Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD’de mortgage faizleri yılın zirvesinde
Mortgage Bankalar Birliği’nin açıkladığı 12 Nisan haftası
verilerine göre mortgage başvuruları haftalık yüzde 3,3
arttı. 30 yıl vadeli mortgage için ortalama faiz oranı
yüzde 7,01’den yüzde 7,13’e çıktı. 15 yıl vadeli
mortgage için faiz oranı ise yüzde 6,46’dan yüzde
6,64’e yükseldi. Başkan Yardımcısı Joel Kan, yapışkan
enflasyon ve güçlü kalmaya devam eden ekonomik
verilerin ardından konut kredisi faizlerinin yükseldiğine
dikkat çekti. Faizler Aralık 2023’ten beri en yüksek
seviyeye çıkmasına rağmen başvurular hızlandı.
ABD tahvil getirilerinde yüzde 5 fiyatlaması
Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları sonrası ABD’de
politika faizine duyarlı iki yıllık tahvil getirisi Kasım
ayından bu yana kısa bir süreliğine de olsa ilk kez yüzde
5’i geçtikten sonra tekrar bu seviyenin altına indi.
Kasım ayında ulaşılan yüzde 5,27 seviyesi 2006’dan bu
yana rekor olmuştu. MUFG strateji başkanı Goncalves,
gelişmeyi piyasanın şahin mesajlar karşısında geri adım
attığı şeklinde yorumladı.
Fitch’ten bankalara risk uyarısı
Fitch Ratings’in yayımladığı raporda kredi koşullarının
daha da sıkılaşması ya da ekonomik büyümenin hız
kesmesi durumunda artan kredi kartı borçlanmasının
Türk bankaları için risk oluşturabileceği ifade edildi.
Raporda bireysel kredi kartlarındaki büyümenin
enflasyonun çok üzerinde gerçekleştiği vurgulanırken,
TCMB’nin tüketici kredileri ve kredi kartlarında
büyümeyi soğutmak için bankacılık düzenlemeleri
yardımıyla daha sıkı finansal koşullar uygulayacağı
beklentisi vurgulandı.
Işıkhan’dan asgari ücret açıklaması
Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Vedat Işıkhan, asgari
ücrete önceki 2 yılda olduğu gibi Temmuz’da ara zam
gelmeyeceği kararını yineledi. Diğer yandan Işıkhan,
emekli aylıklarına enflasyon kaynaklı ara zam
yapılacağını hatırlattı.
Türkiye’de ve dünyada gündem
Bugün Türkiye’de konut satışları izlenecek. Küresel’de
ise Euro Bölgesi’nde cari denge açıklanacak.
 Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş.
 https://www.albaraka.com.tr/tr
 
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Ziraat Bankası 742 milyon USD ve 884 milyon Euro olmak üzere toplamda 1,7 milyar USD’lik sendikasyon kredisi temin ederek geçen yıl sağladığı krediyi %132 oranında başarılı bir şekilde yeniledi.

 

32 ülkeden 70 bankanın yüksek ilgisi ile yenilenen kredi, Türkiye’de bir banka tarafından tek seferde ve toplamda sağlanan en büyük ve en geniş katılımlı, sürdürülebilirlik temalı sendikasyon kredisi oldu.

 

Sendikasyon kredisine ilişkin açıklamalarda bulunan Ziraat Bankası Genel Müdürü Alpaslan Çakar, “Orta Vadeli Program ile uyumlu olarak uygulanmakta olan disiplinli para ve maliye politikaları, ekonomimizde atılan kararlı adımlar ile kredibilite artışında yaşanan gelişmeler, ülkemize fon akışını hızlandırmış ve yatırımcı algısını olumlu etkileyerek, dış finansman olanaklarını da artırmıştır. Bu yıl gerçekleştirdiğimiz sendikasyon kredisi, ilave coğrafi çeşitlilik ve maliyet avantajı sunmaktadır. Sendikasyon kredimize 7 yeni ülkeden 21 yeni bankanın katılım sağladığını görüyoruz. Ayrıca geçen yılın aynı dönemine kıyasla sendikasyon kredisi faizlerinde 175 baz puanlık bir gerileme yaşandı. Artan ilgiyi, güçlü finansal yapımıza, kaliteli insan kaynağımıza, uluslararası alanda artan iş hacmimize, dış ticaretteki etkinliğimize ve her şeyden önemlisi Türkiye ekonomisi ve Bankamıza olan güvene bağlıyoruz.

