Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Küresel piyasalarda, FED'in faiz indirimine yönelik beklentiler ana konu olmaya devam ediyor. Yılın ikinci yarısına ötelenen beklentiler ile fiyatlamalar denge bulmuş gözüküyor. ABD makro verilerinin, ekonomide yaşanmasını beklenen soğumayı destekler nitelikte olmaya devam etmesi halinde FED’in faiz indirim patikasına geçiş için elini kuvvetlendirebilir.
Ocak ayı verileri beklenenden kuvvetli gelerek ABD ekonomisinin hala sıcak olduğunu gösterdi. Şubat ayında sonlarından itibaren veri akışı ise şimdilik istenilen soğumanın gerçekleştiğini gösterir nitelikte geliyor. Verilerde devam eden zıt sinyaller piyasaların kafasının karışmasına neden oluyor. Fiyatlama hassasiyetleri ve oynaklık artıyor. Bizim düşüncemiz Haziran ayında faiz indirim patikasına büyük ihtimal başlanacağı yönünde.
Son piyasa hareketlerine baktığımız zaman altın fiyatlarında yukarı isteğin artması piyasanın reel getirilerde bir düşüş beklediğini gösteriyor. Bu harekete ABD 10 yıllık faizinin de katılması fiyatlama hareketleri destekleyici bir unsur olarak karşımıza çıkıyor.
Dün ABD'de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) hizmet sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Şubat ayında aylık bazda 0,8 puan azalışla 52,6'ya gerileyerek piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti. Makro veriler beklenti altında gelmeye devam ediyor.
Dün batıda ABD, AB, Almanya, İngiltere ve doğuda Çin, Japonya hizmet PMI verileri açıklandı. Almanya hariç hepsinde 50 seviyesinin üzerinde sonuçlar oluştu. AB ise 50 sınırında kaldı. Önceki aya göre ABD güçlenme, İngiltere yavaşlama, diğerleri ise yatay seyir sinyali verdi.
Avrupa tarafında, Euro Bölgesi'nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), Ocak'ta aylık bazda yüzde 0,9 yıllık bazda yüzde 8,6 azaldı. Piyasa beklentisi, Euro Bölgesi'nde ÜFE'nin aylık yüzde 0,1, yıllık yüzde 8,1 azalacağı yönündeydi.
Asya tarafında, Çin yönetimi yıllık büyüme hedefini yüzde 5 civarında belirledi ve emlak piyasasındaki sıkıntıları gidermek ve deflasyon nedeniyle sekteye uğrayan ülke ekonomisini canlandırmak için daha fazla teşvik açıklanacağı beklentilerini artırdı. Büyüme hedefi beklenenden yüksek açıklandı hedef ekstra teşvik hamlelerinin gelme ihtimalini de artırıyor.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı pozitif. ABD vadelileri yatay-hafif pozitif. Asya piyasalarında ağırlıklı seyir pozitif. Çin 0,1% civarı, Hong Kong 2,1% civarı alıcılı. Japonya 0,1% civarı satıcılı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,15, Dolar Endeksi 103,8, ons altın 2.125 Usd civarında işlem görüyor
Lokal tarafta, Şubat ayı enflasyon verisinin beklenenden yüksek gelmesi yerel varlıkları biraz baskılıyor. Biz mevcut sıkılaşma seviyesinin korunacağını ve piyasa faizlerinin yükselmesi için başta fazla likiditeyi almak üzere makro ihtiyati tedbirleri kullanmaya devam edeceğini düşünüyoruz.
TCMB kredi hacmini daraltıcı adım attı. Buna göre menkul kıymet tesisi kapsamında, TL ticari kredilerin ve ihtiyaç kredilerinde aylık artış oranı düşürüldü (sırasıyla 2,5%’den 2%’ye, 3%’ten 2%’ye). Taşıt kredilerinde sınır ise değiştirilmedi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Şubat ayına ilişkin reel efektif döviz kurunu yayımladı. TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru 58,55'e yükseldi.




