Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), İnşaat Maliyet Endeksi'nin Nisan 2024 dönemi sonuçlarını açıkladı.

 TÜİK'in konuya ilişkin haber bülteni aşağıda bulunuyor:

 "İnşaat maliyet endeksi yıllık %71,80 arttı, aylık %2,12 arttı

İnşaat maliyet endeksi, 2024 yılı Nisan ayında bir önceki aya göre %2,12 arttı, bir önceki yılın aynı ayına göre %71,80 arttı. Bir önceki aya göre malzeme endeksi %2,71 arttı, işçilik endeksi %0,99 arttı. Ayrıca bir önceki yılın aynı ayına göre malzeme endeksi %57,21 arttı, işçilik endeksi %109,73 arttı.

Bina inşaatı maliyet endeksi yıllık %70,50 arttı, aylık %2,14 arttı

Bina inşaatı maliyet endeksi, bir önceki aya göre %2,14 arttı, bir önceki yılın aynı ayına göre %70,50 arttı. Bir önceki aya göre malzeme endeksi %2,77 arttı, işçilik endeksi %0,99 arttı. Ayrıca bir önceki yılın aynı ayına göre malzeme endeksi %55,12 arttı, işçilik endeksi %109,13 arttı.

Bina dışı yapılar için inşaat maliyet endeksi yıllık %76,18 arttı, aylık %2,05 arttı

Bina dışı yapılar için inşaat maliyet endeksi, bir önceki aya göre %2,05 arttı, bir önceki yılın aynı ayına göre %76,18 arttı. Bir önceki aya göre malzeme endeksi %2,52 arttı, işçilik endeksi %1,01 arttı. Ayrıca bir önceki yılın aynı ayına göre malzeme endeksi %63,94 arttı, işçilik endeksi %111,96 arttı.
 "

Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününe %0,05 yatay artışla başlayan ve 10.165 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, %0,53 kazançla 10.051,37 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,15 artarken Sınai Endeks %0,96 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 33 baz puan artarak %42,95 seviyesine yükselirken 10 yıllık tahvil faizi 36 baz puan artarak %28,46 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 32,25-32,42 ve Euro/TL 34,69-34,96 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 259,2 oldu.
TÜİK açıkladığı verilerine göre, perakende satış hacmi Nisan ayında aylık %1,8 geriledi. Yıllık bazda %10,2 artış gösterdi. Böylelikle Temmuz 2022'den bu yana perakende satışlarda en yavaş yıllık büyüme görüldü.
Dünya Bankası dün yayımladığı raporda, 2024 küresel büyüme tahminini Ocak ayında açıkladığı %2,4'ten %2,6'ya yükseltirken, Türkiye için 2024 tahminini %3,1'den %3'e düşürdü. Dünya Bankası küresel ekonomi için 2025 büyüme tahminini de %2,7'de sabit tutarken, Türkiye için 2025 büyüme tahminini %,9'dan %3,6'ya indirdi.2026 yılı küresel büyüme tahmini %2,7, Türkiye için 2026 büyüme tahmini de %4,3 oldu. Banka, Türkiye'deki para politikasındaki sıkılaşmanın ekonominin geneline yansıması ve makroekonomik kırılganlıkların azaltılmasına katkıda bulunmasını, bu nedenle ekonomik büyümenin bu yıl %3'e gerileyeceğini öngördü. Dünya Bankası Türkiye'de enflasyonun Merkez Bankası'nın hedefinin üzerinde kalacağını ve 2025'te ortalama %29'a düşeceğini öngördü. Türkiye'de bütçe açığının 2023 Şubat ayında meydana gelen depremlerin ardından rehabilitasyon ve yeniden yapılanma maliyetleri sebebiyle yüksek kalmasını öngördü.
Gelir İdaresi Başkanlığı'nın Vergi Usul Kanunu Genel Tebliği'nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği Resmi Gazete'nin bugün yayımlandı. Buna göre; finansman ve tasarruf finansman şirketleri ile ödeme ve elektronik para kuruluşları; Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi’ne (BSMV) tâbi işlemleri için dekont, BSMV’ye tabi olan işlemleri dışında kalan KDV'ye tâbi teslim ve hizmetleri için fatura düzenleyecek.
ABD Borsalarında karışık seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,31 azalarak 38.747,42 puana, S&P500 Endeksi %0,27 artarak 5.375,32 puana ve Nasdaq Endeksi %0,88 artarak 17.343,84 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise negatif seyirle tamamladı.
İngiltere’de işsizlik oranı Şubat-Nisan döneminde %4,4'e yükseldi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları negatif bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,05 artıda. Dolar/TL 32,32 ve Euro/TL 34,80 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 105,23 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0745 sınırında. Brent tipi petrol 82,42 dolardan, altının onsu 2.315,31 dolardan ve gramı ise 2.407,14 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli veri akışı bulunmazken yurt dışında ise, Almanya’da tüketici fiyat endeksi, İngiltere’de sanayi üretimi, ABD’de tüketici fiyat endeksi, FED’in faiz kararı takip edilecek. Ayrıca Fed Başkanı Jerome Powell, faiz kararının ardından basın toplantısı düzenleyecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Mayıs ayında %3,37 artan TÜFE’nin Mayıs 2024 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre;, Haziran ayında %2,56, 2024 yılı sonunda %43,64 ve 12 ay sonrasında %33,21 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2024 sonunda 38,78 ve 12 ay sonrasında ise 41,80 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2024 sonunda 30,5 milyar dolar, 2025 yılında ise 28,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2024 ve 2025’te sırasıyla %3,3 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %50,00 ve 12 ay sonrasında ise %37,11 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Aselsan Elektronik Sanayi A.Ş. (ASELS; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirket, TUSAŞ-Türk Havacılık ve Uzay Sanayii A.Ş. arasında savunma ve uzay alanında toplam bedeli 110 milyon Dolar tutarında bir sözleşme imzalanmıştır.