 

Bu yıl sendikasyon kredimizin performans kriteri sürdürülebilir tarım finansmanı olarak belirlenmiştir. Bu kapsamda sendikasyondan elde edeceğimiz kaynaklar ile dış ticaretin finansmanının yanı sıra Bankamızın ana misyonu ile uyumlu olarak sürdürülebilir tarımın finansmanını da amaçlıyoruz. Önümüzdeki dönemde sorumlu bankacılık yaklaşımımızı koruyacak ve dış ticarette payımızı artırma ve dış finansmanda derinleşmeyi ve çeşitlendirmeyi sürdüreceğiz. Başta koordinatör bankalarımız olmak üzere bu büyük finansmana destek veren tüm muhabir bankalarımıza ve paydaşlarımıza teşekkürlerimi sunuyorum.’’ Dedi.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

İBB Afet İşleri Dairesi Başkanlığı AKOM verilerine göre, İstanbul’da rüzgarın kuzeyli yönlerden kuvvetlenmesi ile birlikte sıcaklıkların 13-17 derece aralığına gerilemesi bekleniyor. Pazar gününe kadar il genelinde yer yer kuvvetli sağanak yağmur geçişlerinin yaşanacağı tahmin ediliyor.
İstanbul başta olmak özere yurdumuzun batı bölgeleri bugünden itibaren serin ve yağışlı havanın etkisi altına giriyor.
SICAKLIKLAR DÜŞECEK
İBB Afet İşleri Dairesi Başkanlığı AKOM verilerine göre, hafta boyunca 25-28 derece aralığında yaz değerlerine yakın seyreden sıcaklıkların, rüzgarın kuzeyli yönlerden kuvvetlenmesi (20-50km/s) ile birlikte 13-17 derece aralığına bahar değerlerine gerileyeceği tahmin ediliyor.
SAĞANAK YAĞMUR GELİYOR
Pazar gününe kadar il genelinde yer yer kuvvetli sağanak yağmur geçişlerinin yaşanacağı öngörülüyor.
İstanbul'da hava sıcaklıklarının 21 Nisan'a kadar mevsim normallerinin 1-3 derece altında, 22-30 Nisan tarihleri arasında mevsim normalleri civarı ila 1-3 derece üzerinde seyretmesi bekleniyor.

Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, piyasaların ve yatırımcıların genel olarak enflasyonun düşeceği ve Orta Vadeli Program'ın (OVP) sonuç vereceğine inanmaya başladığını ifade etti.
TCMB Başkanı Fatih Karahan, IMF-Dünya Bankası Bahar toplantıları için bulunduğu Washington'da yaptığı sunumda manşet enflasyonun 2024'ün ikinci yarısından itibaren düşmesinin beklendiğini belirtti.
TCMB açıkladığı verilere göre ocak ayında 2,52 milyar dolar seviyesine revize edilen cari açık şubatta 3,27 milyar dolar oldu.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, "Cari açıktaki azalma döviz rezervi birikimine destek olurken, makro finansal istikrar kanalıyla da dezenflasyona destek olacak" dedi.
Goldman Sachs, Türk bankalarında hedef fiyatları yükseltti.
ABD
Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester politika ayarlaması yapmadan önce dikkatli olunması gerektiğini yineledi.
ABD Merkez Bankası (Fed), genel ekonomik faaliyetin Şubat sonundan bu yana bu yana "hafif" artış kaydettiğini bildirdi.
Avrupa
Avrupa Birliği (AB), İsrail'e saldırısı nedeniyle İran'a yaptırım uygulama kararı aldığını duyurdu.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

İstikrarlı, güvenli ve kapsayıcı bir finansal ekosistemin sürdürülmesi ve bankacılık sektörünün ekonomiye olan desteği için değer katan çalışmalar yapma vizyonuyla faaliyetlerini sürdüren Türkiye Bankalar Birliği, mesleki gelişim ve eğitim konularında da birçok önemli çalışmaya imza atıyor.

Türkiye Bankalar Birliği Eğitim Merkezi bünyesinde, finans ve bankacılık konularında sunulan eğitim ve konferansların yanı sıra; güncel ihtiyaçlara yönelik birçok konuda verilen eğitimler farklı paydaşların kullanımına sunuluyor.

Bu kapsamda son olarak, "Mikro Girişimci ve İşletmeler için Finansman Kaynakları" başlıklı yeni bir video eğitim serisi yayımladı. Uzman eğitmenlerin yanında bankaların katkılarıyla hazırlanan bu video serisinde; iş kurmak, sürdürmek ve büyütmek için ihtiyaç duyulabilecek bilgiler yer alıyor.