Usd/TL:
ABD kaynaklı makro veri akışı fiyatlamalarda başat olmaya devam ediyor. Dün ABD'de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) hizmet sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Şubat ayında aylık bazda 0,8 puan azalışla 52,6'ya gerileyerek piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti. Makro verilerde hız kaybı devam ediyor. Dolar Endeksi 103,7 seviyesinde tutunmaya çalışıyor.
Bugün ve yarın Powell’ın Kongrede yapacağı sunum, Cuma günü açıklanacak ABD istihdam veri seti bu haftanın odak noktaları.
Bir süredir ifade ettiğimiz ‘Usd globalde gücünü büyük oranda koruyabilir ancak sınırlı değer kaybı sürpriz olmaz’ görüşümüzü koruyoruz. Haftanın ortasından itibaren Powell’la başlayarak hareket oluşabilir.
Lokal tarafta, enflasyon verisinin beklenti üstünde gelmesi enflasyon ile mücadelede oluşan olumlu algıyı kısmen sınırladı. Ek sıkılaşmaya ihtiyaç var mı? Sorusunu gündeme taşıdı. Biz TCMB faiz artırmasını beklemiyoruz, piyasa faizlerinin yükselmesi için başta fazla likiditeyi çekmek üzere makro ihtiyati tedbirleri kullanmasını, seçenekler arasında en başta görüyoruz.
TCMB kredi hacmini daraltıcı adım attı. Buna göre TL ticari krediler ve ihtiyaç kredilerinde aylık artış oranı düşürüldü.
Ana çerçevede yeni ekonomi yaklaşımının TL lehine sonuç üretmeye devam edeceği yönündeki görüşümüzü koruyoruz.
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 31,72 civarında işlem görüyor. Aşağıda 31,50 ve 31,00; yukarıda 32,00 ve 32,50 öne çıkan teknik seviyeler.





TL Tahvil/Bono:
Şubat ayı enflasyonu sonrası para politikasında daha fazla sıkılaşma ihtimali seçim sonrası dönem için fiyatlarda hareketlilik yaratıyor. Tahvil faizlerinde artışlar görülüyor. Merkez Bankası sıkılaştırma adımlarında zirve noktaya ulaştığını enflasyon ile mücadelede sapma olması halinde sıkılaşmanın devamı için açık kapı bırakmıştı. Yılın ikinci yarısında enflasyon ile mücadelede alınması beklenen somut kazanımların sürecin devamı açısından önemli olacağını düşünüyoruz.
Global tarafta son ABD verileri beklenti altı gelerek yavaşlama sinyali verdiler. ABD tahvil faizleri öncülüğünde global faiz hadleri gevşeme kaydediyorlar Bugün Powell’ın Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler komitesindeki sunumu takip edilecek.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 53 baz puan artarak %44,30 ve 47 baz puan artarak 28,37% seviyesinden tamamladı.





Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
Endekste geçtiğimiz hafta 9,450 seviyesinden başlayan aşağı hareket etkisini sürdürüyor. Salı gününü -% 0.53 oranında değer kaybıyla 8,860 puandan tamamlayan piyasada, seans içi yükseliş denemelerinin zayıf kaldığını gözlemliyoruz. Zayıf seyrin devamıyla güne başlayacak olan piyasada, seans içi yukarı ataklarda 9,050 ilk önemli direnç noktası olarak izlemeyi sürdüreceğiz. Endekste bu seviye altındaki hareketlerin ise aşağı baskı oluşturmayı sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu durumda ilk etapta 8,750 olmak üzere 8,550 seviyesini hedefleyecek aşağı hareket etkisini sürdürebilir. Endeksin satış baskısından kurtularak yukarı ataklarında yeniden güç kazanabilmesi için bir üst noktada bulunan 9,250 direncinin aşılması gerekiyor. Dolayısıyla 9,050 altında olumsuza dönen ve şu aşamada taban oluşumuna yönelik bir sinyalin bulunmadığı kısa vadeli teknik yapı içerisinde yeniden yükseliş yönünde pozisyon almak için 9,250 direncinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz.




Eur/Usd:
Dün ABD'de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) hizmet sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Şubat ayında aylık bazda 0,8 puan azalışla 52,6'ya gerileyerek piyasa beklentilerinin altında gerçekleşti. Makro veriler beklenti altında gelmeye devam ediyor. ISM ve PMI verilerinin 50'nin üzerinde değer alması genişlemeye, 50'nin altında değer alması ise daralmaya işaret ediyor. Veriler genişleme tarafında alan bulsa da önceki aya göre yavaşlama eğiliminde.
Bugün ABD’de Powell’ın Kongre sunumu, Cuma tarım dışı istihdam veri seti oldukça kritik. Veriler açıklanana kadar sıkışık seyir devam edebilir.
AB’de ise yarın ECB’nin faiz kararı açıklanacak. Değişiklik beklenmiyor. Mevcut temkinli duruşun korunması büyük olasılık olarak görünüyor.
Dolar Endeksi’nin yukarı yönlü hareketinde 200 günlük ortalama 103,8-104 bant aralığı direnç bölgesinin üzerine kalıcık sağlama çabasında. Tepki olarak izlediğimiz yükseliş tahmin ettiğimizden daha güçlü oluyor. Teknik olarak 104,7 üstü kalıcılık sağlanırsa 105,5 bir sonraki hedef olabilir. 103,7 altında kapanışlarda paritede yukarı hareket yaratabilir.
Bu sabah 1,085 seviyesindeki paritede 1,08 ve 1,075 seviyeleri gün içi destek; 1,086 ve 1,09 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.