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
BIST100 Endeksi dün günü %0,53 yükseliş ile 10.051 puandan kırmızı düşen trend kanalı içerisinde kapattı. Endeks düşen trendi (kırmızı) takip etmeye devam ediyor. Endeks güne sınırlı alıcılı bir görünümle 10.000 seviyesi üzerinde başlamasının ardından gün boyu 9.958-10.165 bandında hareket etti. Alıcılı geçen günün ilk yarısında; kırmızı düşen trend kanal direnci (10.172), Pmax trend (10.165) ve %78,6 fibonacci düzeltme seviyesi (10.171) dirençlerinin yakın kesiştiği güçlü direnç bölgesini test etmesine karşın aşamadı. Endeks günün ikinci yarısında güçlü direnç bölgesinden gelen tepki ile satış baskısı yaşasa da gün kapanışını; negatif uyumsuzluğun (günlük grafikte; Macd-AS, Stochastic Slow, RSI ve Momentum indikatörlerinde negatif uyumsuzluk mevcut) ortadan kalkması için aşağı yönlü geçilmesi gereken 14 Mayıs dip seviyesi (10.036) üzerinde gerçekleştirdi. Bugün bu seviye ilk etapta destek olarak takip edilebilir. Ardından takip edilebilecek destekler; kırmızı düşen trend desteği (9,876) ve 09 Nisan zirvesi (9.850). Alıcılı geçen günde hacimde de artışın görülmesi olumlu. Endeksin hacmi dün artsa da son dönem ortalamalarının altında 92,6mlr TL olarak gerçekleşti. Endeksteki yükselişe bankacılık endeksindeki %3,15 yükseliş öncülük etti. Geçtiğimiz bültende; “orta vade yükselen trend desteği 10.130 ve orta vade fincan-kulp formasyonu boyun bölgesi (10.115) seviyeleri endeksteki görünümün pozitife dönmesi için kritik. Bu seviyeler altında henüz hacimsiz ve bir günlük kapanış gerçekleşmiş durumda. Bu seviyeler altında kalıcılık orta vade görünümü bozabilir. Bu seviyelerin kırılımının onaylanmadığı durumda ise 21 Mayıs’tan bu yana devam eden satıcılı seyir; orta vade fincan-kulp formasyonu (teorik hedef: 11.685; yarı hedef: 10.752 (ulaşıldı)) kırılımının onay hareketi ve orta vade yükselen trend kanal desteği testi (bugün itibarı ile kanal direnci 11.345) anlamına gelecek.” demiştik. Orta vade yükselen trend desteği (bugün itibarı ile: 10.160) ve orta vade fincan-kulp formasyonu boyun bölgesi (bugün itibarı ile: 10.125) kritik seviyeleri altında ikinci günlük kapanış dün gerçekleşti. Bugün üçüncü gün bu desteklerin kırılım onayı anlamına geleceği için çok kritik. Bu seviyeler bugün takip edeceğimiz güçlü direnç seviyeleri. Bunların öncesinde ilk etapta kırmızı düşen trend kanal direnci 10.114 takip edilebilir.
Dolar Bazlı Endeks dün güne sınırlı alıcılı bir görünümle 309 dolardan başladı ve gün içinde 307-314 bandında hareket etti. Endeks uzun zamandır takip ettiğimiz yatay destek 312 dolar üzerini gün içinde test etmesine karşın negatif uyumsuzluğun (Dolar bazlı grafikte de TL bazlı grafikte olduğu gibi günlük bazda indikatörlerde (Macd-AS, Stochastic Slow, RSI ve Momentum) negatif uyumsuzluk mevcut) ortadan kalkması için aşağı yönlü geçilmesi gereken 310 dolar (mavi kesikli çizgi) seviyesi altında kapanış yaptı. Bu seviye altında en güçlü destek, geçmişte yükselen üçgen formasyonu (Teorik hedef: 456 dolar) direnci olarak takip ettiğimiz 305 dolar uyumsuzluğun çalışması durumunda hedef seviye olabileceğinden ötürü bu seviyeyi güçlü destek olarak takip etmeye devam ediyoruz. Hareket bu seviyeye kadar uzarsa eğer, aynı zamanda yükselen üçgen formasyon kırılımının onay hareketi anlamına gelecek. Yükselen üçgen formasyon kırılımının onay hareketi ile 305 doların test edilmesi negatif uyumsuzluğun da ortadan kalkması anlamına geleceği için teknik olarak sağlıklı bir hareket olacaktır. Yukarı yönlü hareketlerde ise; dün olduğu gibi bugün de ilk etapta negatif uyumsuzluğun ortadan kalkması için aşağı yönlü geçilmesi gereken 310 dolar (mavi kesikli çizgi) seviyesini ardından yatay direnç (312 dolar) ve kırmızı düşen trend 315 dolar seviyelerini takip etmeye devam edeceğiz.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, dün günü 11.193 puandan %0,32 alıcılı kapattı. Kontrat gün içerisinde 11.103-11.366 bandında hareket etti. Kontrat önceki günü kontrat başlangıcından bu yana süren yükselen trend dip desteği (11.130) altında yapmıştı. Dün ise günü yine bu seviye altında sınırlı alıcılı açmasının ardından alıcılı geçen günün ilk yarısında genişleyen yükselen takoz formasyonu yarı hedefini (10.319) test etti. Bu bölgeden gelen satış tepkisi günün ikinci yarısı boyunca sürdü. Ancak kapanış, altında kalıcılığın orta vadede görünümü bozacağına dün de dikkat çektiğimiz yükselen trend dip desteği (11.150) üzerinde gerçekleşti. Bu seviyenin korunmasını oldukça olumlu karşılıyoruz. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta yükselen trend dip desteğini (11.169) takip etmeye devam edeceğiz. Ardından kontratın geçmişte çalıştırdığı yükselen üçgen formasyonu direnci (11.114) destek olarak takip edilebilir. Bu seviye destek olarak dün neredeyse noktasal çalıştı. (gün düşüğü: 11.103) Yukarı yönlü hareketlerde ise genişleyen yükselen takoz formasyonu yarı hedefi (10.319) ve ardından 14 Mayıs dip seviyesi (11.448) dirençler olarak takip edilebilir.
Ek olarak; grafikte iki adet onaylanmış genişleyen yükselen takoz formasyonu mevcut. İlkinin yarı hedefi: 11.319 (ulaşıldı); teorik hedefi ise 10.940. İkincisinin yarı hedefi: 10.890; teorik hedefi ise 10.520.