İş kurma aşamasında en sık karşılaşılan sorulara cevap niteliğinde oluşturulan eğitim serisinde; "İş Kurmaya Karar Verme, Şirket Kurma Süreci ve Aşamaları", "Mikro Girişimciler İçin Finansman Kaynakları", "Marka Oluşturma ve Pazarlama", "Sosyal Medya Pazarlaması ve "e-Ticaret" ana başlıklarında kısa videolara yer veriliyor.

Video eğitim serisine egitimportali.tbb.org.tr adresli internet sitesinden, ücretsiz olarak ulaşılabiliyor.
 

4Ç23’te TMS etkisi hariç piyasa beklentisinin üzerinde net kar.
TMS 29 etkisi hariç 4Ç23’te Türk Telekom’un net karı yıllık bazda
%107,4 artışla 2,10 mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Açıklanan rakam
kurum beklentimizin %30, piyasa beklentisinin ise %8 üstünde
bulunuyor. Net kar tahminimizdeki sapmada, şirketin bu dönemde
beklentimizin üzerinde ertelenmiş vergi geliri kaydetmesi etkili oldu. Net
kar marjı bu dönemde yıllık bazda 1,54 puan artışla %8,16’ya yükseldi.
Şirketin TMS 29 etkisi hariç net karı 2023’te %60,7 artışla 6,64 mlr
TL’ye yükselirken, net kar marjı 0,4 puanlık ılımlı gerileme ile %8,2
seviyesinde gerçekleşti. TMS 29 etkisi dahil 2023 yılı net kar rakamı
ise 16,42 mlr TL ile yıllık %138 yükselişe işaret ediyor. TMS 29 etkisi
dahil net kar marjı 2022’ye göre 8,8 puan artış kaydederek %16,4’e
yükseldi. Operasyonel karlılıkta görülen %8’lik gerileme ile bu
dönemde 1,96 mlr TL faaliyet zararı kaydedilmesi karşısında, 23,57
mlr TL tutarında parasal kazanç ve 13,26 mlr TL tutarında ertelenmiş
vergi geliri elde edilmesi net kardaki artışta belirleyici oldu. Ertelenmiş
vergi gelirinden arındırılmış net kar 3,16 mlr TL ile yıllık bazda %54
düşüşe işaret ediyor. Arındırılmış net kar marjını da %3,2 olarak
hesaplıyoruz (yıllık bazda 4,3 puan düşüş). 2023 yılı FAVÖK marjında
hem enflasyon etkisinden arındırılmış hem de arındırılmamış bazda
beklentiler dahilinde düşüş eğiliminin devam ettiğini izliyoruz. TMS 29
etkisi dahil FAVÖK marjında 6,4 puan, TMS 29 etkisi hariç FAVÖK
marjında da 6,3 puan düşüş söz konusu. Ancak şirketin kurum
beklentilerimizle uyumlu olarak operasyonel karlılıkta toparlanmaya
işaret eden yılsonu öngörüleri ve düzeltilmemiş net borç/FAVÖK’ünün
1,44x’dan 1,33x’a gerilemesinin desteğinde negatif etkinin sınırlı
kalacağını düşünüyoruz. Bu çerçevede Türk Telekom’un 4Ç23
finansallarının hisse performansına etkisini ‘sınırlı negatif’ olarak
değerlendiriyoruz.
ü 4Ç23’te TMS etkisi hariç piyasa beklentisini aşan satış gelirleri.
TMS 29 etkisi hariç 4Ç23’te Türk Telekom’un konsolide cirosu yıllık
%68,2 artışla 25,71 mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Açıklanan rakam
kurum beklentimize paralel ve piyasa beklentisinin ise %17 üzerinde
gerçekleşti. TMS 29 hariç 2023 cirosu da %69 artışla 81,27 mlr TL’ye
işaret ediyor. TMS 29 etkisi dahil 2023 cirosu yıllık %10 artışla 100,18
mlr TL seviyesinde gerçekleşti. 2022 cirosu da 48,04 mlr TL’den 91,40
mlr TL’ye revize edildi. 2023 yılı ciro görünümünde sabit genişbant
segmenti ve mobil segment performansı belirleyici oldu. Sabit
genişbant gelirleri 2023’te yıllık bazda %1,7 artış kaydetti. Mobil
segment tarafında ise, fiyat revizyonlarına ek olarak, faturalı taraftaki
abone kazanımları gelirlerdeki yükselişte rol oynadı. Bu çerçevede,
mobil segment gelirleri yıllık bazda %20,5 artış kaydetti. Düşük kar
marjına sahip olan kurumsal data ve diğer gelirler kalemleri de yıllık