Gbp/Usd:
İngiltere’de hizmet PMI verisi beklentilerin hafif altında geldi. Fiyatlamalara sınırlı pozitif yansıdı. Gözler ABD’de Powell’ın konuşması ve istihdam veri setinde olacak. Her ikisi de hareket yaratma potansiyeli taşıyor. Şubat ayı beklenti altında gelmeye başlayan ABD verileri Usd baskısının azalmasını sağlıyor. Bu hafta açıklanacak veriler yönün devamı açısından önemli olacağını düşünüyoruz.
Dolar Endeksi’nde 200 günlük ortalama 103,8-104 seviyesindeki kuvvetli direncinin üzerine çıkmaya çalışıyor. Mevcut dinamik 104,7 üzerinde 105,5 seviyesi denemelerini beraberinde getirmek isteyebilir. 103,7 seviyesi altı kapanışlar paritede yukarı istediği destekleyebilir.
Bu sabah 1,27 seviyesinde bulunan paritede 1,265 ve 1,26 seviyeleri gün içi destek; 1,27 ve 1,275 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay seyir bekliyoruz.




Altın:
Geçtiğimiz hafta başlayan ‘makro verilerde yavaşlama eğilimi’ devam ediyor. ABD 10 yıllık tahvil faizinin de aşağı yönlü hareketi ile birlikte altın talebi güçlü seyir izliyor. ABD 10 yıllık faizinin düşmesi reel getirilerin azalmasına ve altın talebinin artmasına neden oluyor.
Bu hafta haber akışı destekleyici olursa altın fiyatlaması yeni evreye başlamış olur diye düşünüyoruz. Bugün ve yarın ABD’de Powell’ın Kongre sunumu, Cuma tarım dışı istihdam veri seti oldukça kritik. 2.150 Usd seviyesi önümüzdeki dönemin direnç seviyesi olabilir. Powell’ın Kongre sunumunu ve ABD istihdam veri setini bu gözle takip etmek fayda sunabilir.
Altında teknik olarak kritik direnç seviyesi olarak gördüğümüz 2.070 Usd seviyesini artık kritik destek seviye olarak takip ediyoruz.
Bu sabah 2.124 Usd seviyesindeki ons altında 2.100 ve 2.080 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.125 ve 2.150 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün paritede yatay-sınırlı pozitif seyir bekliyoruz.



Eurobond:
ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,30-4,40% seviyeleri kuvvetli direnç bölgesi. FED faiz indirimi zamanlaması ve derecesine yönelik beklentiler biraz daha netlik kazanıyor. Takvim daraldıkça tahvil talebi artabilir. Süreci makro veriler netleştirebilir. Bugün ABD’de Powell’ın Kongre sunumu hareketlilik yaratabilir. Dün yüzde 4,20 seviyesi kırıldı, 3,90% seviyesini teknik resme girdiğini düşünüyoruz. ABD 10 yıllık tahvil faizindeki yükseliş yüzde 4,40 seviyesini geçmediği sürece tepki olarak kalmasını bekliyoruz.
Lokal tarafta, enflasyon sonrası para politikasında daha fazla sıkılaşma ihtimali seçim sonrası dönem için fiyatlara yansımaya başladı. Risk primi hafif artarak global piyasadan ayrışıyor.
Türkiye 5 yıllık CDS 317 ile günü tamamladı. Eurobondlar negatif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 11-13 cent; orta vadelilerde 52-53 cent; uzunlarda 36-46 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,42%, 7,73% ve 8,40% oldu.
 

Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Satış baskısının sürdüğü piyasada seans içi tepki denemeleri zayıf kalıyor ...