USDTRY
USDTRY kurunda dün 32,3326-32,4227 dar bandında hareket edildi. Kur güne 5 günlük AO üzerinde 32,37 seviyesinden başladı ve gün boyu dalgalı bir seyir izledi. Gün içerisinde 32,40 seviyesi üzerinde kalıcı olunamadı. AO’lar (5,22,50) üzerinde kapanışların devamını olumlu karşılıyoruz, bu nedenle AO’lar ilk etapta desteğimiz. Yukarı yönlü seyrin devamı halinde ise 32,40 yatay direnci, 32,45 düşen direnç ve 32,60 yatay direncini takip etmeye devam edeceğiz.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Mali Eylem Görev Gücü (FATF), Türkiye'nin gri listeden çıkışını bu ay sonunda değerlendirecek. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek de 28 Haziran'daki toplantıya katılmak üzere Singapur'a gidecek.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, bu ay sonunda yapılacak Türkiye'nin gri listeden çıkabileceği Mali Eylem Görev Gücü (FATF) toplantısına katılmak için Singapur'a gidecek.

Konu hakkında bilgi sahibi bir kaynak Şimşek'in de 28 Haziran'daki ilgili toplantıya katılmak için Singapur'a gideceğini söyledi.

FATF, Türkiye'yi 2021 yılında gri liste tabir edilen listeye almıştı.

Türkiye 40 standardının 39'u ile uyumlu. FATF'tan bir heyet geçen ay, Türkiye'nin kara para aklama ve yasa dışı finansmanın önlenmesine ilgili uygulamalarını yerinde değerlendirme için ülkeyi ziyaret etmişti.

Ekonomi yönetimi Türkiye'nin ay sonunda gri listeden çıkmasını beklediğini, aksi bir kararın ise siyasi olacağını söylüyor.

NTV internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.ntv.com.tr/ntvpara/turkiye-gri-listeden-cikacak-mi-bakan-simsek-singapura-gidiyor,0P7yx361L06uFJiJPsJACg

Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 10000 - 10200 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.
Dün endeks +0.53% değişimle 10051,37 seviyesinde kapattı. İşlem
hacmi yüksek seviyede gerçekleşti.
Günlük Bültenimizin ilerleyen sayfalarında detaylı şekilde
görebileceğiniz Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre bugün
öne çıkan ilk 5 hisse senedi: AEFES, AKBNK, HALKB, PGSUS ve REEDR
 Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın en majör verileri bugün takip edilecek. ABD'de mayıs ayı
enflasyonu ve Fed'in faiz kararı, bu iki başlık piyasaların
gündeminde olacak. Gün içerisinde, ABD enflasyonu açıklanacak.
TSİ 21:00 itibariyle Fed'in faiz kararı ve TSİ 21:30'da Fed Başkanı
Powell'ın konuşması izlenecek. Fed'in yayınlayacağı ekonomik
projeksiyonlarda, yılın kalan Fed toplantılarına yönelik beklentileri
şekillendirmesi beklenebilir.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 15:30 ABD TÜFE Önem:Yüksek
• 21:00 ABD Fed Faiz Kararı Önem:Yüksek
• 21:30 ABD Fed Powell Konuşması Önem:Yüksek
Dolar/TL
Yataya yakın seyirlerin devam ettiği bir günü geride bıraktık. Yurt
içerisinde perakende satışlar nisanda aylık yüzde 1,8 oranında daralma
kaydederken, yıllık artış ise yüzde 10,2 ile Temmuz 2022’den bu yana en
düşük büyümeyi kaydetti. Dünya Bankası yayınladığı raporda Türkiye’nin
büyüme tahminini 2024 yılı için yüzde 3,1’den yüzde 3,00’e düşürürken,
2025 yılı büyüme tahminini ise yüzde 3,9’dan yüzde 3,6’ya indirdi.
Açıklanan verilerin fiyatlamalara etkisi çok sınırlı kaldı diyebiliriz. Bugün
Fed’in faiz kararı takip edilecek olup, politika faizinde bir değişiklik
beklenmiyor. Karar öncesinde ABD’de enflasyon verisi önem arz edecek
olup, dolar endeksinde volatilitenin artabileceği bir gün geçirebiliriz. Bu
görünüm altında Dolar/TL, bu sabah saat 08:20 itibariyle 32,38’li
seviyelerde yatay seyrine devam ediyor.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya piyasaları, Fed’in para politikası toplantısı ve ABD TÜFE verisi öncesinde karışık bir seyir izlemektedir. Bu sabah, Japonya ÜFE rakamlarının ardından Nikkei225 Endeksi %0,53 ve Topix Endeksi %0,68 düşüş gösterdi. Japonya’da üretici fiyatları mayısta aylık %0,7, yıllık %2,4 ile beklentinin önemli ölçüde üzerinde artış kaydetti. Çin'de mayıs enflasyon verisinin ardından Şanghay Bileşik Endeksi %0,31, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,16 arttı. Dünyanın en büyük ikinci ekonomisinde TÜFE mayısta aylık bazda %0,1 azalırken yıllık %0,3 arttı. ÜFE yıllık %1,4 azaldı. Çin’de üretici fiyatları Ekim 2022’den beri yıllık bazda azalmaktadır. Bu sabah Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,20 düştü. Güney Kore’de Kospi Endeksi %0,46 artarken Kosdaq Bileşik Endeksi %0,08 ile fazla değişmedi. Tayvan Taiex Endeksi %1,18 artarken Avustralya S&P/ASX200 Endeksi %0,47 azaldı. Tayvan Taiex Endeksi, ABD’li teknoloji şirketi Apple’ın yeni yapay zeka özellikli işletim sistemi tanıtımının ardından bu sabah tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü. ABD’de karışık kapanışın ardından endeks vadelileri hafifçe alıcılı bir açılışı işaret etmektedir. Avrupa piyasaları da pozitif bir açılışa hazırlanmaktadır. Bugün küresel piyasalarda, haftanın en önemli gelişmeleri Fed’in para politikası toplantısı ve ABD mayıs TÜFE rakamları takip edilecek.
Fed para politikası toplantısı
Geçen hafta Kanada ve Avrupa merkez bankalarının faiz indirimlerinin ardından bu hafta Fed’in para politikası toplantısı takip edilecek. Fed fonlama faizi vadeli kontratlarına göre piyasanın beklentisi %99 ihtimalle faizlerin sabit bırakılacağı yönünde. Piyasalar ilk faiz indirimi için %46 ihtimalle kasım toplantısını fiyatlamakta olup yıl sonuna kadar %39 ihtimalle (En yüksek ihtimal) toplam bir faiz indirimi beklenmektedir. Bu haftaki toplantıda faiz indirimi beklenmemekle birlikte yılın son çeyreği öncesindeki son toplantıda Banka’nın faiz patikasına ilişkin sözlü yönlendirmesi ve politika yapıcıların güncel ekonomik projeksiyonları ile faiz beklentilerini ima eden noktasal grafik kritik önemde olacaktır.