bazda sırasıyla %13,2 ve %28,8’lik artışlar kaydetti. Diğer yandan,
sabit ses gelirlerinde %13,3, uluslararası gelirlerde de %3,1’lik düşüşler
görüldü.
 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Banka hisselerinde tepki alışı…
Asya borsalarında toparlanma ile güne başlıyoruz. ABD, Japonya ve Güney Kore’nin ortak açıklaması sonrası won ve yen değer kazanırken, risk iştahı güçleniyor.
Güçlü 20 yıllık ihale talebi sayesinde ABD verim eğrisinde 5-9 baz puan arası kazançlar öne çıkıyor. Ortadoğu’da savaş tehlikesinin azalması ile Brent petrolde son bir haftadaki kayıp 3 doları geçti.
ABD hisseleri yarı iletkenler öncülüğünde geriliyor. S&P 500 kritik 5.000 desteğinin hemen üzerinde tutunuyor. ASML’nin satış ve sipariş hedeflerini tutturamaması AMD ve Nvidia’yı da vuran bir satış dalgasını tetikledi. Demir-çelik hisseleri Çin’e ek vergi getirileceği beklentisiyle güne iyi başladı, ancak kazancını koruyamadı.
Borsa İstanbul bankalarda güçlü tepki alışıyla güne %2’ye yaklaşan yükseliş ile başladı. Gün içi 300 doları deneyen endeks öğleden sonra gelen satışlarla birlikte kazancının hepsini geri verdi. Ancak önceki günkü dip seviyelerin üzerindeyiz.
Anadolu Grubu hisseleri, bankalar, beyaz eşya, telekom satış dalgasında görece pozitif ayrışıyor. BİST-30 dışındaki şirketlerde satış baskısı daha az hissediliyor.
Dünya borsalarının seyri Borsa İstanbul’da sınırlı pozitif bir açılışa işaret ediyor. Doların zayıflaması, tahvil faizlerinde gerileme, petrol fiyatlarında düşüş Borsa İstanbul’u destekliyor. Ancak bayram sonrası üç gündür devam eden satış yatırıcıları temkinli olmaya itiyor. Olası bir tepki için banka hisselerini izlemeye devam edeceğiz. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 9.460 ve 9.650.
Haber akışında, Türk Telekom ve Tekfen’in 4. çeyrek sonuçları öne çıkıyor. Beklentileri yenen Türk Telekom’da sınırlı pozitif, faaliyet karı beklentilerin altında kalan Tekfen’de negatif tepki bekliyoruz.
Enflasyon düzeltmesi sonrası zayıf kar rakamlar nedeniyle Emlak GYO sınırlı negatif tepki verebilir. Ancak son günlerdeki satış haberin büyük ölçüde fiyatlandığını gösteriyor.
Torun Tower’ın satışı haberine Torunlar GYO sınırlı olumlu tepki verir.
Teknik olarak beğendiğimiz hisseler: Tav, Tüpraş, Turkcell, Türk Telekom.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/04/18/piyasalarda-bugun-18-04-2024/
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün güne alıcılı başlayan endeks bu seyrini sürdüremedi. 9.504 - 9.717 arasında hareket eden BIST100 günü 9.530 seviyesinden %0,2 oranında düşüşle tamamladı. Endekste 60 hisse günü negatif bölgede tamamladı. Puan bazlı endekse düşüşe en fazla etki eden hisseler olarak FROTO, BIMAS ve THYAO öne çıkarken; TCELL, GARAN ve YKBNK ise düşüşü sınırlayan hisseler oldu. Öte yandan, Bankacılık endeksi (XBANK) %1,1 oranında artarak endeksten pozitif ayrışırken, Gayrimenkul endeksi (XGMYO) %2,1 oranında düşüş kaydetti. BIST100'ün bugüne ise yatay bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Bu sabah yurtdışı piyasalardaki fiyatlamalara bakıldığında, ABD vadelileri hafif artıda seyrederken, Japonya Hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %1 oranında yükseliyor. Dün ABD borsaları günü negatif bölgede kapatmışlardı. Bugünkü veri takviminde, yurtiçinde konut satışları; yurtdışında ise ABD haftalık işsizlik maaşı verisi öne çıkıyor.