  Endekste geçtiğimiz hafta 9,450 seviyesinden başlayan aşağı hareket etkisini sürdürüyor.
Salı gününü -% 0.53 oranında değer kaybıyla 8,860 puandan tamamlayan piyasada, seans içi yükseliş denemelerinin zayıf kaldığını gözlemliyoruz. Zayıf seyrin devamıyla güne başlayacak olan piyasada, seans içi yukarı ataklarda 9,050 ilk önemli direnç noktası olarak izlemeyi sürdüreceğiz. Endekste bu seviye altındaki hareketlerin ise aşağı baskı oluşturmayı sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu durumda ilk etapta 8,750 olmak üzere 8,550 seviyesini hedefleyecek aşağı hareket etkisini sürdürebilir.
Endeksin satış baskısından kurtularak yukarı ataklarında yeniden güç kazanabilmesi için bir üst noktada bulunan 9,250 direncinin aşılması gerekiyor. Dolayısıyla 9,050 altında olumsuza dönen ve şu aşamada taban oluşumuna yönelik bir sinyalin bulunmadığı kısa vadeli teknik yapı içerisinde yeniden yükseliş yönünde pozisyon almak için 9,250 direncinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

10,000 seviyesi ilk önemli direnç konumunda ...

  Endeks 30 Nisan Kontratında kısa vadeli yükseliş trendinin ardından 10,650 ara direncinden oluşan aşağı hareket devam ediyor.
Salı gününü -% 0.55 oranında değer kaybıyla tamamlayan piyasada, seans içi yükseliş denemelerinin şu aşamada zayıf kaldığını gözlemliyoruz. Zayıf seyrin devamıyla güne başlayacak olan piyasada, seans içi yukarı ataklarda 10,000 ilk önemli direnç noktası olarak izlemeyi sürdüreceğiz. Endekste bu seviye altındaki hareketlerin ise aşağı baskı oluşturmayı sürdüreceğini düşünüyoruz. Bu durumda ilk etapta 9,750 olmak üzere 9,550 seviyesini hedefleyecek aşağı hareket etkisini sürdürebilir.
Endeksin satış baskısından kurtularak yukarı ataklarında yeniden güç kazanabilmesi için ilk önemli direnç konumunda bulunan 10,000 direncinin aşılması gerekiyor.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST 100 Endeksi volatil bir seyir izledi. Endeks tepki alımları ile 9000 direncine doğru yönelse de yeniden kâr satışları ile karşılaştı ve 8900 desteğinin altına geri çekildi. Endeks günü %0,5 oranında düşüşle tamamladı. Böylece endekste kısa vadeli alçalan trendde düzeltme hareketi devam ediyor. Endekste ilk etapta 8800 desteğinin üzerinde kalınması geri çekilmenin ileri taşınmaması ve kısa vadeli dip oluşumu için öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde 8900 ve 9000 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Kısa vadeli görünümün güçlenmesi için aşılması gereken direnç seviyesi 9000'e işaret ediyor. 8800'ün altına yönelim halinde ise 8700 sonraki destek olarak takip edilebilir. 9000 direncinin altında trade amaçlı yeni alım konusunda temkinli olmakta fayda bulunuyor. Bankacılık endeksinde ise 9340 destek, 9645 direnç olarak izlenebilir. TCMB sekiz ay sonra Türk lirası uzlaşmalı vadeli döviz satım işlemi gerçekleştirdi. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; bugün ve yarın Fed Başkanı Powell'ın yarıyıl sunumları küresel piyasaların takibinde olacak. Fed üyeleri son dönemde enflasyonun sürdürülebilir biçimde %2'lik hedefe ilerlediğine emin olmadan faiz indiriminin uygun olmayacağı şeklinde açıklamalarda bulunuyor. Son aylarda beklentilerin üzerine açıklanan istihdam ve enflasyon verilerinin ardından Fed'den faiz indirim beklentileri aylar itibariyle ötelenmişti. Piyasalar Powell'ın açıklamalarında Fed'in faiz indirimine ne derece yakın olduğunu anlamaya çalışacak. Dolayısıyla da üyelerin ardından piyasalar başkanın yapacağı açıklamalara odaklanacak. ABD'de Şubat ayında ISM hizmet endeksi beklentilerin altında 53,4'ten 52,6 seviyesine geriledi. Yarın toplantı kararında ECB'den bir değişiklik beklenmiyor. Cuma günü ise ABD'de tarım dışı ve diğer istihdam verilerinin seyri faiz indirim beklentileri üzerinde etkili olacaktır. Cuma günü kredi derecelendirme kuruluşu Fitch'in Türkiye'nin kredi notuna dair değerlendirmesini açıklaması bekleniyor. Fitch halihazırda Türkiye'nin kredi notunu yatırım yapılabilir seviyenin 4 kademe altı olan "B", not görünümünü ise durağan olarak değerlendiriyor. Kuruluş en son görünümü negatiften durağana yükseltmişti.