Geçen yıl temmuz toplantısından sonra faizlerde değişikliğe gitmeyen Fed’in federal fonlama faiz hedefi %5,25-5,50 aralığında bulunuyor. Banka, artırımlara başladığı Mart 2022 toplantısından beri on bir toplantıda toplam 525bp faiz artırdı.
Fed yetkililerinin, yılbaşında 2024’te toplam üç kez faiz indirimine gidilebileceği tahmini piyasanın faiz indirimi beklentilerini destekleyerek risk piyasalarında coşkuyu artırmıştı. Büyüme ve enflasyon verilerinin yüksek kalması ve sözlü yönlendirmenin daha temkinli bir tona dönmesiyle birlikte faiz indirimine ilişkin piyasa beklentileri de zayıfladı ve ötelendi.
Mart ayında güncellenen Fed projeksiyonlarında, politika yapıcıların 2024 sonu için PCE enflasyon medyan tahmini %2,4 ile değişmezken çekirdek PCE enflasyon medyan tahmini %2,4’ten %2,6’ya revize edilmişti. (Orta nokta) faiz tahmini %4,6 seviyesinde sabit kalarak yıl boyunca toplam 75bp (3 kez) indirime gidilebileceğini ima etmeye devam etti. 2024 büyüme tahmini %1,4’ten %2,1’e, işsizlik oranı tahmini %4,1’den %4’e revize edildi.
ABD TÜFE/ÜFE verileri
ABD’de bugün, Fed para politikası toplantısından önce mayıs TÜFE, yarın ise ÜFE verileri takip edilecek. TÜFE nisanda aylık %0,3, yıllık %3,4 artarken aynı dönemde çekirdek TÜFE aylık %0,3, yıllık %3,6 artmıştı. TÜFE’nin mayısta aylık %0,1, yıllık %3,4 artması, çekirdek TÜFE’nin aylık %0,3, yıllık %3,5 artması beklenmektedir. ABD tüketici enflasyonunda hem manşet hem de çekirdek rakamlar, Fed’in enflasyon göstergesi olarak izlediği çekirdek PCE Fiyat Endeksi’nde hedeflediği %2’nin üzerinde seyretmekte. Mayıs ayına ilişkin PCE verileri 28 Haziran’da yayımlanacak. ABD enflasyonunun seyri Fed’in bu yıl başlaması beklenen faiz indirimleri açısından önem arz etmektedir. ÜFE nisanda aylık %0,5, yıllık %2,2 artarken çekirdek ÜFE aylık %0,5, yıllık %2,4 arttı. Mayısta, ÜFE’nin aylık %0,1, yıllık %2,2, çekirdek ÜFE’nin aylık %0,3, yıllık %2,3 artması beklenmektedir.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Asya hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir izlendi. Japonya'da Nikkei225 Endeksi %0,25 artış gösterirken, Çin'de CSI300 Endeksi %0,87 ve Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,04 düşüş kaydetti. Güney Kore Kospi Endeksi %0,15 fazla değişmedi. Avrupa piyasalarında genel olarak satış ağırlıklı bir seyir görüldü. İngiltere FTSE 100 Endeksi %0,92, Almanya DAX Endeksi %0,86, Fransa CAC 40 Endeksi %0,87 ve Stoxx Europe 600 Endeksi %0,82 azaldı. ABD hisse senedi piyasalarında da karışık bir görünüm hakimdi. S&P 500 Endeksi %0,27 düşerken, Dow Jones Endeksi %0,31 geriledi, Nasdaq Bileşik Endeksi ise %0,88 artış gösterdi. S&P500 ve Nasdaq Bileşik endeksleri Apple hissesindeki yükseliş öncülüğünde kapanış rekorlarını tazeledi. Apple hissesi, Şirket’in her yıl düzenlediği tanıtım etkinliğinin ardından %7,26 yükselişle seansı 207,15USD seviyesinden kapattı.
Dün, Borsa İstanbul’da yükseliş ve düşüşler arasında dalgalı bir seyir izlendi. BIST100 Endeksi günü %0,53 artışla 10.051 puan seviyesinden tamamladı. İşlem hacmi altı günlük düşüşle (Ramazan arifesi hariç) ocaktan beri en düşük seviyeye gerilemesinin ardından dün 92,64mlr TL’ye yükseldi. BIST30 Endeksi %0,78 yükselişle 10.973 puan oldu. BIST Banka Endeksi %3,15 yükselirken BIST Sınai Endeksi %0,96 düştü.
Yurt içinde perakende satışlar (Nisan)
Dün, yurt içinde nisan ticaret satış hacmi endeksi yayımlandı. TÜİK verilerine göre perakende satış hacmi nisanda aylık %1,8 azalırken yıllık bazda %10,2 arttı. Ticaret satış hacmi aylık bazda %4,6 ile Şubat 2023’ten beri en sert düşüşü kaydederken yıllık %2,5 büyüdü.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, TÜFE, Federal Bütçe Dengesi (May),
• ABD, Fed Faiz Oranı Kararı, FOMC Ekonomik Projeksiyonları (Haz),
• ABD, Fed Başkanı Powell’ın Konuşması,
• Almanya, Cari Denge (Nis),
• Türkiye, KLKIM Finansal Sonuçları