 
 
 
 

MAKROEKONOMİ

 
Avrupa tarafında, ECB'nin para politikasına yön veren enflasyon verilerinden, Euro Bölgesi'nde mart ayı nihai TÜFE verileri takip edildi. Buna göre, Euro Bölgesi'nde manşet TÜFE aylık bazda martta %0,6 oranında artışın ardından martta öncü veriyle uyumlu olarak %0,8 artışla son bir yılın en güçlü artışını sergiledi. Yıllık bazda TÜFE ise martta %2,6'dan %2,4 seviyesine geriledi ve böylece son dört ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti. Bölgede çekirdek TÜFE ise, yıllık bazda martta öncü veriyle uyumlu olarak %3,1'den %2,9 seviyesine hafif geriledi, bununla birlikte Şubat 2022'den bu yana en düşük seviyede kaydedildi.
 
Diğer yandan, İngiltere'de BoE'nin para politikasına yön veren mart ayına ilişkin TÜFE verileri izlendi. İngiltere'de aylık bazda manşet TÜFE mart ayında bir önceki aya benzer şekilde %0,6 oranında artış kaydederek beklentilerin (%0,4 artış) üzerinde kaydedildi, yıllık bazda ise %3,4'ten %3,2 seviyesine hafif yavaşladı ve böylece Eylül 2021'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü, beklentiler ise %3,1 seviyesine yavaşlaması yönündeydi.
• İngiltere'de çekirdek TÜFE ise aylık bazda martta bir önceki aya benzer şekilde %0,6 oranında artış kaydetti ve beklentilerin (%0,3 artış) üzerinde gerçekleşti, yıllık bazda ise %4,5'ten %4,2 seviyesine yavaşladı ve böylece Aralık 2021'den bu yana en düşük seviyede kaydedildi, beklentiler ise %4,1 seviyesine yavaşlaması yönündeydi.
Yurt içinde ise, TCMB tarafından şubat ayı ödemeler dengesi verisi yayınlandı. Aylık bazda şubat ayında dış ticaret açığındaki kısmi artış ve net hizmet gelirlerindeki kısmi azalışın (özellikle net seyahat gelirlerindeki azalışın) etkisiyle aylık cari denge 3,27 milyar USD ile beklentilerin (3,70 milyar USD) hafif altında açık verdi, ocakta ise 2,52 milyar USD açık vermişti.
• 12 aylık kümülatif verilere göre cari açık ise, ocak ayındaki 37,6 milyar USD'den şubat ayı itibarıyla 31,8 milyar USD seviyesine iyileşti. Böylece 12 aylık kümülatif bazda cari işlemler açığı Mayıs 2023'te 60,1 milyar USD'ye ulaşmasının ardından 9 aylık dönemin sonunda Şubat 2024 itibarıyla 28,3 milyar USD'lik iyileşme kaydetti. Özellikle, 12 aylık kümülatif bazda cari açıktaki belirgin iyileşmede, geçen yılın ocak ve şubat aylarındaki rekor seviyelerde gerçekleşen aylık 10,4 milyar USD'lik ve 9 milyar USD'lik cari açığın hesaplama dışı kalmasının (baz etkisi) kaynaklı olduğu gözlenmekte. 12 aylık kümülatif cari denge/GSYH oranı ise, Mayıs 2023'te %5,9 seviyesine ulaşmasının ardından Şubat 2024 itibarıyla %2,8 seviyesine iyileşmiş durumda, ocak ayında ise %3,4 seviyesinde gerçekleşmişti (2023 yılı GSYH verisi alındı).
• Aylık bazda altın ve enerji hariç cari işlemler fazlası ise ocak ayındaki 3,6 milyar USD'den şubat ayında 2,1 milyar USD'ye geriledi. 12 aylık kümülatif bazda altın ve enerji hariç cari işlemler fazlası ise, Ocak 2023'te 50,7 milyar USD'ye ulaşmasının ardından gerilemeyi sürdürerek Şubat 2024 itibarıyla 36 milyar USD seviyesinde gerçekleşti.
Ayrıca TÜİK tarafından yayınlanan inşaat maliyet endeksinin aylık bazda artış hızı ocakta ulaştığı rekor seviye olan %15,70'ten şubatta %3,41 seviyesine yavaşlarken, yıllık bazda ise %67,87'den %70,05 seviyesine yükseldi ve böylece son bir yılın en yüksek seviyesinde kaydedildi.
 
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi TSİ 15.30'da izlenecek.

Ayrıca ABD'de konut piyasası verilerinden TSİ 17'de ikinci el konut satışları verileri takip edilecek.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da TÜİK tarafından mart ayı konut satışları istatistikleri yayınlanacak.