  BIST 100 Endeksi destek seviyelerinin altına doğru hareketine devam ediyor. Endekste güne yataya yakınbir başlangıç bekliyoruz. Endeks gün içerisinde dalgalı seyir izleyebilir. 8900 desteğinin de altına geri çekilen endekste kısa vadeli dip oluşumu gerçekleşmedi. 8800 ilk planda destek olarak izlenebilir. 8900 direnç haline gelirken, bir sonraki direnç seviyesi 9000'de bulunmaktadır. Endekste 9000 direncinin altında temkinli olunmalı görüşündeyiz.

  İçeride tahvil-bono faizleri yukarı yönlü hareket sergiliyor. Gösterge tahvil faizi %43,77'den %44,30, 10 yıllık tahvil faizi ise %27,90'dan %28,37 seviyesine yükseldi. ABD tahvil faizleri yaşanan yükselişin ardından hafif geri çekilme eğilimi gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %45,00, 10 yıllık tahvilde %29,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin üzerine yükseldi. Son durumda 325 seviyesinde bulunuyor.

   EUR/USD paritesi 1,08-1,09 bandını korumaya devam ediyor. Parite bu aralık içerisinde sakin bir seyir izliyor. 1,08 desteğinin üzerinde kaldığı sürece tepki yükselişleri ileri taşınabilir. Bu durumda 1,09 ilk planda direnç seviyesidir. 1,09'un üzeri ise kısa vadeli yükselen trendin devam etmesi ve 1,10 direncine yönelim açısından takip edilebilir. 1,08'in altında ise 1,07 ana destek konumunda. Fed Başkanı Powell'ın konuşmalarında vereceği mesajlar etkili olacaktır. Dolar kuru direnç seviyelerinin üzerine yükseliş gösteriyor. Dolar kuru yukarı yönlü baskı ile 31,80 seviyesinin de üzerine yöneldi. 31,80 ve 31,90 dirençler, 31,60 ve 31,50 ise seviyeleri destek olarak izlenebilir.

   Petrol fiyatları kısa vadeli destek seviyelerinden yukarı tepki gösterdi. Brent petrolde 79,30 dolar destek, 84,50 dolar ise direnç seviyesidir. Sert yükseliş sergileyen altın ons fiyatlarında görünüm güçlü. Sırasıyla 2100 ve 2120 dolar dirençlerinin üzerine yönelen altın ons kısa vadeli yükselen trend içerisinde hareket ediyor. Altın onsta bu seviyeler destek haline geldi. 2145 dolar olan tarihi zirve seviyesinin aşılması yükselişin devamı için öne çıkıyor. 2080 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun da yükseliş göstermesi gram altının diğer taraftan yükselmesini sağlıyor. Gram altın kısa vadeli yükselen trendde hareket ederken, 2180 TL seviyesi ile rekor tazeledi. 2180 TL olan tarihi zirve seviyesi direnç haline geldi. 2100 TL desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim.

   BIST 100 Endeksi'nde 8800 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD piyasaları Powell’ın yarın ve Perşembe günü yapacağı açıklamaların öncesinde karışık veriler ve üç teknoloji devi aleyhine haberler eşliğinde değer kaybetti. Rallide öncülük eden muhteşem yedili hisselerinin tamamı ise Salı günü değer kaybetti. Bugün açıklanan verilere göre Ocak ayında fabrika siparişleri piyasa beklentisi olan %2,9’un üzerinde %3,6’lık daralma kaydetti ve bu düşüş Nisan 2020’den bu yana kaydedilen en büyük düşüş oldu. Aynı dönemde dayanaklı mal siparişleri %6,2 azalırken dayanaklı olmayan mal siparişleri %1,1 düşüş kaydetti. Şubat ayına ilişkin ISM hizmet sektörü PMI verisi ise önceki aya göre 0,8 gerileyerek 52,6 olarak kayda geçti, beklenti 53 olması yönündeyken veri Ocak ayında 53,4 seviyesindeydi. Şubat ayı yeni siparişler endeksi 1,1 puan artarak 56,1 puanına yükselirken istihdam endeksi ise bu dönemde 2,5 puan azalarak 48’e geriledi, beklentiler sırasıyla 54,4 ve 51,4’tü. S&P Global’in Şubat ayına ilişkin hizmet sektörü PMI öncü verilerinde ise yukarı yönlü revizyonlar gerçekleşti, nihai hizmet sektörü PMI verisi 51,4 seviyesinden 52,3 seviyesine güncellendi. Öte yandan imalat ve hizmet sektörünü kapsayan bileşik PMI ise öncü veride 51,4 seviyesinde açıklanırken nihai seviyesi 52,5 olarak revize edildi.