Küresel piyasalarda gözler ABD TÜFE ile Fed kararına çevrildi...
ABD’de enflasyon verilerinin takip edileceği küresel piyasalarda bu sabah risk iştahı karışık yönde bulunuyor. ABD manşet TÜFE’nin mayıs ayında %0,10 artışla yıllık bazda %3,40’ta sabit kalması bekleniyor. Beklentilerin üzerinde bir veri seti, küresel risk iştahını baskılayabilir. ABD’de bugün ayrıca Fed’in faiz oranı kararı ve başkan Powell’ın konuşması takip edilecek. Fed’in faizi %5,25-5,50 aralığında sabit bırakması beklenirken, Powell’ın açıklamalarında faiz indirimine işaret etmesi halinde küresel risk iştahı desteklenebilir. Bu sabah itibarıyla eylül ayı 25 baz puanlık faiz indirimi beklentileri %48,3 olarak fiyatlanmaktadır. Bu sabah ABD vadelileri pozitif yönde hareket etmektedir. Bu sabah Japonya’da ve Çin’de takip edilen enflasyon verileri sonrası bu sabah Asya borsaları çoğunlukla negatif seyretmektedir. Japonya’da ÜFE aylık %0,7 artışla yıllık bazda %2,4’e yükseldi. Beklentiler, ÜFE’nin %0,4 artması yönünde bulunuyordu. Çin’de manşet TÜFE mayısta %0,1 azalış ile beklentilerin altında gerçekleşti. Çin’de TÜFE yıllık bazda ise %0,30’da sabit kaldı. ÜFE ise yıllık bazda %1,4 düşüş gösterdi. Beklentiler ÜFE’nin %1,5 düşmesi yönünde bulunuyordu. Dolar endeksi bu sabah 105,28, ABD 10 yıllık tahvil faizleri %4,40 ile yatay yönde seyretmektedir. Geçtiğimiz hafta beklenti üzerinde gelen tarım dışı istihdam verileri ile yükselişe geçen dolar endeksi ve tahvil faizlerinde, beklentilerin üzerinde bir enflasyon verisi yukarı yönde hareketi destekleyebilir. ONS altın bu sabah 2313 dolar ile negatif yönde bulunuyor. Brent petrol ise 82,15 dolar seviyesinde bulunmaktadır. Bugün küresel piyasalarda ABD’de enflasyon verileri, Fed faiz oranı kararı ve Fed Başkanı Powell’ın konuşması, Almanya’da ise cari denge takip edilecek. Yurt içinde ise veri gündemi sakin seyredecek olup KLKIM’in 1Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Dün Dünya Bankası, dünya büyüme tahminlerinde yukarı yönde revizyona giderken Türkiye için büyüme tahminlerini düşürdü. Dünya Bankası raporunda 2024 küresel büyüme tahmini %2,4’ten %2,6’ya yükseltirken, Türkiye için 2024 yılı büyüme tahminini %3,1’den %3’e düşürdü. 2025 yılı için küresel büyüme tahminini %2,7’de sabit bırakırken, Türkiye büyümesini %3,9’dan %3,6’ya aşağı yönde revize etti. BIST100 endeksinde güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. Endekste teknik görünümün pozitif seyretmesi için ilk etapta 10275 ve ardından da alçalan kanal direncinin (10350) yukarısında kapanışlar alınması önem arz etmektedir. Olası geri çekilmelerde 10000 önemli bir eşik olup, bu seviye altında satış baskısı 9900 ve 9827 (100 günlük AO) desteklerine kadar devam edebilir. Küresel piyasalarda takip edilecek önemli veri gündemi öncesinde, endekste dalgalı bir seyir gözlenebilir.