ŞİRKET HABERLERİ

Eczacıbaşı İlaç (ECILC, Sınırlı Pozitif): Şirket'in 2023 yılı ana ortaklık net dönem karı 2.740mn TL olarak açıklanmıştır. Şirket, 2022 yılında 2.983mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti. Şirketin satış gelirleri 2023 genelinde 2022'ye göre %86,9 oranında artarak 6.479mn TL olmuştur. Aynı dönemde satışların maliyeti de %79,7 oranında yükselerek 4.292mn TL'yi göstermiştir. Böylece brüt karı %103,1 oranında artarak 2.188mn TL'ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise yıllık 2,7 puanlık artışla %33,8 olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde operasyonel giderler %90 oranında artmış ve 1.897mn TL'yi göstermiştir. Diğer faaliyetlerden ise 2023'te net 604mn TL gelir kaydedilmiş (2022: 1.050mn TL net gelir) ve bunlara bağlı olarak da 895mn TL faaliyet karı oluşmuştur. Diğer taraftan, 2023 FAVÖK'ü ise %213,3 oranında artışla 802mn TL'yi göstermiştir. Şirket bu dönemde yatırım faaliyetlerinden finansal yatırımlar gerçeğe uygun değer değişimi kaynaklı 3.061mn TL'lik gelir kaydetmiştir. Diğer taraftan 2023'de kur farkı giderleri kaynaklı olarak net finansman giderleri 1.901mn TL olmuştur. 2023'te 1.138mn TL parasal kazanç (2022: 1.546mn TL parasal kayıp) açıklamıştır. 362mn TL'lik vergi gideri sonrasında 2023 yılı ana ortaklık net dönem karı 2.740mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Emlak Konut GYO (EKGYO, Sınırlı Negatif): Şirket enflasyona göre düzenlemiş mali tablolarını açıklamıştır. Buna göre, Emlak Konut GYO 2023 yılını 4.074mn TL konsolide net zarar ile kapatmıştır. 2022 yılında 905,1mn TL net kar yazılmıştı. Şirket'in satış gelirleri 2023 yılında 28.496mn TL gerçekleşerek yıllık %34,3 artış gösterirken, brüt kar %66,6 oranında yükselmiş ve 8.494mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı da 5,8 puan artarak %29,8'e çıkmıştır. Öte yandan, faaliyet giderleri %88,4 oranında artarak 4.003mn TL'ye (1 milyar deprem bağışı) yükselirken, esas faaliyetlerden net diğer giderler, arsa ve konut stokları değer düşüklüğünün önemli etkisiyle, 755mn TL olmuştur. 2022 yılında 2.227mn TL esas faaliyetlerden net diğer gelir yazılmıştır. 2.397mn TL'lik net finansman gelirine (2022: 645mn TL net gider) karşın 10.362mn TL'lik net parasal kayıp (2022: 3.711mn TL net parasal kayıp) sonrasında 2023 yılında 4.074mn TL'lik net zarar yazılmıştır. Öte yandan, Emlak Konut GYO, net dönem zararından ötürü temettü dağıtımı yapılmamasına karar vermiştir.

Türk Telekom (TTKOM, Nötr): Türk Telekom'un 2023 yılı net dönem karı (TMS 29 etkisi dahil) 16.422mn TL ile 2022 yılına göre %137,7 artış kaydetmiştir. Şirketin satış gelirleri 2023 genelinde 2022'ye göre %9,6 oranında artmış ve 100.185mn TL olmuştur. Satışların maliyeti %11,3 artarken, brüt kar %4,1 artışla 21.869mn TL'ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise 1,2 puan azalarak %21,8 olmuştur. 2023 yılı operasyonel giderleri 2022'ye göre %16 artmıştır. 2023'de diğer faaliyetlerden 2.027mn TL net gider kaydedilmiştir. (2022'deki diğer faaliyet giderleri net 1.082mn TL idi.) Böylece, faaliyet zararı 2022'deki 1.359mn TL'den 2023'de 4.858mn TL'ye yükselmiştir. 4.632mn TL'lik yatırım faaliyetlerinden net gelir, 387mn TL'lik TFRS 9'a ilişkin gider sonrasında finansman öncesi faaliyet zararı 613mn TL'yi göstermiştir. Diğer taraftan Şirket'in 2023 yılı FAVÖK'ü 2022'ye göre %7,9 azalışla 33.523mn TL'ye gerilemiştir. FAVÖK marjı ise 6,4 puanlık gerilemeyle %33,5 olarak gerçekleşmiştir. Şirketin 2023 yılı net finansman giderleri (çoğunlukla kur farkı ve vadeli piyasa işlemleri kaynaklı) 19.526mn TL olmuştur. 2022'deki net finansman gideri 19.168mn TL idi. 23.568mn TL'lik parasal kazanç (2022: 23.505mn TL) ve 12.991mn TL'lik vergi geliri sonrası (enflasyon muhasebesinin yasal hesaplara ilk kez uygulanmasının dolaylı etkisi sayesinde), net dönem karı 2022'ye göre %137,7 artarak 16.422mn TL olmuştur. Bunlara bağlı olarak, net kar marjı 8,8 puan artışla %16,4 seviyesine yükselmiştir.