Finansal kurumların S&P 500 sene sonu getiri beklentileri genel olarak 5.200 ve 5.400 seviyelerinde yoğunlaşıyor ve konsensüs beklenti %10,9 getiriye denk olan 5.260 seviyelerinde. Majör kurumlar arasında özellikle JPMorgan’ın pesimistik sene sonu hedef fiyatı öne çıkıyor, kurum enflasyonun oldukça yapışkan olacağını ve yukarı yönlü enflasyon riskleri olduğunu, ayrıca hisse senedi ve tahvil getirilerindeki artışın FED faiz indirimi beklentilerinin ötelenmesine rağmen gerçekleştiğini belirtti. Ayrıca endeksteki yükselişlerin biriken bir köpük oluştuğunu belirterek 4.200 hedef fiyat seviyesini koruyor. Hatırlatmak gerekirse Aralık ayında yayınlanan Dot Plot raporunda FED yetkilileri üç faiz indirimine işaret etse de, piyasalar altı ile yedi indirim fiyatlıyordu. Ancak gerek FED yetkililerinin açıklamaları gerekse makroekonomik gelişmeler piyasa beklentisini FED’in açıklamalarına paralel üç indirime yoğunlaştırdı. Hedef fiyat beklentisi 5.200 seviyesine olan Goldman Sachs ise mega-cap teknoloji şirketlerinin yüksek değerlemelerinin temel verilerle desteklendiği belirtirken oluşan risk iştahını mantıklı buluyor. Carson Group’un yaptığı çalışmaya göre S&P 500 1950 yılından itibaren ocak ve şubat ayını değer artışlarıyla sonlandırdığı 28 yılın 26’sında sene sonunda değer kazançlarıyla tamamladı. Bu 28 yılın ortalama getiri seviyesi ise %19,9 olarak kayda geçmiş, bu metrikleri baz aldığımız takdirde S&P 500 sene sonu fiyat hedefi konsensüs beklentisinin oldukça üzerinde 5.719 seviyesine işaret etmekte.

Servis sektöründe istihdamdaki gerileme eşiğinde yaşanan daralma öte yandan sipariş ve işletme etkinliğinde artış haberleri Avrupa endekslerinde de yatay negatif bir görünüme neden oldu. Euro Stoxx 50 endeksi %0,40 gerileyerek 4.893 seviyesinden kapanış gerçekleştirirken CAC 40 %0,30 ve DAX %0,10 değer kaybetti, FTSE 100 ise %0,08 değer kazandı. Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası’nın faiz kararını ve ardından açıklamalarını takip edecek olan ve ABD endeksleri gibi tarihi zirve seviyelerinde işlem gören Avrupa endeksleri için volatil bir hafta bekleniyor. Euro Stoxx 50 endeksinde on sektörün üçü değer kazanırken bunlar %1,92 ile altyapı, %1,04 ile iletişim servisleri ve %0,43 ile finans oldu. Günün en çok değer kaybeden sektörleri ise -%1,32 ile bilgi teknolojileri, -%0,88 ile takdirsel tüketim ve %0,59 ile temel tüketim oldu. Avrupa’nın en büyük ikinci ekonomisi Fransa’da ise sanayi üretimi beklentilerin üzerinde daraldı. Ocak ayında %0,1 daralması beklenirken %1,1 daralma kayda geçti, yıllık bazda ise %1,8 artış beklentisine kıyasla %0,8 artış gerçekleşti. Açıkladığı bilançoda net kar rakamlarında artış yakalasa da satış kaleminde gerileme açıklayan Bayer AG ayrıca şirketin şimdilik iki ayrı birime bölünmeyi planlamadığını açıklamasının ardından %7,57 değer kaybederek tarihindeki en sert üçüncü düşüşünü kaydetti ve Euro Stoxx 50 endeksinde en çok değer kaybeden şirket oldu, şirketin yıllık değer kaybı ise %55 seviyesine yükseldi.