Veri Gündemi
ABD’de bugün gözler enflasyon verilerinde ve Fed’in faiz oranı kararında olacak. ABD’de ayrıca Fed’in ekonomik projeksiyon raporu, Fed Başkanı Powell’ın konuşması ve federal bütçe dengesi takip edilecek. Bugün TSI 15:30’da açıklanacak TÜFE’de aylık beklenti %0,10 artış yönünde bulunmaktadır. Yıllık enflasyonun ise %3,40’ta sabit kalması bekleniyor. Fed’in enflasyon hedeflemesinde yakından takip ettiği çekirdek TÜFE’nin ise mayısta %0,30 artışla yıllık bazda %3,60’tan %3,50’ye gerilemesi bekleniyor. Fed’in faiz oranı kararı ile Fed tarafından yayımlanan Ekonomik Projeksiyonlar (Dot Plot) Raporu takip edilecek. Bugün TSİ 21:00’da açıklanacak olan kararda faizin %5,25-5,50 aralığında sabit bırakılmasına kesin gözle bakılıyor. Fed tarafından yayımlanan Mart ayı Ekonomik Projeksiyonlarında, medyan faiz beklentisi 2024 için %4,6 olarak korunurken, 2025 için %3,6’dan %3,9’a yükseltildi. Ekonomik Projeksiyon raporunda 2024 yılı için; PCE enflasyon beklentisi 2,4’te sabit kalırken, çekirdek PCE beklentisi %2,4’ten %2,6’ya, büyüme beklentisi %1,4’ten %2,1’e, işsizlik beklentisi %4,1’den %4,0’a revize edildi. 2025 yılı içinse büyüme beklentisi %1,8’den %2,0’a, PCE enflasyon beklentisi %2,1’den %2,2’ye yükseltildi. Federal bütçe dengesinin mayıs ayında 279,6mlr USD açık vermesi beklenmektedir. Nisan’da federal bütçe 210mlr USD fazla vermişti. Almanya’da bugün cari denge takip edilecek. Avrupa’’nın en büyük ekonomisinde cari denge martta 27,6mlr EUR fazla vermişti. Bugün yurt içinde veri gündemi sakin seyredecek olup, KLKIM’in 1Ç24 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması beklenmektedir.

