk iştahında etkili oldu. Euro Stoxx 50 endeksi %1,44 artarak 5.008 seviyesinden günü sonlandırırken FTSE 100 %0,26, CAC %0,81ve DAX ise %1,55 primlendi. Euro Stoxx 50 endeksindeki on sektörün tamamı primlenirken en çok primlenen sektörler %3,15 ile bilgi teknolojileri, %2,09 ile finans ve %1,26 ile takdirsel tüketim oldu. Alman yazılım şirketi SAP bugün açıkladığı bilançosunda satış rakamlarındaki büyüme ve Cloud tarafında artan backloglar analistler tarafından pozitif yorumlanırken şirket %5,27 primlenerek endekste en çok primlenen şiret oldu. İlaç devi Novartis ise analist beklentilerinden kuvvetli bir bilanço açıklarken sürpriz bir şekilde yıl sonu beklentilerini yukarı yönlü revize etti ve %1,81 değer kazandı. Bu hafta Barclays Plc, BNP Paribas ve Deutsche Bank’ın açıklayacakları bilançolar öncesinde ise majör Avrupa menşeli bankalar tarafında genele yayılan alımlar gözlemleniyor.

Bir yılı aşkın süredir geçirilen en kötü haftanın ardından ABD endeksleri, PCE verisi ve mega-cap teknoloji şirketlerinin bilançoları öncesinde Salı gününü primlenerek tamamladı. S&P 500 endeksi %1,2 değer kazanarak 5.070 Seviyesine yükselirken Dow Jones %0,69 ve teknoloji hisselerinin ağırlıkta olduğu Nasdaq ise %1,59 primlendi. S&P 500 endeksinde işlem gören on bir sektörün onu değer kazanırken en çok primlenenler %1,86 ile iletişim servisleri, %1,71 ile bilgi teknolojileri ve %1,4 ile sanayi oldu, değer kaybeden tek sektör ise -%0,84 ile hammadde oldu. General Electric bugün açıkladığı bilançosunda analist beklentilerini aştı ve sene sonu işletme karı ve hisse başı kar beklentisinde iyileştirmeler yaptı, şirket %8,3 primlendi. Plug Power ise Georgia ve Tennessee eyaletlerinde bulunan hydrojen tesislerinin planlanan kapasiteye ulaştığını açıkladı ve %3,82 değer kazandı. Amazon, Prime üyelerine özel düşük maliyetli market alışverişi teslimatı servisi açıklamasıyla %1,29 primlenirken Instacart ve Walmart ise sırası ile %7,47 ve %1,75 değer kaybederek günü sonlandırdı. Diğer FAANG hisselerinin günlük performansları ise: Meta %2,92, Apple %0,59, Netflix %4,13 ve Google %1,27 oldu.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/04/23/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-23-04-2024-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Hazine ve Maliye Bakanlığı Özelleştirme İdaresi Başkanlığı'nın Resmi Gazete'de yayımlanan
ilanına göre; Akköprü Hidroelektrik Santrali "İşletme Hakkının Verilmesi", bu Santral tarafından
kullanılantaşınmazlar "İşletme Hakkının Verilmesi" ve/veya "Kullanım İzninin Devri" yöntemi ile
özelleştirilecek.

 İhalede, son teklif verme tarihi 30 Mayıs 2024 olarak belirlendi.