ABD hisse senetleri büyük teknoloji şirketlerinin öncülüğünde Salı gününü değer kayıplarıyla tamamladı. Endekslerdeki yükselişte öncülük yapan mega-cap şirketlerin yüksek çarpanlarda işlem görmesi bu hisseleri olumsuz haberlere karşı daha duyarlı kılarken piyasa oyuncularının endeksler hakkında farklı yorumları dikkat çekti. S&P 500 %1,02 değer kaybederek 5.078 seviyesine gerilerken Dow Jones %1,04 ve teknoloji hisselerinin ağırlıkta olduğu Nasdaq ise %1,65 değer kaybederek günü sonlandırdı. Endekste üç sektör değer kazanırken bunlar %0,74 ile enerji,%0,44 ile temel tüketim ve %0,13 ile finans oldu, en çok değer kaybeden sektörler -%2,19 ile bilgi teknolojileri, -%1,31 ile takdirsel tüketim ve -%1,26 ile emlak oldu. Nvidia’nın ardından AMD de ABD Ticaret Departmanı’nın Çin’e ihraç edilen çiplere yönelik sıkı yönetiminden etkilendi, departman Çin pazarı için özel olarak tasarlanmış yapay zeka çipinin lisans olmadan satılamayacak kadar güçlü olduğunu belirtirken şirket açılışın ardından %3’e varan değer kayıpları fiyatlasa da kapanışa yakın gelen alımların ardından %0,10 değer kaybetti. Dün sert değer kaybeden Tesla ise genişletme planları yaptığı Berlin yakınlarındaki montaj fabrikasında kasıtlı olarak yapıldığına inanılan ve üretimin durdurulmasını gerektiren bir yangın çıktı, şirket günü %3,93 değer kaybederek sonlandırırken iki günlük değer kaybı %10,86 oldu. Apple ise Counterpoint Research’in şirketin Çin pazarındaki talebinin yılık ilk altı haftasında %24 azaldığını açıklayan raporunun ardından %2,84 değer kaybederek güçlü başladığı 2024 yılında değer kaybetmeye devam ediyor, sene başından bu yana kayıp kapanış itibari ile %8,36 seviyesinde. Elf Beauty ise sektörün veri sağlayıcısı Circana’nın satış noktaları trendleri raporuna göre daralma gösteriyor, raporun eşliğinde şirket %3,51 değer kaybederek günü tamamladı. FAANG hisselerinin hepsi değer kaybederken günlük performansları: Meta -%1,60 , Apple -%2,84, Amazon -%1,95, Netflix -%2,81 ve Google -%0,51 oldu.

Yarın ABD tarafında Powell’ın temsilciler meclisinde yapacağı açıklamalar, ADP tarım dışı istihdam, JOLTS iş imkanları, FED Bej Kitap ve FED yetkilileri Daily ile Kashkari’nin açıklamarı takip edilecek; Avrupa tarafında ise bölge perakende satış verileri takip edilecek.

Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)



 

 

 

 

 

 

ABD Doları yeni haftaya yatay bir başlangıç yapmıştı. ISM Hizmeti Fabrika siparişlerinin beklenti ve önceki veri altında gelmesi Dolar endeksini baskıladı. Endeks veriler sonrasında 103.58 seviyesine kadar geriledi. Kapanışa doğru toparlanan endeks %0.05 satışla günü 103.808 seviyesinde sonlandırmaya yakın. G10 para birimleri ise ABD Dolarına karşı karışık seyir izledi. G10 para birimlerinin önemli bir kısmı ABD Dolarına karşı değer kaybederken, Japon Yeni %0.43, İsviçre Frangı %0.18 ve İngiliz Poundu %0.08 değer kazandı. EURUSD yatay ekside 1.0853 seviyesinde yer alıyor. Verilerle 1.0876 zirve olarak görüldü. 1.0865 seviyesinde yer alan 50 g.h.o. direnç olarak takip edilmeli. Destek olarak 200 g.h.o. seviyesinin yer aldığı 1.0831 takip edilmeli.

Değerli Metal Altın dün yaşanan sert yükseliş sonrasında bugün de %0.7 primli 2129 seviyesinden işlem görmekte. En yüksek 2041.79 test edildi ve zirve seviyesini metal gördü. Aşırı alım noktasında olan metal için 2095 destek olarak takip edilebilir. Spot Gümüş ise bugün genel olarak satış gördü ve kapanışa doğru %0.87 gerilemeyle 23.6775 seviyesinden işlem görüyor. 23.7548 direnç seviyesi olarak takip edilmeli. Destek ise 200 g.h.o. seviyesinin yer aldığı 23.2745 seviyesi olacaktır. Aktif vadeli WTI kontratı günü %0.71 değer kaybı ile 78.19, Brent kontratı ise %0.91 değer kaybı ile 82.05 seviyesinde tamamladı. Nisan Vadeli WTI Petrol kontratı 20 g.h.o. seviyesi olan 77.36’yı kırarsa 76 seviyelerini test edebilir. Aynı şekilde Brent Petrol 20 g.h.o. destk seviyesinin yer aldığı 81.88’i kırmaya yakın. Bu seviye kırılırsa 80 seviyesi gündeme gelebilir.