  









Piyasalarda dün neler oldu?
Dün ABD’de OPEC aylık raporu takip edildi. OPEC mayıs ayı raporuna göre, üye ülkelerde günlük ham petrol üretiminin bir önceki aya göre 29 bin gün/varil artış gösterdi. OPEC üyeleri ve OPEC dışı ülkelerin toplam üretimi ise 123 bin varil/gün azalarak 41 milyon 45 bin varil/günden 40 milyon 922 bin varil/güne geriledi. İngiltere’de dün ortalama gelir + ikramiyeler ve işsizlik oranı takip edildi. Nisan ayında ortalama gelir endeksi + ikramiyeler %5,9 ile beklentilerin üzerinde açıklandı. Beklenti nisan ayında %5,7 artış göstermesi yönündeydi. İşsizlik oranı ise 0,1 puan artış ile %4,4’e yükseldi. Yurt içinde dün ticaret satış ve ciro endeksleri, hanehalkı tüketim harcamaları takip edildi. TÜİK verilerine göre ticaret satış hacmi nisanda aylık %4,6 azaldı, yıllık %2,5 arttı. Perakende satış hacmi aylık %1,8 azalırken, yıllık bazda %10,2 artış gösterdi. TÜİK Hanehalkı Bütçe Araştırması'nın 2023 yılı sonuçlarına göre; Türkiye genelinde hanehalklarının tüketim amaçlı yaptığı harcamalar içinde en yüksek payı %23,9 ile konut ve kira harcamaları aldı. İkinci sırayı %21,9 ile ulaştırma harcamaları, üçüncü sırayı ise %20,6 ile gıda ve alkolsüz içecek harcamaları aldı. Toplam tüketim harcamalarında en düşük payı alan harcama türleri ise %0,8 ile sigorta ve finansal hizmetler, %1 ile eğitim hizmetleri ve %1,9 ile eğlence, spor ve kültür harcamaları oldu. Sanayi, inşaat, ticaret ve hizmet sektörleri toplamında ciro endeksi, 2024 yılı Nisan ayında yıllık %71,9 artarken, nisan ayında aylık bazda %0,3 arttı. 2024 yılı Nisan ayında aylık sanayi sektörü ciro endeksi %0,2 azaldı, inşaat ciro endeksi %9,0 azaldı, ticaret ciro endeksi %0,7 arttı, hizmet ciro endeksi %4,0 arttı.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.