Türk Telekom TMS 29 etkisi hariç bazı finansal kalemlerini de açıklamıştır. Buna göre 2023 satış gelirleri 2022'ye göre %69,2 artmış ve 81.270mn TL olmuştur (4Ç2022: 15.287mn TL, 4Ç2023: 25.708mn TL - 4Ç2023 Piyasa Beklentisi:25.932mn TL idi). 2023 dönemi FAVÖK'ü 27.297mn TL ile 2022'nin %42,6 üzerinde gerçekleşmiştir (4Ç2022: 5.594mn TL, 4Ç2023: 8.501mn TL - 4Ç2023 Piyasa Beklentisi:8.429mn TL idi). 4Ç2023 FAVÖK marjı %33,1 olarak hesaplanmakta olup, deprem ve tek seferlik etkiler hariç tutulduğunda bu oran %35,9'u göstermektedir. 2023 net dönem karı ise 2022'ye göre %60,7 artmış ve 6.645mn TL olmuştur (4Ç2022: 1.011mn TL, 4Ç2023: 2.097mn TL - 4Ç2023 Piyasa Beklentisi:1.703mn TL idi).

Şirket 2024 yılına ilişkin beklentilerini de açıklamıştır. Buna göre, 2024 yılı gelir büyümesi hedefi (UFRYK 12 Hariç) %11-13 arasında olup (enflasyon beklentisi %42), FAVÖK marjı hedefi yaklaşık %36-38 ve yatırım harcamalarının satış gelirlerine oranı hedefi ise yaklaşık %27-28 seviyesindedir.

Torunlar GYO (TRGYO, Sınırlı Pozitif): Halen Denizbank tarafından Genel Müdürlük binası olarak kullanılan şirkete ait Torun Tower Ofis binası, 11,6milyar TL +KDV bedelle Denizbank tarafından satın alınmıştır. Değerleme firması tarafından söz konusu taşınmaz için 12,4milyar TL + KDV değer takdir edilmiştir. Ticari gayrimenkul piyasasındaki işlemlerin kısıtlı olması, büyük hacimli ve blok bir satış olması ve satış bedelinin peşin ödenmesi gerekçeleriyle söz konusu taşınmaz, değerleme firması tarafından belirlenen makul değere göre %6,57 iskonto ile satılmıştır. Tapu devri 17.04.2024 tarihinde tamamlanmıştır.

Vakıfbank (VAKBN, Nötr): İlave ana sermayeye dâhil edilebilir (AT1) tahvil ihracına ilişkin uluslararası tahvil yatırımcılarından talep toplama süreci tamamlanmış olup; nominal tutarı 550mn USD tahvil ihracı gerçekleştirilmiştir. Tahvilin getiri oranı %10,125 olarak belirlenmiş olup, ihraç 24.04.2024 tarihinde tamamlanacaktır.

SEKTÖR HABERLERİ

Asgari Ücret: Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanı Vedat Işıkhan, asgari ücrete Temmuz ayında herhangi bir ara zammın gündemlerinde olmadığını söyledi. Işıkhan, emekliye de enflasyon ya da sözleşme farkı dışında bir zam yapılmayacağını belirtti. (Kaynak: Bloomberg HT)

Gayrimenkul: Uluslararası Yatırımcılar Derneği verilerine göre, şubatta yatırım sermayesi girişleriyle 217mn USD, yabancı uyruklulara gayrimenkul satışı yoluyla 152mn USD değerinde uluslararası doğrudan yatırım (UDY) girişi kaydedildi. (Kaynak: Bloomberg HT)

DİĞER HABERLERİ

Alves Koblo (ALVES): Firma Gold Bayisi ile 130,3mn + KDV (USD Kuru:32,40 ? - 4mn $ + KDV) Bakır ve Alüminyum iletkenli enerji kabloları satış sözleşmesi imzalamıştır.

ATP Yazılım (ATATP): Şirket takip ettiği gelişmeler ve piyasa ihtiyaçları doğrultusunda "otonom robot" ve robotik süreç otomasyonu yazılım çözüm hizmetlerine odaklanmak amacıyla çalışmalara başlayacaktır. Bu kapsamda hizmet sunacak "ATP RobotX" markası için Türk Patent ve Marka Kurumu'na başvuru yapılmıştır. Başvuruya 2 ay içerisinde itiraz gelmemesi durumunda ATP RobotX markası, Şirket adına tescil edilecektir.