Eurotahvil Piyasaları

ABD tahvilleri dünün aksine bugün primli seyir izledi. 2 yıllık getiriler 5 baz gerilerken, 5 yıllıklar 7, 10 ve 30 yıllık getiriler de 7.8 puan geriledi. 2 yıllık ABD tahvil getirileri %4.55 ve 10 yıllık getiriler %4.135 ve 30 yıllıklar ise %4.276 seviyesine yükseldi. Cuma günü açıklanacak olan tarım-dışı istihdam ve saatlik ücretler verileri piyasalar açısından oldukça önemli olacaktır. Verilerin beklentilerin üstünde gelmesi enflasyon kaygılarını artırabilir. Veri akışı başta ABD tahvilleri olmak üzere diğer tahvil piyasalarında da volatilite yaratabilir. Avrupa tahvilleri de genel olarak alıcılı seyre hakimdi. Fransa 10 yıllıklar getiriler 7.3 baz puan gerileyerek %2.78, Almanya 10 yıllık getirileri ise 6.8 baz puan gerileme ile %2.32 seviyesinden işlem gördü.

Gelişmekte olan piyasalarda da ABD tarafına paralel satış baskısı gözlemlendi. Ancak satışlar ABD’ye göre daha hafifti. Türkiye 10 yıllık (USD) getirileri 7.4 puan yükselişle %7.7 seviyesine tırmandı. 5 yıllık CDS 12-13 baz puan yükselerek 320 seviyesinden işlem gördü.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/03/06/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-05-03-2024/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rusya Devlet Başkan Yardımcısı Yuriy Uşakov, 2024 BRICS Liderler Zirvesi’nin, 22-24 Ekim tarihlerinde Rusya'nın Kazan kentinde gerçekleştirileceğini açıkladı.

Bu BRICS’in yeni üyeleri kabul etmesinin ardından düzenlenecek ilk liderler zirvesi olacak.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), internet sitesinde yer alan bilgiye göre, 475 milyon dolar tutarında Türk lirası uzlaşmalı vadeli Döviz satım işlemi yapıldı.

TCMB en son 14 Temmuz 2023 tarihinde söz konusu işlemi gerçekleştirmiş, daha sonraki dönemde herhangi bir işlem yapılmamıştı.

TCMB, geçen yıl Nisan ayında araç çeşitliliğinin artırılması amacıyla, Türk lirası uzlaşmalı vadeli döviz satım işlemlerinin, işlem yapmak isteyen bankalarla doğrudan gerçekleştirilebilmesine karar vermişti.

İşlemler sadece Döviz Piyasalarında işlem yapmaya yetkili bankalar ile gerçekleştirilebiliyor.

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/sekiz-ay-sonra-turk-lirasi-uzlasmali-vadeli-doviz-satim-islemi-2348793

Morgan Stanley Kasım ve Aralık aylarında TCMB'den faiz indirimi beklentisini baz senaryosundan çıkardı. Banka, TCMB'den ilk faiz indirimini 2025 yılının ilk çeyreğinde bekliyor.

Ekonomist Hande Küçük yazdığı bir notta Şubat'ta beklentiden yüksek gelen enflasyon verisi sonrası baz senaryosunda değişikliğe gittiklerini aktardı.

Açıklamada "Enflasyonda genele yayılan ivmelenme, Merkez Bankası'nın enflasyon projeksiyonları için yukarı yönlü risk oluşturuyor. Bu da, verilere ve diğer politika tedbirlerine bağlı olarak 2024'ün 2. çeyreğinde politika faizinde yükselişe neden olabilir." ifadesi yer aldı.

Küçük, TCMB Başkanı Fatih Karahan'ın enflasyon raporu toplantısındaki söylemine atıfta bulunarak TCMB'nin ek faiz artırımından önce Mart ayı enflasyon verilerini görmek isteyeceğini belirtti.

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/morgan-stanley-tcmb-faiz-beklentisini-revize-etti-2348779