Ekos Teknoloji (EKOS): TEİAŞ tarafından açılan 4 adet Mobil Trafo Merkezi ve Yedek Malzemeleri Alımı ihalesinde şirketin teklifinin değerlendirilmesi tamamlanmış olup söz konusu alım için TEİAŞ tarafından şirkete tüm iş kalemleri için sözleşme imzalama daveti iletilmiştir. İlgili sözleşme, 10 takvim günü içerisinde imzalanacaktır. İhale bedeli 463mn TL'dir.

Goodyear (GOODY): Şirket Yönetim Kurulu'nun 17 Nisan 2024 tarihli kararıyla Adapazarı fabrikası için mevcut 6 gün kesintisiz çalışma programından 7 gün çalışma programına 10 Haziran 2024 tarihi itibarıyla geçilmesine karar verilmiştir.

Öte yandan, İzmit fabrikasında 3 Haziran 2024 - 3 Temmuz 2024 tarihleri arasında envanter ayarlaması amacıyla üretime ara verilmesine karar verilmiştir.

Kalekim Kimyevi Maddeler (KLKIM): Şirket 2023'de 430,3mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. 2022 yılında 418,7mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydedilmişti. Şirket'in satış gelirleri yıllık %10,6 oranında artarak 4.668mn TL'ye çıkarken, brüt kar %37,3 oranında yükseliş kaydetmiş ve 1.804mn TL'yi göstermiştir. Aynı dönemde operasyonel giderler ise %36 oranında artarak 909,5mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden net 42mn TL gelir kaydeden şirketin faaliyet karı 936,7mn TL'yi göstermiştir. 2022'de faaliyet karı 663,9mn TL idi. Şirket'in 2023 FAVÖK'ü ise yıldan yıla %33,6 artışla 1.016mn TL olurken, FAVÖK marjı 3,8 puan artışla %21,8 seviyesinde gerçekleşmiştir. 142,2mn TL yatırım faaliyetlerinden net gelir kaydedilirken, şirketin 2023'deki net finansman gideri 104mn TL olmuştur. 530,8mn TL'lik parasal kayıp (2022:358,6mn TL parasal kayıp) ve 197,1mn TL'lik net vergi giderinin ardından şirketin net dönem karı 454,9mn TL olarak gerçekleşmiştir. Azınlık payları çıktıktan sonra ana ortaklık net dönem karı 430,3mn TL olarak gerçekleşmiştir.

Şirket tarafından daha önce 2024 yılına ilişkin beklentiler açıklanmıştı. Buna göre, satış gelirlerinin USD bazında %5 - %10 artması öngörülürken, FAVÖK marjı beklentisi %20- %25 aralığındaydı. Yatırım harcaması beklentisi ise 700 - 800mn TL seviyesindeydi.

Türkiye İlaç (TRILC): 01.01.2024-31.03.2024 tarihleri arasında şirket, yurtiçi yerleşik 40 ayrı Ecza deposu ve 15 ayrı Sağlık kurumu olmak üzere toplam 55 kurumla yapılan sözleşmeler neticesinde 133mn TL KDV dahil değerinde TURFLEKS markalı serum ürününün satış anlaşması yapmıştır. Sözleşme çerçevesindeki ürünlerin tahsilatları yapılmış olup, 2024 yılı içerisinde müşterilerin belirleyeceği takvime göre sevkiyatları yapılacaktır. Söz konusu satışların kamuya açıklanan son gelir tablosundaki brüt satış hasılatına oranı %7'dir.

Say Enerji (SAYAS): Şirketin ilişkili tarafı Ateş Wind Power, Nisan 2018'de yapılan çerçeve mutabakat çerçevesinde rüzgar türbinleri ve türbin kulelerinin belirli aksamlarını tedarik etmektedir. Şirket 2024 yılının ikinci çeyreğinde Ateş Wind Power'a rüzgar türbini ve türbin kulesi aksamları ile ticari mal satışlarından yaklaşık 4mn EUR hasılat elde etmeyi beklemektedir.

Sur Tatil Evleri (SURGY): Şirket portföyündeki, Antalya İli, Kepez İlçesindeki toplam 67.248 adet devremülke sahip Sur Tatil Evleri Antalya Projesinden ilk etapta satışa açılan 26.736 adet devremülkten 01.01.2024-31.03.2024 dönemi arasında KDV hariç 205mn TL karşılığı toplam 575 adet devremülkün ön satışı yapılmıştır. Geçen yılın aynı döneminde ise KDV hariç 46mn TL karşılığı 255 devremülkün ön satışı yapılmıştır. Projenin başlangıcından iş bu tarihe kadar ise ilk etaptan satışa açılan 26.736 adet devremülkten 6.487 adet devremülkün ön satışı yapılmış olup kalan 20.249 adet devremülkün satış pazarlama faaliyetleri devam etmektedir.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.